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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2007/2008

1. oeqeno ovs Hu X P Nunoieqoy Mad esmas 00 00L 001 x pr1 6502 HVI UOjsno euo ep uogeiodion Dursee oDenues v S 9 IS RIRES SERO MEUS p11 pueja usur ls Fe pire da A 00 sonsiB07 jeuoneuJeiu kc L MOA MON OTI peer xooJueus vs 00L 00L SOOIMSS N iau pep 001 A 00L IeUS 8 iesus lares Gunsa LE 9 A 00 Pene omen pr1 Buipueg usu p p Ag sBuipioH Ag BuipueH Jesi ios xbouueus Kew seoeds Duel ma ana HYI Jesi Mog pews does 00 00 ro 0 05 00 00 di09 Buisee OA MEN Jesi leg OTI HIMOUS 001 LG emi bu 5 Ud el upue A pr oBe iysof BIO H pr1 sBuipioH yn esus JESIS MOIUESH JESINSS 00 0S 06 0 UuojsnoH Buypuet Mew h Toa Leud ruune ay A 96 G n Buts 6 A 09 uojsnoH pr 621 Mes Gin 9918 Y S di09 jeuruuJe ay Super DM oeg pr Old JlesiAJe lt eue obe lesov KesuJenc Id AESIUSS Hz Tui xi Pa ase p LT E xam o A 001 ia 8 8y 600L 001 A Gmudfo la 0c Uo SnoH pepiuu Jresieg eouei4 p11 fosier UIIPUEH S91 ep je8nuod n 00L MORE AESIUSS Jesi ales 4 Gc MESIUSS 4 1001 0088 VO Le E 00L 00 Del 001 YSN 94 ejenzeusA JresiAJes onepinbi ue HO S d py pueja SOIO ys roue ou seoueuy Seposj jH soueysissy 9 S S Jesi aeg 00L JESIMSS JIPSIUES
2. CA 2006 2007 publi en 2007 2 612 5 625 8 805 8 9 2 4 053 4 Reclassement Holding 0 1 0 1 0 0 Abandon activit S ret 35 4 35 4 CA 2006 2007 publi en 2008 2 612 5 590 3 805 8 9 3 4 018 0 ROC 2006 2007 publi en 2007 144 9 3 4 4 1 14 9 137 4 Reclassement Holding 6 0 6 0 0 0 Abandon activit S ret 1 2 1 2 ROC 2006 2007 publi en 2008 144 9 10 6 4 1 20 9 138 7 RO 2006 2007 publi en 2007 143 7 3 4 6 2 31 8 109 1 Reclassement Holding 6 0 6 0 0 0 Abandon activit S ret 1 2 1 2 RO 2006 2007 publi en 2008 143 7 10 6 6 2 37 8 110 3 Autres informations sectorielles Services liminations Total au En millions d euros Environnement Multiservices a roportuaires Holding intersecteur 30 09 EXERCICE 2007 2008 Total bilan actif courant et non courant 1 124 4 484 3 870 9 618 1 867 0 2 230 7 Total bilan passif courant et non courant hors capitaux propres 854 2 289 2 344 3 1 190 8 869 7 1 808 8 Investissements corporels et incorporels 95 5 15 6 40 7 6 2 158 0 Amortissements corporels et incorporels 68 8 9 5 24 9 4 7 107 9 Perte de valeur EXERCICE 2006 2007 Total bilan actif courant et non courant 1 048 0 478 2 700 1 465 5 598 1 2 093 7 Total bilan passif courant et non courant hors capitaux propres 751 5 273 4 349 1 980 0 622 7 1 731 3 Investissements corporels et incorporels 73 4 9 7 23 5 7 0 113 5 Amortissements corporels et incorporels 60 2 8 8 26 6 3 1 98 7
3. 6 4 4 Services aux a roports Servisair offre une gamme de services destin s assurer un fonctionnement optimal des infrastructures qui garantissent une fluidit des op rations au sol gestion de Centrale de D givrage Avions de icing des avions d neigement salage des pistes gestion technique d a rogares 6 4 5 Services de gestion du carburant Servisair offre aux compagnies a riennes une gamme de solutions qui leur permettent d optimiser l ensemble de leur processus de gestion du carburant gestion d achat de carburant gestion des pleins des avions 6 5 Degr de d pendance de l metteur l gard de brevets ou de licences de contrats industriels commerciaux ou financiers ou de nouveaux proc d s de fabrication La marque utilis e Derichebourg correspond au nom de son actionnaire majoritaire qui a t substitu la marque Penauille la suite de l absorption de CFF Recycling par Penauille Polyservices Les parties ont convenu de l tablissement d une convention de marque Derichebourg est propri taire de brevets et de marques en France et l tranger qui ont une valeur certaine en particulier dans l activit Services l Environnement Cependant la soci t estime que ses activit s ne sont d pendantes d aucun d entre eux en particulier Par ailleurs la soci t n est d pendante l gard d aucune licence significative ni d aucun contrat d approvisi
4. VARIATION DE LA TR SORERIE Tr sorerie d ouverture Tr sorerie de cl ture VARIATION DE LA TR SORERIE 1 Montants modifi s suite la correction de la comptabilisation du contrat d equity swap cf note 4 12 2 30 09 2008 77 4 8 8 100 1 4 8 4 4 0 3 182 5 54 4 18 5 255 5 28 1 18 0 265 6 12 8 118 0 0 9 12 6 6 1 0 4 3 2 134 6 299 6 301 4 54 6 15 3 0 2 1 2 73 1 2 4 1 7 53 8 77 9 24 1 53 8 30 09 2007 81 8 4 1 69 8 6 8 2 3 0 9 1 4 157 1 50 4 14 5 192 9 4 0 14 8 174 2 9 6 76 7 3 9 6 6 0 3 27 73 5 765 1 851 2 53 5 13 5 0 3 2 4 0 3 155 6 1 3 562 21 8 77 9 562 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Sa EE DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 N NO 20 1 4 Variation des capitaux propres consolid s En millions d euros Primes R serves R sultat Capitaux Total Capital li es au Actions R serves de de propres Int r ts capitaux capital propres conversion l exercice Groupe minoritaires propres SITUATION AU 1 OCTOBRE 2006 22 6 29 9 21 8 196 2 0 7 59 0 286 6 15 6 302 2 Affectation du r sultat 59 0 59 0 0 0 0 0 Dividendes vers s 13 5 13 5 0 2 13 7 Absorption de CFF RECYCLING 22 6 29 9 21 8 41 0 10 3 10 3 0 0 Changement de soci t M re 45 8 144 7 190 5 0 0 Actions
5. 9 1 3 Dans l activit Multiservices Le redressement de l activit Propret en particulier est plus lent qu escompt Des volutions positives ont eu lieu sur l exercice telles que la r organisation des r gions et des agences et le renou vellement partiel de l encadrement afin de mieux d finir les p rim tres de responsabilit s mieux conna tre et ma triser le co t de la ressource humaine pr paration des lections des repr sentants du personnel apr s la ren gociation du nombre de CE achat ou d veloppement de comp tence dans des secteurs du nettoyage forte valeur ajout e milieux extr mes industrie Services la personne Les effets positifs de ces mesures ne se traduisent pas encore dans les comptes et leur mise en ceuvre rapide a occasionn des co ts de restructuration importants sur l exercice 3 2 M Le groupe a confort ses positions au cours de l exercice dans les m tiers suivants maintenance a ronautique int rim qu il soit de sp cialit comme l int rim a ronautique ou l int rim classique avec la poursuite du d veloppement DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Qo Cr DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO O d un r seau d agences sur le territoire national le groupe fait d sormais partie des 10 premiers acteurs du travail temporaire en France La filiale exer ant le m tier de s ret a roportuaire a
6. PROVISIONS RENSEIGN ES AU BILAN Valeur actuarielle des engagements 12185 140 0 140 3 Juste valeur des actifs 78 1 102 8 85 3 Valeur nette des obligations 43 3 37 2 55 0 Gains pertes actuariels non encore reconnus 0 4 11 2 Co t des services pass s Droit prest non acquis 0 0 0 0 1 4 Sous total obligation nette 42 9 48 4 53 6 Montant des obligations financ es en situation active nette Provision au bilan 42 9 48 4 53 6 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO CO En millions d euros 30 09 08 30 09 07 30 09 06 COMPOSANTE DE LA CHARGE ANNUELLE Co t des services rendus 4 1 4 9 3 8 Charge d int r t Tali Tal 6 9 Rendement escompt des actifs 7 5 6 4 5 3 Amortissement des carts actuariels 0 1 0 1 Co t des services pass s Droit prest non acquis 0 0 0 2 3 6 R ductions Liquidations 0 2 1 5 8 8 Charge de l exercice 3 4 3 8 0 2 VARIATION DES PROVISIONS AU BILAN Provision au d but de l exercice 48 4 53 6 62 4 Variation de p rim tre 3 1 0 0 Variations de change 2 8 0 5 3 9 Cotisations vers es 9 3 8 5 5 1 Acquisitions Cessions 0 1 Charge de l exercice 3 4 3 8 0 2 Provision la cl ture 42 9 48 4 53 6 Rendement attendu sur actifs 75 6 4 5 3 Profits Pertes actuariels sur actifs du r gime 25 2 4 0 Rendement r el sur actifs du r gime 17 7 10 4 5 3 4 14 Provisions courantes Valeur au Reprises Reprises
7. 290 661 670 if Total g n ral En milliers d euros Etat des dettes Aupr s des tablissements de cr dit 1 an maximum l origine plus de 1 an l origine Emprunts et dettes financi res divers Fournisseurs et comptes rattach s Personnel et comptes rattach s S curit sociale et autres organismes tat Imp ts sur les b n fices tat Taxe sur la valeur ajout e Autres imp ts taxes et assimil s Dettes sur immobilisations et comptes rattach s Groupe et associ s Autres dettes Produits constat s d avance Total g n ral Montant brut 37 192 559 884 67 5275 34 96 145 301 99 40 048 347 744 606 991 491 Montant Dont produits 1 an au plus recevoir plus d 1 an 13 298 1777 77 13 221 29 152 290 661 670 11 329 686 088 152 672 538 13 550 Dont charges payer 1 an au plus plus d 1 an et 5 ans au plus plus de 5 ans 37 192 49 477 67 5275 34 96 145 301 99 40 048 347 744 606 290 407 220 000 481 084 290 407 220 000 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 ND N 3 6 Valeurs mobili res de placement Montant En milliers d euros en valeur brute Actions propres 4 272 Sicav 240 Divers Total 4 512 3 7 Charges et produits constat s d avance En milliers d eur
8. DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO CO 20 9 Texte des r solutions pr sent es l assembl e g n rale Ordre du jour titre ordinaire Rapport de gestion du conseil d administration sur les comptes de l exercice clos le 30 septembre 2008 Rapport g n ral des commissaires aux comptes sur les comptes annuels de l exercice clos le 30 septembre 2008 et sur l ex cution de leur mission Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolid s de l exercice clos le 30 septembre 2008 Rapport sp cial des commissaires aux comptes sur les conventions vis es aux articles L 225 38 et suivants du code de commerce Rapport des commissaires aux comptes sur le rapport du pr sident du conseil d administration sur les travaux du conseil et les proc dures de contr le interne Approbation des comptes sociaux de l exercice clos le 30 septembre 2008 et quitus aux administrateurs Approbation des comptes consolid s de l exercice clos le 30 septembre 2008 Affectation du r sultat de l exercice Approbation des conventions vis es l article L 225 38 du code de commerce Autorisation donner au Conseil d administration l effet d op rer sur les actions de la soci t Pouvoirs en vue des formalit s titre extraordinaire D l gation de comp tence donner au conseil d administra tion pour une dur e d
9. JesiMes A yeay 30LN H punoiBeqolo A v8 opno openx jap 66 66 00L 00 8v 001 H 9oueJ4 DHUISISH Uepiejsulv uojsnoH ou SOIIMSS EJXI ssioH vs eoueg YSN esias euoucog ep eiueduoo gesis E 9 AO ped j Haea NF aeswes 4 00L 0 1166 00L 001 00 001 SARA E E VS 94N0 3H9143A 800 94quie3des og ne seurenyiodosoey seorues o1Anoe ep allle9p WwweLHiue IO v zZ DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Qo CO 7 2 4 Organigramme d taill de l activit Services A roportuaires suite DERICHEBOURG SA SERVISAIR GMBH DUSSELDORF 100 40 44 ZAO Cargo i Derichebourg Airport Moskau Umwelt GmbH Ld d P gt Aktiengesellschaft D sseldorf 25 Moscow GlobeGround 37 HP Romania SRL Bucharest Flughafen Graz P Boden Services 23 GmbH Graz 100 Metallum Bucharest International cage Centre S A BICC Bucharest 24 9 b Luft Hafen Umschlag GmbH amp co KG LHU Hamburg 24 8 Verwaltungs gt gessellshaft LHU GmbH Hamburg Ainsi que les soci t s suivantes sans activit Globeground Sofia EOOD Lufthansa Airport Services Poland Transecales Inc Globegraound Brazil Ltda 7 8 Liste des filiales 7 4 Int r ts minoritaires significatifs La liste des filiales du groupe est pr sent e dans la note 4 31 Il n existe pa
10. des stades pr liminaires Le d veloppement s lectif dans l activit de prestations de services acquisition d un fonds de commerce de collecte d ordures m nag res repr sentant un chiffre d affaires annuel d environ 25 M en Sardaigne o notre filiale San Germano est d j pr sente acquisition de la soci t Russo CA annuel 9 M soci t de prestations implant e Nice Le d marrage d une fili re de recyclage des plastiques avec l ouverture de l unit de pr paration de plastiques dans le Port Edouard Herriot de Lyon d une capacit de 8 000 tonnes an L approfondissement de la part de march dans les D3E le groupe est d sormais adjudicataire de plus de 50 96 des lots hors froid l issue des appels d offre lanc s par Eco Systemes Sur l exercice achev le groupe est demeur le premier prestataire dans la valorisation des D3E 9 1 2 Dans l activit Services A roportuaires L exercice a t marqu par la volatilit des cours du k ros ne dont l augmentation au printemps et l t 2008 brutale et de tr s forte ampleur a entrain la d faillance de plusieurs compagnies a riennes souvent sp cialis es Cela s est traduit par des pertes sur cr ances pour l activit Servisair Les quatre principales d faillances repr sentent un montant de 2 6 M La division a acquis la soci t GMD Handlair en avril 2008 pr sente sur 7 a roports en France et 1 ind pendant du fret
11. la gestion Le Centre d Excellence entend poursuivre son offre de formation en d veloppant des actions destination des diff rentes filiales et activit s du groupe Derichebourg Pour ce faire il a investi dans l am nagement de nouveaux locaux qui devraient tre exploitables fin mars 2009 d une superficie de 200 m situ s sous la grande tribune et sus ceptibles d accueilli de 50 70 personnes DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O IND 17 7 Informations chiffr es p rim tre France Donn es loi NRE Derichebourg Derichebourg Derichebourg Derichebourg Environnement Propret Int rim Int rim France A ronautique 1 Ressources humaines Effectif total en quivalents temps plein 3014 6 828 59 42 Embauches en CDD en Unit s physiques 215 15 704 36 8 Embauches en CDI en Unit s physiques 533 4 033 5f 7 Licenciements pour motifs personnels 142 1587 4 3 Licenciements pour motifs conomiques 7 15 Heures suppl mentaires 26 476 123 666 3 962 Heures compl mentaires Main d ceuvre ext rieure heures 11 640 35 Int rimaires moyenne mensuelle 413 259 2 Temps de travail en jours Organisation particuli re chaque type d activit flux continu travail multisites ou monosite travail de nuit Dur e de temps de travail en plein temps 35 heures hebdomadaires Absent isme Accidents du travail 15 988 28
12. tre c d s ou abandonn s Ces actifs nets des passifs li s sont valu s au montant le plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminu e des co ts de vente Les profits et les pertes nets d imp ts et les profits et les pertes apr s imp t r sultant de la cession de ces activit s ou de l ajustement des actifs et passifs li s la juste valeur diminu e des co ts de vente sont regroup s sur la ligne R sultat net d imp t des activit s arr t es ou en cours de cession 2 3 24 Normes non encore adopt es par le Groupe La norme IFRS 8 Secteurs op rationnels la norme IAS 1 Pr sentation des tats financiers r vis e et la norme IAS 23 Co t d emprunts r vis e ne sont pas d application obligatoire Leur impact ventuel fera l objet d une valuation en cours d exercice 3 volution du p rim tre de consolidation 3 1 Entr es dans le p rim tre de consolidation P le Multiservices Cr ation de trois soci t s Derichebourg Multiassistance Derichebourg Service Industrie Derichebourg Home Services Acquisition de la soci t Dictioncrest au Royaume Uni par la soci t Derichebourg Multiservices Ltd P le Services A roportuaires Acquisition de la soci t GMD Handlair renomm e Servisair Cargo et de sa filiale ATH en mai 2008 pour un prix de 3 4 millions d euros Soci t Servisair Cargo ex GMD Handlair Actifs acquis 2 5 M Passifs ac
13. 2 6 Cr ances Les cr ances sont valu es leurs valeurs nominales taxes comprises et donnent lieu une d pr ciation lorsqu elles sont l objet d un contentieux ou lorsque la valeur d inventaire est inf rieure la valeur comptable 2 7 Cr ances et dettes libell es en monnaies trang res Les dettes et cr ances en monnaie trang res sont valu es au cours de cl ture de l exercice selon les principes comptables habituels les pertes latentes non couvertes donnent lieu constitution de provisions DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 119 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND C 2 8 Valeurs mobilieres de placement Ces derni res sont comptabilis es au cours d acquisition la cl ture de l exercice si la valeur historique est inf rieure la valeur d inventaire une provision est constitu e 2 9 Provisions r glement es Les provisions r glement es figurant au bilan comprennent la diff rence entre les amortissements fiscaux et les amor tissements pour d pr ciation calcul s selon le mode lin aire la contrepartie des provisions r glement es est inscrite au compte de r sultat dans les charges et produits exceptionnels 2 10 Retraites et engagements assimil s N A 2 11 Participation des salari s N A 2 12 Int gration fiscale Le groupe a opt pour le r gime d int gration fiscale Sont inclus dans le champ d application de ce r gime les Soci
14. F RENCE 2007 2008 IND DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND CO 3 10 Ventilation du chiffre d affaires net En milliers d euros R partition par secteur d activit France Export Total Redevances 910 910 Locations 3 380 3 380 Frais factur s Ferrailles M taux Autres activit s 214 214 Total 4 504 4 504 3 11 R sultat exceptionnel En milliers d euros R partition par nature Montant Produits Produits exceptionnels sur op ration de gestion 455 Boni sur cession d actions propres 455 Produits exceptionnels sur op ration en capital 297 Reprises sur provisions et transferts de charges 209 Reprise d amortissements d rogatoires 155 Reprise de provisions pour risques et charges 54 Charges Charges exceptionnelles sur op rations de gestion 687 Mali sur cession d actions propres 665 Divers 22 Charges exceptionnelles sur op rations en capital i825 Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions 197 Dotations aux amortissements d rogatoires 197 3 12 Ventilation de l imp t En milliers d euros R sultat avant imp t Imp t d R sultat net R sultat d exploitation 368 368 R sultat financier 6 159 6 159 R sultat exceptionnel 1 051 1 051 Effet de l int gration fiscale 39 915 39 915 Total 4 740 89 915 44 655 3 13 Accroissements all gements de la dette future d imp t En milliers d euros Nature des diff rences tem
15. a rien afin de renforcer ses positions sur le segment Cargo La division a par ailleurs achev march constant sa restructuration l exception de la France o elle se poursuit Dans ce domaine les v nements suivants sont intervenus fin d activit pour deux filiales op rant sur l a roport CDG Roissy mise en uvre d un plan de sauvegarde de l emploi Orly en fin d ann e l exception de la France les principaux pays concern s par la restructuration ont t le Royaume Uni et le Canada La fin de l exercice a t marqu e par la contagion de la crise financi re au monde conomique dont les cons quences sont une r duction du plan de vols des compagnies a riennes pour la saison d hiver venir en particulier en Angleterre et en Irlande et une baisse mais vraisemblablement temporaire des tonnes de fret a rien En d pit de ce contexte difficile Servisair a r alis une tr s bonne ann e avec un EBITDA courant gal 6 96 du chiffre d affaires 7 5 96 hors France en ligne avec les normes du secteur d avant la crise Au titre des v nements significatifs il convient galement de mentionner la ren gociation tri annuelle conclue au printemps 2008 en fonction des conditions de march pr valant alors des cotisations vers es par Servisair UK Ltd dans le cadre d un r gime prestations d finies Enfin l unification de l organigramme juridique du groupe s est poursuivie
16. ances irr couvrables et abandons de cr ances 4 9 6 1 Redevances 0 1 8 1 Jetons de pr sence vers s 0 0 0 3 Divers 1 2 5 3 Total autres charges d exploitation 14 1 27 1 4 20 Autres produits et charges op rationnels En millions d euros 30 09 08 30 09 07 Restructuration Servisair en cours 13 6 Arr t Station Oslo Norway T2 Divers 0 2 Total autres produits op rationnels 21 0 Restructuration Derichebourg Propret 3 2 1 0 Restructuration Servisair Canada 1 0 0 5 Restructuration Servisair UK Ltd 3 4 0 9 Restructuration Servisair en cours 16 9 3 0 Arr t Station Oslo Norway 8 4 3 8 Perte sur cr ances sur compagnies a riennes tats Unis et Canada 2 6 0 8 Divers 0 6 0 5 1 2 18 0 0 3 Total autres charges op rationnelles 36 1 29 4 Royaume Uni Gatwick Licenciements Royaume Uni Fermeture station Aberdeen Royaume Uni Co ts de restructuration Servisair Amsterdam Ren gociation accords salariaux Servisair LLC USA Transfert du si ge de New York Houston restructuration Servisair France Restructuration Servisair Iberica Restructuration Dota aux prov d pr ciation except immos impairment R duction de la valeur comptable de l cart d acquisition Profit li la r duction du r gime de retraire Norv ge DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 200
17. cart de Valeur au En millions d euros Valeur au Augmentations Diminutions Variation de Autres 30 09 07 p rim tre variations change 30 09 08 carts d acquisition 609 4 11 4 0 2 0 8 619 8 Concessions brevets licences 9 1 0 8 0 5 0 0 0 2 0 0 9 2 Autres immobilisations incorporelles 9 6 1 4 0 2 0 3 0 1 11 4 Total valeurs brutes 628 1 2 1 0 5 11 7 0 9 640 4 carts d acquisition 19 6 0 3 0 1 0 0 19 9 Concessions brevets licences 7 0 0 8 0 4 0 0 0 01 0 0 7 4 Autres immobilisations incorporelles 4 1 1 2 0 0 0 0 5 3 Total amortissements 30 7 2 3 0 4 0 0 0 01 0 0 32 5 Total valeurs nettes 597 4 0 2 0 0 11 6 0 0 0 9 607 9 4 1 1 Augmentation des carts d acquisition par nature En millions d euros 30 09 08 SERVISAIR CARGO ex GMD 4 6 ATH 0 3 RUSSO 3 0 DICTIONCREST 272 SAN GERMANO ASPICA 0 7 DERICHEBOURG MULTISERVIZI Spa 0 6 Total carts d acquisition 11 4 Acquisition en mai 2008 de la soci t GMD Handlair renomm e Servisair Cargo et de sa filiale ATH Acquisition en novembre 2007 de la soci t Russo Acquisition en avril 2008 de la soci t Dictioncrest Achat de l activit d chets de la soci t Aspica en Sardaigne par la soci t San Germano 4 1 2 Tests de d pr ciation Au 30 septembre 2008 les tests r alis s selon les modalit s d crites dans la note sur les principes comptables S 2 3 8 n ont pas mis en v
18. crites dans la note d op ration Derichebourg SA Cf v nements significatifs de l exercice b n ficiera dans certaines conditions d un droit de pr emption relatif leur ventuelle cession pendant cette m me p riode Ce droit de pr emption ne pourra tre exerc qu aux m mes conditions de prix que celles offertes par le pr teur acqu reur concern l issue de cette p riode de deux ans les BSA seront librement cessibles Cotation des BSA Les BSA seront d tach s des actions d s l mission des ABSA Les BSA ne feront pas l objet lors de leur mission d une demande d admission aux n gociations sur Eurolist by Euronext ni sur aucun autre march r glement fran ais ou tranger Les BSA feront l objet d une demande aupr s d Eunonext Paris SA en vue de leur admission aux n gociations sur un march r glement francais l issue de la p riode de deux ans suivant la date d mission des ABSA Afin d viter une rupture d galit entre des porteurs successifs qui auraient acquis ces BSA avant que leur dur e d exercice soit prolong e jusqu au 13 mars 2017 le report sine die de leur admission aux n gociations a t demand en accord avec les porteurs de BSA b Caract ristiques des actions mises sur exercice des BSA Montant nominal de l mission d actions provenir de l exercice des BSA mission d un nombre maximum de 3 583 616 actions ordi naires nouvelles provenir de l exercice des B
19. de la SCI CFF Immobili re dans laquelle sont log s les actifs immobiliers de l activit Services l Environnement et diverses participations non majoritaires relatives l activit Services l Environnement En millions d euros 30 09 2008 30 09 2007 12 mois 12 mois Chiffre d affaires 4 5 5 4 R sultat d exploitation 0 4 6 2 R sultat financier 6 2 64 R sultat courant 5 8 57 8 R sultat net 44 6 49 5 Derichebourg SA a comptabilis en produit financiers un acompte sur dividende d un montant de 70 M vers par Derichebourg Environnement Un produit d imp t de 40 M a t comptabilis au titre de l conomie d imp t li e l int gration fiscale DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Qo CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 js O 10 Tr sorerie et capitaux 10 1 Flux de tr sorerie Les flux de tr sorerie g n r s par l activit du Groupe s l vent 271 2 M contre 174 2 M au cours de l exercice pr c dent Les flux de tr sorerie li s aux investissements s l vent 130 7 M contre 73 5 M pour l exercice pr c dent Le d tail des principaux investissements de l exercice est fourni en 5 2 Les flux de financement s l vent 82 7 M Ils repr sen tent le service de la dette du groupe paiement d int r ts et le versement du dividende En cons quence la position de tr sorerie nette s est am lior e de 53 8 M sur l
20. es non encore en vigueur Le Groupe Derichebourg n a pas opt pour une application anticip e des normes amendements de normes et interpr tations applicables de mani re obligatoire une date future notamment de l IFRS 8 relative aux segments op rationnels applicable pour les exercices ouverts partir du 1 janvier 2009 l amendement IAS23 co ts d emprunt applicable aux exercices ouverts compter du 1 janvier 2009 et qui requiert la capitalisation des co ts d emprunt relatifs un actif ligible IAS 23 Co ts d Emprunt Une r vision d IAS23 Co t d emprunt a t publi e en mars 2007 et est applicable aux exercices ouverts compter du 1 janvier 2009 L objet de la r vision est de rendre obligatoire la capi talisation des co ts d emprunts d s lors qu ils sont relatifs un actif ligible Un actif ligible est un actif qui exige une longue p riode de pr paration avant de pouvoir tre utilis ou vendu Conform ment aux dispositions transitoires pr vues par la norme le Groupe proc dera une application prospective de ces dispositions En cons quence les co ts d emprunt relatifs des actifs ligibles seront capitalis s compter du 1 octobre 2009 Il ne sera proc d aucun retraitement des co ts d emprunts encourus jusqu cette date et enregistr s en charges IFRIC 14 IAS 19 Limite des avantages conomiques li s au surfinancement d un r gime obligations de
21. et dont le g rant est M Daniel Derichebourg et de la convention d assistance administrative financi re et commerciale conclue par Derichebourg Environnement avec la soci t Financi re DBG contr l e par la famille Derichebourg il n existe aucun autre conflit d int r t entre les devoirs de l un quelconque des membres du conseil d administration et leurs int r ts priv s ou d autres devoirs Outre les dispositions du code de commerce applicables en mati re de conventions r glement es tout administrateur a l obligation de faire part au conseil de toute situation de conflits d int r ts m me potentiels et doit s abste nir de participer au vote de toute d lib ration du conseil d administration pour laquelle il serait pr sum dans une telle situa tion de conflit d int r t Il n existe pas d arrangement ou d accord conclu avec les principaux actionnaires ni avec des clients ou fournisseurs en vertu desquels un membre du conseil aurait t d sign en tant qu administrateur de la soci t 15 R mun rations et avantages 15 1 R mun rations et avantages en nature Nous vous rendons compte ci apr s de la r mun ration totale et des avantages de toute nature vers s par votre soci t ainsi que par les filiales et la soci t contr lante durant l exercice chaque mandataire social en fonction la cl ture de l exercice social Total en euros jetons de pr sence r mun rations M Daniel DERICHEBOURG 228
22. fix 25 hors frais d acquisition En cons quence le montant maximum que la soci t est suceptible de payer dans l hypoth se d achat au prix maximum de 25 s l verait 425 989 700 sur le fondement du capital social au 30 septembre 2008 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Js C 4 D cide que le prix d achat d actions sera ajust par le conseil d administration en cas d op rations financi res sur la soci t dans les conditions pr vues par la r glementation en vigueur 5 D cide que cette autorisation est consentie pour une dur e de dix huit mois compter du jour de la pr sente assembl e g n rale SIXI ME R SOLUTION Pouvoirs en vue des formalit s L assembl e g n rale statuant aux conditions de quorum et de majorit des assembl es g n rales ordinaires conf re tous pouvoirs au porteur d un original d une copie ou d un extrait du pr sent proc s verbal aux fins d accomplir toutes formalit s de d p t de publicit et autres qu il appartiendra pr vues par la loi TITRE EXTRAORDINAIRE SEPTI ME R SOLUTION D l gation de comp tence donner au conseil d administration pour une dur e de vingt six mois pour proc der l mission de toutes valeurs mobili res donnant imm diatement ou terme acc s une quotit du capital social de la soci t avec maintien du droit pr f rentiel de souscrip
23. octobre 1997 la dur e d amortissement est de cinq ans Les frais d tablissement sont totalement amortis sur l exercice de leur constatation Les progiciels informatiques sont amortis sur une dur e comprise entre douze mois et cing ans suivant l importance des logiciels 2 3 Immobilisations corporelles Elles sont comptabilis es leur co t d acquisition Les amortissements conomiques sont calcul s selon le mode lin aire sur la dur e de vie estim e des immobilisations Toutefois pour les soci t s absorb es au cours de l exercice qui n utilisaient pas ces r gles aucune correction des plans d amortissement initiaux n est op r e Les principales dur es d amortissement sont les suivantes construction et am nagements de dix trente ans installations techniques de quatre dix ans autres immobilisations de quatre dix ans 1 NB port e 50 ans pour les immeubles de placement 2 4 Immobilisations financi res Les titres de participation ainsi que les autres titres immobilis s sont comptabilis s au co t d acquisition y compris les frais directement li s Les titres de participation sont provisionn s au bilan si leur valeur d utilit est inf rieure la valeur nette comptable La valeur d utilit est d termin e partir des flux de tr sorerie pr visionnels estim s et actualis s de la filiale sous d duction de son endettement financier net 2 5 Stocks N A
24. proc d au remboursement partiel anticip des ces obligations le 13 mai 2005 par amortissement de la valeur nominale des obligations conform ment la d cision prise par l assembl e g n rale des obligataires r unie le 28 f vrier 2005 En cons quence de ce remboursement anticip par amortissement de la valeur nominale des obligations la nouvelle valeur unitaire des obligations mises par la Soci t tait fix e 823 64 Le 2 juillet 2007 la Soci t a proc d au remboursement total des obligations conform ment aux possibilit s offertes par le contrat Le prix de remboursement a t d termin en application des dispositions contractuelles I n existe plus d obligations en circulation chacune des 125 000 obligations OBSAR mises le 10 mars 2004 sont attach es 26 BSAR de cat gorie A 17 BSAR de cat gorie B et 15 BSAR de cat gorie C En cons quence il a t mis au porteur 3 250 000 BSAR de cat gorie A 2 125 000 BSAR de cat gorie B et 1 875 000 BSAR de cat gorie C sous les codes ISIN FR0010062935 pour les BSAR de cat gorie A FR0010062950 pour les BSAR de cat gorie B FR0010062968 pour les BSAR de cat gorie C Le seul droit attach aux BSAR est de pouvoir souscrire sous r serve d ajustements pr vus et tout moment jusqu au 31 d cembre 2010 une action nouvelle de la soci t pour chaque BSAR au prix de 16 pour la cat gorie A de 25 pour la cat gorie B et de 32 pou
25. rience Interview de Fatima AMEDJAR Chef d agence IDF Tertiaire Banlieue nord Quel a t votre parcours professionnel J ai commenc ma carri re en tant qu agent de service dans une petite entreprise familiale situ e vreux Au bout de six mois j ai t promue chef d quipe fonction que j ai exerc e pendant deux ans J ai ensuite t nomm e inspectrice puis responsable de secteur Quelques ann es plus tard suite au rachat de mon entreprise un poste de chef d agence tait pourvoir Mes clients ayant suivi mon ascension professionnelle depuis le d but de ma carri re ont cit mon nom comme tant une candidate s rieuse et l gitime cette fonction Le poste m a t attribu en 2003 avec 350 salari s sous ma responsabilit pour un chiffre d affaires de 700 000 quoi attribuez vous votre ascension professionnelle Je pense que ce qui a fait la diff rence c est mon envie d ap prendre et d voluer J ai norm ment travaill pour atteindre les objectifs que je m tais fix s Par ailleurs j ai su me faire respecter des salari s Dans quelles circonstances avez vous t amen e quitter la Normandie pour la r gion parisienne Je vivais en Normandie depuis 1976 avec ma famille lorsque en 2007 mon directeur r gional a soumis la Direction g n rale ma candidature la fonction de chef d agence banlieue nord vacante depuis six mois Cette agence tait tr s diffici
26. s en fin de vie cette date Derichebourg Environnement a obtenu une part significative du recyclage des D3E objet des appels d offres en tant attributaire de 50 96 du recyclage des quipements de froid et d environ 40 96 du hors froid Derichebourg Environnement s est galement positionn sur le traitement des PAM avec pour l instant une part de march faible sur ce secteur qui devrait croitre tr s fortement dans les ann es venir Derichebourg Environnement s appuie notamment sur son partenariat avec la F d ration ENVIE qui dispose d un r seau national d entreprises de r insertion de personnes en diffi cult Derichebourg Environnement dispose par ailleurs de certaines technologies de traitement des r sidus de broyage qui permettent d offrir un taux de recyclage et de valorisation lev Enfin pour le traitement des GEM F Derichebourg Environnement s est associ avec l un des leaders interna tionaux du traitement cologique d appareils de production de froid qui contiennent des CFC ou HFC dans les circuits de refroidissement ou les mousses d isolation Une filiale 50 50 d nomm e FRICOM Recycling a t cr e avec ce partenaire OEKO SERVICE SA connu sous le nom de SEC 4 2 1 4 Risques li s l attractivit des produits trait s Les fluctuations depuis plusieurs ann es des cours des m taux ferreux et non ferreux ont renforc le caract re attractif des produits trait s par le Groupe particuli rement e
27. s r sultat des activit s ou c d es A G 0 46 0 51 R sultat par action apr s r sultat des activit s ou c d es apr s dilution A D H 0 45 0 50 1 Taux utilis 5 2 Toutes les options attribu es et tous les BSA sont convertis par hypoth se 4 25 Engagements 4 25 1 D tail des engagements En milliers d euros Cautions Garanties 30 09 08 30 09 07 Loyer 2 1 34 1 36 2 44 8 Institutions financi res Pr ts 0 6 4 5 ni 10 1 Institutions financi res Cr dits court terme 3 0 3 0 0 0 Institutions financi res March s 9 17 5 14 0 SP 22 8 Institutions financi res Leasing 40 0 40 0 30 7 Institutions financi res Assurances 4 6 4 6 4 7 Affacturage 0 0 0 0 Travail temporaire 6 9 6 9 6 7 Cautions fiscales 0 6 0 6 0 6 Divers 2 1 157 3 8 9 2 Total 29 8 101 8 131 6 129 7 1 Les garanties donn es sur les loyers concernent pour l essentiel la garantie donn e BAA pour la location d un entrep t en Angleterre 2 Les garanties donn es au titre des pr ts concernent le financement des activit s dans les iles Britanniques Guarantee amp Debenture et en Am rique du Nord S Garanties donn es aux banques garantissant un programme d affacturage 4 Cautions donn es par la maison m re l organisme financier d livrant la garantie l gale pour l activit de travail temporaire 5 Cautions donn es conform ment au cahier des charges de certains march s DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007
28. ses actuarielles Activit Services l environnement Zone euro Taux d actualisation inflation incluse De 4 10 96 6 25 96 Taux de progression des salaires attendu sur le long terme De 0 4 1 96 Rendement attendu des actifs Mortalit Taux de rotation ge d part la retraite Tables par g n rations TGH TGF 05 Table Insee adapt es au turn over du Groupe D part volontaire 60 ans pour les non cadres D part volontaire 65 ans pour les cadres Reprises Reprises carts 30 09 07 Dotations utilis es non utilis es de change de p rim tre variations 30 09 08 En millions d euros Variations Autres Engagement envers le personnel 48 4 2 8 4 8 0 5 2 8 3 4 8 7 42 9 Plans Servisair UK Tous les trois ans il est proc d au calcul des contributions payer si n cessaire afin d assurer un horizon de dix ans la couverture des engagements du fonds l gard de ses b n ficiaires retrait s Le dernier calcul a t tabli au printemps 2008 sur la base de la valorisation des actifs cette date Pour les actifs d tenus en couverture des plans de Servisair UK la r partition des actifs est la suivante actions 71 obligations d entreprises 17 96 fonci res 8 autres 4 96 En millions d euros 30 09 08 30 09 07 30 09 06 JUSTE VALEUR DES ACTIFS FINANCIERS DE COUVERTURE Valeur en d but d exercice 102 8 85 3 80 0 Rendement attendu
29. tr s brutalement depuis Cette hausse s explique par une p nurie en ferrailles utilis es comme mati res premi res par les aci ries lectriques qui repr sentent 1 3 de la production 167 2 143 7 de fer brut et galement utilis e en compl ment par les hauts fourneaux La baisse des tonnes de m taux non ferreux trait s provient de l arr t progressif de l activit d une filiale de trading de cuivre et laiton en Allemagne Le chiffre d affaires M taux Non Ferreux est en recul de 21 3 principalement cause d une baisse des prix de vente moyens L EBITDA courant s l ve 236 M en progression de 16 par rapport l exercice pr c dent qui repr sente une base de comparaison lev e La progression est de 7 en Europe et de 14 aux tats Unis Le groupe recueille les fruits du lourd investissement r alis Houston New Terminal Apr s prise en compte d une dotation aux amortissements d un montant de 68 7 M la contribution de l activit Services l environnement au r sultat op rationnel s l ve 167 2 M L activit Prestations repr sente d sormais un chiffre d affaires de 172 6 M en progression de 25 6 96 sous l effet en ann e pleine des contrats D3E et du d veloppement des activit s Collecte en France et en Italie 9 2 2 L activit Services A roportuaires 30 09 2008 30 09 2007 Variation P rim tre et En millions d euros 12 mois 12
30. ventuelles d coulant de cette obligation sous r serve d une d monstration comptable av r e et valid e par un tiers ind pendant mise en place de nombreux tableaux de bord restituer annuellement aux pr fectures mise en place d un certificat de destruction physique des VHU tabli par les op rateurs agr s et qui d clenche la destruction administrative des VHU dans les fichiers du minist re de l Int rieur Le risque majeur issu de cette r gle mentation pour l activit Recyclage serait le d veloppement d une concurrence d loyale l obligation pour le Groupe de se conformer des cahiers des charges implique non seulement des investissements compl mentaires soit mat riels pour assurer la d pollution des biens hors d usage re us soit humains pour satisfaire aux exigences de tra abilit et d informations en r sultant Dans le m me temps la concurrence persis tante d op rateurs non agr s qui continueraient d exercer commercialement sur le march sans avoir les m mes charges que les op rateurs agr s pourrait priver le Groupe d un acc s des tonnes de mati res recyclables Le Groupe se trouverait p nalis Derichebourg Environnement a fait le choix de s engager fortement dans cette d marche d agr ment en faisant les efforts n cessaires pour faire agr er non seulement la totalit de ses installations de broyage de VHU fran aises mais aussi plus de quarante chantiers p riph riques Ce
31. 00L 1e SUV 19S eueullid Buipo La sys uaea 4 o os BAONN LE 0G gt VHdA3H OUEUU9E UE oaae A IOS tuiBoA 08 VS Ova A 8 6r 03 S 06 ejueiquy 00 ope 4 pe X snifeiq Jessnoy noue X 8v Ginogeuoueg iii O0 SE VE EI Ene ANNERTTIR el EL Het E VS UISNOWU 9zeJoo eAug VO VS 94N042H914 4 00 einbe o s 1e euBuoH ue uonepinbi ep SIn09 ue 31dHdOHd DHNOHAIHOIHIQ siueuessi qeie Se enb ISUIY epuel peur seojesniniN Bunoqeuoueg xuen poyu seoruesniniw amp 4noqeuoueq p seoies Jeuuozsn9 yiu pr Kesujenc seorues Buuere 1uBipu pr1 seo ves Aueduio JU pr seorues erojeuiuo2 fiu pr1seorjues Burueejo juBlyu pr Ssoues Buueje y4 iyu uonepinbi ep noo ue no seine sues sejueAis sej9roos sep eJjreuuonoy NES P inoquiexm1 Moy 00L SYS enbnneuojovy wyau Bunoqeuoueq C 96 eoueDy oeoueDy ES enbiBjeg enbeuo deu O9EUO YS HYS d 9190887 e1eudod eeudoid WYS OW wyau SueA se3eds3 Ho Pin u SS sednog Bunoqeuoueq Bunogeuoueq Bunoqeuoueq amp inogeuoueq Bunogeuoueq dis Binogeuoueq e Ton Teu rin 00 To nn A001 Fe T epuejl pr1 IseovuesnihlA 4 panogeuoueq 00L euGeds
32. 028 Novembre 2006 2 30 2 53 2 30 2 45 87 160 D cembre 2006 2 26 2 45 2 12 2 17 75 492 Janvier 2007 2 20 2 40 2 10 2 10 48 985 F vrier 2007 2 20 2 39 2 09 2 09 28 332 Mars 2007 1 70 2 10 1 65 1 96 14 312 Avril 2007 1 96 2 15 1 03 1 45 75 580 Mai 2007 1 40 1 40 1 05 1 23 46 146 Juin 2007 1 40 1 48 1 27 1 39 9 228 Juillet 2007 1 24 1 39 1 00 1 05 23 905 Ao t 2007 1 18 1 37 1 16 1 32 34 585 Septembre 2007 1 32 1 51 1 28 1 45 37 428 Octobre 2007 1 35 1 47 1 27 1 35 39 665 Novembre 2007 1 29 1 35 1 20 1 22 13 488 D cembre 2007 1 33 1 33 1 10 1 20 21 752 Janvier 2008 1 30 1 30 0 61 0 65 17 300 F vrier 2008 0 66 1 00 0 59 0 81 65 741 Mars 2008 0 82 0 82 0 59 0 69 16 244 Avril 2008 0 64 0 67 0 51 0 66 19 430 Mai 2008 0 61 0 84 0 61 0 63 22 268 Juin 2008 0 62 0 62 0 45 0 49 47 053 Juillet 2008 0 49 0 49 0 45 0 49 58 080 Ao t 2008 0 43 0 49 0 43 0 44 20 300 Septembre 2008 0 42 0 42 0 42 0 42 1 Octobre 2008 0 13 0 13 0 09 0 09 55 196 Novembre 2008 0 10 0 14 0 10 0 11 91 957 Cours des BSAR B DERIBSARB10 ISIN FR0010062950 Ouverture Cl ture premier jour dernier jour de cotation de cotation Mois du mois Plus haut Plus bas du mois Volume Octobre 2006 janvier 2007 0 F vrier 2007 0 62 0 62 0 62 0 62 425 Mars 2007 Avril 2007 0 67 0 73 0 67 0 73 217 Mai 2007 Juin 2007 0 41 0 41 0 41 0 41 17 Juillet 2007 0 41 0 41 0 41 0 41 458 Ao t 2007 0 41 0 41 0 41 0 41 1 000 Septembre 2007 0 05 0 05 0 05 0 05 34 Octobre 2007 0 41 0 41 0 41 0 41 37 6
33. 2008 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Ce tat des nantissements Dans le cadre de la garantie de l endettement bancaire Derichebourg SA a accord au profit des banques participant au cr dit syndiqu les nantissements suivants nantissement portant sur 51 96 des actions de la soci t Derichebourg Environnement nantissement portant sur 100 96 des actions de la soci t Derichebourg Multiservices 4 25 2 Contrats de location simple Le Groupe a conclu des contrats de locations sur certains quipements Ces locations ont une dur e moyenne de trois cinq ans Les loyers futurs minimaux payables au titre des contrats de location simple non r siliables sont les suivants au 30 sep tembre 2008 Engagements futurs minimum En millions d euros 30 09 08 30 09 07 1an 45 ND l1lanet 5ans 128 ND gt 5 ans 10 ND Total 183 ND ND non disponible 4 28 Transactions avec les parties li es En millions d euros 30 09 08 30 09 07 Loyers en charge sur l exercice 77 82 Total 77 82 4 26 Litiges significatifs Derichebourg SA a engag vis vis de M Jean Claude Penauille une action concernant le paiement du solde de prix de vente des actions JCP Participations par ailleurs comptabilis 4 27 Passifs ventuels Une action est intent e contre la soci t GEORGE par la SNCB au titre de la pollution du site de Verviers en Belgique La soc
34. 3 2 96 R sultat op rationnel courant 1 9 10 6 82 1 80 8 en 96 du CA 0 3 96 1 8 96 PMV s actifs non courants PMV s immos corporelles Co t des restructurations 3 2 R sultat op rationnel 1 3 10 6 na na Holding Multiservices reclass e en activit Holding Le chiffre d affaires de l activit Multiservices est quasiment stable en baisse de 0 6 a p rim tre et taux de change constants L activit S ret a t reclass e en activit discontinu e et ne figure ni dans les chiffres 2007 ni dans les chiffres 2008 Par m tier les variations sont de plus forte amplitude le recul du chiffre d affaires dans le m tier Propret est de 18 8 ME Soit 5 96 contrario la progression du chiffre d affaires dans l activit Maintenance A ronautique est de 14 M soit 24 96 et de 5 5 M dans le travail temporaire soit 7 2 96 L EBITDA courant est en retrait 11 1 M 9 2 4 L activit Holding Apr s prise en compte d une dotation aux amortissements d un montant de 9 2 M la contribution de l activit Multiservices au r sultat op rationnel courant est de 1 9 M 10 6 M l an dernier Comme expliqu dans la partie Faits Marquants la restruc turation de l activit Propret France a occasionn des frais de restructuration non r currents d un montant de 3 2 M Apr s prise en compte des l ments non r currents la contri bution au r sultat op rationnel du groupe est
35. 5 64 5 98 11 767 759 Octobre 2007 5 99 7 68 5 91 7 18 15 603 205 Novembre 2007 7 20 7 20 5 06 5 85 13 119 297 D cembre 2007 5 91 6 38 5 40 5 52 10 862 680 Janvier 2008 5 52 5 76 3 26 3 90 23 063 036 Janvier 2008 5 52 5 76 3 26 5 04 23 063 036 F vrier 2008 3 93 5 67 3 42 5 05 29 037 931 Mars 2008 4 70 5 29 4 21 4 92 14 700 088 Avril 2008 5 05 5 64 5 53 5 48 11 326 917 Mai 2008 5 53 6 47 5 39 6 11 13 172 021 Juin 2008 6 10 6 56 5 36 5 55 12 003 721 Juillet 2008 5 50 5 73 4 80 5 13 7 997 817 Ao t 2008 5 12 5 76 4 66 4 84 7 867 800 Septembre 2008 4 80 4 98 3 00 3 08 11816 735 Octobre 2008 3 17 3 32 2 05 2 45 23 960 542 Novembre 2008 2 46 2 48 1 81 2 23 18 009 279 21 1 4 Titres non repr sentatifs du capital Depuis le remboursement des OBSAR mises par Penauille Polyservices dont le remboursement total est intervenu le 2 juillet 2007 il n existe plus de titres non repr sentatifs du capital en circulation 21 1 5 Titres donnant acc s au capital 21 1 5 1 Options de souscription d actions L information d taill e relative aux options de souscription d actions est fournie dans la note 4 9 l annexe aux comptes consolid s figurant en 20 1 5 21 1 5 2 BSAR bons de souscription d actions remboursables 125 000 obligations OBSAR mars 2004 janvier 2011 de 1 280 de nominal ont t mises le 10 mars 2004 sous le code ISIN FR0010062927 pour un montant total de 160 000 000 Le taux nominal est Euribor 0 30 96 Il a t
36. 5 ans Passifs financiers 242 9 523 9 1252 225 8 414 5 232 3 Actifs financiers 115 4 44 5 91 6 81 2 2 1 Position nette avant gestion 12725 479 4 12572 134 2 383 3 230 2 Swap 100 0 278 5 123 5 375 0 120 0 Position nette apr s gestion 27 5 200 9 1154 134 2 8 3 110 2 Instruments d riv s de taux par ch ance En millions d euros Taux initial moins d un an De1 2ans De 2 5 ans plus de 5 ans Swap taux variable taux fixe Swap EUR 3 13 120 0 Swap EUR 2 94 30 0 Swap EUR 3 35 96 50 0 Swap EUR 3 11 96 18 0 Swap EUR 3 07 96 50 0 Swap EUR 4 13 96 100 0 Swap EUR 4 13 96 120 0 Swap EUR 4 30 96 3 5 Total valeurs nominales EUR 100 0 168 0 100 0 123 5 Swap taux variable taux fixe Swap USD 5 14 96 5 0 Swap USD 5 13 96 5 0 Swap USD 3 90 96 5 0 Total valeurs nominales USD 0 0 5 0 10 0 0 0 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO O 4 12 4 Risque de change De fa on g n rale les revenus du Groupe sont g n r s dans la m me monnaie que celle des co ts correspondants En cons quence l exposition du Groupe au risque de change sur ses op rations commerciales peut tre consid r e comme faible L volution de l euro par rapport au dollar am ricain et la livre sterling affecte cependant la traduction en euros du chiffre d affaires et du r sultat d exploitation de l activit Cr ances clients cr ances d imp ts et autres actifs
37. 794 9 Total valeur nettes 513 6 50 3 10 0 19 0 1 2 4 8 569 4 Immobilisations port es par des contrats de location financement En millions d euros Valeur au Augmentations Diminutions Variation de Autres cartde Valeur au 30 09 07 p rim tre variations change 30 09 08 Terrains et constructions 13 8 1 5 4 0 0 2 ae Mat riels et outillages 169 6 23 1 6 0 4 5 6 2 2 2 182 7 Autres immobilisations corporelles 45 1 14 6 1 9 12 3 7 0 0 1 77 0 Total valeurs brutes 228 6 37 6 7 9 18 3 3 2 2 6 270 8 Total amortissements 125 2 34 0 7 7 6 4 5 3 0 6 151 9 Total valeurs nettes 103 4 3 7 0 2 11 9 2 1 2 0 118 8 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO Ca DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 OO Js 4 3 Actifs financiers 4 3 1 Variation de l exercice En millions d euros Valeurs brutes Provisions Au 30 09 08 nouveau 45 6 10 8 Augmentation 26 6 0 3 Diminution 4 1 0 1 Variations de p rim tre 0 2 Autres variations 12 3 3 2 cart de change 0 8 0 0 Total 55 2 7 8 dont Titres de participation 9 0 5 9 Cr ances rattach es des participations 157 Titres immobilis s 0 3 0 0 Pr ts cautionnements et autres immobilisations financi res 32 5 1 9 Avantages au personnel USA 11 6 Total 55 2 7 8 1 Dont 5 5 M au titre de la cr ance de location financement portant sur le mat riel de la CDF de Toronto avec pour contrepartie une dette f
38. 9 D cide que le conseil d administration aura tous pouvoirs avec facult de subd l gation son pr sident et ou l un de ses membres avec l accord du pr sident dans les conditions fix es par la loi pour mettre en ceuvre la pr sente d l gation de comp tence l effet notamment de d terminer la forme et les caract ristiques des valeurs mobili res cr er ainsi que les dates et modalit s des missions arr ter les prix et les conditions des missions en ce compris la parit d change dans le cadre d une offre publique comportant une compo sante change titre principal ou subsidiaire initi e par la Soci t fixer les montants mettre fixer la date de jouis sance m me r troactive des titres mettre d terminer le mode de lib ration des valeurs mobili res mises et le cas ch ant pr voir les conditions de leur rachat en bourse sus pendre le cas ch ant l exercice des droits d attribution d actions attach s aux valeurs mobili res mettre pendant un d lai qui ne pourra exc der trois mois fixer les modalit s suivant lesquelles sera assur e le cas ch ant la pr servation des droits des titulaires de valeurs mobili res donnant terme acc s au capital de la Soci t et ce en conformit avec les dispositions l gales et r glementaires proc der le cas ch ant toutes imputations sur la ou les primes d mission et notamment celle des frais entrain s par la r
39. 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 49 98 96 85 62 96 100 00 96 99 77 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 50 00 96 100 00 96 50 00 96 34 93 96 80 00 96 35 00 96 100 00 96 99 89 96 100 00 96 99 97 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 95 00 96 100 00 96 50 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 IG IG IG IG IG IG IG IG IG IP IG IG MEE MEE IG IG IG IG IG IG IP IG IG IG IG IG IG IG IG IP IG IP MEE IG MEE IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IP IG IG IG Raison sociale d int r t M thode de Raison sociale d int r t M thode de consolidation consolidation DERICHEBOURG PURFER 99 89 96 IG o l PURFER TR NSBORT apg ia INT RIM A RONAUTIQUE 100 00 G DERICHEBOURG INT RIM 99 98 IG PE ILLI EO 100 001 IG DERICHEBOURG MULTISERVICES 100 00 IG PURMET TRANSPORT 99 89 IB DERICHEBOURG iu 0 EE NORVEGE SCI D ic MULTIASSISTANCE 100 00 96 IG EURE 100200 ig DERICHEBOURG PROPRET 99 99 96 IG DEV ELA 5008 d jp DERICHEBOURG S CURIT 100 00 IG a DERICHEBOURG S RET 99 80 IG RME 100 00 96 IG RB 53 006 ig DERICHEBOURG MULTISERVICES LTD 100 00 96 IG ROHR 49 63 96 MEE ROUSSEL 34 04 96 M E PPRICHEBOURG MULTISERVICES IRELAND 100 00 IG ROUTABOULE SCI 100 00 96 IG ROUX SCI 100 00 96 jg PERICHEBOURG i MULTISERVICES MANX 100 00 IG RUSSO 99 89 IG SAN GERMANO 100 00 ja DERICHEBOURG SERVI
40. Brute Nette 1 Renseignements d taill s concernant les filiales et participations dont la valeur d inventaire exc de 1 du capital de Derichebourg A Filiales plus de 50 du capital d tenu par DERICHEBOURG SA C A B C L 3 188 1577 95 12 5 460 0 CFF IMMOBILI RE SCI 52 663 489 100 00 52 663 52 663 CFF SIGMA SCI 6510 288 99 85 6 500 6 500 CIVITAS 3 659 4 444 100 00 1 829 0 DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT 126 092 69 757 100 00 96 126 092 126 092 DERICHEBOURG MULTISERVICES 14 000 214 100 00 96 22 000 22 000 PSIMMO 2 2 746 99 00 96 2 0 SERVISAIR GMBH 41 738 94 837 100 00 96 338 866 211 866 SERVISAIR SAS 80 000 633 100 00 80 000 80 000 VOGIM SCI 139 542 80 00 194 194 B Filiales de 10 50 du capital d tenu par DERICHEBOURG SA ALLO CASSE AUTO 110 2 137 47 93 2212 2 212 DAC 40 362 49 60 497 177 DREYFUS 40 5 676 42 50 816 816 LARDET ET FILS 39 573 34 82 96 242 242 PLASTIC RECYCLING 75 706 50 00 96 750 750 REYFRA 3 005 5714 50 00 96 1 263 1 263 ROUSSEL 152 1 423 34 04 96 337 0 VALERCO 76 1 664 50 00 107 107 VALREN 37 5 50 00 96 19 19 2 Renseignements globaux concernant les autres filiales et participations non repris au paragraphe 1 A a Filiales francaises 0 0 A b Filiales trangeres 0 0 B a Filiales francaises 160 5 B b Filiales trang res 0 0 Pr ts et avances consentis par la soci t et non encore rembours s Montant des cautions et avals donn s par la so
41. DESCARTES SCI BAS LONG PR S BERNES ET BRUY RES SCI BERTHELOT VILLENEUVE SCI BIMA SCI BOLTON BRUFER CANIBAL CARLISSA SCI CARSOA SCI CDF 100 00 96 99 81 96 100 00 96 99 81 96 99 77 96 48 00 96 49 99 96 50 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 IG IG IG IG IG MEE IP MEE IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 110 Raison sociale d int r t M thode de consolidation Raison sociale d int r t M thode de consolidation CFF DELTA SCI CFF IMMOBILI RE SCI CFF LOCATION SNC CFF MEXICO CFF RECYCLING SERVICIOS CFF RECYCLING TLAHUAC CFF SIGMA SCI CFF USA CFF VEGA SCI CHAUFONTAINE SCI COFRAM TAL COREPA SNC CPI CPS CRS CTR49 DAC DEKAIZERED 100 00 96 100 00 96 100 00 96 99 99 96 99 99 96 99 99 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 99 86 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 33 93 96 50 00 96 100 00 96 DERICHEBOURG MEDIO AMBIANTE 100 00 96 DERICHEBOURG UMWELT DREYFUS DRT ECOPHU ECOVAL CUREUIL SCI ESKA EXADIANE SCI FARIMET FERROTRADE FONCI RE DES SABLONS SCI FRADENA TRANSPORT FRANORA SCI FRICOM GEORGE IBEX IMMOREC SNC INOREC INOTERA SCI LARDET ET FILS LMR MAIARELLI MANDY R CUPER SCI MARX SPAENLIN MATTE
42. Emprunts obligataires convertibles Emprunts tablissements de cr dit 544 6 529 1 15 4 0 1 Dettes financi res diverses 18 9 9 6 8 0 1 3 Dettes li es aux contrats de location financement 85 7 58 9 9 3 111 6 2 Dettes financi res non courantes 649 2 597 6 32 7 11 2 7 5 Emprunts tablissements de cr dit n2 48 5 24 2 0 1 Dettes financi res diverses 2 6 0 2 1 5 0 9 Dettes li es aux contrats de location financement 34 6 25 8 3 1 2 9 2 7 Concours bancaires courants 132 0 108 6 1 5 22 0 Int r ts courus 0 9 0 9 Dettes financi res courantes 242 9 183 9 30 3 25 0 3 7 Total dettes financi res 892 0 781 6 63 0 36 2 11 2 4 11 1 5 Caract ristiques des principales lignes de cr dit Montant Montant nominal nominal autoris au utilis au Date D nomination Devise 30 09 2008 30 09 2008 d ch ance Index Marge Emprunts tablissements de cr dit EUR 550 0 510 0 31 12 13 Euribor 6 Mois 1 20 96 40 0 31 12 13 Euribor 3 Mois 1 20 96 Emprunts tablissements de cr dit EUR 150 0 13 MUSD 31 12 13 Libor USD 1 mois 1 20 96 Emprunts tablissements de cr dit USD 18 7 18 7 14 08 43 Libor USD 1 mois 1 50 96 Emprunts tablissements de cr dit USD 16 0 16 0 23 05 09 Libor USD 1 mois 1 50 96 Emprunts tablissements de cr dit EUR 5 0 5 0 31 10 12 Euribor 6 mois 1 15 96 Emprunts tablissements de cr dit EUR 4 4 4 4 5 04 10 Euribor 3 mois 0 90 96 Emprunts tablissements de cr dit EUR 3 0 3 0 19 04 18 Fixe 4 80 96 1 Conclusion d un accord
43. Perte de valeur 0 0 6 5 11 5 18 0 4 17 2 Par zone g ographique Continent Royaume Uni Continent Total au En millions d euros europ en Irlande am ricain 30 09 EXERCICE 2007 2008 Chiffre d affaires origine des ventes 3 236 8 390 9 7099 4337 6 Investissements corporels et incorporels 109 7 15 9 32 4 158 0 Total immobilisations corporelles nettes 421 2 37 0 109 9 568 1 EXERCICE 2006 2007 Chiffre d affaires origine des ventes 3 025 9 444 5 547 6 4018 0 Investissements corporels et incorporels 78 6 8 6 25 0 112 2 Total immobilisations corporelles nettes 379 1 35 4 98 8 513 2 4 18 Dotations aux provisions 30 09 08 En millions d euros 30 09 07 Dotations actif circulant 18 4 8 7 Dotations provisions pour risques et charges d exploitation 11 4 13 6 Total 29 8 22 3 4 19 Autres produits et charges d exploitation En millions d euros 30 09 08 30 09 07 Produits de cession d immobilisations corporelles 5 8 6 4 Produits de cession d immobilisations incorporelles 0 4 Reprises de provisions sur immobilisations corporelles 0 1 0 8 Reprise de provisions sur actifs circulants 13 8 0 Reprises de provisions pour risques et charges ji 21 4 Transferts de charges exploitation 4 6 5 9 Subventions d exploitation et d investissement 1 2 1 5 Divers 2 2 0 Total autres produits d exploitation 40 5 38 4 VNC des immobilisations c d es 7 4 6 2 Dotations aux provisions pour risques et charges 0 4 1 0 Pertes sur cr
44. SERVISAIR HOLDINGS LTD 100 00 SERVISAIR IBERICA SA 100 00 SERVISAIR IRELAND LTD 100 00 96 SERVISAIR JERSEY LTD 100 00 SERVISAIR JOSHI INDIA PRIVATE LTD 50 00 SERVISAIR LLC 100 00 SERVISAIR NORGE AS 100 00 SERVISAIR NORTH AMERICA INC CANADA 100 00 SERVISAIR ORLY 99 79 96 SERVISAIR PLC 100 00 SERVISAIR Portugal LDA 100 00 96 SERVISAIR ROISSY 99 95 96 SERVISAIR ROTTERDAM AIR BV 100 00 96 SERVISAIR SAS 100 00 96 SERVISAIR SWEDEN AB 100 00 96 SERVISAIR USA INC 100 00 96 SERVISAIR VENEZUELA CA 100 00 96 SERVISAIR UK LTD 100 00 96 SHAMROCK LOGISTICS LTD IRL 100 00 96 SHAMROCK LOGISTICS LTD UK 100 00 96 SMART HANDLING BV 100 00 96 SNOWLIFT LLC 51 00 96 TRADING SPACES LTD 100 00 96 ZAO CARGO TERMINAL PULKOVO 40 00 96 IG IG IG IG IG IG IG IG IP IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IP IG MEE 20 2 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolid s au 30 septembre 2008 Mesdames Messieurs les Actionnaires En ex cution de la mission qui nous a t confi e par votre assembl e g n rale nous avons proc d au contr le des comptes consolid s de la soci t DERICHEBOURG relatifs l exercice clos le 30 septembre 2008 tels qu ils sont joints au pr sent rapport Les comptes consolid s ont t arr t s par le conseil d ad ministration I nous appartient sur la base de notre audit d exprimer une opinion sur ces comptes l Opinion
45. THYS THYS 1S uoneuio4 VS uoneuuo4 enbaneuoiey eunoes n PA jebnuogd uonnjo 3 snv uonueAed 1sejouonoig ueejaequ Bunoqeuaueq Binogeuoueq Bunogeuoueq 00 m 00 Tn IU epue ele SVS n pri eubeds3 SSOIMOS eds seis svs s msnpul SVS d vs SISS SYS e1e1doud eiBjeu enbaneuois VS eunoes gen SSoMesanN L Yg rues PBnuod BuiueelS IZIMSSNINN euioH Seoeg HNN Bunoqeuoueg ee sny b funoqeuoueq Fr ur Bunoqeuoueq eyes S1uBIUM Binoequoueg Bunogeuoueq Bunogeuoued Binogeyoueg i Bunoqeuoueq rend T ve run ru Tu ee mad un Nm scu pss T euuoJec INS Tuve eine onur SEYA SYS S3OIAH3SIETYIW 94NO09IH9IH3A WPH IOS 466 2 L1 66 001 00L vs 94N0 3H9144QA 8002 91quie1des og ne seovuesnIniN eu noe ep ejrejyop ewwueiBiueBio EZZ 800 00 3ONdH3H3H dd ININN90Q 9unOSg3HOIH3Ga CO ex 800c 00c 3ONdH3H3 3d INIWN9OG 94N083H9143a m ou ejeos3 sueJ SN dio9 uonisinboy 181S UL SN seos punoio ego o uepews Jresies puejuosineq Iess PuIIPUEH 298819 aresi ies Ag AV Wepienoy oBue aresiijeg MoiyjesH punoiBeqol iejseuoue punoJ8eqo 9 y punoJ6eqo o sejueAms sejueuuop sejeroos Se 13 pr uouueus
46. alisation des missions prendre g n ralement toutes les dispositions utiles et conclure tous accords pour parvenir la bonne fin des missions envisag es et constater la ou les augmentations de capital r sultant de toute mission r alis e par l usage de la pr sente d l gation et modifier corr lativement les statuts 10 En cas d mission de titres de cr ances le conseil d ad ministration aura tous pouvoirs notamment pour d cider de leur caract re subordonn ou non fixer leur taux d int r t leur dur e le prix de remboursement fixe ou variable avec ou sans prime les modalit s d amortissement en fonction des conditions du march et les conditions dans lesquelles ces titres donneront droit des actions de la Soci t 11 Prend acte du fait que dans l hypoth se o le conseil d administration viendrait utiliser la d l gation de comp tence qui lui est conf r e dans la pr sente r solution il rendra compte l assembl e g n rale ordinaire suivante conform ment la loi et la r glementation de l utilisation faite des autorisations conf r es dans la pr sente r solution La d l gation ainsi conf r e au conseil d administration est valable compter de la pr sente assembl e pour une dur e de vingt six mois conform ment l article L 225 129 2 du code de commerce NEUVI ME R SOLUTION D l gation de comp tence donner au conseil d administra tion l effet de r aliser
47. apr s imp ts r sultat op rationnel amortissements imp ts variation du besoin en fonds de roulement investissements d exploitation et reposent sur des budgets 2008 2009 projet s sur 7 ans Ces tests de valeur sont r alis s annuellement au 30 septembre Les hypoth ses cl s auxquelles les tests d impairment des activit s Multiservices et Services A roportuaires sont sensibles sont le taux d actualisation d termin sur la base d une d com position du Weighted Average Cost of Capital ce taux est de 8 00 96 pour l activit Services A roportuaires et de 8 00 96 pour l activit Multiservices l EBITDA de l ann e explicite terminale Cet EBITDA a t d termin sur la base du business plan de la direction le taux de croissance long terme des activit s Celui ci a t estim 2 25 96 pour l activit Services A roportuaires et pour l activit Multiservices La valeur d entreprise des deux UGT Services A roportuaires et Multiservices est tr s sensible aux taux d actualisation retenu L cart entre la valeur d entreprise calcul e de l UGT Services A roportuaires et la valeur des actifs figurant dans les comptes permettrait d absorber une augmentation du taux d actualisation allant jusqu 0 6 96 Un taux d actualisation de 8 80 96 conduirait une perte de valeur de 9 3 millions d euros L cart entre la valeur calcul e de l UGT Multiservices et la valeur des actifs figurant dan
48. aux int r ts minoritaires 0 3 5 9 20 1 5 Annexe aux comptes consolid s Sommaire 74 m 1 Identification de l metteur 74 m 2 Principes r gles et m thodes comptables 81 82 2 1 Principes g n raux 2 2 Principes comptables 2 3 R gles et m thodes d valuation 3 volution du p rim tre de consolidation 8 1 Entr es dans le p rim tre de consolidation 8 2 Sorties du p rim tre de consolidation 3 3 Restructuration interne 8 4 Cessions d activit s et activit s destin es tre c d es 4 Notes annexes 4 1 Immobilisations incorporelles et carts d acquisition 4 2 Immobilisations corporelles inclus cr dit bail 4 3 Actifs financiers 4 4 Titres mis en quivalence 4 5 Autres actifs non courants 4 6 Stocks et en cours 4 7 Cr ances clients autres cr ances et actifs financiers courants 4 8 Tr sorerie et quivalents de tr sorerie 4 9 Capitaux propres consolid s 4 10 Int r ts minoritaires 4 11 Endettement 4 12 4 13 4 14 4 15 4 16 4 17 4 18 4 19 4 20 4 21 4 22 4 23 4 24 4 25 4 26 4 27 4 28 4 29 4 30 4 31 Instruments financiers Provisions non courantes et provisions pour engagements envers le personnel Provisions courantes Autres passifs courants Autres passifs non courants Informations sectorielles Dotations aux provisions Autres produits et charges d exploitation Autres produits et charges op rationnels Frais financiers nets Imp t sur
49. bancaire En vue de proc der au refinancement de l endettement existant du Groupe CFF Recycling et Penauille Polyservices ont conclu le 1 juin 2007 avec un syndicat de banques comprenant notamment la Soci t G n rale BNP Paribas et Natixis un contrat de cr dit pr voyant la mise en place pour une dur e de sept ans i d un cr dit terme amortissable d un montant principal maximum de 550 M destin refinancer une partie de l endettement du groupe et ii d un cr dit revolving d un montant principal maximum de 150 M destin refinancer une partie de l endettement du groupe et financer ses besoins g n raux le contrat de cr dits Le premier tirage sur ces lignes de cr dit n est intervenu qu apr s la r alisation de la Fusion Seule Penauille Polyservices devenue la soci t DERICHEBOURG a la qualit d emprunteur au titre du contrat de cr dits Taux d int r t Les montants tir s sur ces lignes de cr dit portent int r t au taux EURIBOR ou LIBOR selon le cas augment d une marge ajust e p riodiquement sur la base du ratio des dettes financi res nettes consolid es sur l exc dent brut d exploitation consolid Obligations de remboursement anticip Cas de d faut Le contrat de cr dits pr voit l obligation de proc der au remboursement anticip de l int gralit des sommes dues en cas de survenance de certains cas de d faut usuels notam ment si un v nement affecte d favorable
50. carts Variations Autres Valeur au En millions d euros 30 09 07 Dotations utilis es non utilis es de change de p rim tre variations 30 09 08 Provisions pour litiges 3 9 4 3 2 1 0 4 0 1 0 7 8 9 10 4 Provisions pour restructuration 2 7 0 4 2 2 0 1 0 0 0 8 Provisions pour pertes terminaison sur contrats 0 4 0 4 0 0 0 0 0 0 Provisions pour imp ts 0 6 0 1 0 3 0 1 0 3 Provisions environnementales 0 3 0 3 Provisions pour risque M taux 1 2 182 Autres provisions 3 6 1 3 0 0 0 2 0 3 0 0 4 0 0 6 Total provisions courantes 11 3 7 6 5 0 0 7 0 3 0 7 0 1 13 5 oo S 4 15 Autres passifs courants 3 En millions d euros 30 09 08 30 09 07 t etats z Fournisseurs 492 5 448 8 B tat et dettes sociales 248 8 227 4 z Avances et acomptes recus sur commandes HA 11 2 Comptes courants cr diteurs 3 1 8 Dividendes payer 0 3 0 4 8 Dettes diverses 4 2 14 2 S Produits constat s d avance 6 3 4 5 Autres passifs courants 274 5 259 4 x C 4 16 Autres passifs non courants En millions d euros Avances et acomptes vers s clients tat et dettes sociales Autres dettes Produits constat s d avance Autres passifs non courants 0 1 0 0 0 1 0 8 1 1 30 09 08 30 09 07 0 8 0 3 0 0 1 1 2 2 4 17 Informations sectorielles Les donn es 2007 ont t corrig es conform ment IFRS 5 afin de tenir compte du classement de l activit S ret en
51. cision indique express ment les postes de r serve sur lesquels les pr l vements sont effectu s Toutefois le dividende est pr lev par priorit sur le b n fice distribuable de l exercice L assembl e statuant sur les comptes de l exercice a la facult d accorder chaque actionnaire pour tout ou partie du dividende mis en distribution outre des acomptes sur dividende une option entre le paiement en num raire ou en actions 20 5 3 Politique de distribution des dividendes Les dividendes distribu s par DERICHEBOURG SA pour les trois derniers exercices sont les suivants En euros 2005 2006 2006 2007 2007 2008 Dividende par action 0 00 0 09 0 08 Sous r serve de l approbation par l assembl e g n rale Ce dividende ouvrira droit l abattement de 40 b n ficiant aux seules personnes physiques fiscalement domicili es en France conform ment aux dispositions de l article 158 3 alin a 2 du code g n ral des imp ts Sans que cela constitue un engagement pour l avenir le Groupe esp re distribuer chaque ann e un dividende correspondant environ 20 96 du r sultat net consolid 20 6 Proc dures judiciaires et d arbitrage la date de l enregistrement du pr sent document de r f rence le Groupe n a pas connaissance de proc dure gouvernementale judiciaire ou d arbitrage qui pourrait avoir une influence signi ficative sur sa situation financi re ou sa rentabilit La note 4 26 de
52. clients la Soci t comptabilise en contrepartie de la dette relative la location financi re une cr ance de location financement Compte tenu de l identit de la dette et de la cr ance de location financement tant en termes d ch ance que de co t et de l interdiction de com pensation en l absence d accord tripartite la cr ance de location financement a t pr sent e en diminution de la dette Risques li s au niveau d endettement Le niveau de l endettement du Groupe pourrait affecter sa capacit r agir aux volutions de son environnement co nomique Le Groupe pr sente au 30 septembre 2008 un endettement de 775 3 M Cet endettement demeure important et place le Groupe dans une situation moins favorable que certains de ses concurrents dans ses diff rents m tiers En effet l obligation d affecter une partie de ses flux de tr sorerie au service de sa dette a pour effet de r duire les ressources disponibles pour les investissements li s la croissance et diminue dans une certaine mesure sa capacit r agir aux retournements de conjoncture 4 12 Instruments financiers Le Groupe utilise certains instruments financiers pour r duire les risques de taux d int r ts les risques de change r sultant de son activit commerciale ainsi que le risque sur les cours des mati res premi res 4 12 1 Valeur de march des instruments d riv s En millions d euros Actifs en juste valeur par r su
53. communiquer tous les documents qu il estime utiles Direction g n rale Art 19 La direction g n rale est assum e sous sa responsabilit Soit par le pr sident du conseil d administration soit par une autre personne physique choisie parmi les membres du conseil ou en dehors d eux qui porte le titre de directeur g n ral Le conseil d administration statuant dans les conditions d finies par l article 17 choisit entre les deux modalit s d exercice de la direction g n rale Il peut tout moment modifier son choix Dans chaque cas il en informe les actionnaires et les tiers conform ment la r glementation en vigueur Dans l hypoth se o le pr sident exerce les fonctions de directeur g n ral les dispositions des pr sents statuts relatives ce dernier lui sont applicables Lorsque la direction g n rale n est pas assum e par le pr sident du conseil d administration le conseil d administration nomme un directeur g n ral auquel s applique la limite d ge fix e pour les fonctions de pr sident Le directeur g n ral est r vocable tout moment par le conseil d administration Si la r vocation est d cid e sans juste motif elle peut donner lieu dommages et int r ts sauf s il assume les fonctions de pr sident du conseil d administration Le directeur g n ral est investi des pouvoirs les plus tendus pour agir en toute circonstance au nom de la Soci t Il exerce ces pouvoirs dans la limite
54. conseil d administration pourra vendre les titres dont les ayants droit n ont pas demand la d livrance selon des modalit s fix es par les textes en vigueur Toutes les actions tant anciennes que nouvelles pourvu qu elles soient du m me type et du m me capital nominal lib r d un m me montant sont enti rement assimil es partir du moment o elles portent m me jouissance dans les r partitions ventuelles de b n fices comme en cas de remboursement total ou partiel de leur capital nominal elles re oivent alors le m me montant net l ensemble des taxes et imp ts auxquels elles peuvent tre soumises tant r parti uniform ment entre elles I n existe qu une cat gorie d actions 21 2 4 Actions pour la modification des droits des actionnaires Article 35 L assembl e g n rale extraordinaire est seule habilit e modifier les statuts dans toutes leurs dispositions Elle ne peut toutefois augmenter les engagements des actionnaires sauf l occasion d un regroupement d actions r guli rement effectu ou pour la n gociation de rompus en cas d op rations telles que les augmentations ou r ductions de capital Elle ne peut non plus changer la nationalit de la Soci t sauf si le pays d accueil a conclu avec la France une convention sp ciale permettant d acqu rir sa nationalit et de transf rer le si ge social sur son territoire et conservant la Soci t sa personnalit juridique Par d ro
55. contr le des passagers et bagages avant l embarquement en instaurant par exemple l obligation de proc der un contr le physique al atoire palpation des passagers Un march porteur Le sentiment d ins curit des Francais et la criminalit assurent l activit un march pr sentant une hausse stable et ce DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IS EAU DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 ND Js dans les secteurs du gardiennage de la t l surveillance et des transports de fonds Le march francais a progress en moyenne de 10 96 par an entre 1998 et 2006 en valeur Un march de la s curit en mutation Les services de s curit deviennent plus sophistiqu s et plus grande valeur ajout e technique Le march des services de s curit reste cependant un secteur largement constitu de petites voire de microstructures de moins de 20 employ s Les 28 entreprises de plus de 500 employ s r alisent 56 96 du chiffre d affaires et emploient 57 96 des salari s du secteur Le secteur est domin par des groupes trangers internationaux tels que le Su dois S curitas l Am ricain G4S les Am ricains Brink s Incorporated et Tyco International et Chubb ou encore l Espagnol Prosegur Trois multisp cialistes des services dis posent de filiales se m lant au leadership du march dont Derichebourg S curit Toutefois la rentabilit du secteur demeure faible et se caract r
56. cr ant potentiellement un maximum de 1 281 351 actions nouvelles soit une lev e de fonds de 21 M la ligne de BSAR de cat gorie B d un prix d exercice de 25 cr ant potentiellement un maximum de 807 298 actions nou velles soit une lev e de fonds d environ 20 M la ligne de BSAR de cat gorie C d un prix d exercice de 32 cr ant potentiellement un maximum de 717 315 actions nou velles soit une lev e de fonds de 23 M 3 8 3 Actions bons de souscription d actions ABSA a Caract ristiques des bons souscription d actions BSA issus des actions bons de souscription d actions ABSA Nombre de BSA attach chaque action chaque action est attach un 1 BSA Parit d exercice et prix d exercice 455 BSA permettront de souscrire 128 actions ordinaires nouvelles de la soci t la parit d exercice sous r serve d ajustements pr vus au paragraphe 2 4 11 Maintien des droits des porteurs de BSA de la note d op ration vis e par l Autorit des march s financiers sous le n 05 198 en date du 31 mars 2005 au prix de 6 70 par action ordinaire nouvelle prime d mission incluse lib rable en esp ces ou par com pensation de cr ances Les porteurs des BSA devront faire leur affaire de l acquisition du nombre de BSA n cessaire la souscription d un nombre entier d actions Le nombre maximum d actions ordinaires nouvelles de la soci t sus ceptibles d tre souscrites par exercice
57. d cision de d rogation au d p t obligatoire d un projet d offre publique cf D amp l 208C0449 en date du 7 mars 2008 Ces variations r sultent d une s rie d acquisition d actions DERICHEBOURG par la Compagnie Financi re pour l Environnement et le Recyclage CFER et la Financi re DBG contr l es par M Daniel Derichebourg L ensemble de ces transactions a t r guli rement communiqu l Autorit des March s Financiers et rendues publiques Consid rant que M Daniel Derichebourg d tenait et continuait de d tenir directement et indirectement par l interm diaire des soci t s DBG Finances Financi re DBG et CFER qu il contr le la majorit des droits de vote de la soci t DERICHEBOURG l Autorit des March s Financiers a lors de sa s ance du 4 mars 2008 octroy par d cisions et informations n 208C0449 et n 208C0529 la d rogation au d p t obligatoire d un projet d offre publique sur le fondement de l article 234 9 6 du r glement g n ral DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 js s DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 je CO 16 Fonctionnement des organes d administration et de direction 16 1 Fonctionnement et composition du conseil d administration L article 14 des statuts stipule que la soci t est administr e par un conseil d administration de trois membres au moins et dix huit membres au plus Les administrateurs sont nomm s par l assembl e g n rale ordi
58. de 1 3 M En millions d euros Chiffre d affaires EBE courant en 96 du CA R sultat op rationnel courant en 96 du CA D pr ciation goodwill en application IAS 12 PMV s actifs non courants PMV s immos corporelles Co t des restructurations Arr t d activit filiales d ficitaires R sultat op rationnel 30 09 2008 30 09 2007 Variation 12 mois 12 mois 8 8 9 2 4 3 15 0 17 8 15 9 n a n a 19 8 21 0 5 9 96 n a n a 18 0 1 2 0 2 09 37 8 na Holding Multiservices reclass e en activit Holding Le r sultat op rationnel de l activit Holding s l ve 19 9 M L an dernier il tait impact hauteur de 18 M par la d pr ciation des goodwill en application d IAS 12 le groupe ayant utilis des reports d ficitaires qui n avaient pas t activ s lors du purchase accounting des activit s ex Penauille 9 8 Les r sultats du Groupe Le r sultat op rationnel du groupe s l ve donc 152 4 M en progression de 38 par rapport l exercice pr c dent Apr s prise en compte de frais financiers nets pour 54 4 M 46 8 M l exercice pr c dent hors effet du remboursement anticip des OBSAR de la variation de juste valeur des ins truments financiers et en particulier de l Equity Swap pour 4 7 M et des gains de changes nets pour 1 6 M le r sultat avant imp t s l ve 94 6 M contre 69 9
59. de BSA s l ve 3 583 616 actions auquel s ajoutera le cas ch ant un nombre d actions suppl mentaires mettre pour pr server les droits des porteurs des BSA P riode d exercice Sous r serve des stipulations du paragraphe 2 4 10 Suspension de l exercice des BSA de la note d op ration vis e par l Autorit des march s financiers sous le n 05 198 en date du 31 mars 2005 les BSA ne pourront tre exerc s au cours des deux premi res ann es suivant leur mission mais le deviendront ensuite pendant trois ann es et six mois tant pr cis qu d faut d exercice des BSA l issue de cette p riode de cinq ans et six mois les BSA seront caducs de plein droit et perdront toute valeur sans ouvrir droit une quelconque indemnisation de la part de la soci t La p riode d exercice a t prorog e au 13 mars 2017 Ajustement de la parit d exercice En cas d op rations financi res que pourrait r aliser la soci t le maintien des droits des porteurs des BSA sera assur en proc dant un ajustement de la parit d exercice conform ment aux dispositions du paragraphe 2 4 11 Maintien des droits des porteurs de BSA de la note d op ration vis e par l Autorit des march s financiers sous le n 05 198 en date du 31 mars 2005 Cession des BSA Pendant les deux premi res ann es suivant leur mission les BSA seront cessibles uniquement entre les pr teurs sous r serve de certaines exceptions d
60. de conduite l attestation de remise des E P I quipement de protection Individuelle l accus de r ception du livret s curit la photocopie du permis de conduire pour les chauffeurs les fiches de s curit sign es par le salari l accus de r ception de l accueil au poste l embauche Caces FIMO et FCOS habilitations SST Ce dossier permet une pr sentation imm diate aux CRAM ou aux DDTE en cas de contr le Le mat riel V rification du respect des dates de contr les p riodiques obligatoires Contr le avec justificatifs l appui de la r alisation des travaux demand s par les organismes Ces documents sont les premiers documents demand s par les CRAM et les DDTE en cas de contr le Les obligations r glementaires V rification des protocoles de s curit V rification des plans de pr vention Seconde phase visite du site Sont contr l s l affichage s curit les voies de circulation acc s du personnel circulation des v hicules le mat riel roulant tat m canique acc s aux cabines pour les engins tat de propret etc le mat riel fixe cisailles broyeurs v rification des protections m caniques autour des machines les vestiaires et r fectoires tat de propret affichage obligatoire Les anomalies constat es sont list es dans le compte rendu poste par poste machine par machine de f
61. de conseil pour les activit s op rationnelles en France g re l ensemble des activit s juridiques fran aises coordonne les activit s des services juridiques du Groupe 16 3 3 Proc dures de contr le interne relatives l laboration et au traitement de l information financiere et comptable Les proc dures de contr le interne relatives l laboration et au traitement de l information financi re et comptable sont principalement labor es par la Direction comptable du Groupe les directions comptables des d partements en assurant la mise en uvre aupr s des filiales op rationnelles La plupart de ces processus sont en constante volution pour assurer leur adaptation aux besoins du Groupe La Direction comptable du Groupe prend en charge l arr t des comptes sociaux de Derichebourg ainsi que l tablissement des comptes consolid s du Groupe Pour cela elle s appuie sur les proc dures suivantes DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 E DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 IND d finition et communication des principes comptables du Groupe d finition et communication des instructions de cl ture Pr alablement chaque phase de consolidation sont diffus s les packs de consolidation les hypoth ses de cl ture le p rim tre et le calendrier de la remont e des donn es Cette diffusion est faite aux responsables financiers des divisions qui en assur
62. de l assembl e g n rale Constitution du Bureau Article 29 L assembl e est pr sid e par le pr sident du conseil d ad ministration ou en son absence par un vice pr sident ou par l administrateur provisoirement d l gu dans les fonctions de pr sident d faut elle lit elle m me son pr sident En cas de convocation par les commissaires aux comptes par un mandataire de justice ou par les liquidateurs l assembl e est pr sid e par celui ou l un de ceux qui l ont convoqu e Les deux membres de l assembl e pr sents et acceptants qui disposent du plus grand nombre de voix remplissent les fonctions de scrutateurs Le bureau ainsi constitu d signe un secr taire de s ance qui peut tre pris en dehors des membres de l assembl e chaque assembl e est tenue une feuille de pr sence dont les mentions sont d termin es par les textes en vigueur Elle est marg e par les actionnaires pr sents et les mandataires et certifi e exacte par les membres du bureau Elle est d pos e au si ge social et doit tre communiqu e tout actionnaire le requ rant Le bureau assure le fonctionnement de l assembl e mais ses d cisions peuvent la demande de tout membre de l assembl e tre soumises au vote souverain de l assembl e elle m me Vote Article 30 Le droit de vote attach aux actions de capital ou de jouissance est proportionnel la quotit du capital qu elles repr sentent et chaque act
63. de l objet social et sous r serve des pouvoirs express ment attribu s par la loi aux assembl es d actionnaires ainsi qu au conseil d administration I engage la Soci t m me par ses actes ne relevant pas de l objet social moins que la Soci t ne prouve que le tiers savait que l acte d passait cet objet ou ne pouvait l ignorer compte tenu des circonstances ll repr sente la Soci t dans ses rapports avec les tiers auxquels toutes d cisions limitant Ses pouvoirs sont inopposables Il peut tre autoris par le conseil d administration consentir les cautions avals et garanties donn s par la Soci t dans les conditions et limites fix es par la r glementation en vigueur Sur la proposition du directeur g n ral le Conseil d adminis tration peut nommer un ou dans la limite de cinq plusieurs directeurs g n raux d l gu s La limite d ge fix e pour les fonctions de pr sident s applique aussi aux directeurs g n raux d l gu s Le ou les directeurs g n raux d l gu s peuvent tre choisis parmi les membres du conseil ou en dehors d eux Ils sont r vocables tout moment par le conseil sur proposition du directeur g n ral Si la r vocation est d cid e sans juste motif elle peut donner lieu dommages et int r ts Lorsque le directeur g n ral cesse ou est hors d tat d exercer ces fonctions le ou les directeurs g n raux d l gu s conservent sauf d cision contraire du conseil leurs fonction
64. de la comptabilit de couverture a les cons quences suivantes le d riv tant toujours valu au bilan pour sa juste valeur pour les couvertures de juste valeur d actifs ou de passifs existants la variation de la juste valeur du d riv est enregistr e par r sultat Cette variation est compens e en r sultat par la r valuation au bilan de l l ment couvert L ventuel cart entre deux variations de valeur repr sente l inefficacit de la relation de couverture pour les couvertures de flux futurs de tr sorerie la partie efficace de la variation de juste valeur de l instrument de cou verture est enregistr e directement en capitaux propres dans un compte de r serve sp cifique et la variation de valeur de la partie consid r e comme inefficace est comptabilis e en r sultat Les montants enregistr s en compte de r serve sont repris en r sultat au fur et mesure de la comptabilisation des flux couverts pour les couvertures d un investissement net l tranger la partie efficace des variations de valeur de l instrument d riv est inscrite dans les capitaux propres dans la rubrique r serve de conversion la partie des variations de valeur consid r e comme non efficace est enregistr e en r sultat Le profit ou la perte sur le d riv qui a t comptabilis dans les r serves de conversion doit tre comptabilis en r sultat lors de la cession de l entit trang re ayant fait
65. du groupe privil giant la rentabilit des contrats la course aux volumes porte ses fruits Le taux d EBITDA courant repr sente d sormais 6 96 du chiffre d affaires ce qui rapproche Servisair des tr s bons acteurs de son march La zone France contribue encore fortement n gativement ces chiffres Apr s prise en compte d une dotation aux amortissements d un montant de 24 3 ME le r sultat op rationnel courant ressort 17 8 M soit 13 7 M de mieux que l exercice pr c dent La soci t a connu deux types de co ts non r currents au cours de l exercice l impact des faillites de quatre compagnies a riennes au cours de l t suite la crise des prix du k ros ne pour un montant de 2 6 ME des co ts de restructuration pour un montant de 8 9 M dont le d tail figure ci apr s Apr s prise en compte des co ts non r currents pour 11 5 M la contribution de l activit Services A roportuaires au r sultat op rationnel du groupe est positive de 6 3 M apr s une perte de 6 2 M l an pass DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 GJ a DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Lo CO 9 2 3 L activit Multiservices 30 09 2008 30 09 2007 Variation P rim tre et En millions d euros 12 mois 12 mois change constant Chiffre d affaires 584 5 590 4 1 0 0 6 EBE courant 11 1 19 1 41 9 96 40 8 en 96 du CA 1 9 96
66. en date du 31 mars 2005 Cotation des BSA Les BSA seront d tach s des Actions d s l mission des BSA S agissant de l admission aux n gociations des BSA sur l Eurolist by Euronext Paris celle ci aurait normalement d intervenir le 14 mai 2007 conform ment aux termes du pro tocole d accord des 24 et 31 d cembre 2004 avis Euronext PAR 20070510 7353 EU Afin d viter une rupture d galit entre des porteurs successifs qui auraient acquis ces BSA sur le march avant que leur dur e d exercice soit prolong e jusqu au 13 mars 2017 le report sine die de leur admission aux n gociations a t demand par Penauille Polyservices en accord avec les porteurs de BSA aupr s d Euronext Paris avis Euronext PAR 20070511 7372 EUR 4 9 1 2 Caract ristiques des actions mises sur exercice des BSA Montant nominal de l mission d actions provenir de l exercice des BSA mission d un nombre maximum de 3 583 616 actions ordi naires nouvelles provenir de l exercice des BSA les actions exerc es sous r serve d ventuels ajustements afin de pr server les droits des porteurs de BSA de 0 25 de valeur nominale chacune soit une augmentation de capital d un montant nominal maximum de 895 904 auquel s ajoutera le cas ch ant le montant nominal suppl mentaire afin de pr server les droits des porteurs de BSA Prix de souscription et produit brut de l mission 6 70 par action exerc e prime d mission in
67. et de direction g n rale la connaissance de la soci t aucun des membres du conseil d administration n a fait l objet d une condamnation pour fraude prononc e au cours de ces cinq derni res ann es Aucun de ces membres n a particip en qualit de dirigeant une faillite mise sous s questre ou liquidation au cours des cinq derni res ann es et aucun n a fait l objet d une incrimination et ou sanction publique officielle prononc e par une autorit statutaire ou r glementaire 14 1 1 Liste des administrateurs et directeurs g n raux en fonction au 30 septembre 2008 Nom et adresse professionnelle Fonction Date de premi re nomination Date de fin de mandat Daniel DERICHEBOURG au si ge de la soci t 119 avenue du GI Michel Bizot Administrateur Pr sident du conseil d administration Conseil du 29 06 06 Conseil du 29 06 06 l issue de l assembl e statuant sur les comptes de l exercice clos 75012 Paris et Directeur g n ral le 30 09 10 P re de Boris et Thomas DERICHEBOURG Bernard VAL Administrateur Assembl e g n rale l issue de l assembl e au si ge de la soci t 119 avenue du Gal Michel Bizot 75012 Paris du 24 06 04 statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 09 09 Matthieu PIGASSE au si ge de la soci t 119 avenue du GI Michel Bizot 75012 Paris Administrateur Conseil du 25 10 05 l issue de l assembl e statuant sur les compt
68. et sociales 674 989 211 164 Dettes sur immobilisations et comptes rattach s 40 048 056 40 599 553 Autres dettes 347 916 750 219 888 720 Comptes de r gularisation Produits constat s d avance TOTAL III 991 490 787 846 100 965 CARTS DE CONVERSION PASSIF IV 1 353 535 905 929 TOTAL G N RAL I IV 1 R serve de r valutation 1976 2 Dont r serves r glement es de plus values long terme 3 Dettes et produits constat s d avance moins d un an 4 Dont concours bancaires courants et soldes cr diteurs de banques et CCP 1 177 871 608 0 0 481 083 385 37 191 977 1 102 026 373 0 0 335 450 896 37 708 646 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 115 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 110 20 3 2 Compte de r sultat En euros Exercice clos le 30 09 08 Exercice clos France Exportation Total le 30 09 07 Produits d exploitation Ventes de marchandises 0 Production vendue de biens de services 4 503 732 4 503 732 5 440 144 Chiffre d affaires net 4 503 732 0 4 503 732 5 440 144 Production stock e Production immobilis e Subvention d exploitation Reprises sur amortissements provisions transferts de charges 5 000 2 276 028 Autres produits 44 010 2 395 374 TOTAL DES PRODUITS D EXPLOITATION I 4 552 742 10 111 546 Charges d exploitation Achats de
69. financement minimum et leur interaction L interpr tation IFRIC 14 a t publi e en juillet 2007 et est applicable aux exercices ouverts compter du 1 janvier 2008 Cette interpr tation fournit des commentaires sur les modalit s d valuation de l actif qui peut tre comptabilis au titre d un r gime de prestations d finies en application d IAS 19 Avantages du Personnel 2 2 Principes comptables 2 2 1 M thodes de consolidation Les soci t s sur lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr le majoritaire sont consolid es par int gration globale Les soci t s d tenues moins de 50 96 mais sur lesquelles le groupe exerce le contr le c est dire le pouvoir de diriger les politiques financi res et op rationnelles afin d en obtenir des avantages sont consolid es selon cette m me m thode Les soci t s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolid es par mise en quivalence Les Soci t s sur lesquelles le Groupe exerce un contr le conjoint avec d autres actionnaires quel que soit le pourcentage de d tention sont consolid es suivant la m thode de l int gration proportionnelle 2 2 2 Recours des estimations L tablissement des tats financiers n cessite conform ment au cadre conceptuel des normes IFRS d effectuer des estima tions et de formuler des hypoth ses qui affectent les montants figurant dans ces tats financiers notamment en ce qui concern
70. globalement Juridique fiscal social 391 21 29 2 Autres Sous total 391 21 29 2 96 Total 1 328 1 009 100 100 HOCHE AUDIT AUTRES AUDITEURS Montant Montant 2007 2008 2006 2007 2007 2008 2006 2007 2007 2008 2006 2007 2007 2008 2006 2007 72 0 57 138 10 55 0 43 96 1576 1314 100 96 90 96 0 0 96 0 96 126 0 100 0 1576 1452 100 100 0 0 96 0 96 0 0 96 0 96 0 0 0 96 0 0 0 0 96 0 96 126 0 100 0 96 1576 1452 100 100 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 26 able de concordance entre le document de r f rence Derichebourg et le rapport financier annuel Rapport financier annuel Document de r f rence Comptes annuels 20 3 Comptes consolid s 20 1 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes sociaux 20 4 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolid s 20 2 Rapport de gestion comprenant au minimum les informations mentionn es 4 aux articles L 225 100 L 225 100 2 L 225 100 3 et L 225 211 alinea 2 8 du Code de Commerce 9 10 16 3 17 18 D claration des personnes assurant la responsabilit du rapport de gestion 1 Honoraires des commissaires aux comptes 25 Rapport du Pr sident sur les conditions de pr paration et d organisation des travaux du conseil ainsi que des proc dures de contr le interne mises en place par la soci t 16 3 Rapport des commissaires aux comptes sur le contr le interne 16
71. immobilis s 0 3 Cr ances rattach es aux participations Tl Pr ts cautionnements et autres immobilisations financi res 42 4 Avances et acomptes vers s 0 1 Cr ances clients 4 8 tat et cr ances sociales Autres cr ances 0 1 Total 49 4 4 6 Stocks et en cours 4 6 1 Stocks par nature Plus de1an Plus de 5 ans 0 3 0 0 1 7 38 3 4 1 0 1 4 8 0 0 0 0 0 1 45 3 4 2 Valeur brute Valeur brute En millions d euros au 30 09 08 au 30 09 07 Mati res premi res 7 2 6 2 Autres approvisionnements 13 6 11 5 En cours 0 4 0 3 Produits interm diaires et finis 225 2 01 Stocks de marchandises 107 8 107 4 Total 131 4 127 4 4 6 2 Variations de l exercice Valeur nette Variation de Autres cart Provision pour Valeur nette En millions d euros au 30 09 07 Variations p rim tre variations de change d pr ciation au 30 09 08 Mati res premi res 6 2 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ro Autres approvisionnements 11 2 2 3 0 0 0 1 0 5 12 9 En cours 0 3 0 1 0 4 Produits interm diaires et finis 2 0 0 3 23 Stocks de marchandises 104 8 0 3 0 1 0 0 0 0 5 5 99 7 Total 124 6 4 1 0 1 0 0 0 1 6 0 122 5 4 7 Cr ances clients autres cr ances et actifs financiers courants 30 09 07 30 09 08 Valeur Valeur Valeur Valeur En millions d euros Brute D pr ciation Nette Brute D pr ciation Nette Cr ances clients 563 5 30 1 533 5 590 0 17 4 572 6 Avances et acomptes vers s 38 2 0 1 38 1
72. incorpore au co t de la dette les frais d mission port s l origine en diminution du montant nominal de la dette au passif Selon cette m thode la charge d int r t est constat e de mani re actuarielle La part moins d un an des dettes financi res est class e dans le poste dettes financi res courantes 2 3 22 Juste valeur des produits d riv s actifs et passifs IAS 32 39 Pour couvrir son exposition aux risques de march taux change et mati res premi res le Groupe utilise des instruments d riv s Conform ment la norme IAS 39 tout instrument d riv doit figurer au bilan sa juste valeur Lorsque les instruments d riv s ne satisfont pas aux crit res de qualification pour la comptabilit de couverture les variations de juste valeur sont comptabilis es en r sultat Les instruments d riv s peuvent tre d sign s comme ins truments de couverture dans trois cas couverture de juste valeur couverture de flux futurs de tr sorerie couverture d un investissement net dans une activit l tranger Une couverture de juste valeur permet de couvrir l exposition au risque de variation de juste valeur d un actif d un passif ou d engagements fermes non comptabilis s attribuable l volution de variables financi res taux d int r t cours de change cours d action cours des mati res etc Une couverture de flux futurs de tr sorerie permet de couvrir les variati
73. l tendue des garanties devant r pondre la cartographie des risques assurables et d autre part un niveau de co t devant permettre aux entit s op rationnelles de demeurer concurrentielles dans leur secteur Dans cette optique le Groupe a mis en place des programmes d assurance internationaux communs Ces programmes sont g r s centralement par le D partement Assurances du Groupe Celui ci est en charge de l identification des besoins et de la n gociation des polices d assurance La gestion quotidienne de la pr vention du suivi des risques et des sinistres dont les enjeux financiers sont inf rieurs 100 K est assur e par un relais local existant dans chacune des entit s du Groupe Les entit s les plus importantes b n ficient selon les besoins d un Risk Manager ou d une quipe de Risk Management qui reportent au D partement Assurances du Groupe La gestion des sinistres pr sentant des enjeux plus importants est assur e par le D partement Assurances du Groupe Les filiales se voient refacturer les primes ou quotes parts des primes en rapport avec leurs sinistralit s et supportent les franchises qui s appliquent ce qui constitue un l ment de la politique de pr vention Le D partement Assurances du Groupe se charge par ailleurs d animer et de coordonner le r seau des diff rentes compagnies d assurances travers le monde Politique d ensemble L ensemble des entit s sont couvertes par des polices d as suran
74. l annexe aux comptes consolid s figurant en 20 1 5 mentionne une action engag e par la soci t contre M Penauille concernant le paiement du solde du prix de vente des actions JCP Participations 20 7 Changement significatif de la situation financi re ou commerciale Ces informations sont produites en 12 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Qo 20 8 Rapport sp cial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements r glement s de l exercice clos le 30 septembre 2008 Mesdames Messieurs les actionnaires En notre qualit de commissaire aux comptes de votre soci t nous vous pr sentons notre rapport sur les conven tions et engagements r glement s Conventions et engagements autoris es au cours de l exercice En application de l article L 225 40 du Code de commerce nous avons t avis s des conventions et engagements qui ont fait l objet d une autorisation pr alable de votre conseil d administration Il ne nous appartient pas de rechercher l existence ventuelle d autres conventions et engagements mais de vous commu niquer sur la base des informations qui nous ont t don n es les caract ristiques et les modalit s essentielles de ceux dont nous avons t avis s sans avoir nous pronon cer sur leur utilit et leur bien fond Il vous appartient selon les termes de l article R 225 31 du Code de commer
75. l objet de l investissement initial Le Groupe utilise dans le cadre de son activit n goce de m taux non ferreux des contrats d achats et de ventes terme conclus sur la bourse des M taux de Londres LME pour r duire son exposition au risque de fluctuation des cours des m taux non ferreux cuivre aluminium nickel Les varia tions de juste valeur des instruments d riv s achats et ventes terme de m taux sur le LME sont comptabilis es au r sultat Les contrats d achats et de ventes de m taux non ferreux r alis s au sein de l activit n goce de m taux non ferreux avec des tiers externes au Groupe r pondent la d finition d un instrument d riv au sens d IAS 39 Les variations de juste valeur de ces engagements d achats et de ventes fermes sont comptabilis es en r sultat Le groupe a mis en place un contrat d Equity swap Ce contrat est un instrument d riv Il est comptabilis pour sa juste valeur la date de transaction au bilan dans les actifs ou passifs financiers courants Les variations de juste valeur sont enregistr es au r sultat 2 3 23 Activit s destin es tre c d es et abandonn es Les actifs et les passifs li s relatifs des activit s destin es tre c d es ou abandonn es sont class s s par ment des autres postes du bilan respectivement en Actifs et Groupes d actifs destin s tre c d s ou abandonn s et Passifs li s un groupe d actifs destin s
76. la base de ces travaux nous n avons pas d observation formuler sur les informations concernant les proc dures de contr le interne de la soci t relatives l laboration et au traitement de l information comptable et financi re contenues dans le rapport du Pr sident du conseil d administration tabli en application des dispositions de l article L 225 37 du Code de commerce Nous attestons que le rapport du Pr sident du conseil d ad ministration comporte les autres informations requises par l article L 225 37 du Code de commerce modifi par la loi n 2206 649 du 3 juillet 2008 portant diverses dispositions d adaptation du droit des soci t s au droit communautaire Paris et Paris La D fense le 19 d cembre 2008 Les commissaires aux comptes HOCHE Audit William Nahum Associ ERNST amp YOUNG Audit Jean Claude LOMBERGET Associ DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 EN 17 Salari s L expertise Fa onn s par des ann es d exp rience de recherche et d innovation nos savoir faire m tier sont reconnus et promus par une politique ambitieuse de recrutement de formation et de partage des meilleures pratiques Oy Le sens du service Dans chacun de nos m tiers le sens du service est une valeur essentielle qui inspire notre action au quotidien et nous pousse tout mettre en uvre pour satisfaire les besoins de nos clien
77. la qualit d emprunteur au titre du contrat de cr dits Taux d int r t Les montants tir s sur ces lignes de cr dit portent int r t au taux EURIBOR ou LIBOR selon le cas augment d une marge ajust e p riodiquement sur la base du ratio des dettes finan ci res nettes consolid es sur l exc dent brut d exploitation consolid Obligations de remboursement anticip Cas de d faut Le contrat de cr dits pr voit l obligation de proc der au remboursement anticip de l int gralit des sommes dues en cas de survenance de certains cas de d faut usuels notam ment si un v nement affecte d favorablement et de mani re significative l activit ou la situation financi re du groupe Derichebourg apr s la fusion ou la capacit de Derichebourg servir sa dette Derichebourg devra galement proc der au remboursement anticip de l int gralit des sommes dues en cas de survenance d un changement de contr le ou de direction g n rale de Derichebourg Par ailleurs le contrat de cr dits pr voit une obligation de remboursement anticip partiel des sommes dues en cas d augmentation de capital l exception de certains cas d augmentation de capital comme notamment celles ayant pour objet de financer une op ration de croissance externe ou celles destin es aux salari s du Groupe ou en cas d mission de titres donnant acc s au capital ou de titres de cr ances Le remboursement anticip des sommes dues devra int
78. les donn es suivantes Consommation Consommation d eau milliers d lectricit Indicateurs de m an GW an Exercice 2007 2008 128 93 Exercice 2006 2007 141 86 Exercice 2005 2006 159 88 Exercice 2004 2005 163 85 Exercice 2003 2004 130 87 Exercice 2002 2003 111 86 Variation 07 08 10 8 Consommation gaz millions Consommation huile lubrifiants Consommation fuel et carburant millions de litres an milliers de litres an de m an 16 504 5 8 16 512 5 5 15 523 5 7 16 570 5 9 14 581 6 5 14 654 8 1 0 96 2 96 5 96 La consommation d eau concerne principalement les acti vit s de tri post broyage le nettoyage des engins de chantier et l alimentation de r serves anti incendie Quelques fuites en sous sol ont t d tect es et r par es ce qui a permis de r duire encore la consommation La consommation d lectricit est significative pour le broyage le cisaillage et le d zingage de t les m talliques par lectrolyse L augmentation sur l exercice s explique princi palement par la mont e en puissance du recyclage des r fri g rateurs en fin de vie La consommation de fuel et carburant concerne essentiel lement les engins de chantier et les camions pour les transports amont collecte des produits en fin de vie et aval livraison des mati res premi res secondaires La consommation d huile et de lubrifiant se rapporte aux engins et quipements de chantiers notamment les
79. majeurs pour l environnement En effet elles ne mettent en uvre aucun processus de production portant gravement atteinte aux res Sources rares ou non renouvelables aux r serves naturelles eau air ou la biodiversit DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO Ta 9 Examen de la situation financi re et du r sultat L exercice 2007 2008 se caract rise par une nouvelle pro gression du r sultat op rationnel 152 4 M ou 38 L activit Services l Environnement a connu un nouvel exercice de croissance des volumes et des r sultats Conform ment nos anticipations le retard de r sultat op rationnel observ fin mars 2008 par rapport l exercice pr c dent 23 M a t plus que combl sur le second semestre Servisair a r alis ses pr visions notamment en termes d EBITDA et approche les normes de profitabilit du secteur avant la crise La restructuration est achev e l exception de la France Le contexte de march a t rendu difficile compter du mois de juin cause des d faillances de compagnies a riennes principalement nord am ricaines fragilis es par la hausse des prix du k ros ne Dans l activit Multiservices le redressement est att nu par l impact d activit s d ficitaires Des mesures vont tre prises pour r soudre ces difficult s tr s rapidement Les r sultats consolid s du grou
80. marchandises Variation de stock marchandises Achats de mati res premi res et autres approvisionnements Variation de stock mati res premi res et approvisionnements Autres achats et charges externes l 2 948 054 12 340 162 Imp ts taxes et versements assimil s 177 491 148 292 Salaires et traitements 256 570 1 045 037 Charges sociales 103 615 289 701 Dotations d exploitation sur immobilisations dotations aux amortissements 1 434 192 1 606 890 sur immobilisations dotations aux provisions sur actif ciruclant dotations aux provisions pour risques et charges dotations aux provisions 461 Autres charges 130 879 092 TOTAL DES CHARGES D EXPLOITATION Il 4 920 513 16 309 174 R SULTAT D EXPLOITATION I II 367 771 6 197 628 B n fice attribu ou perte transf r e III Perte support e ou b n fice transf r IV Produits financiers Produits financiers de participations 2 77 017 974 80 042 763 Produits des autres valeurs mobili res et cr ances de l actif immobilis Autres int r ts et produits assimil s 2 34 331 555 15 017 389 Reprises sur provisions et transferts de charges 16 263 665 66 531 950 Diff rences positives de change 5 127 834 5 247 749 Produits nets sur cessions de valeurs mobili res de placement 90 326 376 304 TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS V 132 831 354 167 243 914 Charges financieres Dotations financi res aux amortissements et provisions 54 925 544 33 584 036 Int r ts et charges a
81. mois change constant Chiffre d affaires 698 8 805 8 13 3 6 8 96 EBE courant 42 1 30 6 37 2 96 57 8 en 96 du CA 6 0 96 3 8 96 R sultat op rationnel courant 17 8 4 1 334 0 96 451 5 96 en 96 du CA 2 6 96 0 5 96 PMV s actifs non courants 0 1 PMV s immos corporelles Co t des restructurations 8 9 4 3 Curtailment gain 0 3 Co t du d m nagement Houston 3 2 Rachat droits salari s CLA Amsterdam 3 0 Cons quences sur compagnies a riennes crise co t k ros ne 2 6 R sultat op rationnel 6 3 6 2 na na Le chiffre d affaires 698 8 M est en retrait de 13 3 96 donn es En millions d euros ubli es par rapport l exercice pr c dent p rim tre et taux poe pp p psr i Licenciements au Royaume Uni Gatwick si ge 3 1 de change constants le retrait n est que de 6 8 principa ae z a K Licenciements au Canada 1 0 lement localis aux tats Unis arr ts de contrats New York iR ee Servisair Norv ge fermeture station Oslo 1 2 JFK et Chicago et en France suite l arr t d activit de 2 filiales R a Arr t ou vente 3 filiales en France 1 6 L activit Cargo a t port e plus de 15 96 du chiffre d affaires Estimation co ts restructuration venir en France 1 7 total Co t d m nagement si ge Manchester 0 3 En d pit de ce recul du chiffre d affaires l EBITDA courant est Total 8 9 en forte progression de 38 96 passant de 30 6 M 42 1 M La politique
82. n cessite l engagement de plusieurs types de d penses Pour l exercice 2007 2008 les donn es collect es aupr s des filiales fran aises hors Polyurbaine s tablit comme suit Nature de la d pense environnementale Analyse des d chets g n r s ou valoris s Analyse des rejets dans l environnement Entretien et maintenance des installations prot geant l environnement Autres d penses environnementales Total Montant Montant Montant Montant 2007 2008 2006 2007 2005 2006 2004 2005 en K en K en K en K 30 17 12 29 96 84 103 61 345 114 124 259 83 146 232 191 554 360 470 540 Les analyses des d chets concernent principalement les r sidus de broyage et le contr le des missions atmosph riques d un site sp cifique L analyse des rejets dans l environnement porte essentielle ment sur les analyses des eaux renvoy es dans le milieu naturel apr s traitement et sur certaines analyses d air et de sol L entretien et la maintenance des installations prot geant l environnement concernent principalement la vidange des d bourbeurs d huileurs le nettoyage des filtres des rejets gazeux et le contr le des portiques de d tection de la radioactivit Les autres d penses environnementales concernent par exemple l tablissement de bilans environnementaux ou des mesures de bruit 8 2 2 Activit s Services A roportuaires et Multiservices Ces activit s ne pr sentent pas de risques
83. n rale ordinaire qui peut les r voquer tout moment En cas de fusion ou de scission leur nomination peut tre faite par l assembl e g n rale extraordinaire Les personnes morales nomm es administrateurs sont tenues de d signer un repr sentant permanent soumis aux m mes conditions et obligations que s il tait administrateur en son nom propre Un salari de la soci t ne peut tre nomm administrateur que si son contrat de travail correspond un emploi effectif Le nombre des administrateurs li s la soci t par un contrat de travail ne peut d passer le tiers des administrateurs en fonction Sauf lorsque le code de commerce le dispense de cette obli gation chaque administrateur est tenu d tre propri taire d un nombre d actions fix une 1 action Dur e des fonctions limite d ge Art 15 La dur e des fonctions des administrateurs est de six 6 ann es expirant l issue de la r union de l assembl e g n rale ordinaire des actionnaires ayant statu sur les comptes de l exercice coul et tenue dans l ann e au cours de laquelle expire le mandat Tout administrateur sortant est r ligible Le nombre des administrateurs ayant atteint l ge de soixante quinze 75 ans ne peut d passer le tiers des membres du conseil d administration Si cette limite est atteinte l ad ministrateur le plus g est r put d missionnaire d office Pr sidence du Conseil Art 16 Le consei
84. nets cumul s non comptabilis s la date de cl ture pr c dente qui exc dent le plus haut de 10 96 de la valeur actuelle de l obligation au titre des prestations d finies cette date avant d duction des actifs du r gime et 10 96 de la juste valeur des actifs du r gime cette date sont tal s de facon lin aire sur la dur e de vie active moyenne r siduelle attendue des b n ficiaires du r gime Pour les r gimes prestations d finies la charge comptabilis e en r sultat op rationnel comprend le co t des services rendus au cours de l exercice l amortissement du co t des services pass s l amortissement des carts actuariels ventuels ainsi que les effets de toute r duction ou liquidation de r gime le co t de l actualisation et le rendement attendu des actifs sont comptabilis s en r sultat financier 2 3 20 Provisions Les provisions sont des passifs dont l ch ance ou le montant ne peuvent tre fix s de mani re pr cise Elles sont valu es sur la base de leur montant actualis correspondant la meilleure estimation de la consommation de ressources n cessaires l extinction de l obligation Les provisions pour litiges li s l activit concernent pour l essentiel des litiges avec le personnel Elles sont valu es au cas par cas dans les activit s Services l Environnement et Services A roportuaires et compte tenu du nombre sur base statistique mais nominative dans la division mult
85. oeuvre de diligences permettant d obtenir l assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d anomalies significatives Un audit consiste examiner par sondages les l ments probants justifiant les donn es contenues dans ces comptes l consiste galement appr cier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l arr t des comptes et appr cier leur pr sentation d ensemble Nous estimons que nos contr les fournissent une base raisonnable l opinion exprim e ci apr s Nous certifions que les comptes annuels sont au regard des r gles et principes comptables fran ais r guliers et sinc res et donnent une image fid le du r sultat des op rations de l exercice coul ainsi que de la situation financi re et du patrimoine de la soci t la fin de cet exercice Il Justification des appr ciations En application des dispositions de l article L 823 9 du Code de commerce relatives la justification de nos appr ciations nous portons votre connaissance les l ments suivants votre soci te constitue des provisions pour d pr ciation des titres de participation selon les modalit s d finies dans la note 2 4 de l annexe aux comptes annuels Nos travaux ont consist examiner les donn es et hypoth ses sur lesquelles se fondent les estimations retenues pour l valuation de la valeur d utilit de ces titres de participation servant de base une
86. pays n est en moyenne que de 60 en Europe ce qui illustre bien le potentiel de croissance que conserve cette activit Ce taux est d environ 50 en France Le march conna t une augmentation constante environ 5 8 y compris inflation par an sur la p riode 1995 2005 source FEP Un march fragment en voie de consolidation Le seul march europ en de la propret repr sente environ 121 000 entreprises En France ce march est valu environ 15 000 entreprises dont 68 96 emploient moins de dix personnes et seulement 196 plus de 500 personnes Les acteurs employant plus de 500 personnes repr sentent 4496 du chiffre d affaires du secteur pourcentage stable source FEP L acc l ration de l externalisation est accompagn e d une demande croissante de la part des clients d une couverture g ographique plus tendue et d une offre de prestations plus compl te On assiste donc l mergence d acteurs europ ens qui cou vrent plusieurs pays et proposent une offre globale peu accessible aux PME Des marges sous pression Le march est caract ris par des donneurs d ordre exigeants et une pression concurrentielle sur les prix des prestations ce qui rend plus difficile pour les entreprises de r percuter la totalit des hausses des co ts salariaux passage aux 35 heures hausses du Smic sur leur prix de vente En cons quence le maintien des marges passe par des efforts significatifs d optimisation de l
87. presses et cisailles hydrauliques La consommation de gaz concerne principalement l activit d affinage d aluminium en augmentation sur le dernier exercice Certifications et agr ments Le groupe DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT s engage progressivement dans une d marche de certification de ses sites industriels d di s au recyclage la fin de l exercice 2007 2008 la situation tait la suivante ISO 9001 70 sites certifi s 30 en cours ISO 14000 16 sites certifi s 1 en cours Agr ments VHU 64 sites agr s 2 en cours Rubrique 2711 DEEE 15 sites agr s 56 en cours 8 2 1 2 Travaux r alis s en faveur de l environnement Le montant total des investissements r alis s en France par DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT dans le domaine de l environnement sur son activit recyclage est de 7 4 millions d euros sur l exercice 2007 2008 Montant Montant Montant Montant Montant investi sur investi sur investi sur investi sur investi sur 2007 2008 2006 2007 2005 2006 2004 2005 2003 2004 Domaine concern en K R partition en K en K en K en K Protection des sols 1 909 26 1 524 4 169 10 089 7 340 Gestion des d chets 3 955 54 96 2 790 2 049 1 607 3 038 Traitement des eaux us es et eaux de pluie 1 028 14 145 113 2 069 833 Pr vention des incendies 142 2 62 59 106 349 R duction du bruit 27 0 20 249 138 148 Radioprotection 95 1 73 116 130 59 Espaces verts 124 2 29 15 15 53 Prote
88. propres 2 4 2 4 2 4 R sultat de l exercice part du Groupe 81 4 81 4 0 4 81 8 Produits et charges comptabilis s directement en capitaux propres 0 9 2 5 8 4 6 3 9 7 Autres variations 0 0 2 4 2 4 SITUATION AU 30 SEPTEMBRE 2007 45 8 144 7 2 4 91 3 1 8 81 4 359 0 1 6 360 6 Affectation du r sultat 81 4 81 4 0 0 0 0 Dividendes vers s 15 3 15 3 0 1 15 4 Actions propres 1 2 1 2 1 2 R sultat de l exercice part du groupe 77 7 77 7 0 3 77 4 Produits et charges comptabilis s directement en capitaux propres 1 9 1 6 0 3 0 3 Autres variations 0 0 0 1 0 1 Annulation des actions propres suite l absorption de CFF RECYCLING 3 2 105 0 108 2 0 0 0 0 SITUATION AU 30 SEPTEMBRE 2008 42 6 39 7 3 6 267 6 3 4 77 7 420 6 1 3 421 9 1 Montants modifi s suite la correction de la comptabilisation du contrat d equity swap cf note 4 12 2 tat des produits et charges comptabilis s sur la p riode En millions d euros 30 09 2008 30 09 2007 carts de conversion 1 6 8 8 Couverture de flux de tr sorerie profit perte port e en capitaux propres 2 9 1 4 Imp ts sur l ments comptabilis s directement en capitaux propres 1 0 0 5 Produits et charges comptabilis es directement en capitaux propres 0 3 9 7 R sultat de la p riode 77 4 81 8 TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILIS S SUR LA P RIODE 77 7 72 1 Dont part revenant aux actionnaires de la soci t 78 0 78 0 part revenant
89. question qui n est pas inscrite l ordre du jour lequel ne peut tre modifi sur deuxi me convocation Elle peut toutefois en toutes circonstances r voquer un ou plusieurs administrateurs et proc der leur remplacement Admission aux assembl es vote par correspondance Article 28 Tout actionnaire a le droit de participer aux assembl es g n rales ou de s y faire repr senter quel que soit le nombre de Ses actions d s lors que ses titres sont lib r s des versements exigibles Tout actionnaire peut se faire repr senter par un autre actionnaire ou par son conjoint Le mandat est donn pour une seule assembl e il peut l tre pour deux assembl es l une ordinaire l autre extraordinaire si elles sont tenues le m me jour ou dans un d lai de quinze jours Il vaut pour les assembl es successives convoqu es avec le m me ordre du jour Tout actionnaire peut voter par correspondance dans les conditions fix es par la l gislation et la r glementation en vigueur La Soci t est tenue de joindre toute formule de procuration et de vote par correspondance qu elle adresse aux actionnaires les renseignements pr vus par les textes en vigueur Les propri taires de titres n ayant pas leur domicile sur le territoire francais peuvent se faire repr senter par un interm diaire inscrit dans les conditions fix es par la l gislation et la r glementation en vigueur En cas de d membrement de la propri t de l a
90. r sultat l exception de ceux engag s pour une augmentation de productivit ou la prolongation de la dur e d utilisation d un bien 2 3 10 Subventions d investissement Les subventions d investissement sont pr sent es en pro duits diff r s Elles sont ramen es en produits sur une base rationnelle sur la dur e d utilit de l actif 2 3 11 Contrats de location financement Les biens acquis en location financement sont immobilis s lorsque les contrats de location ont pour effet de transf rer en substance au Groupe la quasi totalit des risques et avantages inh rents la propri t de ces biens Ces biens sont pr sent s l actif pour leur prix de revient au moment de l acquisition et sont amortis sur leur dur e d utilisation la dette correspondante est inscrite au passif Les paiements au titre de la location sont r partis entre les charges financi res et la r duction de la dette li e au contrat de location de facon obtenir un taux d int r t constant sur le solde restant d inscrit au passif Les contrats de location ne pr sentant pas les caract ristiques d un contrat de location financement sont enregistr s comme des contrats de location simple et seuls les loyers sont enre gistr s en r sultat pendant toute la dur e du contrat 2 3 12 Participation dans les soci t s mises en quivalence Les participations du Groupe comptabilis es selon la m thode de la mise en quivalence sont initialemen
91. rendu obligatoire dans son article 116 la publication dans le rapport annuel d informations relatives aux engagements sociaux et environnementaux Le contenu de ces obligations a t pr cis par divers d crets et arr t s d application en date des 20 f vrier et 30 avril 2003 Pour la suite de cette section 17 Salari s le groupe DERICHEBOURG a choisi pour l exercice clos le 30 septembre 2008 de communiquer des informations sociales consolid es sur le seul p rim tre fran ais soci t s int gr es sur 12 mois compte tenu des grandes disparit s selon les pays dans la d finition m me de notions telles que le temps de travail l absent isme la sous traitance les prescriptions en mati re d hygi ne et de s curit et de la difficult de les traduire dans un recueil d indicateurs pertinents Pour son activit 2007 2008 le groupe Derichebourg a retenu de recenser et de r sumer au sein du pr sent rapport les informations sociales suivantes 17 1 2 Les difficult s de recrutement Les principales sources de difficult de recrutement de per sonnel sont li es notamment Dans les m tiers de la Propret organisation du travail temps partiel et horaires d cal s faible attractivit du secteur absence de reconnaissance sociale m connaissance des technicit s des emplois propos s faiblesse des r mun rations Dans les m tiers de l Environnement sp cificit du m tier carenc
92. somme de 44 654 441 98 d cide d affecter le r sultat ainsi qu il suit Origine R sultat de l exercice Report nouveau B n fice distribuable de 44 654 441 98 31 730 357 95 76 384 799 93 Affectation Dotation plein de la r serve l gale soit Distribution d un dividende global de Le solde soit au poste Report Nouveau 350 366 05 13 631 670 56 62 402 763 32 Total 76 384 799 93 Elle fixe en cons quence le dividende 0 08 pour chacune des actions composant le capital social et y ayant droit du fait de leur jouissance Il est payable compter du 3 avril 2009 Pour les personnes physiques imposables l imp t sur le revenu en France ce dividende est soit ligible l abattement de 40 96 conform ment l article 158 3 2 du code g n ral des imp ts soit soumis sur option du b n ficiaire un pr l vement lib ratoire de 1896 article 117 quater du nouveau code g n ral des imp ts Conform ment aux dispositions de l article 243 bis du CGI il est rappel que les dividendes suivants ont t distribu s au titre des trois pr c dents exercices Exercices Dividende Dividende global par action 2005 0 0 2006 0 0 2007 15 335 629 38 0 09 Conform ment la loi il est rappel que les dividendes vers s au titre du dernier exercice ont ouvert droit pour les personnes physiqu
93. t s frangaises d tenues directement ou indirectement 9596 au moins par Derichebourg SA t te de groupe La convention pr voit que chaque soci t calcule et paie la Soci t t te de groupe son imp t comme en l absence d int gration fiscale 2 13 Instruments financiers Afin de g rer son exposition au risque de taux DERICHEBOURG SA utilise des instruments financiers et principalement des swaps de taux Le montant total swap pour couverture de la dette taux fixe sur l indice EURIBOR 3 mois est le suivant dette en K 15 000 dette en K 336 948 Par ailleurs au terme d une convention cadre FBF relative aux op rations sur instruments financiers terme et d une confirmation conclue entre un tablissement financier et CFF Recycling pr alablement la fusion CFF Recycling et l tablissement financier se sont engag s dans une op ration d change afin que CFF Recycling b n ficie d une exposition synth tique au risque conomique des actions Penauille Polyservices pour un montant notionnel maximal et utilis de 25 M garantie par l ouverture d un compte gage esp ce au profit de l tablissement financier Du fait des apports Penauille Polyservices red nomm e Derichebourg SA a t substitu e aux droits et obligations du contrat Un avenant au contrat soumis la signature des parties constate cette substitution en m me temps qu il prend en consid ration les clauses de d faut
94. tation sont constat s en r sultat dans la p riode o ils sont encourus 2 3 4 Imp ts diff r s Conform ment la norme IAS 12 des imp ts diff r s sont constat s sur les diff rences temporelles entre les valeurs comptables des l ments d actif et passif et leurs valeurs fis cales Selon la m thode du report variable ils sont calcul s sur la base du taux d imp t attendu sur l exercice au cours duquel l actif sera r alis ou le passif r gl Les effets des modifications des taux d imposition d un exercice sur l autre sont inscrits dans le r sultat de l exercice au cours duquel la modification est constat e Les imp ts diff r s relatifs des l ments comptabilis s directement en capitaux propres sont galement comptabilis s en capitaux propres Concernant les diff rences temporelles relatives des parti cipations dans des soci t s int gr es selon la m thode proportionnelle un passif d imp t diff r est comptabilis sauf si le groupe est en mesure de contr ler la date laquelle la diff rence temporelle s inversera o si la diff rence temporelle ne s inverse pas dans un avenir pr visible Les imp ts diff r s actifs r sultant de diff rences temporelles des d ficits fiscaux et des cr dits d imp ts reportables sont limit s au montant estim de l imp t r cup rable Celui ci est appr ci la cl ture de l exercice en fonction des pr visions de r sultat des en
95. tats Unis 50 96 0 1 0 3 0 2 CTR49 France 34 96 0 1 0 0 0 2 DAC France 50 96 0 0 0 2 0 2 DREYFUS France 43 96 0 6 Sl 2 7 LARDET France 35 0 0 0 2 0 2 ROHR France 50 0 4 1 6 1 4 ROUSSEL France 34 96 0 0 0 6 0 5 VALVERT TRI France 35 96 0 0 0 1 0 2 AEROPORTUAIRE AMAG Russie 44 96 1 6 2e BICC Roumanie 26 96 0 2 157 EMSA Equateur 30 96 0 1 ES 1 8 FLUGHAFEN GRAZ BODENSERVICES GMBH Autriche 37 96 0 0 0 2 0 2 LHU LUFT HAFEN UMBSCHLAG GMBH Allemagne 25 96 0 0 0 1 0 2 P MAIR France 49 96 0 1 0 2 0 2 S C GLOBEGROUND ROMANIA SRL Roumanie 25 96 0 3 3 6 4 6 ZAO CARGO TERMINAL PULKOVO Russie 40 96 0 4 2 2 6 Total 3 8 19 6 16 8 4 4 2 Variation de l exercice En millions d euros 30 09 08 30 09 07 Valeur nouveau 16 8 19 8 Quote part du r sultat net 3 8 3 5 Dividendes 2 9 1 8 Variations de p rim tre 2 6 4 4 Autres variations 0 0 0 0 cart de change 0 7 0 3 Total Titres mis en quivalence 19 6 16 8 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO Q 4 5 Autres actifs non courants Valeurs brutes Valeurs nettes En millions d euros 30 09 08 Provisions 30 09 08 Cr ances clients 14 7 9 9 4 8 Avances et acomptes vers s 0 1 0 1 Autres cr ances 0 1 0 1 Total 14 9 9 9 5 0 4 5 1 Actifs financiers et autres actifs non courants par ch ance hors titres de participation En millions d euros 30 09 08 Titres
96. tr sorerie La valeur des carts d acquisition figurant au bilan de Derichebourg fait l objet de tests de perte de valeur p riodiques Ces tests se basent sur les flux de tr sorerie futurs actualis s Si dans le futur l insuffisance des performances ou l volution des taux d actualisation venait impacter n gativement les valeurs obtenues et aboutissait ainsi constater une valeur comptable desdits actifs sup rieure la valeur d utilit cal cul e alors le Groupe serait amen d pr cier lesdits actifs due concurrence ce qui serait susceptible d avoir un effet significatif sur le bilan et les r sultats du Groupe 4 2 2 2 Risques li s aux relations et aux r glementations sociales ainsi qu leur volution Les activit s des divisions Services A roportuaires et Multiservices sont marqu es par une forte demande en main d uvre En cons quence les relations sociales font l objet d une attention particuli re de la part des responsables op rationnels et des ressources humaines en France et l tranger Ainsi l volution des relations sociales et de la r glementation qui leur est applicable fait l objet d un suivi sp cifique destin permettre d anticiper au maximum les volutions La concentration fran aise des activit s des Services aux Entreprises en la mati re g n re une d pendance assez marqu e l gard de sa l gislation sociale et de son volution En ce qui concerne les Services A roport
97. un impact direct et significatif sur la volum trie de l activit des compagnies a riennes donc sur les comptes de l activit a roportuaire du Groupe Cependant il convient de rappeler que si la couverture g ographique la diversification des services rendus et le nombre de compagnies a riennes servies par le Groupe sont de nature limiter les effets des risques d crits ci dessus les risques li s l environnement g opolitique peuvent galement tre porteurs d opportunit s parfois significatives pour le Groupe notamment en mati re de s ret a rienne et de s curit 4 2 3 2 Risques li s au mod le conomique Le mod le conomique de l industrie a rienne dans son ensemble reste peu stabilis et volue souvent rapidement Sous la pression de facteurs exog nes taux de change prix du p trole ou de nouveaux entrants susceptibles de boule verser les quilibres existants Dans ce contexte la volatilit des mod les conomiques leur r sistance parfois insuffisante aux contrecoups de la conjoncture et le recours que les compa gnies a riennes peuvent avoir ou ne pas avoir l externalisation des services a roportuaires restent critiques La strat gie de ces compagnies et leur bonne sant sont susceptibles d influer significativement sur les performances du p le a roportuaire du Groupe 4 2 3 3 Risques li s l volution de la r glementation Sur de nombreux a roports l activit de Services A roportuai
98. une augmentation de capital r serv e aux adh rents d un plan d pargne d entreprise L assembl e g n rale apr s avoir pris connaissance du rapport du conseil d administration et du rapport sp cial du commissaire aux comptes statuant en application des articles L 225 129 6 et L 225 138 du code de commerce et L 3332 18 et suivants du code du travail aux conditions de quorum et de majorit requises pour les assembl es g n rales extraordinaires 1 Autorise le conseil d administration s il le juge opportun sur ses seules d cisions augmenter le capital social en une ou plusieurs fois par l mission d actions de num raire et le cas ch ant par l attribution gratuite d actions ou d autres titres donnant acc s au capital r serv es aux salari s de la Soci t et de soci t s qui lui sont li es au sens de l article L 225 180 du code de commerce adh rents d un plan d pargne d entreprise ou d un plan partenarial d pargne salariale volontaire de la Soci t 2 Supprime en faveur de ces personnes le droit pr f rentiel de souscription aux actions et ou titres donnant acc s au capital qui pourront tre mis en vertu de la pr sente autorisation 3 D cide que cette d l gation comporte renonciation expresse des actionnaires leur droit pr f rentiel de souscription aux actions auxquels ces titres pourront donner droit 4 Fixe vingt six mois compter de la pr sente assembl e la dur e d
99. une large part des entreprises familiales V olia Environnement et Suez Environnement ont acquis r cemment certaines entreprises familiales pour prendre pied sur ce march Cette concurrence S exerce dans toutes ses activit s dont celles du broyage des biens et produits de consommation arriv s en fin de vie dans lesquelles Derichebourg Environnement d tient cependant au travers de ses filiales d exploitation une position pr pond rante Sur le march des m taux non ferreux Derichebourg Environnement se classe comme un acteur cl notamment dans le domaine de leur commercialisation par le biais de sa filiale Cofram tal Pour l activit Services aux Entreprises port e par Derichebourg Multiservices et ses filiales la concurrence est galement fortement pr sente en France et l international face des acteurs de qualit comme la soci t ONET ISS L activit Services A roportuaires est confront e la concur rence de plusieurs op rateurs globaux tels que SWISSPORT Menzies WFS ou Aviapartner La part de march estim e en France de Derichebourg Environnement dans la collecte des d chets ferreux et non ferreux est estim e environ un tiers Il n existe toutefois pas de statistiques de qualit La part de march de Derichebourg Multiservices estim e en France pour ses activit s de multiservices est 396 d un march de 8 5 Md Les statistiques aff rentes aux Services a roportuaires ne so
100. volumes trait s sont donc prioritairement fonction du gisement exploit La demande lev e de mati res premi res dont les ferrailles et les m taux non ferreux tir e par les besoins des pays tels que la Chine ou l Inde en infrastructures g n re des prix lev s au regard d une offre limit e et favorise la profita bilit du Groupe La survenance d v nements non pr vus conflit politique majeur crise financi re ou conomique brutale et notamment en Asie rupture de la chaine de transports pourrait influer fortement la baisse sur les volumes trait s par le Groupe et engendrer une diminution de sa profitabilit La survenance de tels l ments pourrait aussi entrainer un risque de d nonciation de contrats de la part de clients 4 2 1 3 Risques li s l volution r glementaire dans les m tiers du Recyclage V hicules Hors d Usage VHU Le d cret 2003 727 du 1 ao t 2003 et ses diff rents arr t s d application ont fix le cadre de la mise en uvre de la directive VHU en droit francais dont les l ments cl s sont les suivants 24 mai 2006 date officielle d entr e en vigueur de la r gle mentation li e au VHU mise en place d agr ments sp cifiques pour les d molisseurs et les broyeurs agr s obligation pour les broyeurs d accepter sans frais pour le dernier d tenteur tout VHU livr complet sur son site possibilit de facturer aux constructeurs automobiles les pertes
101. 0 4 42 38 96 Frais financiers nets 54 4 53 5 0 9 Impact de la Clause Retour Meilleure Fortune JCP Participations 21 0 21 0 Juste valeur des instruments 4 7 8 2 3 5 Gains et pertes de change et autres 1 4 0 3 1 1 R sultat avant imp ts 94 6 69 9 24 7 35 Imp t sur les b n fices 18 5 14 5 33 0 R sultat apr s imp ts 76 1 84 4 8 3 Quote part de r sultat de soci t s mises en quivalence 3 8 35 0 4 R sultat des activit s abandonn es 2 6 6 1 3 5 R sultat net de l ensemble consolid 77 4 81 8 4 4 5 Revenant aux actionnaires de la soci t TU 81 4 Revenant aux minoritaires 0 3 0 4 9 1 Ev nements marquants Les v nements suivants ont marqu l exercice 2007 2008 9 1 1 Dans l activit Services l Environnement La poursuite des investissements dans les zones portuaires afin d accro tre les capacit s d exportation du groupe Le groupe a achev ou poursuivi plusieurs projets d importance d investissement dans les zones portuaires fin de la construction du broyeur du chantier New Terminal Houston poursuite de la construction d un nouveau broyeur dans le port de Nuremberg entr en service en d cembre 2008 obtention des autorisations n cessaires et d marrage de l investissement dans un centre de valorisation situ dans le Port de Nantes acquisition d un terrain S te projets d implantations portuaires Bordeaux et S ville pour 2010
102. 00 Novembre 2007 D cembre 2007 0 20 0 20 0 20 0 20 207 Janvier 2008 0 20 0 20 0 20 0 20 5 000 F vrier 2008 avril 2008 Mai 2008 0 19 0 19 0 19 0 19 500 Juin 2008 Novembre 2008 0 Cours des BSAR C DERIBSARC10 ISIN FR0010062968 Ouverture Cl ture premier jour dernier jour de cotation de cotation Mois du mois Plus haut Plus bas du mois Volume Octobre 2006 janvier 2007 0 F vrier 2007 0 22 0 22 0 22 0 22 422 Mars 2007 0 Avril 2007 0 19 0 30 0 19 0 30 5 015 Mai 2007 0 11 0 11 0 11 0 11 15 Juin 2007 0 16 0 16 0 16 0 16 15 Juillet 2007 0 17 0 17 0 17 0 17 5 015 Ao t 2007 Septembre 2007 0 17 0 17 0 11 0 11 12 984 Octobre 2007 0 13 0 13 0 07 0 07 4 330 Novembre 2007 0 07 0 10 0 07 0 10 6 195 D cembre 2007 0 21 0 31 0 21 0 29 2 081 Janvier 2008 0 29 0 29 0 01 0 01 1 400 F vrier 2008 0 02 0 02 0 02 0 02 1 088 Mars 2008 Avril 2008 0 02 0 02 0 02 0 02 44 Mai 2008 0 10 0 10 0 10 0 10 1 001 Juin 2008 0 11 0 11 0 02 0 02 1 003 Juillet 2008 septembre 2008 0 Octobre 2008 0 02 0 02 0 02 0 02 3 015 Novembre 2008 0 02 0 26 0 02 0 26 27 211 21 1 5 3 BSA bons de souscription d action Le conseil d administration du 13 mai 2005 a proc d sur d l gation de comp tence de l assembl e g n rale mixte du 28 f vrier 2005 l mission de 12 738 854 actions ordinaires de la Soci t assorties de bons de souscription d action BSA ensemble des ABSA qui ont t int gralement souscrites par compensation de cr an
103. 000 0 228 000 M Bernard VAL 0 0 M Matthieu PIGASSE 0 0 Es M Boris DERICHEBOURG 117 500 0 117 500 M Thomas DERICHEBOURG 70 600 0 70 600 Aucun mandataire social ne b n ficie en outre d engagements souscrits par la soci t correspondant des l ments de r mun ration d indemnit s ou d avantages dus ou susceptibles d tre dus raison de la prise de la cessation ou du changement de ses fonctions ou post rieurement celles ci Tanti mes 15 2 Sommes provisionn es ou constat es par ailleurs Sans objet 15 3 Options de souscription consenties et lev es L information au titre des options de souscription d actions est pr sent e dans la note 4 9 2 de l annexe aux comptes consolid s figurant au paragraphe 20 1 5 15 4 D claration des dirigeants sur les transactions sur les titres de la soci t En application de l article L 621 18 2 du code Mon taire et Financier Monsieur Daniel Derichebourg a d clar ainsi qu il r sulte des d clarations n 207D7374 207D7492 208D1792 208D1793 208D1794 208D1795 208D1796 208D1797 208D1798 208D1799 208D1800 208D1801 208D1802 208D1803 208D1804 208D1805 208D1806 208D1807 208D1808 208D1809 208D1810 208D1811 208D1812 208D1813 208D1814 faites aupr s de l Autorit des March s Financiers avoir port la participation du Groupe familial Derichebourg de 47 23 50 20 96 dans le capital de la soci t suite des acquisition
104. 007 04 02 2008 Avis de r union valant convocation l assembl e g n rale du 12 mars 2008 15 02 2008 Chiffre d affaires du 1 trimestre de l exercice 2007 2008 18 02 2008 Additif aux comptes annuels publi s dans le Bulletin des Annonces l gales obligatoires du 30 janvier 2008 n 13 Comptes sociaux au 30 septembre 2007 26 03 2008 Avis relatif au nombre de droits de vote lors de l assembl e g n rale du 12 mars 2008 11 04 2008 Avis relatif l approbation des comptes 16 05 2008 Chiffre d affaires du 1 semestre de l exercice 2007 2008 25 06 2008 Rapport financier semestriel p riode du 1 octobre 2007 au 31 mars 2008 13 08 2008 Chiffre d affaires consolid du 3 trimestre de l exercice 2007 2008 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 CO 25 Honoraires des commissaires aux comptes et de leur r seau pris en charge par le groupe ERNST amp YOUNG Montant En milliers d euros 2007 2008 2006 2007 2007 2008 2006 2007 Audit Commissariat aux Comptes certification examen des comptes individuels et consolid s metteur 240 227 18 22 96 Filiales int gr es globalement 697 563 52 96 56 96 Autres diligences et prestations directement li es la mission du Commissaire aux Comptes metteur 198 0 96 20 96 Filiales int gr es globalement 0 Sous total 937 988 71 98 Autres prestations rendues par les r seaux aux filiales int gr es
105. 008 se d composent comme suit En millions d euros CFF USA Chantier New Terminal Port de Houston 8 2 Derichebourg Umwelt Chantier Port de N rnberg 7 4 AFM Recyclage chantier Nantes Schoelcher 3 9 Fricom Recycling Unit s mobiles de d pollution 2 0 San Germano d veloppement de l activit Sardaigne 15 2 Polyurbaine d veloppement flotte de collecte d chets 8 1 Eco PHU Usine Plastiques Port douard Herriot 1 Autres bennes et caissons 4 3 Autres quipements 6 9 Autres Infrastructure 13 7 Autres Mat riel de manutention 11 5 Autres Mat riel de transport 8 6 Autres 4 1 Total 95 5 Activit Multiservices Les investissements concernent hauteur de 10 M l activit Propret Activit Services A roportuaires Les investissements ont t r alis s hauteur de 15 M en Am rique du Nord 12 M au Royaume Uni 5 7 M en France 2 M dans des soci t s sp cialis es dans le d neigement 5 8 Ev nement post rieur Aucun v nement significatif susceptible de remettre en cause les comptes annuels ou consolid s au 30 septembre 2008 n est intervenu entre le 1 octobre et la date d arr t des comptes DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Js 6 Apercu des activit s Le groupe Derichebourg est un op rateur de r f rence au plan international des Services aux Entreprises et aux Collectivit s Il p
106. 07 sont les suivantes a norme IFRS 7 Instruments financiers informations fournir qui requiert de fournir des informations relatives l importance des instruments financiers au regard de la situation et de la performance financi re du Groupe ainsi que des informations quantitatives et qualitatives sur la nature et l ampleur des risques d coulant des instruments financiers auxquels le Groupe est expos l amendement l IAS1 Pr sentation des tats financiers Informations fournir sur le capital qui pr sente de nouvelles informations permettant aux utilisateurs des tats financiers d valuer les objectifs politiques et proc dures de gestion du capital du groupe l IFRIC10 d pr ciation d actifs dans les comptes interm diaires interdit la reprise d une d pr ciation comptabilis e la date d arr t des comptes d une p riode interm diaire au titre du goodwill d un investissement dans un instrument de capitaux propres ou d un actif financier comptabilis au co t Parmi les nouvelles normes amendements et interpr tations d application obligatoire compter du 1 janvier 2007 seule la norme IFRS 7 instruments financiers informations fournir a un impact sur les tats financiers 2007 2008 Cette norme requiert la publication d informations plus d taill s sur les risques et instruments financiers qui sont pr sent es en particulier en note 4 12 2 1 2 Normes et interpr tations publi
107. 1 Risques commerciaux li s l activit Services l environnement 4 2 1 1 Risques r sultant d engagements contractuels avec des tiers Dans le cadre courant de ses activit s le Groupe prend peu d engagements de livraison achat ou vente de quantit s de m taux ferreux ou non ferreux terme et les contrats ne contiennent en g n ral pas d engagement ferme sur les prix au del d un mois En fonction de l volution des cours des m taux il peut se produire que le Groupe doive acheter ou vendre des quantit s de m taux pour honorer ces contrats un prix moins favorable que celui connu lors de la conclusion des contrats Toutefois la pratique du Groupe est la conclusion de contrats de vente au fur et mesure des achats Deux Soci t s sp cialis es l une dans l affinage d aluminium REFINAL l autre dans la commercialisation de m taux non ferreux INOREC peuvent prendre des engagements l achat ou la vente en anticipant la contrepartie physique En cons quence elles ont recours dans cette hypoth se des couvertures sur le LME tr s ponctuellement d autres Soci t s du Groupe peuvent y recourir 4 2 1 2 Risques li s l volution de la conjoncture conomique Le m tier du recyclage consiste en la collecte et l achat de d chets ferreux non ferreux ainsi que de biens et produits de consommation arriv s en fin de vie et en leur transformation en mati res premi res ferreuses et non ferreuses Les
108. 2 009 539 256 644 236 1 051 906 47 407 007 39 914 872 39 087 414 138 341 729 386 592 689 93 687 287 337 122 694 49 469 995 32 814 91 834 608 15 503 457 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 kir DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 118 20 3 3 Annexe des comptes sociaux Sommaire 119 1 Faits marquants de l exercice 1 14 Ev nements significatifs de l exercice 1 2 Ev nements post rieurs la cl ture 119 2 Principes et m thodes comptables 2 1 R gles et m thodes comptables 2 2 Immobilisations incorporelles 2 8 Immobilisations corporelles 2 4 Immobilisations financi res 2 5 Stocks 2 6 Cr ances 2 7 Cr ances et dettes libell es en monnaies trang res 2 8 Valeurs mobili res de placement 2 9 Provisions r glement es 2 10 Retraites et engagements assimil s 2 11 Participation des salari s 2 12 Int gration fiscale 2 13 Instruments financiers 2 14 Identit de la soci t consolidante 3 1 3 2 3 3 3 4 3 5 3 6 3 7 3 8 3 9 3 10 3 11 3 12 3 13 3 14 3 15 3 16 3 17 121 3 Notes explicatives sur les comptes Immobilisations Amortissements Provisions inscrites au bilan l ments du bilan et du compte de r sultat concernant les entreprises li es valeurs brutes tat des ch ances des cr ances et des dettes Valeurs mobili res de placement Charges et produits constat s d avance Capital social Caract ristiques d
109. 4 Liste de l ensemble des informations publi es par la soci t ou rendues publiques au cours des 12 derniers mois 24 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 C 15 DERICHEBOURG DERICHEBOURG 119 avenue du G n ral Michel Bizot 75579 PARIS cedex 12 T l 33 0 1 44 75 40 40 Fax 33 0 1 44 75 43 22 www derichebourg com R alisation LIGARISP amp KGENCE 33 0 1 53 00 74 29
110. 53 4 0 1 53 3 tat et cr ances sociales 73 2 73 2 60 9 60 9 Cr ances diverses 12 7 1 3 11 4 11 0 1 1 9 9 Charges constat es d avance 8 8 8 8 13 6 13 6 Autres actifs courants 133 0 1 4 131 6 138 8 1 2 137 6 Cr ances rattach es des participations 9 5 7 6 1 9 8 2 6 3 1 9 Pr ts d p ts et cautionnements 4 7 4 7 4 7 ANT Actifs financiers courants 14 2 7 6 6 6 12 9 6 3 6 6 1 Le groupe a recouru sur l exercice des cessions de cr ances aupr s d tablissements financiers Au 30 septembre 2008 le montant des cr ances clients d comptabilis s levait 161 1 millions d euros sur la France la Belgique et l Allemagne 2 Cr ances ratach es participation Pays d tention Valeurs brutes Provisions Valeurs nettes A ROPORTUAIRE ZAO CARGO TERMINAL PULKOVO MEE Russie 40 96 1 9 1 9 GLOBEGROUNG BRAZIL LTDA Br sil 2 0 2 0 GLOBEGROUNG MEXICO Mexique 3 8 3 3 AUTRES 0 9 0 9 Total 8 2 6 3 1 9 S Dont 2 3 M au titre de cr ance courante de location financement portant sur le mat riel de la CDF de Toronto pour contrepartie dette financi re courante 4 8 Tr sorerie et quivalents de tr sorerie 4 8 1 Par nature Les disponibilit s sont constitu es de valeurs mobili res de placement de soldes d biteurs de banque et de caisse Valeur brute Valeur nette Valeur nette En millions d euros 30 09 08 Provisions au 30 09 08 au 30 09 07 Valeurs mobili res de placement 2 227 3 8 Dis
111. 7 1 Organisation du Groupe et place de l metteur Derichebourg SA est une soci t dont les actifs sont princi palement constitu s des titres de participation des trois soci t s fa ti res Derichebourg Environnement Derichebourg Multiservices Servisair SAS Servisair GmbH et des titres CFF Immobili re qui regroupe les actifs immobiliers de l activit Services l Environnement Le financement des filiales du Groupe est assur pour une tr s large partie de mani re centralis e par Derichebourg SA via un cr dit syndiqu Derichebourg SA dispose de conventions de compte courant de financement et de tr sorerie r mun r s avec ses filiales 7 2 Organigramme Pour des raisons de facilit de lecture l organigramme est pr sent en quatre parties organigramme synth tique du Groupe et de ses actionnaires 7 2 1 organigramme d taill de l activit Services l Environnement 7 2 2 organigramme d taill de l activit Multiservices 7 2 3 organigramme d taill de Servisair 7 2 4 7 2 1 Organigramme synth tique du groupe et de ses actionnaires Le groupe DERICHEBOURG au 30 09 2008 100 CFF IMMOBILIERE 4 CFER pem Public 50 2 9b Salari s 2 196 DERICHEBOURG SA 44 Autod tention 0 5 100 100 100 DERICHEBOURG MULTISERVICES DERICH
112. 8 O 4 21 Frais financiers nets Les frais financiers nets pour une meilleure appr ciation du co t de la dette sont calcul s en rapprochant les frais financiers pay s avec les produits financiers per us au titre des placements r alis s et en prenant en compte l incidence des couvertures de taux Tous les l ments n entrant pas dans cette d finition font l objet si n cessaire d une ligne sp cifique En millions d euros 30 09 08 30 09 07 Int r ts des emprunts des d couverts bancaires de l affacturage 54 9 45 7 Int r ts des comptes courants 0 1 0 4 Int r ts leasing 5 2 5 4 Dividendes 0 3 0 9 Revenus des VMP et quivalents de tr sorerie 0 9 2 3 Couverture de taux 44 6 1 Frais financiers nets 54 4 53 5 Gains et pertes de changes 1 6 0 3 Charges d int r ts sur retraites et pensions 7 2 7 2 Produits d int r ts sur retraites et pensions 7 0 6 4 Autres 0 1 0 6 Gains et pertes de changes et autres 1 4 1 1 4 22 Imp t sur les r sultats 4 22 1 Par nature En millions d euros 30 09 08 30 09 07 R sultat des soci t s int gr es avant imp t 92 1 63 8 Imp t courant 16 1 9 4 Imp t diff r 2 4 23 9 Charge totale d imp t 18 5 14 5 Taux effectif d imposition 20 12 22 78 4 22 2 Taux effectif d imp t En millions d euros 30 09 08 30 09 07 Taux d imp t applicable 34 43 96 34 43 96 Effet des reports variables 0 00
113. 8 96 du capital Par ailleurs l assembl e g n rale mixte du 18 juillet 2007 a autoris le conseil d administration acqu rir des actions de la soci t dans la limite de 10 96 du capital social aux fins de l animation du march ou de la liquidit du march de l action Derichebourg par l interm diaire d un prestataire de services d investissement au travers d un contrat de liquidit conforme la charte d ontologique de l AFEI admise par l Autorit des March s financiers leur attribution aux salari s dans les conditions et modalit s pr vues par la loi leur conservation et leur remise ult rieure l change ou en paiement dans le cadre de croissance externe Ce programme a une dur e de dix huit mois et expirera le 17 janvier 2009 Une r solution visant autoriser le conseil d administration proc der des rachats d actions sera pr sent e la prochaine assembl e g n rale 21 2 Actes constitutifs et statuts 21 2 1 Objet social de l metteur Article 3 La soci t a pour objet en France et dans tous pays l acquisition la souscription et la gestion de toutes valeurs mobili res la prise de participations ou d int r ts dans toutes soci t s et entreprises commerciales industrielles financi res ou immobili res toutes prestations de services en mati res administrative financi re comptable ou de gestion au profit des filiales de la soci t ou de tout
114. 81 4 Capitaux propres groupe 420 6 359 0 Int r ts minoritaires 4 10 113 1 6 TOTAL CAPITAUX PROPRES 421 9 360 6 Emprunts et dettes financi res 4 11 649 2 646 8 Provision retraite et avantages similaires 4 13 42 8 48 4 Autres provisions 4 13 INA 33 9 Imp ts diff r s 4 22 32 1 31 6 Autres passifs long terme 4 16 ile 2 2 TOTAL PASSIFS NON COURANTS 756 3 762 9 Dettes court terme et d couverts bancaires 4 11 242 9 225 8 Provisions 4 14 185 11 8 Fournisseurs 4 15 492 1 448 8 Dettes d imp ts 9 8 10 2 Autres passifs courants 4 15 265 4 259 4 Instruments financiers passifs 4 12 122 12 7 TOTAL PASSIFS COURANTS 1 040 9 968 3 Total passifs li s un groupe d actifs destin s tre c d s 11 6 2 8 ou abandonn s TOTAL PASSIF 2 230 7 2 094 6 1 Montants modifi s suite la correction de la comptabilisation du contrat d equity swap cf note 4 12 2 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O CO 20 1 2 Compte de r sultat consolid au 30 septembre 2008 En millions d euros Note annexe 30 09 2008 30 09 2007 Chiffre d affaires 4 17 4 337 6 4 018 0 Autres produits de l activit 3 9 5 6 Achats consomm s 2 396 0 2 060 3 Charges externes 531 5 504 4 Charges de personnel 4 29 1 085 3 1 156 9 Imp ts et taxes 51 4 53 5 Dotation aux amortissements 106 9 98 0 Dotation aux provisions 4 18 29 8 22 3 Variation des stocks d en cours et produits finis 0 4 0 9 Autres charges d exploita
115. 89 66 480 TOTAL II 688 567 972 40 825 293 647 742 679 468 094 614 Charges r partir sur plusieurs exercices III 0 0 Primes de remboursement des obligations IV carts de conversion V 3 235 155 3 235 155 4 723 221 TOTAL G N RAL I V 1 373 439 892 195 568 284 1 177 871 608 1 102 026 373 1 Part moins d un an des immobilisations financi res nettes 81 253 722 En euros Exercice clos Exercice clos PASSIF le 30 09 08 le 30 09 07 CAPITAUX PROPRES Capital social ou individuel dont vers 42 598 971 42 598 971 45 808 829 Primes d mission de fusion d apport 39 682 202 144 649 561 carts de r valutation 0 0 R serve l gale 3 909 531 1 436 031 R serves r glement es 9 0 0 Autres r serves 0 0 Report nouveau 31 730 358 0 R sultat de l exercice 44 654 442 49 469 995 Provisions r glement es 1 659 584 1 617 504 TOTAL I 164 235 088 242 981 920 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Provisions pour risques 19 794 866 10 986 688 Provisions pour charges 997 332 1 050 871 TOTAL II 20 792 198 12 037 559 DETTES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes aupr s des tablissements de cr dit 597 076 238 563 304 178 Emprunts et dettes financi res divers 66 792 15 591 362 Avances et acomptes re us sur commande 432 601 611 158 Dettes fournisseurs et comptes rattach s 527536 5 894 830 Dettes fiscales
116. 96 0 74 96 Provision pour d pr ciation des imp ts diff r s actifs 6 08 96 43 65 96 Diff rences permanentes fiscales 14 81 96 40 65 96 Diff rences permanentes li es aux retraitements de consolidation 1 26 96 48 81 96 Diff rences de taux d imp t sur soci t s trang res 4 32 96 10 65 96 Taux effectif d imposition 20 12 96 22 78 9 4 22 3 Int gration fiscale Le groupe DERICHEBOURG a opt en France pour le r gime d int gration fiscale qui permet de compenser les r sultats fiscaux des filiales fran aises d tenues directement ou indirectement 95 96 Les soci t s consolid es concern es par ce r gime ont sign une convention relative aux modalit s d application de l int gration fiscale en conformit avec les r gles fix es par l administration fiscale Le groupe de soci t s int gr es fiscalement se compose des soci t s suivantes DERICHEBOURG SA DERICHEBOURG NERGIE MARX SPAENLIN AFM RECYCLAGE DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT POLYURBAINE AFM TRANSPORT DERICHEBOURG ESPACE VERTS PURFER AGS DERICHEBOURG INT RIM PURFER AERONAUTIQUE TRANSPORT DERICHEBOURG ATIS A RONAUTIQUE DERICHEBOURG INT RIM PURMET TRANSPORT BERNES BRUY RES DERICHEBOURG MULTISERVICES REFINAL CABCL DERICHEBOURG PR VENTION REVIVAL CDF DERICHEBOURG PROPRET SERVISAIR ASSISTANCE PISTE CFF BETA DERICHEBOURG S CURIT SERVISAIR CARGO France CFF DELTA DERICHEBOURG S RET
117. 96 074 747 162 836 175 75 208 705 767 95 49 018 686 75 18 07 2007 Annulation BSAR d tenus par DJC 18 07 2007 Annulation autocontr le CFF RECYCLING 2 218 135 00 22 080 225 20 206 487 632 95 49 018 686 75 184 407 407 75 49 018 686 75 18 07 2007 Premi re annulation de 12 839 432 actions autod tenues 12 839 432 183 235 315 104 967 359 35 79 440048 40 45 808 828 75 18 07 2007 Reconstitution r serves r glement es 1 461 494 21 77978 554 19 45 808 828 75 31 10 2007 Deuxi me annulation de 12 839 433 actions autod tenues 12 839 433 170 395 882 38 296 099 55 39 682 454 64 42 598 970 50 Un sous compte prime d mission d un montant de 66 671 006 50 a t cr lors de la r duction de capital du 25 juin 2007 et sold lors de la deuxi me annulation de titres autod tenus le 31 octobre 2007 21 1 7 Nantissements a Les actifs du Groupe donn s en nantissement sont d crits dans la note 4 25 2 de l annexe aux comptes consolid s figurant en 20 1 5 b Nantissement d actions au nominatif Dans le cadre d un diff rend opposant Derichebourg SA et M Jean Claude Penauille 8 760 000 titres d tenus par CFER repr sentant 5 1 96 du capital de la soci t ont t donn s en nantissement 21 1 8 Actions d tenues par l metteur lui m me ou en son nom ou par ses filiales Au 30 septembre 2008 DERICHEBOURG SA d tenait 825 243 actions propres repr sentant 0 4
118. 966 41 Absent isme Maladie 30 358 173 926 695 181 Absent isme Autre 15 639 62 971 182 100 Absent isme total 61 985 265 863 877 322 3 Organisation galit hommes femmes taux global cadres en 96 des cadres 19 40 53 40 galit hommes femmes taux global employ s en 96 des employ s 66 90 galit hommes femmes taux global ouvriers en des ouvriers 1 73 98 96 Relations prof mandats titulaires CE comit d entreprise ou d tablissement 111 135 10 1 Relations prof heures de d l gation 11 392 53 666 250 4 Hygi ne et s curit Taux de fr quence accident de travail 75 59 15 Taux de gravit annuel 3 2 1 5 Formation Pourcentage de la masse salariale affect e la formation 1 2 2 1 6 Salari s en situation de handicap Emploi personnes handicap es emplois effectifs 23 321 1 7 uvres sociales en milliers d euros Montant de la subvention annuelle aux CE budget uvres sociales fonctionnement 205 109 33 8 Sous traitance Importance de la sous traitance en du CA 1 3 9 Divers Impact territorial des activit s sur l emploi et d veloppement r gional Alternance apprentissage 18 13 Commentaires Soci t s d int rim donn es recens es pour les collaborateurs permanents 1 Nombre d accidents avec arr t de travail par million d heures travaill es 2 Nombre de journ es de travail perdues pour mille heures travaill es MULTISERVICES A RO France Derichebourg
119. ANAGEMENT Membre du directoire et Directeur g n ral de la soci t DJC Administrateur de CFF Recycling JCP Participations AUBNET Les Services PECO GROUPE LN C A B C L Derichebourg S curit Repr sentant permanent de CFF Recycling Soci t Derichebourg de JCP Participations Soci t s Agyr et Derichebourg nergie G rant de SEMI Monsieur Thomas DERICHEBOURG administrateur Mandats et ou fonctions exerc s dans une autre soci t Groupe ou hors Groupe au cours de l exercice clos le 30 septembre 2008 G rant SCI LES CYPR S DE MONTMORENCY SCI LES CHARMES Repr sentant permanent De TBD FINANCES Soci t Paris Sud Hydraulique Autres mandats exerc s au cours des cinq derni res ann es soit depuis le 1 janvier 2004 Administrateur de CFF Recycling Membre du conseil de surveillance de DJC Repr sentant permanent de FJBCC Soci t CFER DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 EON O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 fs O 14 1 3 Administrateur lu par les salari s et censeur Le conseil d administration ne comprend pas d administrateur lu par les salari s ni de censeur 14 2 Conflits d int r ts au niveau des organes d administration de direction et de surveillance et de la direction g n rale l exception des deux baux d crits en 8 1 existant entre les SCI de Fondeyre et des Demuyes appartenant la famille Derichebourg
120. Automobile sur une base commune il s agit essentiellement de polices adapt es en fonction des r glementations locales Elles sont n goci es et g r es globalement par le D partement Assurances du Groupe Assurance Transport couvrant les sinistres de transports maritime ferroviaire terrestre entre les sites de production du Groupe et les clients du Groupe Assurance Affr teur Assurance D cennale pour toutes les activit s li es au b timent Assurances Mandataires Sociaux Les plafonds de couvertures sont adapt s l activit Les contrats d assurance sont r vis s tous les 1 octobre Les carac t ristiques des couvertures d assurances montant de la cou verture franchise etc font l objet de r visions r guli res afin d tre adapt s aux besoins de l activit Services l Environnement du Groupe Le Groupe estime avoir mis en place les couvertures ad quates tant dans leur tendue qu en termes de montants assur s pour les risques li s cette activit Assurance Responsabilit Employeurs qui couvre les risques en Angleterre et en Irlande Assurance Workers Compensation pour la couverture des accidents et maladies professionnels qui rel ve d un syst me sp cifique aux tats Unis Les divisions am ricaines du Groupe disposent aussi de plusieurs contrats d assurance pour les dommages qui ne sont pas sp cifiquement couverts par les polices d assurance du Groupe no
121. C METALL TRADING METALLUM MONTGOMERY NUOVA PRIMARIA OR E DES BOIS SCI PLASTIC RECYCLING POLYURBAINE 100 00 96 42 50 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 95 05 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 50 00 96 100 00 96 49 89 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 35 00 96 100 00 96 99 89 96 100 00 96 99 97 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 95 00 96 100 00 96 50 00 96 100 00 96 IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG MEE MEE IG IG IG MEE IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IP IG IP IG IG IG MEE IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IP IG PRESSENCE SCI PREVEZA SCI PURFER PURFER TRANSPORT PURFOLLIOULES SCI PURMET TRANSPORT QUAI DE NORV GE SCI REFINAL REVIVAL REYFRA RME RMP ROHR ROUSSEL ROUTABOULE SCI ROUX SCI SAN GERMANO SCI de la GARE SCI DE L IMPASSE DE L INDUSTRIE SERVALTEC SNC SMBM SOC BOURGUIGNONNE DE PORTEFEUILLE SOCOFER SOPER STRAP STRAP TRANSPORT STRAPOLE SCI STRAVIA SCI SUDIANE SCI VALERCO VALME VALREN VALVERT TRI VOGIM SCI LARDET ET FILS LMR MAIARELLI MANDY RECUPER SCI MARX SPAENLIN MATTEC METALL TRADING METALLUM MONTGOMERY NUOVA PRIMARIA OR E DES BOIS SCI PLASTIC RECYCLING POLYURBAINE PRESSENCE SCI PREVEZA SCI 100 00 96 100 00 96 99 89 96 99 89 96 100 00 96 99 89 96 100 00 96 100 00 96 100 00 96 50 00 96 100 00 96 51 00 96 49 63 96 34 04 96 100 00
122. CES INDUSTRIES 100 00 IG SCI de la GARE 100 00 IG DICTIONCREST 100 00 IG SCI DE L IMPASSE KNIGHTS 100 00 IG DE L INDUSTRIE 100 00 IG MIROIR 2000 79 99 IG SETIAM 100 00 IG DERICHEBOURG Lo SEM 10000 IG MULTISERVIZI Spa 1o00 ie QM DPS FORMATION 100 00 96 IG SOC BOURGUIGNONNE PSIN MO 160 06 95 j DE PORTEFEUILLE 85 62 96 IG gt y SOCOFER 100 00 je SAFIRA 49100 x SEn Do a iq 9AM DERICHEBOURG MC 99 89 96 IG Aid SCI HAUTE GARONNE 100 00 96 IG STRAF 100 00 IQ 6ciLES PEUPLIERS 99 99 IG STRAP TRANSPORT 100 00 IG SELMARSA o 00 iis STRAPOLE SCI 100 00 96 IG STRAVIA SCI 100 00 96 IG SUDIANE SCI 100 00 96 IG Services A roportuaires VALERCO 50 00 96 IP cmm VALME 100 00 IG Raison sociale d int r t UE VALREN 50 00 96 IP VALVERT TRI 34 93 96 MEE ACSAIR 49 00 96 IP VOGIM SCI 80 00 96 IG AMAG 44 00 96 MEE BICC 25 75 96 MEE COMPANIA DE ECONOMICA Multiservices MIXTA SERVICOS Raison sociale d int r t M thode de AEROPORTUARIOS consolidation DES ECADUOR 30 00 96 MEE A G S 99 99 96 IG FLUGHAFEN GRAZ AGYR Luxembourg 99 98 IG BODENSERVICES GMBH 37 00 MEE DERICHEBOURG GENERAL AVIATION ATIS A RONAUTIQUE 99 92 IG SERVICES LTD 100 00 96 IG ATIS IBERICA 99 92 96 IG GLOBEGROUND FUEL CIVITAS 100 00 96 IG SERVICES INC CANADA 64 37 96 IP DERICHEBOURG ACCUEIL GLOBEGROUND HEATHROW LTD 100 00 96 IG amp SERVICES ASSOCI S 99 99 96 IG GLOBEGROUNG IBERICA SA 100 00 96 IG DERICHEBOURG NERGIE 99 60 96 I
123. Derichebourg Derichebourg Derichebourg SERVISAIR SERVISAIR S curit Espaces Verts Atis A ronautique Accueil amp Services France Cargo Associ s France 16 858 99 115 71 277 1 118 30 44 6 375 4 864 162 198 67 72 2 14 14 26 8 4 8 50 712 892 17 763 1294 6 091 6 146 14 2 210 1 803 16 152 99 2 258 87 784 124 3 143 10 517 112 3 584 966 2 099 1 179 6 1 337 1 090 649 13 954 205 5 705 2 180 5 891 19 16 80 38 43 82 100 7 68 12 10 12 6 57 12 13 8 1 9 10 762 48 75 220 2 915 26 41 26 26 184 101 1 4 1 1 12 2 11 127 8 3 1 34 3 12 1 1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O Is 18 Principaux actionnaires 18 1 Actionnariat Le tableau suivant donne les informations concernant les actionnaires connus de la soci t au 30 septembre 2008 date de cl ture de son dernier exercice social Actionnaires Nombre de titres du capital Nombre de droits de vote 9o des droits de vote CFER 85 411 102 50 13 162 214 350 65 74 FINANCI RE DBG 128 811 0 08 128 811 0 05 Salari s 3 510 291 2 06 3 510 291 1 42 Auto d tention 825 243 0 48 0 0 Public 80 520 435 47 25 80 904 114 32 79 Total 170 395 882 100 246 757 566 100 Les soci t s CFER et FINANCIERE DBG sont contr l es de mani re ultime par la famille de Monsieur Daniel DERICHEBOURG La r partition du capital au 30 septembre 2007 tait la suivante Actionnaires Nombre de titres du capit
124. E courant en 96 du CA R sultat op rationnel courant en 96 du CA PMV s actifs non courants PMV s immos corporelles 30 09 2008 30 09 2007 Variation P rim tre et 12 mois 12 mois change constant 3 045 5 2 612 5 16 6 18 8 236 1 203 9 15 8 16 7 7 8 96 7 8 96 167 4 144 9 15 5 16 3 5 5 96 5 5 96 0 2 0 1 1 1 16 4 17 1 R sultat op rationnel Le chiffre d affaires a d pass les 3 milliards d euros pour s tablir 3 045 milliards d euros en progression de 16 6 par rapport l exercice pr c dent Les volumes trait s ont progress de 11 4 pour les ferrailles et ont recul de 2 3 pour les m taux non ferreux Le tonnage de ferrailles trait es s l ve 6 185 millions de tonnes et le tonnage de m taux non ferreux 531 6 milliers de tonnes Les tonnes trait es en Europe progressent de 5 et celles trait es aux tats Unis et au Mexique progressent de 31 Cette forte progression des volumes s explique par la forte demande en mati res premi res secondaires afin de r pondre aux besoins d aciers destin s la construction d infrastructures notamment dans les BRIC Br sil Russie Inde Chine Le chiffre d affaires de la fili re Ferrailles est en hausse de 54 2 1 887 7 millions d euros Le prix de la tonne de ferrailles broy e a augment tr s fortement passant de 260 tonne en janvier 2008 450 tonne en juin 2008 avant de chuter
125. EBOURG ENVIRONNEMENT Les chiffres ci dessus sont communiqu s en pourcentage d int r ts La soci t CFER est d tenue par la famille Derichebourg DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND O1 vs x uenen E iodsue svsiHd H 001 H ius 51 W us epuoJ4ennt SYS SYS NE 7 00 neajguo VAS ossusg 001 lezny el THYS ani H 15 apos 00 vs 4edos 001 vS4goH MA s os ewensios h quvs uoyog 00 SYS 6r H1O H ve vsxepv vs es IH 05 EBeuon 9p rm NU m L 4 900 vSxeq kH 0s THYS MOREN ed reno 19S EEN AueluL yodsuei seuoipe yodsuel THVS NEWS eiodeas ios H Slepeg H 00 3S Suv inca H 6 re vs uuseds SyS uodsue ONS SyS uodsue VS uodsuej 001 xen C n dens A wP vasuoo 4 66 way m mund SITUE 001 euuouBinBinog SYS ONS AS an E a WNEBH MaNVEOO WOZ 98 A A A Ana 1 001 A SYS 00L 00L SYS 39194934 SYS L 0 epenoue SYS VAS SONS VAE 2 NV und A 001 00 8 66 2 66 00 00 vs sys BuI942H d eur eqinAlod Uo2U4 SyS regie 66 0S de 00 nog M
126. Elles com prennent notamment des provisions pour litiges La part moins d un an des provisions non courantes est pr sent e au bilan dans les provisions courantes 2 3 20 4 Provisions pour risques environnementaux Les provisions pour risques li s l environnement sont constitu es lorsqu une disposition l gale ou contractuelle rend obligatoire le r am nagement des sites d exploitations Ces provisions sont valu es par site partir d estimation des co ts de ces travaux Activit s Multiservices et Services A roportuaires Ces activit s ne pr sentent pas de risques majeurs pour l environnement En effet elles ne mettent en ceuvre aucun processus de production portant gravement atteinte aux res Sources rares ou non renouvelables aux r serves naturelles eau air ou la biodiversit N anmoins au m me titre que la plupart des activit s de Services et en raison de l importance du Groupe ces activit s peuvent avoir des effets mod r s sur l environnement Les Soci t s concern es ont donc engag des actions de fond pour prendre en compte et r duire ces impacts La politique environnementale du groupe est bas e sur un programme d am lioration continue visant d une part r duire les impacts des activit s produits et services sur l environ nement naturel et d autre part sur le d veloppement et la mise disposition des clients entreprises et a roports de solutions qui favorisent l approche d
127. G GLOBEGROUNG DERICHEBOURG ESPACES VERTS 99 99 96 IG MANCHESTER LTD 100 00 96 IG DERICHEBOURG HOME SERVICES 100 00 96 IG GLOBEGROUND UK LTD 100 00 96 IG GLOBEGROUNG ROMANIA SRL 25 00 96 MEE DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 111 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 TT Raison sociale d int r t M thode de consolidation Raison sociale d int r t M thode de consolidation GSA INTERNATIONAL LTD 100 00 96 ATH 59 99 96 HEATHROW CARGO HANDLING LTD 50 00 HUDSON GENERAL LEASING CORPORATION 100 00 96 IAH CORK LTD 100 00 IAH SHANNON LTD 100 00 INTERNATIONAL AIRLINE HANDLING LTD 100 00 LUFT HAFEN UMSCHLAG GMBH 24 90 NICE AIRCRAFT SERVICES AND SUPPORT GMBH 48 00 PENAUILLE HOLDING INC 100 00 PMAIR 49 00 SERVISAIR amp SHELL FUEL SERVICES LLC 64 37 SERVISAIR amp SHELL LEASING CORPORATION 64 37 SERVISAIR AMSTERDAM BV 100 00 SERVISAIR AMERICAS 100 00 SERVISAIR ASSITANCE PISTE ORLY 99 99 SERVISAIR CARGO ex GMD 100 00 96 SERVISAIR CARGO France 100 00 96 SERVISAIR CHILE SA 100 00 96 SERVISAIR DENMARK SAS 100 00 96 SERVISAIR DEUTSCHLAND GMBH 100 00 96 SERVISAIR ESCALES 99 99 96 SERVISAIR FINLAND OY 100 00 96 SERVISAIR France 99 99 96 IG IG IG IG MEE IG MEE IP IG IG ig IG IG IG IG IG IG SERVISAIR GMBH 100 00 SERVISAIR GUERNSEY 100 00 SERVISAIR HOLDING BV 100 00 SERVISAIR HOLDING CORPORATION 100 00
128. M Impact r sultat En millions d euros 30 09 08 30 09 07 Chiffre d affaires 34 8 39 8 Autres produits de l activit 0 4 0 0 Achats consomm s 0 2 0 7 Charges externes 2 7 4 3 Charges de personnel 33 9 36 0 Imp ts et taxes 1 1 1 4 Dotation aux amortissements 0 3 0 3 Dotation Reprise provisions iS 2 7 Autres produits et charges d exploitation 1 0 0 0 R sultat op rationnel courant 2 5 5 5 R sultat sur cession de participations consolid es 0 0 0 8 R sultat op rationnel 2 5 6 3 Frais financiers nets 0 1 0 1 R sultat avant imp t 2 6 6 2 Imp ts sur les b n fices 0 0 R sultat apr s imp t 2 6 6 1 Impact bilan En millions d euros S ret Portage 30 09 08 Immobilisations corporelles 0 9 0 9 Autres actifs financiers 0 1 0 1 Imp ts diff r s 0 1 0 1 Autres actifs long terme 0 1 0 1 Total Actifs non courants 1 1 1 1 Cr ances clients 6 2 6 2 Autres actifs courants 0 7 0 7 Tr sorerie et quivalents de tr sorerie 0 6 0 6 Total Actifs courants 7 5 7 5 Total Actifs non courants et groupes d actifs destin s tre c d s 8 7 8 7 Total Actif 0 0 0 0 Engagements envers le personnel 0 1 0 1 Autres provisions 1 0 1 0 Total Passifs non courants 1 1 1 1 Provisions part moins d un an 0 1 1 0 1 1 Dettes fournisseurs 0 2 0 2 Autres passifs courants 9 1 9 1 Total Passifs cou
129. M l exercice pr c dent Apr s prise en compte d une charge d imp t de 18 5 M de la quote part de r sultat des soci t s mises en quivalence 3 8 M et du r sultat des activit s abandonn es le r sultat net de l ensemble consolid est de 77 4 M Le r sultat revenant aux actionnaires de la soci t est de 77 7 M soit un recul de 4 5 96 par rapport l an pass expliqu par la comptabilisation au cours de l exercice pr c dent d un produit d imp t de 14 5 M 9 4 volution de la dette financi re La dette financi re volue comme suit En millions d euros 30 09 2008 30 09 2007 Dette financi re 892 872 6 Tr sorerie active 108 8 85 Cr ances li es aux contrats de location financi re 8 8 7 Endettement net 775 3 778 9 Le contr le de la structure financi re et la performance du groupe ont ramen l endettement 775 3 M L endettement net est gal 1 84 fois les fonds propres contre 2 15 fois au 30 09 2007 et 2 5 fois au 30 09 2006 II ne repr sente que 2 83 fois l EBITDA Les diff rents covenants bancaires sont respect s 9 5 L activit propre de Derichebourg SA maison m re Derichebourg SA exerce principalement son r le de holding des trois soci t s fa ti res du groupe Elle assure le financement des trois activit s dans la mesure o c est elle qui porte le cr dit syndiqu Derichebourg SA demeure propri taire de 100 96 du capital
130. M HF gros lectrom nager hors froid lave linge lave vaisselle tables de cuisson le GEM F gros lectrom nager froid r frig rateurs et cong lateurs les PAM petits appareils en m lange les crans ordinateurs et TV et les lampes tubes fluorescents et ampoules basse consommation Les risques d coulant de cette r glementation sont les suivants perte d activit pour Derichebourg Environnement si le Groupe n tait pas retenu dans les appels d offres en particulier dans ceux sur le GEM HF et le GEM F complexification des processus de traitement li s la mise en place de sch mas s par s pour les diff rents appareils et les diff rents co organismes persistance d op rateurs non agr s qui pourraient conserver un flux significatif de d chets risque faible car la fili re est financ e par une co contribution Derichebourg Environnement se positionne syst matiquement aupr s de tous les co organismes d une mani re nationale sur la logistique et sur les quatre types de DEEE le traitement des lampes ne rentre pas l heure actuelle dans le savoir faire du Groupe La mise en uvre des d crets portant sur le recyclage des D chets d quipements lectriques et lec troniques D3E a d but Elle cr e une demande de recyclage de la part des acteurs conomiques producteurs distributeurs collectivit s locales responsables ou pr occup s du sort des biens de consommation arriv
131. R sultat de bourse chaque date d arr t R sultat financier 3 2 0 5 Imp ts sur les b n fices 1 1 0 2 4 12 3 Risques de taux d int r t En fonction de l volution attendue des taux d int r ts le Groupe d termine des objectifs de r partition entre endettement taux fixe et endettement taux variable Au 30 septembre 2008 82 de la dette est taux variable Le Groupe utilise plusieurs types d instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses charges financi res et R partition de la dette entre taux fixe et taux variable g rer la r partition de sa dette entre dette taux variable et dette taux fixe L endettement financier du Groupe taux variable est couvert 69 96 Une variation de 1 96 du taux Euribor trois mois aurait un impact maximal d environ 2 3 M sur une ann e ce montant devant tre compar un montant global annuel de frais financiers nets de 54 4 M 30 09 08 30 09 07 En millions d euros Taux fixe Taux variable Total Taux fixe Taux variable Total Passifs financiers 162 0 59779 E593 158 2 551 5 709 7 Tr sorerie et quivalents de tr sorerie 92 7205 32 7 162 9 162 9 Total dette financi re 162 0 730 0 892 0 158 2 714 5 872 6 Pourcentage 18 96 8296 10096 18 96 8296 100 Position financi re nette apr s couverture 30 09 08 30 09 07 moins 1an Au del moins 1an Au del En millions d euros d un an 5ans d un an
132. SA les actions exerc es sous r serve d ventuels ajustements afin de pr server les droits des porteurs de BSA de 2 de valeur nominale chacune port s 0 25 au cours de l exercice 2007 suite aux op rations de r duction de capital par division du nominal soit une augmentation de capital d un montant nominal maximum de 895 904 auquel s ajoutera le cas ch ant le montant nominal suppl mentaire afin de pr server les droits des porteurs de BSA Prix de souscription et produit brut de l mission 6 70 par action exerc e prime d mission incluse dont 0 25 de valeur nominale et 6 45 de prime d mission lib rer int gralement la souscription Dans le cas o l int gralit des BSA serait exerc e le produit brut de l mission s l vera ainsi 24 010 227 20 prime d mission incluse sous r serve d ventuels ajustements Droit pr f rentiel de souscription Conform ment aux dispositions de l article L 225 132 du code de commerce la d cision de l assembl e g n rale extraordinaire d autoriser l mission des ABSA emporte au profit des porteurs de BSA renonciation des actionnaires leur droit pr f rentiel de souscription aux actions exerc es Droits attach s aux actions exerc es Les actions exerc es qui pourront tre mises sur exercice des BSA porteront jouissance courante la date de leur cr ation Cotation des actions exerc es Les actions exerc es f
133. SERVISAIR France CFF GAMMA ECO PHU SERVISAIR ORLY CFF IMMOBILI RE ESKA SERVISAIR ROISSY CFF OMEGA FERROTRADE SERVISAIR SAS CFF SIGMA FRADENA TRANSPORT STRAP CFF VEGA INOREC STRAP TRANSPORT DERICHEBOURG ACCUEIL ET SERVICES MAIARELLI VALME L conomie d imp t r alis e par le groupe int gr DERICHEBOURG s l ve 40 M 4 22 4 Analyse des actifs et passifs d imp ts diff r s En millions d euros 30 09 08 30 09 07 Reports fiscaux 63 4 65 4 Provisions pour d pr ciation IDA 43 4 38 7 Diff rences temporaires 11 0 5 3 Retraitement fiscaux et d harmonisation 16 9 17 4 limination de r sultats internes 11 1 0 carts d valuation 25 6 25 6 Provisions pour d pr ciation titres consolid s 0 0 0 0 Retraitements IFRS 1 9 0 6 Autres retraitements 8 1 2 7 Imp ts diff r s passifs nets 16 1 12 0 dont Imp ts diff r s actifs 16 0 19 6 Imp ts diff r s passifs e 31 6 Imp ts diff r s passifs nets 16 1 12 0 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO O 4 23 Activit s arr t es ou en cours de cession Ce poste comporte le r sultat de l exercice 2007 2008 des activit s arr t es ou c d es sur l exercice 2007 2008 Servisair France variation de la provision pour les porteurs de Roissy pour 0 5 ME Derichebourg S ret d cision du Groupe de sortir ce m tier 3 1
134. SIP DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 15 DERICHEBOURG 15 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 AUTORIT DES MARCH S FINANCIERS AMF Le pr sent document de r f rence a t d pos le 23 d cembre 2008 aupr s de l Autorit des march s financiers conform ment l article 212 13 de son r glement g n ral Il pourra tre utilis l appui d une op ration financi re s il est compl t par une note d op ration vis e par l Autorit des March s Financiers En application de l article 28 du r glement CE n 809 2004 le pr sent document incorpore par r f rence les informations suivantes auxquelles le lecteur est invit se reporter La pr sentation sur l activit de l ensemble du Groupe les comptes consolid s du Groupe et le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolid s pour l exercice clos le 30 septembre 2007 tels que pr sent s respectivement aux pages 40 45 78 126 et 127 du document de r f rence d pos aupr s de l Autorit des March s Financiers le 25 f vrier 2008 sous le num ro D 08 0066 La pr sentation sur l activit de l ensemble du Groupe les comptes consolid s du Groupe et le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolid s pour l exercice clos le 30 septembre 2006 tels que pr sent s respectivement aux pages 29 34 63 112 et 113 du document de r f rence d pos aupr s de l Autorit des Mar
135. TIF IMMOBILIS Immobilisations incorporelles Concessions brevets et droits similaires 43 823 41 079 2 744 214 073 Fonds commercial 956 966 910 883 46 083 36 754 638 Autres immobilisations incorporelles 0 0 Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles 0 0 Immobilisations corporelles Terrains 2 206 915 25 2 135 790 2 139 109 Constructions 5 203 108 3 195 553 2 007 555 2 193 490 Installations techniques mat riel et outillage industriels iu mex gse 3e en 7s 4 433 473 5 120 357 Autres immobilisations coporelles 391 141 326 521 64 620 267 502 Immobilisations en cours 0 0 Avances et acomptes 0 0 Immobilisations financi res Participations 640 008 867 135 103 105 504 905 762 502 942 587 Cr ances rattach es des participations 0 79 398 800 Autres titres immoblis s 0 0 Pr ts T UUU ERA 1 776 939 397 101 378 Autres immobilisations financi res 13 297 350 13 297 350 76 604 TOTAL I 681 636 765 154 742 991 526 893 774 629 208 538 ACTIF CIRCULANT Stocks Mati res premi res et approvisionnements 0 0 En cours de production de biens 0 0 Marchandises 0 0 Avances et acomptes vers s sur commandes 134 852 134 852 8 862 Cr ances Clients et comptes rattach s 9 011 709 275 256 8 736 453 4 939 460 Autres cr ances 661 855 184 39673 812 622 181 372 385 880 805 Valeurs mobili res de placement 4 512 452 876 225 3 636 227 76 028 604 Disponibilit s 13 042 986 13 042 986 1 170 403 Comptes de r gularisation Charges constat es d avance 10 789 10 7
136. a on tr s pr cise avec un commentaire sur les am liorations mettre en uvre Enfin le compte rendu de visite fait tat d observations plus g n rales sur l tat du site faisant notamment ressortir les travaux r aliser en urgence en mati re de s curit Analyse des accidents du travail et suivi de plans d actions Les accidents du travail avec arr t font l objet d une analyse interne r alis e avec les d l gu s du personnel l accident et le s t moin s Ce document fait l objet d une analyse du CHSCT qui donne son accord pour les mesures mettre en place Par ailleurs le document unique est revu et peut faire l objet de modifications si n cessaire Cette analyse est con ue selon le concept de la CRAM Quand Qui O Comment Pourquoi Mesures pr ventives ou imm diates Plan d action hygi ne et s curit DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O 17 6 Formation Outre une politique de formation active au sein de ses diff rents m tiers le groupe Derichebourg d veloppe une activit de prestataire de formation au sein de sa filiale Derichebourg volution Formation et soutient un centre de formation sin gulier le Centre Excellence Derichebourg volution Formation Notre exp rience de l industrie en g n ral et du monde a ronautique en particulier nous a amen s r fl chir une strat gie court et moyen te
137. a productivit op rationnelle 6 6 4 2 La S curit Un march caract ris par son environnement r glementaire Les activit s de s curit dite classique doivent respecter les textes fondamentaux tels que la loi sur les activit s priv es de surveillance de gardiennage et de transports de fonds du 12 juillet 1983 ou la convention collective des entreprises de pr vention et de s curit du 15 f vrier 1985 ces textes d j anciens est venue s ajouter la Loi sur la s curit int rieure dite loi Sarkozy du 18 mars 2003 Cette loi relative aux activit s de s curit priv e apporte des pr cisions importantes concernant l autorisation d exercer d livr e aux soci t s de s curit l agr ment des dirigeants la d claration pr alable l embauche l aptitude professionnelle mise en place des certificats de qualification professionnelle a formation pr alable l embauche d livr e par des orga nismes de formation agr s le contr le du respect de cette r glementation par la police et la gendarmerie Les activit s de s ret a roportuaire doivent se conformer en France l arr t minist riel du 12 novembre 2003 publi le 18 d cembre 2003 relatif aux mesures de s ret du transport a rien Cet arr t contient peu de modifications substantielles par rapport aux pr c dentes r gles mais renforce les obligations li es l inspection filtrage
138. activit discontinu e 4 17 1 Par secteur d activit 4 17 1 1 Chiffre d affaires En millions d euros 30 09 08 30 09 07 Multiservices 584 5 590 3 Services A roportuaires 698 8 805 8 Services l Environnement 3 045 5 2 612 5 Holding 8 8 9 3 Total 4 337 6 4 018 0 4 17 1 2 l ments du compte de r sultat consolid Services liminations Total En millions d euros Environnement Multiservices A roportuaires Holding intersecteur au 30 09 EXERCICE 2007 2008 Chiffres d affaires externe 3 048 2 602 9 700 1 39 5 53 0 4 337 6 Chiffres d affaires intersecteur 2 7 18 4 1 3 30 7 53 0 0 0 Chiffres d affaires 3 045 5 584 5 698 8 8 8 4 337 6 R sultat op rationnel courant 167 4 1 9 17 8 19 7 167 4 R sultat op rationnel 167 2 1 3 6 3 19 9 152 4 Part du r sultat net des mises en quivalence 1 7 2 2 3 8 EXERCICE 2006 2007 Chiffres d affaires externe 2 617 1 605 5 806 9 31 5 43 1 4018 0 Chiffres d affaires intersecteur 4 6 15 2 1 0 22 2 43 1 0 0 Chiffres d affaires 2 612 5 590 3 805 8 9 3 00 4018 0 R sultat op rationnel courant 144 9 10 6 4 1 20 9 138 7 R sultat op rationnel 143 7 10 6 6 2 37 8 110 3 Part du r sultat net des mises en quivalence 1 1 2 4 3 5 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 E DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO NO En millions d euros Environnement Multiservices A roportuaires Holding Total au 30 09
139. ailleurs votre soci t a donn en location g rance son unit industrielle de Pagny sur Meuse la soci t COREPA par acte sous seing priv du 1 octobre 2001 pour une dur e de un an compter du 1 octobre 2001 renouvelable par tacite reconduction d ann e en ann e Votre soci t a constat un produit de location g rance de 2 778 200 HT au titre de l exercice clos le 30 septembre 2008 pour l ensemble de ces deux locations b Avec la Soci t REVIVAL Votre soci t a donn en location g rance son activit m taux non ferreux exerc e sur le site d Athis Mons la soci t REVIVAL par acte sous seing priv du 5 octobre 2000 pour une dur e de un an compter du 1er octobre 2000 renouvelable par tacite reconduction d ann e en ann e Votre soci t a constat un produit de location g rance de 54 300 HT au titre de l exercice clos le 30 septembre 2008 3 Convention de mise disposition de moyens et de prestations Avec la soci t Financi re DBG La soci t Financi re DBG a refactur directement la soci t Derichebourg Environnement filiale 100 96 de votre Soci t un montant de 2 100 000 au titre de la mise dis position de moyens et de prestations pour l exercice clos au 30 septembre 2008 Paris et Paris La D fense le 19 d cembre 2008 Les commissaires aux comptes HOCHE Audit William Nahum Associ ERNST amp YOUNG Audit Jean Claude LOMBERGET Associ
140. al Nombre de droits de vote 9o des droits de vote CFER 80 475 920 43 92 157 339 168 58 03 Salari s 3 765 258 2 05 3 765 258 1 39 Auto d tention 13 381 719 7 30 0 0 Public 85 612 418 46 73 110 008 139 40 58 Total 183 235 315 100 00 271 112 565 100 00 l issue de la r duction du capital social diff r e au 31 octobre 2007 d cid e par l assembl e g n rale mixte du 18 juillet 2007 la r partition du capital cette derni re date est la suivante Actionnaires Nombre de titres CFER 80 475 920 Salari s 3 746 058 Auto d tention 517 411 Public 85 656 493 Total 170 395 882 du capital Nombre de droits de vote des droits de vote 47 23 157 339 168 63 53 2 20 3 746 058 1 51 0 30 0 0 50 27 86 564 906 34 96 100 00 247 650 132 100 00 18 1 1 Actionnariat des salari s Au 30 septembre 2008 les salari s d tiennent 2 06 du capital de la soci t repr sentant 1 42 des droits de vote 18 1 2 Seuil statutaire de 2 Toute personne physique ou morale agissant seule ou de concert qui vient poss der le nombre d actions ou de droits de vote d passant les seuils pr vus par la r glementation en vigueur doit respecter l obligation d informations pr vues par celles ci La m me information est due lorsque la participation au capital ou en droits de vote devient inf rieure aux seuils pr vus par la r glementation en vigueur L article 10 des statuts pr voit entre autres dispositions que toute person
141. ales am ricaines et anglaises Chacun des deux comit s comprend actuellement sept membres Pour le reste du monde un Executive Committee se r unit une fois l an sur plusieurs jours Il est compos de Monsieur EL AOUFIR en sa qualit de pr sident et du directeur en charge de la coordination des activit s reste du monde La Direction financiere assure l ex cution des op rations financi res lev es de capitaux aupr s des march s bancaires financement des projets des investissements g re en concertation avec les divisions la tr sorerie du Groupe dettes liquidit s travers un syst me de reporting analyse avec les divisions les principaux risques financiers taux devises et d finit la politique de couverture de ces risques analyse les carts entre les donn es pr visionnelles et les donn es r elles participe l analyse des projets d investissement des projets de contrats assure la fiabilit de l information comptable et de gestion notamment en fixant la nature l tendue la forme et la fr quence des informations financi res au niveau du Groupe que doivent fournir les divisions Elle fixe galement les standards de reporting financier les normes et les proc dures comptables les instruments et les processus de consolidation des informations La Direction juridique g re l ensemble des op rations juridiques de la soci t exerce une activit
142. alit s qui vous ont permis d acc der vos fonctions actuelles Il faut tre tenace travailleur avoir l esprit d quipe et savoir communiquer avec elle J essaie d tre juste et droite M me si j appartiens un groupe je travaille comme si c tait mon chantier Enfin j aime ce que je fais J ai beaucoup donn pour cette fonction mais je n ai pas le sentiment d avoir eu un choix op rer Il faut se donner et se dire qu on y arrivera DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Cr CO 17 4 Organisation dialogue social Au sein de la division Propret l exercice 2007 2008 a per mis de concr tiser au travers de la signature d accords col lectifs structurels les efforts de restauration du dialogue social initi s par la Direction durant l exercice pr c dent cet gard la direction et les partenaires sociaux se sont associ s dans une dynamique constante de n gociation col lective visant b tir un socle conventionnel commun d pas sant les simples obligations mises la charge des entrepri ses par les dispositions imp ratives de la branche de la Propret L ensemble des n gociations a t centr sur des axes de d veloppement durable et sur la mise en exergue de la res ponsabilit sociale et soci tale de l entreprise qui se posi tionne d sormais en tant qu entreprise citoyenne Les n gociations ont t men es selon u
143. ance et ou l tranger 5 D cide que si les souscriptions des actionnaires et du public n ont pas absorb la totalit d une mission d actions ou de valeurs mobili res telles que d finies ci dessus le conseil d administration pourra utiliser dans l ordre qu il estimera opportun l une ou l autre des facult s ci apr s limiter le cas ch ant l mission au montant des souscriptions sous la condition que celui ci atteigne trois quarts au moins de l mission d cid e r partir librement tout ou partie des titres non souscrits 6 Prend acte et d cide en tant que de besoin que la d l gation susvis e emporte de plein droit au profit des porteurs de valeurs mobili res donnant acc s terme des actions de la Soci t susceptibles d tre mises renonciation des actionnaires leur droit pr f rentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobili res donnent droit 7 D cide dans le cas d mission de bons de souscription autonomes de supprimer express ment le droit pr f rentiel de souscription des actionnaires aux actions auxquelles ces bons donnent droit 8 D cide que la somme revenant ou devant revenir la Soci t pour chacune des actions mises dans le cadre de la d l gation susvis e sera au moins gale la moyenne pond r e des cours des trois derni res s ances de bourse pr c dant sa fixation ventuellement diminu e d une d cote maximale de 5 96
144. ant de tout ce qui se passe sur mon exploitation mais en parall le je dois tre m me de r pondre aux interrogations de mes collaborateurs leur transmettre de l information tre leur coute La qualit des relations humaines est essentielle mes yeux l gard de la client le je pense que le fait d tre une femme rassure les clients Peut tre consid rent t ils qu en occupant cette fonction je t moigne du fait que j ai r ussi m imposer dans ce m tier d hommes N anmoins je pense qu en tant que femme je dispose moins du droit l erreur je ne dois pas faire preuve d h sitation je dois aller au bout de mes id es toutefois sur ce point je conc de qu il s agit aussi d un trait de ma personnalit Avez vous t accompagn e dans votre volution professionnelle J ai b n fici des fonctions support du Groupe notamment au niveau informatique et comptable Enfin et surtout mon pr sident de filiale ne m a jamais l ch e I a toujours t mes c t s notamment au niveau commercial il m a beaucoup paul e et guid e dans le fonctionnement du groupe Son soutien a aussi t d terminant pour moi dans le cadre de la mise en place de la certification qualit et le d velop pement de nouvelles activit s V H U D E E E d marrage du site de Dammarie les Lys En effet mon site tant petit je me sentais un peu isol e face des activit s g n rant un surcroit administr
145. appris qu elle n tait pas retenue dans le cadre d un appel d offres et qu elle allait perdre au 1 f vrier 2009 son principal contrat d inspection filtrage des passagers et des bagages de cabines avec la soci t A roports de Paris Face cet v nement aggravant une situation d j difficile auparavant la soci t se devait de se rapprocher d un autre acteur de la s ret afin de mutualiser les co ts ou c der ses actifs ces deux solutions tant m me de pr server l emploi ADP proc de un nouvel appel d offres car les pr c dentes attributions ont t d nonc es La soci t y r pondra sans que soit remise en cause sa volont de trouver une solution une situation difficile La filiale r alisant des prestations de s curit est galement en situation difficile Une r ponse devra tre apport e sur la premi re partie de l exercice 2008 2009 9 1 4 Activit Holding La soci t est partie plusieurs contentieux post rieurement la cl ture un jugement en appel est intervenu d boutant M Jean de Courcel de plus de 80 96 de ses demandes l action envers M Jean Claude Penauille ayant pour objet le solde du paiement du prix des actions JCP Participations Se poursuit mais aucune d cision n a t rendue sur l exercice 9 2 L activit du Groupe situation financi re 9 2 1 L activit Services l Environnement En millions d euros Chiffre d affaires EB
146. atif Par ailleurs j aime ce que je fais mon m tier mon quipe Se sentir bien dans sa fonction et paul e par sa direction est essentiel mes yeux En vingt ans j ai constat norm ment de changements notamment dans les conditions de travail Le groupe a beau coup investi mat riel neuf b tonnage du chantier Le temps de travail du chantier est pass de 42 heures par semaine 35 heures quoi attribuez vous votre ascension professionnelle Lorsque je me suis rapproch e de ma famille je m tais donn deux ans pour r ussir dans ma nouvelle fonction Par ailleurs je suis tenace s rieuse travailleuse Je n aime pas l chec et j ai coeur de satisfaire ceux qui m engagent En outre la confiance que me t moigne mon pr sident de filiale et l admiration que je lui porte me poussent d autant plus ne pas le d cevoir Le fait d tre une femme manager vous a t il pos des probl mes particuliers dans les relations aux autres et notamment envers vos subordonn s vos coll gues ou vos clients Ce n est pas facile pour une femme de s imposer dans un m tier traditionnellement masculin mais je n ai jamais eu de probl mes y compris avec les clients N anmoins je dois demeurer ferme et faire valoir mes points de vue J aimerais que les femmes soient consid r es l identique des hommes mais cela n est pas un acquis il faut t moigner que l on existe Au final comment r sumeriez vous les qu
147. ation pour mettre en ceuvre la pr sente autorisation prendre toutes mesures et proc der toutes formalit s n cessaires DIXI ME R SOLUTION Suppression par application de la Loi LME du 4 ao t 2008 de l obligation pour les administrateurs de d tenir une action de fonction Modification corr lative de l article 14 des statuts intitul CONSEIL D ADMINISTRATION COMPOSITION L assembl e g n rale statuant aux conditions de quorum et de majorit des assembl es g n rales extraordianires connaissance prise du rapport du conseil d administration d cide de supprimer compter de ce jour conform ment aux nouvelles dispositions de la loi LME du 4 ao t 2008 le paragraphe 4 de l article 14 des statuts intitul CONSEIL D ADMINISTRATION COMPOSITION Sauf lorsque le code de commerce le dispense de cette obligation chaque administrateur est tenu d tre propri taire d un nombre d actions fix une 1 action Le reste de l article demeure inchang DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 MA Q DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Le jm 21 Informations compl mentaires 21 1 Capital social 21 1 1 Montant du capital souscrit 21 1 3 volution du cours Article 6 des statuts de l action DERICHEBOURG SA Le capital social est fix la somme de 42 598 970 50 euros quarante deux millions cing cent quatre vingt dix huit mille 15 neuf cent soixante dix euros et cinqua
148. ations de mise en place du manuel d entretien de suivi de navigabilit de maintenance en ligne et de r paration Plus g n ralement Derichebourg Atis A ronautique aide ses clients satisfaire toutes les exigences techniques et r gle mentaires de l exploitation des appareils tout au long de leur cycle de vie support engineering conseil Acteur de tout premier plan sur ce march porteur Derichebourg Atis A ronautique a acquis une expertise pointue et une notori t de tout premier plan sur ce march L offre globale de services comprend entre autres Pour les constructeurs Prestations de contr les Qualit pr paration la production contr les tests Proc d s sp ciaux lavage avions nettoyage technique et commercial d capage peinture temporaire tractage et repositionnement Production et r parations production de structures a ro nautiques lignes d assemblage final essais en vol modifications et r parations Pour les compagnies tierces Maintenance en ligne Airbus ATR Fokker Bombardier Boeing Maintenance base hangar de 1 500 m Paris Orly main tenance programm e modification et r paration d a ronefs stockage d a ronefs gestion des stocks v rifications techniques remplissage des bouteilles d oxyg ne En mati re d engineering Remise en conformit d a ronefs d finition des manuels qualit compl te gestion technique ges
149. atives depuis un mois au moins la date de l insertion de l avis de convocation sont convoqu s dans les conditions fix es par la loi et la r glementation en vigueur Les m mes droits appartiennent tous les copropri taires d actions indivises inscrits ce titre dans le d lai pr vu l alin a pr c dent En cas de d membrement de la propri t de l action ils appartiennent au titulaire du droit de vote Lorsqu une assembl e n a pu d lib rer r guli rement faute du quorum requis la deuxieme assembl e est convoqu e dans les m mes formes que la premi re et l avis de convocation rappelle la date de celle ci ll en est de m me pour la convocation d une assembl e prorog e conform ment au code de commerce Le d lai entre la date de l insertion contenant l avis de convocation et de l envoi des lettres et la date de l assembl e est au moins de quinze jours sur premi re convocation et de six jours sur convocation suivante Ordre du jour Article 27 L ordre du jour de l assembl e est arr t par l auteur de la convocation ou par l ordonnance judiciaire d signant le man dataire charg de la convoquer Un ou plusieurs actionnaires repr sentant la quotit du capital fix e par les dispositions l gales et r glementaires ont la facult de requ rir l inscription de projets de r solutions l ordre du jour de l assembl e Le comit d entreprise dispose des m mes droits L assembl e ne peut d lib rer sur une
150. atteindre et d passer les objectifs de valorisation des directives europ ennes Derichebourg Environnement a investi de mani re tr s forte sur la R amp D en particulier travers la mise en place de deux plates formes industrielles de traitement des r sidus de broyage sur ses sites de COREPA Bruy res sur Oise et Pagny sur Meuse Ces sites interviennent apr s les broyeurs afin d optimiser la revalorisation des fractions en m lange m taux non ferreux et fractions non m talliques D ores et d j Derichebourg Environnement produit plus de 40 000 tonnes par an de combustibles de substitution pour les cimenteries et pr pare des fractions concentr es de plas tiques en m lange en vue d un tri compl mentaire par nature de plastiques Son partenariat avec Plastic Omnium travers la filiale commune Plastic Recycling permet au Groupe d ac qu rir une comp tence forte dans l identification le tri et le recyclage des diff rents types de plastiques Enfin Derichebourg Environnement assure un taux optimal de r cup ration des m taux diss min s dans les diff rents sous produits du broyage Ces actions permettent actuellement de r duire de 1096 la part des produits mis en d charge avec des objectifs croissants pour les ann es qui viennent accompagnant les objectifs des directive VHU et DEEE M me si Servisair et Derichebourg Multiservices cherchent tre la pointe des proc d s et technologies de leur sec
151. aux non ferreux Derichebourg Environnement a quip chaque broyeur de s parateur par induction et dispose en Europe de trois unit s de flottation destin es s parer l aluminium des autres m taux cuivre zinc inox Une fois tri s et conditionn s les m taux sont achemin s vers les diff rentes affineries de zinc et de cuivre pour tre valoris s et enrichis seul l aluminium est trait par l affinerie de REFINAL filiale du Groupe Les produits ainsi valoris s sont essentiellement destin s aux affineries m tal lurgies fonderies de pi ces principalement pour l automobile Chaque ann e l affinerie du Groupe produit 40 000 tonnes de lingots d aluminium de seconde fusion vendus aux sous traitants de l automobile DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 D J DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O La fili re des r sidus de broyage Parce qu une partie importante de la collecte porte sur les biens de consommations en fin de vie soumis des objectifs lev s de valorisation Derichebourg Environnement largit Son savoir faire la valorisation de produits non m talliques verre plastiques mousses pneus Pour valoriser ces diff rents mat riaux et composants Derichebourg Environnement peut tre amen conclure des alliances La filiere Plastiques Au cours de l exercice le Groupe a tendu son savoir faire la valorisation des plastiques en investissant dans un centre d
152. aux normes et interpr tations publi es par l International Accounting Standards Board IASB et adopt es par l Union Europ enne Ce r f rentiel disponible sur le site de la Commission Europ enne http ec europa eu internal market accounting ias fr int gre les normes comptables internationales IAS et IFRS les interpr tations du comit permanent d interpr tation Standing Interpretations Committee SIC et du comit d inter pr tation des normes d informations financi res internationales International Financial Reporting Interpretations Committee IFRIC Les m thodes comptables utilis es sont identiques celles de l exercice pr c dent Les tats financiers prennent en compte une modification r trospective de la comptabilisation de l equity swap Les donn es sectorielles pr sent es au titre de l exercice pr c dent sont en accord avec le d coupage sectoriel en vigueur depuis la fusion Les tats financiers consolid s du Groupe Derichebourg pour l exercice clos le 30 septembre 2008 sont disponibles sur demande au si ge social de la soci t situ 119 avenue Michel Bizot Paris ou sur le site internet www derichebourg com 2 1 1 Normes et interpr tations applicables l exercice ouvert le 1 octobre 2007 Les normes et interpr tations adopt es dans l Union Europ enne qui trouvent s appliquer de fa on obligatoire aux comptes consolid s du Groupe Derichebourg compter du 1 octobre 20
153. ce d appr cier l int r t qui s attachait la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation Nous avons effectu nos travaux selon les normes profes sionnelles applicables en France ces normes requi rent la mise en oeuvre de diligences destin es v rifier la concor dance des informations qui nous ont t donn es avec les documents de base dont elles sont issues 1 Abandons de cr ances certaines filiales Des abandons de cr ances ont t consentis par le Conseil d administration au profit des filiales suivantes Montants abandonn s Date du conseil Filiales en euros d administration GLOBEGROUND IBERICA CABCL remise de dettes assortie d une clause de retour meilleure fortune Administrateur concern M Daniel DERICHEBOURG SERVISAIR NORWAY 2 000 000 SERVISAIR DANMARK 6 000 000 SERVISAIR AMSTERDAM 4 683 517 36 425 000 28 janvier 2008 800 000 21 juillet 2008 21 juillet 2008 21 juillet 2008 21 juillet 2008 2 Convention de licence de marque Derichebourg Avec la soci t TBD Finances Administrateurs concern s Messieurs Daniel Thomas et Boris Derichebourg Votre conseil d administration du 12 d cembre 2008 a fix le montant de la redevance de licence de marque Derichebourg Cette redevance est fix e 0 07 96 du chiffre d affaires consolid du p le Environnement et 0 12 96 du chiffre d affaires consolid du p le Multi
154. ce internationales dites Master Des polices d assurance locales ont t d clin es sur la base de la police Master en vue d adapter les besoins de la police Master aux risques locaux identifi s ainsi qu aux r glementations locales qui peuvent diff rer d un pays l autre Le Groupe est galement Soucieux de la pr vention de ses risques et se consacre par exemple la formation la s curisation des sites de nombreux programmes s curit sant et environnement Les polices d assurance ont t souscrites aupr s de compagnies inter nationales ayant une forte solidit financi re Cela permet au Groupe Derichebourg d assurer une gestion locale des polices d assurance identique partout dans le monde Principaux programmes Les principaux programmes d assurance du Groupe sont les suivants Assurance Responsabilit Civile A roportuaire Assurance Responsabilit Civile G n rale couvrant la res ponsabilit civile d lictuelle et contractuelle encourue par le Groupe l occasion de dommages corporels mat riels et immat riels susceptibles de survenir tant en cours d exploi tation qu apr s livraison Assurance Responsabilit Civile sp cifique pour les risques de pollution Assurance Dommages couvrant les dommages mat riels directs d origine accidentelle et soudaine atteignant les biens assur s ainsi que les pertes d exploitation cons cutives Assurance Flotte
155. cern es les syst mes d in formation n cessaires la bonne gestion des op rations et au soutien des objectifs strat giques du Groupe Le p le Servisair dispose d une autonomie op rationnelle La DSI analyse et g re les risques li s ses syst mes afin d assurer la disponibilit l int grit et la confidentialit des infor mations en conformit avec les imp ratifs l gaux et contractuels Le Groupe dispose notamment de syst mes Intranet assurant l information globale et rapide du personnel sur des mati res d int r t g n ral ainsi qu une information plus sp cifique li e aux particularit s des diff rents m tiers Le pilotage du contr le interne Les responsables fonctionnels du si ge mobilisent pour certains d entre eux des fili res d experts pouvant conduire au sein de chaque d partement des actions de contr le et de transfert des savoir faire d une entit l autre Description des proc dures de contr le interne mises en place Principales proc dures d organisation et de contr le interne Afin d atteindre ses objectifs op rationnels et financiers le Groupe a structur son contr le interne en s appuyant sur l organisation suivante Les comit s Il existe pour chaque division un comit de suivi de l activit Le comit Environnement r unit tous les quinze jours six membres Monsieur Daniel DERICHEBOURG Pr sident Directeur g n ral Monsieur Bernard REGIS directeur g
156. ces par la cat gorie de personnes laquelle la souscription a t int gralement r serv e savoir la cat gorie de personnes constitu es des pr teurs et leurs ayants droit au titre de deux conventions de cr dit conclues par PENAUILLE POLYSERVICES et rembours es en juillet 2007 L assembl e g n rale mixte du 28 f vrier 2005 a d termin que les BSA seront soumis notamment aux principales conditions suivantes les BSA ne seront pas exercables au cours des deux premi res ann es suivant leur mission mais le deviendront ensuite pendant trois ans et six mois tant pr cis qu d faut d exercice des BSA l issue de cette p riode de cinq ans et six mois les BSA seront caducs de plein droit 455 BSA donneront le droit de souscrire 128 actions ordinaires nouvelles au prix de 6 70 euros l une prime d mission incluse les BSA seront d tachables des actions d s l mission des ABSA et pourront tre ainsi conserv s et c d s ind pendamment de ces derni res les titulaires des BSA seront organis s en une masse conform ment aux dispositions du code de commerce et devront faire leur affaire de l acquisition du nombre de BSA n cessaire la souscription d un nombre entier d actions et les BSA formant des rompus ne donneront pas lieu indem nisation de leurs titulaires par la Soci t une demande d admission des BSA aux op rations d Euroclear France sera d pos e de m me qu u
157. ch s Financiers le 12 avril 2007 sous le n D 07 313 et son actualisation d pos e sous le num ro D 07 313 A01 en date du 15 juin 2007 Les rapports des commissaires aux comptes sur les conventions r glement es relatifs aux exercices clos le 30 septembre 2007 et le 30 septembre 2006 qui sont inclus dans les documents de r f rence de la soci t d pos s aupr s de l Autorit des March s Financiers respectivement le 25 f vrier 2008 sous le num ro D 08 0066 aux pages 150 151 et le 12 avril 2007 sous le n D 07 313 aux pages 142 145 Les autres informations figurant dans les deux documents de r f rence vis s ci dessus ont t le cas ch ant remplac s et ou mises jour par des informations fournies dans le pr sent document de r f rence et ne sont pas incorpor es par r f rence dans le pr sent document de r f rence Les deux documents de r f rence ci dessus cit s sont disponibles sur les sites Internet de la soci t www derichebourg com ou de l Autorit des march s financiers www amf france org DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 ND Sommaire 03 04 05 06 T4 14 25 31 34 40 41 41 42 42 46 48 Responsables Contr leurs l gaux des comptes Informations financi res s lectionn es Facteurs de risque Informations concernant l metteur Aper u des activit s Organigramme N O OC A CO N Propri t s immobili res usines qu
158. ci t Chiffre d affaires hors taxes du dernier exercice coul B n fice ou perte du dernier exercice clos Dividendes encaiss s au cours du dernier exercice clos 1156 11 938 1 463 20 293 4 141 71 429 135 527 0 30 18 787 28 186 102 964 74 612 49 055 8 966 14 533 4 792 389 233 156 759 1 035 42 560 295 564 0 5 519 291 53 9 nc 1320 575 nc 45 nc 1 481 314 nc 81 13 1119 8 064 1 133 77 071 1 447 1 500 0 70 1277 126 534 965 12 0 0 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 QJ N 20 4 Rapport g n ral des commissaires aux comptes Exercice clos le 30 septembre 2008 En ex cution de la mission qui nous a t confi e par votre assembl e g n rale nous vous pr sentons notre rapport relatif l exercice clos le 30 septembre 2008 sur le contr le des comptes annuels de la soci t DERICHE BOURG SA tels qu ils sont joints au pr sent rapport la justification de nos appr ciations les v rifications sp cifiques et les informations pr vues par la loi Les comptes annuels ont t arr t s par votre conseil d ad ministration Il nous appartient sur la base de notre audit d exprimer une opinion sur ces comptes l Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectu notre audit selon les normes profes sionnelles applicables en France ces normes requi rent la mise en
159. cluse dont 0 25 de valeur nominale et 6 45 de prime d mission lib rer int gralement la souscription Dans le cas o l int gralit des BSA serait exerc e le produit brut de l mission S l vera ainsi 24 010 227 20 prime d mission incluse Sous r serve d ventuels ajustements Droit pr f rentiel de souscription Conform ment aux dispositions de l article L 225 132 du code de commerce la d cision de l assembl e g n rale extraordinaire d autoriser l mission des ABSA emporte au profit des porteurs de BSA renonciation des actionnaires leur droit pr f rentiel de souscription aux actions exerc es Droits attach s aux actions exerc es Les actions exerc es qui pourront tre mises sur exercice des BSA porteront jouissance courante la date de leur cr ation Cotation des actions exerc es Les actions exerc es feront l objet de demandes p riodiques d admission aux n gociations aupr s d Euronext Paris SA sur le m me march que les actions existantes au fur et mesure de leur mission 4 9 2 Stock options DERICHEBOURG Les deux premiers plans d options de souscription d actions sont ferm s et il n y a plus de possibilit d exercer d option au titre de ces plans Troisi me plan d options de souscription d actions Date de l assembl e 11 d cembre 2003 Date du conseil d administration 12 janvier 2004 Nombre total d actions pouvant tre souscrites ou achet
160. code de commerce notamment par le ou les commissaires aux comptes par un mandataire d sign par le pr sident du tribunal de commerce statuant en r f r la demande d actionnaires repr sentant au moins DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 5 96 du capital social ou s agissant d une assembl e sp ciale le dixi me des actions de la cat gorie int ress e Les assembl es d actionnaires sont r unies au si ge social ou en tout autre lieu indiqu dans la convocation Article 26 Trente jours au moins avant la date de l assembl e la Soci t fait para tre un avis de r union au Bulletin des Annonces l gales obligatoires qui pr cise l ordre du jour de l assembl e et contient le texte des projets de r solution pr sent s l assembl e par le conseil d administration ainsi que les modalit s de justification aupr s de la soci t de l inscription en compte des actions au porteur et de leur indisponibilit jusqu la date de l assembl e I mentionne galement le d lai dans lequel peuvent tre envoy es les demandes d ins cription des projets de r solution manant d actionnaires Les convocations sont faites par avis ins r dans un journal habilit recevoir les annonces l gales dans le d partement du si ge social et en outre au Bulletin des Annonces l gales obligatoires conform ment la loi Les titulaires d actions nomin
161. courants par devise Cr ances au 30 09 08 En K devise Devise locale Euro CAD 18 2 12 1 CLP 411 0 0 5 DKK 5 4 0 7 EUR 508 3 508 3 GBP 38 8 49 1 MXN 299 9 19 1 NOK 12 0 1 PEN Jui 3 TTD 21 9 2 5 USD 167 3 117 0 VEB 8 606 1 2 8 Total 712 5 Services A roportuaires et Services l Environnement Pour couvrir son exposition au risque de change le groupe utilise des contrats terme En millions de devises USD Total Achats terme 20 7 20 7 Total valeurs nominales 20 7 20 7 Cr ances au 30 09 07 9o Devise locale Euro 2 19 3 13 7 2 96 0 96 747 5 1 0 0 96 0 96 5 0 0 7 0 96 71 96 493 9 493 9 74 96 7 96 43 0 61 8 9 96 3 96 111 4 7 2 1 96 0 96 19 7 2 6 0 96 0 96 0 96 15 3 id 0 96 16 96 124 0 87 4 13 96 0 96 3 369 1 1 1 0 100 671 0 100 Dettes fournisseurs dettes d imp ts et autres passifs courants Dettes au 30 09 08 En K devise Devise locale Euro CAD 22 4 15 0 CLP 200 5 0 3 DKK 4 3 0 6 EUR 583 6 583 6 GBP 46 8 59 2 INR 3 2 0 0 MXN 15229 9 7 NOK 3 0 0 4 PEN 0 6 0 1 TTD 9 8 3553 USD 137 4 96 0 VEB 3 969 7 ES Total 767 3 Dettes au 30 09 07 9o Devise locale Euro 2 18 8 13 3 2 0 339 4 0 5 0 0 5 6 0 7 0 76 541 2 541 2 75 8 49 7 71 3 1096 096 0 0 0 0 096 196 26 7 dod 096 096 29 5 3 8 196 096 096 7 0 0 8 096 1396 119 9 84 5 1296 096 1 736 8 0 6 096 10096 718 4 100 Le tableau suivant pr sente la sensibilit du r sultat avant imp t li
162. ction le titulaire du droit de vote peut assister ou se faire repr senter l assembl e sans pr judice du droit du nu propri taire de participer toutes les assembl es g n rales Les propri taires d actions indivises sont repr sent s comme il est dit l article 12 Toutefois le droit de participer aux assembl es g n rales est subordonn soit l inscription de l actionnaire ou de l inter m diaire inscrit vis ci dessus dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Soci t ou son mandataire soit la transmission aux lieux indiqu s par l avis de convocation d un certificat constatant l indisponibilit des actions au porteur inscrites en compte jusqu la date de l assembl e Ces for malit s doivent tre accomplies dans les conditions fix es par la r glementation en vigueur et trois jours au moins avant la date de r union de l assembl e Tout actionnaire propri taire d actions d une cat gorie d ter min e peut participer aux assembl es sp ciales des actionnaires de cette cat gorie dans les conditions vis es ci dessus Sont r put s pr sents pour le calcul du quorum et de la majorit les actionnaires qui participent l assembl e par visioconf rence ou par des moyens de t l communication permettant leur identification et conformes la r glementation en vigueur lorsque le conseil d administration d cide l utili sation de tels moyens de participation ant rieurement la convocation
163. ction de l air 102 1 119 57 649 8 Total 7 382 100 4 762 6 826 14 802 11 829 La protection des sols s est traduite par des travaux de r fection et d am nagement de nouvelles aires b tonn es sur nos centres de valorisation La gestion des d chets a concern les DEEE D chets des quipements lectriques et lectroniques avec la mise en place en particulier d une unit mobile de recyclage des r frig rateurs la d pollution des VHU V hicules Hors d Usages et la poursuite d investissements sur le traitement des r sidus de broyage Le traitement des eaux us es et eaux de pluie a concern essentiellement l am lioration des r seaux de traitement des eaux 4 sites La pr vention des incendies a concern la mise en place de r serves d eau de points de distribution et l installation de dispositifs de protection contre la foudre La r duction du bruit s est traduite notamment par la mise en place de capotage de certains mat riels La radioprotection a concern le remplacement ou l installation de nouveaux portiques de d tection de radioactivit La mise en place d espaces verts concourt l am lioration des paysages en zone industrielle La protection de l air a concern la mise en place de dispositifs visant la r duction des poussi res 8 2 1 2 D penses engag es en faveur de l environnement La surveillance du respect environnemental des centres de valorisation de DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT
164. d terminable de facon fiable les titres sont comptabilis s leur co t de revient Les variations de juste valeur sont comptabilis es directement en capitaux propres dans un compte destin cet effet En cas d indication objective de d pr ciation une perte de valeur irr versible est constat e en r sultat La reprise de cette perte de valeur en r sultat ne peut intervenir qu au moment de la cession des titres de participation consid r s Les pr ts sont comptabilis s au co t amorti Ils peuvent faire l objet d une comptabilisation de perte de valeur s il existe une indication objective de perte de valeur La perte de valeur correspondant la diff rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis e en r sultat Elle est r versible si la valeur recouvrable est amen e voluer favo rablement dans le futur 2 3 14 Cession de cr ances commerciales Le p le environnement a mis en place un contrat de cession de cr ances commerciales qui transf rent au cessionnaire la DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Sa sq DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 s CO quasi totalit des risques et avantages attach s aux cr ances c d es En application de la norme IAS 39 les cr ances c d es au titre de ces contrats sont d comptabilis es 2 3 15 Stocks et travaux en cours Les stocks de mati res premi res et de marchandises sont comptabilis s selon la m th
165. de jouissance m me r troactive des titres mettre d terminer le mode de lib ration des valeurs mobili res mises et le cas ch ant pr voir les conditions de leur rachat en bourse suspendre le cas ch ant l exercice des droits d attribution d actions attach s aux valeurs mobili res mettre pendant un d lai qui ne pourra exc der trois mois fixer les modalit s suivant lesquelles sera assur e le cas ch ant la pr servation des droits des titulaires de valeurs mobili res donnant terme acc s au capital de la Soci t et ce en conformit avec les dispositions l gales et r glementaires proc der le cas ch ant toutes imputations sur la ou les primes d mission et notam ment celle des frais entra n s par la r alisation des missions prendre g n ralement toutes les dispositions utiles et conclure tous accords pour parvenir la bonne fin des missions envisag es et constater la ou les augmentations de capital r sultant de toute mission r alis e par l usage de la pr sente d l gation et modifier corr lativement les statuts 9 En cas d mission de titres de cr ances le conseil d ad ministration aura tous pouvoirs notamment pour d cider de leur caract re subordonn ou non fixer leur taux d int r t leur dur e le prix de remboursement fixe ou variable avec ou sans prime les modalit s d amortissement en fonction des conditions du march et les conditions dans lesquelles ces t
166. de tr sorerie consolid En millions d euros R sultat net consolid Ajustements pour Elimination du r sultat des soci t s mises en quivalence Amortissements et provisions Profits et pertes de juste valeur Elimination des r sultats de cession Elimination des produits de dividendes Autres produits et charges sans incidence tr sorerie Capacit d autofinancement apr s co t de l endettement financier net et imp t Co t de l endettement financier net Charge d imp t Capacit d autofinancement avant co t de l endettement financier net et imp t Variation du BFR li l activit Imp ts vers s FLUX NET DE TR SORERIE G N R PAR L ACTIVIT Acquisition de titres consolid s net de la tr sorerie Acquisition d immobilisations corporelles et incorporelles Acquisition d actifs financiers Variation des pr ts et avances consentis Cession d immobilisations corporelles et incorporelles Cession d actifs financiers Dividendes re us FLUX NET DE TR SORERIE LI AUX OP RATIONS D INVESTISSEMENTS Emission d emprunts Remboursement d emprunts Int r ts financiers nets vers s Dividendes vers s aux actionnaires du groupe Dividendes vers s aux minoritaires Actions propres Autres flux li s aux op rations de financement FLUX NET DE TR SORERIE LI AUX OP RATIONS DE FINANCEMENT Activit s destin es tre c d es ou abandonn es Incidence de la variation des taux de change
167. des actifs TES 6 4 5 8 Gains pertes actuariels 25 2 4 0 Versements compl mentaires de l employeur contributions 9 3 8 5 5 1 Versements compl mentaires des salari s contributions 0 1 0 5 Prestations pay es 4 9 4 8 0 4 Acquisitions cessions r ductions liquidations 0 0 1 7 4 7 Variations de p rim tre 0 0 0 0 Variations de change 11 3 5f Valeur en fin d exercice 78 1 102 8 85 3 VALEUR ACTUARIELLE DES ENGAGEMENTS Valeur en d but d exercice 140 0 140 3 143 5 Co t des services rendus au cours de l exercice 4 1 4 9 3 8 Charge d int r t nl 11 6 9 Gains Pertes actuariels 14 7 7 3 Versements des participants 0 1 0 5 d caissements avec actifs du r gime 4 9 4 8 0 4 Acquisitions cessions liquidations 0 2 3 2 13 5 co t de services pass s 0 0 0 1 Variation de p rim tre 3 1 Variations de change 12 9 3 7 Valeur en fin d exercice 121 5 140 0 140 3 PROFITS ET PERTES ACTUARIELS CUMUL S NON COMPTABILIS S Limites du corridor au 1er octobre 2007 14 3 14 9 Exc dent 0 9 1 2 Profit Perte actuariel comptabiliser 0 1 0 1 carts non comptabilis s au 1 octobre 112 1 4 1 5 carts actuariels de l exercice obligation 14 7 7 3 carts actuariels de l exercice actifs du regime 25 2 4 0 Sub total Sous total 0 7 9 9 1 5 Amortissement de la p riode 0 1 0 1 0 1 carts de conversion 1 0 1 4 carts non reconnus au 30 septembre 2008 0 4 11 2 1 4
168. directive 96 97 EC du 5 octobre 1996 Avant cette date les a roports d Europe continentale taient ferm s toute forme de concurrence les prestations d as sistance tant assur es par le gestionnaire de l a roport ou par la compagnie a rienne nationale La situation est diff rente en fonction des pays europ ens Totalement lib ralis e au nord Royaume Uni Hollande Irlande Scandinavie partiellement lib ralis e en Allemagne France Autriche Gr ce et Belgique elle est encore tr s ferm e au sud Espagne Portugal Italie et en Suisse Les compagnies a riennes blue chips accentuent l exter nalisation de l assistance a roportuaire et adoptent une approche de moins en moins locale La m me d marche est men e au sein des compagnies ind pendantes ainsi qu aupr s des alliances One World Skyteam Star Alliance et vise trouver sur l ensemble des escales une m me qualit de services ainsi qu une tarification adapt e Le march des low costs a fortement progress au cours des derni res ann es Cependant pour la saison d hiver 2008 2009 on observe un ralentissement du d veloppement du trafic a rien cause de l augmentation du co t du k ros ne qui s est traduite par la faillite des compagnies les moins solides financi rement ou par le maintien au sol des avions les plus consommateurs Un march d pendant du trafic a rien La croissance des services a roportuaires est principalemen
169. du contrat syndiqu L valuation sa juste valeur de cette couverture repr sente un risque cette date de 14 3 M 2 14 Identit de la soci t consolidante La soci t consolidante est la soci t CFER qui d tient 50 1 96 de Derichebourg SA au 30 septembre 2008 3 Notes explicatives sur les comptes 3 1 Immobilisations En milliers d euros Acquisitions Diminutions Valeur brute Apports cr ation par cessions Valeur brute Rubrique D but d exercice virements Mises hors service Fin d exercice Immobilisations incorporelles Autres immobilisations incorporelles 39 613 38 612 1 001 39 613 0 38 612 1 001 Immobilisations corporelles Terrains 2 207 2 207 Constructions 5 163 40 5 203 Installations techniques et outillages industriels 18 808 346 1 403 17 751 Installations g n rales agencements et divers 495 356 139 Mat riel de transport 130 32 28 134 Mat riel de bureau informatique et mobiliers 296 178 118 27 099 418 1 965 25 552 Immobilisations financi res Titres de participation 618 896 21 963 850 640 009 Autres titres immobilis s 0 Cr ances rattach es 79 399 79 399 0 Actions propres 0 Pr ts et autres immobilisations financi res 1 855 13 221 1 15 075 700 150 35 184 80 250 655 084 Total g n ral 766 862 35 602 120 827 681 637 3 2 Amortissements En milliers d euros Situations et mouvements de l exercice Immobilisations Montant d but Augmentations Diminutions Montant fin amortis
170. du projet de fusion entre CFF RECYCLING PENAUILLE POLYSERVICES JCP PARTICIPATIONS DJC des contacts ont t pris avec les banques cr anci res de PENAUILLE POLYSERVICES pour obtenir de leur part toutes les autorisations n cessaires la r alisation des op rations de fusion envisag es Les banques cr anci res de PENAUILLE POLYSERVICES ont souhait conditionner leur autorisation cette fusion ce que la dur e d exercice des BSA soit prolong e jusqu au 13 mars 2017 faire assurer par CFER premier actionnaire de CFF RECYCLING et dor navant premier actionnaire de DERICHEBOURG SA la prise en charge des promesses d achat de ces BSA stipul es exclusivement au profit des banques CFER a accept galement que la promesse d achat aupr s des banques exer able en cas d illiquidit du march soit tendue jusqu au 13 mars 2017 et que les promesses d achat des dates chelonn es soient galement report es de cinq mois pour tre d sormais ouvertes en d cembre 2008 2009 2010 L assembl e g n rale du 18 juillet 2007 a prolong la dur e d exercice des BSA jusqu au 13 mars 2017 S agissant de l admission aux n gociations des BSA sur l Eurolist by NYSE Euronext Paris celle ci aurait en principe d intervenir le 14 mai 2007 Afin d viter une rupture d galit entre des porteurs successifs qui auraient acquis ces BSA avant que leur dur e d exercice soit prolong e jusqu au 13 mars 2017 le rep
171. e galement les services suivants gestion des d chets industriels avec sa filiale ECO PHU gestion distribution des v hicules hors d usage collecte traitement et suivi mati re pour le compte des constructeurs automobiles compression des chutes neuves sorties des ateliers des constructeurs automobiles ou des industries avec sa filiale CDF traitement des sous produits des usines sid rurgiques et des industriels 6 3 Activit Multiservices L activit de Services aux entreprises est exerc e sous le nom Derichebourg Multiservices Derichebourg Multiservices est un acteur majeur du march europ en des Services aux entreprises et aux collectivit s Derichebourg Multiservices regroupe sous une m me enseigne les activit s suivantes propret accueil et services associ s manutention s ret s curit nergie int rim et recrutement int rim a ronautique maintenance a ronautique services la personne La division est pr sente dans dix pays d Europe et compte 24000 collaborateurs Sa vocation est de permettre aux entreprises et aux collectivit s de se recentrer sur leur c ur d activit en externalisant les services transf rables d am liorer leur organisation et de ma triser leurs co ts 6 3 1 Propret Derichebourg Propret regroupe toutes les activit s li es au nettoyage et l hygi ne C est l un des acte
172. e les l ments suivants provisions valuations retenues pour les tests de perte de valeur imp ts diff r s La direction revoit r guli rement ces estimations sur la base des informations dont elle dispose Les donn es d finitives peuvent ventuellement diff rer de ces estimations et hypoth ses 2 2 3 Int r ts minoritaires Les int r ts minoritaires sont pr sent s au bilan s par ment des capitaux propres du groupe Lorsque la part revenant aux int r ts minoritaires dans les pertes d une soci t du groupe consolid e par int gration globale est sup rieure leur part dans les capitaux propres l exc dent ainsi que les pertes ult rieures imputables aux int r ts minoritaires sont d duits des int r ts majoritaires sauf si les associ s minoritaires ont une obligation expresse de combler ces pertes 2 2 4 Conversion des tats financiers des soci t s et des tablissements trangers Dans la plupart des cas la monnaie de fonctionnement des soci t s et tablissements trangers correspond la monnaie locale Les tats financiers des soci t s trang res qui sont pr sent s dans une monnaie diff rente de la monnaie d ta blissement des comptes consolid s du Groupe sont convertis selon la m thode dite du cours de cl ture Leurs l ments de bilan sont convertis au cours de change en vigueur la cl ture de l exercice et les l ments du compte de r sultat sont conve
173. e Comptable SARL 58 rue du Faubourg Saint Honor 75008 PARIS Identifi e sous le num ro 702 017 591 RCS PARIS Repr sent e par M Luc SURPAS Date de nomination 21 juin 2002 Date de fin de mandat date de l assembl e g n rale statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 septembre 2007 mandat non renouvel par d cision de l assembl e g n rale du 12 mars 2008 Au cours de l exercice 2006 M Christophe Gansmandel 59 rue de La Bo tie 75008 PARIS Date de nomination 24 juin 2004 Date de fin de mandat assembl e g n rale statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 septembre 2006 mandat non renouvel par d cision de l assembl e g n rale du 15 mars 2007 3 Informations financi res s lectionn es Chiffres cl s Chiffre d affaires en M 5000 f 8 8 4000 9 3 698 8 1 6 805 8 841 6 584 5 3000 j 590 4 641 8 2000 Holding I Services dont 2 253 9 2612 5 3045 5 a roportuaires Bi Multiservices Bl Services 1 1 l environnement 2005 2006 2006 2007 2007 2008 EBITDA courant en M R sultat op rationnel dotation aux amortissements l ments non r currents de l EBIT 300 250 42 1 5 30 6 11 1 200 16 6 19 1 150 F Holding 100 194 203 9 236 1 M Services a roportuaires 50 Bi Multiservices ll Services 1 1 i l environnement 11 2 17 8 15 2005 2006 2006 2007 2007 2008 Informations financi res s lectionn es l ments bi
174. e aux variations de juste valeur des actifs et passifs mon taires avant et apr s gestion du risque une variation raisonnable du taux de change du dollar am ricain et de la livre sterling toutes autres variables tant constantes par ailleurs 30 09 08 30 09 07 En millions d euros Avant gestion Apr s gestion Avant gestion Apr s gestion GBP 5 0 4 0 4 0 2 0 2 5 0 5 0 5 0 2 0 2 USD 5 1 8 1 1 0 4 0 1 5 2 0 1 2 0 4 0 2 Total 5 1 4 0 7 0 6 0 1 5 1 5 0 7 0 6 0 1 4 12 5 Risque de cr dit La solvabilit des industriels acheteurs est appr ci e sur la base de l examen de leurs comptes annuels de leur image d tudes command es des soci t s de notation Le groupe a recours pour une large part de ces cr ances tant fran aises qu trang res une assurance cr dit Balance g e des cr ances clients valeurs brutes En millions d euros En cours total 30 09 08 Non chu 1 mois 4 mois gt 4 mois ENVIRONNEMENT 307 3 244 5 54 6 5 8 2 4 AEROPORTUAIRE 95 5 13 7 60 4 17 0 4 4 MULTISERVICE 167 8 122 6 17 4 19 5 8 3 HOLDING 3 9 3 5 0 1 0 1 0 2 Total 574 6 384 4 132 6 42 4 152 4 12 6 Risque de liquidit Le Groupe g re le risque d tre court de tr sorerie en utilisant un outil de gestion des liquidit s r currentes Cet outil tient compte de la maturit la fois des investissements financiers et des actifs financiers par exemple cr ances clie
175. e collecte et de valorisation des plastiques dans le port douard Herriot de Lyon d une capacit annuelle de 12 000 tonnes soit la 2 en termes de capacit en France 6 2 2 Services aux collectivit s La maitrise de la gestion des d chets m nagers et du net toiement urbain constitue aujourd hui un enjeu majeur pour les collectivit s Elle conditionne l am lioration du cadre de vie et les respects des obligations conomiques sociales et environnementales qui p sent de plus en plus lourdement sur les collectivit s Derichebourg Environnement travers sa filiale POLYURBAINE g re tous les types de d chets m nagers et tous les modes de collecte traditionnelle et s lective verre journaux et magazines emballages m nagers d chets verts cartons papiers pi ces hors d usage des concessions automobiles en porte porte et en apport volontaire Il assure galement la collecte des d chets de voirie et des objets encombrants Il assure aussi la gestion de plusieurs centres de tri d ordures m nag res ainsi que le transfert des d chets vers les centres de traitement et de valorisation En outre il poss de une expertise globale de la gestion des d chetteries et propose aux collectivit s de prendre en charge tous les aspects de leur exploitation et le nettoyage urbain balayage nettoyage des sols souill s corbeilles publiques et conteneurs d graffitage 6 2 3 Prestation de services Le Groupe propos
176. e de formation aux m tiers du recyclage conditions de travail difficiles en environnement de chantier travail en ext rieur exposition au bruit conditions climatiques p nibles faible attractivit des salaires p nurie de main d uvre selon les aptitudes requises De nombreux collaborateurs int grent nos m tiers sans en avoir une r elle connaissance souvent au terme d un parcours d insertion chaotique L objectif de notre politique de recru tement est de permettre nos collaborateurs de d couvrir des m tiers techniques et qualifi s ainsi que de r elles possibilit s d volutions professionnelles et personnelles Le Groupe s inscrit dans une logique de fid lisation de ses collaborateurs par la p rennisation des emplois et la mise en ceuvre de parcours professionnels Ainsi le Groupe d veloppe plusieurs actions consistant en une mise en commun des candidatures recues au d veloppement d une politique de Gestion pr visionnelle des emplois et des comp tences destin e favoriser la mobilit inter m tiers sous tendue par l laboration de plans de formation suscep tibles de d velopper la polyvalence le d veloppement d outils tels que des r pertoires de comp tences une CV th que des entretiens de progr s des centres de formation toutes mesures ayant vocation d tecter les aspirations les aptitudes et les potentiels voluer au sein des diff rents m tiers du Groupe Un vecteu
177. e que ce soit avec la soci t son groupe ou sa direction qui puisse compromettre l exercice de sa libert de jugement Le conseil d administration se r unit au moins trois fois par an Celui ci examine et approuve pr alablement leur mise en ceuvre les orientations strat giques ainsi que les op rations significatives de la soci t et de son groupe Il d lib re sur les op rations de d veloppement du groupe soit par croissance externe soit par croissance interne De ce fait il d cide des points aff rents aux acquisitions et cessions de participations ou d actifs d un montant significatif de l octroi de garanties ou de prises d engagement d aides aux filiales Au jour de l tablissement du pr sent rapport le conseil d administration est compos de cinq administrateurs Date Mandat de nomination Daniel DERICHEBOURG Pr sident CA du Directeur 29 juin 2006 g n ral Administrateur CA du 29 juin 2006 Bernard VAL Administrateur AG du ind pendant 24 juin 2004 Matthieu PIGASSE Administrateur CA du ind pendant 25 octobre 2005 Boris DERICHEBOURG Administrateur AG du 18 juillet 2007 Thomas DERICHEBOURG Administrateur AG du 18 juillet 2007 Pouvoirs du Pr sident Directeur g n ral Lors de sa nomination le conseil d administration r uni le 29 juin 2006 a d cid l unanimit de ses membres que la direction g n rale de la soci t sera dor navant assur e par le pr sident du c
178. e validit de cette autorisation 5 Limite le montant nominal maximum de la ou des augmen tations pouvant tre r alis es par utilisation de la pr sente autorisation 3 96 du montant du capital social atteint lors de la d cision du conseil d administration de r alisation de cette augmentation tant pr cis que ce plafond est fix de mani re ind pendante En cons quence le montant nominal des actions ou titres qui pourront tre mis en vertu de la pr sente autorisation ne s impute pas sur le plafond maximal des missions que le conseil d administration est habilit r aliser en vertu de la d l gation vis e la septi me r solu tion ci dessus 6 D cide que le prix des actions souscrire ne pourra tre ni sup rieur la moyenne des cours cot s aux vingt s ances de bourse pr c dant le jour de la d cision du conseil d ad ministration fixant la date d ouverture de la souscription ni inf rieur de plus de 20 96 cette moyenne Le conseil a tous pouvoirs pour proc der aux valuations ci dessus afin d arr ter chaque exercice sous le contr le du commissaire aux comptes le prix de souscription Il a galement tous pouvoirs pour dans la limite de l avantage fix par la loi attribuer gratuitement des actions de la Soci t ou d autres titres donnant acc s au capital et d terminer le nombre et la valeur des titres qui seraient ainsi attribu s 7 Conf re tous pouvoirs au conseil d administr
179. e vingt six mois l effet de proc der l mission de toutes valeurs mobili res donnant imm diatement ou terme acc s une quotit du capital social de la soci t avec maintien du droit pr f rentiel de souscription des actionnaires D l gation de comp tence donner au conseil d administration pour une dur e de vingt six mois l effet de proc der l mission de toutes valeurs mobili res donnant imm diatement ou terme acc s une quotit du capital social de la soci t avec suppression du droit pr f rentiel de souscription des actionnaires D l gation de comp tence donner au conseil d administration l effet de r aliser une augmentation de capital r serv e aux adh rents d un plan d pargne d entreprise Suppression par application de la loi LME du 4 ao t 2008 de l obligation pour les administrateurs de d tenir une action de fonction Modification corr lative de l article 14 des statuts intitul Conseil d administration Composition Texte des r solutions TITRE ORDINAIRE PREMI RE R SOLUTION Approbation des comptes sociaux de l exercice clos le 30 septembre 2008 L assembl e g n rale statuant aux conditions de quorum et de majorit requises pour les assembl es g n rales ordi naires apr s avoir pris connaissance du rapport du conseil d administration sur l activit et la situation de la Soci t au cours de l exercice clos le 30 septembre 2008 et su
180. e vous communiquer les observations qu appellent de notre part les informations donn es dans le rapport du Pr sident concernant les proc dures de contr le interne relatives l laboration et au traitement de l information comptable et financi re ainsi que d attester que ce rapport comporte les autres informations requises l article L225 37 du Code de commerce Nous avons effectu nos travaux conform ment la norme d exercice professionnel applicable en France Celle ci requiert la mise en ceuvre de diligences destin es appr cier la sinc rit des informations donn es dans le rapport du Pr sident concernant les proc dures de contr le interne relatives l laboration et au traitement de l information comptable et financi re Ces diligences consistent notamment prendre connaissance des proc dures de contr le interne relatives l laboration et au traitement de l information comptable et financi re sous tendant les informations pr sent es dans le rapport du Pr sident ainsi que la documentation existante prendre connaissance des travaux ayant permis d laborer ces informations et de la documentation existante d terminer si les d ficiences majeures du contr le interne relatif l laboration et au traitement de l information comptable et financi re que nous aurions relev es dans le cadre de notre mission font l objet d une information appropri e dans le rapport du Pr sident Sur
181. ent la diffusion aupr s des filiales du Groupe d veloppement d ploiement et maintenance de l outil informatique de consolidation La standardisation de l outil informatique param trage maintenance communication et contr le des donn es s curise et homog n ise le traitement de l information communication des informations comptables et financi res Al attention des organes d administration et de gestion du Groupe et v rification des informations financi res pr alablement leur diffusion 16 3 4 Principes et regles arr t s par le conseil d administration pour d terminer les r mun rations et les avantages accord s aux mandataires sociaux Dans le cadre de ses pr rogatives et diligences le conseil ne S est pas au cours de l exercice prononc sur les questions aff rentes aux r mun rations ou avantages aux mandataires Sociaux Le conseil d administration a lors de sa r union du 14 d cembre 2007 d cid de ne pas porter la question des jetons de pr sence l ordre du jour de l assembl e g n rale ordinaire du 12 mars 2008 de Derichebourg SA Par cons quent la suppression de leur allocation est maintenue jusqu nouvelle d cision 16 3 5 Modalit s particuli res relatives la participation des actionnaires l assembl e g n rale L article 28 des statuts explique les modalit s de participation des actionnaires l assembl e g n rale Tout actionnaire a le droit de participer a
182. ent vis es par le contrat de cr dits Clauses restrictives covenants Le contrat de cr dits comporte galement des clauses restrictives limitant la capacit des soci t s du Groupe notamment contracter des dettes suppl mentaires consentir des s ret s et des garanties s engager dans des op rations de fusions de scissions ou de restructurations s engager dans des op rations de croissance externe proc der des cessions d actifs ou de participations proc der au remboursement et ou la r duction de leur capital social Le contrat de cr dits comporte par ailleurs des engagements pr voyant la souscription et le maintien de polices d assurances conformes aux pratiques g n ralement admises dans le domaine d activit des soci t s du groupe Derichebourg apr s la fusion De m me le contrat de cr dits comporte un engagement concernant la mise en place d instruments de couverture de taux pour au moins 50 96 du montant tir sur les lignes de cr dit Ratios financiers Le contrat de cr dits pr voit que le Groupe doit maintenir les ratios financiers suivants le ratio de levier annuel c est dire le rapport a dettes financi res nettes consolid es sur b exc dent brut d exploi tation consolid chaque date de calcul et pour la p riode de 12 mois glissants se terminant chaque date de calcul consid r e doit tre inf rieur ou gal celui figuran
183. entre autres pour objectif de pr venir et de maitriser les risques r sultant de l activit de l entreprise et les risques d erreurs et de fraudes en particulier dans les domaines comptable et financier Comme tout syst me de contr le il ne peut cependant pas fournir une garantie absolue que ces risques seront totalement ma tris s ou limin s Les proc dures de contr le ont notamment pour objet de veiller ce que les actes de gestion ou de r alisation des op rations ainsi que des comportements personnels s inscrivent dans le cadre d fini par les orientations donn es aux activit s de l entreprise par les organes sociaux par les lois et r glements applicables et par les valeurs normes et r gles internes au Groupe Ces proc dures de contr le ont galement pour objet de veiller ce que les informations comptables financi res juridiques conomiques communiqu es aux organes de la soci t et qui peuvent le cas ch ant tre transmises aux tiers dans le cadre r glementaire ou de la politique de communication du Groupe soient fiables et refl tent avec sinc rit l activit et la situation de la soci t Pr sentation de l organisation g n rale du contr le interne L environnement g n ral de contr le Le Groupe est organis en un si ge la soci t holding DERICHEBOURG et trois divisions op rationnelles les Services l Environnement les Services aux Entreprises et les Services A roportua
184. entreprise et en collectivit accueil standard gestion du courrier gestion des espaces planning des salles de r union gestion des d chets courants archivage conomat maintenance de premier niveau d m nagement interne etc Derichebourg Accueil et Services Associ s propose galement des prestations d h tesses dans l v nementiel 6 3 3 S curit Derichebourg S curit regroupe les prestations suivantes conception r alisation v rification maintenance incendie installations fixes et mobiles de lutte contre les incendies s curit mobile rondiers agents de s curit IGH Immeubles de Grande Hauteur et ERP tablissements Recevant du Public pompiers professionnels t l surveillance APSAD P3 conducteurs de chien op rateurs de s ret contr le et supervision des acc s contr le p riph rique p rim trique et surfacique 6 3 4 S ret Les menaces terroristes et le besoin de s curit qui en d coule ont fondamentalement volu En effet la perception d une menace diffuse et partout pr sente a contribu renforcer l attrait du secteur ainsi que les synergies avec les activit s de Services A roportuaires du Groupe Derichebourg S ret r alise des prestations de suret a rienne contr le et supervision des acc s en zone d enregistrement contr le des passeports e
185. eront l objet de demandes p riodiques d admission aux n gociations aupr s d Euronext Paris SA sur le m me march que les actions existantes au fur et mesure de leur mission 3 8 4 Stocks Options titre d informations il est rappel les plans autoris s ou en cours ci apr s Les deux premiers plans d option de souscription sont ferm s et il n y a plus possibilit d exercer d option au titre de ces plans DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND O 3 plan 4 plan Date d assembl e autorisant le plan 11 12 03 24 06 04 Date du conseil d administration attribuant les options 12 01 04 Nombre d options attribu es 242 000 Aucune option n a t attribu e ce jour Nombre total d actions pouvant tre souscrites 242 000 170 000 par les mandataires sociaux information globale 45 000 par les dix premiers attributaires salari s information globale 164 000 Nombre de salari s b n ficiaires 17 Nombre de dirigeants concern s 11 Point de d part d exercice des options 13 01 08 Date d expiration 12 01 09 Prix de souscription par action 12 15 Nombre d actions souscrites au 30 09 08 Aucune option de souscription n a t exerc e Options de souscription ou d achat d action exercer ou attribuer 242 000 170 000 Il n y a eu aucune attribution et ou lev e d options de souscription au cours de
186. ervenir pour un montant gal au produit de l augmentation de capital lib r e en num raire ou selon le cas pour un montant gal au produit de l mission de titres donnant acc s au capital ou de titres de cr ances De m me le remboursement anticip partiel des sommes dues devra intervenir hauteur de 70 96 ou 100 96 du produit net de cession selon le niveau d endettement constat du Groupe en cas de cession d actifs immobilis s l exception de certaines cessions d actifs sp cifiquement vis es par le contrat de cr dits Clauses restrictives covenants Le contrat de cr dits comporte galement des clauses restrictives limitant la capacit des soci t s du Groupe notamment contracter des dettes suppl mentaires consentir des s ret s et des garanties s engager dans des op rations de fusions de scissions ou de restructurations s engager dans des op rations de croissance externe proc der des cessions d actifs ou de participations proc der au remboursement et ou la r duction de leur capital social Le contrat de cr dits comporte par ailleurs des engagements pr voyant la souscription et le maintien de polices d assu rances conformes aux pratiques g n ralement admises dans le domaine d activit des soci t s du groupe Derichebourg apr s la fusion De m me le contrat de cr dits comporte un engagement concernant la mise en place d instruments de cou
187. es mettre pour pr server conform ment la loi les droits des porteurs de valeurs mobili res donnant droit des actions de la Soci t 3 D cide en outre que le montant nominal des titres de cr ances qui pourront tre mis en vertu de la pr sente d l gation ne pourra exc der 300 M ou la contre valeur de ce montant en cas d mission en autres monnaies la date de l mission 4 D cide que les actionnaires pourront exercer dans les condi tions pr vues par la loi leur droit pr f rentiel de souscription titre irr ductible En outre le conseil d administration aura la facult de conf rer aux actionnaires le droit de souscrire titre r ductible un nombre de valeurs mobili res sup rieur celui qu ils pourraient souscrire titre irr ductible propor tionnellement aux droits de souscription dont ils disposent et en tout tat de cause dans la limite de leurs demandes Si les souscriptions titre irr ductible et le cas ch ant titre r ductible n ont pas absorb la totalit d une mission de valeurs mobili res le conseil d administration pourra utiliser dans l ordre qu il d terminera l une et ou l autre des facult s ci apr s limiter le cas ch ant l mission au montant des souscrip tions sous la condition que celui ci atteigne les trois quarts au moins de l mission d cid e r partir librement tout ou partie des titres non souscrits offrir au publ
188. es r sultats de l exercice 2008 2009 8 d cembre 2009 R union des analystes 10 d cembre 2009 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 7 O1 24 4 Informations p riodiques et occasionnelles Diffus es sur le site www derichebourg com ou www amf france org ou www hugingroup com Date Document 01 10 2007 D claration des transactions sur actions propres r alis es du 10 au 14 septembre 2007 01 10 2007 D claration des transactions sur actions propres r alis es du 17 au 21 septembre 2007 01 10 2007 D claration des transactions sur actions propres r alis es du 24 au 28 septembre 2007 25 10 2007 D claration des transactions sur actions propres r alis es du 1er au 5 octobre 2007 25 10 2007 D claration des transactions sur actions propres r alis es du 8 au 12 octobre 2007 02 11 2007 Nombre d actions et de droits de vote au 31 octobre 2007 05 11 2007 D claration des transactions sur actions propres r alis es en octobre 2007 14 11 2007 Chiffre d affaires consolid du 4 trimestre de l exercice 2006 2007 04 12 2007 D claration des dirigeants 06 12 2007 D claration des dirigeants 10 12 2007 D claration des transactions sur actions propres r alis es en novembre 2007 14 12 2007 Communiqu sur les r sultats au 30 septembre 2007 erratum 04 01 2008 D claration des transactions sur actions propres r alis es en d cembre 2007 11 01 2008 Pr sentation aux analystes 16 01 2008 D claration des tran
189. es de l exercice clos le 30 09 09 Boris DERICHEBOURG au si ge de la soci t 119 avenue du GI Michel Bizot 75012 Paris Fils de Daniel DERICHEBOURG Administrateur Assembl e g n rale du 18 07 07 l issue de l assembl e statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 09 12 Thomas DERICHEBOURG au si ge de la soci t 119 avenue du GI Michel Bizot 75012 Paris Fils de Daniel DERICHEBOURG Administrateur Assembl e g n rale du 18 07 07 l issue de l assembl e statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 09 12 14 1 2 Informations et liste des mandats et fonctions exerc s par les mandataires en fonction art L 225 102 1 al 4 du code de commerce Monsieur Daniel DERICHEBOURG Pr sident du Conseil d Administration et Directeur g n ral Monsieur Daniel Derichebourg est le Pr sident Directeur g n ral du Groupe et exerce et a exerc les mandats qui figurent dans les tableaux ci dessous Mandats et ou fonctions dans une autre soci t Groupe ou hors Groupe au cours de l exercice clos le 30 septembre 2008 Pr sident Directeur g n ral C FER Pr sident FINANCI RE DBG SAS Derichebourg Environnement SERVISAIR SAS Derichebourg Multiservices Pr sident l tranger CFF RECYCLING USA Inc Administrateur PARIS SUD HYDRAULIQUE C A B CORR ZE LIMOUSIN Administrateur d l gu en Belgique DBG FINANCES TBD FINANCES Administra
190. es 242 000 Nombre d options attribu es 242 000 Nombre de salari s b n ficiaires 17 Nombre de dirigeants concern s 11 Point de d part de l exercice des options 13 janvier 2008 Date d expiration du plan 12 janvier 2009 Prix fix 12 15 La charge de personnel correspondante s l ve 0 1 M Quatri me plan d options de souscription d actions L autorisation donn e par l assembl e g n rale du 24 juin 2004 pour une dur e de 38 mois s est termin e le 23 d cembre 2007 Aucune option n a fait l objet d attribution DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 cO Es 4 10 Int r ts minoritaires 30 09 08 En millions d euros 30 09 07 Int r ts minoritaires l ouverture 1 6 15 6 Mouvements de p rim tre de consolidation 0 1 10 3 Part du r sultat des soci t s consolid es revenant aux int r ts minoritaires 0 3 0 4 Quote part des dividendes des soci t s consolid es 0 1 0 2 Incidence des fluctuations de change sur les int r ts des minoritaires 0 0 6 3 Autres variations 0 0 2 4 Int r ts minoritaires la cl ture 1 3 1 6 1 Mouvements de p rim tre 30 09 08 30 09 07 Remont e suite fusion ex CFF dans ex PPS Derichebourg SA 10 3 ATH 0 1 Total 0 1 10 3 4 11 Endettement 4 11 1 Emprunts et dettes financi res 4 11 1 2 Variation de l endettement financ
191. es autres soci t s dans lesquelles elle d tiendrait une participation l acquisition l exploitation la gestion et l administration par bail location ou autrement de tous immeubles b tis ou non b tis et g n ralement toutes op rations mobili res ou immobili res commerciales industrielles ou financi res se rattachant direc tement ou indirectement cet objet ou tous objets similaires ou connexes susceptibles d en faciliter le fonctionnement ou le d veloppement le tout tant pour elle m me que pour le compte de tous tiers ou en participation sous quelque forme que ce soit par voie de cr ation de soci t de souscription de commandite de fusion d absorption d avance d achat ou de vente de titres et droits sociaux d achat de cession ou de location de ses biens et droits mobiliers et immobiliers ou par tout autre mode Elle peut r aliser toutes les op rations qui sont compatibles avec cet objet s y rapportent et contribuent sa r alisation 21 2 2 R sum des dispositions concernant les organes d administration et de direction Composition du conseil d administration Art 14 La soci t est administr e par un conseil d administration de trois membres au moins et de dix huit au plus toutefois en cas de fusion ce nombre de dix huit personnes pourra tre d pass dans les conditions et limites fix es par le code de commerce Les administrateurs sont nomm s par l assembl e g
192. es principales lignes de cr dit Ventilation du chiffre d affaires net R sultat exceptionnel Ventilation de l imp t Accroissements all gements de la dette future d imp t Engagements financiers Effectif moyen R mun ration globale des dirigeants Filiales et participations franchissement des seuils l gaux 1 Faits marquants de l exercice 1 1 v nements significatifs de l exercice Au cours de l exercice 2008 aucun v nement significatif n est relever 1 2 v nements post rieurs la cl ture N ant 2 Principes et m thodes comptables 2 1 R gles et m thodes comptables Les comptes ont t tablis conform ment aux dispositions l gales en vigueur Les conventions g n rales comptables ont t appliqu es dans le respect du principe de prudence conform ment aux hypoth ses de base continuit d exploitation permanence des m thodes comptables d un exercice l autre et conform ment aux r gles g n rales d ind pendance des exercices et conform ment aux r gles g n rales d tablis sement et de pr sentation des comptes annuels La m thode de base retenue pour l valuation des l ments inscrits en comptabilit est la m thode des co ts historiques Les principales m thodes utilis es sont les suivantes 2 2 Immobilisations incorporelles Les fonds commerciaux sont comptabilis s leur co t d ac quisition Pour les fonds acquis avant le 1
193. es r sidant fiscalement en France l abattement de 40 96 conform ment l article 158 3 2 du code g n ral des imp ts En tant que de besoin le r sultat correspondant aux dividendes non vers s aux actions d tenues en propres dans le cadre du programme de rachat d actions sera affect au compte Report nouveau QUATRI ME R SOLUTION Approbation des conventions vis es l article L 225 38 du code de commerce L assembl e g n rale statuant aux conditions de quorum et de majorit requises pour les assembl es g n rales ordinaires apr s avoir pris connaissance du rapport sp cial des com missaires aux comptes sur les conventions vis es l article L 225 38 du code de commerce approuve les termes dudit rapport ainsi que les conventions qui y sont vis es approuve la poursuite des conventions ant rieurement conclues et autoris es qui ont continu de produire leurs effets au cours de l exercice clos le 30 septembre 2008 CINQUI ME R SOLUTION Aurorisation donner au Conseil d administration l effet d op rer sur les actions de la soci t L assembl e g n rale statuant aux conditions de quorum et de majorit requises pour les assembl es g n rales ordinaires et connaissance prise du rapport du conseil d administration 1 Autorise le conseil d administration conform ment aux dispositions de l article L 225 209 du code de commerce acqu rir des actions de la Soci t dans la l
194. es salari s temps partiel travaillent pour la plupart sur des chantiers d finis avec des horaires fixes souvent d cal s permettant de multiples possibilit s d organisation et d qui libre entre vie professionnelle et vie personnelle Le recours aux contrats dur e d termin e Les CDD chez DERICHEBOURG PROPRET repr sentent 17 96 de l effectif de l entreprise dont 7596 pour pallier le remplacement du personnel absent et 25 96 pour le surcroit d activit essentiellement dans le cadre de travaux sp cifiques et ponctuels En outre l entreprise n a que tr s faiblement recours l int rim La pratique de Derichebourg Propret est comparable celle de la branche de la Propret Ces personnes sont prioritaires dans l acc s des CDI lorsque des postes s ouvrent au recrutement DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 O 17 3 Diversit Au sein de la branche de la Propret en 2006 les femmes occupaient 69 des emplois part en augmentation par rap port 2005 66 et tr s sup rieure celle enregistr e dans l ensemble de l conomie 42 Par ailleurs le taux de f minisation de l encadrement de la branche s tablit 24 Le taux de f minisation de Derichebourg Propret s tablit quant lui 62 pour atteindre 39 de l encadrement Le groupe DERICHEBOURG est sensible la promotion des femmes Retours d exp
195. estion externe fonds de pension ou contrats d assurance l exc dent ou l insuffisance de la juste valeur des actifs par rapport la valeur actualis e des obligations est comptabilis e comme actif ou passif au bilan apr s d duction des carts actuariels cumul s ainsi que du co t des services pass s non encore comptabilis s Toutefois les exc dents d actifs ne sont comptabilis s au bilan que dans la mesure o ils repr sentent un avantage conomique futur pour le Groupe Le co t des services pass s correspond aux avantages octroy s soit lorsque l entreprise adopte un nouveau r gime prestations d finies soit lorsqu elle modifie le niveau des prestations d un r gime existant Lorsque les nouveaux droits prestation sont acquis d s l adoption du nouveau r gime le co t des services pass s est imm diatement comptabilis en r sultat l inverse lorsque l adoption d un nouveau r gime donne lieu l acquisition de droits post rieurement sa date de mise en place les co ts des services pass s sont comptabilis s en charge selon un mode lin aire sur la dur e moyenne restant courir jusqu ce que les droits correspondants soient enti rement acquis Les carts actuariels r sultent principalement des effets des changements d hypoth ses actuarielles et des ajustements li s l exp rience diff rences entre les hypoth ses actua rielles retenues et la r alit constat e Les carts actuariels
196. et l insertion professionnelle et sociale des joueurs de rugby mais aussi celle de jeunes demandeurs d emploi gr ce au programme Rugby Emploi Cette structure est consid r e comme un laboratoire d exp rimentation et de d veloppement dans la formation au sein du Club athl tique Brive Corr ze Limousin CABCL 17 6 3 1 Programme Rugby Emploi Le 8 f vrier 2008 a t conclue entre la Fondation du Sport la SASP CABCL et la Mission locale de Brive une convention dans le cadre de l op ration Rugby Emploi visant favoriser l acc s l emploi de jeunes en difficult d insertion en leur offrant au sein du Centre d Excellence une formation et une exp rience pratique Le pari est de mettre profit la fois les valeurs et les d marches p dagogiques propres au sport les comp tences sp cifiques aux clubs professionnels de rugby et les r seaux d entreprise qui gravitent autour de ces structures Les ressources du Centre d Excellence sont mises dispo sition des jeunes en formation afin de dynamiser leur profil et de trouver les cl s pour acc der l emploi 17 6 3 2 Formations aux m tiers du sport Le Centre d Excellence organise des sessions de formation en vue de l obtention de dipl mes d livr s par le minist re des Sports Dans ce cadre le Centre d Excellence a organis des sessions de pr paration l examen du brevet d tat d ducateur spor tif BEEES et de pr paration au concours de professo
197. exercice 10 2 Conditions d emprunt et structure de financement 10 2 1 Conditions d emprunt Les conditions d empunt dont d crites dans la note 4 11 1 5 de l annexe aux comptes consolid s en section 20 risque li au niveau d endettement risque li au respect des ratios et engagements financiers description des principales modalit s du contrat de cr dit syndiqu 10 2 2 Structure de financement La structure financi re consolid e pr sente un endettement net de 775 3 M gal 1 84 fois les fonds propres 2 15 fois au 30 septembre 2007 et 2 5 fois au 30 septembre 2006 Cet endettement net repr sente 2 83 fois l EBE courant 3 32 au 30 septembre 2007 Tous les ratios respecter covenants figurant dans le contrat de cr dit syndiqu sont respect s au 30 septembre 2008 Le groupe remboursera le 31 d cembre 2008 sa premi re ch ance de remboursement du cr dit syndiqu d un montant de 40 M Le cr dit syndiqu d un montant de 700 M a t conclu par Derichebourg SA Derichebourg SA a conclu avec chacune de ses filiales une convention de compte courant de financement et de tr sorerie r mun r e afin de mettre la disposition des filiales les fonds n cessaires leur financement Le Groupe fait sa priorit du maintien de la profitabilit des activit s Services l environnement et Servisair et du retour la profitabilit de l activit Multiservices afin d assurer le remb
198. g S ret Pr sident Derichebourg Int rim Derichebourg Multi Assistances A ronautique Derichebourg Services Derichebourg Home Services Industries Administrateur C F E R Derichebourg S curit G rant associ BORIS COURSE ORGANISATION G rant SCI LES CHATAIGNIERS SCI LES CYPR S DE MONTMORENCY AGS SCI Les Sophoras Derichebourg Accueil et Services Associ s Repr sentant permanent DERICHEBOURG Soci t s Derichebourg Interim et Servisair France SERVISAIR FRANCE Soci t s Derichebourg Atis A ronautique et Derichebourg S ret Derichebourg Propret Soci t SAM Derichebourg MC Derichebourg S curit Derichebourg Multiservices soci t s Derichebourg Atis A ronautique Derichebourg nergie Pr sident des filiales trang res Derichebourg Multiservices Ltd UK Derichebourg Multiservices Ltd Ireland Derichebourg Multiservices Ltd Manx INFLIGHT CATERING SERVICES Guernsey Ltd INFLIGHT CATERING SERVICES Ltd INFLIGHT CLEANING SERVICES Ltd INFLIGHT COMMERCIAL SERVICES Ltd INFLIGHT CUSTOMER SERVICES Ltd INTER COMPANY SERVICES Ltd KNIGHTS CLEANING SERVICES Ltd Administrateur des filiales trang res AGYR LUXEMBOURG SAFIRA Derichebourg Multiservizi Spa SELMARSA Autres mandats exerc s au cours des cinq derni res ann es soit depuis le 1 janvier 2004 Pr sident Directeur g n ral de Groupe LN Directeur g n ral de la soci t MULTISERVICES M
199. gation la comp tence exclusive de l assembl e extraordinaire pour toutes modifications des statuts les modifications aux clauses relatives au montant du capital Social et au nombre des actions qui le repr sentent dans la mesure o ces modifications correspondent mat riellement au r sultat d une augmentation d une r duction ou d un amortissement du capital peuvent tre apport es par le conseil d administration Article 37 Les assembl es sp ciales ne d lib rent valablement que si les actionnaires pr sents votant par correspondance ou repr sent s poss dent au moins sur premi re convocation la moiti et sur deuxi me convocation le quart des actions ayant le droit de vote et dont il est envisag de modifier les droits d faut de ce dernier quorum la deuxi me assembl e peut tre prorog e une date post rieure de deux mois au plus celle laquelle elle avait t convoqu e Ces assembl es statuent la majorit des deux tiers des voix dont disposent les actionnaires pr sents votant par correspondance ou repr sent s 21 2 5 Conditions r gissant la mani re dont les assembl es g n rales annuelles et les assembl es g n rales extraordinaires sont convoqu es y compris les conditions d admission Convocation des assembl es Article 25 Les assembl es d actionnaires sont convoqu es par le conseil d administration d faut elles peuvent l tre par les personnes d sign es par le
200. groupe b n ficient des r gimes nationaux de retraite et d une indemnit de fin de carri re vers e par l employeur selon les conventions collectives en vigueur au sein de chaque filiale Pour les autres pays les r gimes d pendent de la l gislation locale de l activit et des pratiques historiques de la filiale concern e Il existe des plans de pension sponsoris s par le Groupe dans les activit s de services a roportuaires au Royaume Uni Les projections de charges et les engagements retenus dans les comptes consolid s ont t d termin s sur la base des hypoth ses actuarielles suivantes Hypoth ses actuarielles Activit s Multiservices et Services A roportuaires Zone euro Zone GBP Taux d actualisation De 5 25 96 6 25 96 Taux d inflation De 2 5 2 75 96 Taux de progression des salaires attendu sur le long terme De 2 75 3 96 Rendement attendu des actifs 0 96 actions immobilisations liquidit obligations Mortalit Tables par g n rations TGH TGF 05 Taux de rotation Interne l entreprise appliqu chaque salari De 7 96 7 10 96 De 3 55 96 3 70 96 De 3 70 4 55 96 De 7 10 96 7 60 96 De 6 60 96 7 10 96 4 25 96 De 5 50 6 96 PA92C2020 PA92C2005 Interne l entreprise appliqu chaque salari ge d part la retraite D part volontaire 60 ans pour les non cadres 65 ans D part volontaire 65 ans pour les cadres Hypoth
201. hiffre d affaires fort de 50 000 collaborateurs pr sent dans les Services l environnement les Services aux entreprises les Services a roportuaires Mise en place d un cr dit syndiqu de 700 M pour refinancer les dettes existantes 2006 Acquisition par CFF Recycling de 100 96 des titres de la soci t JCP Participations qui d tenait 49 96 de DJC DJC d tient 67 31 96 du capital de Penauille 2005 Prise de contr le du groupe Penauille d tenu 64 68 96 par DJC elle m me d tenue 51 par CFF Recycling dans le but de cr er un acteur majeur dans les Services aux entreprises 1998 Cotation sur le premier march de la Bourse de Paris 1996 D Derichebourg lance une OPA simplifi e et devient pr sident de CFF 1987 Apport par la CEGAP de diff rents actifs immobiliers sur lesquels sont exploit s les activit s de recyclage Apport par Metalinor filiale nationale d Usinor de l int gralit de sa branche de collecte et traitement des ferrailles 1977 Fusion absorption de Novafer sp cialis e dans la collecte et le traitement des ferrailles et m taux 1963 Entr e la Bourse de Paris 1956 Cr ation de la Compagnie Francaise des Ferrailles 5 2 Investissements Le mode de financement varie selon les projets En plus de l autofinancement le Groupe a recours au cr dit bail et des cr dits moyen terme pour financer ses investissements 5 2 1 Objectifs poursuivis Le Gr
202. i Servisair Cargo France 0 100 2 3 22 Contrats importants Au titre des contrats importants le groupe souhaite mentionner les contrats suivants 22 1 Contrats de cr dits Une pr sentation d taill e du contrat de cr dit syndiqu e figure dans la note 4 11 1 5 de l annexe aux comptes consolid s pr sente en note 20 1 5 du pr sent document de r f rence 22 2 Promesse de vente relative la cession du site de Poissy Le groupe avait sign en octobre 2004 une promesse de vente avec un promoteur contre dation en paiement Le changement d quipe municipale intervenu en 2008 a g n r de nouveaux d lais et rendu la promesse caduque En effet la nouvelle municipalit a souhait examiner le dossier qui n anmoins demeure cette date toujours d actualit 23 Informations provenant de tiers d clarations d experts et d clarations d int r t 23 1 D clarations Rapports d expert Sans objet 23 2 Information provenant de tierce partie Dans le cadre de la pr paration des comptes aux normes IFRS le Groupe a utilis des informations provenant de tierce partie dans les domaines suivants actifs immobiliers une expertise a t r alis e pour chaque site d exploitation de l activit Services l Environnement d tenu en pleine propri t par un cabinet ind pendant et reconnu afin de d terminer au 1 octobre 2004 la valeur de march de chaque actif immobilier provi
203. i t GEORGE conteste sa responsabilit dans une pollution historique et a de surcro t mis en cause les anciens administrateurs et actionnaires En l absence de chiffrage du risque et du fait d une responsabilit contest e et non av r e cette date aucune provision n a t constitu e Le groupe dispose en sus d une garantie d actif qui r duit de 50 sa propre exposition Le Groupe est contr l par CFER qui d tient 50 13 du capital de la soci t La soci t m re ultime est DBG FINANCES enregistr e en Belgique 30 09 08 En millions d euros 30 09 07 FINANCI RE DBG 0 0 0 6 Entreprises associ es Cr ances sur les parties li es 0 0 0 6 FINANCI RE DBG Entreprises associ es Dettes sur les parties li es 0 0 0 0 FINANCI RE DBG 2 1 8 1 Charges op rationnelles 2 1 3 1 FINANCI RE DBG Entreprises associ es SCI FONDEYRE 0 02 0 02 SCI DEMUYES 0 03 0 03 Charges d exploitation 0 1 0 1 FINANCI RE DBG 0 3 0 3 Entreprises associ es Chiffre d affaires 0 3 0 3 4 29 Informations sociales 4 29 1 Effectif par secteur d activit Multiservices Services A roportuaires Services l Environnement Holding Total Effectifs Effectifs en nombre de salari s la cl ture 4 29 2 Charges de personnel par nature En millions d euros R mun ration du personnel Charges sociales Participations Autres charges de personnel Total 4 30 R
204. i des fractions complexes au moyen d un ensemble de techniques induction colorim trie diff rences de densit tri a rolique granulom trie En fonction du tonnage et des mati res valoriser Derichebourg Environnement peut proposer ses clients industriels un trai tement des chutes de production industrielles dans l enceinte de leurs usines dans le cadre de contrats de prestations plu riannuels ou une collecte personnalis e et r guli re des bacs et bennes install es sur site Derichebourg Environnement poss de une solide exp rience des plates formes in situ que ce soit en enceinte sid rurgique ou dans les usines des constructeurs automobiles Broyage et s paration par flottation des matieres Ferreux Non Non m talliques ferreux i Triage la main ou automatique Caoutchouc Magn sium Fil de cuivre Aluminium et plastiques et aluminium et pierres pais tr s fin Installation de flottation E Acier inoxydable uivre rouge Plomb Laiton Bronze Cui Zinc La filiere des ferrailles Avec ses broyeurs d chiqueteurs presses cisailles Derichebourg Environnement pr pare les ferrailles pour produire des mati res r pondant des normes lev es de qualit limination des impuret s respect des sp cifications et calibrage des lots Les produits ainsi valoris s sont essentiellement destin s aux aci ries lectriques fonderies et convertisseurs La filiere des m t
205. ia Environnement qui sont pr sentes dans plusieurs r gions fran aises La marque dans le m tier du recyclage a une importance relative Au cas particulier de Derichebourg Environnement sa marque associe une notion de qualit des services de col lecte surtout pour les enl vements en usine ainsi que l image d une certaine garantie de bon paiement Le march du recyclage est caract ris par de fortes barri res l entr e de diverses natures financi res m me si le retour sur capitaux employ s est lev sur le secteur de l ordre de 20 96 ce qui constitue un facteur attractif une intensit capitalistique de l ordre de 4 96 du CA et les investissements initiaux lev s qui y sont associ s peuvent dissuader des nouveaux entrants r glementaires les nombreuses directives communautai res sur les d chets restent encore percues comme trop com plexes par les acteurs de l industrie technologiques l adaptation de l outil de production aux diff rents segments du march m taux ferreux m taux non ferreux reste un processus long et co teux La production mondiale d acier brut s est lev e environ 1 32 milliard de tonnes en 2007 Sur les huit premiers mois de l ann e civile 2008 la tendance tait une augmentation de l ordre de 5 6 96 dans le monde tir e essentiellement par la Chine 8 et le Br sil 7 96 Dans l Union europ enne la production sur les huit premiers mois
206. ic tout ou partie des titres non souscrits 5 Constate et d cide en tant que de besoin que toute mission de bons de souscription d actions de la Soci t susceptible d tre r alis e pourra avoir lieu soit par offre de souscription dans les conditions pr vues ci dessus soit par attribution gratuite aux propri taires des actions anciennes 6 Constate et d cide en tant que de besoin que la d l gation susvis e emporte de plein droit au profit des porteurs de valeurs mobili res donnant acc s terme des actions de la Soci t susceptibles d tre mises renonciation des actionnaires leur droit pr f rentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobili res donnent droit 7 D cide dans le cas d mission de bons de souscription autonomes de supprimer express ment le droit pr f rentiel de souscription des actionnaires aux actions auxquelles ces bons donnent droit 8 D cide que le conseil d administration aura tous pouvoirs avec possibilit de subd l gation son pr sident et ou l un de ses membres avec l accord du pr sident dans les conditions fix es par la loi pour mettre en ceuvre la pr sente d l gation de comp tence l effet notamment de d terminer les dates et modalit s des missions ainsi que la forme et les caract ristiques des valeurs mobili res cr er d arr ter les prix et les conditions des missions fixer les montants mettre fixer la date
207. icatif que le Groupe s efforce de mitiger d une part par un suivi centralis en amont et d autre part par une gestion active des d lais de paiement L activit Multiservices travaille avec un nombre tr s important de clients qui constituent un panel repr sentatif de l conomie fran aise ce titre son risque de d faut de paiement est repr sentatif du risque de d faillance de l conomie en g n ral sans qu une d faillance unitaire soit susceptible de remettre en cause la p rennit du Groupe DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 C2 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 4 7 Litiges significatifs Les litiges significatifs auxquels le groupe est confront sont les suivants action engag e par la soci t contre M Penauille concernant le paiement du solde du prix de vente des actions JCP Participations des litiges prud homaux sans qu aucun ne soit unitairement significatif au point d tre mentionn isol ment l exception de celui avec M de Courcel Les passifs ventuels mentionn s en note 4 27 de l annexe aux comptes consolid s n ont pas fait l objet de provisions 4 8 Assurances et couverture des risques Organisation La politique d assurance vise d finir et mettre en ceuvre partir d une identification et d une analyse rigoureuse des risques aff rents ses diff rents m tiers le meilleur quilibre possible entre d une part le niveau et
208. idence la n cessit de constater des pertes de valeur d carts d acquisition Les informations relatives aux unit s g n ratrices de tr sorerie sur lesquelles des carts d acquisition significatifs ont t affect s dans le cadre des tests de valeur sont les suivantes Valeurs nettes comptables des carts d acquisition affect s En millions d euros 30 09 08 30 09 07 UGT A roportuaire ei 306 UGT Multiservices 2371 234 UGT Environnement 45 41 Total 592 581 La m thode d valuation retenue pour d terminer la valeur recouvrable sur ces unit s g n ratrices de tr sorerie est la valeur d utilit Les donn es et hypoth ses retenues pour les tests de d pr ciation des immobilisations comprises dans les unit s g n ratrices de tr sorerie UGT sont les suivantes Taux de Taux croissance d actualisation l infini 8 00 96 2 25 96 En millions d euros M thode de valorisation Flux de tr sorerie actualis s et valeur terminale UGT A roportuaire UGT Multiservices Flux de tr sorerie actualis s et valeur terminale 8 00 2 25 96 1 Le taux d actualisation utilis est le co t moyen pond r du capital CMPC La valeur d utilit des unit s g n ratrices de tr sorerie UGT d termin es par secteurs d activit s est calcul e partir de l actualisation aux taux mentionn s ci dessus des cash flows d exploitation pr visionnels Ces cash flows s entendent
209. ier Valeur au carts de Variations de Autres Valeur au En millions d euros au 30 09 07 Augmentation Diminution change p rim tre variations 30 09 08 Emprunts tablissements de cr dit 540 7 13 3 4 3 0 1 1 9 6 9 544 6 Dettes financi res diverses 18 3 4 4 4 0 0 7 0 3 0 7 18 9 Dettes li es aux contrats de location financement 87 7 38 2 0 5 1 8 11 9 49 8 85 7 Dettes financi res non courantes 646 8 56 0 8 9 1 3 14 1 57 5 649 2 Emprunts tablissements de cr dit 40 0 281 7 255 4 0 0 0 1 7 2 I3 Dettes financi res diverses 3 2 0 3 1 8 0 1 1 1 2 6 Dettes li es aux contrats de location financement 20 5 0 8 35 7 0 5 0 0 49 5 34 6 Concours bancaires courants 162 2 30 3 0 2 0 3 132 0 Dettes financi res courantes 225 8 282 8 323 1 0 8 0 4 57 8 242 9 Total dettes financi res 872 6 338 8 332 0 2 0 14 4 0 3 892 0 4 11 1 3 ch ancier des emprunts et dettes financi res non courantes En millions d euros Valeur au 30 09 08 De 1 5ans Plus de 5 ans Emprunts obligataires convertibles Emprunts tablissements de cr dit Dettes financi res diverses Dettes li es aux contrats de location financement Dettes financi res non courantes 544 6 18 9 85 7 649 2 429 0 18 3 76 6 523 9 115 6 0 6 9 0 125 2 4 11 1 4 Dettes financi res par principales devises Valeur au Dollar Livre Dollar En millions d euros au 30 09 08 Euro am ricain sterling canadien
210. ieur au pourcentage fix par l article L 225 38 du code de commerce ou s il s agit d une soci t actionnaire la soci t la contr lant au sens de l article L 233 8 du code de commerce doit tre soumise l autorisation pr alable du conseil d administration I en est de m me des conventions auxquelles une des personnes vis es l alin a pr c dent est indirectement int ress e Sont galement soumises autorisation pr alable les conventions intervenant entre la soci t et une entreprise si le directeur g n ral l un des directeurs g n raux d l gu s ou l un des administrateurs de la soci t est propri taire associ ind fi niment responsable g rant administrateur membre du conseil de surveillance ou de facon g n rale dirigeant de cette entreprise Les dispositions qui pr c dent ne sont pas applicables aux conventions portant sur des op rations courantes conclues des conditions normales Toutefois ces conventions sauf lorsqu en raison de leur objet ou de leurs implications financi res ne sont significatives pour aucune des parties sont communi qu es par l int ress au pr sident du conseil d administration La liste et l objet en sont communiqu s par le pr sident aux membres du conseil d administration et aux commissaires aux comptes Une convention d assistance administrative financi re et com merciale a t conclue entre FINANCI RE DBG soci t contr l e directement et indirec
211. imite de 10 96 du nombre d actions composant le capital social cette limite s appr ciant au moment des rachats l acquisition la cession ou le transfert des actions pourra tre effectu tout moment y compris en p riode d offre publique en une ou plusieurs fois et par tous moyens sur le march ou de gr gr y compris par voie d op ration de blocs de titres sans limitation de volume et dans le respect de la r glementation en vigueur Ces op rations pourront intervenir tout moment sous r serve des p riodes d abstention pr vues par les dispositions l gales et r glementaires 2 D cide que les actions de la Soci t dans les limites Ci dessus fix es pourront tre achet es en vue d assurer l animation du march ou de la liquidit du march de l action DERICHEBOURG par l interm diaire d un prestataire de service d investissement au travers d un contrat de liquidit conforme une charte d ontologique de l AFEI admise par l Autorit des march s financiers l attribution aux salari s dans les conditions et selon les modalit s pr vues par la loi notamment dans le cadre de la participation aux fruits de l expansion de l entreprise ou par le biais d un plan pargne entreprise l achat d actions en vue de leur conservation et leur remise ult rieure l change ou en paiement dans le cadre d op rations de croissance externe 3 D cide que le prix maximum d achat de chaque action est
212. inanci re non courante et dont 14 3 M de caution vers e pour l equity swap 4 3 2 par nature En millions d euros Pays d tention Valeurs brutes Provisions Titres de participation ENVIRONNEMENT CFF Portugal Portugal 100 96 0 4 DOHMEN Belgique 100 96 0 6 PROSIMETAL France 50 96 0 2 0 2 ROUTABOULE TRANSPORT France 100 96 0 3 0 3 SCI Bricard France 100 96 0 5 Autres soci t s moins de 0 1 million d euros France 0 4 MULTISERVICES INTERCLEAN Br sil 25 96 0 2 0 2 A ROPORTUAIRE JARDINE AIR TERMINAL SERVICES LTD Hong Kong 5 96 0 6 LGS HANDLING CYPRUS Chypre 50 96 0 4 GG MEXICO Mexique 99 96 2 0 2 0 GLOBEGROUND BRAZIL LTDA Br sil 3 0 3 0 Autres soci t s moins de 0 1 million d euros France 0 5 0 2 Total 9 0 5 9 Valeurs nettes 34 8 26 4 4 1 0 2 9 1 0 8 47 4 3 1 1 7 0 3 30 6 11 6 47 4 Valeurs nettes 0 4 0 6 0 0 0 5 0 4 0 0 0 6 0 4 0 0 0 0 0 3 3 1 En liquidation En liquidation En millions d euros Pays d tention Valeurs brutes Provisions Valeurs nettes Cr ances ratach es participation ENVIRONNEMENT REI Italie Italie 50 96 1 7 lof Total 1 7 0 0 1 7 Total g n ral 10 7 5 9 4 8 4 4 Titres mis en quivalence 4 4 1 Par nature Quote part Quote part des capitaux propres En millions d euros Pays d tention de r sultats 30 09 08 30 09 07 ENVIRONNEMENT ALLO CASSE AUTO France 48 96 0 6 2 0 1 9 APD
213. ion Nous avons examin les modalit s retenues les diff rentes hypoth ses utilis es et leurs r sultats afin de nous assurer de leur coh rence Dans le cadre de nos appr ciations nous nous sommes assur du caract re raisonnable de ces estimations et du caract re appropri des informations fournies dans les notes annexes Les appr ciations ainsi port es s inscrivent dans le cadre de notre d marche d audit des comptes consolid s pris dans leur ensemble et ont donc contribu la formation de notre opinion exprim e dans la premi re partie de ce rapport Ill V rification sp cifique Nous avons galement proc d conform ment aux normes professionnelles applicables en France la v rification des informations donn es dans le rapport de gestion du groupe Nous n avons pas d observation formuler sur leur sinc rit et leur concordance avec les comptes consolid s Paris et Paris La D fense le 19 d cembre 2008 Les commissaires aux comptes HOCHE Audit William Nahum Associ ERNST amp YOUNG Audit Jean Claude LOMBERGET Associ DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 119 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 114 20 3 Comptes sociaux de DERICHEBOURG SA au 30 septembre 2008 20 3 1 Bilan En euros Exercice clos le 30 09 08 Exercice clos le Amortissements 30 09 07 ACTIF Brut et provisions Net net AC
214. ion arriv s en fin de vie automobiles d chets d quipement lectriques et lectroniques etc ainsi que des mati res de r cup ration d molitions industrielles par exemple et des d chets neufs industriels chutes de fabrication Ces activit s sont int gr es dans un service global de gestion de d chets propos la fois au monde industriel et aux collectivit s locales L activit Services l Environnement se caract rise par des fili res int gr es de la collecte des d chets la commercialisation des produits valoris s D CHETS a e b m jh m CENTRES DE MATI RES PREMI RES REGROUPEMENT A E amp PLATES FORMES LLL DE TRAITEMENT R sidus ultimes Valorisation CET nerg tique 6 2 1 Collecte tri et valorisation Avec une flotte de plus de 1300 camions et v hicules utilitaires Derichebourg Environnement assure l enl vement des d chets suivants V hicules Hors d Usage VHU D chets d quipements lectriques et lectroniques DEEE chutes de production ferrailles de d molition D chets Industriels Banals DIB plastiques pneumatiques En fonction du type de produit collect Derichebourg Environnement dispose d une palette d outils industriels broyeurs d chiqueteurs presses cisailles aplatisseurs qui lui permettent d extraire des mati res premi res secondaires de qualit La soci t propose un tr
215. ion donne droit une voix au moins La soci t ne peut valablement voter avec des actions achet es par elle Sont en outre priv es du droit de vote notamment les actions non lib r es des versements exigibles les actions des souscripteurs ventuels dans les assembl es appel es statuer sur la suppression du droit pr f rentiel de souscription et les actions de l int ress dans la proc dure pr vue l article 21 Un droit de vote double de celui conf r aux autres actions eu gard la quotit du capital qu elles repr sentent est attribu toutes les actions enti rement lib r es pour lesquelles il est justifi d une inscription nominative depuis cing 5 ans au moins au nom du m me actionnaire Ce droit est conf r galement d s leur mission en cas d augmentation du capital par incorporation de r serves b n fices ou primes d mission aux actions nominatives attribu es gratuitement un actionnaire raison d actions anciennes pour lesquelles il b n ficie de ce droit Les actions nominatives b n ficiant d un droit de vote double converties au porteur pour quelque raison que ce soit perdent le droit de vote double Assembl es g n rales ordinaires Article 33 L assembl e g n rale ordinaire prend toutes les d cisions exc dant les pouvoirs du Conseil d administration et qui ne rel vent pas de la comp tence de l assembl e g n rale extraordinaire Elle est r unie au moins une foi
216. ionnaire de stocks industrie du chaudronnier au scaphandrier BTP second ceuvre du menuisier au dessinateur CAO PAO secr tariat services g n raux de la secr taire au gestionnaire de sites comptabilit informatique de l auditeur l analyste pro grammeur banque finances cr dit du caissier au trader assurance r assurance du r dacteur au comptable d compteur restauration h tellerie du serveur au chef de rang secteur du d colletage soudeur fraiseur interventions en hauteur ou en profondeur technicien cor diste voltigeur scaphandrier Derichebourg Interim en quelques chiffres Des professionnels dans plus de 200 m tiers 65 000 missions effectu es chaque ann e Plus de 5 000 clients en France 6 3 7 Int rim A ronautique Le p le Int rim A ronautique de Derichebourg intervient en France et dans le monde entier aupr s des plus grandes entreprises de l industrie a ronautique des compagnies d aviation commerciales et d affaires ainsi que dans le domaine militaire Les missions r alis es correspondent aux types de postes suivants Maintenance et production a ronautique avion h licopt re M canicien piste et hangar E LR quipement Instrument Radio ARCA Armement cabine Motoriste Technicien cabine Ajusteur monteur cellule d avion cabine outillage C bleur Tourneu
217. ipements 9 Examen de la situation financi re et du r sultat 10 Tr sorerie et capitaux 11 Recherche et d veloppement 12 Informations sur les tendances 13 Pr visions ou estimations de b n fice 14 Organes d administration de direction de surveillance et de direction g n rale 15 R mun rations et avantages 16 Fonctionnement des organes d administration et de direction 54 u 64 66 144 154 154 1551 158 160 17 Salari s 18 Principaux actionnaires 19 Op rations avec des apparent s 20 Informations financi res concernant le patrimoine la situation financi re et les r sultats de l metteur 21 Informations compl mentaires 22 Contrats importants 28 Informations provenant de tiers d clarations d experts et d clarations d int r t 24 Documents accessibles au public 25 Honoraires des commissaires aux comptes et de leur r seau pris en charge par le groupe 26 Table de concordance entre le document de r f rence Derichebourg et le rapport financier annuel 1 Responsables 1 1 Nom et qualit du responsable Monsieur Daniel DERICHEBOURG Pr sident Directeur g n ral de Derichebourg SA 1 2 Attestation du responsable du document de r f rence J atteste apr s avoir pris toute mesure raisonnable cet effet que les informations contenues dans le pr sent document sont ma connaissance conformes la r alit et ne comportent pas d
218. ires Le si ge regroupe la Direction g n rale et les services fonctionnels centraux Les dirigeants des divisions sont responsables de la conduite des affaires dans le cadre des objectifs d finis par le Pr sident Directeur g n ral du Groupe et sous le contr le de ce dernier Un syst me de d l gation de pouvoirs est mis en place en vue d assurer l efficacit des op rations Les d l gations de pouvoirs en aval sont d finies au sein de chaque soci t en tenant compte des principes directeurs d finis par le si ge Les activit s de contr le Les activit s de contr le sont fond es sur l application d un ensemble de politique et de proc dures d finies au niveau du si ge des trois divisions et des soci t s qui les composent Elles ont pour objectif de permettre une bonne maitrise des risques susceptibles d affecter la r alisation des objectifs de l entreprise Les proc dures de contr le sont mises en place et suivies principalement par les dirigeants et les personnels des filiales en fonction des exigences du Groupe et des particularit s des m tiers L information et la communication L objectif de la soci t est de permettre aux responsables op rationnels et fonctionnels d avoir acc s une information pertinente diffus e dans des d lais qui leur permettent d assumer leurs responsabilit s avec efficacit La Direction des syst mes d information DSI d finit avec les directions fonctionnelles con
219. is e dans des centres suffisamment dot s des installations n cessaires la pr servation de l environnement Au cours des derni res ann es des efforts d investissement tr s importants ont t r alis s sur les centres de valorisation acquis afin de placer ces installations un haut niveau de protection de l environnement De nombreuses actions sont entreprises pour r duire le bruit de certains sites industriels surveiller troitement les rejets dans l air et l eau et prot ger les sols Conjointement le Groupe continue ses efforts en vue de revaloriser en mati re ou en nergie une proportion croissante de ses r sidus de broyage Soixante quatre centres de valorisation ont re u un agr ment VHU en vue de l accueil et du traitement cologique des V hicules Hors d Usage Le Suivi et la gestion des questions environnementales de l activit Services l Environnement sont assur s par les structures r gionales chacune d elles disposant d un responsable environnement 4 3 2 Activit Multiservices et Services A roportuaires Ces activit s ne pr sentent pas de risques majeurs pour l environnement En effet elles ne mettent en uvre aucun processus de production portant gravement atteinte aux res Sources rares ou non renouvelables aux r serves naturelles eau air ou la biodiversit 4 4 Pr sentation du risque de liquidit Le risque de liquidit est pr sent dans la note 4 12 6 de l annexe aux compte
220. ise par la domination de soci t s sp cialis es 6 6 4 3 Le march de l Int rim Derichebourg Int rim a connu une forte croissance ces derni res ann es tant pour l int rim classique que pour l interim a ro nautique Le march de l int rim a connu une croissance de son chiffre d affaires de 6 5 96 y compris inflation entre 2006 et 2007 et un taux de croissance des heures prest es de 3 5 96 L an pass ces chiffres s levaient respectivement 7 96 et 4 7 96 Le chiffre d affaires du secteur en France s l ve 21 7 Md 6 6 5 Le march des Services a roportuaires Un consid rable potentiel de croissance li l externalisation Le co t de l assistance a roportuaire est majeur pour les compagnies a riennes Servisair estime que l ensemble des services d assistance aux passagers d assistance piste ou de billetterie repr sente environ 10 15 96 des d penses d une compagnie a rienne La r duction de ces co ts est critique L externalisation des services est une r ponse la recherche de r duction des co ts Les compagnies a riennes se recentrent sur leur cceur de m tier et externalisent aupr s de soci t s sp cialis es l ensemble de leurs activit s annexes L externalisation des services a roportuaires est caract ris e par plusieurs tendances En Europe la lib ralisation c est dire l ouverture la concurrence de l ensemble des a roports europ ens est r gie par la
221. iservices Les provisions pour restructuration int grent le co t des plans et mesures engag s d s lors que ces derniers ont fait l objet d une annonce avant la date de cl ture de l exercice 2 3 20 1 Provisions pour m dailles du travail Dans l activit Services l Environnement une gratification associ e aux m dailles du travail est octroy e aux salari s apr s un certain nombre d ann es d activit salari e Les m dailles du travail sont d termin es sur la base d un calcul actualis prenant en consid ration des hypoth ses de probabilit de pr sence dans la soci t ainsi qu un taux d actualisation de 5 25 96 Les gratifications sont octroy es selon le mill sime d exigibilit de la m daille Argent 20 ans 500 Vermeil 30 ans 800 Or 85 ans 1100 Grand or 40 ans 1500 2 3 20 2 Provisions courantes Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li es au cycle d exploitation propre chaque m tier quelle que soit leur ch ance de retournement Les provisions pour autres risques courants sont principale ment constitu es de provisions pour p nalit s de retard de provisions pour licenciements individuels et autres risques rattach s l exploitation 2 3 20 3 Provisions non courantes Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li es au cycle d exploitation et dont l ch ance est g n ralement sup rieure un an
222. iservices 3 700 100 96 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO 3 14 3 Engagements hors bilan donn s vis vis des filiales En milliers d euros Engagements donn s Montant Cautions filiales 54 050 Autres engagements donn s 35 000 Total 89 050 1 Soci t s cautionn es Filiales Filiales Filiales Filiales Filiales Filiales Filiales Filiales France Angleterre Italie tats unis Belgique Espagne Portugal Allemagne BERNES ET BRUY RES SERVISAIR SAN CFF USA GEORGES CFF CFF CFFR SCI BERTHELOT PLC GERMANO IBERIA Portugal DEUTSCHLAND SCI CARSOA SERVISAIR CRS METALLUM ECO PHU UK INOTERA PURFER POLYURBAINE 3 15 Effectif moyen Personnel salari Personnel salari Effectifs l ouverture de l exercice la cl ture de l exercice Cadres 3 3 Agents de maitrise 2 Employ s Total 5 3 3 16 R mun ration globale des dirigeants En milliers euros Montant R mun ration des organes d administration et de direction N A 800c 00c 3ONdH3d3 3d ININN9OG 94N083H9143a e DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 C2 IND 3 17 Filiales et participations franchissement des seuils l gaux Capitaux propres Valeur comptable des titres d tenus R serves Quote part et provisions du capital En milliers d euros Capital r glement es d tenu en 96
223. itres donneront droit des actions de la Soci t 10 Prend acte du fait que dans l hypoth se o le conseil d administration viendrait utiliser la d l gation de comp tence qui lui est conf r e dans la pr sente r solution il rendra compte l assembl e g n rale ordinaire suivante conform ment la loi et la r glementation de l utilisation faite des autorisations conf r es dans la pr sente r solution La d l gation ainsi conf r e au conseil d administration est valable compter de la pr sente assembl e pour une dur e de vingt six mois conform ment l article L 225 129 2 du code de commerce HUITI ME R SOLUTION D l gation de comp tence donner au conseil d administration pour une dur e de vingt six mois pour proc der l mission de toutes valeurs mobili res donnant imm diatement ou terme acc s une quotit du capital social de la soci t avec suppression du droit pr f rentiel de souscription des actionnaires L assembl e g n rale statuant aux conditions de quorum et de majorit des assembl es g n rales extraordinaires apr s avoir pris connaissance du rapport du conseil d administration et du rapport sp cial des commissaires aux comptes tablis conform ment la loi faisant usage de la facult vis e l article L 225 129 du code de commerce 1 D l gue au conseil d administration sa comp tence l effet de proc der par voie d appel public
224. l lit parmi ses membres un pr sident qui est obli gatoirement une personne physique pour une dur e qui ne DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Fm DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 CO peut exc der celle de son mandat d administrateur Il d termine sa r mun ration Le conseil d administration peut tout moment mettre fin son mandat Le pr sident du conseil ne doit pas avoir atteint l ge de soixante quinze 75 ans Lorsqu il a atteint cet ge il est r put d missionnaire d office Le pr sident du conseil d administration organise et dirige les travaux du conseil d administration dont il rend compte l assembl e g n rale Il veille au bon fonctionnement des organes de la Soci t et s assure en particulier que les admi nistrateurs sont en mesure de remplir leur mission S il le juge utile le conseil peut nommer un ou plusieurs vice pr sidents dont les fonctions consistent exclusivement en l absence du pr sident pr sider les s ances du conseil et les assembl es En l absence du pr sident et des vice pr sidents le conseil d signe celui des administrateurs pr sents qui pr sidera sa r union Le conseil peut nommer chaque s ance un secr taire qui peut tre choisi en dehors des actionnaires D lib rations du Conseil Proc s verbaux Art 17 Le conseil d administration se r unit aussi souvent que l in t r t de la soci t l exige Il est convoq
225. l pargne en une ou plusieurs fois dans les proportions et aux poques qu il appr ciera tant en France qu l tranger en euros ou en monnaies trang res ou unit de compte fix e par r f rence plusieurs monnaies l mission d actions de la Soci t ainsi que de toutes valeurs mobili res de quelque nature que ce soit donnant acc s imm diatement et ou terme des actions de la Soci t ou d une soci t dont elle poss de directement ou indirectement plus de la moiti du capital par souscription conversion change remboursement pr sen tation d un bon ou de toute autre mani re Ces valeurs mobili res pourront notamment tre mises l effet de r mun rer des titres qui seraient apport s la Soci t dans le cadre d une offre publique comportant une composante change titre principal ou subsidiaire r alis e en France ou l tranger selon les r gles locales sur des titres r pondant aux conditions fix es par l article L 225 148 du code de commerce 2 D cide que le montant nominal des augmentations de capital social susceptibles d tre r alis es imm diatement et ou terme en vertu de la d l gation susvis e ne pourra tre sup rieur 50 M montant auquel s ajoutera le cas ch ant le montant nominal des actions suppl mentaires mettre pour pr server conform ment la loi les droits des porteurs de valeurs mobili res donnant droit des actions il est en
226. l exercice clos le 30 septembre 2008 3 8 5 Tableau de variation des capitaux propres En milliers d euros Valeur R sultat Affectations Valeur Rubrique d but d exercice de l exercice fin d exercice Capital 45 809 3 210 42 599 Primes 144 650 104 968 39 682 cart de r valuation 0 R serves l gales 1 436 2 474 3 910 R serves r glement es 0 Autres r serves 0 Report nouveau 0 31 730 31 730 R sultat 49 470 44 655 49 470 44 655 Provisions r glement es 1617 42 11659 Total 242 982 44 655 123 402 164 235 8 9 Caract ristiques des principales lignes de cr dit Conclusion d un accord bancaire En vue de proc der au refinancement de l endettement existant du Groupe CFF Recycling et Penauille Polyservices ont conclu le 1 juin 2007 avec un syndicat de banques comprenant notamment la Soci t G n rale BNP Paribas et Natixis un contrat de cr dit pr voyant la mise en place pour une dur e de sept ans i d un cr dit terme amortissable d un montant principal maximum de 550 M destin refinancer une partie de l endettement du groupe et ii d un cr dit revolving d un montant principal maximum de 150 M destin refinancer une partie de l endettement du Groupe et financer ses besoins g n raux le contrat de cr dits Le premier tirage sur ces lignes de cr dit n est intervenu qu apr s la r alisation de la fusion Seule Penauille Polyservices devenue la soci t DERICHEBOURG a
227. lantiels en M 800 754 700 779 600 500 400 300 200 I3 Capitaux propres Wi Endettement financier net 100 2005 2006 2006 2007 2007 2008 R sultat net de l ensemble consolid en M 100 F 80 eo L 40 L 20 38 9 81 8 77 4 i 1 J 2005 2006 2006 2007 2007 2008 Volumes de l activit Services l environnement en millier de tonnes 8000 F 7000 531 6 puede 559 544 5000 4000 3000 5 488 5 550 6 184 7 2000 1000 B MNF 1 1 M Ferrailles 2005 2006 2006 2007 2007 2008 Informations financi res s lectionn es marge brute d autofinancement et investissements corporels en M 200 182 5 150 100 I Marge brute 50 d autofinancement M Investissements corporels y c cr dit bail 2005 2006 2006 2007 2007 2008 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 C O 4 Facteurs de risque L metteur a proc d une revue des risques auxquels il est confront sa connaissance il n existe pas d autre risque significatif que ceux mentionn s ci dessous 4 1 Pr sentation des risques juridiques Risques juridiques li s l activit Services l environnement Les installations de prestations production traitement et de recyclage disposent de toutes les autorisations d exploitation obligatoires d livr es par les autorit s comp tentes Les condi
228. le avec un climat social tr s perturb des clients complexes des pertes financi res impor tantes et un chiffre d affaires proche du million d euros L immersion fut imm diate et brutale car lorsque j ai pris mon poste j ai t confront e un mouvement de gr ve tr s radical Comment tes vous parvenue imposer votre autorit dans ces circonstances J ai fait de ce mouvement social un combat personnel Je suis rest e omnipr sente sur le site durant les dix jours qu a dur le conflit Mon attitude et ma d termination cette occasion m ont permis de me positionner tr s fermement vis vis des salari s et de ma hi rarchie et de m imposer comme une interlocutrice cr dible et totalement impliqu e D sormais je suis cout e entendue et mes d cisions sont respect es Avez vous t accompagn e dans votre volution profes sionnelle Le directeur r gional m a beaucoup appris sur la fonction de chef d agence il m a offert la possibilit de l accompagner dans ses r unions avec les IRP m a expliqu le fonctionnement d un budget d un compte analytique Il m a rassur sur mon potentiel et mes capacit s assurer une fonction que j tais la seule femme exercer dans la r gion Quelles sont vos principaux axes de management J ai souhait avant tout favoriser la restauration du dialogue Social par une pr sence continue sur le terrain par une grande vigilance sur toutes formes d alertes socia
229. le des achats J ai appris alors reconna tre valoriser les marchandises qui nous taient livr es et n gocier avec les personnes venant livrer Je suis devenu l adjointe du responsable de cette exploitation Le principe de notre activit consiste r ceptionner la mar chandise identifier la nature de la marchandise proc der la pes e diter un bon tablissant le poids et la description de la marchandise l aide d un code relevant de la nomen clature du Groupe pour les achats au particulier calculer le prix d achat de la marchandise en fonction des cours du jour de la pes e mettre une facture reprenant l identification du vendeur de son v hicule le poids et la description de la marchandise proc der au paiement inscrire la transaction au livre de police trier et pr parer la marchandise Mon pr sident m a propos en janvier 2002 la fonction de responsable du site Comment tes vous parvenue imposer votre autorit J ai su gagner le respect de la client le du chef d entreprise aux gens du voyage en tant franche directe et lorsque j occupais la caisse en tant juste et ferme En outre j ai instaur un v ritable esprit d quipe avec les collaborateurs Mon quipe fonctionne avec moi et j ai besoin de savoir mon quipe unie derri re moi La confiance entre nous est r ciproque Elle se fonde sur des bases et des directives du Groupe bien nettes Je dois tre au cour
230. les et par la mise en place de proc dures ad hoc Je mets un point d honneur ne rien laisser l avenant et aller jusqu au bout des choses Je consacre beaucoup de temps dialoguer avec les salari s notamment ceux qui sont susceptibles de perturber le climat social J ai un sens aigu de la justice sociale et je consid re que ce qui est d doit tre donn aux salari s sans que a donne lieu discussion Il y a une fa on particuli re de discuter avec les salari s de la propret et je ma trise parfaitement le langage adapt car je partage leur v cu professionnel pour en tre moi m me issue Les salari s me respectent parce que je connais pr cis ment leur travail et ses difficult s Au final comment r sumeriez vous les qualit s qui vous ont permis d acc der vos fonctions actuelles Une disponibilit de tous les instants une t nacit toute preuve beaucoup de courage et surtout une r elle envie de se d passer Entretien Gloria BARATA Responsable du site d exploi tation Sens REVIVAL Services l environnement Quel a t votre parcours professionnel dans le secteur Pour des raisons personnelles j avais souhait me rapprocher de ma famille dans l Yonne Dans ces circonstances j ai donc quitt la r gion parisienne en refusant une promotion profes sionnelle pour prendre un poste administratif le 1 juin 1989 dans une petite soci t de recyclage en vue de remplacer le responsab
231. les proc dures de contr le interne mises en place par la soci t art L 225 37 du code de commerce Le pr sent rapport tabli conform ment aux dispositions de l article L 225 37 du code de commerce a pour objet de rendre compte des conditions de pr paration et d organisation des travaux du conseil d administration de la soci t au cours de l exercice clos le 30 septembre 2008 et des proc dures de contr le interne mises en place par la soci t Gouvernement d entreprise ce stade bien qu appliquant certaines dispositions du rapport AFEP MEDEF Le gouvernement d entreprise des soci t s cot es dans sa gouvernance en particulier les dispositions relatives l existence d administrateurs ind pendants au sein du conseil d administration l metteur ne se r f re pas un code de gouvernance qu il appliquerait en totalit Cette situation s explique par la fusion r cente entre la soci t et CFF Recycling Elle sera r examin e au cours des prochains exercices 16 3 1 Pr paration et organisation des travaux du conseil d administration Composition du conseil d administration Le conseil d administration est compos du Pr sident Directeur g n ral et de quatre administrateurs dont deux administrateurs ind pendants Selon la d finition du rapport Bouton Pour un meilleur gou vernement des entreprises cot es un administrateur est ind pendant lorsqu il n entretien aucune relation de quelque natur
232. les r sultats Activit s arr t es ou en cours de cession R sultat par action Engagements Litiges significatifs Passifs ventuels Transactions avec les parties li es Informations sociales R mun ration des organes d administration P rim tre de consolidation DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 N Ja 1 Identification de l metteur DERICHEBOURG est une soci t anonyme cr e et domicili e en France 119 avenue du g n ral Michel Bizot 75012 PARIS DERICHEBOURG est cot e sur le march Euronext compar timent A Les principales activit s du groupe sont les suivantes activit services l environnement activit multiservices activit services a roportuaires activit Holding Les tats financiers consolid s pour la p riode du 1 octobre 2007 au 30 septembre 2008 ont t pr sent s au Conseil d Administration du groupe le 12 d cembre 2008 et ont t audit s par nos commissaires aux comptes Ils refl tent la situation comptable de la soci t et de ses filiales ainsi que les int r ts du Groupe dans les entreprises associ es 2 Principes r gles et m thodes comptables 2 1 Principes g n raux En application du r glement europ en 1606 2002 du 19 juillet 2002 sur les normes internationales les tats financiers au 30 septembre 2008 du Groupe Derichebourg sont tablis conform ment
233. leur d utilit La valeur d utilit est d termin e en appliquant la m thode de l actualisation des flux de tr sorerie futurs sus ceptibles de d couler d un actif ou d une UGT Ces flux de tr sorerie futurs estim s sont tablis sur une dur e de sept ans Au del de cet horizon les flux sont extrapol s par application d un taux de croissance l infini Les UGT d finies par le groupe correspondent aux activit s suivantes services l environnement Les UGT de l activit environnement sont d termin es essentiellement sur une base g ographique multiservices services a roportuaires 2 3 9 Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont inscrites pour leur co t d acquisition ou de production diminu du cumul des amortis sements et des ventuelles comptabilisations de perte de valeur Les amortissements pratiqu s sont d termin s g n ralement selon le mode lin aire sur la dur e d utilit du bien le mode d amortissement acc l r peut n anmoins tre utilis lorsqu il apparait plus pertinent au regard des conditions d utilisation des mat riels concern s Les dur es d utilit g n ralement constat es sont les suivantes Constructions de 10 30 ans Mat riel et installation techniques de 3 10 ans Mat riel a roportuaire de 5 10 ans Autres immobilisations corporelles de 4 10 ans Les frais d entretien et de r paration sont comptabilis s en
234. llecter transformer et revaloriser des d chets en mati res premi res secondaires concourt par lui m me la r duction d effets nocifs sur l environnement Des efforts importants sont mis en ceuvre chaque ann e pour mettre aux standards du groupe les centres de valorisation nouvellement acquis De nombreuses actions sont entreprises pour r duire le bruit de certains sites industriels surveiller troitement les rejets dans l air et l eau et prot ger les sols Conjointement le groupe continue ses efforts en vue de reva loriser en mati re ou en nergie une proportion croissante de ses r sidus de broyage Au cours de l exercice DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT a continu ses investissements dans le secteur du march des D chets des Equipements Electriques et Electroniques DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 d CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO DEEE consolidant son rang de premier op rateur francais Sur ce nouveau march Le suivi et la gestion des questions environnementales de DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT sont assur s par les structures r gionales chacune d elles disposant d un responsable environnement 2 3 21 Dettes financi res courantes et non courantes Les dettes financi res comprennent les contrats de cr dits syndiqu s conclus le 1 juin 2007 et les autres emprunts valu s et comptabilis s au co t amorti selon la m thode du taux d int r t effectif Celui ci
235. llion de mouve ments arriv es d parts d avions dans le monde et traite plus d un million de tonnes travers son activit Cargo Toutes les op rations sont conduites selon les sp cifications propres chaque compagnie a rienne et en conformit avec les pratiques recommand es par IATA 6 4 2 Services cargo Servisair propose des solutions sur l ensemble de la chaine de valeur de l acheminement du fret supply chain du chargeur au destinataire qui optimisent la relation entre la compagnie et les autres op rateurs de la supply chain douanes GSA Freight forwarders etc d douanement des marchandises transports au sol du fret stockage montage et d montage des palettes gestion des containers de produits dangereux produits p rissables et animaux Sur ses centres majeurs Servisair traite chaque ann e plus de un million de tonnes de fret et utilise les derni res technolo gies telles que le syst me informatis ABS2000 utilis au Royaume Uni Irlande qui permettent une transmission de l information en temps r el au client concernant le traitement de ses marchandises 6 4 3 Services aux passagers en a roport Dans ce m tier Servisair propose des services qui facilitent la vie des passagers dans l a roport assistance aux passagers mobilit r duite lounges salons VIP navettes intera rogares s curit a roportuaire accueil a rogare
236. lobalement des soci t s contr l es conjointement consolid es selon la m thode de l int gration proportionnelle pour la quote part revenant au Groupe DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 N O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 sa O 2 3 2 Paiements en actions Les modalit s d valuation et de comptabilisation des plans de souscription ou d achat d actions sont d finies par la norme IFRS 2 paiements fond s sur des actions L attribution de stock options repr sente un avantage consenti leurs b n ficiaires et constitue ce titre un compl ment de r mun ration support par le groupe S agissant d op rations ne donnant pas lieu des transactions mon taires les avan tages ainsi accord s sont comptabilis s en charges de per sonnel sur la p riode d acquisition des droits en contrepartie d une augmentation des capitaux propres lls sont valu s sur la base de la juste valeur des instruments de capitaux propres attribu s Des options de souscription d actions sont attribu es aux sala ri s et aux mandataires sociaux du Groupe La juste valeur des options attribu es est d termin e la date d attribution Des informations sur les plans en vigueur sont fournies dans les notes annexes aux comptes consolid s 2 3 3 Co ts d emprunts Les int r ts des capitaux emprunt s pour financer des inves tissements pendant la p riode pr c dant leur mise en exploi
237. ltat Instruments d riv s actifs Actifs en juste valeur capitaux par capitaux propres Instruments d riv s actifs Pr ts et cr ances Pr ts non courants D pots et cautionnements non courants Autres actifs financiers non courants Cr ances clients courantes Pr ts courants D pots et cautionnements courants Tr sorerie et quivalents de tr sorerie Placements d tenus jusqu l ch ance AUCUN Actifs disponibles la vente Titres de participation Passifs en juste valeur par r sultat Instruments d riv s passif Passifs en juste valeur par capitaux propres Instruments d riv s passif Autres passifs Emprunt syndiqu Autres dettes financi res long terme Dettes fournisseurs Autres passifs financiers courants Cr dits court terme amp concours bancaires 14 42 3 0 3 566 4 1 4 7 108 8 554 4 94 8 492 1 2 8 240 1 30 09 08 30 09 07 19 3 9 5 9 2 0 85 0 12 7 518 9 127 9 448 8 2 3 223 6 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 9 Is 4 12 2 Valeur de march des instruments d riv s En millions d euros D riv s sur risque de taux d int r t Couverture de flux futurs D riv s sur risque de montant notionnel D riv s sur risque de change D riv s sur risque de cours mati res premi res Achats fermes de ma
238. m liorant la communication pour contribuer changer le regard sur le handicap Pour la mise en uvre de cet accord une mission handicap a t institu e Sa mission est de piloter d ployer et veiller au suivi de l accord Elle s appuie sur dix correspondants r gionaux tous volontaires form s sur ce sujet et charg s d accueillir d int grer et de participer au maintien des travail leurs handicap s dans l entreprise Le Groupe a l ambition de d ployer ce dispositif au reste de Ses activit s en ce sens des correspondants m tiers sont en cours de formation au sein de la mission handicap 17 5 Hygi ne et s curit Les questions d hygi ne et de s curit rel vent d une pr oc cupation constante au sein du Groupe Outre des investissements constants les soci t s du groupe se sont dot es de v ritables syst mes de management de la s curit Retour d exp rience Derichebourg Environnement ESKA CHSCT Comit d Hygi ne de S curit et des conditions de travail I n y a qu un seul CHSCT pour l ensemble de la soci t ESKA Ses membres d sign s de facon traditionnelle sont des salari s des diff rentes r gions de la soci t Chacune de ces r gions pouvant tre rattach es des CRAM distinctes Le CHSCT se r unit quatre fois par an hors r unions extra ordinaires Commission s curit Mise en place la demande de la Direction g n rale elle est repr sent e par un animateur
239. me juridique Coordonn es du si ge social 119 avenue du G n ral Michel Bizot 75012 PARIS FRANCE T l 33 0 1 44 75 40 40 Forme juridique Derichebourg S A est une soci t anonyme conseil d administration r gie par la l gislation francaise L exercice social d une dur e de douze mois commence le 1 octobre pour se terminer le 30 septembre DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 nt De 5 1 5 Historique du groupe Derichebourg 2006 D Derichebourg devient Pr sident Directeur g n ral de Penauille 2005 Mise en uvre de l accord de rapprochement avec CFF Recycling Augmentation de capital de 157 M et r duction de la dette due concurrence mission d ABSA 2001 2002 Acquisition en deux temps de Globeground GmbH Difficult s de refinancement de Penauille apr s les attentats du 11 septembre 2001 1999 Augmentation de capital OPA amicale sur Servisair PLC soci t anglaise sp cialis e en assistance a roportuaire 1998 Acquisition de GSA sp cialis e dans l assistance a roportuaire 1994 Entr e de Penauille au second march de la Bourse de Paris 1981 Ouverture des premi res agences 1970 Cr ation de Penauille 2007 Fusion aborption de CFF Recycling par Penauille qui prend le nom de Derichebourg Cr ation d un acteur majeur des services r alisant 4 milliards d euros de c
240. mensuelle relative au nombre total de droits de vote et d actions composant le capital social au 30 septembre 2008 21 10 2008 Ouverture d un centre d enfouissement technique en Italie 14 11 2008 Chiffre d affaires de l exercice 2007 2008 18 11 2008 Information mensuelle relative au nombre total de droits de vote et d actions composant le capital social au 31 octobre 2008 12 12 2008 Communiqu sur les r sultats au 30 septembre 2008 15 12 2008 Pr sentation aux analystes DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 O 24 5 Informations diffus es via des publications dans la presse financi re Date Document 17 12 2007 R sultats fin septembre 2007 conseil d administration du 14 d cembre 2007 Les chos 12 02 2008 Chiffre d affaires du 1 trimestre 2007 2008 Les chos 13 02 2008 Chiffre d affaires du 1 trimestre 2007 2008 La Tribune 30 05 2008 Comptes semestriels consolid s au 31 mars Les chos 12 08 2008 Chiffre d affaires consolid du 3 trimestre de l exercice 2007 2008 Les chos 13 12 2008 R sultats fin septembre 2008 conseil d administration du 12 d cembre 2008 Les chos 24 5 Informations publi e au BALO Date de publication Document 09 11 2007 Avis relatif au nombre d actions composant le capital social 14 11 2007 Chiffre d affaires du 4 trimestre de l exercice 2006 2007 30 01 2008 Comptes consolid s au 30 septembre 2
241. ment et de mani re significative l activit ou la situation financi re du groupe Derichebourg apr s la fusion ou la capacit de Derichebourg servir sa dette Derichebourg devra galement proc der au remboursement anticip de l int gralit des sommes dues en cas de surve nance d un changement de contr le ou de direction g n rale de Derichebourg Par ailleurs le contrat de cr dits pr voit une obligation de remboursement anticip partiel des sommes dues en cas d augmentation de capital l exception de certains cas d augmentation de capital comme notamment celles ayant pour objet de financer une op ration de croissance externe ou DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 i IND celles destin es aux salari s du Groupe ou en cas d mission de titres donnant acc s au capital ou de titres de cr ances Le remboursement anticip des sommes dues devra intervenir pour un montant gal au produit de l augmentation de capital lib r e en num raire ou selon le cas pour un montant gal au produit de l mission de titres donnant acc s au capital ou de titres de cr ances De m me le remboursement anticip partiel des sommes dues devra intervenir hauteur de 70 96 ou 100 96 du produit net de cession selon le niveau d endettement constat du Groupe en cas de cession d actifs immobilis s l exception de certaines cessions d actifs sp cifiquem
242. ments de tr sorerie court terme Les valeurs mobili res comprennent les placements de tr sorerie les parts d OPCVM de tr sorerie et de titres de cr ances n gociables qui sont mobilisables ou cessibles tout moment Ils sont valoris s leur valeur de march La variation de juste valeur de ces actifs est comptabilis e en r sultat Pour qu elles soient consid r es comme un quivalent de tr sorerie elles doivent tre facilement convertibles et sou mises un risque n gligeable de changement de valeur 2 3 18 Titres auto d tenus Les titres auto d tenus par le Groupe sont comptabilis s en d duction des capitaux propres pour leur co t d acquisition Les ventuels profits ou pertes li s l achat la vente l mission ou l annulation de titres auto d tenus sont comptabilis s directement en capitaux propres sans affecter le r sultat 2 3 19 Engagements de retraites et autres avantages au personnel Les engagements r sultant de r gimes de retraites prestations d finies sont provisionn s au bilan tant pour le personnel en activit et pour le personnel retrait Ils sont d termin s selon la m thode des unit s de cr dit projet es sur la base d valuations annuelles Les hypoth ses actuarielles utilis es pour d terminer les engagements varient selon les conditions conomiques du pays dans lequel le r gime est en vigueur Pour les r gimes prestations d finies financ s dans le cadre d une g
243. mun ration des organes d administration 4 30 1 R mun ration et avantages Le montant global des r mun rations directes et indirectes de toute nature percues par l ensemble des administrateurs en fonction au 30 septembre 2008 s est lev 0 4 M Les indemnit s et avantages post rieurs l emploi sont les m mes que pour les salari s du groupe Aucune r mun ration au titre des jetons de pr sence n a t vers e sur l exercice Le montant des r mun rations au titre des avantages en nature n est pas significatif 4 30 2 Sommes provisionn es ou constat es par ailleurs Sans objet 4 31 P rim tre de consolidation Holding Raison sociale d int r t M thode de consolidation DERICHEBOURG SA 100 00 96 C A B C L 95 12 96 DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT 100 00 96 DERICHEBOURG MULTISERVICES 100 00 96 M re IG IG IG Raison sociale 30 09 08 24 298 17 746 4 515 238 46 797 30 09 08 854 8 229 3 7 8 6 5 1 085 3 d int r t 30 09 07 28 100 16 957 3 897 177 49 131 30 09 07 914 8 238 2 7 0 3 0 1 156 9 M thode de consolidation SCEA DU CHATEAU GUITERONDE 99 00 IG SCI DE LA FUTAIE 100 00 96 IG SERVISAIR SAS 100 00 96 IG Services l environnement Raison sociale d int r t M thode de consolidation AFM 86 SCI AFM RECYCLAGE AFM TOURRAINE SCI AFM TRANSPORT ALDEX ALLO CASSE AUTO ALSAFER APD ARTS ET
244. n ral modification de l orientation strat gique des activit s de la Soci t proposition de r solution ou agr ment d une r solution soumise au vote de l assembl e g n rale des actionnaires en vue de modifier les statuts de la Soci t En cas de partage la voix du pr sident de s ance n est pas pr pond rante Les d lib rations du conseil sont constat es par des proc s verbaux tablis et sign s sur un registre sp cial ou sur des feuilles mobiles dans les conditions fix es par les dispositions en vigueur Pouvoirs du Conseil Art 18 Le conseil d administration d termine les orientations de l activit de la soci t et veille leur mise en uvre Sous r serve des pouvoirs express ment attribu s aux assembl es d actionnaires et dans la limite de l objet social il se saisit de toute question int ressant la bonne marche de la soci t et r gle par ses d lib rations les affaires qui la concernent Dans les rapports avec les tiers la soci t est engag e m me par les actes du conseil d administration qui ne rel vent pas de l objet social moins qu elle ne prouve que le tiers savait que l acte d passait cet objet ou qu il ne pouvait l ignorer compte tenu des circonstances Le conseil d administration proc de aux contr les et v rifications qu il juge opportuns Chaque administrateur recoit toutes les informations n cessaires l accomplissement de sa mission et peut se faire
245. n ral adjoint et directeur financier Monsieur Guy BALU secr taire g n ral Le directeur de la division m taux non ferreux Le directeur commercial de la division ferrailles Le directeur du d veloppement prestations de services Depuis le 1 octobre 2008 le comit Environnement est compos de neuf membres Monsieur Daniel DERICHEBOURG Pr sident Directeur g n ral Monsieur Bernard REGIS directeur g n ral adjoint et directeur financier Madame Sophie MOREAU FOLLENFANT DRH remplace Monsieur Guy BALU parti la retraite fin septembre 2008 Monsieur Fran ois SELTON Monsieur Patrick CIAMPI Monsieur Bertrand BONY Monsieur Olivier POLLIART Monsieur Didier GROULT Monsieur Thomas DERICHEBOURG Le comit Multiservices est compos de deux membres Monsieur G rard MAYER pr sident de la branche Propret Monsieur Boris DERICHEBOURG administrateur de la soci t Derichebourg et directeur op rationnel du p le Le comit de ce p le se r unit mensuellement Pour le p le Services A roportuaires il existe trois comit s de direction ou Executives Committees pr sid s par Monsieur Abderrhamane EL AOUFIR pr sident du groupe Servisair Pour les tats Unis et le Royaume Uni les Executives Committees se r unissent six fois par an avec la participation des pr sidents et directeurs op rationnels des fili
246. n est pas significative en raison de la nature m me de cette activit le recyclage De plus ce m tier qui consiste principalement collecter transformer et revaloriser des d chets en mati res premi res secondaires concourt par lui m me la r duction d effets nocifs sur l environnement Des efforts importants sont mis en ceuvre chaque ann e pour mettre aux standards du groupe les centres de valorisation nouvellement acquis De nombreuses actions sont entreprises pour r duire le bruit de certains sites industriels surveiller troitement les rejets dans l air et l eau et prot ger les sols Conjointement le groupe continue ses efforts en vue de revaloriser en mati re ou en nergie une proportion croissante de ses r sidus de broyage Au cours de l exercice DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT a continu ses investissements dans le secteur du march des D chets des quipements lectriques et lectroniques DEEE consolidant son rang de premier op rateur francais sur ce nouveau march Le suivi et la gestion des questions environnementales de DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT sont assur s par les structures r gionales chacune d elles disposant d un res ponsable environnement DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 OO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 we A3 8 2 1 1 Indicateurs Concernant DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT et pour l ensemble des filiales fran aises hors Polyurbaine nous obtenons
247. n p riode de cours lev s Celui ci par sa pr sence sur ces march s est expos des vols de m taux En amont le Groupe d veloppe une politique d authentification des fournisseurs et des marchandises Par ailleurs bien qu ayant pris des mesures destin es assurer la sauvegarde de ces actifs le Groupe ne peut garantir que ces mesures seront suffisantes Compte tenu de la volont de limiter les stocks sur les diff rents sites notamment cause du risque de fluctuation des cours et de la dispersion des stocks entre les chantiers le Groupe consi d re que la survenance d un tel v nement isol n aurait pas d impact significatif sur ses r sultats et sa situation financi re 4 2 1 5 Risques li s l achat au livre de police La pratique l gale de l achat au livre de police multiplie les centres d acquisition avec un nombre important de petits fournisseurs dont les coordonn es bien que relev es ne peuvent tre unitairement v rifi es Dans la limite de 1 100 des r glements peuvent tre effectu s en esp ces La mise en place de distributeurs auto matiques de billets concourt r duire le risque de vol de caisses DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Co DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 C CO 4 2 2 Risques commerciaux relatifs aux activit s Multiservices et Services a roportuaires 4 2 2 1 Risques li s la r alisation des pr visions de r sultats et de flux de
248. n r f rence de 12 84601 euros Ce contrat de couverture est comptabilis pour sa juste valeur au bilan et les variations de juste valeur sont enregistr es en r sultat Au 30 septembre 2008 la juste valeur du contrat enregistr e en instruments financiers passifs est valu e 16 millions d euros sur la base du cours de bourse au 30 septembre 2008 La varia tion de juste valeur enregistr e en r sultat s l ve 4 7 millions d euros avant imp ts En millions d euros 30 09 06 30 09 07 30 09 08 Nombre d actions 1 638 202 1 638 202 1 638 202 Cours de bourse la cl ture en euros 10 91 5 98 3 08 Cours de r f rence 99 82 96 du cours de bourse en euros 10 89 5 97 3 07 Cours moyen de l equity swap en euros 12 84601 12 84601 12 84601 Juste valeur en millions d euros 3 2 11 3 16 0 Variation de juste valeur en millions d euros 3 2 8 1 4 7 Afin d assurer la comparabilit des informations pr sent es au Impact de la correction titre des exercices 2005 2006 et 2006 2007 et conform ment PS DEL RN En millions d euros 30 09 06 30 09 07 la norme IAS 8 les comptes consolid s publi s aux titres du 30 septembre 2006 31 mars 2007 et 30 septembre 2007 ont Bilan t retrait s suite une correction de l impact de valorisation Instruments financiers passifs 3 2 0 5 de l equity swap Imp ts diff r s actifs 1 1 0 2 La juste valeur du contrat a t valu e sur la base du cours
249. naire qui peut les r voquer tout moment En cas de fusion ou de scission leur nomination peut tre faite par l assembl e g n rale extraordinaire Les informations relatives la composition du conseil d ad ministration et aux mandats des administrateurs figurent au paragraphe 14 1 1 du pr sent document de r f rence L article 18 des statuts d finit les pouvoirs du conseil d adminis tration et pr voit notamment que le conseil d administration d termine les orientations de l activit de la soci t et veille leur mise en ceuvre Sous r serve des pouvoirs express ment attribu s aux assembl es d actionnaires et dans la limite de l objet social le conseil d administration se saisit de toute question int ressant la bonne marche de la soci t et r gle par ses d lib rations les affaires qui la concernent Le conseil d administration proc de aux contr les et v rifications qu il juge opportuns Chaque administrateur re oit toutes les informations n cessaires l accomplissement de sa mission et peut se faire communiquer tous les documents qu il estime utiles 16 2 Informations sur les contrats de service liant les membres des organes d administration de direction ou de sur veillance la soci t ou l une de ses filiales Les informations sont d crites en 19 2 16 3 Rapport du pr sident du conseil d administration sur les conditions de pr paration et d organisation des tra vaux du conseil et sur
250. nant les entreprises li es valeurs brutes Em milliers d euros Postes du bilan Actif Participations Cr ances rattach es des participation y c ICNE Cr ances clients et comptes rattach s Comptes courants d biteurs y c ICNE hors int g Passif Comptes courants cr diteurs y c ICNE hors int g Dettes financi res diverses Dettes fournisseurs et comptes rattach s Dettes sur immobilisations et comptes rattach s Autres dettes Postes du compte de r sultat Produits de participation Autres produits financiers Charges financi res Total 640 009 9 013 652 645 339 828 67 5 275 40 048 SO 77 018 34 332 66 616 Dont montant concernant les entreprises avec lesquelles la soci t li es aun lien de participation 635 745 4 264 3 786 5 117 392 119 260 526 157 704 182 124 1 994 2 838 48 76 112 906 13 066 4 548 3 5 tat des ch ances des cr ances et des dettes En milliers d euros Etat des cr ances brut De l actif immobilis Cr ances rattach es des participations Autres immobilisations financi res Pr ts abge De l actif circulant Clients douteux ou litigieux Autres cr ances clients Personnel et comptes rattach s S curit sociale et autres organismes tat Imp t sur les b n fices tat Taxe sur la valeur ajout e D biteurs divers Groupe et associ s Charges constat es d avance 329 8 684 29
251. ne demande en vue de leur admission aux n gociations sur un march r glement francais de mani re ce que les BSA puissent tre admis aux n gociations sur un tel march l issue de la p riode de deux ans suivant la date d mission des ABSA l ensemble des BSA ne pourra permettre la souscription de plus de 3 583 616 actions de la Soci t auxquelles s ajouteront le cas ch ant un nombre d actions suppl mentaire mettre pour pr server conform ment aux dispositions qui seront arr t es par le conseil d administration les droits des titulaires des BSA tant entendu que la d cision d mission des ABSA emporte au profit des titulaires des BSA renonciation des actionnaires leur droit pr f rentiel de souscription aux actions de la Soci t susceptibles d tre souscrites par exercice des BSA Le conseil d administration lors de sa s ance du 22 mars 2005 a d termin les autres modalit s d mission des ABSA et notamment les modalit s de cession des BSA les mesures de protection des droits des porteurs de BSA ainsi que les conditions dans lesquelles l exercice de ces droits de souscription attach s aux BSA pourra tre suspendu et les droits des porteurs des BSA pourront tre pr serv s en cas d op rations financi res concernant la soci t DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 fs DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 w la suite de l annonce faite au public
252. ne m thodologie de dynamique participative avec les partenaires sociaux Ainsi un accord d entreprise relatif aux cadre et modalit s de la repr sentation du personnel et l exercice du droit syndi cal a t sign le 12 septembre 2007 Cet accord vise d une part red finir et rationnaliser le fonctionnement des ins tances repr sentatives du personnel dont le cadre d implan tation tait devenu obsol te et inappropri tout en consa crant une place principale l ensemble des instances de proximit d l gu s du personnel d l gu s de chantier Comit d hygi ne de s curit et des conditions de travail et en instituant des organes de coordination Commission de coordination r gionale et nationale de l activit des CHSCT L accord vise d autre part attribuer des moyens de fonc tionnement supra conventionnels aux partenaires sociaux notamment en termes de d placements de cr dits d heures et de mat riels mis disposition des instances de repr sentation En outre suite l accord de m thode du 26 juillet 2007 relatif la Gestion pr visionnelle des emplois et des comp tences la Direction et les partenaires sociaux ont travaill l labo ration d un diagnostic prospectif visant mener dans une perspective d analyse de l environnement et des facteurs internes et externes une r flexion conjointe tant quantitative effectifs que qualitative comp tences en tenant compte des donn es
253. ne physique ou morale agissant seule ou de concert qui vient poss der un nombre d actions repr sentant 2 96 ou plus du capital de la soci t doit informer la soci t dans un d lai de quinze jours compter de chaque franchissement de ce seuil de participation du nombre total d actions de celle ci qu elle poss de Lorsque le nombre ou la r partition des droits de vote ne correspond pas au nombre ou la r partition des actions le pourcentage pr vu pr c demment est calcul en droits de vote L inobservation des dispositions statutaires entra ne la sanction suivante l actionnaire d faillant peut tre priv du droit de vote pour les actions exc dant la fraction non d clar e L article 10 des statuts stipule que la Soci t est autoris e demander tout moment aupr s de l organisme charg de la compensation des valeurs mobili res les renseignements pr vus par la loi relatifs l identification des d tenteurs de titres conf rant imm diatement ou terme le droit de vote aux assembl es d actionnaires La Soci t est en outre en droit de demander dans les conditions fix es par le code de commerce l identit des propri taires de titres lorsqu elle estime que certains d tenteurs dont l identit lui a t r v l e sont propri taires de titres pour le compte de tiers La Soci t peut demander toute personne morale propri taire de plus de 2 5 96 du capital ou des droits de vote de lui faire connai
254. nication derichebourg com 24 2 Modalit s de communication P riodicit Conform ment la r glementation Derichebourg publie ses r sultats semestriels et annuels et diffuse une information trimestrielle comprenant le montant net par bran che d activit du chiffre d affaires du trimestre coul une description g n rale de la situation financi re et des r sultats du Groupe et une explication des op rations et v nements importants qui ont eu lieu pendant la p riode et leur incidence sur la situation financi re Diffusion de l information outre les publications l gales dans les publications financi res les derniers communiqu s sont mis la disposition du public sur le site Internet de la soci t www derichebourg com 24 3 Calendrier dates cl s de l exercice Calendrier 2008 2009 Communiqu de presse sur les r sultats de l exercice 2007 2008 12 d cembre 2008 R union d analystes financiers 15 d cembre 2008 D p t du document de r f rence 2007 2008 Avant le 31 janvier 2009 Information du 1 trimestre 2008 2009 11 f vrier 2009 Assembl e g n rale annuelle 12 f vrier 2009 Chiffre d affaires du 1 semestre 2008 2009 15 mai 2009 Publication des comptes semestriels au 31 mars 2009 26 mai 2009 Chiffre d affaires du 3 trimestre 2008 2009 12 ao t 2009 Chiffre d affaires de l exercice 2008 2009 12 novembre 2009 Communiqu de presse sur l
255. nistration en date du 12 d cembre 2006 quant sa composition et ce compte tenu des modifications intervenues dans la composition du conseil et notamment de la d mission d administrateurs ind pendants intervenue ces trois derni res ann es D sormais il est compos de dix huit membres au maximum Comit d audit Le r glement int rieur du comit d audit a t modifi sur d cision du conseil d administration en date du 12 d cembre 2006 dans sa composition Le comit d audit est d sormais compos de deux administrateurs Sur l exercice 2007 2008 ce comit n a pu se r unir suite la d mission d un administrateur membre du comit Comit des r mun rations Le conseil d administration lors de sa s ance du 25 octobre 2005 a d cid de suspendre l activit du comit des r mun rations ainsi que la nomination des membres jusqu nouvelle d cision 16 3 2 Proc dures de contr le interne et de gestion des risques mises en place par la soci t Objectifs du contr le interne Le contr le interne est un processus mis en ceuvre par le directeur g n ral les dirigeants et le personnel de Derichebourg et de ses filiales Il est destin fournir une assurance raisonnable quant la r alisation des objectifs suivants l efficacit et l optimisation des op rations la fiabilit des informations financi res la conformit aux lois et r glementations en vigueur Le contr le interne a
256. nnalit juridique Par d rogation la comp tence exclusive de l assembl e extraordinaire pour toutes modifications des statuts les modifications aux clauses relatives au montant du capital social et au nombre des actions qui le repr sentent dans la mesure o ces modifications correspondent mat riellement au r sultat d une augmentation d une r duction ou d un amortissement du capital peuvent tre apport es par le conseil d administration Quorum et majorit des assembl es g n rales extraordinaires Article 36 Sous r serve des d rogations pr vues pour certaines aug mentations du capital et pour les transformations l assembl e g n rale extraordinaire ne d lib re valablement que si les actionnaires pr sents votant par correspondance ou repr sent s poss dent au moins sur premi re convocation le tiers et sur deuxi me convocation le quart des actions ayant le droit de vote d faut de ce dernier quorum la deuxi me assembl e peut tre prorog e une date post rieure de deux mois au plus celle laquelle elle avait t convoqu e Sous ces m mes r serves elle statue la majorit des deux tiers des voix dont disposent les actionnaires pr sents votant par correspondance ou repr sent s Lorsque l assembl e d lib re sur l approbation d un apport en nature ou l octroi d un avantage particulier les quorum et majorit ne sont calcul s qu apr s d duction des actions de l apporteur
257. nt pas ais ment disponibles et de qualit 6 6 2 Le march du recyclage des ferrailles La ferraille est issue de la fili re d acier plat d chets issus de l industrie automobile lectrom nager packaging et utilisable pour la production d acier long carbone plut t destination de la construction du transport La production d acier partir de la fili re lectrique repr sente un tiers de la production totale et les ferrailles en constituent presque 100 de l approvisionnement Elles repr sentent aussi jusqu 20 96 de la mati re premi re transform e en hauts fourneaux Ces donn es expliquent la demande et les pers pectives favorables des ferrailles comme mati res premi res I n y a pratiquement aucune diff rence en termes de qualit s techniques entre le m tal primaire fabriqu partir de minerai et le m tal secondaire recycl fabriqu partir de produits collect s Les secteurs de la sid rurgie la construction et l automobile constituent les principaux secteurs utilisateurs de ferraille ces secteurs en sont galement les premiers fournisseurs La ferraille est issue des d molitions industrielles des chutes de production ou des produits en fin de vie Le march francais de la collecte de ferraille est tr s atomis L intervention des principaux concurrents de Derichebourg Environnement est surtout r gionale l exception des soci t s Guy Dauphin Environnement SITA et V ol
258. nte centimes Il est divis en 170 395 882 actions de 0 25 euro de nominal chacune enti rement souscrites et lib r es 21 1 2 Capital autoris mais non mis L assembl e g n rale du 15 mars 2007 a approuv deux r solutions d l guant comp tence au conseil d administration pour une dur e de 26 mois pour proc der l mission de toutes valeurs mobili res donnant imm diatement ou terme acc s une quotit de capital de la soci t avec maintien ou suppression du droit pr f rentiel de souscription le montant nominal des augmentations de capital susceptibles d tre r alis es s l ve 50 millions d euros le montant nominal des titres de cr ances susceptibles d tre mis s l ve 300 millions d euros Informations sur le cours de l action Derichebourg code ISIN FR0000053381 et sur les volumes Mois Cours ouverture du mois Plus haut Plus bas Dernier cours du mois Volume Octobre 2006 10 90 12 15 10 28 11 91 1 093 027 Novembre 2006 12 02 12 99 11 81 12 00 1 356 602 D cembre 2006 12 02 12 30 11 05 11 97 1 379 816 Janvier 2007 11 60 11 99 11 11 11 38 834 089 F vrier 2007 11 38 11 91 10 45 10 56 1 307 090 Mars 2007 10 50 10 70 9 63 10 18 1 095 733 Avril 2007 10 24 10 25 7 85 8 23 3 906 648 Mai 2007 8 31 8 38 7 56 7 65 2 487 960 Juin 2007 7 70 8 35 7 68 8 30 1 993 676 Juillet 2007 8 35 8 45 6 60 6 90 3 711 706 Ao t 2007 6 81 7 04 5 05 6 50 14 499 377 Septembre 2007 6 70 6 91
259. nts autres actifs financiers et des estimations de flux de tr sorerie futurs li s aux activit s op rationnelles Le tableau ci apr s pr sente les ch ances de remboursement du cr dit syndiqu jusqu en 2012 En millions d euros 31 12 08 31 12 09 31 12 10 31 12 11 31 12 12 Remboursement 40 50 60 80 100 Remboursements cumul s 40 90 150 230 330 4 13 Provisions non courantes et provisions pour engagements envers le personnel 4 13 1 Variation des provisions non courantes Valeur au Reprises Reprises carts Variations Autres Valeur au En millions d euros 30 09 07 Dotations utilis es non utilis es de change de p rim tre variations 30 09 08 Provisions pour imp ts 0 1 0 1 Provisions pour litiges prud hommaux 5 4 3 1 2 6 1 2 4 7 Provisions pour autres litiges 3 2 0 7 0 4 1 9 1 6 32 Provisions pour litiges Urssaf 0 8 0 8 Provisions pour m dailles du travail 1 3 0 2 0 4 12 Provisions pour contr le fiscal 0 9 0 9 Provisions pour restructuration 0 0 1 7 0 0 1 7 Provisions environnementales 6 1 1 3 0 1 0 0 0 5 6 8 Autres provisions non courantes 1 4 0 7 1 6 0 0 0 0 0 5 0 Avantages au personnel USA 14 8 0 2 2 8 0 3 0 119 Provisions non courantes 33 9 7 9 7 9 1 9 0 3 0 0 0 6 31 2 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO CO 4 13 2 Provisions pour engagements envers le personnel En France les salari s du
260. ode du co t moyen pond r Les encours et produits finis de l activit environnement sont valoris s leur prix de revient comprenant les co ts des mati res ainsi que les co ts de main d ceuvre et les autres frais directement rattachables la production A chaque cl ture les stocks sont valoris s au plus bas du prix de revient et de valeur nette de r alisation 2 3 16 Clients et autres cr ances d exploitation Les cr ances clients et autres cr ances d exploitation sont valu es leur valeur nominale actualis e le cas ch ant sous d duction des pertes de valeur tenant compte des risques ventuels de non recouvrement Les provisions pour d pr ciation sont d termin es au cas par cas Dans le p le multiservices les cr ances douteuses font l objet d une provision pour d pr ciation nominative totale ou partielle en cas de proc dure collective et d ant riorit inf rieure douze mois totale lorsque la probabilit de recouvrement est incertaine et l ant riorit sup rieure douze mois sauf pour les retards de r glement des administrations publiques consid r s comme conjoncturels 2 3 17 Tr sorerie et quivalents de tr sorerie La tr sorerie comprend les fonds de caisse et les d p ts vue l exclusion des d couverts bancaires qui figurent dans les passifs financiers Les quivalents de tr sorerie sont constitu s de placements d tenus dans le but de faire face aux engage
261. omission de nature en alt rer la port e J atteste ma connaissance que les comptes sont tablis conform ment aux normes comptables applicables et donnent une image fid le du patrimoine de la situation financi re et du r sultat de la soci t et de l ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et le rapport de gestion figurant aux pages 34 39 pr sente un tableau fid le de l volution des affaires des r sultats et de la situation financi re de la soci t et de l ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confront es J ai obtenu des contr leurs l gaux des comptes une lettre de fin de travaux dans laquelle ils indiquent avoir proc d la v rification des informations portant sur la situation financi re et les comptes donn es dans le pr sent document de r f rence ainsi qu la lecture d ensemble du document Les informations financi res historiques pr sent es dans le document de r f rence ont fait l objet de rapports des contr leurs l gaux pr sent s aux pages 113 et 134 dudit document Les commissaires aux comptes ont par ailleurs mis l obser vation suivante dans leur rapport sur les comptes consolid s de l exercice clos le 30 septembre 2006 la page 113 du document de r f rence 2006 Sans remettre en cause l opinion exprim e ci dessus nous attirons votre attention sur la n
262. ommodit s nickel alumi nium et cuivre dans les ann es 1990 Le prix du m tal spot constat cette p riode n tait pas attractif et les TRI de ces projets ressortaient des niveaux dissuasifs Plusieurs autres facteurs favorisent aussi le d veloppement du recyclage des m taux non ferreux D une part la production de minerai pri maire est inexistante dans plusieurs r gions g ographiques Les produits recycl s sont donc la seule mine de surface disponible et de plus renouvelable dans tous les cas la r utilisation des produits de r cup ration permet d conomiser des mati res premi res D autre part la production de produits secondaires co te beaucoup moins cher que la fabrication de produits primaires partir de minerai Les investissements n cessaires sont en moyenne trois quatre fois moins lev s que pour le raffinage L conomie d nergie par rapport la production de m tal primaire est de l ordre de 60 80 pour le cuivre de 90 98 96 pour l aluminium un avantage comp titif certain dans un contexte de prix de l nergie lev et de contraintes en termes d mission de CO de plus en plus fortes en Europe Cependant les conomies sur la production sont compens es partiellement par des co ts de collecte ou des contraintes environnementales pour les pays industrialis s ces limites n existent pas dans les pays mergents qui utilisent de plus en plus ce mode de production et qui imp
263. onnement industriel commercial ou financier La soci t estime qu elle n est d pendante d aucun client ou contrat particulier Le Groupe exploite les marques suivantes en France et l tranger activit Services l Environnement Derichebourg Environnement activit Services aux Entreprises Derichebourg Multiservices et ses d clinaisons dans les diff rents segments d activit Derichebourg Propret Derichebourg Accueil et Services Associ s Derichebourg S ret Derichebourg S curit Derichebourg Int rim Derichebourg nergie Derichebourg Atis A ronautique activit Services A roportuaires Servisair Dans l activit Services l Environnement les brevets d pos s concernent les installations de pr broyage Europe et Am rique du Nord et de triage de tubes Ces brevets ont pour vocation de prot ger les innovations techniques d ve lopp es par le service technique de Derichebourg Environnement Ces innovations sont prot g es par le droit de propri t intellectuelle tant en France que dans les pays o ils ont t enregistr s Les brevets dont Derichebourg Environnement est propri taire ne font l objet d aucun accord de licence avec les filiales du Groupe ou avec des tiers 6 6 Position concurrentielle 6 6 1 R sum L activit Services l Environnement est confront e en France une concurrence nationale exerc e par diff rents op rateurs r gionaux qui sont pour
264. ons avec bons de souscription d actions Penauille Polyservices Dans ces conditions il a t pr vu i de soumettre l assembl e g n rale des actionnaires de Penauille Polyservices appel e se prononcer sur le projet de fusion le 18 juillet 2007 une r solution destin e prollonger la dur e d exercice des BSA jusqu au 13 mars 2017 et ii de faire assumer par la seule Soci t CFER actionnaire majoritaire de Derichebourg SA la prise en charge des promesses d achat de ces BSA stipul es exclusivement au profit des banques et dont une description pr cise figure dans la note d op ration ayant recu le visa n 05 198 de l Autorit des march s financiers en date du 31 mars 2005 cet gard CFER a accept que la promesse d achat exer able en cas d illiquidit du march soit prolong e jusqu au 13 mars 2017 lorsque la dur e d exercice des BSA aura t prolong e et que les promesses d achat dates chelonn es soient galement report es de cing mois pour tre d sormais ouvertes en d cembre 2008 2009 et 2010 Ajustement de la parit d exercice En cas d op rations financi res que pourrait r aliser la Soci t le maintien des droits des porteurs des BSA sera assur en proc dant un ajustement de la parit d exercice conform ment aux dispositions du paragraphe 2 4 11 Maintien des droits des porteurs de BSA de la note d op ration vis e par l Autorit des march s financiers sous le n 05 198
265. ons de capital L 225 100 et des titres d emprunt Date de l assembl e Montant autoris Dur e de validit Utilisation faite ayant donn les d l gations en des d l gations de ces d l gations au cours de l exercice 15 mars 2007 50 000 000 26 mois compter N ant avec maintien et ou de l assembl e suppression du droit Soit jusqu au pr f rentiel de souscription 14 mai 2009 15 mars 2007 300 000 000 avec maintien 26 mois compter N ant et ou suppression du droit pr f rentiel de souscription de l assembl e soit jusqu au 14 mai 2009 titre d mission de titres de cr ances Nous vous rappelons que de nouvelles d l gations dans le domaine des augmentations de capital objet des septi me huiti me et neuvi me r solutions vont tre soumises l approbation de l Assembl e g n rale mixte du 12 f vrier 2009 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 C CD 19 Op rations avec des apparent s 19 1 Dispositions relatives aux conventions r glement es 19 2 Convention d assistance administrative financi re et commerciale Article 21 des statuts Toute convention intervenant directement ou par personne interpos e entre la soci t et son directeur g n ral l un de ses directeurs g n raux d l gu s l un de ses administrateurs l un de ses actionnaires disposant des droits de vote sup r
266. ons de valeur des flux futurs de tr sorerie attach s des actifs ou passifs existants ou une transaction pr vue hautement probable Une couverture d un investissement net en monnaie trang re couvre le risque de change aff rent une participation nette dans une filiale trang re consolid e Le groupe utilise plusieurs types d instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses frais financiers couvrir le risque de change associ aux emprunts en devises et g rer la r partition de la dette entre dette taux fixe et dette taux variable Les contrats d change swaps de taux d int r t permettent au groupe d emprunter long terme taux variable et d changer le taux de la dette ainsi lev e d s l origine ou pendant la dur e de l emprunt contre un taux fixe ou variable Le groupe ach te des options sur taux d int r ts des caps plafonds sur taux ou des floors plancher sur taux dans le cadre de sa strat gie de couverture de la dette et des instruments financiers Les d riv s de taux et de change utilis s par le groupe pour couvrir les variations de ses dettes libell es en devises tran g res sont qualifi s de couverture en IAS 39 du fait que la relation de couverture est clairement d finie et document e la date de sa mise en place l efficacit de la relation de couverture est d montr e d s Son origine et de facon r guli re tant qu elle perdure L application
267. onseil d administration assist le cas ch ant d un directeur g n ral d l gu cette occasion aucune limitation formelle n a t prise pour limiter les pouvoirs du Pr sident Directeur g n ral l exception de celle pr vue par la loi pour la d livrance de cautions avals ou garanties donn es par la soci t Toutefois le pr sident requiert habituellement l accord pr alable du conseil d administration pour les d cisions dont la mise en uvre ou les cons quences seraient susceptibles d impacter la situation patrimoniale ou les activit s du Groupe C est le cas et sans que cette liste soit limitative pour les op rations aff rentes des projets de croissance externe la r alisation de restructurations intra Groupe l octroi de certaines garanties ne n cessitant pas l galement l accord pr alable du conseil l acquisition ou la cession d l ments d actifs significatifs Organisation des travaux du conseil d administration Au cours de l exercice le conseil d administration s est r uni cinq reprises Outre l examen et l arr t des comptes sociaux et consolid s au 30 septembre 2007 ainsi que la pr paration des documents soumettre l assembl e g n rale ordinaire annuelle des actionnaires du 12 mars 2008 le conseil a notamment t appel se prononcer sur les points suivants S ance du 19 novembre 2007 Informations sur la marche de la soci t Con
268. ontrat de ce type en vigueur 800c 00c 29N2343434 3d ININN9OG 94N083H9143a n CO 20 Informations financi res concernant le patrimoine la situation financi re et les r sultats de l metteur 20 1 Comptes consolid s de l exercice clos le 30 septembre 2008 en normes IFRS 20 1 1 Bilan consolid au 30 septembre 2008 En millions d euros Note ACTIF annexe 30 09 2008 30 09 2007 Ecarts d acquisition 4 1 599 9 589 8 Immobilisations incorporelles 4 1 8 0 7 6 Immobilisations corporelles 4 2 568 1 513 6 Actifs financiers 4 3 47 4 34 8 Titres de soci t s mises en quivalence 4 4 19 6 16 8 Imp ts diff r s actifs 4 22 16 0 19 6 Autres actifs non courants 4 5 4 9 19 4 TOTAL ACTIFS NON COURANTS 1 263 8 1 201 5 Stocks et en cours 4 6 12275 124 6 Cr ances clients 4 7 566 4 533 5 Cr ances d imp t 9 3 5 9 Autres actifs courants 4 7 136 9 131 6 Actifs financiers courants 4 7 6 6 6 6 Tr sorerie et quivalents de tr sorerie 4 8 108 8 85 0 Instruments financiers actifs 4 12 7 8 5 9 TOTAL ACTIFS COURANTS 958 3 893 1 Total actifs non courants et groupes d actifs 8 7 destin s tre c d s TOTAL ACTIF 2 230 7 2 094 6 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O O En millions d euros Note PASSIF annexe 30 09 2008 30 09 2007 Capital social 4 9 42 6 45 8 Primes li es au capital 39 7 144 7 Actions propres 3 6 2 4 R serves 264 2 89 6 R sultat de l exercice Tn
269. oppement de l activit de ses clients compagnies a riennes et a roports en visant la satisfaction de leurs propres clients passagers ou chargeurs fret Servisair fait ainsi b n ficier ses clients d une offre globale c est dire leur donne acc s une tendue compl te de services un niveau de qualit lev et r gulier sur le r seau g ographique le plus grand et pertinent Cette strat gie s accompagne de la mise en place d une nouvelle organisation en Lignes de Service centr es sur les clients services d assistance au sol piste passage et services techniques services cargo toutes les op rations logistiques services de la cha ne du carburant gestion d achat du car burant et gestion des pleins des avions services aux a roports salons transport chaises roulantes Facilities Management de terminaux gestion de centrale de d givrage d neigement Elle est de plus appuy e par le regroupement sous une marque unique des Services A roportuaires Servisair qui a une longue histoire dans les services A roportuaires et qui est r put e pour la qualit de ses prestations Servisair est un des leaders mondiaux des services a ropor tuaires avec une pr sence sur 130 stations Fort de son r seau mondial Servisair offre aux compagnies a riennes et aux a roports une gamme tr s large de services dans cinq m tiers 6 4 1 Services d assistance en escale Servisair
270. ort sine die de leur admission aux n gociations a t demand en accord avec les porteurs de BSA 21 1 5 4 Capital potentiel incidence des missions sur la participation dans le capital de Derichebourg SA d un actionnaire d tenant 1 du capital et ne souscrivant pas aux dites missions Nombre Nombre Actions total d actions mises d actions d tenues 9o Capital au 30 septembre 2008 170 395 882 170 395 882 1 703 958 1 00 Apr s exercice des options de souscription d actions 242 000 170 637 882 1 703 958 1 00 Apr s exercice des BSA issu des ABSA 3 583 616 174 221 498 1 703 958 0 98 Apr s exercice des BSAR A 1 281 351 175 502 849 1 703 958 0 97 Apr s exercice des BSAR B 807 298 176 310 147 1 703 958 0 97 Apr s exercice des BSAR C 717 315 177 027 462 1 703 958 0 96 21 1 6 Tableau d volution du capital au cours des trois derniers exercices Date Op ration Nombre de titres Nombre Mouvement sur Prime de titres prime de fusion de fusion composant d mission d mission Capital cr s annul s le capital ou d apport ou d apport social 30 09 2005 38 097 718 74 522 295 90 229 492 98416 76 195 436 00 25 06 2007 Apurement Report nouveau d biteur 38 097 718 183 623 391 96 45 869 592 20 76 195 436 00 25 06 2007 R duction de capital par diminution de la valeur nominale des actions de 2 0 25 38 097 718 9 524 429 50 18 07 2007 R mun ration apport CFF RECYCLING 157 977 029 1
271. ortent les produits de r cup ration La demande des pays mergents commencer par la Chine devrait continuer croitre moyen terme conduisant ces pays augmenter leurs importations de d chets aupr s des pays industrialis s qui utilisent galement ces m taux depuis plus longtemps Ces derni res ann es les m taux non ferreux sont devenus une classe d actifs financiers rendant leurs prix plus volatils Au cours de l exercice 2007 2008 les cours du cuivre se sont situ s entre 6 500 tonne et 8 500 tonne avant de chuter brutalement depuis juillet 2008 inf rieurs 4 000 tonne Le prix de l aluminium deuxi me fusion a oscill sur l exer cice entre 2 300 tonne et 3 000 tonne avant de chuter en direction des 1 900 tonne l automne Le nickel est particuli rement volatil de 50 000 tonne cours record en mai 2007 il n a globalement cess de chuter depuis et se situe en d cembre 2008 aux alentours de 8 500 tonne La demande en m taux non ferreux est influenc e par les facteurs suivants la forte demande mondiale tir e par la Chine et par le niveau de l conomie mondiale le cours du dollar par rapport aux autres devises Les m taux cot s au LME voient leur prix s ajuster automatiquement en fonction de l volution du dollar des march s d offres et de demandes r guli rement en d ficit physique en raison du rationnement de l offre Les nouveaux gisements exploit s son
272. os Cycles Charges Produits Exploitation 3 Financier 8 Exceptionnel Total 11 3 8 Capital social 3 8 1 Composition du capital social Valeur Cat gories de titres Nombre nominale Actions composant le capital social au d but de l exercice 183 235 315 0 25 Variations de capital 12 839 433 Actions composant le capital social en fin d exercice 170 395 882 0 25 Actions en fin Actions d exercice potentielles Nombre 170 395 882 6 631 580 R sultat net en K 44 655 44 655 R sultat par action en 0 26 0 25 3 8 2 OBSAR En mars 2004 une mission d OBSAR de 160 M a t int gra lement souscrite par compensation avec des dettes existantes Au cours de l exercice clos au 30 septembre 2007 les obli gations ont t compl tement rembours es chaque obligation ont t attach s 26 BSAR de cat gorie A 17 BSAR de cat gorie B et 15 BSAR de cat gorie C En cons quence il a t mis 3 250 000 BSAR de cat gorie A 2 125 000 BSAR de cat gorie B et 1 875 000 BSAR de cat gorie C Chaque BSAR permet de souscrire une action nouvelle Penauille Polyservices En date du 18 juillet 2007 il a t proc d l annulation de 1 968 649 BSAR de cat gorie A 1 317 702 BSAR de cat gorie B et 1 157 685 BSAR de cat gorie C Les trois lignes de BSAR sont de m me ch ance mais de prix d exercice diff rents la ligne de BSAR de cat gorie A d un prix d exercice de 16
273. ote 5 de l annexe qui d crit les modalit s de r alisation du test de valeur des immobilisations incorporelles et des carts d acquisition et sur les notes 1 3 b et 16 2 de l annexe relatives au financement des besoins de tr sorerie du Groupe Fait Paris le 23 d cembre 2008 Daniel DERICHEBOURG Pr sident Directeur g n ral DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO AJ DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 T s 2 Contr leurs l gaux des comptes 2 1 Commissaires aux comptes titulaires 2 2 Commissaires aux comptes suppl ants HOCHE AUDIT 4 avenue Hoche 75008 Paris Identifi e sous le num ro 309 566 537 RCS PARIS Repr sent e par Mr William NAHUM Date de nomination 12 mars 2008 Date de fin de mandat assembl e g n rale statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 septembre 2013 Ernst amp Young Audit S A S Faubourg de l Arche 11 all e de l Arche 92037 PARIS LA D FENSE Identifi sous le num ro 344 366 315 RCS NANTERRE Repr sent par M Jean Claude LOMBERGET Date de nomination 15 mars 2007 Date de fin de mandat assembl e g n rale statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 septembre 2012 Les comptes de l exercice 2007 ont t certifi s par les cabinets Ernst amp Young Audit et Audit et Conseil Union Les comptes de l exercice 2006 ont t certifi s par les cabinets Audit et Conseil Union et Praxor Audit Audit e
274. ou du b n ficiaire qui n ont voix d lib rative ni pour eux m mes ni comme mandataires 21 2 6 Disposition de l acte constitutif des statuts d une charte ou d un r glement qui pourrait avoir pour effet de retarder de diff rer ou d emp cher un changement de son contr le Cf description des conditions d attribution des droits de vote double en 21 2 5 Art 30 21 2 7 Disposition de l acte constitutif des statuts d une charte ou d un r glement fixant le seuil au dessus duquel toute participation doit tre divulgu e Cf 18 1 2 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 21 2 8 Conditions impos es par l acte constitutif les statuts une charte ou un r glement r gissant les modifications de capital Augmentation de capital Article 8 Le capital social peut tre augment par tous les moyens et proc dures pr vus par les dispositions du code de commerce Amortissement et r duction du capital Article 9 Le capital social peut tre amorti ou r duit par tous les moyens et proc dures pr vus par les dispositions du code de commerce 21 3 Franchissements de seuils de participation Franchissements de seuils la hausse du capital la baisse du capital Situation Au ant rieure Seuil 30 09 08 au 30 09 07 franchi Soci t s Situation Au ant rieure Seuil Soci t s 30 09 08 au 30 09 07 franch
275. oupe poursuit depuis de nombreuses ann es une politique r guli re d investissements Les objectifs poursuivis sont Activit Services l Environnement Un meilleur contr le de la source par le d veloppement d une flotte de collecte Une am lioration de sa productivit par la modernisation et le d veloppement de l outil de production Le d veloppement de son insertion en milieu urbain et d une fa on plus large la prise en compte des contraintes environnementales Activit Services aux Entreprises D veloppement et rationalisation du r seau d agences Activit Services A roportuaires Renouvellement des quipements de piste Acquisition d quipements sp cialis s permettant d offrir des services valeur ajout e 5 2 2 Principaux investissements Les investissements incorporels et corporels se sont lev s 158 M pour l exercice clos le 30 septembre 2008 95 5 M dans l activit Services l Environnement 15 6 M dans l activit Multiservices 40 7 M dans l activit Services A roportuaires et 6 M dans l activit Holding Pour l exer Cice pr c dent ils s taient lev s 113 5 M dont 73 4 M dans l activit Services l Environnement 10 7 M dans l activit Multiservices 23 5 M dans la division Services A roportuaires et 6 M dans l activit Holding Activit s Services l Environnement Les principaux investissements r alis s en 2007 2
276. oursement du cr dit syndiqu de financer les investis sements et d tre en mesure de continuer distribuer des dividendes 10 3 Restrictions l utilisation des capitaux Ces l ments sont d crits dans l annexe aux comptes consolid s dans la note 4 11 1 5 du paragraphe 20 1 5 11 Recherche et d veloppement L activit Services l Environnement du Groupe poursuit ses efforts afin d accro tre le taux de valorisation des biens et produits de consommation arriv s en fin de vie Un des objectifs est de parvenir valoriser sous forme soit de mati re soit d nergie tout ou partie des r sidus de broyage en poursuivant la s paration pour en extraire les parties m talliques les plastiques les verres etc D s pr sent et titre d exemple Derichebourg Environnement dans l enti ret de sa fili re recyclage est techniquement en mesure de recycler au moins 85 d un v hicule hors d usage soit le taux exig par la r glementation Des fili res p rennes ont t d velopp es sur les pneumatiques usag s certains types de plastiques et une fraction des r sidus de broyage pr par e en combustible de substitution Associ aux industriels constructeurs automobiles fabricants d quipements lectriques et lectroniques quipementiers plasturgistes industries chimiques cimentiers Derichebourg Environnement d veloppe une politique de recherche et de d veloppement visant terme rapproch
277. outre pr cis que ce montant s imputera sur le montant nominal des actions mises directement ou non en vertu de la dixi me r solution de la pr sente assembl e 3 D cide galement que le montant nominal total des titres de cr ances pouvant tre mis en vertu de la pr sente d l gation ne pourra exc der 300 M ou la contre valeur de ce montant en cas d mission en autres monnaies la date de l mission tant pr cis que ce montant s imputera sur le montant nominal des titres des cr ances qui seront mis en vertu de la dixi me r solution de la pr sente assembl e 4 D cide de supprimer le droit pr f rentiel de souscription des actionnaires aux valeurs mobili res mettre tant entendu que le conseil d administration pourra conf rer aux actionnaires une facult de souscription par priorit sur tout ou partie de l mission pendant le d lai et les conditions qu il fixera conform ment aux dispositions de l article L 225 135 du code de commerce Cette priorit de souscription ne donnera pas lieu la cr ation de droits n gociables mais pourra si le conseil d administration l estime opportun tre DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 MA DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 P exerc e tant titre irr ductible qu titre r ductible tant pr cis qu la suite de la p riode de priorit les titres non souscrits feront l objet d un placement public en Fr
278. pe Les mesures de restructuration prises dans le m tier Propret regroupement des agences recrutements d veloppement sur des secteurs valeur ajout e n ont pas encore produit pleinement leurs effets Les r sultats 2006 2007 ont t retrait s afin de tenir compte d une correction r trospective de la m thode de comptabilisation de l equity swap rendre comparables les comptes 2007 2008 et 2006 2007 suite au classement en activit discontinu e de Derichebourg S ret Le chiffre d affaires s l ve 4 337 6 millions d euros et se r partit comme suit Services l Environnement 71 96 Services A roportuaires 16 96 Multiservices 13 96 30 09 2008 30 09 2007 Variation Variation En millions d euros 12 mois 12 mois M Chiffre d affaires 4 337 6 4 018 0 319 6 8 96 EBE courant 274 3 235 9 38 4 16 96 en 96 du chiffre d affaires 6 3 96 5 9 96 R sultat op rationnel courant 167 4 138 7 28 7 21 96 en 96 du chiffre d affaires 3 9 96 3 5 96 D pr ciation goodwill en application IAS 12 18 0 18 0 PMV s actifs non courants 0 2 1 0 1 2 PMV s immos corporelles 1 1 1 1 Co t des restructurations 12 1 4 3 7 8 Curtailment gain 0 3 0 3 Co t du d m nagement Houston 3 2 8 2 Rachat droits salari s CLA Amsterdam 3 0 3 0 Cons quences sur compagnies a riennes crise co t k ros ne 2 6 2 6 R sultat op rationnel 152 4 11
279. ponibilit s 106 8 106 8 81 2 Total 109 4 109 4 85 0 Le cash pooling mis en place par le groupe permet de centraliser quotidiennement tous les flux de tr sorerie des filiales dans une optique de r duction des co ts de financement 4 9 Capitaux propres consolid s Au 30 septembre 2008 le capital social se compose de 170 395 882 titres d une valeur nominale de 0 25 soit un montant de 42 598 970 50 Le 31 octobre 2007 et conform ment aux dispositions de la 8 r solution vot e lors de l AGE du 18 juillet 2007 12 839 433 titres autod tenus ont t annul s Avant le 18 juillet 2007 date de la fusion les actions d tenues depuis plus de deux ans donnaient droit un droit de vote double Cette dur e a t port e cing ans depuis le 18 juillet 2007 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO Sal DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 QO CO R partition du capital et des droits de vote Actionnaires Actions Droits de vote BSA 6 70 Nombre Nombre Nombre CFER 85 411 102 50 13 96 162214350 65 74 96 FINANCI RE DBG 128 811 0 08 96 128 811 0 05 96 Salari s 3 510 291 2 06 96 3 510 291 1 42 96 Autod tention 825 243 0 48 96 Public 80 520 435 47 25 96 80904114 32 79 96 Banques 3 583 616 TOTAL 170 395 882 100 00 246 757 566 100 00 3 583 616 Dividendes En millions d euros Exercice 2006 2007 Dividendes nets en euros Distribution nette totale E
280. poraires Base Montant IS Accroissements Provisions r glement es 8 3 Reprise provision pour investissements Amortissements d rogatoires 1 651 568 carts de conversion actif 3 235 1114 Total des accroissements 1 685 All gements Contribution sociale solidarit 46 16 D ficits reportables 181 109 62 356 Participation Le taux d IS est le suivant 33 1 3 96 contribution sociale de 3 3 96 soit 34 43 96 3 14 Engagements financiers 3 14 1 Engagements hors bilan n s des op rations de l activit courante En milliers euros Engagements donn s Montant Garanties financi res 3 989 DIF Engagements li s la responsabilit d associ s dans les SCI Total 3 989 3 14 2 Engagements hors bilan donn s dans le cadre de l endettement Dans le cadre de la mise en place du cr dit syndiqu de 700 M en principal souscrit par CFF Recycling et repris par Derichebourg SA lors de la fusion entre CFF Recycling et Penauille Polyservices renomm e Derichebourg SA il a t consenti en garantie du paiement des sommes dues aux banquiers pr teurs un gage d instruments financiers portant sur les titres suivants En milliers euros Nantissements et gages de titres B n ficiaire Instruments financiers gag s Nombre de titres gag s dans le capital Soci t G n rale agent Actions nominatives Derichebourg Environnement 6 430 700 51 96 Soci t G n rale agent Actions nominatives Derichebourg Mult
281. propose aux compagnies une offre int gr e de ser vices en piste ou au passage qui vise augmenter la satisfaction de leurs passagers au co t le plus comp titif Cette offre est propos e sur tout ou partie de leur r seau Elle est modulaire et peut aller jusqu un service cl s en main dans lequel Servisair g re compl tement l escale de la compagnie enregistrement des passagers et des bagages embarquement contr le des billets d livrance des billets transport des documents de vol des pilotes supervision manutention chargement et d chargement des bagages coordination et contr le des escales nettoyage des avions ravitaillement en eau potable vidange des eaux us es d givrage des avions guidage d marrage poussage tractage des avions maintenance des avions en escale DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND Ca De l enregistrement jusqu l embarquement les quipes de Servisair prennent soin chaque ann e de plus de cent millions de passagers sur 130 stations Pour cela elles sont int gr es aux process des compagnies a riennes clientes et sont form es aux plus r centes technologies y compris dans l utilisation des syst mes informatis s de r servation et d enregistrement de ces derni res Chaque ann e Servisair traite plus de 1 1 mi
282. qui vient compl ter aupr s de ses clients l offre d chets Elles sont galement soumises des cycles conomiques diff rents Servisair Services A roportuaires est l un des principaux acteurs mondiaux sur le march de l externalisation des services a roportuaires dont la croissance est tir e par celle du trafic a rien et par la part croissante des prestations r alis es par des acteurs ind pendants Servisair fournit des prestations d assistance en escale de fret a rien de services aux passagers de services aux infrastructures a roportuaires de gestion du carburant de maintenance du mat riel de piste 6 1 Principaux march s Chiffre d affaires 30 09 2008 30 09 2007 par activit en M en 96 en M en 96 Services l Environnement 3045 70 296 2612 65 096 Multiservices 584 13 5 96 590 14 7 96 Services A roportuaires 699 16 1 96 806 20 1 Holding 9 0 2 9 02 Total 4338 100 0 4018 100 0 Chiffre d affaires par zone g ographique 30 09 2008 en M en 30 09 2007 en M en Continent europ en Royaume Uni et Irlande Continent am ricain Total 3237 746 391 9 0 710 164 4338 100 0 3026 75 8 96 444 11 0 96 548 13 7 96 4018 100 0 6 2 Activit Services l Environnement Depuis 1956 le m tier de Derichebourg Environnement est d assurer la collecte le tri le recyclage et la valorisation des m taux ferreux et non ferreux des biens de consommat
283. quis 3 1 M Cette soci t contribue n gativement au r sultat du groupe pour la p riode allant de la date d acquisition au 30 septembre 2008 pour 1 8 M Cette soci t cl turant au 31 d cembre il n a pas t possible de reconstituer un r sultat en ann e pleine pour la p riode du 1 octobre 2007 au 30 septembre 2008 Cr ation de la soci t Servisair Americas aux tats Unis Les soci t s Airport Moskau Aktiengesellschaft en Russie et Bucharest International Cargo Centres jusqu ici exclues du p rim tre de consolidation sont d sormais consolid es par voie de mise en quivalence P le Environnement Acquisition de la soci t tablissements RUSSO par la soci t PURFER Acquisition de la SCI SETIAM par la CFF Immobili re 3 2 Sorties du p rim tre de consolidation P le Services A roportuaires La soci t Servisair Greece Handling SA en Gr ce a t dissoute 3 3 Restructuration interne P le Multiservices Le 29 septembre 2008 la soci t Dictioncrest a apport son activit Derichebourg Multiservices LTD P le Environnement La soci t LOUIT a t fusionn e dans la soci t AFM Recyclage au 31 D cembre 2007 sans effet r troactif La soci t ISEA a t fusionn e dans la soci t CRS au 1 octobre 2007 La soci t ECOVHU a t fusionn e dans la soci t ECOPHU avec effet r troactif au 1 octobre 2007 3 4 Cessions d activit s et activit s destin e
284. r de fid lisation et d int gration le sport Les valeurs v hicul es par le sport notamment lorsqu il est pratiqu un niveau professionnel au plus haut niveau comme c est le cas de la SASP CABCL Club athl tique Brive Corr ze Limousin filiale du Groupe Derichebourg sont porteuses des valeurs du Groupe Aussi d autres initiatives sportives sont galement soutenues par le Groupe telle que L Association Solidarit Sportive Omnisport l ASSO chez Derichebourg Propret 17 2 Temps partiel sp cificit de l activit propret DERICHEBOURG PROPRET emploie 77 96 de son effectif temps partiel avec une dur e moyenne mensuelle du travail de 83 heures alors que dans les entreprises relevant de la convention collective de la propret l horaire moyen mensuel est de 95 heures Le fort taux de recours au temps partiel est li aux sp cificit s du m tier Le secteur de la propret a une forte pratique du temps partiel car les prestations de nettoyage sont souvent r alis es en dehors des heures de pr sence des salari s des entreprises clientes Par ailleurs il faut tenir compte du fait que les salari s de la profession sont tr s souvent multi employeurs DERICHEBOURG PROPRET a pour objectif tant que faire se peut de permettre ses salari s d accroitre leur temps de travail en fonction des opportunit s du march et galement en proposant des avenants de remplacement d autres salari s absents L
285. r fraiseur Soudeur Chaudronnier Op rateur composites Contr leur CND Acheteur pr parateur de commandes logisticien Bureaux d tudes dessinateur technicien m thodes pro jeteur ing nieur r dacteur Services a roportuaires Agent d escale Agent de passage Agent de fret Litige Bagages Agents de comptoir Agent d op ration Agent de trafic Agent de piste Cariste Tractiste pushiste Derichebourg Interim A ronautique en quelques chiffres 23 000 missions effectu es chaque ann e Plus de 5 000 heures de formation en 2007 En 20089 le groupe cr era sa propre cole de formation aux m tiers de service dans l a rien Derichebourg Evolution Formation 6 3 8 Maintenance a ronautique De la pr paration industrielle la livraison des appareils Derichebourg Atis A ronautique intervient comme prestataire majeur des constructeurs a ronautiques toutes les tapes de la construction pr paration industrielle fabrication assemblage organisation de la logistique contr le qualit assistance technique aux essais en vol livraison des a ronefs De la mise en place du manuel d entretien l assistance technique pour la gestion d actifs Derichebourg Atis A ronautique intervient galement aupr s de plus de 50 compagnies a riennes dans 10 a roports en Europe et aupr s de propri taires d a ronefs pour assurer des prest
286. r la cat gorie C lib rable en esp ces ou par compensation de cr ances Par ailleurs la Soci t peut son seul gr proc der tout moment jusqu la fin de la p riode d exercice au remboursement anticip de la totalit des BSAR de chaque cat gorie restant en circulation au prix de 0 01 Toutefois un tel remboursement anticip ne sera possible que si la moyenne arithm tique calcul e sur dix jours de bourse cons cutifs au cours desquels l action Derichebourg est cot e choisis parmi les vingt jours qui pr c dent la date de publication de l avis de remboursement anticip des produits du cours d ouverture de l action DERICHEBOURG sur le Premier March de NYSE Euronext Paris de la parit d exercice en vigueur chacune des dates exc de 19 pour les BSAR de cat gorie A 30 pour les BSAR de cat gorie B 38 40 pour les BSAR de cat gorie C Au 30 septembre 2008 le nombre de BSAR en circulation s l ve 1 281 351 BSAR de cat gorie A 807 298 BSAR de cat gorie B 717 315 BSAR de cat gorie C DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 MA O1 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 En O volution du cours des BSAR Cours des BSAR A DERIBSARA10 ISIN FR0010062935 Ouverture Cl ture premier jour dernier jour de cotation de cotation Mois du mois Plus haut Plus bas du mois Volume Octobre 2006 2 11 2 31 1 95 2 30 76
287. r les comptes dudit exercice du rapport des commissaires aux comptes sur l ex cution de leur mission au cours de cet exercice approuve les comptes annuels de l exercice clos le 30 septembre 2008 se soldant par un b n fice comptable de 44 654 441 98 tels qu ils lui ont t pr sent s ainsi que les op rations traduites dans ces comptes et r sum es dans ces rapports En cons quence elle donne quitus aux administrateurs et aux commissaires aux comptes pour l ex cution de leur mandat au cours dudit exercice DEUXIEME R SOLUTION Approbation des comptes consolid s de l exercice clos le 30 septembre 2008 L assembl e g n rale statuant aux conditions de quorum et de majorit requises pour les assembl es g n rales ordinaires apr s avoir pris connaissance du rapport de gestion du groupe inclus dans le rapport de gestion du conseil d administration et du rapport des commissaires aux comptes approuve les comptes consolid s de l exercice clos le 30 septembre 2008 tels qu ils lui ont t pr sent s ainsi que les op rations traduites dans ces comptes et r sum es dans ces rapports TROISI ME R SOLUTION Affectation des r sultats L assembl e g n rale statuant aux conditions de quorum et de majorit requises pour les assembl es g n rales ordinaires apr s avoir pris connaissance du rapport du conseil d admi nistration constatant que le b n fice de l exercice clos le 30 septembre 2008 s l ve la
288. rants 9 4 1 0 10 4 Total Passifs li s un groupe d actifs destin s tre c d s 10 6 1 0 11 6 Total Passif 0 0 0 0 4 24 R sultat par action 30 09 08 30 09 07 R sultat net revenant aux actionnaires de la soci t en M A 77 4 81 4 R sultat net d imp t part du Groupe des activit s arr t es ou en cours de cession en M B 2 6 6 1 R sultat net part de Groupe apr s neutralisation des activit s arr t es ou c d es en M C 80 0 87 5 Impact sur le r sultat financier de la dilution 1 D 0 9 0 9 R sultat apr s dilution E 80 9 88 4 R mun ration des apports F Nombre d actions ordinaires la cl ture de l exercice 170 395 882 183 235 315 Titres d autocontr le 825 243 542 286 Titres d autocontr le fusion 12 839 433 Nombre d actions ordinaires la cl ture de l exercice diminu des titres d autocontr le 169 570 639 169 853 596 Nombre moyen pond r des actions ordinaires la cl ture de l exercice diminu des titres d autocontr le G 169 570 639 160 384 881 ABSA 3 583 616 3 583 616 Options de souscription d actions 242 000 242 000 Nombre d actions ordinaires la cl ture de l exercice apr s dilution diminu des titres d autocontr le H 173 396 255 164 210 497 R sultat de base par action en hors activit s arr t es C G 0 47 0 55 R sultat de base par action apres dilution en E H 0 47 0 54 R sultat par action apr
289. rat de sport De plus le Centre d Excellence a mis en place des modules de formation sp cifiques en relation avec le m tier de joueur professionnel dans les domaines de la di t tique de la pr paration mentale de la communication professionnelle etc Le Centre d Excellence est en outre co animateur avec le CFA de l enseignement sup rieur de l Universit de Limoges de la licence professionnelle Manager Entra neur Ce dispositif avec le soutien de la r gion Limousin est fond autour de deux axes dispenser une formation qualifiante de qualit en ad qua tion avec la pratique intensive du sport de haut niveau proposer une formation pratique permettant une insertion professionnelle optimale 17 6 3 3 Int gration et professionalisation Le Centre d Excellence a pour mission d tudier tous les moyens favorisant l int gration des joueurs de langue trang re Plusieurs fois par semaine de nombreux joueurs suivent des cours de fran ais De plus le Centre d Excellence a souhait enrichir son offre de formation en direction des joueurs professionnels appro chant la fin de carri re en leur proposant un dispositif pour favoriser une reconversion et ou insertion professionnelle de qualit Ce dispositif a permis de former des joueurs au sein des filiales du groupe Derichebourg ainsi que d entreprises par tenaires du bassin de Brive aux m tiers relatifs au contr le qualit la logistique et
290. rdam Les r unions du conseil d administration se sont d roul es au si ge social de la soci t 119 avenue du G n ral Michel Bizot 75012 Paris Les proc s verbaux des r unions du conseil d administration ont t tablis et communiqu s dans les meilleurs d lais tous les administrateurs Le taux de moyen de participation a atteint 80 96 Fonctionnement du conseil Le fonctionnement du conseil d administration de la soci t fait l objet d un r glement int rieur approuv en conseil dans sa s ance du 24 juin 2004 Il ne pourra tre modifi que par ce dernier selon les m mes modalit s DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 EON CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O1 C Ce r glement int rieur pr cise les points suivants les r gles de composition du conseil a mission du conseil les modalit s de r union du conseil les modalit s de participation ventuelle au conseil par visioconf rence les conditions de cr ation et de fonctionnement de comit s sp cialis s le r le du comit d audit le r le du comit des r mun rations le devoir de confidentialit des administrateurs le devoir d ind pendance des administrateurs le devoir de diligence des administrateurs le champ d application du r glement int rieur Le r glement int rieur du conseil d administration a t modifi sur d cision du conseil d admi
291. res ne peut tre exerc e que par des op rateurs pourvus d une licence ad hoc d livr e par les autorit s administratives locales Le retrait ou la non reconduction de ces licences sur certaines plates formes serait susceptible d avoir un impact financier significatif pour le Groupe A contrario le Groupe serait sus ceptible de b n ficier significativement de l acc l ration de la d livrance des licences d exploitation en Europe donc de l ouverture la concurrence de certains a roports europ ens 4 3 Risques industriels et environnementaux 4 3 1 Activit Services l Environnement Concernant l activit Services l Environnement le Groupe a mis en place plusieurs indicateurs afin de mesurer l impact de ses activit s sur l environnement travers notamment la mesure de la consommation des ressources naturelles ll a t opt pour une construction progressive de la communication environnementale en proc dant dans un premier temps la diffusion des indicateurs essentiels sachant que la consom mation de mati res premi res n est pas significative en raison de la nature m me de cette activit le recyclage De plus ce m tier qui consiste principalement collecter transformer et revaloriser des d chets en mati res premi res secondaires concourt par lui m me la r duction d effets nocifs sur l environnement Par ailleurs l activit Recyclage pourrait tre source de pollution si elle n est pas r al
292. rmes en mati re de formation afin d apporter une valeur ajout e l ensemble du groupe DERICHEBOURG mais aussi pour r pondre des probl ma tiques de plus en plus pr gnantes des besoins en augmentation constante et des viviers constituer d urgence mont e en cadence des donneurs d ordres difficult s ma triser les planifications des formations d pendances fortes vis vis d organismes de formation externes 17 6 1 Le centre de formation La localisation la plus logique est la r gion toulousaine du fait notamment de son p le A ronautique national et interna tional Le p le de comp titivit a ronautique a d ailleurs t attribu conjointement aux r gions Aquitaine et Midi Pyr n es La ville de Toulouse demeure un point central pour les prin cipaux donneurs d ordres A ronautique EADS SAFRAN Dassault Lat co re AIR France SABENA Technics sous traitants sp cialis s et soci t s d int rim a ronautique etc et nous disposons galement de plusieurs entit s au sein du Groupe auquel notre soci t de formation est susceptible d apporter des r ponses de formation DERICHEBOURG Int rim A ronautique DERICHEBOURG ATIS A ronautique DERICHEBOURG S curit etc Cette localisation semble aussi judicieuse afin de disposer des ressources n cessaires au niveau des formateurs aussi bien en production ajusteurs notamment que pour des formations dites plus classiques Facteu
293. ropose une gamme tr s large et int gr e de prestations qui permet ses clients de se concentrer sur leur coeur d activit s d am liorer leur organisation et de ma triser leurs co ts L offre Derichebourg couvre la fili re du recyclage des d chets depuis la collecte jusqu la valorisation et un ensemble complet de services aux entreprises et aux collectivit s tels que la propret la s curit la s ret l int rim l nergie le support et la logistique a ronautiques ou encore l assitance a roportuaire Le m tier de base des Services l Environnement est d assurer la valorisation de d chets dominante m tallique des produits arriv s en fin de vie en les valorisant par des traitements appropri s sous forme de mati res premi res secondaires la capacit d accueil repr sent e par ses diff rents centres de traitement le groupe a ajout une capacit d enl vement flotte de camions pour assurer un service et un meilleur contr le de sa source L am lioration continue de l activit Services l Environnement contribue directement aux efforts des industriels pour r duire la part des d chets non valoris s Cette activit est devenue un maillon essentiel de la politique de protection de l environnement l chelon international travers la division Multiservices le Groupe propose une activit de Services aux Entreprises accueil propret s curit s ret nergie espaces verts int rim
294. rs externes dont deux terrains la famille Derichebourg la SCI de Fondeyre 12 chemin de Fondeyre 31000 Toulouse un terrain avec bureau et atelier moyennant un loyer annuel de 17 K la SCI des Demuyes 12 rue Bonaparte 59560 Comines un terrain am nag usage de d chetterie moyennant un loyer annuel de 28 K Installations techniques Il s agit essentiellement de pr broyeurs broyeurs cisailles aplatisseurs mat riels de tri pour l activit de services l en vironnement ainsi que le mat riel et outillage des activit s Services A roportuaires et Multiservices Leur valeur brute totale est de 801 3 M 776 9 M au 30 09 07 Compte tenu de la politique d amortissement leur valeur nette est de 236 1 M 231 5 M au 30 09 07 Flotte de collecte de l activit Services l Environnement La flotte se compose de plus de 1 300 v hicules 8 2 Questions environnementales 8 2 1 Activit Services l Environnement Concernant l activit Services l Environnement DERICHE BOURG ENVIRONNEMENT a mis en place plusieurs indicateurs afin de mesurer l impact de ses activit s sur l environnement travers notamment la mesure de la consommation des res Sources naturelles Il a t opt pour une construction progressive de la commu nication environnementale en proc dant dans un premier temps la diffusion des indicateurs essentiels sachant que la consommation de mati res premi res
295. rs humains S curit Circuit Carburant S curit risques chimiques etc L offre de formation s adresse bien entendu aussi bien aux filiales du Groupe qu nos clients int rim sous traitance 17 6 2 Produits et services En raison de l activit fortement Industrielle du groupe il para t essentiel dans un premier temps de rester dans notre c ur de m tier Il convient donc de se focaliser principalement sur des formations porteuses et pour lesquelles les besoins sont connus et ne cessent de cro tre secteur a ronautique s curit hygi ne etc ce titre deux grands axes de formations sont essentiels d velopper les formations qualifiantes type CQPM Certificat de Qualification Professionnelle de la M tallurgie Validation des acquis et de l exp rience VAE les formations r glementaires PART 145 amp PART 21 secteur a ronautique S ret Hygi ne S curit Normes L gislation etc 17 6 3 Moyens mis en ceuvre Locaux de 2 000 2 500 m de locaux techniques d di s aux formations pratiques 6 salles de cours bureaux pour les permanents et vacataires du Centre H bergement centre d H bergement pour une capacit maximale de 30 personnes salle TV salle informatique Internet caf t ria d jeuner Centre d Excellence Le centre d excellence est une association loi 1901 d clar e organisme de formation Le centre a pour objectif d assurer l int gration
296. rtis au cours moyen de la p riode Les carts de conversion en r sultant sont enregistr s en cart de conversion dans les r serves consolid es Les goodwill relatifs aux soci t s trang res sont consid r s comme faisant partie des actifs et passifs acquis et ce titre sont convertis au cours de change en vigueur la date de cl ture 2 2 5 Op rations en monnaie trang re Les op rations en monnaie trang re sont converties en euros au cours de change en vigueur la date d op ration la cl ture de l exercice les comptes clients et fournisseurs libell s en monnaie trang re sont convertis en euros au cours de change de cl ture de l exercice Les pertes et gains de change en d coulant sont reconnus dans le r sultat de l exercice 2 3 R gles et m thodes d valuation 2 3 1 Produits des activit s ordinaires chiffre d affaires Le chiffre d affaires consolid repr sente pour les activit s Multiservices et Services A roportuaires le montant des ser vices rendus aupr s des clients ext rieurs au groupe au fur et mesure o les services sont rendus Pour l activit Services l Environnement le chiffre d affaires est constat au moment du transfert des risques et avantages inh rents la propri t des produits fabriqu s c est dire g n ralement lors de l exp dition I inclut apr s limination des op rations intra groupe le chiffre d affaires des soci t s int gr es g
297. rtuaires le Groupe travaille avec environ mille clients mais l activit reste tr s concentr e puisque les dix premiers clients repr sentent environ 30 96 du total La moiti des volumes sont r alis s avec les trente cinq premi res compagnies Le plus gros client ne repr sente qu environ 696 des volumes La d faillance financi re ou la perte d un de ces clients serait susceptible d impacter signi ficativement les comptes du groupe Dans l activit de Multiservices le Groupe travaille avec environ dix mille clients Le plus gros client repr sente environ 14 96 du chiffre d affaires 4 2 3 Risques commerciaux li s l activit Services A roportuaires Servisair 4 2 3 1 Risques li s l environnement g opolitique mondial et l volution du prix du p trole Les cons quences qu ont pu avoir sur l industrie a rienne la recrudescence d activit s terroristes la guerre en Irak et l pid mie de pneumopathie atypique en Asie ont soulign la d pendance du secteur vis vis de l environnement inter national pris dans sa globalit En effet les cons quences d une d gradation de cet environnement sont g n ralement multiples puisque non seulement les consommateurs r duisent le nombre de leurs voyages mais les tensions politiques conduisent aussi des hausses des prix du p trole qui leur tour influent n gativement sur l offre de transport Toute d gradation de cet environnement est donc susceptible d avoir
298. s tre c d es Les activit s c d es et les activit s en cours de cessions sont comptabilis es au compte de r sultat sur la ligne R sultat net d imp t des activit s arr t es ou en cours de cession Ce poste comporte le r sultat de l exercice 2007 2008 des activit s arr t es ou c d es sur l exercice 2007 2008 Servisair France variation de la provision pour les porteurs de Roissy pour 0 5 M activit S ret contribution au r sultat de la p riode La filiale exer ant le m tier de s ret a roportuaire a appris qu elle n tait pas retenue dans le cadre d un appel d offres et qu elle allait perdre au 1 f vrier 2009 son principal contrat d inspection filtrage des passagers et des bagages de cabines avec la soci t A roport de Paris Face cet v nement aggravant une situation d j difficile la soci t se devait de se rapprocher d un autre acteur de la s ret afin de ma triser les co ts en c dant des actifs ces deux solutions taient m me de pr server l emploi ADP proc de un appel d offres car les pr c dentes attributions ont t d nonc es La soci t y r pondra sans que soit remise en cause sa volont de trouver une solution une situation difficile DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 O0 IND 4 Notes annexes 4 1 Immobilisations incorporelles et carts d acquisition
299. s la soci t acquise la date de la prise de participation Les carts d acquisition positifs sont pr sent s l actif du bilan dans le poste carts d acquisition Les carts d acquisition n gatifs sont comptabilis s directement en r sultat l ann e de l acquisition dans le poste autres produits et charges op rationnels Les carts d acquisition ne sont pas amortis 2 3 8 Perte de valeur des actifs immobilis s autres que financiers Les carts d acquisition les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances pour les immobilisations dont la dur e de vie est ind finie cas des carts d acquisition un test de valeur est r alis au minimum une fois par an et chaque fois qu un indice de perte de valeur apparait pour les autres immobilisations un test est r alis seulement lorsqu un indice de perte de valeur apparait Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup s au sein d unit s g n ratrices de tr sorerie UGT correspondant des ensembles homog nes d actifs dont l utilisation g n re des flux de tr sorerie identifiables Lorsque la valeur recou vrable d une UGT est inf rieure sa valeur nette comptable une perte de valeur est comptabilis e en r sultat op rationnel La valeur recouvrable de l UGT est la valeur la plus lev e entre la juste valeur diminu e des co ts de vente et la va
300. s curit cadre dirigeant de site confirm ayant pour mission de visiter chacun des tablis sements au minimum une fois par an Un compte rendu de ces visites est adress au directeur de site et la Direction g n rale Visites de site 1 Le calendrier est d fini en r union CHSCT lors de la pr sentation du rapport annuel 2 Les participants l animateur s curit le directeur du site visit un membre du CHSCT Il est fait en sorte que les membres du CHSCT visitent un site autre que leur lieu de rattachement 3 Le compte rendu La visite de site se d roule en deux temps Dans un premier temps la totalit des documents li s la s curit est contr l e dans un second temps une visite du site est effectu e Premi re phase contr le des documents Le personnel Les informations sont regroup es dans un dossier cartonn individuel sur lequel sont indiqu s les nom et pr nom du salari son adresse son num ro de S curit sociale le nom et le num ro de t l phone de la personne appeler en cas d urgence les habilitations le type des Caces Certification d Aptitude la Conduite en S curit la FIMO Formation Initiale Minimum Obligatoire la FCOS Formation Continue Obligatoire de S curit le cas ch ant S S T le cas ch ant etc l int rieur du dossier se trouvent les documents suivants les autorisations
301. s droits de vote vous ont t communiqu es dans le rapport de gestion Paris et Paris La D fense le 19 d cembre 2008 Les commissaires aux comptes HOCHE Audit William Nahum Associ ERNST amp YOUNG Audit Jean Claude LOMBERGET Associ 20 5 Politique de versement de dividende 20 5 1 Modalit s de paiement des dividendes Article 42 des statuts Le paiement du dividende se fait annuellement l poque et aux lieux fix s par l assembl e g n rale ou d faut par le conseil d administration La mise en paiement du dividende doit avoir lieu dans le d lai maximal de neuf mois compter de la cl ture de l exercice sauf prolongation par ordonnance du pr sident du tribunal de commerce statuant sur requ te la demande du conseil d administration 20 5 2 Affectation et r partition des r sultats Article 41 des statuts Le b n fice distribuable est constitu par le b n fice de l exercice diminu des pertes ant rieures et du pr l vement pour la r serve l gale et augment des reports b n ficiaires Ce b n fice est la disposition de l assembl e g n rale qui sur proposition du conseil d administration peut en tout ou en partie le reporter nouveau l affecter des fonds de r serves g n raux ou le distribuer En outre l assembl e g n rale peut d cider de la mise en distribution des sommes pr lev es sur les r serves dont elle ala disposition en ce cas la d
302. s consolid s en 20 1 5 4 5 Pr sentation des risques de march taux change actions Les risques de march sont pr sent s dans les notes 4 12 2 4 12 4 de l annexe aux comptes consolid s en 20 1 5 4 6 Risques de contrepartie Les op rations financi res emprunts couvertures de change taux mati res premi res sont r alis es avec des tablissements de premier rang dans un souci de r partition des risques Concernant le risque de contrepartie sur les cr ances clients les cr ances de l activit Services l Environnement sont syst matiquement assur es tant pour les cr ances domestiques qu export aupr s de la Coface quotit assur e de 95 96 sauf exception d ment autoris e par le comit de direction de Derichebourg Environnement Le risque Client fait l objet d une comparaison tr s r guli re avec les encours autoris s par la Coface La division a mis par ailleurs en place depuis plusieurs ann es une politique tr s stricte de suivi des encours client et de relance syst matique des encours arriv s ch ance Dans l activit a roportuaire m me si la division travaille avec un grand nombre de com pagnies a riennes environ mille l activit reste tr s concentr e puisque les dix premiers clients repr sentent environ 3096 du total et que la moiti des volumes est r alis e avec les trente cinq premiers clients En cons quence le cr dit d ex ploitation repr sente un risque signif
303. s d actions entre le 23 janvier 2008 et le 29 f vrier 2008 Ces variations se sont tablies comme suit Actions capital Droits de vote droits de vote Situation au 18 juillet 2007 80 475 920 43 92 148 933 568 59 05 Situation au 30 octobre 20079 9 80 475 920 47 23 157 339 168 63 40 Situation au 27 novembre 20079 80 604 731 47 30 157 467 979 63 45 Situation au 25 janvier 2008 81 906 272 48 07 158 769 520 64 11 Situation au 29 f vrier 20089 85 539 913 50 20 162 403 161 65 58 1 Sur la base d un capital compos cette date de 183 235 315 actions repr sentant 252 207 930 droits de vote cf D amp l 207C1613 du 27 juillet 2007 2 Sur la base d un capital compos cette date de 170 395 882 actions repr sentant 248 167 543 droits de vote en application du 2 alin a de l article 223 11 du r glement g n ral 3 L accroissement de la participation de 2 a fait l objet d une d cision de d rogation au d p t obligatoire d un projet d offre publique cf D amp I 207C1024 en date du 31 mai 2007 4 Sur la base d un capital compos cette date de 170 395 882 actions repr sentant 247 644 207 droits de vote en application du 2 alin a de l article 223 11 du r glement g n ral 5 Sur la base d un capital compos de 170 395 882 actions repr sentant 247 644 767 droits de vote en application du 2 alin a de l article 223 11 du r glement g n ral L accroissement de la participation de 2 a fait l objet d une
304. s d int r t minoritaire significatif dans le Groupe de l annexe aux comptes consolid s Le montant des int r ts minoritaires au bilan du 30 septembre 2008 est de 1 3 M La quote part de r sultat revenant aux int r ts minoritaires est de 0 3 M 8 Propri t s immobili res usines quipements 8 1 Immobilisations corporelles importantes La nature et le montant des immobilisations corporelles des activit s Multiservices et Services A roportuaires n appelle pas de commentaire particulier Pour l activit Services l Environnement les immobilisations significatives concernent les cat gories suivantes Propri t s immobili res La strat gie du groupe Derichebourg consiste depuis de nombreuses ann es tre propri taire autant que faire se peut des terrains sur lesquels il r alise les prestations de services l environnement Compte tenu de l anciennet de d tention de certains terrains il existe des plus values sur ces terrains par rapport leur co t historique Lors de la transition aux normes IFRS la valeur de march des terrains au 1 octobre 2004 a t consid r e comme co t pr sum pour certains terrains Un cart net d imp ts diff r s de 41 M a t int gr aux capitaux propres et aux immobilisations corporelles Le Groupe est propri taire d une partie des terrains utilis s pour l exploitation de son activit Il loue par ailleurs des sur faces aupr s de bailleu
305. s et leurs attributions jusqu la nomination du nouveau directeur g n ral En accord avec le directeur g n ral le conseil d administration d termine l tendue et la dur e des pouvoirs d l gu s aux directeurs g n raux d l gu s Les directeurs g n raux d l gu s disposent l gard des tiers des m mes pouvoirs que le directeur g n ral Le conseil fixe le montant et les modalit s de la r mun ration du directeur g n ral et du ou des directeurs g n raux d l gu s 21 2 3 Droits privil ges et restrictions attach s chaque cat gorie d actions Article 13 La possession d une action emporte de plein droit adh sion aux statuts et aux r solutions r guli rement adopt es par toutes les assembl es g n rales Les droits et obligations attach s l action suivent le titre dans quelques mains qu il passe Les actionnaires ne supportent les pertes qu concurrence de leurs apports aucune majorit ne peut leur imposer une augmentation de leurs engagements Chaque action donne droit une part proportionnelle la quotit du capital qu elle repr sente dans les b n fices et dans l actif Social En cas soit d changes de titres cons cutifs une op ration de fusion ou de scission de r duction de capital de regroupement ou de division soit de distributions de titres imput es sur les r serves ou li es une r duction de capital Soit de distributions ou attributions d actions gratuites le
306. s les comptes permettrait d absorber une augmentation du taux d actualisation allant jusqu 0 9 96 Un taux d actualisation de 9 00 conduirait une perte de valeur de 3 4 millions d euros Aucun indice de perte de valeur n a t identifi sur les actifs de l UGT Services l Environnement 4 2 Immobilisations corporelles inclus cr dit bail En millions d euros Valeur au Augmentations Diminutions Variation de Autres cartde Valeur au 30 09 07 p rim tre variations change 30 09 08 Terrains inclus cr dit bail 127 3 4 9 0 0 1 0 0 4 0 1 1535 Constructions inclus cr dit bail 134 9 13 7 1 4 1 5 4 4 0 7 1525 Inst Techn mat riel amp outillage inclus cr dit bail 776 9 70 9 40 4 9 1 2 3 12 0 802 3 Autres immobilisations corporelles inclus cr dit bail 192 1 38 5 15 4 16 4 10 4 2 3 239 7 Immobilisations corporelles en cours 17 4 23 8 0 0 0 1 12 1 0 3 29 5 Avances et acomptes vers s 4 9 4 0 1 9 0 0 0 1 6 9 Total valeurs brutes 1 253 5 155 9 59 2 28 2 0 8 14 9 1 364 3 Terrains inclus cr dit bail 8 0 1 0 0 0 0 0 0 0 9 0 Constructions inclus cr dit bail 56 2 8 8 1 2 0 3 0 0 0 4 63 7 Inst Techn mat riel amp outillage inclus cr dit bail 545 4 66 5 35 3 3 4 6 1 8 2 565 7 Autres immobilisations corporelles inclus cr dit bail 130 3 29 3 12 7 5 4 5 6 1 5 156 5 Total amortissements 739 9 105 6 49 2 9 1 0 5 10 0
307. s par an dans les six mois de la cl ture de l exercice pour statuer sur toutes les questions relatives aux comptes de l exercice ce d lai peut tre prolong la demande du conseil d administration par ordonnance du pr sident du tribunal de commerce statuant sur requ te Quorum et majorit des assembl es g n rales ordinaires Article 34 L assembl e g n rale ordinaire ne d lib re valablement sur premi re convocation que si les actionnaires pr sents votant par correspondance ou repr sent s poss dent au moins le quart des actions ayant le droit de vote Sur deuxi me convocation aucun quorum n est requis Elle statue la majorit des voix dont disposent les actionnaires pr sents votant par correspondance ou repr sent s Assembl es g n rales extraordinaires Article 35 L assembl e g n rale extraordinaire est seule habilit e modifier les statuts dans toutes leurs dispositions Elle ne peut toutefois augmenter les engagements des actionnaires sauf l occasion d un regroupement d actions r guli rement effectu ou pour la n gociation de rompus en cas d op rations telles que les augmentations ou r ductions de capital Elle ne peut non plus changer la nationalit de la soci t sauf si le pays d accueil a conclu avec la France une convention sp ciale permettant d acqu rir sa nationalit et de transf rer le si ge social sur son territoire et conservant la soci t sa perso
308. sables d exercice Dotations Reprises d exercice Immobilisations incorporelles Autres immobilisations incorporelles 2 644 105 1797 952 2 644 105 1 797 952 Immobilisations corporelles Terrains 67 4 ral Constructions 2 971 225 3 196 Installations techniques et outillages industriels 13 687 1 034 1 403 13 318 Installations g n rales agencements et divers 321 33 250 104 Mat riel de transport 130 1 7 124 Mat riel de bureau informatique et mobiliers 203 32 136 99 17 379 1 329 1 796 16 912 Total g n ral 20 023 1 434 3 593 17 864 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND 3 3 Provisions inscrites au bilan En milliers d euros Montant net Augmentations Reprises Reprises Rubriques D but d exercice Dotations utilis es non utilis es Provisions pour investissements Amortissements d rogatoires 1610 196 155 Autres provisions r glement es 8 Provisions r glement es 1618 196 155 Provisions pour risques et charges 12 037 15 558 2 508 4 296 Provisions pour risques et charges 12 037 15 558 2 508 Provisions sur immo financi res 117 629 20 101 850 Provisions sur comptes clients 275 Autres provisions pour d pr ciation 29 948 19 266 3617 5 047 Provisions pour d pr ciation 147 852 39 367 4 467 Montant fin d exercice 1 651 8 1 659 20 791 20 791 136 880 275 40 550 177 705 3 4 l ments du bilan et du compte de r sultat concer
309. sactions sur actions propres r alis es les 7 et 9 janvier 2008 par l metteur 04 02 2008 Avis de r union valant convocation 11 02 2008 Information financi re trimestrielle 1 trimestre de l exercice 2007 2008 11 02 2008 Bilan semestriel du contrat de liquidit contract avec EXANE BNP PARIBAS 26 02 2008 Publication du document de r f rence 03 03 2008 D claration des transactions sur actions propres r alis es du 11 au 16 f vrier 2008 07 03 2008 Communiqu de M Derichebourg 12 03 2008 Assembl e g n rale du 12 mars 2008 18 03 2008 Agenda financier 28 03 2008 D claration des droits de vote lors de l assembl e g n rale 12 mars 2008 10 04 2008 Information mensuelle relative au nombre total de droits de vote et d actions composant le capital social au 31 mars 2008 12 05 2008 Information mensuelle relative au nombre total de droits de vote et d actions composant le capital social au 30 avril 2008 14 05 2008 Chiffre d affaires du 1 semestre de l exercice 2007 2008 28 05 2008 Comptes semestriels consolid s au 31 mars 2008 12 08 2008 Chiffre d affaires consolid du 3 trimestre de l exercice 2007 2008 13 08 2008 Bilan semestriel du contrat de liquidit contract avec EXANE BNP PARIBAS 28 08 2008 Information mensuelle relative au nombre total de droits de vote et d actions composant le capital social au 31 juillet 2008 17 10 2008 Information
310. services Par ailleurs titre d rogatoire il est express ment convenu qu aucune redevance ne sera due par le p le Multiservices pendant les trois premi res ann es Cette convention prendra effet compter du 1 mars 2009 pour une dur e de 10 ans Conventions et engagements approuv s au cours d exercices ant rieurs dont l ex cution s est poursuivie durant l exercice Par ailleurs en application des dispositions de l article R 225 30 du Code de commerce nous avons t inform s que l ex cution des conventions et engagements suivants approuv s au cours d exercice ant rieurs s est poursuivie au cours du dernier exercice 1 Convention de licence de marque Votre Conseil d administration du 2 juillet 2007 a autoris la conclusion d une convention de licence de la marque DERICHEBOURG avec la Soci t TBD Finances propri taire de cette derni re Cette convention de licence n a pas eu d effet au cours de l exercice 2 Conventions de location g rance DERICHEBOURG SA est venue aux droits de la Soci t CFF RECYCLING dissoute par suite de son absorption en qualit de loueur des fonds de commerce suivants 8 Avec la Soci t COREPA SNC Votre soci t a donn en location g rance son unit industrielle de Bruy res sur Oise la societ COREPA par acte sous seing priv du 7 octobre 1997 pour une dur e de un an compter du 1 octobre 1997 renouvelable par tacite reconduction d ann e en ann e Par
311. sions pour indemnit s de fin de carri re et pour workers compensation le Groupe a eu recours plusieurs cabinets d actuaires ind pendants afin de calculer les provisions pour indemnit s de d part en retraite et pour pensions et les pro visions pour workers compensation 24 Documents accessibles au public Pendant la dur e de validit du document de r f rence les documents suivants ou copie de ces documents peuvent le cas ch ant tre consult s au si ge social de la soci t 119 avenue du G n ral Michel Bizot 75012 Paris ou sur le site Internet de la Soci t www derichebourg com ou de l Autorit des March s financiers www amf france org pour les informations financi res et les documents de r f rence a l acte constitutif et les statuts de l metteur b tous rapports courriers et autres documents informations financi res historiques valuations et d clarations tablis par un expert la demande de l metteur dont une partie est incluse ou vis e dans le document de r f rence c les informations financi res historiques de l metteur et de ses filiales pour chacun des deux exercices pr c dant la publication du pr sent document de r f rence 24 1 Nom du responsable de l information Responsable Bernard R gis Qualit Directeur g n ral adjoint Adresse 119 avenue du G n ral Michel Bizot 75579 PARIS Cedex 12 T l 33 1 44 75 40 40 e mail commu
312. sociales internes et des hypo th ses d volution d mographiques et autres turn over absent isme mobilit g ographique et professionnelle d terminer la cartographie des m tiers r f rentiel m tiers en recensant les m tiers existants dans la Soci t et en les classifiant participer l laboration d un r f rentiel de comp tences partir de la description de fonction par emploi analys Enfin un accord triennal sur l emploi des personnes en situation de handicap sign le 26 juin 2008 d finit les modalit s d un plan d action ambitieux dont l objectif est d engager fortement l entreprise dans une politique sociale contractuelle en faveur de l int gration professionnelle des salari s en situation de handicap et notamment en faisant progresser le taux d emploi des travailleurs handicap s afin d atteindre un objectif supra l gal de 7 96 d veloppant une politique active et volontariste d int gration des salari s handicap s d veloppant les mesures favorisant le maintien dans l emploi et accompagnant le maintien en cas de survenance d un handicap au cours de la vie professionnelle prenant les dispositions permettant aux travailleurs handi cap s de b n ficier de parcours professionnels au m me titre que l ensemble des salari s renfor ant les liens et les prestations confi es au secteur prot g poursuivant une politique active de formation a
313. ssimil es 66 615 998 66 411 379 Diff rences n gatives de change 5 130 565 3 261 283 TOTAL DES CHARGES FINANCI RES VI 126 672 107 103 256 698 R SULTAT FINANCIER V VI 6 159 247 63 987 216 R SULTAT COURANT AVANT IMP TS I II III IV V VI 5 791 476 57 789 588 En euros Produits exceptionnels Produits exceptionnels sur op rations de gestion Produits exceptionnels sur op rations en capital Reprise sur provisions et transferts de charges TOTAL DES PRODUITS EXCEPTIONNELS VII Charges exceptionnelles Charges exceptionnelles sur op rations de gestion Charges exceptionnelles sur op rations en capital Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions TOTAL DES CHARGES EXCEPTIONNELLES VIII R SULTAT EXCEPTIONNEL VII VIII PARTICIPATION DES SALARI S AUX FRUITS DE L EXPANSION IX IMP TS SUR LES B N FICES X TOTAL DES PRODUITS I IV V VII TOTAL DES CHARGES II 1V VI VIN IX X B N FICE OU PERTE TOTAL DES PRODUITS TOTAL DES CHARGES 1 Cr dit bail mobilier 2 Produits financiers concernant les entreprises li es 3 Int r ts concernant les entreprises li es Exercice clos 44 654 442 28 420 89 178 425 4 548 069 Exercice clos le 30 09 08 le 30 09 07 455 156 1 157 332 293 245 205 511 825 209 232 2 568 072 957 633 209 237 229 687 169 118 807 1 125 058 255 751 710 197 312 773 719
314. subordonn soit l inscription de l actionnaire ou de l interm diaire inscrit vis ci dessus dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Soci t ou son mandataire soit la transmission aux lieux indiqu s par l avis de convocation d un certificat constatant l indisponibilit des actions au porteur inscrites en compte jusqu la date de l assembl e Ces formalit s doivent tre accomplies dans les conditions fix es par la r glementation en vigueur et trois jours au moins avant la date de r union de l assembl e Tout actionnaire propri taire d actions d une cat gorie d termin e peut participer aux assembl es sp ciales des actionnaires de cette cat gorie dans les conditions vis es ci dessus Sont r put s pr sents pour le calcul du quorum et de la majorit les actionnaires qui participent l assembl e par visioconf rence ou par des moyens de t l communication permettant leur identification et conformes la r glementation en vigueur lorsque le conseil d administration d cide l utili sation de tels moyens de participation ant rieurement la convocation de l assembl e g n rale 16 3 6 Informations pr vues par l article L 225 100 3 l exception de la structure de d tention du capital de la Soci t d crite en 18 1 et de l existence de droits de vote doubles sous certaines conditions d crits en 21 2 5 il n existe pas d l ment susceptible d avoir une incidence en cas d OPA Perspecti
315. sur les comptes consolid s Nous avons effectu notre audit selon les normes profes sionnelles applicables en France ces normes requi rent la mise en ceuvre de diligences permettant d obtenir l assurance raisonnable que les comptes consolid s ne comportent pas d anomalies significatives Un audit consiste examiner par sondages les l ments probants justifiant les donn es contenues dans ces comptes Il consiste galement appr cier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l arr t des comptes et appr cier leur pr sentation d ensemble Nous estimons que nos contr les fournissent une base raisonnable l opinion exprim e ci apr s Nous certifions que les comptes consolid s de l exercice sont au regard du r f rentiel IFRS tel qu adopt dans l Union europ enne r guliers et sinc res et donnent une image fid le du patrimoine de la situation financi re ainsi que du r sultat de l ensemble constitu par les personnes et entit s comprises dans la consolidation Il Justification des appr ciations En application des dispositions de l article L 823 9 du Code de commerce relatives la justification de nos appr ciations nous portons votre connaissance les l ments suivants Estimations comptables Tests de d pr ciation des carts d acquisition La note 4 1 2 de l annexe expose les modalit s de r alisation des tests de d pr ciation des carts d acquisit
316. svs oos 001 96001 TREE hers ER Re EL tells 3ONVHd VS 9unogsaHolIia3ad 800 91quie3des og ne 1ueureuuouraue e SS0IMSS 91Anoe ep oj jre1yop eurueadBiueDu4Q z z 7 800 00 3ON3H3H3H 30 ININN90Q 9HN041H9143Q CO ex 800c 00c 3ONdH3H3 3d INIWNN9OG 94N083H9143a n CV wenes ios 4 amp pieoua 105 pori 4 m S6 osxou M Ios suojqe p nepueu inb ee nn 4 ido ep 8129 S d eueipns ios amp ewbis 4 ezoneld S je peueziexeg Jejooog os oS 1449 IOS j jnoqeynoy 4 D so noioungd A A 19S eAneuellA Jednoeu 10jeuueg APUEN 19S oaen A dig euelpexz 196 ps eea 410 K log seie nug oenuel lt ipeo os 4 ddy Bulo A8 Jepmig inanaq 195 4 Ios eoue 4 je seuieg zh 449 0 N S eureinol ios ssowu ogeug eouessed tos amp uvis A AMetuoBuon cus 294039 4 00L os siog vs OPON toS e624 419 4 Side Heus sop 910 108 4 98 wy os 4 Bury Sod Buost lt 1 un X 00L 00L 00 TRR SHANISONNI 339 IOS 00L 199 205129 joue seyeoseq
317. t des march s financiers sous le n 05 198 en date du 31 mars 2005 les BSA ne pourront tre exerc s au cours des deux premi res ann es suivant leur mission mais le deviendront ensuite pendant trois ann es et six mois tant pr cis qu d faut d exercice des BSA l issue de cette p riode de cinq ans et six mois les BSA seront caducs de plein droit et perdront toute valeur sans ouvrir droit une quelconque indemnisation de la part de la Soci t Allongement de la dur e des bons de souscription d actions la suite de l annonce faite au public du projet de fusion entre les soci t s CFF Recycling Penauille Polyservices DJC et JCP Participations des contacts ont t pris avec les banques cr anci res de Penauille Polyservices pour obtenir de leur part toutes les autorisations n cessaires la r alisation des op rations de fusion envisag es Les banques cr anci res de Penauille Polyservices ont souhait conditionner leur autorisation ces op rations et la Fusion en particulier ce que la dur e d exercice des BSA soit prolong e jusqu au 13 mars 2017 et ce que les promesses d achat des BSA stipul es au protocole d accord des 24 et 31 d cembre 2004 Soient maintenues Aux termes de ce protocole les banques cr anci res de Penauille Polyservices avaient accept de consentir un effort financier en incorporant au capital de Penauille Polyservices une partie de leurs cr ances par souscription d acti
318. t li e celle du trafic a rien passagers et marchandises dont la reprise a t forte entre 2004 et 2008 Cette activit est galement fortement saisonni re cause de la crise sectorielle li e la hausse du p trole et des cons quences de l intense crise financi re de l automne 2008 les pr visions d augmentation du transport a rien pour 2009 sont en dec des pr visions faites l an dernier La ten dance moyen terme demeure porteuse Peu d acteurs cr dibles sur un march tres clat Le march des services a roportuaires est un march tr s clat comprenant trois cat gories d acteurs les conces sionnaires d a roports et les compagnies a riennes qui contr laient respectivement 20 et 55 96 de ce march en 2003 et qui devraient en contr ler respectivement 5 et 50 en 2010 source estimations Servisair et les op rateurs ind pendants Le segment des op rateurs ind pendants devrait cro tre plus rapidement que le march en raison de la poursuite de l effet de rattrapage entam en 2004 des tendances l externali sation et de la lib ralisation progressive des monopoles a roportuaires Il existe cinq acteurs r seau mondial et dont l activit repr sente plus de 500 M Swissport Servisair BBA ASIG Menzies WFS Le poids de ces op rateurs ind pendants devrait continuer croitre dans un contexte fortement concurrentiel sur les principales plates formes f Organigramme
319. t Conseil Union 17 bis rue Joseph de Maistre 75876 PARIS Cedex 18 Identifi sous le num ro 341 012 656 RCS PARIS Repr sent par M Jean Marc FLEURY Date de renouvellement 21 juin 2002 Date de fin de mandat date de l assembl e g n rale statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 septembre 2007 mandat non renouvel par d cision de l assembl e g n rale du 12 mars 2008 Praxor Audit 156 boulevard Haussmann 75008 PARIS Identifi sous le num ro 308 238 393 RCS PARIS Repr sent par M Bernard MAILLET Date de nomination 12 juin 2001 Date de fin de mandat assembl e g n rale statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 septembre 2006 mandat non renouvel par d cision de l assembl e g n rale du 15 mars 2007 Dominique Jutier 4 avenue Hoche 75008 Paris Date de nomination 12 mars 2008 Date de fin de mandat assembl e g n rale statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 septembre 2013 Soci t Auditex S A S Faubourg de l Arche 11 all e de l Arche 92037 PARIS LA D FENSE Identifi e sous le num ro 377 652 938 RCS NANTERRE Repr sent e par M G rard DELPRAT Date de nomination 15 mars 2007 Date de fin de mandat assembl e g n rale statuant sur les comptes de l exercice clos le 30 septembre 2012 Ont galement exerc les fonctions de commissaire aux comptes suppl ant Au cours des exercices 2007 et 2006 Soci t G n rale d Expertis
320. t dans le tableau ci dessous la date de calcul consid r e Au 30 septembre 2008 le ratio de levier est de 2 83 Date de calcul Ratio de levier inf rieur ou gal 30 septembre 2008 3 50 31 mars 2009 3 25 30 septembre 2009 3 00 31 mars 2010 2 15 30 septembre 2010 2 75 31 mars 2011 2 19 30 septembre 2011 2 75 31 mars 2012 30 septembre 2012 et 31 mars et 30 septembre de chaque ann e au del de cette d te 2 50 le ratio de couverture du service de la dette c est dire le rapport a exc dent brut d exploitation consolid sur b frais financiers nets consolid s chaque date de calcul et pour la p riode de 12 mois glissants se terminant chaque date de calcul consid r e doit tre sup rieur ou gal 5 Au 30 septembre 2008 le ratio de couverture est de 5 04 Le non respect de ces ratios constituerait un cas de d faut 4 11 2 Position financi re nette En millions d euros 30 09 08 30 09 07 Dettes financi res 892 0 872 6 Tr sorerie active 108 8 85 0 Cr ances li es aux contrats de location financement non courant S15 5 9 courant 24 2 8 Total endettement net 775 3 778 9 1 La filiale canadienne du Groupe dans les services a roportuaires est amen e prendre en location financement des infrastructures dont elle assume la gestion pour le compte de ses clients Dans la mesure o l essentiel des risques et avan tages li s aux infrastructures sont transf r s aux
321. t documents de voyage questionnement approfondi profilage contr le des flux en correspondance contr le et supervision des op rations de fret jusqu au chargement protection et contr le des bagages sur toute la cha ne contr le du p rim tre avion sur la piste rapprochement documentaire inspection et filtrage des passagers et de leurs bagages Le rapport d activit en 9 1 3 explique les d veloppements post rieurs la date de cl ture 6 3 5 nergie Derichebourg nergie a poursuivi une politique constante de renforcement de ses comp tences afin de pouvoir r pondre la volont des clients souhaitant lui confier l ensemble de la gestion du fonctionnement de leur site ou de leur immeuble C est dans cette logique d accompagnement des besoins de ses clients que Derichebourg nergie intervient au travers d une gamme de services tendus G nie lectrique G nie climatique Derichebourg nergie intervient en g nie lectrique et g nie climatique pour r aliser des installations de toute importance et de toute technicit La d termination du Groupe tre un prestataire de qualit se traduit d une part par sa pr sence d s la conception du projet et d autre part trouve son prolon gement naturel dans un engagement ex cuter une maintenance pr ventive assurant la p rennit des installations G nie lectrique lectricit industrielle R gulation et a
322. t enregistr es au co t d acquisition comprenant le cas ch ant le goodwill d gag Leur valeur comptable est par la suite augment e et diminu e pour prendre en compte la part du Groupe dans les b n fices ou les pertes r alis s apr s la date d acquisition Lorsque les pertes sont sup rieures la valeur de l investis sement net du Groupe dans l entreprise mise en quivalence ces pertes ne sont pas reconnues moins que le Groupe n ait contract un engagement de recapitalisation ou effectu des paiements pour le compte de l entreprise associ e S il existe un indice de perte de valeur la valeur recouvrable des participations consolid es par mise en quivalence est test e selon les modalit s d crites dans la note relative aux pertes de valeur d actifs immobilis s non financiers 2 3 13 Autres actifs financiers non courants Cette cat gorie inclut les cr ances rattach es des partici pations les pr ts et cr ances et les actifs disponibles la vente comprenant pour l essentiel les titres de participations Conform ment la norme IAS 39 Instruments financiers comptabilisation et valuation les titres de participation dans des soci t s non consolid es sont consid r s de par leur nature comme des actifs disponibles la vente et sont dans ce cadre comptabilis s pour leur juste valeur S agissant de titres cot s la juste valeur correspond au cours de bourse Si la juste valeur n est pas
323. t souvent des extensions de mines existantes 6 6 4 Le march des Services aux Entreprises La demande sur ces march s se caract rise par son atomisation tous les secteurs d activit sont suscep tibles d utiliser les types de services vis s la structure de la client le est donc repr sentative de l conomie fran aise une pr sence significative des acteurs publics l exception de l int rim les services publics repr sentent une part signi ficative du march puisque les administrations externalisent de fa on croissante ces prestations un accroissement de l offre multiservices m me si la pres tation int gr e regroupant un ensemble large de services n est pas encore devenue un standard d achat cette tendance reste marqu e et constitue pour les groupes de services une perspective de croissance Le march europ en des services aux entreprises est un march multiforme la fois par les diff rentes prestations qu il englobe et par les acteurs souvent de petite taille qui y interviennent L externalisation des activit s de nettoyage est ancienne Son histoire en France remonte au milieu du XIX si cle Les entreprises fran aises externalisent cette activit pour plusieurs raisons dont leur strat gie industrielle repli sur le core business et la r duction des co ts 6 6 4 1 La Propret Un march porteur Le taux d externalisation des prestations variable en fonction des
324. tait stable Depuis le mois de septembre 2008 bien qu il n existe pas encore de statistiques pour cette p riode r cente la production a fortement d cru cons quence de la crise financi re qui se propage au monde conomique Le principal producteur d acier mondial annonce une baisse de production de l ordre de 30 35 96 pour le quatri me trimestre de l ann e civile 2008 La baisse est particuli rement prononc e en Europe occidentale DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 Pa DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 IND Is Il existe un march mondial de la ferraille les prix se situant plus ou moins au m me niveau dans l ensemble des pays industrialis s La conjoncture conomique g n rale est marqu e par la contribution importante de certains pays la croissance mondiale et principalement la Chine Ce pays a t directement ou indirectement l origine de la forte augmentation des besoins en mati res premi res dont les ferrailles et m taux non ferreux issus du recyclage L exercice 2007 2008 a t marqu par un premier semestre atone suivi d un trimestre d augmentation sans pr c dent des prix le prix la tonne de la ferraille broy e passant de 276 441 la tonne entre mars 2008 et juin 2008 source Eurofer avant de retomber 260 t en septembre 2008 et de poursuivre leur baisse sur les mois d octobre et novembre 2008 Le tableau ci dessous d taille l vol
325. tamment pour la couverture des dommages aux biens de la responsabilit environnementale et de la responsabilit civile 5 Informations concernant l metteur 5 1 Renseignements concernant la soci t 5 1 1 Raison sociale et nom commercial La d nomination sociale et le nom commercial de la soci t sont Derichebourg S A Jusqu l assembl e g n rale du 18 juillet 2007 la d nomination sociale de la soci t tait Penauille Polyservices S A Dans le pr sent document la soci t Derichebourg S A est d nomm e la soci t ou l metteur le Groupe que constituent Derichebourg S A et ses filiales est d nomm le Groupe 5 1 2 Num ro d enregistrement de l metteur La soci t est immatricul e au registre du commerce et des Soci t s de Paris sous le num ro 352 980 601 Les actions Derichebourg S A sont admises aux n gociations sur Eurolist by NYSE Euronext dans le compartiment A sous le code ISIN FR0000053381 La soci t fait partie des indices suivants SBF80 SBF 120 SBF250 NEXT150 CAC ALL SHARES CAC MID amp SMALL 190 CAC MID 100 CAC INDUSTRIALS CAC SUP SERVICES 5 1 3 Date de constitution et dur e de vie de l metteur La soci t a t constitu e le 11 d cembre 1989 pour une dur e de cinquante ans compter de son immatriculation au registre du commerce le 9 janvier 1990 et prendra fin le 10 d cembre 2040 5 1 4 Coordonn es du si ge social et for
326. tement par M Daniel Derichebourg et CFF Recycling devenue Derichebourg environnement en date du 1 octobre 2001 reconductible tacitement Les prestations couvertes par cette convention sont les suivantes Assistance administrative recherche recrutement avan cement licenciement du personnel de direction de Derichebourg environnement et des soci t s contr l es coordination de la vie administrative du preneur et des soci t s contr l es Assistance financi re assistance dans la coordination et la gestion financi re et bancaire du preneur et ou de ses filiales tude financi re des projets d investissement assistance dans la gestion des budgets Assistance commerciale tude de march s diffusion publicitaire recherche de nouveaux d bouch s relations ext rieures communication prospection et recherche de client le Au titre de ses prestations la soci t FINANCI RE DBG a factur la soci t Derichebourg Environnement une somme de 2 1 M HT Au titre de ses prestations la soci t Derichebourg Environnement a factur la soci t FINANCIERE DBG une somme de 0 3 M HT La r mun ration allou e FINANCI RE DBG est d termin e sur la base des co ts engag s par cette derni re au titre des prestations d finies Le montant est r guli rement confront aux conditions de march en vigueur pour ce type de prestations eu gard la technicit apport e Il n y a pas d autre c
327. tentieux en cours Autorisations de garanties Garantie premi re demande conf rer la Banque ING Luxembourg S A tat d avancement des expertises sur la licence de la marque DERICHEBOURG Autorisation au pr sident concernant les avals cautions et garanties S ance du 14 d cembre 2007 Autorisation en vue de ren gocier les termes du contrat d Equity swap sign avec la banque contrepartie Jetons de pr sence Examen des mandats des commissaires aux comptes arrivant ch ance S ance du 28 janvier 2008 Marche de la Soci t Examen du coll ge des commissaires aux comptes Avenant la convention d Equity Swap Autorisations donner au directeur g n ral adjoint l effet de signer des conventions cadres et des contrats de cr dit Abandon de cr ance au profit de la filiale Globeground Iberica S ance du 28 mai 2008 Examen et arr t des comptes consolid s semestriels Arr t et approbation des documents financiers et pr vi Sionnels Garantie conf rer une banque au titre d un pr t consenti la filiale BERNES amp BRUY RES S ance du 21 juillet 2008 R organisation du p le SERVISAIR et pr sentation du nouvel organigramme Abandon de cr ance avec clause de retour meilleure fortune la soci t CABCL Abandon de cr ance au profit des filiales Servisair Danmark Servisair Norway et Servisair Amste
328. teur l tranger CFF DE MEXICO Servisair PLC Servisair UK Ltd G rant SCI LES CH NES SCI LE POIRIER DE PISCOP SCI HEBSON SCI DERO IMMO SCI DU PARC CHANTERAINES SCI FONDEYRE SCI FINANCI RE DES EAUX SCI FINANCI RE DES SOURCES DBG SOCI T CIVILE DES DEMUEYES SCI BERNES amp BRUY RES SCEA DU CHATEAU GUITERONDE Repr sentant l gal De SCI HEBSON SCI LES BUIS DE CHATEAUVIEUX SCI LES ARRAYANES SCI LES LAURIERS SCI LES ARBOUSIERS SCI LES NOISETIERS SCI LES M RIERS De ST DES DEMUEYES SCI LES COQUETIERS Repr sentant permanent l tranger De Derichebourg SA Selmar SA Autres mandats exerc s au cours des cinq derni res ann es soit depuis le 1 janvier 2004 Pr sident Directeur g n ral de CFF Recycling et JCP Participations jusqu au 18 juillet 2007 Pr sident du directoire de DJC DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 js CO DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 ke K Monsieur Bernard VAL administrateur Monsieur Bernard VAL administrateur ind pendant au sens du rapport Bouton n assume aucune autre fonction dans la soci t ou dans toute autre soci t du Groupe Monsieur Val exerce ou a exerc les mandats qui figurent dans les tableaux ci dessous Mandats et ou fonctions exerc s dans une autre soci t groupe ou hors groupe au cours de l exercice clos le 30 septembre 2008 Administrateur Soci t des Au
329. teur il n existe pas proprement parler d activit de recherche et d veloppement dans ces activit s 12 Informations sur les tendances Tout en tant affect e depuis la cl ture par la crise baisse d environ 1 3 des volumes dans l activit services l envi ronnement sur octobre et novembre par rapport l exercice pr c dent accompagn e d une forte baisse des prix de vente forte de ses solides fondamentaux et du travail d organisation en profondeur qu elle a conduit la soci t se d clare en capacit de faire face ses engagements et enclencher son d sendettement compter de d cembre 2008 premi re ch ance de remboursement du cr dit syndiqu La reprise de la demande des mati res premi res secondaires notamment ferreuses est attendue d s le deuxi me semestre compte tenu des besoins d infrastructure existants dans le monde Le p le Multiservices devrait confirmer son caract re de valeur d fensive tandis que les services a roportuaires b n ficieront dans un contexte conomique ralenti de la r ussite de leur redressement et de leur capacit d adaptation DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 jii DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 P ND 13 Pr visions ou estimations de b n fice N ant 14 Organes d administration de direction de surveillance et de direction g n rale 14 1 Composition des organes d administration de direction de surveillance
330. ti res premi res Ventes fermes de mati res premi res Couverture de flux futurs Juste valeur Juste valeur Juste valeur Montant des d riv s au bilan consolid 30 09 08 30 09 07 Actif Passif Actif Passif 5 9 0 4 1 7 16 0 11 3 0 0 0 6 0 3 0 0 1 9 0 1 22 0 6 0 5 0 7 1 2 0 1 7 8 17 2 5 9 12 7 1 Un contrat d equity swap sur les titres Penauille Polyservices avait t conclu le 15 d cembre 2005 avec un tablissement financier pr alablement la fusion avec CFF Recycling La Soci t a t substitu e du fait des apports aux droits et obligations du contrat Un avenant au contrat a t sign le 31 janvier 2008 pour constater cette substitution et prend en consid ration les clauses du cr dit syndiqu sign le 1 juin 2007 comme clauses par d faut L application du contrat s est traduite par l acquisition par l tablissement financier de 1 638 202 actions soit 0 96 du capital au cours moyen de 12 84601 euros Ce contrat pr voit que l tablissement financier c dera ses 1 638 202 actions partir du 30 janvier 2011 et suivant un rythme li au volume de transaction journalier L tablissement financier a la possibilit d anticiper cette cession avec l accord du groupe Derichebourg Le groupe Derichebourg est expos aux fluctuations ventuelles du cours de l action la hausse ou la baisse hauteur de l cart entre le cours d action la date de cession et le prix moye
331. tion 4 19 14 1 27 1 Autres produits d exploitation 4 19 40 5 38 4 R sultat op rationnel courant 167 4 138 7 Autres charges op rationnelles 4 20 36 1 29 4 Autres produits op rationnels 4 20 21 0 R sultat sur cessions de participations consolid es 1 0 R SULTAT OP RATIONNEL 152 4 110 3 Frais financiers nets 4 21 54 4 53 5 Impact de la Clause de Retour Meilleure Fortune JCP Participations 21 0 Variation 4 12 2 4 7 6 8 Gains et perte de change et autres 4 21 1 4 1 1 R sultat avant imp ts 94 6 69 9 Imp ts sur les b n fices 4 22 18 5 14 5 Part de r sultat des soci t s mises en quivalence 4 4 3 8 3 5 R sultat net 80 0 87 9 R sultat apr s imp ts des activit s arr t es ou en cours de cession 4 23 2 6 6 1 R SULTAT NET DE L ENSEMBLE CONSOLID 77 4 81 8 Revenant aux actionnaires de la soci t 77 7 81 4 aux int r ts minoritaires 0 3 0 4 R sultat par action r sultat revenant aux actionnaires de la soci t en par action 4 24 de base 0 47 0 55 dilu 0 47 0 54 R sultat par action r sultat revenant aux actionnairesde la soci t apr s r sultat activit s arr t es ou c d es en par action de base 0 46 0 51 dilu 0 45 0 50 1 Montants modifi s suite la correction de la comptabilisation du contrat d equity swap cf note 4 12 2 et en application d IRFS 5 DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 sal O 20 1 3 Tableau des flux
332. tion de planning maintenance support technique analyses Approvisionnement en pi ces d tach es gestion des r parations de composants gestion de contrats group s analyses Coordination cha ne d assemblage partenaires industriels Derichebourg Atis A ronautique en quelques chiffres Dix ans d expertise a ronautique 13 implantations en Europe Une filiale en Espagne Atis Iberica 15 m tiers compl mentaires 950 ing nieurs et techniciens hautement qualifi s 20 de croissance organique annuelle depuis cinq ans Prestataire de services pour plus de 50 compagnies a riennes Prestataire de services pour 20 constructeurs 6 3 9 Services la personne Au cours de l exercice Derichebourg a d velopp une nouvelle offre Derichebourg Home Services destination des parti culiers qui propose des services la personne dans les domaines du m nage du repassage et du jardinage 6 4 Activit Services A roportuaires L activit Services A rportuaires est exerc e sous la marque Servisair op rateur de r f rence notamment en Angleterre depuis plus de cinquante ans L entreprise s est donn pour ambition de devenir un op rateur global de r f rence dans le monde des services d assistance a roportuaires Pour r aliser son ambition Servisair d veloppe dans chacun de ses m tiers une offre int gr e de services au sol dont la valeur ajout e contribue au d vel
333. tion des actionnaires L assembl e g n rale statuant aux conditions de quorum et de majorit des assembl es g n rales extraordinaires apr s avoir pris connaissance du rapport du conseil d administration et du rapport sp cial des commissaires aux comptes tablis conform ment la loi faisant usage de la facult vis e l article L 225 129 du code de commerce 1 D l gue au conseil d administration sa comp tence l effet de proc der en une ou plusieurs fois dans les proportions et aux poques qu il appr ciera tant en France qu l tranger en euros ou en monnaies trang res ou unit de compte fix e par r f rence plusieurs monnaies l mission d actions de la Soci t ainsi que de toutes valeurs mobili res de quelque nature que ce soit donnant acc s imm diatement et ou terme des actions de la Soci t ou d une soci t dont elle poss de directement ou indirectement plus de la moiti du capital par souscription conversion change remboursement pr sentation d un bon ou de toute autre mani re lesdites actions conf rant les m mes droits que les actions anciennes sous r serve de leur date de jouissance 2 D cide que le montant nominal des augmentations de capital susceptibles d tre r alis es imm diatement ou terme en vertu de la pr sente d l gation ne pourra exc der 50 M montant auquel s ajoutera ventuellement le montant nominal des actions suppl mentair
334. tions de livraison des marchandises commercialis es font l objet de n gociations commerciales La solvabilit des industriels acheteurs est appr ci e sur la base de l examen de leurs comptes annuels de leur image d tudes command es des soci t s de notation En sus le Groupe a recours pour une large part de ses cr ances tant fran aises qu trang res une assurance cr dit Les d chets ferreux et non ferreux achet s comme l ensemble des d chets trait s par le Groupe font l objet d un examen attentif de qualit et de tra abilit dans chaque unit d exploitation Les risques juridiques habituels li s la conduite et aux op rations du Groupe notamment dans le cadre de l laboration des protocoles d accords de gestion du secr tariat juridique des soci t s des baux location g rance de contrats de joint venture d acquisition d actifs mobiliers ou immobiliers sont soumis en interne l appr ciation de la Direction juridique du Groupe travaillant le cas ch ant de concert avec les autres Directions du Groupe Quand la n cessit ou l int r t le commande la Direction juridique peut avoir recours des avocats conseils notoirement reconnus et sp cialis s qui apportent leur exper tise la r solution des questions juridiques Les acquisitions financi res d importance sont trait es directement par la Direction g n rale du Groupe assist e de cabinets sp cialis s 4 2 Risques commerciaux 4 2
335. tit s fiscales concern es Les actifs et passifs d imp ts diff r s ne sont pas actualis s 2 3 5 R sultat par action Le r sultat par action non dilu r sultat de base par action correspond au r sultat net part du Groupe rapport au nombre moyen pond r des actions en circulation au cours de l exercice diminu des titres d autocontr le Pour le calcul du r sultat dilu par action le nombre moyen d actions en circulation est ajust pour tenir compte de l effet dilutif des instruments de capitaux propres mis par le groupe et susceptibles d accro tre le nombre d actions en circulation tels que les options de souscription et d achat d actions 2 3 6 Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles identifiables ou s parables contr l es par le Groupe sont comptabilis es l actif du bilan Elles comprennent principalement les logiciels informatiques et sont amorties lin airement sur leur dur e d utilit dur e g n ralement comprise entre 12 mois et 5 ans selon leur importance Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur co t d acquisition 2 3 7 carts d acquisition L cart d acquisition correspond l cart constat la date d entr e d une soci t dans le p rim tre de consolidation entre le co t d acquisition des titres de celle ci et la part du Groupe dans la juste valeur la date d acquisition des actifs passifs et passifs ventuels relatif
336. toroutes Esterel Autoroutes du Sud de la France ASF C te d Azur Provence Alpes ESCOTA Vinci Concessions Membre du conseil GINGER de surveillance Autres mandats exerc s au cours des cinq derni res ann es soit depuis le 1 janvier 2004 Pr sident de l ASFA Censeur du conseil d administration de la soci t SMTPC Administrateur de l tablissement public des Autoroutes de France ADF Monsieur Matthieu PIGASSE administrateur Monsieur Matthieu PIGASSE administrateur ind pendant au sens du rapport Bouton n assume aucune autre fonction dans la soci t ou dans toute autre soci t du Groupe Monsieur PIGASSE exerce ou a exerc les mandats qui figurent dans les tableaux ci dessous Mandats et ou fonctions exerc s dans une autre soci t Groupe ou hors Groupe au cours de l exercice clos le 30 septembre 2008 Associ G rant et Vice LAZARD Chairman Europe Administrateur Groupe Lucien Barri re Th tre du Ch telet Relaxnews Autres mandats exerc s au cours des cinq derni res ann es soit depuis le 1 janvier 2004 Membre du conseil de surveillance d Ixis Corporate and Investment Bank Membre du conseil de surveillance du Groupe Lucien Barri re Monsieur Boris DERICHEBOURG administrateur Mandats et ou fonctions exerc s dans une autre soci t Groupe ou hors Groupe au cours de l exercice clos le 30 septembre 2008 Directeur g n ral d l gu Derichebourg S curit Derichebour
337. tre l identit des personnes d tenant directement ou indirectement plus du tiers du capital social de cette personne morale ou des droits de vote ses assembl es g n rales 18 2 Droits de vote Le droit de vote attach aux actions est proportionnel au capital qu elles repr sentent galit de valeur nominale chaque action de capital ou de jouissance donne droit une voix Toutefois un droit de vote double est attribu toutes les actions enti rement lib r es pour lesquelles il est justifi d une inscription nominative depuis cinq ans au moins au nom du m me actionnaire Au 30 septembre 2008 le capital est constitu de 170 395 882 actions de nominal 0 25 euro dont 77 186 927 actions droit de vote double Le nombre de droits de vote au 30 septembre 2008 s l ve 246 757 566 18 3 Contr le La famille de M Daniel DERICHEBOURG par le biais des soci t s CFER et FINANCI RE DBG d tient au 30 septembre 2008 50 21 du capital de Derichebourg SA et 65 79 96 des droits de vote 18 4 Accord I n existe pas la connaissance de l metteur d accord dont la mise en forme pourrait entrainer un changement de son contr le 18 5 Tableau r capitulatif des d l gations Tableau recapitulatif des d l gations en cours de validit au cours de l exercice clos le 30 09 2008 accord es par l assem bl e g n rale des actionnaires au conseil d administration dans le domaine des augmentati
338. ts Le d veloppement durable Au travers de ses activit s le groupe Derichebourg est au c ur des questions environnementales est port par la volont de contribuer la mise en uvre de modes de d veloppement durable L ambition internationale Pour r pondre aux attentes de ses clients multinationaux Derichebourg est aujourd hui pr sent dans plus de 30 pays et m me de proposer une offre de services homog ne partout o il intervient Nos valeurs s inscrivent naturellement dans la d marche soutenue par le Global Compact auquel notre Groupe entend adh rer 17 1 Ressources humaines 17 1 1 Effectifs Au 30 septembre 2008 les effectifs du groupe Derichebourg sont de 46 797 personnes Par activit la r partition est la suivante 30 09 2008 30 09 2007 Multiservices 24 298 28 100 Services A roportuaires 17 746 16 957 Services l Environnement 4515 3 897 Holding 238 177 Total effectifs 46 797 49 131 Par pays la r partition est la suivante Pays Effectifs France 23 261 Royaume Uni 7 071 Portugal 2 208 Espagne 1 601 Irlande 1318 Italie 1162 Pays Bas 389 Finlande 231 Allemagne 166 Belgique 145 Autres 13 Sous total Europe 37 565 tats Unis 6 011 Canada 1799 Trinidad 866 V n zuela 333 Chili 120 Mexique 98 Autres 5 Sous total Am rique 9 232 Total 46 797 La loi du 15 mai 2001 relative aux Nouvelles R gulations conomiques dite loi NRE a
339. tte forte implication permet Derichebourg Environnement de disposer d un r seau national d accueil des VHU tablissant le Groupe comme la premi re entreprise fran aise dans le nombre de sites agr s pour les VHU D chets d quipements lectriques et lectroniques DEEE Le d cret 2005 829 du 20 juillet 2005 et ses arr t s fixent le cadre de la mise en oeuvre du Recyclage des D chets d quipements lectriques et lectroniques Les points cl s de cette nouvelle r glementation sont les suivants cr ation de quatre eco organismes charg s de collecter un financement sur la vente des appareils neufs mis sur le march afin de couvrir les charges de la fili re Les eco orga nismes ont t agr s durant l t 2006 et ont commenc percevoir les financements durant la m me p riode mise en place de proc dures tr s strictes d extraction des compos s polluants condensateurs au PCB interrupteurs au mercure piles afin de r duire de mani re sensible les substances dangereuses rejet es dans le milieu naturel forte incitation privil gier l conomie solidaire et la r insertion de personnes en difficult par le biais de ces nouveaux m tiers forte orientation remettre dans le march les mati res recycl es plastiques fractions min rales m taux afin d conomiser les mati res premi res cr ation tr s claire de cing types de fili res s par es le GE
340. u par le pr sident son initiative et s il n assume pas la direction g n rale sur demande du directeur g n ral ou encore si le conseil ne s est pas r uni depuis plus de deux mois sur demande du tiers au moins des administrateurs Hors ces cas o il est fix par le ou les demandeurs l ordre du jour est arr t par le pr sident Les r unions doivent se tenir au si ge social Elles peuvent toutefois se tenir en tout autre lieu indiqu dans la convocation mais du consentement de la moiti au moins des administrateurs en exercice Le conseil ne d lib re valablement que si la moiti au moins de ses membres est pr sente Le r glement int rieur peut pr voir que sont r put s pr sents pour le calcul du quorum et de la majorit les administrateurs qui participent la r union par des moyens de visioconf rence dans les limites et sous les conditions fix es par la l gislation et la r glementation en vigueur Les d cisions sont prises la majorit des voix des membres pr sents ou repr sent s chaque administrateur pr sent ou repr sent disposant d une voix et chaque administrateur pr sent ne pouvant disposer que d un seul pouvoir Par exception ce qui pr c de les d cisions suivantes sont prises la majorit des trois quarts des voix des membres pr sents ou repr sent s nomination et r vocation du pr sident du conseil d admi nistration nomination et r vocation du directeur g
341. u d veloppement durable par la soci t civile les collectivit s et le monde de l industrie du commerce et des services Notamment l utilisation de produits non polluants et biod gradables est favoris e plus de 90 96 des produits utilis s dans les enseignes sont biod gradables Des actions en faveur du tri du recyclage et de la valorisation des d chets sont galement men es Par ailleurs il a d ores et d j t mis en place un programme de remplacement des quipements nerg tiques afin de se doter d appareils haute performance nerg tique que ce Soit pour l clairage r alis principalement avec des lampes basses consommation ou pour la climatisation Enfin une r flexion est en cours afin d identifier les autres actions possibles en mati re de protection de l environnement Activit Services l Environnement Concernant l activit recyclage DERICHEBOURG ENVIRON NEMENT a mis en place plusieurs indicateurs afin de mesurer l impact de ses activit s sur l environnement travers notamment la mesure de la consommation des ressources naturelles Il a t opt pour une construction progressive de la commu nication environnementale en proc dant dans un premier temps la diffusion des indicateurs essentiels sachant que la consommation de mati res premi res n est pas significative en raison de la nature m me de cette activit le recyclage De plus ce m tier qui consiste principalement co
342. uaires la multiplicit des localisations en d pit d une relative concentra tion aux tats Unis et au Royaume Uni et des r glementations applicables rendent le Groupe moins vuln rable l volution d une seule d entre elles 4 2 2 3 Risque de malveillance intentionnelle ou non de la part d un salari et risque de non conformit au cahier des charges de d tection Les divisions Services A roportuaires et Multiservices exercent leur activit dans des lieux publics et dans les locaux d autres Soci t s En cons quence elles peuvent tre confront es des actions intent es par des usagers ou des employ s les Siens et ceux des soci t s tierces portant le plus souvent sur des probl mes de n gligence de harc lement de discri mination de malversations de non respect d engagements de confidentialit ou d indemnisation Dans le cadre de ses prestations en mati re de s curit s ret il n est pas exclu par ailleurs que des actions en responsabilit puissent tre intent es l encontre du Groupe en cas d actes terroristes ou d autres activit s criminelles Si le Groupe estime avoir souscrit les contrats d assurance n cessaires il ne peut cependant tre totalement garanti que chaque incident b n ficie d une couverture au titre des assurances souscrites ou que ce niveau de couverture s av re ad quat 4 2 2 4 Risques li s la concentration sur certains op rateurs Dans l activit Services A ropo
343. urs de r f rence en Europe appuy par un puissant r seau commercial Derichebourg Propret propose ainsi une gamme compl te de services destination de tous les acteurs conomiques dans des secteurs tr s vari s aupr s de grands comptes ou de petites entreprises sur des chantiers exigeant des comp ten ces techniques tr s diff rentes La multiplicit des sites et des secteurs g r s par Derichebourg Propret refl te son tr s large champ de comp tences au profit du secteur priv et des collectivit s locales Derichebourg Propret est actif sur les secteurs suivants nettoyage milieu tertiaire traditionnel nettoyage milieu hospitalier nettoyage milieu h telier et prestations compl mentaires nettoyage locaux publics nettoyage ateliers outil industriel nettoyage mat riel de transport nettoyage agroalimentaire nettoyage milieu nucl aire nettoyage milieu ultra propret salles blanches nettoyage surfaces de vente nettoyage urbain voirie parking ext rieurs mobilier urbain airbus p ages collecte et tri s lectif des d chets Derichebourg Propret en quelques chiffres 21 600 sp cialistes de la propret et des services associ s 250 implantations en Europe dont 180 en France 15 000 clients priv s et publics 6 3 2 Accueil et Services Associ s Derichebourg Accueil et Services Associ s propose des services d accueil en
344. ution des prix de la ferraille broy e au cours des derni res ann es en euros tonne 500 400 300 200 100 alzlg c al o cl o e elel a elsia FAP ga TT 838 2523353535233252233258382 2006 D 007 N S 6 6 3 Le march du recyclage des m taux non ferreux Les principaux m taux non ferreux MNF sont avant tout l aluminium le cuivre le plomb et quelques m taux rares Comme pour l acier le gisement r cup rable a trois origines les chutes de production les d molitions industrielles et les produits en fin de vie collect s Les MNF se trouvent essen tiellement dans le b timent les emballages les automobiles et l quipement industriel Les industries consommatrices sont essentiellement la fonderie l affinerie et autres industries lourdes La r cup ration assure 37 des besoins en MNF La seule r cup ration des produits en fin de vie assure 20 96 La demande mondiale de m taux non ferreux est fortement corr l e l volution de l indice de la production industrielle mondiale Le recyclage de produits en fin de vie sera de plus en plus incontournable puisqu il est la seule source de m tal non ferreux secondaire alors que la ressource primaire s amenuise au moins provisoirement en raison du faible nombre de nouveaux projets miniers entam s ces derni res ann es Des lancements de projets miniers ont t d cal s dans le temps d aux conditions d favorables sur les march s des c
345. utomates programmables Gestion technique centralis e et t l surveillance Secours lectrique groupes lectrog nes et onduleurs G nie climatique Chauffage climatisation r frig ration A raulique hydraulique Traitement des fluides Laboratoire salles propres salles informatiques Multitechnique Maintenance des installations Maintenance des b timents Derichebourg nergie assure des prestations de maintenance lectrique et climatique sur des installations de tout type et dans tous les milieux bureaux classiques installations industrielles h pitaux Maintenance des installations Chauffage climatisation r frig ration Courants forts courants faibles nergie de secours nergies nouvelles Traitement des fluides Maintenance des b timents Cloisons platerie traditionnelles ou modulaires Rev tement de sols et de murs Menuiserie D coration Derichebourg nergie en quelques chiffres 20 ans d expertise en g nie climatique et lectrique 160 ing nieurs et techniciens votre service DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 s Sa DERICHEBOURG DOCUMENT DE R F RENCE 2007 2008 CO 6 3 6 Int rim et recrutement De l int rim multisp cialiste l int rim de sp cialit s Derichebourg Int rim propose des prestations dans de nombreux secteurs logistique distribution transport du chauffeur au ges t
346. ux assembl es g n rales ou de s y faire repr senter quel que soit le nombre de ses actions d s lors que ses titres sont lib r s des versements exigibles Tout actionnaire peut se faire repr senter par un autre actionnaire ou par son conjoint Le mandat est donn pour une seule assembl e il peut l tre pour deux assembl es l une ordinaire l autre extraordinaire si elles sont tenues le m me jour ou dans un d lai de quinze jours Il vaut pour les assembl es successives convoqu es avec le m me ordre du jour Tout actionnaire peut voter par correspondance dans les conditions fix es par la l gislation et la r glementation en vigueur La Soci t est tenue de joindre toute formule de procuration et de vote par correspondance qu elle adresse aux actionnaires les renseignements pr vus par les textes en vigueur Les pro pri taires de titres n ayant pas leur domicile sur le territoire francais peuvent se faire repr senter par un interm diaire inscrit dans les conditions fix es par la l gislation et la r gle mentation en vigueur En cas de d membrement de la propri t de l action le titulaire du droit de vote peut assister ou se faire repr senter l assembl e sans pr judice du droit du nu pro pri taire de participer toutes les assembl es g n rales Les propri taires d actions indivises sont repr sent s comme il est dit l article 12 Toutefois le droit de participer aux assembl es g n rales est
347. ventuelle d pr ciation et revoir les calculs effectu s par la soci t Dans le cadre de nos appr ciations nous nous sommes assur s du caract re raisonnable de ces estimations Les appr ciations que nous avons port es sur ces l ments s inscrivent dans le cadre de notre d marche d audit des corrmptes annuels pris dans leur ensemble et contribuent la formation de l opinion exprim e dans la premi re partie de ce rapport Il V rifications et informations sp cifiques Nous avons galement proc d conform ment aux normes professionnelles applicables en France aux v rifications sp cifiques pr vues par la loi Nous n avons pas d observation formuler sur la sinc rit et la concordance avec les comptes annuels des informations donn es dans le rapport de gestion du conseil d administration et dans les documents adress s aux actionnaires sur la situation financi re et les comptes annuels sur la sinc rite des informations donn es dans le rapport de gestion relatives aux r mun rations et avantages vers s aux mandataires sociaux concern s ainsi qu aux engagements de toutes natures consentis en leur faveur l occasion de la prise de la cessation ou du changement de fonctions ou post rieurement celles ci En application de la loi nous nous sommes assur s que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contr le et l identit des d tenteurs du capital et de
348. verture de taux pour au moins 50 96 du montant tir sur les lignes de cr dit Ratios financiers Le contrat de cr dits pr voit que le Groupe doit maintenir les ratios financiers suivants le ratio de levier annuel c est dire le rapport a dettes financi res nettes consolid es sur b exc dent brut d exploi tation consolid chaque date de calcul et pour la p riode de douze mois glissants se terminant chaque date de calcul consid r e doit tre inf rieur ou gal celui figurant dans le tableau ci dessous la date de calcul consid r e au 30 septembre 2008 le ratio de levier est de 2 83 Date de calcul Ratio de levier inf rieur ou gal 30 septembre 2007 4 00 31 mars 2008 3 75 30 septembre 2008 3 50 31 mars 2009 3 25 30 septembre 2009 3 00 31 mars 2010 2 75 30 septembre 2010 2 75 31 mars 2011 2 75 30 septembre 2011 2 75 31 mars 2012 30 septembre 2012 et 31 mars et 30 septembre de chaque ann e au del de cette date 2 50 le ratio de couverture du service de la dette c est dire le rapport a exc dent brut d exploitation consolid sur b frais financiers nets consolid s chaque date de calcul et pour la p riode de douze mois glissants se terminant chaque date de calcul consid r e doit tre sup rieur ou gal 5 Au 30 septembre 2008 le ratio de couverture est de 5 04 Le non respect de ces ratios constituerait un cas de d faut DERICHEBOURG DOCUMENT DE R
349. ves Dans le cadre d une bonne gouvernance d entreprise la Soci t poursuivra ses efforts pour am liorer ses outils et proc dures de contr le interne aux fins de donner ses actionnaires aux investisseurs et aux tiers l information patri moniale financi re industrielle et sociale la plus pertinente Le Pr sident Directeur g n ral Daniel DERICHEBOURG 16 4 Rapport des commissaires aux comptes tabli en application de l article L 225 235 du Code de Commerce sur le rapport du pr sident de la soci t pour ce qui concerne les proc dures de contr le interne relatives l laboration et au traitement de l information comptable et financi re Mesdames Messieurs les actionnaires En notre qualit de commissaires aux comptes de la soci t DERICHEBOURG SA et en application des dispositions de l article L 225 235 du Code de commerce nous vous pr sentons notre rapport sur le rapport tabli par le Pr sident de votre soci t conform ment aux dispositions de l article L 225 37 du Code de commerce au titre de l exercice clos le 30 septembre 2008 Il appartient au Pr sident de rendre compte et de soumettre l approbation du conseil d administration un rapport portant notamment sur la composition les conditions de pr paration et d organisation des travaux du conseil d administration et des proc dures de contr le interne et de gestion des risques mises en place au sein de la soci t Il nous appartient d
350. xercice 2007 2008 0 08 0 09 13 6 15 3 1 Sous r serve de l approbation par l assembl e g n rale 4 9 1 Actions bons de souscription d actions ABSA 4 9 1 1 Caract ristiques des bons de souscription d actions BSA issus des actions bons de souscription d actions ABSA Nombre de BSA attach s chaque action chaque action est attach un 1 BSA Parit d exercice et prix d exercice 455 BSA permettront de souscrire 128 actions ordinaires nouvelles de la Soci t la parit d exercice sous r serve d ajustements pr vus au paragraphe 2 4 11 Maintien des droits des porteurs de BSA de la note d op ration vis e par l Autorit des march s financiers sous le n 05 198 en date du 31 mars 2005 au prix de 6 70 par action ordinaire nou velle prime d mission incluse lib rable en esp ces ou par compensation de cr ances Les porteurs des BSA devront faire leur affaire de l acquisition du nombre de BSA n cessaires la souscription d un nombre entier d actions Le nombre maximum d actions ordinaires nouvelles de la Soci t susceptibles d tre souscrites par exercice de BSA s l ve 3 583 616 actions auquel s ajoutera le cas ch ant un nombre d actions suppl mentaires mettre pour pr server les droits des porteurs des BSA P riode d exercice Sous r serve des stipulations du paragraphe 2 4 10 Suspension de l exercice des BSA de la note d op ration vis e par l Autori

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