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La formation, autrement.

1. tude de cas e Le r le des assureurs cr dit Export Coface et autres Pr sentation des principaux termes d intervention et de couverture de la Coface Le d veloppement des Partenariats Publics Priv s PPP tude de cas Illustration avec le projet Eiffage du Centre Hospitalier R gional CHR d Evry Objectifs e Identifier les principales techniques de montage d op rations e Apprendre d terminer la capacit d endettement d un projet e S initier aux bases de la mod lisation de projet e Analyser les principaux risques et conna tre les instruments de couvertur e Se familiariser avec les PPP Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et O5 juin 2012 Session 2 11 et 12 ocotbre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Programme D bat introductif le Private Equity a t il de l avenir Le capital investissement une classe d actifs alternatifs e Entrer au capital des soci t s qui ont besoin de capitaux propres e Investissement dans des soci t s non cot es en bourse PE e Le phasage de l investissement et du cycle de vie de l entreprise tude de cas Analyse d op rations r centes de Private Equity Les domaines d activit du capital investissement e Le capital
2. gr Typologie des produits trait s compte propre et compte de tiers Gestion post march e Les Syst mes d Information mobilis s dans la gestion post march tude de cas Analyse de l organisation des syst mes de traitement des d riv s Le risque op rationnel au quotidien e D finition et r alit concr te du risque op rationnel e R glementation et contraintes e Le co t du risque op rationnel tude de cas Analyse de cas concrets de risques op rationnels erreurs syst mes erreurs humaines malversation Risque Op rationnel en Post March d riv s Op rations et Syst mes d information au quotidien Risque op rationnel dans la gestion des produits d riv s e Tr sorerie Comptabilit Investigation et Paiement Chaine de traitement Syst mes d information e Gestion du collat ral tude de cas Gestion de collat ral Confirmation des n gociations master agreement et contrat cadre Quel reporting produire tude de cas Analyse des risques op rationnels au sein de chaque fonction comment pr venir Mutation des syst mes vers la fin des risques op rationnels e Impacts de la crise dans la gestion post march Principales volutions l oeuvre pour les d riv s Clearing Paiement centralis Warehouse Matching lectronique e Au del des SI le facteur humain et le management au coeur des risques op rationnels Objectifs e Comprendre les traiteme
3. Dates Session 1 25 et 26 juin 2012 Session 2 18 et 19 octobre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 24 inanciers Taux Produitts F Programme Comment construit on un structur e Les diff rents types de structur s e Prix th orique et co t de couverture e Les aspects de sensibilit e Le march secondaire Les sous jacents e Taux courts et longs obligations inflation e M canismes des CMS une introduction la convexit Options de 1 g n ration Caps et Floors e Options binaires et range Les produits callables e Le principe de vendre de la convexit e Le cas des Vol bonds Structur s de seconde g n ration e Une introduction au path dependent e Comment identifier un produit path dependent e Principes g n raux de Monte Carlo et LMM e Focus sur les Tarns Snow ball e Focus sur les produits auto callable TP Excel Analyse de structur s de 1 et 2 me g n rations tude des produits les plus adapt s aux conditions de march Structur s de taux montages et utilisations Construire et valuer les principaux structur s La demande e Besoins et contraintes selon les segments de client le et l horizon d investissement TP Excel Concevoir un produit structur en fonction des besoins de vos clients L offre e
4. Quelle part du financement repr sentent ils Doit on s attendre des volutions fortes tude de cas Analyse d une d l gation de service public bilan financier int r t pour la collectivit et garanties prises Le financement de leurs investissements et quipements e Sp cificit s relatives aux investissements des collectivit s e Evaluation de l autofinancement e Identification des aides et subventions possibles e Avantages fiscaux FCTVA e Emprunts et niveaux d endettement Les enjeux cl s li s aux investissements e Planification des quipements nouveaux e Adaptation aux nouvelles contraintes e Gestion globale de l endettement emprunts garanties e Gestion des retards et des reports tude de cas Analyse de 3 villes diff rentes dans le cadre d une demande d emprunt Capacit d autofinancement et pr vision d investissement Check list des enjeux et risques li s au financement des collectivit s territoriales Quels sont les enjeux e Les points de vigilance analyser e Quels sont les meilleurs indicateurs Objectifs e Comprendre l organisation des recettes et du financement des collectivit s e Savoir interpr ter les situations particuli res de chaque collectivit e Ma triser les points cl s d analyse d une Collectivit Territorial Niveau Ma trise Intervenant Charley Josquin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 Nous consulter Session
5. Sur solde Sur flux D office Aspects techniques et juridiques des principales OST e Obligations du teneur de compte conservateur Back Office Gestion Back Office 77 Gestion des Op rations Sur Titres Ma triser l ensemble des cat gories d OST Analyse de gestion Back Office d Op rations Sur Titres e Op rations sur le capital e Offres publiques e Coupons et remboursements e OST sur valeurs trang res sp cificit s de traitement Sources d erreur et impacts des erreurs de traitement tude de cas de traitement d Op rations Sur Titres e Quels risques e Quels contr les privil gi s volution de la gestion des OST Objectifs e Comprendre la typologie des diff rentes OST e Maftriser leurs implications dans la gestion en Back Office e Conna tre les risques et points de contr le associ s Niveau Ma trise Intervenant Christian Viel Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 11 mai 2012 Session 2 18 septembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Back Office Gestion Back Office Programme Le Clearing comment a marche e D finition des acteurs du clearing D positaire Conservateur D positaire central Courtier Contrepartie Gr gr ou march organis Global custody Local custody DVP Fra
6. barchen fr Le compte de r sultat e Traitements sp cifiques OATIi e R partition du r sultat financier entre le technique et le non technique tude de cas Analyse de comptes de r sultats d institutions de Pr voyance et de Caisses de Retraite L importance du hors bilan e Limitations de l utilisation des produits d riv s Notions de produits d riv s Op rations autoris es et conditions d adossement Conditions portant sur la contrepartie Conditions portant sur le montant tude de cas Analyse des possibilit s ou non d avoir recours aux produits d riv s et structur s e Comptabilisation des produits d riv s D finition du TRE Options et d nouement des strat gies de rendement D nouement des strat gies d investissement TP Excel Application certains cas particuliers cap CMS Principaux retraitements fiscaux Investissement et produits d riv s dans les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite Objectifs e Comprendre le cadre g n ral les sp cificit s r glementaires et comptables des Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite e Donner une vision claire des contraintes r gissant l utilisation des d riv s structur s t v hicules d investissement par les IP et Caisses de Retrait Niveau Ma trise Intervenant Thierry Gainon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O5 juillet 2012 Session 2 03 d cem
7. l association PRMIA 195 USD pour chacun des 4 examens ou 500 USD pour les 4 et 295 USD pour les manuels officiels PRM calendrier des sessions Nous proposons un cycle par semestre sur Paris janvier mai et septembre d cembre Nous organisons galement un cycle par semestre sur Rennes barchen fr Semestre 1 Niers Semestre 2 Sujet de cours Si Jan f S2 Sep M thodologie il S1 Jan F v Finance Theory Financial 2 S2 Sep Oct Instruments and Markets S1 F vr Mathematical Foundations 1 S2HOCT of Risk Measurement S1 Mar lt S2 Nov Risk Management Practices 3 3 Case Studies PRMIA LAN mal Standards of Best Practice 2 L Conduct and Ethics Bylaws Si Mai P r A S2 Dec Pr paration finale 1 gt Compl ment optionnel S1 Mars avril Mathematical Foundations 3 S2 Oct nov of Risk Measurement NOMBRE DE COURS AU TOTAL 10 3 Recevez le calendrier d taill et les modalit s d inscription prm barchen fr 01 40 33 71 28 barchen fr Certification CFA et PRM Une quipe p dagogique votre coute Aider les candidats r ussir un examen en anglais Que ce soit pour le CFA Level 1 o le PRM notre enseignement est calibr pour des tudiants francophones se pr parant un examen en anglais Les questions sont en anglais et la for mation englobe un apprentissage du vocabulaire indispensable pour am liorer la rapidit de com pr he
8. Analyser la connaissance et la mesure des risques dans l activit e Quels objectifs de rentabilit e Quel degr acceptable de risque e Connaissance et mesure des risques exog nes ou endog nes e Quelle connaissance des r glementations en vigueur e La connaissance du risque est elle adapt e et conforme la r alit des risques encourus Retracer le processus de d cision et de gestion des risques e Quel centre de d cision e Quels chelons mobilis s la direction les op rationnels les fonctions de support e Quelle diffusion dans les quipes e Quelles applications r elles sur le terrain e Quel retour d information et mesure de l application e Comment inspecter le processus de Risk Management 43 Risk Management 2 Gouvernance du risque D finition et pilotage d un syst me de Risk Management Contr ler l efficacit du dispositif e Proc dure d audit du dispositif e D cisions effectivement appliqu es e D cisions ad quates e Identifier et qualifier les dysfonctionnements Quelles actions correctives mener pour am liorer le dispositif de gestion du risque tudes de cas nombreux exemples chaque tape de la formation Analyse de cas connus de graves dysfonctionnements Analyse des circuits d informations montantes et descendantes Objectifs e Comprendre les r gles appliquer pour optimiser la prise de d cision e Appr cier la qualit du dispositif global
9. Les produits cash comment a marche e Actions e Produits mon taires et obligataires tude de cas Pourquoi le prix des obliga tions baisse quand les taux montent e Produits de change Qu est ce qu un d riv ferme e Forwards et Futures principe et utilisations selon les march s e Le change terme TP Excel Calcul de couverture par Futures change terme Le monde des Swaps IR Swaps m canisme exemples d utilisation tude de cas Comment fabriquer un pr t taux fixe barchen fr L essentiel des march s financiers Instruments cash d riv s et risques associ s Les d riv s optionnels Sous jacent Action Les options sur actions Call Put e Param tres de prix et sensibilit s mesurer le risque e Utilisation couverture effet de levier Sous jacent Taux Change e Adaptation au monde des taux et du change e Quelles strat gies de couverture ou de prise de risque Sous jacent Cr dit e Qu est ce qu un CDS e Utilisations et risques tude de cas Analyser les strat gies optionnelles Les sources de risque e Risque de change e Risque de variation des prix des obligations e Risque de variation des prix des actions e Risque de variation des prix des mati res premi res e Volatilit des prix des mati res premi res Contrats terme et futurs e Risque de livraison risque de liquidit Pratiques de couverture e Couverture des risques lin aires
10. Mise en place d une clause earn out lors de l acquisition de la soci t Fleur Objectifs e Conna tre les montages financiers adapt s en fonction du contexte des op rations e Ma triser la mise en place des financements tape par tap e tre vigilant sur les particularit s de chaque montage t leur mise en plac Niveau Expertise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et O5 juin 2012 Session 2 03 et 04 d cembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Programme Le contexte des Due Diligences e Le cadre des op rations de Fusions Acquisitions e Les acteurs de la cha ne d investissement Les banques d affaires Les fonds d investissements Les entreprises Les conseils en strat gie Les conseils juridiques et financiers e Les diff rentes Due Diligences Strat gique Financi re et comptable Commerciale tude de cas Analyse de plusieurs rapports de due diligence similitudes et points cl s La Due Diligence financi re e Les enjeux de la Due Diligence Une garantie et un outil de levier bancaire Un outil de n gociation e Les objectifs de la Due Diligence Analyser et comprendre la cible d investissement Normaliser son activit Identifier les l ments exceptionnels C
11. Risk Management Gestion des risques Programme D bat introductif Diff rence entre risque souverain et risque pays Les indicateurs cl s du risque souverain e Les facteurs structurels L existence de ressources nerg tiques La dynamique d mographique La coh sion sociale et ou ethnique e La dynamique conomique Le niveau et le taux de croissance du PIB Le niveau et la nature des investissements e Les quilibres internes La pression fiscale et l quilibre budg taire Le niveau et le profil de la dette publique La ma trise de l inflation et des taux d int r t La qualit du syst me bancaire e Les quilibres externes La balance des paiements et son financement La gestion de la devise et la coop ration internationale Le niveau de la dette ext rieure Les r serves de change et le remboursement de la dette ext rieure tude de cas Analyse compar e de plu sieurs pays OCDE mergents BRIC 49 Mesure et gestion du risque souverain Impacts de la crise sur les metteurs souverains tude de cas analyse des crises pass es et de situations actuelles e Les crises historiques des pays mergents Crises asiatique et russe 1997 2000 Crise argentine 2000 2002 e La crise actuelle dans les pays d velopp s Crise en Europe Centrale et Balkanique surchauffe et d s quilibre ext rieur Crise am ricaine anglaise irlandaise et espagnole immobilier et c
12. pour engager un dialogue fructueux e Quels sont les mots noirs viter 3 bonnes raisons de privil gier le mode interrogatif e Faire acte de charisme se centrer sur son interlocuteur ici et maintenant ensemble Pratiquer 4 formes d coute accueil active empathique et cr ative e Poser les bonnes questions qui font se r v ler et s engager e Les mots qui r v lent que notre client ressent une insatisfaction A quel moment se taire Comment g rer les silences n gatifs barchen fr Comprendre la vente Des outils pour mieux vendre Argumenter pour faire s engager e Faire visualiser les b n fices que notre client interne ou externe retirera de votre solution D velopper le besoin d agir d acheter au jourd hui ici et maintenant Comment g rer les comportements de refus et de r sistance e Appliquer les techniques du continuum du changement Reconna tre les signaux d achat Pratiquer les 3 tapes pour faire conclure et traiter votre client Que faire apr s un entretien e Que font les meilleurs commerciaux pour Se coordonner avec la salle R diger des comptes rendus qui mettent en perspective la valeur ajout e de l entretien La formation se fonde sur des mises en situations et tudes de cas pr par es par l intervenant partir de votre exp rience et de nos changes pr alables Objectifs e Appliquer des techniques prouv es articul es
13. territoriale Investissement et produits d riv s dans les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite 96 Programmer en VBA 97 Immobilier Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re Les financements immobiliers structur Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers Collecter l pargne immobili re aujourd hu Asset Management Comprendre les soci t s de gestion 102 Comprendre la Gestion Priv e 103 Techniques de gestion Gestion obligataire Gestion alt rnatiVessns sn ns 106 Utiliser les produits d riv s en gestion 107 Cr er et g rer un fonds ISR au quotidien 108 L allocation d actifs strat gique L allocation d actifs tactique Gestion Mon taire en pratique 111 Multigestion l analyse et la s lection de fonds 112 Corporate Finance Financement des Collectivit s Territoriales Les Financements Structur s Les fondamentaux du financement de projets 15 Fondamentaux du Private Equity Op rations de capital investissement Mener une Due Diligence en Private Equity 18 Financement par LBO en Private Equity 19 Management Package et partage de valeurs 120 Vendre Communiquer S exprimer en pUbIIC 121 Manager ses collaborateurs 122 Pr parer et animer une formation avec succ s 123 Comprendre la vente tre plus efficace pour atteindre vos objectifs Anim
14. D couvrir les classes d actif et leurs corr lations e Indices boursiers modes de calculs et corr lations r gionales Illustration avec le S amp P 500 et l EUROSTOXX e Les principaux march s et instruments obligataires Illustration avec le Bund et le 10 year T Note Commodities m taux grains et nergie Illustration avec l or m tal pr cieux ou monnaie de r serve Illustration avec le p trole meneur ou sui veur de l activit conomique e Forex qu est ce qui d termine la valeur d une monnaie Illustration avec EUR JPY GBP AUD Vs USD e Comprendre le carry trade e La volatilit une nouvelle classe d actif Analyse du VIX index barchen fr L importance de la liquidit sur les march s Analyse du volume d change dans des situations particuli res e a monte ou a descend Analyse des corr lations entre les classes d actifs Les principales corr lations de march Travaux pratiques Indicateurs conomiques type de r action par type d actif Comprendre les acteurs cl s de la nouvelle conomie financi re e Banques d affaires hedge funds fonds de private equity fonds souverains qui fait quoi e Agences de rating Raison d tre r le conomique et grille de lecture Le ph nom ne des BRIC Br sil Russie Inde Chine et la nouvelle hi rarchie mondiale e La machine a t elle tu le trader Analyse du trading algorithmique et ses cons quences sur la liquidit e
15. Emprunt de titres de soninitiation son d nouement 79 Gestion du Pr t Emprunt de titres Pratiques et risques dans le traitement des op rations de Pr t Emprunt D composition du P amp L de l activit de Pr t Emprunt e Les commissions e La r mun ration des garanties cash e Le funding e Les dividendes e L arbitrage sur Op rations Sur Titres e La fiscalit Les sp cificit s dans la gestion des pr ts emprunts de titres Impact des v nements sur le titre pr t arr t du pr t OST R glementation Traitement de l arr t du pr t tude de cas Analyse de l impact des principales OST sur les op rations de Pr t Emprunt Points de vigilance Suivi du calendrier non respect des engagements et ses cons quences e R glementation e Les pratiques de march e Analyse du risque e Cas de suspens tude de cas Analyse des risques chaque phase d une op ration de Pr t Emprunt Objectifs e Comprendre les raisons et les techniques d un Pr t Emprunt de titres e Comprendre le cycle de vie d une op ration de Pr t Emprunt e Ma triser le traitement administratif en termes de titres et d esp ces Niveau Ma trise Intervenant Arnaud Poulain Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 14 et 15 mai 2012 Session 2 11 et 12 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33
16. Gestion des risques Programme Le bilan de la banque e Principe d un bilan de banque e Impact des principales op rations sur le bilan de la banque e Impact sur le compte de r sultat tudes de cas Comprendre travers des exercices l volution du bilan d une banque et les risques sous jacents Typologie des risques e Principe mesure et exemples pour chaque type de risque Risque de march Risque de cr dit et de contrepartie Risque de liquidit Risque global de taux Risque op rationnel Environnement r glementaire et B le 2 e Instances r glementaires nationales internationales e Obligations r glementaires et prudentielles B le 2 e Le co t des fonds propres Le risque de march taux change action e La mesure du risque de march et la notion de VaR e Les diff rents types de VaR d finition mesure et applications TP Excelr Illustration de calculs de VaR barchen fr Risk Management 1 Les fondamentaux Typologie des risques bancaires et r glementation prudentielle Le risque de cr dit contrepartie e Mesure du risque Notations internes et externes Mod les de mesure e R alit du risque de contrepartie sur les march s e Gestion globale du risque de cr dit et portefeuille de cr dit Le risque op rationnel r alit et gestion Prise en compte dans B le 2 e Gestion du risque op rationnel et organisation au sein des banques Calcul de fonds propres r g
17. Swaps Utilisation et acteurs du march e Swaps Z ro Coupon Revenues swaps Liability swap Exemple Project finance Fonds de pension e Ajustement de saisonnalit e Swaps year on year et approche de la convexit TP Excel Pricing d un Asset Swap l aide d une courbe breakeven e Asset swaps le lien entre march s et d riv s Les d riv s sur inflation Options e Caps Floors Swaptions Options sur UK Limited Price Inflation Index Floor 0 sur OATi et OATei Hybrides Probl matique de couverture Objectifs e Conna tre les principes et les utilisations des produits index s sur l inflation e Ma triser le pricing des d riv s sur l inflation e Savoir couvrir les risques d un Swap index Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 24 mai 2012 Session 2 02 octobre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 26 Cr dit Inanciers Produitts F PRO27 Programme Evolution du march e Origines du march e D veloppement des structur s de cr dit e Environnement actuel origines de la crise 2007 2008 Credit Default Swaps Asset Swaps et CDS e Principe et flux e Cotation et trade de CDS Aspects juridiques exemple de confirmation ISDA e Risques associ s aux CDS e Strat gies de couv
18. Volatilit March mon taire au quotidien Obligations convertibles Les produits d riv s de taux Les Swaps de taux G rer un book de Swaps G rer un book d options de taux Structur s de taux montages et utilisations Produits index s sur inflation D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations D riv s de cr dit 2 pricing et gestion Structur s de cr dit montages et utilisations La Titrisation D riv s et structur s de change Commodities les march s physiques amp d riv s Produits d riv s sur commodities Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Pricing et risk management des options vanille Pricing et risk management des options exotiques Pricing et mod lisation des d riv s de taux Pricing et mod lisation des structur s de taux Pricing et mod lisation des options de change Pricing amp mod lisation des CMS Impl menter des m thodes num riques de pricing Risk Management 1 Les fondamentaux Risk Management 2 Gouvernance du risque Mesure et gestion du risque de march Mesure et gestion du risque de cr dit Mesure et gestion du risque op rationnel Risque Op rationnel en Post March d riv s Mesure et Gestion du Risque Juridique Mesure et Gestion du Risque Souverain Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit Risk Management en soci t de gestion S lection de client le par scoring ALM Bancaire g rer un bilan au quotidien ALM Assurance les fondamentau
19. acteurs et d roulement du financement Financements Hypoth caire Non hypoth caire LBO tude de cas Financement d acquisition de portefeuille incluant des actifs de bureaux et un actif h telier Investir Diversification rendement s curit logique de l investissement immobilier Nature et sp cificit s des v hicules r glement s SIIC SCPI OPCI et des v hicules non r glement s tude de cas Analyse des classes d actifs immobiliers et valorisation d un centre commercial 99 Les financements immobiliers structur s Une approche par les cas Se refinancer Pourquoi se refinancer Acteurs du refinancement Principaux v hicules de refinancement tude de cas Programme de refinancement par titrisation RMBS not par Moody s e Externaliser et optimiser son patrimoine immobilier Logique et limite de l externalisation Organisation et acteur d une op ration d externalisation tude de cas D consolidation d actifs par Sale and Lease back Mesurer les risques e Mesurer les risques d une op ration immobili re Tests de sensibilit sur mod lisations ratios DSCR ICR le TRI Mener une Due diligence d un projet immobilier tude de cas Analyse de l tat locatif d un portefeuille d actifs logistiques e Mesurer les risques de la structure financi re Levier recherch dette senior junior mezzanine Subordination et cash waterfall Qualit de la signature de l
20. chaud Outil chaud satisfaction Vs connaissance Mesure froid la limite de l organisation en faire un outil de r vision e Analyser sa prestation et chercher tre meilleur tude de cas Simulations de pr sentation comment s entra ner Objectifs e Maftriser les fondamentaux p dagogiques pour optimiser la r tention de vos messages e Appliquer la m thode de pr paration B rchen pour gagner en efficacit e Savoir animer en public savoir animer un public Niveau Ma trise Intervenants Eric Normand Alain Bouijoux Oscar Relier Gilles Benzaken Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 19 juin 2012 Session 2 23 novembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr inancier Environnement F VEC124 Programme Votre client e Pourquoi un client un d cideur financier ram ne tout lui Comment pr parer votre entretien pour vous diff rencier de vos concurrents et gagner votre ticket de cr dibilit e R actions de vos clients face la crise e Prendre appui sur le principe de plaisir et le principe d viction R ussir le contact et cr er les conditions d une r union de travail e Quels sont les passages oblig s pour motiver un client e Comment produire de la confiance e Pratiquer la r gle des 3 oui
21. e Monte Carlo G n ration al atoire Sobol et ponts browniens M thodes d acc l ration de la convergence du Monte Carlo Techniques de pricing d options am ricaines avec Monte Carlo TP Excel Analyser les diff rents algo rithmes num riques es Inancieres Math matiques F 4 Impl menter des m thodes num riques de pricing Construire une librairie de pricing Programmation orient e objet et mod les quantitatifs e Introduction g n rale la programmation orient e objet e Guidelines et conseils pratiques e Conception Objet d une PDE e Conception Objet d un Monte Carlo e Pricing d options exotiques TP Excel Construction d une libraire de pricing sur les options exotiques NB Approche par une mise en pratique sur Excel Construction d un dil au cours des deux journ es carte gianche Objectifs e Comprendre les diff rents algorithmes num riques e Ma triser la conception d une librairie de pricing e Comprendre les techniques pour am liorer la performance et la convergence des algorithmes num riques Niveau Carte Blanche Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 09 et 10 juillet 2012 Session 2 10 et 11 d cembre 2012 Tarif 2380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Risk Management
22. enne sur future Brent IPE Pricing d une option asiatique sur future crude WTI NYMEX Objectifs e Comprendre les m canismes de fonctionnement des principaux instruments d riv s commodities e Identifier l ensemble des donn es de march s n cessaires au pricing des produits d riv s commodities e Comprendre les mod les financiers adapt s aux produits commodities ainsi que les principales techniques de valorisation Niveau Expertise Intervenant L opold Tsogo Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 05 et 06 avril 2012 Session 2 20 et 21 septembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr es inancieres Math matiques F Programme Les bases du calcul actuariel e Notion de taux d int r t e Capitalisation et actualisation e Valeur actuelle d une s rie de flux futurs e Int r ts simples et int r ts compos s e Int r ts pr compt s et int r ts post compt s e Valeur Actuelle Nette VAN et Taux de Rendement Interne TRI d une strat gie d investissement e Pr ts emprunts les diff rents types d amortissement TP Excel Calcul d int r ts simples et compos s VAN TRI construction de tableaux d amortissement Introduction la courbe des taux l actualisation e Principe et utilit e Les diff rents types de courbes e Z ro
23. finance thique constituent ils l arbre qui cache la for t de pratiques condamnables L Ethique est elle soluble dans la Finance e Ethique r glementation et responsabilit pourquoi les r glementations ne suffisent pas e Ethique et rentabilit est il rentable d tre thique si personne d autre ne l est e Les normes comptables v hiculent elles des options thiques tude de cas Crise financi re un probl me d thique ou de r glementation Sp culation sur les mati res premi res un probl me Ethique et finance Pratique thique e L thique d une banque repose t elle sur l thique des collaborateurs e Peut on promulguer et contraindre une thique d entreprise e L thique se mesure t elle Rating AAA en thique e En quoi un quant trader commercial dispose d une marge de man uvre au quotidien carte planche Objectifs e Aborder la question de l thiqu sous ces diff rents angles e Analyser la compatibilit de l thique et de la finance e Discuter d une mise en pratiqu individuelle pour une thique au quotidien Niveau Carte Blanche Intervenant Ga l Giraud Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 06 avril 2012 Session 2 21 septembre 2012 Tarif 1190 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscriptio
24. r ception de ce bulletin 2 Le nombre de participants est limit pour chaque s minaire 8 personnes maximum hors Cartes Blanches limit es 10 et les univers Math matiques Financi res et Vendre Communiquer limit s 6 Selon le nombre et le profil des participants inscrits B rchen se r serve le droit d adapter la formation pour r pondre au mieux aux besoins des participants 3 Pour toute annulation de moins de 15 jours avant le d but de la formation les frais d inscription seront enti rement dus Un report la prochaine session sera propos sous r serve de places disponibles 4 Tous nos prix sont affich s hors taxes et doivent tre major s selon le taux de TVA en vigueur Organisme d clar sous le n 11 75 39 169 75 R C S Paris B 479 163 131 Identifiant TVA FR 39479163131 130 M c nat Artistique Galerie KJB En 2011 B rchen accueille dans ses locaux deux artistes photographes et leur alloue un atelier de d veloppement argentique et une micro galerie la galerie KJB 131 Jehsong Baak Am ricain bas Paris le travail de Baak emprunte aux surr alistes aussi bien qu aux photographes les plus formels pour construire un univers o le miracle guett chaque instant d une d ambu lation solitaire est recueilli avec po sie Baak a publi L ou ailleurs en 2006 chez Delpire et Photographs en 2008 chez Kahmann Gallery Amsterdam http www jehson
25. s en France et aux Etats Unis Patrice a pris en charge la supervision du VI contr le financier de BNP Paribas Arbitrage Aujourd hui Consultant ind pendant vous b n ficierez de son exp rience unique au sein de ses s minaires sur les d riv s action et tech niques Back Office C cile Bieder C cile assure au sein de la direction juridique de Natixis la res ponsabilit des quipes D riv s tous supports et Credit Assets d riv s de cr dit swaps de titrisations CDO CBO CLO risques alternatifs Elle a rejoint la banque depuis 10 ans apr s avoir pass cinq ann es au sein de grands cabinets internationaux Catherine Bienstock Consultante ind pendante et membre de Kortys Working Group Catherine met disposition son expertise sur la gestion des risques en banque Elle a notamment travaill au Front Office et aux risques de BNP avant de devenir responsable des risques de la Cie Financi re Tradition Fr d ric Bompaire Fr deric Essec 1975 a acquis une premi re exp rience diver sifi e des march s financiers Paris et Londres avant de se consacrer la gestion pour compte de tiers Il s est fait une sp cialit de la gestion de tr sorerie et des Opcvm mon taires depuis leur lancement en 1981 Laurence Bonnet Laurence est une sp cialiste reconnue de la comptabilit des Opcvm Elle a enrichi son expertise tout au long de son par cours professionnel BO comptable d une soci t de gestion
26. 2 Nous consulter Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Corporate Finance Programme Introduction Panorama des produits de financements structur s et leur place dans le bilan bancaire et celui des entreprises Le Financement de Projet pr sentation g n rale des financements de projets internationaux tude de cas Financement d infrastructures en Europe e Les tapes de la structuration du financement et les principaux partenaires e Le montage juridique autour d une SPE e Gestion du risque la notion de financement sans recours ou recours limit e Typologie des principales structurations de projet BOT BOOT DBT e Le partage du risque entre les principaux participants au consortium de projet e Les d veloppements r cents sur les march s les Partenariats Publics Priv s PPP tude de cas Illustration par le projet Eiffage de financement d un projet hospitalier francilien Les financements d actifs tude de cas Analyse d un financement a ronautique Airbus avec point sur les traitements comptables d consolidants e Les principaux montages leasing financements d infrastructures e Le r le des assureurs cr dit et des agences multilat rales dans la gestion du risque barchen fr Les Financements Structur s Comment en optimiser le montage et en analy
27. Advanced Fund Analysis Objectifs e Ma triser les diff rentes approches et conceptions e Comprendre la dimension active de l allocation strat gique e Analyser les approches quantitatives et bay sienne de l allocation d actifs strat gique Niveau Expertise Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 09 et 10 juillet 2012 Session 2 12 et 13 novembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Asset Management Programme Les principes e La hi rarchie des performances e La volatilit e La diversification Les pr visions e Les actifs non financiers Immobilier Mati res premi res L art e Macro conomique Cycles Croissance Courbe des taux e Micro conomique Actualisation des r sultats Rotation sectorielle e Autres Volatilit Assurance de portefeuille TP Excel Exemples d application barchen fr l allocation d actifs tactique Faire voluer un portefeuille financier Les diff rentes m thodes e La th orie e Core satellite e Markowitz e Black Litterman La mise en oeuvre e La prise en compte des contraintes La prise de d cision en comit e La r vision de l allocation tactique e Le choix des supports e La mesure des r sultats TP Excel Exemples d application En partenariat av
28. Business Plan et montage du financement d une op ration de LBO La sortie du LBO e Les diff rentes sorties possibles e La r mun ration du fonds Objectifs e Conna tre les diff rents acteurs t leurs r les dans les montages de LBO e Ma triser la structuration financi re des op rations de LBO e Comprendre les pratiques de valorisation d entreprise lors d une op ration de LBO Niveau Expertise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 24 et 25 juin 2012 Session 2 19 et 20 novembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Programme L objet du Management Package le partage de la valeur e La place des entrepreneurs et des managers dans le Private Equity e La cr ation de valeur dans le Private Equity e Carried interest et Management Package antagonisme ou quilibre e Les m thodes de la r partition de valeur Les deals TRI Les deals Multiple Les deals mixtes tude de cas Exercices de mise en pratique Articulation juridique et financi re du partage de la valeur e Les principaux instruments juridiques et financiers du partage de la valeur dette e L investissement des entrepreneurs et des managers e La valorisation des investissements financiers e Les principaux risques fiscaux et sociaux d
29. Cadres r glementaires et situations politiques e Politiques mon taires e Gouvernance des entreprises bancaires et financi res Comment une banque produit du risque pour se r mun rer e Pr ts Emprunts e Gestion ALM Engagements par signature e Capacit mesurer la r alit de son risque Comment une banque subit le risque e Macro politique taux d int r ts taux de change conomie e Micro analyse des contreparties Comprendre le risque dans la banque Source de profits et pertes potentielles Comment une banque g re ses risques e Risk Management e Du ratio Cook B le III e Du Front Office au Back Office e Les risques dans les salles de march s L quation d une faillite bancaire e Impact de l environnement Les risques de vos clients sont galement vos risques Risque de cr dit Risque de taux Risque de change e Incapacit comprendre recenser et mesurer les risques e Risque op rationnel e Gouvernance d faillante e Tentation de contourner l esprit des r glementations tude de cas tude d une cartographie des risques tude de cas Diagnostiquer les zones de risque lors de la crise des subprimes Objectifs e D couvrir les facteurs de risques internes et externes e Comprendre la gestion des risques dans une banque e Comprendre les raisons de la crise et ses cons quences Niveau Acquisition Intervenant Gilles Benzaken Dur e 1 jour Participa
30. Ernst amp Young Humanis Icade Informatique CDC LCH Clearnet Novamonde Immobilier Nyse Euronext PricewaterhouseCoopers RSI Singer amp Hamilton Six Telekurs Stairgo Thomson Reuters Tsenn Unibail Management Viveris Reim AM SSII Acerthia Adneom Alcyane Alten Sir Altran SI AMD Consulting AS Astek Aubay Axiem Axones BK Consulting Blue Consulting Capsi Conseil CFI Consulting Clareen Cognitis France Degetel Group EID Finsys H lice HTI LR S I Consulting Logica Maltem MargOconseil MWA Quanteam Neosoft NET2S Nexfi Ossia Conseil OTC Conseil Phirst Vanilla Segula Informatique SOAT Solutec Solvensee Sterwen Consulting Team Trade Group Vivei coles Universit s Aftec Formation Bordeaux Ecole de Management CFA Descartes EMLV EMLYON Business school ENSAE ENSAI ESC Toulouse ESCEM ESG ESGF Greta Top Finance IAE Paris IESEG Paris IGR Rennes ILBachelier IMPI INSEEC Institut de Gestion des Risques de Rennes 1 IPAG Business school ISC IUT Meaux M222 Universit Paris Dauphine Master Management de la Qualit de Marne La Vallee Mast re d Ing nierie Financi re Universit d Evry Mast re Droit des affaires et de la banque Universit Clermont Ferrand 1 Mast re Probabilit et finance Paris 6 X Skema Universit de Cergy Pontoise Universit de Poitiers
31. Evaluation d un call dans le mod le binomial e Pr sentation du mod le binomial 1 p riode deux tats du monde e Le prix d une option comme valeur du portefeuille de couverture e Concept de probabilit risque neutre TP Excel Pricing d un call sur parapluie sic dans le mod le binomial Pricing et risk management des options vanille Mathfi 2 Pricer et g rer votre book sur Excel Le mod le de Black amp Scholes e Pr sentation intuitive des hypoth ses du mod le e La formule de Black amp Scholes e Valeur intrins que et valeur temps e Volatilit historique vs volatilit implicite e Introduction la probl matique du smile skew de volatilit TP Excel Pricing d un call d un put au moyen de la formule de Black amp Scholes Effet des diff rents param tres Parit call put La couverture des options e Effets du cours sous jacent et de la maturit sur le prix le delta et le gamma d une option e Principe de la couverture delta neutre d une option e Le P amp L du trader gamma vs th ta De la couverture d une option la gestion d un book d options TP Excel Simulation d une gestion delta neutre Impact de la fr quence de r ajustement et de la diff rence entre volatilit de pricing et volatilit r alis e Objectifs e Se familiariser avec les math matiques des options e Comprendre Black amp Scholes et l utiliser pour pricer des options vanille e D velopper une compr hen
32. Les diff rentes strat gies envisageables pour les soci t s de gestion Synth se Les impacts combin s de ces r formes sur le m tier de la gestion d actifs La gestion d actifs face aux grandes r formes en 2011 Contenu enjeux et impacts des volutions r glementaires Objectifs e Comprendre le cadre juridiqu et r glementaire des Opcvm e Ma triser le contenu et les enjeux d UCITS 4 e Analyser les impacts des r fomes B le 3 et Solvency 2 sur la gestion d actifs Niveau Expertise Intervenant Beno t Cougnaud Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2012 Session 2 17 et 18 d cembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 58 Compliance R glementation Programme La MIF mode d emploi e Cadre r glementaire et interventions de l AMF e Les enjeux de la MIF e Les projets de r vision de la Directive MIF Quel environnement l gal et r glementaire nous attend tude de cas Analyser les impacts de la r glementation MIF pour un PSI Conna tre le client L entr e en relation e L identification e La cat gorisation e Les tests d ad quation et de caract re appropri tude de cas Analyse d un profil client Know Your Customer Relation Client des PSI KYC Best Execution et obligations r glementaires Agir dans l
33. Partie Technique r elles e Les parties les plus difficiles tudes de cas Approche des th mes par exemples de questions Les cl s de succ s retour sur exp rience e Analyse statistique des strat gies des laur ats et des candidats malheureux Quels enseignements en tirer En terme de travail En terme de priorit e Diagnostic O dois je produire peu beaucoup de travail Tactique Quelle approche dois je adopter en fonction de mes scores et des outils disposition e Planning Comment planifier un entra nement efficace compatible avec mon emploi du temps Examen certifi par l AMF le 22 Mars 2010 sous le num ro C3 en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral 63 Starter 1 S organiser pour r ussir l examen certifi AMF Objectifs e Comprendre en d tail les points de difficult de l examen e Ma triser les meilleures strat gies pour r ussir e Savoir s organiser et mettre profit les outils disposition Niveau Acquisition Intervenant Eric Normand Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Une session par mois consultable sur www barchen fr ou nous contacter pour conna tre la prochaine session Tarif 480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Compliance R glementation Programme Les activit s financi
34. amp Scholes e Les sensibilit s Les diff rentes strat gies optionnelles e Introduction aux swaptions TP Excel Caps et Floors Sensibilisation aux param tres de pricing Le cas du collar tunnel Introduction aux produits exotiques e Options barri res e Application aux produits structur s Objectifs e Comprendre le fonctionnement des march s d riv s de taux e Ma triser les m canismes et les principales utilisations des swaps et des options de taux e Aborder le pricing des IRS et des Caps Floors Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2012 Session 2 12 et 13 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr inanciers Taux Produitts F Programme L Euribor et ses d riv s e Taux mon taires Eonia et Euribor e Le FRA fonctionnement et utilit en gestion des risques e Les futures sur Euribor m canismes comparaison avec les FRA e Les swaps de taux e Options de taux caps floors et swaptions TP Excel Calcul des int r ts sur un placement Eonia ou Euribor Pourquoi et comment utiliser un swap de taux e Les diff rentes utilisations des swaps de taux e Conversion d une dette taux variable en dette taux fixe e Couverture d un risque de taux au moy
35. barchen fr Cr dit inanciers Produitts F PRO28 Programme Mod lisation du risque de cr dit Approche structurelle e Approche r duite Approche hybride Le spread de cr dit estimation et comparaison inter v hicule de cr dit De la probabilit de d faut au spread de cr dit e Valorisation des d riv s mono sous jacents CDS CLN Asset Swaps Market Value Asset Swaps Callable Asset Swaps Spread th orique d un indice de CDS e Equivalence de spreads OAS Bond Spreads CDS Spreads Asset Swaps Market Value Asset Swaps Gestion du risque de cr dit Approche statique Couverture en nominal Couverture en valeur de march Couverture par strip de CDS e Approche dynamique indicateurs alternatifs de risque barchen fr D riv s de cr dit 2 pricing et gestion Mod lisation du risque de cr dit Mod lisation des options de cr dit e Options sur CDS single name e Options sur indices de CDS D riv s de cr dit multi sous jacents e Notion de corr lation de d faut e Evaluation du Nth to Default swap Etude de sensibilit du FTD Pricing des CDOs synth tiques e Approches par copule gaussienne approche homog ne h t rog ne e Notions de corr lation de base et de corr lation compos e Skew de corr lation et extensions de l approche gaussienne Delta des tranches de CDOs synth tiques analyse de comportement et sensibilit aux hypoth ses
36. capital de solvabilit e Principaux risques Risque de souscription Risque de cr dit Risque de march Risque de liquidit Risque op rationnel TP Excel Exemples de mesure des risques e Mode de d termination des provisions techniques vie et non vie Fonds propres requis MCR Minimum Capital Requirement SCR Solvency Capital Requirement approche standard et approche avanc e TP Excel Calcul de fonds propres selon diff rents standards 57 Solvabilit 2 La nouvelle r glementation Une r volution en cours dans la gestion des assurances 2 e Pilier 2 Evaluation qualitative des risques et supervision valuation de la qualit des syst mes de mesure et gestion des risques dispositif ORSA Gouvernance des risques par les entreprises R les et responsabilit s des autorit s de tutelle e Pilier 3 Discipline de march Application de Solvabilit 2 et cons quences organisationnelles Solvabilit 2 un projet au long cours Organisation et responsabilit s Communication au sein de l entreprise e Mise en place du mod le interne M thodologie donn es et processus de traitement Tests Documentation et homologation e Gestion des risques et contr le interne R le et responsabilit s des dirigeants Mise en place d un cadre adapt Remont e d information Conclusion changements fondamentaux dans l organisation les fonctions les processus et les syst mes une r vol
37. client e Analyse de performance Rendement Risque e Cartographie des risques e Risque de march taux change actions Mesure de risque duration tracking error De la volatilit la VaR Diff rents types de VaR d finition mesure et application TP Excel Exercices d application de mesure de risque de march e Risque de cr dit et de contrepartie Risque et probabilit de d faut notation interne ou externe Approche par contrepartie Mesure du risque de cr dit rating et valuation des spreads TP Excel Exemples du risque de contrepartie sur les march s e Indicateurs de risques en Asset Management Outils et concept de la gestion d actifs fronti re efficiente droite de march mod le de Markowitz Black amp Litterman Performance carts types Skewness Kurtosis B ta alpha Volatilit Tracking error VaR param trique Monte Carlo historique cVaR iVaR mVaR Stress Test Ratio de Sharp Sortino TP Excel Pr sentation et d roulement des indicateurs sur un portefeuille compos d actions et d obligations Risk Management en soci t de gestion G rer les risques pour compte de tiers et compte propre e Fondements conom triques mesure de risque et horizon de gestion e Process de gestion et risk budgeting Risque pour compte propre e Risque de liquidit au passif e Risque juridique d finition et application des produits pargne cont
38. concepts l gaux fondamentaux M canisme de transfert true sale synth tique Environnement juridique Focus sur le cadre juridique fran ais Le tranching et les r haussement de cr dits Interne externe monolines Statique dynamique e Les structures des cashflows Revolving Bullet Controlled amortisation Pass through e Le r le des agences de notation et les mod lisations Les principaux types de titrisation m canismes et finalit s e Asset Backed Securities ABS e Mortgage Backed Securities MBS e Residential Mortgage Backed Securities RMBS Commercial Mortgage Backed Securities CMBS e Collaterised Loan Obligations CLO e Collaterised Debt Obligations CDO e Titrisations de risque assurantiel e Titrisations synth tiques e Asset Backed Commercial Paper ABCP e Les Master Trusts barchen fr Comprendre les montages de titrisation et leurs int r ts Avenir de la titrisation e Avantages et inconv nients du point de vue du titriseur et des investisseurs e Les principaux risques sp cifiques li s la titrisation e Analyse de l implication de la titrisation dans la crise financi re Les principales volutions intervenues depuis la crise tudes de cas Naissance et vie d une op ration de titrisation Pr sentation aux investisseurs Term sheet de l op ration tudes des agences de notation Prospectus de l op ration Trustee report Objectifs e Compren
39. contexte de l activit bancaire e Au travers des produits d riv s appr hender l impact des IFRS sur le syst me comptable e Comprendre le fonctionnement d une banque en ma trisant les tenants et les aboutissants de ces normes Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 15 mai 2012 Session 2 09 octobre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Techniques Comptables TCO84 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework versus PCG e L volution des normes IAS 32 et 39 les enjeux d un d bat houleux IFRS et instruments financiers IAS 32 d finition et classification des instruments financiers informations fournir IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie Les titres acquis e La comptabilit d intention e Les diff rents portefeuilles et leur traitement Co t d entr e Le mod le de la juste valeur Le mod le du co t amorti e Les enjeux de la d pr ciation des titres barchen fr Comptabilit des
40. coupon ZC taux z ro coupon courbe z ro coupon Stripping de la courbe ZC partir des instruments financiers de march TP Excel Valeur actuelle d une s rie de flux futurs partir d une courbe z ro coupon barchen fr Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Mathfi 1 votre formation initiale en math matiques financi res Evaluer les obligations et appr hender leurs risques e Qu est ce qu une obligation e Quelles sont ses caract ristiques D terminants du prix d une obligation risque de taux et risque de cr dit e Rating et spread de cr dit e Taux de rendement actuariel d une obligation e Analyse en duration sensibilit convexit e La cotation en pratique coupon couru clean price et dirty price e Autres types d obligations TP Excel Calcul du TRA sur plusieurs obligations Evaluation de la duration et de la sensibilit d une obligation de 10 ans Calcul du coupon couru et du dirty price partir du cours de l obligation March interbancaire swaps de taux e Les taux mon taires EONIA et EURIBOR e FRA et futures sur EURIBOR e Les swaps de taux IRS utilisation valuation des deux jambes d finition du taux swap TP Excel Calcul des int r ts sur placement EURIBOR Calcul des variations de valeur d un swap suivant diff rents mouvements de taux Couverture d un risque de taux au moyen d un swap Objectifs e Acqu rir les bases du calcul actuariel e Savoir
41. d obligations et de swaps 34 Pricing et risk management des options vanille 35 Pricing et mod lisation des structur s de taux Pricing et mod lisation des options de change 39 Pricing et mod lisation des CMS 40 Impl menter des m thodes num riques de pricing 41 Risk Management Gestion des Risques Risk Management 1 Les fondamentaux 42 Risk Management 2 Gouvernance du risque 43 Mesure et gestion du risque de March 44 Mesure et gestion du risque de cr dit Mesure et gestion du risque op rationnel Risque Op rationnel en Post March d riv s 47 Mesure et gestion du risque juridique Mesure et gestion du risque souverain 49 Piloter la liquidit d un tablissement de cr di 50 Risk Management en soci t de gestion 51 S lection de client le par SCOriINg 52 ALM ALM Bancaire G rer un bilan au quotidien ALM Assurance Les fondamentaux barchen fr Compliance R glementation B le 2 Application pour les banques Les impacts du passage B le 3 Solvabilit 2 La nouvelle r glementation 57 La gestion d actifs face aux grandes r formes Relation Client des PSI MAD D claration des op rations suspectes Le blanchiment et le financement du terrorisme Conformit et d ontologie en soci t de gestion 62 Starter 1 S organiser pour r ussir l examen C RLASAMESSS 0 63 Starter 2 Les fondamentaux financiers et reglem
42. e Couverture Sur portefeuille action Arbitrage Long short Equity e Gestion core satellite e Allocation sectorielle et g ographique TP Excel Mise en place et suivi de strat gie de gestion base d ETF Objectifs e Ma triser les strat gies d utilisation et l int r t pratique des ETF e Conna tre le processus d mission des ETF par les banques e Conna tre la formation des prix de march Niveau Ma trise Intervenant Fr d ric Alexan Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O7 juin 2012 Session 2 22 octobre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Actions inanciers Produitts F Programme Pourquoi s introduire en bourse e La d cision de s introduire en bourse une d cision patrimoniale et financi re e Analyse comparative avec Le recours l endettement Le recours des fonds de private equity e Le choix du march March libre NYSE Alternext March r glement e Les crit res d ligibilit et les pi ges viter Conditions financi res Degr de maturit de l entreprise barchen fr S introduire en bourse March s crit res d ligibilit et processus d introduction Les cl s de la r ussite d une introduction en bourse e Choisir le bon moment pour la soci t et ses actionnaires e
43. est g rant de taux chez Natixis AM Emmanuel vous apporte sa ma trise d une large palette de produits et march s sur lesquels il est intervenu en trading ou gestion Rachel Schlachter Rachel a d but sa carri re comme consultante formatrice pour Sogemarc groupe Soci t G n rale avant de rejoindre un organisme de formation continue en tant qu ing nieur p dagogique Depuis 10 ans elle est consultante sur les progiciels de gestion de risque chez Thomson Reuters Rachel ma trise donc aussi bien les techniques financi res que l organisation et les proc dures des acteurs au sein des march s ce qui lui permet de r pondre toutes vos questions dans les forma tions qu elle anime Isabelle Simon Juriste de march s depuis pr s de 15 ans Isabelle est en charge au sein du service juridique de CA CIB de la documentation des produits d riv s OTC Son exp rience des march s et des pro duits OTC lui permet d aborder les probl matiques juridiques sous un angle tr s pratique et op rationnel Sandrine Staub Black Belt LSS Sandrine assure r guli rement la formation et le coaching de managers et d op rationnels bancaires Dipl m e de l EDHEC et d Etudes Comptables et Financi res elle est sp cialiste en audit gestion de projets diagnostic d organisation et travaille sur la refonte et l optimisation des processus Ses missions concernent la coordination de projets transverses dans des contextes de fusion ou la condui
44. et diff rents cas d utilisation e G n ration des ch anciers conventions d ajustement des dates et de calcul des flux e Evaluation des jambes fixes et variables e D finition du taux swap et valeur d un IRS en fonction du taux swap e Sensibilit et convexit d un swap vis vis des taux d int r t e Couverture d un risque de taux via les swaps TP Excel Calcul des int r ts sur un placement EURIBOR Echange d une dette taux variable en dette taux fixe via un IRS Variations de valeur d un swap suivant diff rents mouvements de taux Couverture d un portefeuille d instruments de taux au moyen des IRS Caps et Floors e Pricing d un cap floor par la formule de Black amp Scholes e Utilisation des caps amp floors pour limiter un risque de cash flow e Smile de volatilit sur les caps TP Excel Utilisation d un pricer pour valuer le co t de strat gies de couverture et de produits structur s base de caps et floors Pricing et mod lisation des d riv s de taux Swaps caps amp floors swaptions et exotiques 1 g n ration Swaptions e Pricing d une swaption par la formule de Black amp Scholes e Utilisation des swaptions pour structurer des swaps annulables callable ou des emprunts taux variable convertissable taux fixe e Le cas des swaptions bermudas TP Excel Cr ation de strat gies de couverture et de structuration base de swaptions Introduction au pricing des exotiques
45. glement Livraison national ESES la plate forme d EOC France L interconnexion avec TARGET2 La gestion des flux et optimisation des d nouements Gestion Back Office Tr sorerie G rer au quotidien la Tr sorerie Euro et Devises Les syst mes de R glement TARGET2 CLS ABE CORE SEPA e Le syst me de communication SWIFT La gestion des positions de change et de tr sorerie e Le risque de change et la gestion de la position de change e Formation des cours de change e R glement des op rations e Evaluation de la position de change e Suivi de la position de tr sorerie en euro et devises Une journ e type au Back Office Tr sorerie Euro et Devises Interd pendance entre les diff rents services Une journ e standard au Back Office les principales t ches e Les diff rents contr les internes quotidiens et p riodiques e La comptabilisation des op rations tude de cas Elaboration de la tr sorerie quotidienne au sein d une BFI Objectifs e Acqu rir une vision globale de la gestion des flux de tr sorerie au sein d une BFI e Mieux cerner les aspects techniques du m tier Back Office de march s ainsi que les diff rentes fonctions e Mieux appr hender les diff rentes plateformes de r glement et de R glement Livraison Niveau Ma trise Intervenant Evariste Emama Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2012 Session 2 15 et
46. inscription barchen fr inancier Environnement F VEC128 Programme Les fondamentaux du LSS e Le LSS une philosophie plus qu une m thode e Lean Six Sigma et performance op rationnelle Une approche par processus Les objectifs du LSS e La satisfaction clients e Un niveau de qualit optimal le z ro d faut ou presque e La chasse aux pertes e L efficacit op rationnelle Les 5 tapes cl s de la gestion de projet Lean Six Sigma le DMAIC e Phase Define Cadrer le projet et augmenter ses chances de succ s Cas pratique R daction d un mandat de projet Phase Measure D finir la base de r f rence et fournir les donn es pour l analyse Cas pratique Construction d un FIPOC e Phase Analyse Trouver les causes fondamentales Focus sur les techniques de recherche de solutions e Phase Improve Trouver mettre en place et valider les solutions Focus sur les outils de prise de d cision e Phase Control Ancrer les solutions dans l organisation barchen fr Outils et livrables d un projet LSS Exemples cas pratiques benchmark et retours d exp rience Les facteurs cl s de succ s de la gestion de projets LSS e L identification des attentes du client sponsor commanditaire e La constitution de l quipe projets et le management des hommes et des comp tences L optimisation des co ts et des d lais par la valeur acquise e La communication inte
47. les conomiques de Kiva USA et Babyloan France MyC4 Danemark Les d veloppements r cents sur le march de la Microfinance e Diversification des services vers de nouvelles populations en milieu urbain sur des conomies d velopp es e Diversification actuelle des produits vers la micro assurance le cr dit habitat les transferts Conclusion Les le ons pour demain Entre commercialisation et r vision des mod les de finance du d veloppement Carte planche Objectifs e Appr hender le march de la Microfinance l international et en France e Conna tre les principaux acteurs e Identifier les nouveaux canaux de distribution e Appr hender les principaux produits y compris l ISR Niveau Carte Blanche Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 03 avril 2012 Session 2 25 septembre 2012 Tarif 1190 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr inancier Environnement F ENV O7 Programme Ethique e Quelle est la d finition de l thique e Existe t il une diff rence entre thique et morale thique et justice tude de cas Quel sens pr cis math matique donner une r partition juste fair des revenus Finance Ethique e L investissement socialement responsable e Les produits labellis s
48. les EVA et MVA tude de cas Cr ation de valeur des soci t s du CAC 40 aux travaux d valuation e L actualisation des flux de tr sorerie au c ur de la doctrine Trois outils MEDAF free cash flow Gordon Shapiro Construire un mod le DCF ou DDM TP Excel D termination de sensibilit s surun DCF e Les autres techniques de valorisation M thodes analogiques multiples rendements M thode patrimoniale l ANR tude de cas Pertinence compar e des crit res d valuation barchen fr Analyse Actions Les 4 outils indispensables pour optimiser sa gestion actions pour aboutir une conviction boursi re e L objectif final comprendre la psychologie des investisseurs en vitant d tre le seul avoir raison Anticipations rationnelles et anomalies de march Consensus momentum newsflow risk reward tude de cas Exemple de strat gie en p riode de crise boursi re e Les limites de l analyse financi re sell side Comportement des acteurs sur les march s financiers Relativit de la recommandation et de l objectif de cours tude de cas Le morning meeting Objectifs e Ma triser les diff rentes tapes d une analyse financi re et les ressorts de la cr ation de valeur e Comprendre les principales techniques de valorisation des actions e Donner sens la recommandation d investissement et l objectif de cours Niveau Ma trise Intervenants Arnaud Sa
49. march s financiers 2 Comprendre les op rations de bourse et les Opcvm 3 Comprendre le fonctionnement d une BFI 4 Comprendre le risque dans la banque 5 Microfinance et social business 6 Ethique et finance Fondamentaux de la finance islamique Produits Financiers Multi sous jacent Produits d riv s 1 m canismes et utilisations 9 Produits d riv s 2 d riv s complexes 10 ETF montages et utilisations en gestion 11 Actions S introduire en bourse 12 March s actions au quotidien 13 Les produits d riv s sur actions et indices 14 Options sur actions pricing et gestion Trading de d riv s actions Structur s actions montages et utilisations 17 Variance Swaps et Volatilit 18 Taux March mon taire au quotidien Obligations convertibles Les produits d riv s de taux 21 Les Swaps de taux G rer un book de Swaps G rer un book d options de taux Structur s de taux montages et utilisations 25 Produits index s sur l inflation 26 Cr dits D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations D riv s de cr dit 2 pricing et gestion Structur s de cr dit montages et utilisations 29 La TI FISATION Le nn nn 30 Change D riv s et structur s de Change 31 Commodities Commodities les march s physiques et d riv s 32 Produits d riv s sur commodities i 33 Math matiques Financi res Calcul actuariel pricing
50. missions d audit et d expertise comptable et aujourd hui assis tance en MOA comptabilit Opcvm pour SGSS FAS Bertrand Boucher Bertrand est co responsable de la vente d riv s au sein de Global Equities Il a t pr c demment responsable du trading des d ri v s sur indices et adjoint du flow trading au sein de Calyon Alain Bouijoux Head of sales Londres et Paris sur un desk de d riv s de change et de taux Alain a volu plus de 10 ans dans les march s II a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices Aujourd hui il met cette exp rience votre disposition pour r pondre toutes vos interrogations sur les march s et leurs acteurs Dominique Carrierre Fondateur du groupe ALCIS Dominique a cr plusieurs soci t s financi res dont une soci t de gestion qui propose la gestion de fonds d di s ou ouverts au public Son exp rience lui permet de concilier les diverses techniques de gestion avec les besoins des clients institutionnels ou priv s Antonin Chaix Antonin est un sp cialiste des d riv s de taux Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques finan ci res et le pricing des d riv s complexes Georges Chappotteau Georges a plus de 20 ans d exp rience bancaire Membre du r seau Kortys son expertise en risques op rationn
51. pour les options sur spread Taux normaux Taux log normaux Impact du smile sur le prix des options e Que choisir volatilit historique ou corr lation historique e Que choisir corr lation implicite ou corr lation historique Calcul de la corr lation implicite Limites de la gestion en corr lation historique Limites de la gestion en corr lation implicite e Options digitales sur spread e Smile de volatilit M thode de copula Impact du smile de volatilit barchen fr Pricing et mod lisation des CMS Analyse et gestion du risque des CMS Gestion du risque des options sur CMS spread e Pourquoi les m thodes classiques ne fonctionnent pas e Gestion du risque cross gamma TP Excel Couverture et gestion du risque de CMS spreads Objectifs e Ma triser les techniques d valuation des options sur CMS spread e Ma triser les ajustements de convexit des CMS e Analyser le risque des CMS et des options sur CMS spread Niveau Expertise Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 11 et 12 juin 2012 Session 2 15 et 16 novembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 40 Programme Algorithmes num riques PDE Equations aux d riv es partielles Cranck Nickolson Payoffs discontinus Options barri res
52. rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 114 Corporate Finance Programme Comment situer le financement de projet par rapport aux produits de Corporate Finance ou de financements d actifs Les grandes tendances actuelles du march Avec trois tudes de cas Introduction aux principaux montages SION BOOT Design Build Operate D B 0 Partenariats Publics Priv s Les principaux acteurs sur le march et leur r le dans la gestion du risque Illustration avec le projet Nam Theun au Laos e Sponsors industriels actionnaires de la soci t de projet tat e Fournisseurs d quipements Soci t s d ing nierie e Offtaker Soci t d entretien et de maintenance O amp M tude de cas Analyse d une centrale lectrique photovolta que avec EDF Energies Nouvelles Les fondamentaux du financement de projets Comment en analyser le risque et en optimiser le montage Les diff rents bailleurs de fonds Banques commerciales financement avec ou sans recours garanties processus de syndication et underwriting Banques multilat rales Comment analyser le risque L approche des banques et la m thodologie des agences de notation tude de cas Analyse d un projet not par Moody s e Mise en pratique d une mod lisation de projet e Calcul des principaux ratios et de la capacit d endettement du projet
53. s e Comprendre les impacts des op rations r alis es e Evaluation et gestion du gap de la banque et leurs impacts par la banque e D termination du plan de refinancement sur son bilan Activit s de retail et de gros e D finition du prix de la liquidit et limites e Conna tre les enjeux de l AIM Activit s pour compte de tiers du mod le et les risques auxquels la banque Activit s pour compte propre e Sc narios de stress fait face Typologie des risques strat giques march R glementation B le 3 objectifs enjeux e Comprendre travers des exercices cr dit et op rationnel et impacts sur le mod le des banques sur Excel les m thodes et outils pour 0 Analyse d un bilan et d un compte de r sultat TP Excel Pilotage d un ratio de liquidit mesurer et g rer les risques de taux e D finition des principaux ratios et d termination des gap et de liquidit e Appr hender les obligations r glementaires et prudentielles G rer le risque global de taux e Notions de co t des fonds propres D finition et mesure Ni PENOS f i 5 A iveau Ma trise e Relation entre sph res commerciales e G rer le risque global de taux et financi res Sc narios adverses et sensibilit des r sultats TP Excel Analyse d un bilan bancaire TP Excel Analyser et g rer le risque global simplifi de taux Intervenant Dragan Gusa Pilotage et outils ALM e Les indicateurs de risques Dur e 2 jours Les outils de pr vision Participant
54. s plus consommateurs de liquidit et de capitaux propres Les r organisations structurelles des march s Hedge funds Chambres de compensation Repositionnement des march s OTC e Vivre avec le risque syst mique tude de cas Comprendre la mesure de risque de march et de liquidit Analyse des fonds propres Analyse des ratios internationaux de liquidit Objectifs e Comprendre les objectifs du passage B le 3 e Appr hender les volutions r glementaires de B le 3 e Analyser les impacts structurels pour les banques Niveau Ma trise Intervenant Beno t Cougnaud Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 14 juin 2012 Session 2 15 novembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 56 Compliance R glementation CPL57 Programme laboration de Solvabilit 2 et agenda venir e Contexte r glementaire Solvabilit 2 versus B le 2 Instances europ ennes autorit s de tutelle fran aise et leurs r les e Objectifs et principes de Solvabilit 2 e M thode d laboration de Solvabilit 2 et agenda jusqu en 2013 et au del Consultations tudes d impact Adoption de la directive et travaux venir Structure et principes de Solvabilit 2 e Entreprises et activit s concern es e Pilier 1 Evaluation quantitative des risques et du
55. taire Niveau Ma trise Intervenant Emmanuel Schatz Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 1 juin 2012 Session 2 23 octobre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr inanciers Taux Produitts F PRO20 Programme Fondamentaux des obligations convertibles e D finition d une obligation convertible ou changeable OCEANE ORNANE ORA et analyse d un prospectus d mission e D finitions et analyse des droits et options non conventionnels Ratchet Changement de contr le Sequestre de titres e March s li s aux obligations convertibles Cr dit CDS Options et rappels de calculs actuariels et optionnels e Panorama du march des obligations convertibles Donn es historiques Situation de march e Intervenants metteurs Interm diaires banque broker Investisseurs compte propre gestionnaires arbitragistes et techniques de gestion barchen fr Obligations convertibles M canismes et pricing des obligations convertibles Calcul du prix d une obligation convertible e Composition du prix d une obligation convertible plancher actuariel amp option e Importance des donn es de mod le couple volatilit prime de cr dit e Param tres cl s et sensibilit s Delta Sensibilit action Sensibilit obligataire Sen
56. thodologie d entretien Savoir recueillir des informations factuelles avant l entretien pour se pr parer Savoir questionner pour comprendre le point de vue du collaborateur Etre capable d annoncer ses d cisions en tant cr dible les actions engager en faisant adh rer Objectifs e Comprendre les techniques pour g rer une difficult ou un conflit e Acqu rir une m thodologie pour r ussir vos entretiens e Savoir annoncer vos d cisions aux collaborateurs Niveau Expertise Intervenant Philippe Dean Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 06 juillet 2012 Session 2 11 d cembre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 126 inancier Environnement F 127 VEC127 Programme Qu est ce qu un bon vendeur Qu est ce que le succ s tude de cas Partage de situations v cues Maximisez votre savoir faire e Qualit s comp tences et comportements d un bon vendeur selon vous e Quels freins vous emp chent d tre ce vendeur Comment y rem dier D couvrir votre style et celui de votre client e Test Bolton amp Bolton pour d coder votre profil de vendeur e D velopper votre capacit Vous adapter Influencer votre interlocuteur Gagner la confiance des clients La vente Push et Pull e Les cl s d une bonne vente ce q
57. une notation bancaire ou d un scoring bancaire Mesurer la rentabilit et appr hender les m canismes de profit Pr sentation du compte de r sultat e Format et contenu e Les soldes interm diaires de gestion Analyse du compte de r sultat e Les ratios d exploitation e Les diff rentes marges e Le co t du risque Proc der l analyse structurelle du bilan e Format et contenu des diff rents postes du bilan e L tude de la structure des actifs et des passifs e L impact des engagements hors bilan e Les indicateurs de la qualit des actifs e La formations des diff rents soldes emplois ressources et leur interpr tation e Le volume et la composition des capitaux propres barchen fr La typologie des risques dans la banque principe mesure et exemples pour chaque type de risque La mesure des expositions aux diff rents risques e Identifier le profil de risque l aide des notes annexes aux tats financiers et du rapport Pilier III Appr hender les expositions aux diff rents risques et comprendre leurs principes de gestion Approfondissements sur le risque de liquidit tude de cas tudier les expositions aux risques et la capacit de la banque les supporter L appr ciation de la capacit de la banque supporter les risques encourus e Le risque d insolvabilit et ses conditions de survenance e L ad quation quantitative et qualitative des fonds propres aux risques les diff rents points de vue
58. valuer les obligations et les analyser en sensibilit duration convexit e Appr hender le fonctionnement et l utilisation des swaps de taux Niveau Ma trise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 07 et 08 juin 2012 Session 2 15 et 16 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 34 es inancieres Math matiques F Programme Introduction aux options vanille Qu est ce qu une option Un sous jacent e Un call un put e Payoff d un call d un put et strat gies d exercice Option vs contrat forward e Exemples d utilisation de strat gies base d options dans diff rents cas investissement effet de levier couverture de risques de march actions change taux e Options la monnaie dans et en dehors de la monnaie Hypoth ses d valuation et premi res propri t s e L absence d opportunit d arbitrage e In galit s v rifi es par les prix des calls et puts e Parit call put et in galit de convexit e Quels facteurs d terminent le prix d une option Introduction aux sensibilit s Delta Gamma V ga Th ta et Rho TP Excel V rification de la parit call put sur diff rents exemples Modifications apporter en cas de d crochement de dividendes sur l actif sous jacent
59. 0 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Techniques Comptables Programme Normalisation comptable et mod le de reddition des comptes e Histoire de la normalisation comptable en Europe e Le cadre conceptuel des normes internationales principes et objectifs e Le contexte r glementaire fran ais R gles g n rales Dispositifs sp cifiques e Les enjeux de la reddition des comptes Structure des tats financiers L inscription au bilan et au compte de r sultat La question de l valuation e Une illustration des principaux enjeux de la comptabilit Les actifs non courants Les produits de l activit ordinaire Provisions et d pr ciations barchen fr Comptabilit bancaire initiation Comprendre les tats financiers sociaux et consolid s La comptabilit bancaire e Contexte r glementaire et normatif de l activit bancaire Le traitement comptable des op rations de Financement interbancaire Client le e Le traitement comptable des op rations en devises e Le traitement comptable des autres instruments financiers Titres D riv s e Comptabilt bancaire et crise financi re les l ments de r flexion Normes IFRS et production comptable Les enjeux mat riels de la tenue d un double r f rentiel Objectifs e Comprendre la logique et les fondements des gra
60. 1190 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 120 inancier Environnement F VEC121 Pitch to win Programme Qu est ce qu un bon orateur Comprendre les ressorts d une pr sentation r ussie e Charisme vs autorit et pouvoir e Le r le des motions e Gestuelle voix diction regard enthousiasme e Qu est ce que le trac Une nergie ma triser e Les 8 cl s de l expression orale Comprendre son style personnel de pr sentation e Analyse SWOT Quelle est votre perception de vos qualit s en communication Avez vous conscience des opportunit s que vous rencontrez e Votre style de communication Test Bolton amp Bolton D terminez votre style de communicant et celui de vos clients tes vous compatibles Comment vous adapter tude de cas Pr sentation en 5 min sur sujet impos Choisissez vos exercices pour vous am liorer Approche individuelle du travail d am lioration e Lecture 4 temps Comprendre la force du silence Comprendre la force des gestes S exprimer en public Mettez en pratique Pr sentation courte et impactante e M thode de pr paration Mind Map e Plan d intervention AIDA pass pr sent futur e Les 5 C Court Clair Concis Compr hensible Complet e Utiliser les 4 outils Gestes Regards Silence Sourire tude de cas Applica
61. 12 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr inanciers Taux Produitts F PRO19 Programme Les techniques d investissement cash e Les d p ts e Le change terme et les swaps cambistes e Les TCN du march mon taire SCD BIACR ABCP e Les pensions e Les asset swaps e Pricing des instruments Les d riv s fermes court terme e Principe utilisation et pricing des instruments FRAS Futures IRS Swaps OIS Autres swaps 19 March mon taire au quotidien Courbe de taux produits cash et d riv s court terme R f rences et conventions du march mon taire e Eonia et Euribor e Courbe des taux court terme e Calculs et pratiques de march e Conventions de taux Les fondamentaux de la politique mon taire des banques centrales e Actions et objectifs e M canismes des interventions Comprendre les relations d arbitrage entre les diff rents instruments court terme Quels sont les adossements possibles entre produits cash et d riv s TP Calculs de taux de d p ts swaps de change FRAs swaps OIS comptant et terme quivalences de taux mon taires Objectifs e Comprendre la typologie des taux et produits de taux court terme e Ma triser les param tres des instruments cash et d riv s e Comprendre les strat gies mises en place par les op rateurs du march mon
62. 16 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Gestion Back Office des Titres Cha ne de traitement et syst mes d information Programme Objectifs Les produits et acteurs du march des titres Les Syst mes de R glement Livraison g Comprendre e r le et les missions e Les acteurs de l metteur l investisseur e Clearing national EOC France ESES d un Back Office Titres e Les produits actions et taux e Clearing international EOC Bank Euclid e Comprendre les m canismes e Les march s r glement s et OTC Clearstream des fili res nationales et Les contraintes r glementaires internationales de compensation e Les outils et l organisation informatique Les Op rations Sur Titres R glement Livraison D finition et traitement administratif et conservation d positaire Les missions et services d un Back Office titres e Les diff rentes cat gories d OST e Comprendre le traitement e Missions du Back Office titres OST et syst mes de R glement Livraison n des Op rations Sur Titres Comptabilisation des op rations e Les cessions temporaires de titres R mun r Gestion des r conciliations et des flux Pension de R glement Livraison Le pr t de titres TE Conservation et administration des valeurs Un jour dans la vie d un Back Office Titres Reporting cli
63. 7 amp 18 26 26 amp 27 30 12 amp 13 15 amp 16 19 amp 20 15 816 29 amp 30 15 amp 16 19 amp 20 22 amp 23 12 amp 13 29 amp 30 15 19 29 30 17 amp 18 06 amp 07 13 Lil 06 amp 07 13814 1081 03 06 amp 07 06 amp 07 17 amp 18 17 amp 18 JUR67 Juridique Securities BAO73 Services BAO74 BAO75 BAO76 R BAO77 Gestion Back Office BADE BA079 BAO80 BAO81 TCO82 TCO83 TCO84 TCO85 TCO86 TCO87 ANA88 ANA89 ANA90 ANA91 ANA92 ANA93 ANA94 ANA95 ANA96 ANA97 IMM98 IMM99 IMM100 IMMIOI AMG102 AMG103 AMG104 AMG105 AMG106 AMG107 AMG108 AMG109 AMGTIO re AMG AMGr12 CFI13 CFI14 CFI15 CFI16 CFI7 CFII8 CF19 CF120 VECI21 VEC122 VEC123 VECI24 VECI25 VECI26 VEC127 VECI28 VECI29 Back Office Techniques Comptables Asset Management Corporate Finance Vendre Communiquer Droit des produits d riv s Approche juridique des Credit Default Swaps 1 2 journ e Finance Carbone 1 2 journ e Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es EMIR amp Dodd Frank Act Impact des nouvelles obligations de transparence et de compensation des produits d riv s Nouveau contrat cadre ISDA Securities Services mode d emploi De l actif d une institution la vision de passif pour l Opcvm Gestion Back Office Tr sorerie Gestion Back Offi
64. 8 et 09 octobre 2012 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 118 Corporate Finance Programme Qu est ce qu un LBO e Les diff rents types de LBO e La dette et l effet de levier e Notion de FCF TRI RI e Le type de soci t cible tude de cas Analyse de montages de LBO r cents Les acteurs du LBO r les et objectifs e La banque Structuration de la dette S curisation de la dette Dette senior dette mezzanine e Les actionnaires Structuration des fonds propres Pacte d actionnaires e Les managers Clauses de r trocession Risque financier Risque fiscal e Le r le de la holding tude de cas Analyse des motivations et pouvoirs des acteurs dans les r cents montages de LBO 119 Financement par LBO en Private Equity Techniques et pratiques des montages LBO M thodes de valorisation d entreprise et marge de n gociation e M thode des DCF e M thode des multiples Tendance 2011 et exemples de fonds en difficult TP Excel Calcul de valeur de l entreprise selon diff rents contextes La structuration financi re des op rations L importance du Business Plan que regarder en priorit e La valorisation initiale et ses am nagements e Les leviers du LBO Levier fiscal Leviers financiers successifs Leviers juridiques tude de cas de synth se Analyse du
65. 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO30 Programme Environnement actuel Vie sociale des Opcvm cadre r glementaire Les Opcvm mode d emploi e Diff rents types d Opcvm classification AMF e Les particularit s de chaque type d Opcvm fonds classiques gestion alternative e Fonctionnement des Opcvm e Contraintes r glementaires tude de cas Analyse des sp cificit s des Opcvm Les intervenants de la sph re Opcum Principes de gestion S paration des t ches Organisation des quipes Pourquoi un contr le interne La conformit dans le monde des Opcvm e Organisation des activit s Front Office Middle Office et Back Office e Mesure analyse et surveillance de ces risques e Cadre europ en UCITS 4 AIFM e Vie sociale des Opcvm RG AMF barchen fr Gestion Back Office des Opcvm Organisation enjeux et risque op rationnel Organisation d un Back Office Opcvm et circuits de traitement e Missions et fonctions des BO e Distinction de l Actif amp Passif des fonds e Les acteurs g rants interm diaires et d positaires e Organisation informatique des BO e Le cheminement des op rations circuits prise d ordres e Traitement des Op rations sur Titres e Nature des risques pr sents en BO Contr le et valorisation des Opcvm e R le du d positaire tude de cas Sch mas de traitement BO d Opcvm Approche de la compta
66. B rchen comp tences en finance 2012 La formation autrement Environnement Financier E Produits Financiers D Math matiques Financi res M Risk Management D Compliance M Juridique M Back Office M Technique comptable E Analyse D Immobilier M Asset Management D Corporate Finance MM Vendre Communiquer D www barchen fr S minaire B rchen votre mesure Notre m thode e Int gration des profils de tous les participants Prendre en compte les objectifs et niveau de d part de chacun e Groupes restreints 8 personnes maximum pour plus d changes et des r ponses toutes vos questions e Intervenants experts techniques Discours et exercices centr s sur la r alit des pratiques e Supports vari s Fiches synth tiques feuilles Excel articles d actualit et extraits de livres e Accompagnement dans le temps Espace d di sur notre plate forme internet avec supports et ressources compl mentaires Notre quipe 10 personnes en interne e 3 Responsables Grands Comptes qui vous accompagnent dans la construction de vos projets e 4 collaborateurs en charge de d velopper vos formations et de nouveaux outils p dagogiques e 3 personnes en charge de l organisation et de la gestion de la soci t 350 intervenants externes Ils nous accompagnent dans la cr ation de nos s minaires et des solutions sur mesure et nous conseillent dans le d veloppement de notre offre Nos relations avec les interven
67. B des produits et des clients e L affectation des charges Architecture g n rale de traitement des charges en comptabilit de gestion Probl matique d affectation des co ts commerciaux Transfert des charges vers les centres de responsabilit et calcul des co ts des op rations e L accompagnement de la tarification tude de cas Co ts pertinents pour la prise de d cision Pr vision et allocation des fonds propres La pr vision Exemple de syst me d information de gestion e L allocation des fonds propres les objectifs les m thodes les impacts sur la gestion bancaire Perspectives pour le contr le de gestion bancaire e L Activity Based Costing et la gestion par les processus e La contribution par unit de ressource rare tude de cas Projets en contr le de gestion bancaire 1 Activity Based Costing 2 Rentabilit client produit Objectifs e Comprendre la mission et l organisation du contr le de gestion en banque de d tail e Ma triser les aspects de tarification t de mesure de rentabilit e Conna tre les techniques d allocation des ressources et de fonds propres Niveau Ma trise Intervenante Nicole Rueff Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 O2 et 03 avril 2012 Session 2 17 et 18 septembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barche
68. CI Bnp Paribas Bnp Paribas Investment Partners Bnp Paribas Securities Services Bnp Paribas Wealth Management Bordier amp Cie BPCE BPCE Gestion Priv e Banques Populaires Bred Caceis Caisse Des D pots CDC Caisses R gionales du Cr dit Agricole Calao Finance Capital Fund Management CASAM CCR AM CDC Entreprises CDG Capital CE Idf Paris Cheuvreux Cholet Dupont Citibank International Plc CM CIC Cognetas Cortal Consors Cov a Finance CPR AM Cr dit Agricole CIB Cr dit Agricole S A Cr dit Agricole Titres Cr dit Foncier Cr dit Mutuel CIC Cr dit Suisse Deutsche Pfandbriefbank Dexia Asset Management Dexia Cr dit Local Ecofi Investissements Edmond de Rothschild Asset Management EFG Asset Management Eolfi Asset Management Ethiea Gestion Euroland Finance Exane Exo Fauchier Partners Finance Active Friedland Gestion Fundquest Gan Assurances Gaselys Generali Global Equities Goldman Sachs Groupama Groupama AM Groupama Banque Groupe EFG H amp Associes HR Strat gies HSBC ING Direct Invesco JP Morgan KBC Securities KBL Richelieu Banque Priv e Kepler Capital Markets La Banque Postale La Banque Postale AM La Compagnie Financi re Edmond de Rothschild La Financi re Responsable La Fran aise AM Lazard Freres Gestion LCFR Le Conservateur Lloyds Bank Lombard Odier Lonlay amp Associ s Louis Capital Louis Dreyfus Investment Group Marke
69. Calculez r duisez et compensez vos missions de CO2 Avec le programme Action Carbone les entre prises institutions et particuliers ont la possibi lit de mesurer calculer et r duire leur empreinte carbone en agissant sur leurs propres missions et en participant la compensation volontaire Le programme Action Carbone travaille avec des ONG dans les pays du sud et luttent ensemble contre le changement climatique Deux portefeuilles projets e Compensation Carbone pour les projets d effi cacit nerg tique et d nergies renouvelables Alternative Carbone pour des projets innovants au service du climat Pour participer au programme Action Carbone de la fondation GoodPlanet www actioncarbone org M decins du monde soigner l bas et ici ceux que le monde oublie peu peu Cr en 1980 par un groupe de m decins mili tants M decins du Monde s est d velopp en intervenant lors des grandes crises et en main tenant sa pr sence aupr s des plus vuln rables partout dans le monde Aujourd hui plus de 80 missions sont mises en uvre travers le monde dans plus de 60 pays En2010 surlesmissionsinternationales 680 000 consultations de soins de sant primaire ont t effectu es 1 370 000 personnes ont b n fici d un o plusieurs services d livr s par M decins du Monde En France 21 centres de soins ont per mis d effectuer 35 000 consultations m dicales Pour soutenir M decins du Mond
70. LA 2000 GMSLA 2010 barchen fr Analyse des conventions cadre de pensions livr es GMRA FBF e Architecture contractuelle e Principaux m canismes et principes des conventions e Le d roul des sections Principes g n raux de la documentation de collat ralisation des pr ts pensions e Architecture contractuelle Principales clauses de la documentation de collat ralisation Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es Objectifs e Conna tre les grandes lignes du cadre l gal et r glementaire applicable aux op rations de pr ts et pensions e Comprendre l architecture globale de la documentation de march utilis e pour les op rations de pr ts de titres de pensions livr es e Identifier les points cl s de la documentation utilis e pour la n gociation de pensions pr ts de titres Niveau Expertise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 15 mai 2012 Session 2 23 novembre 2012 Tarif 680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 70 Juridique 71 111 74 Programme Introduction sur l tat d avancement Dodd Frank Projet de r glement EMIR e Calendrier de promulgation mise en uvre des textes e Champ d application des r gles e Pr sentation des points de convergence des principa
71. Le processus d introduction en bourse une gestion de projet Les tapes du projet Les interlocuteurs entreprise de march sponsors et AMF Savoir s entourer le choix des conseils et prestataires Le co t d une introduction en bourse e La valorisation de l entreprise au coeur du dispositif Proc dures et m thodes de valorisation De la valorisation au prix de l action e La bourse un engagement sur la dur e Obligations d information et de transparence Les relations actionnariales Animation du march liquidit investisseurs Un outil d acc s aux march s Objectifs e Maf trisez la proc dure d introduction en bourse e Comment monter un dossier solide et convaincant e Mesurer les impacts d une introduction en bourse pour une entreprise Niveau Acquisition Intervenant Eric Forest Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 08 juin 2012 Session 2 30 novembre 2012 Tarif 740 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 12 Actions Inanciers Produitts F Programme Organisation du march des actions e Organisation et acteurs des march s actions e Fonctionnement des march s actions e Les diff rents ordres de bourse e Les indices actions composition m thode de calcul avantages et inconv nients e Produits des march s actions Actions Futures O
72. M thodes num riques e Arbres mise en place d un pricing par arbres EDP principe et impl mentation pratique via diff rences finies e Approche par simulation la m thode de Monte Carlo e Crit res de choix avantages inconv nients des diff rentes approches Focus sur l approche Monte Carlo e Fondements th oriques loi des grands nombres et th or me central limite e Intervalle de confiance e G n rateurs al atoires e Simulation de lois normales de mouvements browniens e Simulation au cours du temps d un sous jacent log normal TP Excel Pricing d un call par Monte Carlo v rification via Black amp Scholes Objectifs e Appr hender les risques li s aux principales classes d options exotiques e S initier aux mod les d valuation et ma triser leurs param tres e Comprendre les m thodes num riques de pricing et leur impl mentation Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 21 et 22 juin 2012 Session 2 06 et 07 d cembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 36 es inancieres Math matiques F MF37 Programme Les swaps de taux e Taux mon taires EURIBOR FRA et futures sur EURIBOR fonctionnement et utilisation en gestion des risques e Les swaps de taux principe du produit
73. Session 2 26 et 27 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Multi sous jacent Inanciers Produitts F Programme Caract ristiques des Exchange Traded Funds Trackers e D veloppement du march du Tracker e Les acteurs metteurs et investisseurs e Les diff rentes gammes G ographique Les sous jacents actions taux mixte autres e Comparaison des ETF avec d autres instruments financiers Futures CFD Opcvm indiciels TP Excel Analyse compar e de couverture par ETF et Futures co t et efficacit Les aspects de prix e Animation du carnet d ordres par les Market makers e March primaire et march secondaire e La valeur liquidative indicative e Les frais de gestion e Les dividendes et coupons attach s e La fiscalit Etats Unis et Europe TP Excel Calcul du cours d un ETF 11 ETF montages et utilisations en gestion Int grez au mieux les ETF dans vos strat gies Les diff rents types d ETF e Indices actions R plication d indice Levier sur indice Indice short e Change e Commodities ETF actif ETF capital garanti ETF de strat gie d arbitrage ETF effet de levier tude de cas Sch ma d mission d un ETF dans une banque et gestion du risque Utilisation des Exchange Traded Funds Trackers e Investissement indiciel
74. Typologie des principaux produits r pondant aux crit res de la demande TP Excel Analyse des structur s en fonction des conditions de march Le contexte de march e Influence de la courbe de taux pente niveaux e Influence de la volatilit e Autres facteurs ne pas oublier Objectifs e Ma triser le march les acteurs et leurs motivations e Comprendre la fa on dont sont con us les principaux structur s dans le march la date du s minaire et savoir calculer leur prix e Conna tre les risques des structur s Niveau Expertise Intervenant Thierry Gainon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 31 mai et 1 juin 2012 Session 2 15 et 16 octobre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr inanciers Taux Produitts F PRO26 Programme Concepts cl s e Parit de Fisher investir en taux r el Inflation breakeven et composantes du breakeven Prime de risque et motivation des metteurs Les obligations index es e Typologie du march et principaux acteurs e Indices e M canismes d indexation e Calcul des indices forward d inflation partir des obligations TP Excel Construction d une courbe breakeven barchen fr Produits index s sur l inflation Obligations Swaps et Options Les d riv s sur inflation
75. a MIF e Traduire les obligations r glementaires n pratiques quotidiennes Niveau Ma trise Intervenant Michel Jornet Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 03 juillet 2012 Session 2 29 novembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Compliance R glementation Programme Le cadre r glementaire e Pr sentation des acteurs de la r glementation e Les impacts du CRBF 97 02 e Le r glement g n ral de l AMF e Directive MIF et ses impacts La fonction de conformit et de contr le interne des SGP e Le cadre g n ral e La nouvelle fonction du RCCI comp tences et attribution L organisation de la fonction de conformit et de contr le interne e La gestion des risques sp cifiques aux styles de gestion Gestion traditionnelle Gestion alternative Gestion sous mandat e Le reporting tude de cas Analyse d taill e de l organisation des fonctions de conformit et de contr le interne au sein des soci t s de gestion de portefeuille Analyse d une proc dure de contr le barchen fr Conformit et d ontologie en soci t de gestion Mettre en pratique la r glementation La d ontologie des PSI et les r gles de bonne conduite Les codes de bonne conduite et de d ontologie La pr vention et la gestion des conflits d int r
76. aluation financi re patrimoniale tude de cas Quels services et produits proposer en fonction des clients L ing nierie patrimoniale e Approche financi re Optimiser le couple Risque Rentabilit Types de gestion Revenus compl mentaires Approche patrimoniale Transmission Valorisation Cession Approche fiscale D fiscalisation Fonctionnement de l imp t Imp t sur le Revenu et Imp t sur la Fortune dition IFU relev ISF Investissement d fiscalisant FCPI FIP D fiscalisation immobili re de Robien Fiscalit des valeurs mobili res 103 Comprendre la Gestion Priv e Ing nierie patrimoniale et conseil en investissement e Approche juridique Principes et enjeux du droit de la famille Les cas particuliers incapacit montages tude de cas Entrepreneur pr parant la cession de sa soci t La gestion sous mandat optimiser le portefeuille de votre client e Offre produits SICAV Opcvm PEA Assurance vie Titres de capital et de cr ances e Diversification du portefeuille e L assurance de portefeuille TP Excel Construction d un portefeuille en fonction de diff rents profils d investis seur La r mun ration des gestions priv es e Frais de gestion e Services payants Objectifs e Conna tre tous les acteurs impliqu s dans la Gestion Priv e et leurs r les e Comprendre les principales techniques d ing nierie patrimoniale e Ma tris
77. ants s inscrivent dans la dur e et dans une confiance mutuelle Professionnels en activit anciens professionnels consultants et ind pendants nos intervenants sont ext rieurs la soci t C est le meilleur moyen pour vous garantir notre ind pendance totale au moment du choix de l intervenant le plus comp tent pour satisfaire vos besoins Nos offres de formation e Notre catalogue March s financiers et gestion d actifs 129 s minaires de la d couverte des march s l expertise en valorisation d instruments gestion d actifs et ma trise des risques financiers e Notre catalogue Gestion Priv e 78 s minaires d di s aux techniques en droit fiscalit et finance et leur utilisation dans la construction de strat gies patrimoniales des plus simples au plus complexes e Sur mesure Cours en groupe particulier sur des sujets catalogue ou de nouveaux th mes formation en journ e demi journ e conf rences Notre quipe et nos intervenants sont rompus la cr ation de s minaire sur mesure qui constituent la plus grande part de notre activit e Courses in English Discover our full range of courses in English on our new website www barchen com Our lecturers can deliver in France as well as in every country within or outside Europe En savoir plus Retrouvez les interviews de nos intervenants sur www barchen fr Ils vous donnent tous les d tails sur les objectifs et la m thode d animation de leurs s m
78. at introductif A quoi sert la r glementation Les vrais abus de march s peuvent ils tre d tect s Risques et sanctions e Quels sont les op rateurs concern s e Quelles sont les sanctions encourues Mettre en place un dispositif adapt e R les et responsabilit s e Outils et proc dures e D montrer le caract re adapt du dispositif mis en place Typologie g n rale des cas potentiellement constitutifs de manipulation de cours et d op rations d initi s e Interventions la cl ture e Envoi d ordres sans intention de les ex cuter e Interventions frauduleuses suite une offre public e Abus de position dominante e Cr ation d un cours plancher soutien abusif de cours e N gociation d un instrument sur un march afin de manipuler l instrument li d riv ou convertible e Fausse impression au march e Portage frauduleux e Transfert de fonds illicite e Bouilloire tude de cas Retrouver les cas d abus de march s parmi plusieurs op rations type barchen fr MAD D claration des op rations suspectes Gagnez en conformit avec la r glementation Op rations d Initi s Signaux d op rations d initi s et manipulation de cours potentiels e Signaux de manipulation de cours potentiels e Signaux potentiellement constitutifs d op rations d initi s tude de cas Quels signaux d op rations d initi s prendre en consid ration Proc dure d alerte en cas de soup ons
79. ati res Spot Forward Future Contract for differences Swap Interpolation et extrapolation lin aire et backstep e Courbes de volatilit Smile Volatilit vanille forward Volatilit swaption Interpolation en variance lin aire et backstep e Matrice des corr lations Corr lation intra sous jacent Corr lation inter sous jacent Courbe des corr lations 33 Produits d riv s sur commodities Pricing et utilisations des d riv s sur Mati res Premi res e Courbes devises et changes Z ro Coupon Discount factor Interpolation des discount factors Change terme Point de swap Volatilit de change Mod lisation et m thodes de pricing e Mod les financiers Mod le Spot Mod le Forward Mod le de Black amp Scholes Retour la moyenne Diffusion d un forward sous probabilit risque neutre e Formules analytiques Formule de Black pour le pricing d une option europ enne sur contrat forward Calcul des grecques e Processus lognormal quivalent Formule ferm e pour le pricing d une option asiatique sur moyenne arithm tique sur contrat forward Calcul des grecques e M thodes num riques Pricing par arbres Pricing par EDP Pricing par simulations de Monte Carlo Pricing des d riv s commodities Pricing d un contrat forward sur gaz naturel NYMEX Pricing d un swap en devise OTC sur Aluminium LME Pricing d une option europ
80. ations Contr le et valorisation des Opcvm R le du d positaire e Positionnement du Back Office comptabilit par rapport au R f rentiel base valeur D positaire Back Office G rants Clients tude de cas Sch mas de traitement d Opcvm du Front Office la comptabilit 85 Techniques comptables pour Opcvm Traitement des instruments financiers dans un Opcvm Comptabilit des instruments financiers dans un Opcvm e Sp cificit s comptables d un Opcvm e Principaux instruments cash Actions Obligations taux fixe Titres de cr ances Principaux instruments d riv s Futures Options Swap e Approche des instruments complexes Obligations taux variables D riv s de cr dit TP Excel Cas pratique de gestion comptable et au calcul de la VL d un Opcvm Conclusion Un jour dans un Back Office comptable Opcvm Objectifs e Maftriser l organisation d un Back Office comptable Opcvm e Comprendre les traitements des instruments financiers au sein d un Opcvm e Savoir appliquer les sch mas Niveau Ma trise Intervenante Laurence Bonnet Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 Nous consulter Session 2 Nous consulter Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr TCO86 Programme Contexte normatif et politique de la normalisatio
81. autour d une m thode simple e D velopper une approche centr e sur l environnement financier e Construire vos propres outils pour mieux vendre Niveau Ma trise Intervenant J r me Grajezyk Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 O5 juillet 2012 Session 2 10 d cembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 124 VEC125 Programme Votre pr paration Identifier les raisons pour lesquelles vous avez du mal tout concilier O en suis je et o est ce que je veux aller e Etablir un bilan de votre efficacit et fonctionnement Objectifs professionnels r sultats obtenus niveau d activit implication Objectifs personnels r sultats obtenus Objectifs priv s avec son entourage r sultats obtenus Etre vous cliniquement en bonne sant ou un malade qui s ignore Les sympt mes conna tre e D finir son cadre de vie Ses valeurs et les comportements associ s Ses besoins dans la vie besoins mat riels besoin de r alisation de pouvoir Ses objectifs professionnels personnels et priv s r alistes et coh rents entre eux surtout Comment rester dans le cadre que vous avez d fini e Savoir g rer les priorit s sollicitations et d rangements L Les deux crit res utiliser importance et d lai e
82. bilit pour Opcvm e Plan comptable d un Opcvm e Normes internationales e Aspects fiscaux Le risque op rationnel en Back Office Opcvm Implications concr tes e Principales anomalies e Contr le des op rations TP Excel Calculs d anomalies de traitement Objectifs e Comprendre les r les et missions d un Back Office Opcvm e Ma triser les diff rents modes de traitement Back Office des Opcvm e Appr hender le risque op rationnel sp cifique au traitement des Opcvm Niveau Ma trise Intervenant Robert Micha l Ablin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 juin 2012 Session 2 15 et 16 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 80 Back Office Gestion Back Office BAO81 Programme Les instruments d riv s e Organisation et acteurs des march s de d riv s e Les produits FRA Futures Swaps Options vanille exotiques CDS G rer les flux et les stocks d op rations e Saisie et interface des nouveaux deals e Op rations internes et externes e La vie des stocks et son suivi e Modifications et annulations e Utiliser les r f rentiels e Cash settlement et physical delivery e Gestion des Op rations Sur Titres Gestion des flux de tr sorerie e Les primes deposits et appels de marge e Pay off et frais de courtage Suiv
83. bre 2012 Tarif 2 380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 112 Corporate Finance Programme Organisation des finances publiques locales e Documents budg taires e R gles fondamentales annualit unit universalit ant riorit e Organisation en recettes d penses e S paration entre budget de fonctionnement et d investissement e Comptabilit par nature ou par fonction e S paration de l ordonnateur et du comptable e Contr les possibles Les recettes et les financements des collectivit s face leurs besoins e La demande croissante des citoyens e Les transferts de comp tences de l Etat e Les marges de manoeuvre financi res r duites Les financements directs de la section de fonctionnement e Taxe d habitation foncier b ti foncier non b ti et CET e Cotation et mode de perception de ces 4 imp ts locaux tude de cas Analyse de collectivit s territoriales potentiel fiscal strat gie politique et enjeux Les autres financements en fonctionnement Dotations de l tat DGF DGE autres dispositifs sp cifiques Comment sont elles valu es selon les communes Comment anticiper leurs volutions 113 Financement des Collectivit s Territoriales Enjeux Organisation et Risques e Produits d exploitation du domaine Quels sont ils A quoi correspondent ils
84. bre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 96 Analyse ANA97 Programme Langage VBA pr sentation d un langage objet M thode de d veloppement de projets et analyse pr alable des enjeux L enregistreur de macro Excel quand et pourquoi l utiliser L diteur de macro Excel e Cr er une proc dure une fonction e Savoir manipuler l diteur Les conditions si alors Les boucles TP Excel d application Contr ler l ouverture d un fichier Nettoyer le fichier Suppression conditionnelle de lignes Appeler une fonction Excel Cr er une fonction personnalis e Cr er et appeler une proc dure de formatage Sauvegarder le fichier sous un autre nom 97 Programmer en VBA Macros et fonctions pour vos applications en finance Les variables rigueur de d claration et utilisation propos Les collections et les tableaux gestion des erreurs et des doublons TP Excel Comparaison de deux portefeuilles titres par macro Les user forms Les modules de classe TP Excel de synth se Valoriser un portefeuille de titres et de d riv s D finir les tapes et enjeux du programme Cr er le code tape par tape D bugger et contr ler les r sultats Optimisation compl ments et astuces TP Excel M thode d application votre environnement et vos Proj
85. cadre avec la Confirmation e Appr cier les principales nouveaut s Extraordinary Events Additional Disruption Events et Cancellation Amount Niveau Expertise Intervenante Isabelle Simon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 19 juin 2012 Session 2 12 novembre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 72 Back Office Securities Services BAO73 Programme D bat d introduction Sp cialisation mod lisation et risque Quelle mutation pour les acteurs Securities Services Les acteurs du m tier titres e Les fournisseurs de services titres principaux acteurs de la place e Les clients institutionnels fonds de pension soci t s de gestion etc e Autorit s de r gulations et de contr les AMF Commission Bancaire Comit de B le 2 e Relation avec les Banques Centrales e Relation avec les d positaires centraux et les chambres de compensation europ ennes tude de cas Construire le circuit de traitement des titres Offre en gestion administrative des titres e La compensation et le R glement Livraison e La conservation de titres Service de depositary banque fonction d positaire e Service aux metteurs Offre de service au fonds Sous traitance de brokers dealers et soci t s de gestion e L administration et l h be
86. cale dispositions sp cifiques e R gles d abstention tude de cas Analyse de cas de blanchiment Analyse des risques e Risques pays e Cas de vigilance all g e e Cas de mesures compl mentaires de vigilance e Personnes Politiquement Expos es PPE e Examen renforc de certaines op rations Approche de la LCB FT par m tiers e D p ts et moyens de paiement e Cr dit Services d investissement n gociation gestion priv e gestion collective tude de cas Ebauches de cartographies des risques proc dure d analyse Le blanchiment et le financement du terrorisme Comprendre les implications de la 3 directive La mise en uvre de la LCB FT dans l Etablissement 5 r gles organiser analyser d clarer formaliser et archiver e Personnes en charge du fonctionnement du dispositif Correspondant D clarant Collaborateurs e Gel des avoirs quel dispositif e Lignes directrices des autorit s de tutelle e Comment concilier lutte anti blanchiment et efficacit commerciale tude de cas Que faut il faire dans chaque circonstance Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Objectifs e Ma triser les obligations r glementaires en pratique et savoir les concilier avec les pratiques commerciales e Comprendre les nouvelles obligations t les mesures issues de l
87. ce Titres Gestion des Op rations sur Titres R glement Livraison Gestion du Pr t Emprunt de titres Gestion Back Office des Opcvm Gestion Back Office des produits d riv s Comptabilit bancaire initiation Les normes IFRS pour les banques Comptabilit des titres Techniques comptables pour Opcvm Comptabilit des op rations en devises Comptabilit des produits d riv s Analyse de march actifs et acteurs de la nouvelle conomie financi re Analyse conomique indicateurs et pr visions Analyse actions Chartisme et analyse technique Analyse comportementale des march s Introduction pratique l analyse financi re Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque Analyse financi re d une collectivit territoriale Investissement et produits d riv s dans les IP amp Caisses Retraite Programmer en VBA Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re Les financements immobiliers structur s Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers Collecter l pargne immobili re aujourd hui Comprendre les soci t s de gestion Comprendre la Gestion Priv e Techniques de gestion Gestion obligataire Gestion alternative Utiliser les produits d riv s en gestion Cr er et g rer un fond ISR au quotidien L allocation d actifs strat gique L allocation d actifs tactique Gestion Mon taire en pratique Multigestion l analyse et la s lection de fonds F
88. ces int grant des questions r elles d examen Examen certifi par l AMF le 22 Mars 2010 sous le num ro C3 en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral barchen fr Starter 2 Les fondamentaux financiers et r glementaires March s acteurs et notions r glementaire ma triser pour r ussir l examen certifi AMF Objectifs e Comprendre les activit s financi res le r le et le fonctionnement des march s e Ma triser les principes r glementaires qui r gissent les activit s financi res e Savoir s organiser dans sa pr paration l examen certifi AMF Niveau Acquisition Intervenants Alain Bouijoux Eric Normand Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Une session par mois consultable sur www barchen fr ou nous contacter pour conna tre la prochaine session Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 64 Compliance Contr le Programme Le contr le interne dans l actualit r glementaire e D finir le contr le interne e Principaux enjeux e Marquer les volutions r centes entre contr le permanent et contr le p riodique e Les impacts en termes de positionnement de l audit Les dispositifs r glementaires et ses volutions 97 02 modifi que faut il retenir des diff rents articles pour adapter son dispositif de contr le inter
89. ch Les exotiques complexes ou la n cessit d un mod le de courbe L impossibilit d une valuation par formule ferm e e La n cessit d une mod lisation de l ensemble de la courbe des taux Panorama des mod les de courbes e Mod les taux court Vasicek CIR e Le cadre HJM e Mod les gaussiens de type Hull amp White e Libor Market Model BGM Swap Market Model Jamshidian barchen fr Pricing et mod lisation des structur s de taux Comprendre l valuation et le risk management des exotiques de taux Focus sur le mod le Hull amp White 1 facteur e Mod lisation des z ro coupons et des taux forward instantan s e Mean reversion formes de volatilit et caract re markovien e Pricing des caplets et swaptions e Proc dure de calibration bootstrap e M thodes num riques Monte Carlo et diff rences finies TP Excel Pricing de caplets et swaptions dans le cadre Hull amp White Calibration du mod le La swaption bermuda un produit embl matique e Caract ristiques du produit D composition en most expensive switch option e Comprendre l effet de la mean reversion TP Excel Pricing d une swaption bermuda Impact de la mean reversion Vers plus de complexit e Multi callable reverse floater corridor CMS spread option e Path dependent target redemption notes snowballs volatility bonds Approche comprendre les produits et appr hender leurs risques e Et su
90. cipants max 8 Dates Session 1 25 mai 2012 Session 2 26 octobre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Multi sous jacent Inanciers Produitts F JLL Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Futures Swaps et Options Programme Les march s de d riv s Les d riv s optionnels e March s organis s et OTC Les options sur actions Call Put e March s taux action change cr dit e Comment a marche commodities e Une logique d assurance e Param tres de prix et sensibilit s mesurer Les d riv s fermes le risque Qu est ce qu un d riv ferme e Utilisation couverture effet de levier e Forwards et Futures principes et utilisations Strat gies optionnelles spread straddle selon les march s collar e Le change terme TP Excel Se couvrir par option TP Excel Calcul de couverture par Futures la recherche du meilleur co t change terme Options de taux Floor et Cap Les Futures sur actions et indices Comment a marche e Param tres d finissant le prix d un Future e Aborder les Collars et Swaptions e Utilisation d un Future TP Excel Couverture de dette par option Sp culation de taux Options de change Couverture e Put call et options exotiques e Risque et options de change Le monde des Swaps IR Swaps m canisme exemples d uti
91. client Niveau Ma trise Intervenant Nasser Abdelhafid Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 14 et 15 mai 2012 Session 2 15 et 16 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Back Office Securities Services BAO74 Programme Les acteurs concern s et le r le de chacun CGP CGPI e Centrales d achat e L agent de transfert e La soci t de gestion Le comptable e Le d positaire Le circuit de distribution pour un asset manager son propre r seau Fund channel etc Compr hension des droits d entr e sortie e R trocession sur encours aupr s des distributeurs Le prospectus d un fonds e Analyse des caract ristiques principales e Compr hension des termes tude de cas Sch ma de la prise en charge d un ordre sur un Opcvm centralis par l agent de transfert et comptabilit de l ordre au passif de l Opcvm barchen fr La valeur liquidative e Introduction la comptabilit du fonds e Les droits acquis e Responsabilit du calcul et de la validation de la valeur liquidative Les hedge funds e Particularit vis vis des registres e Notion de risque e Rappel de l affaire Madoff e Comptabilit l actif du fonds Sch ma de passation d un ordre avec ses sp cificit s Pr funding e Responsabilit sur les bulletin
92. co t d op ration risques commerciaux Quelle attitude adopter en fonction du contexte pour les op rations en cours et celles venir Objectifs e Comprendre les risques inh rents une op ration de promotion immobili re e Adopter le point de vue du promoteur et celui du banquier e Appliquer les m thodes d analyse financi re adapt es vos contreparties promoteurs Niveau Expertise Intervenant Thierry Lefebvre Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 Nous consulter Session 2 Nous consulter Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 98 Immobilier Programme Qui a besoin de financements structur s Pourquoi e Pr sentation des cas fil rouge qui seront tudi s au cours de la formation Acquisition de portefeuille d immeubles Valorisation d un centre commercial D consolidation d actifs par Sale and Lease back Refinancement par titrisation RMBS e Qui r alise ces op rations de financement immobilier Promoteurs Investisseurs Fonds Corporates Logiques respectives et poids des acteurs dans le march e Quels sont les risques associ s Risques li s l op ration immobili re ou au portefeuille immobilier Risques li s au montage financier Analyse des principaux montages cas par cas e Financer ses constructions Logique
93. creening qualitatif et quantitatif e Islamic Securities et Fund Servicing Les principaux acteurs mondiaux Les services titres conformes la Sharia financement conservation compensation agent de transfert prime brokerage Conformit conservation et administration de fonds Processus de purification des revenus et gestion de la Zakat Services de reporting de conformit TP Analyse d une plateforme de gestion d actifs conforme la Sharia Luxembourg R alit de l industrie financi re islamique e Acteurs dans le monde et en France e Chiffres cl s march s domestiques et ext rieurs e Le r le du Sharia a Board Les d fis des institutions financi res islamiques e R gulation agence de notation Sharia compliance et standardisation e La constitution d un march mon taire islamique e Gestion des risques financiers r putation liquidit cr dit march op rationnels e La finance islamique et l investissement socialement responsable e Finance islamique et microfinance e Assurance Takaful diff rences entre assurance conventionnelle et assurance islamique Takaful Objectifs e Comprendre la finance islamique fondements et sp cificit s e Ma triser les principaux produits d investissement islamiques et leurs int r ts e Cerner les enjeux de la finance islamique et les perspectives de d veloppement Niveau Ma trise Intervenant Nasser Abdelhafid Dur e 1 jour Parti
94. d les de cash flow tude de cas Analyse d un actif h telier unique e Analyse des variables cl s de la mod lisation e Optimisation de l EBITDA analyse de sensibilit e Atelier sur la recherche du seuil de rupture de service de la dette Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers Objectifs e Savoir utiliser et analyser les principaux ratios de mod lisation financi re e Comprendre les modes de financement et les diff rents types d op rations e Conna tre les m thodes d analyse des actifs immobilers par les banques e Se resituer dans l environnement juridique et fiscal de l investissement immobilier Niveau Expertise Intervenant Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 02 et 03 juillet 2012 Session 2 17 et 18 d cembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 100 Immobilier 101 Programme La logique de l architecture actuelle e Une palette large d objectifs Objectif traditionnel l acquisition d une exposition au secteur immobilier Objectif renouvel la couverture des retraites Objectif nouveau la performance e Les contraintes La protection du capital investi La liquidit La performance La gestion de la fiscalit immobili re Collecter l pargne immobili re a
95. d abus de march e Obligations et proc dures respecter e Fausses alertes et erreurs viter Coaching sur mesure analyse des besoins sp cifiques des participants et identifications des solutions au cas par cas Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Objectifs e Ma triser les obligations soumises aux tablissements de cr dits t financiers en mati re d abus de march e Comprendre les objectifs et cons quences de la r glementation pour les op rateurs e Savoir d tecter les principaux types d abus de march s Niveau Ma trise Intervenant Benjamin Manivit Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O2 avril 2012 Session 2 24 septembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 60 Compliance R glementation Programme LCB FT enjeux risques et sanctions e La r alit pure de la r glementation et de son application Transposition de la 3 directive europ enne en droit fran ais Ordonnance du 30 janvier 2009 d crets d application et arr t s Approche risques e Extension des obligations de connaissance du client e Notion de b n ficiaire effectif e Extension des obligations d claratives e Fraude fis
96. de taux e Structure d une plate forme de pricing pour les exotiques de taux e Repr sentation des volatilit s de march cube de volatilit et mod le SABR e Couverture d un portefeuille d exotiques de taux e Comprendre le concept d ajustement de convexit TP Excel Calcul d un ajustement de conve xit dans le cas d un LIBOR post fix in arrears Objectifs e Savoir valuer un swap un cap un floor une swaption e Comprendre leurs utilisations n gestion des risques de taux e S initier aux produits exotiques de taux Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 24 et 25 mai 2012 Session 2 18 et 19 octobre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr es Inancieres Math matiques F Programme Le march des structur s de taux e Structuration des produits de taux les EMTN e Relation arrangeur metteur investisseur e Une typologie des exotiques de taux Petits rappels sur les produits vanille et de 1 g n ration e Evaluation des caps floors swaptions Plate forme de pricing risk management pour les structur s de taux e Ajustements de convexit digitales corridors spread options TP Excel Pricing des caps floors swaptions partir d une courbe de taux et de volatilit de mar
97. de corr lation Pricing des CDOs bespoke e Comment g n rer une surface de corr lation de base e Comment tenir compte des points d attachement et des maturit s non standards des portefeuilles de r f rence sur mesure Objectifs e Acqu rir une vision d taill e des outils de mod lisation d di s au cr dit e Comprendre l impact de toute mod lisation sur les notions les plus importantes spreads de cr dit indicateurs de risques Niveau Expertise Intervenant Zouheir Ben Tamarout Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 14 et 15 juin 2012 Session 2 19 et 20 novembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 28 Cr dit Inanciers Produitts F PRO29 Programme Le march des structur s de cr dit e Port e apport de la structuration e Acteurs chiffres structures e Quelle valeur ajout e dans la structuration de cr dit e Typologie des d riv s structur s de cr dit e Evolution du march amp innovation Les d riv s de cr dit e Quelles briques de base pour la structuration Asset Swaps e Credit Default Swaps e Indices de CDS First to Default Swaps tude de cas Pricing et couverture d un FTD Structur s de cr dit montages et utilisations Analyser et comprendre les risques des structur s de cr dit Les str
98. de gestion des risques e Savoir auditer et pointer les faiblesses d un syst me de gestion des risques e Tirer partie de cas r els Soci t G n rale Kerviel CNCE pour mettre en valeur les aspects concrets d un dispositif de ma trise des risques Niveau Expertise Intervenante Catherine Bienstock Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 25 juin 2012 Session 2 03 d cembre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme Les enjeux de la mesure des risques e La r glementation et les implications en allocation de capital e La notion de mod le interne en mesure de risques Comprendre les param tres de variation des prix des produits cash et d riv s e Quelles hypoth ses pour calculer un prix et ses variations possibles e Notions de variance sensibilit et convexit e Application une action et un swap de taux Approche des options TP Excel Calcul de Grecques e Les cas des options exotiques TP Excel Positions non lin aires option nelles Comprendre le concept de Value at Risk VaR e D finition seuil de confiance horizon e Lois de variation des taux et prix de march barchen fr Mesure et gestion du risque de march Ma triser le calcul de VaR et ses limites Calcul des
99. de logiciels pour la gestion de risque de produits d riv s Christopher Heilpern Sp cialiste des produits nergie Christopher a acquis une tr s grande exp rience des march s de commodities en y exer ant pendant pr s de vingt ans la fois sur le physique et les d ri v s en Europe et en Asie Pascal Henry Pascal est expert comptable Il a affin une expertise pratique de l analyse financi re au cours d op rations d acquisition et transmission d entreprises dans plusieurs secteurs d activit Pierre Herv Pierre est Pr sident d Advanced Fund Analysis depuis 2002 et Directeur G n ral D l gu en charge de l Asset Management de Wealth Patrimoine depuis 2010 Auparavant il a t Directeur G n ral d AXA Multimanager structure qu il a cr e en 1999 Il enseigne en Master la gestion d actifs l Universit Paris Dauphine et l Universit de Poitiers Il est auteur de 2 livres chez Economica sur l allocation d actifs et la multigestion Damien Jacomy Dipl m de l Ensae Damien est actuellement ing nieur chercheur chez EDF dans le domaine des risques de march II a auparavant t responsable des mod les de risque de march puis de contre partie dans une banque d investissements fran aise et a travaill en conseil interne en m thodologie statistique pour une banque de d tail principalement dans le domaine du scoring Michel Jornet Michel a exerc des fonctions de direction g n ral
100. dre les m canismes des op rations de titrisation e Appr hender les diff rents types de titrisation du point de vue de l investisseur e Savoir tudier point par point une op ration r elle de titrisation Niveau Ma trise Intervenant Emmanuel Schatz Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et O5 juin 2012 Session 2 11 et 12 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 30 Change Inanciers Produitts F Programme Rappels e Le march du change e D termination du forward e Options et volatilit e Parit Put Call Exercice Parit put call et valeur temps 1 5 Cotation d une option de change Exercice Cotation du notionnel et de la prime dans les 2 devises 1 6 Options am ricaines europ ennes Pricing et gestion des risques sur option El ments de pricing e Les sensibilit s Grecques e Gestion en delta neutre Exercice Couverture en delta neutre sur Excel P L du trader et interd pendance des Grecques Straddles et strangles Volatilit smile et skew e Volatilit historique e Volatilit implicite et smile skew e Smile et lognormalit e Smile et dynamique offre demande e Smile et volgamma e Trading du smile Risk reversals et butterflies D riv s et structur s de change Valorisation des d riv s et s
101. du passage B le 3 Tirer les le ons de la crise bancaire de 2008 2009 e Renforcer la r silience et la stabilit du syst me financier e Limiter l al a moral et l intervention de l Etat Etat d avancement de la convergence vers B le 3 et calendrier de mise en oeuvre Contenu des volutions incluses dans B le 3 e Augmentation quantitative des fonds propres affect s aux risques de march VaR stress e Incremental Risk Capital Back testing renforc e Renforcement qualitatif des fonds propres des banques Durcissement des r gles d exigibilit des fonds propres exigibles e Limitation de l arbitrage r glementaire gr ce au ratio de s curit sur le leverage de la banque et l encadrement de la titrisation e Des fonds propres plus stables moins procycliques L apparition de ratios internationaux de liquidit Liquidity Coverage Ratio Net Stable Funding Ratio e Un encadrement du bilan ind pendant des mesures de risque le ratio de leverage tude decas Mesurer les impacts de B le 3 pour la banque et son bilan barchen fr Les impacts du passage B le 3 Enjeux volutions et applications pour les banques Les impacts structurels de B le 3 e P nalisation de la prise de risque pour compte propre dans les banques Des mesures de risque de march et de liquidit durablement stress es e Meilleure prise en compte des risques de contrepartie dans le monde post Lehman Des march
102. e TP Excel Couverture par Futures et strat gies optionnelles La multigestion en pratique Approche de la gestion alternative e Les objectifs et les outils e Les principales strat gies Mesure et attribution des performances e Calculs de performance e Mesure GIPS e Les VaR et l valuation du risque Investissement et march s financiers lawrence Gitman Michael Joehnk Desmuliers Herbin Georges Langlois Objectifs e Comprendre les techniques mises en oeuvre dans les processus de gestion e Conna tre les diff rents styles de gestion e Comprendre les techniques de mesure de performance et de risque Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 juin 2012 Session 2 22 et 23 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 104 Asset Management Programme Valorisation d une obligation e Construire une courbe des taux et actualisation e Analyser une obligation En duration En sensibilit En convexit TP Excel Exercices d application laboration d un portefeuille obligataire e Principes de construction d un portefeuille obligataire Approche selon les types de gestion Assurantielle Indicielle Avec indice de r f rence e Calibrage du processus Tracking error Ratios de
103. e www medecinsdumonde orqg barchen fr 132 Environnement Math matiques v 2 2 v re n 2 3 fat Financier Financi res ENVOI ENVO2 ENVO3 ENVO4 ENVOS ENVO6 f ss ENVO7 Multi sous jacent Actions Taux Cr dits Change Commodities ENVO8 PRO09 PRO10 PRO PROI2 PR013 PRO14 PROI5 PROI6 PROI7 PROI8 PROI9 PRO20 PROZ21 PRO22 PRO23 PRO24 PRO25 PRO26 PRO27 PRO28 PRO29 PRO30 PRO31 PRO32 PRO33 MF34 MF35 MF36 MF37 MF38 MF39 MF40 E5 mra Gestion des Risques RIS42 RIS43 RIS44 RIS45 RIS46 RIS47 RIS48 RIS49 g RIS50 ALM R glementation Contr le RIS51 Les RIS52 RIS53 RIS54 CPL55 CPL56 CPLS7 CPL58 CPL59 CPL60 CPL61 CPL62 CPL63 CPL64 CPL65 CPL66 Comprendre les march s financiers L essentiel des march s financiers Comprendre les op rations de bourse et Opcvm Comprendre le fonctionnement d une BFI Comprendre le risque dans la banque Microfinance et social business Ethique et finance Fondamentaux de la finance islamique Produits d riv s 1 m canismes amp utilisations Produits d riv s 2 d riv s complexes ETF montage et utilisation en gestion S introduire en bourse March s Actions au quotidien Les produits d riv s sur actions et indices Options sur actions pricing et gestion Trading de d riv s actions Structur s actions montages et utilisations Variance Swaps amp
104. e Intervenant Dominique Carrierre Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 10 et 11 mai 2012 Session 2 27 et 28 septembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 108 Asset Management Programme PANTIN e La hi rarchie des performances e La volatilit e La diversification Les tapes cl s de l allocation d actifs e L horizon d investissement e Le niveau de risque accept e Le benchmarking e La gestion du change La dimension active de l allocation strat gique e La combinaison avec l allocation tactique e La combinaison avec la s lection de titres e Les mesures de performance et d attribution des risques e Le choix des supports financiers e La dimension psychologique TP Excel Exemples d application 109 l allocation d actifs strat gique Structurer un portefeuille financier La mod lisation e La macro conomie e Les approches Quantitative Bay sienne Les cycles conomiques Les primes de risque Les r seaux de neurones La th orie du chaos La micro conomie Pr voir ou valuer e La projection des informations du moment e L actualisation des r sultats futurs La pratique de l allocation en France e Pour les investisseurs institutionnels e Pour les clients particuliers TP Excel Exemples d application En partenariat avec
105. e Couverture des risques non lin aires Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Conna tre le r le des march s financiers dans l conomie et le fonctionnement des produits cash e Ma triser les m canismes des d riv s fermes et optionnels e Aborder la d finition mesure et gestion des diff rents risques actions taux et change Niveau Ma trise Intervenants Alain Bouijoux Oscar Relier Christine Turpaud Dur e 3 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 14 et 15 juin 2012 Session 2 15 18 et 19 octobre 2012 Tarif 2 520 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr inancier Environnement F ENV O3 Programme Les acteurs qui fait quoi e Organismes de tutelle et r gulateurs du march Autorit des March s Financiers Autorit de Contr le Prudentiel Banque de France e Une entreprise de march NYSE e Investisseurs institutionnels particuliers entreprises banques e Soci t de bourse conservateur et d positaire de la n gociation au d nouement Les instruments financiers n goci s sur les march s e Cash actions obligations e D riv s options n gociables warrants e Les trackers les ETF les Opcvm Les m tiers de la bourse e Analystes financiers e G rants e Vend
106. e Financement de Projets immobiliers Depuis plus de 10 ans elle est galement professeur invit l universit de Paris IX Dauphine ou elle en seigne les Financements Structur s Aujourd hui elle intervient en tant que formatrice et consultante aupr s de banques et grandes entreprises exportatrices et du secteur immobilier Norberto Cordisco Risk Manager au sein du groupe BNP Paribas dipl m de Sciences Po Paris Norberto a r ussi les trois modules du CFA en 18 mois Il a fait partie de l quipe dirigeante de l association des CFA Charterholders en France et enseigne la pr paration au CFA depuis plusieurs ann es Beno t Cougnaud Beno t est pr sident de la soci t Azurris o il r alise avec son quipe des missions de conseil sur des sujets de mesure et ges tion des risques financiers Il intervient pour des banques et des entreprises de taille cons quente Son parcours professionnel l a amen exercer des fonctions d inspecteur chez Exane et de risk manager et de sp cialiste en mod lisation des risques de march et de cr dit au sein de la Commission bancaire Neal Cooper Neal intervient en Grande Bretagne et en France sur les techniques de management la communication et la technique barchen fr commerciale II vous fait profiter d une exp rience acquise au pr s de clients financiers aussi bien que dans les services ou l industrie Anthony Cros Anthony a travaill en tant qu analyste action chez Ba
107. e Rappel sur l arbitrage rentabilit risques e Les normes prudentielles et le besoin en capital situation actuelle et volution Illustrations partir des tats financiers de groupes bancaires et de cas concrets tir s de l actualit Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque Savoir lire et interpr ter les tats financiers d un tablissement de cr dit Objectifs e Comprendre et interpr ter les tats financiers d une banque e Ma triser la m thodologie n cessaire pour mener l analyse financi re d une banque e Bien appr hender la nature et l tendu des expositions aux risques encourus Niveau Ma trise Intervenante Nicole Rueff Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2012 Session 2 15 et 16 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 94 Analyse Programme Les principales sources d informations e Les documents budg taires BP BS CA DM comment s y retrouver e Les ratios financiers comment les analyser e Les autres informations o les trouver e Les informations obtenues Comment les comparer Sur quelles bases les valuer TP Excel Analyse comparative des budgets primitifs Concevoir une grille d analyse strat gique et l appliquer sur les trois derniers budgets d une collectiv
108. e dans le m tier de la gestion d actifs pendant de nombreuses ann es au sein d Oudart SA Il est aujourd hui consultant aupr s d ta blissements financiers pour les accompagner dans leur projet de d veloppement et la mise en uvre de la r glementation Charley Josquin Charley est sp cialis en financement des collectivit s locales Il intervient comme conseil et formateur sur les achats publics et l analyse financi re et budg taire des services publics lo caux Il est conseil pour des montages avec des intervenants publics et pour l laboration de projets complexes tels que les partenariats publics priv Tigrane Kibarian Tigrane Kibarian dipl m de l ESSEC a commenc sa carri re en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Electric o il travailla en corporate finance Il joignit ensuite Goldman Sachs Londres o il fut d abord chef d quipe en charge du Business Development de la division Equities Il fit ensuite de la restructuration de larges portefeuilles institu tionnels travers toutes les classes d actif Il est maintenant trader ind pendant actif sur les principaux march s indiciels de change et obligataires Sa large vision de l conomie et son exp rience transversale des salles de march et de ses pro duits lui conf rent une compr hension tr s pratique des mar ch s financiers Franck Lanquillat Responsable de la gestion d obligations convertibles et diversifi e la Fina
109. e de contr le e D finir les crit res de r ussite et les moyens de mesure de la qualit de votre prestation tude decas Analyse de questionnaires de pr paration type quelles conclusions tirer Cr er et utiliser vos supports e Types de documents avant pendant et apr s Questionnaires Pr parer et animer une formation avec succ s Techniques pour garantir l efficacit de vos s minaires Supports de pr lecture prise de note annexe fiches synth tiques Cr ation Powerpoint Vs Class pack copie de livre articles Espace en ligne quizz hotline forum miser sur la diffusion post s minaire pour am liorer la qualit de r tention e Principe d un diaporama powerpoint impactant Support de votre discours et non discours in extenso Flexible lisible et visible r gles de mise en forme Technique de cr ation rapide et efficace tude de cas Comparaison de supports et utilit relative Animer votre groupe e G rer le groupe Anticiper n attendez pas le matin du premier jour Briser la glace fixer les r gles et gagner les premiers instants Cr er de l empathie et maintenir le contact Ne pas se faire manipuler et recadrer les pertubateurs S exprimer et pr senter voix regards postures gestes e G rer son temps et recadrer son d roul faire le point e Animer des exercices et des TP e Mesurer la r ussite de votre formation au del de la satisfaction
110. e de valorisation d un projet dans le monde bancaire La ma trise des risques et du planning e Identification et mesure de l exposition du projet aux risques internes et externes e Gestion mutualis e des risques e Calcul des indices de performance des co ts et des d lais des projets Management de projet les nouveaux r les du chef de projet LSS e Gardien et garant de la m thode e Animateur formateur et mulateur e Acteur cl de la conduite du changement et de la transformation culturelle e Stimulateur d un r seau d acteurs influents Focus sur les outils innovants du management de projets Conduite du changement et transformation culturelle D veloppement durable le cercle vertueux du progr s continu L innovation au service de la performance Nouvelles pistes et approches compl mentaires du LSS pour une gestion de projet optimis e Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau 2 Objectifs e Struciurer les projets par phasage LSS e Int grer les m thodes et outils incontournables du LSS pour la conduite de projets e Maximiser la valeur et minimiser les risques e Ma triser les cl s du management de projet LSS Niveau Expertise Intervenante Sandrine Staub Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 28 et 29 juin 2012 Session 2 26 et 27 novembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contac
111. e du mod le Black Scholes Principe du mod le Vanna Volga Limite du mod le Vanna Volga e Volatilit locale Calcul de la volatilit locale Discr tisation et correction des barri res TP Excel Illustration de pricing d options barri res Options exotiques Diff rents types d options exotiques e Algorithmes num riques TP Excel Analyse des algorithmes num riques d options exotiques Objectifs e Savoir valuer les options de change et comprendre la construction d un smile de volatilit e Comprendre les mod les et leurs limites e Analyser les strat gies mises en place par les op rateurs de march Niveau Expertise Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 10 et 11 mai 2012 Session 2 18 et 19 octobre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr es inancieres Math matiques F Programme Ajustement de convexit des CMS e Origine de l ajustement de convexit La formule simple Limitation e M thode de r plication du smile Smile de volatilit SABR M thode de r plication e Limite du mod le de r plication Correction des strikes lointains Swaptions de type swap settlement TP Excel Analyser les ajustements de convexit des CMS Options sur spread e Formule Black Scholes
112. e prix int gre les cours les supports mis disposition la hotline et des points d tape individuels II n int gre pas le prix de l examen lui m me qui doit tre r gl directement l as sociation CFA Institute Les supports texte vid o et questions en ligne Les supports sont en fran ais et sont compos s de cours r dig s par les intervenants et de res sources externes Outre des documents crits les candidats au ront galement acc s notre plate forme pour visualiser les cours qui sont enregistr s et b n ficier de ressources compl mentaires ainsi que de questions en ligne pour s entra ner sur les diff rents sujets Contenu des modules e Pr parer la r ussite Chaque th me est abord par des ques tions d examen type afin de toujours mettre en perspective le sujet avec l examen e Encadrer les tudiants Le parcours int gre plus de 50 heures d ensei gnement A cette dur e s ajoutent entre 150 et 200 heures de travail personnel Chaque can didat doit donc mobiliser au moins trois demi journ es de travail personnel pour chaque module de formation suivi Notre cursus en cadre ce travail personnel et le contr le par un suivi individualis int grant une hotline des points individuels r guliers ainsi que des rap ports d assiduit et un syst me de mesure de progression barchen fr Options de cours particulier Les intervenants sont disponibles pour appro fondir avec vous certa
113. ec Advanced Fund Analysis Objectifs e Ma triser les diff rentes approches et conceptions e Comprendre la dimension active de l allocation tactique e Analyser les diff rentes m thodes d allocations d actifs tactiques Niveau Expertise Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 31 mai et 1 juin 2012 Session 2 04 et O5 octobre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 110 Asset Management Gestion Mon taire en pratique Enjeux techniques et nouvelle r glementation te Bianche Programme Objectifs Principes de la gestion mon taire Avec la nouvelle r glementation en route e Comprendre les enjeux et commenter Concilier l incompatibilit de la performance vers le d veloppement d une gamme de produits le panorama actuel de cette sp cialit et de la r gularit mon taires de diverses classifications fran aise L immunisation contre le risque de taux Nouvelle r glementation e Assimiler les d veloppements e Les risques de cr dit et de contrepartie Deux cat gories d Opcvm mon taires r glementaires tant du c t Transformation et risque de liquidit Les Opcvm valeur constante des investisseurs que des g rants la n cessaire connaissance du passif e Quels r glages apporter pour proposer le profil e Anticiper les co
114. ecques e Nappe de volatilit e Analyse des strat gies optionnelles TP Excel Construction d un pricer Black amp Scholes Comprendre les options exotiques e Principales options exotiques sur le march barri res binaires asiatiques e D o provient la difficult de gestion des risques sur les exotiques e Pricing d une option digitale avec Black amp Scholes barchen fr Produits d riv s 2 d riv s complexes Options Exotiques Asset Swaps CDS et Structur s Asset Swaps e Construction et utilisation e Hedging d un asset swap e Asset swap spread et Z spread tude de cas Mise en place d un asset swap Credit Default Swaps et indice iTraxx e Construction et utilisation e CDS annuit ou paiement up front e Protection en cas d v nement de cr dit e Sensibilit e Aspects juridiques Big Bang et Small Bang e Indice Itraxx tude de cas Arbitrage de la base CDS vs cash bond Comment construit on les produits structur s Cas d un fonds formule avec strat gie optionnelle vanille e Structures Autocallables tude de cas Construction d une option Contingent Premium Call Objectifs e Ma triser les principaux d riv s fermes et conditionnels vanille et exotiques e Appr hender en d tail Asset Swaps et CDS e Comprendre la construction des structur s Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 juin 2012
115. els audit et contr le interne lui permet d intervenir en conseil ind pendant et en formation sur ces sujets depuis 2005 II est le co auteur de Contr le interne bancaire objectif conformit Editea 2008 Alain Chassany Alain a une expertise de plus de 30 ans dans le domaine finan cier Depuis 1999 il est Responsable de l quipe Support Clients de BP2S Paris et en charge de la relation technico commerciale pour l ensemble des clients institutionnels II vous fera partager son exp rience aussi bien que son expertise technique reconnue Fran ois Chauvet Fran ois est Pr sident Directeur G n ral d APTimum Conseil et Directeur G n ral D l gu en charge des Finances de Wealth Patrimoine depuis 2010 Ing nieur civil des Ponts amp Chauss es il assure des cours sp cialis s sur les mesures de risque en gestion de portefeuilles aupr s de plusieurs universit s Bertrand Chavasse Sp cialiste de B le 2 Bertrand est en charge des aspects r gle mentaires relatifs aux exigences de capitaux propres au sein de BNP Paribas II travaille sur l impl mentation de la r glementation B le 2 au sein du groupe ainsi que sur les futures dispositions r glementaires Sylvaine Chubert Sylvaine a 20 ans d exp rience au sein de grands groupes ban caires ING Rabobank BNP Paribas o elle a exerc des respon sabilit s de montage d op rations puis de gestion des risques sur des financements Corporate Trade Finance puis d
116. en d un IRS e Sp culation sur les taux e Taux swap et cotation des IRS e R le des market makers sur le march des IRS tude de cas Echange d une dette taux variable en dette taux fixe via un IRS Utilisation d un swap pour prendre position sur l volution des taux barchen fr Les Swaps de taux Utilisations et pricing des IRS Caract ristiques et valuation des IRS e G n ration des ch anciers conventions d ajustement des dates e Conventions de calcul des flux fixes et variables e Evaluation de la jambe fixe par actualisation des flux e Evaluation de la jambe variable au moyen des taux FRA D finition du taux swap et valeur d un IRS en fonction du taux swap e Sensibilit d un swap au taux d int r t convexit e Courbe interbancaire couverture des risques de taux via les swaps TP Excel Variations de valeur d un swap suivant diff rents mouvements de taux R alisation de la plus ou moins value Couverture d un portefeuille d instruments de taux au moyen des IRS Pour aller plus loin e Autres types de swaps rencontr s sur les march s e Utilisation des caps floors swaptions pour limiter le risque d un IRS e March s d riv s des swaps les produits CMS Objectifs e Se familiariser avec les swaps de taux mais aussi l Euribor et ses d riv s e Comprendre les diff rentes probl matiques impliquant des IRS e Savoir valuer un swap de taux t appr hender sa sensibilit aux mouve
117. entaire S reneisse 64 Contr le Principes de contr le interne bancaire Le contr le de gestion bancaire Juridique Droit des produits d riv s u Approche juridique des Credit Default Swaps Finance Carbone Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es EMIR amp Dodd Frank Act m Nouveau Contrat Cadre ISDA s 72 Back Office Securities Services Securities Services mode d emploi 73 De l actif d une institution la vision du passif pour l Opcvm Gestion Back Office Gestion Back Office Tr sorerie 75 Gestion Back Office des Titres 76 Gestion des Op rations Sur Titres 77 R glement Livraison Gestion du Pr t Emprunt de titre barchen fr Gestion Back Office des OpCV M 80 Gestion Back Office des produits d riv s 81 Techniques Comptables Comptabilit bancaire initiation Les normes IFRS pour les banques Comptabilit des titres Techniques comptables pour OpCV M 85 Comptabilit des op rations en devises 86 Comptabilit des produits d riv s 87 Analyse Analyse de march actifs et acteurs de la nouvelle conomie financi re Analyse conomique indicateurs et pr visions Analyse Actions Chartisme et analyse technique 91 Analyse comportementale des march s Introduction pratique l analyse financi r Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque Analyse financi re d une collectivit
118. ents autorit s de tutelles e Activit s quotidiennes fiscalit e Activit s ponctuelles Permettre la bonne fin des op rations Sources d erreurs et impacts des erreurs Intervenant Garantir les avoirs des clients de traitement Christian Viel Ajustement des positions clients et stocks Les Services aux metteurs Dur e 2 jours Service Titres metteurs Participants max 8 Service financier ses missions e Les conservations nationales et internationales Les Conservateurs locaux globaux Dates o eee Session 1 14 et 15 juin 2012 es D positaires centraux Session 2 15 et 16 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Back Office Gestion Back Office barchen fr 76 BAO77 Programme Introduction missions et organisation d un Back Office Titres e Flux et op rations e Conservation nationale et internationale e Service aux metteurs e Syst mes de R glement Livraison Clearing national international Pr sentation des Op rations Sur Titres e La vie du titre et ses OST e Classification et logique des OST Traitement des Op rations Sur Titres e Pr sentation g n rale e Mise en oeuvre des op rations R les et missions des acteurs dans le traitement de l op ration R gles de transfert de propri t et ayant droits e Diff rentes cat gories d OST
119. eprise Rep rer les signes de d gradation et techniques de window dressing e Les principales techniques de window dressing permettant d am liorer artificiellement la profitabilit la position de tr sorerie e Les facteurs de risque en lecture directe partir des documents comptables e Les ratios cl s de structure et les clignotants de risque Int grer l analyse strat gique et des risques e Grille d analyse de la position de l entreprise sur son march e D termination des risques cl s humain technologique r glementaire La formation s articule entre plusieurs tudes de cas d analyse financi re Ils permettent de fixer les concepts et favorisent l int gration de tous les points abord s Objectifs e Savoir analyser les comptes d une soci t et se poser les bonnes questions e Comprendre les facteurs de rentabilit t les sources de risqu e Maftriser les retraitements pour d finir le niveau de solvabilit Niveau Ma trise Intervenant Pascal Henry Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2012 Session 2 26 et 27 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Analyse ANA94 Programme Identifier et caract riser travers les tats financiers les diff rents m tiers exerc s Comprendre la m thodologie d
120. er les supports d investissement et les principes de gestion sous mandat Niveau Acquisition Intervenant Gilles Benzaken Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 24 et 25 mai 2012 Session 2 12 et 13 novembre 2012 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Asset Management Programme Les supports d investissement cash et d riv s Les acteurs de la gestion collective e Investisseurs e Organismes de tutelle e Soci t s de gestion Notions fondamentales L alpha et le b ta e Le couple rendement risque TP Excel Exercices de mise en pratique Les tapes du processus de gestion e Analyses Analyse macro conomique Analyse financi re et analyse cr dit Market timing Analyse quantitative e Allocation d actifs D cision d investissement Application des techniques et mod les de gestion Intervention sur les march s Mesure et gestion des risques au quotidien TP Excel Exercice d allocation d actifs selon plusieurs sc narii barchen fr Techniques de gestion Allocation d actifs et gestion de portefeuille Les diff rentes gestions en pratique e Indicielles et tilt es Growth value stock picking core satellite Se retrouver parmi les diff rents types d Opcvm Couverture de portefeuille e Sensibilit s et principes de couvertur
121. er son quipe au quotidien i Techniques commerciales avanc es Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau 1 128 Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau 2 129 Bulletin d inscription 130 Galerie KJB l 131 Partenaires Cartitatifs 0 0000000 132 V Nos intervenants Nasser Abdelhafid Apr s 15 ans d exp rience en finance internationale Nasser est aujourd hui Risk Manager au sein du groupe BNP Paribas Sp cialis par ailleurs en finance islamique Islamic Structured Finance Islamic Securities Services et Fund Servicing Nasser vous fera partager ses comp tences dans ce secteur innovant et en d veloppement en France et dans le monde Robert Micha l Ablin Robert Micha l est analyste risque chez Soci t G n rale Il est devenu expert des Opcvm et de leur gestion administrative apr s un parcours en Middle amp Back Office de d positaire et d asset manager II vous fera partager sa ma trise des techniques et son v cu de responsable Back Office Mohamed Ait Ali Ing nieur financier Mohamed construit et g re des structur s action selon les conditions de march s et les besoins de ses clients Son exp rience acquise au sein de CAI et de Natixis lui permet d aborder ces produits complexes sous tous les angles Fr d ric Alexan Aujourd hui g rant de portefeuilles de retraite Fr d ric a tra vaill au sein de CAAM Lyxor et Natixis AM en rec
122. erture et de trading e Valorisation et sensibilit d un CDS tude de cas tudes de quelques v nements de cr dit Sensibilit s d un CDS Itraxx et Itraxx tranch e D finitions e Strat gies d arbitrage et de couverture e Impact d v nements de cr dit sur l indice e Pricing et cotation D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations Valorisation des d riv s et structur s de cr dit First to Default Baskets e Comprendre la corr lation d instants de d faut tude de cas Structurer un basket CDO et Structur s de Cr dit e Principe de titrisation e CDOs Cash e CDOs Synth tique e CDO Single Tranche tude de cas Hedging d une tranche avec l Itraxx Environnement r glementaire e Quelles volutions pour les structur s de cr dit e Agences de Notation et Rating Chambres de compensation pour CDS e Impacts de la r glementation du march Objectifs e Conna tre les m canismes et l utilisation des principaux d riv s et structur s de cr dit e Appr hender les principes de valorisation et de gestion des risques e Comprendre les risques li s ces produits Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et O5 juin 2012 Session 2 25 et 26 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr
123. es illustration partir d un exemple de sp culation de couverture et d arbitrage e Appels de marge deposits et effet de levier e La base et les param tres de prix des Futures e Calculer un ratio de couverture par contrats Futures TP Excel Illustration de couverture d un portefeuille par Futures Contracts For Difference CFD e D finitions et utilisations e Int r t par rapport aux Futures barchen fr Les produits d riv s sur actions et indices Futures et options sur action m canisme et pricing Les options e Illustration partir d un exemple de sp culation sur le cours d une action e Les 4 strat gies fondamentales e La prime valeur intrins que et valeur temps e Les diff rentes m thodes de valorisation Black and Scholes Cox and Rubinstein Monte Carlo e La mod lisation des dividendes e G rer le risque de prix de l option approche par les grecques e Les strat gies et combinaisons d options utilisation et int r t e Les principales options exotiques barri res binaires asiatiques TP Excel Analyse des grecques et du risque de l option Les produits structur s sur actions e Principe d un produit structur composition de plusieurs d riv s e Analyse des principales structures Produits capital Variable et rendement garanti variable Equity swaps Swaps d indice et Swaps PEA Limites et risques des produits d riv s tude de cas Analyse de strat gies sur Future
124. es clauses de l annexe remise en garantie FBF Partie 3 Les Conventions de Globalisation Objet des Conventions de globalisation et de compensation Analyse des principales clauses de la convention de globalisation FBF du 2 mai 2002 Objectifs e Ma triser le contexte r glementair des produits d riv s e Conna tre les principes r gissant les contrats et leur application e Comprendre les enjeux de la n gociation de ces conventions cadre ISDA et FBF Niveau Ma trise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 11 mai 2012 Session 2 20 novembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Juridique JUR68 Programme Pr sentation du cadre r glementaire applicable aux CDS en droit fran ais e Op ration de cr dit e Op ration d assurance e Qui peut conclure des CDS et quelles conditions e Un instrument financier terme La documentation des CDS en ISDA e Pr sentation g n rale de l architecture de la documentation contractuelle entre les parties e Les Credit Derivatives Definitions e tude sp cifique des d finitions les plus importantes e Les Ev nements de Cr dit e Les modalit s de d nouement des op rations barchen fr Approche juridique des Credit Default Swaps Documenter et appr cier le risque de d
125. es de gestion e Les hedge funds Comment mesurer le prix et les risques e Le prix d un produit financier inputs et m thodes de calcul e Les risques de march de contrepartie de cr dit et op rationnels e Contraintes r glementaires et mesure du risque Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Conna tre le r le des march s financiers dans l conomie et le fonctionnement d une salle des march s e Appr hender le prix et les risques associ s des instruments financiers e Comprendre le r le des op rateurs du Front au Back Office Niveau Acquisition Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2012 Session 2 04 et O5 octobre 2012 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr inancier e Environnement F ENVO2 Programme A quoi servent les march s e Les fonctions des march s financiers e Les march s cash et d riv s actions taux changes cr dit Les acteurs des march s financiers e Motivations et inter relations Etat entreprises particuliers banques soci t s de gestion e R les et actions des banques d investissement tude de cas construction d un bilan bancaire simplifi e Organismes r gulateurs AMF ACP BCE
126. es et strat gies optionnelles tude de cas D finir des strat gies de couverture ou de sp culation en fonctions des objectifs d finis Objectifs e Aborder les commodities par les march s physiques pour mieux comprendre les produits financiers e Ma triser les diff rents produits cash t d riv s m canismes et prix e Savoir se poser les bonnes questions avant d investir et n gocier des mati res premi res Niveau Ma trise Intervenant Christopher Heilpern Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 07 et 08 juin 2012 Session 2 25 et 26 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 32 Commodities Inanciers Produitts F Programme Produits d riv s commodities e Les contrats terme standard Contrat Future Contrat Forward Option sur contrat terme M canismes de fonctionnement de contrat terme sur le Brent IPE e Les swaps Swap standard Swap en devise Swap asiatiques M canismes de fonctionnement d un swap asiatique sur le Zinc LME e Les options Option asiatique Option d change Option sur spread Forward start option Swaption Swing take or pay option Option r elle M canismes de fonctionnement d une option sur spark spread Donn es de march s n cessaires au pricing e Courbes de m
127. es instruments hybrides contrat h te et d riv incorpor Le traitement comptable des d riv s incorpor s Mise en place et inventaire L option la juste valeur Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les principes de traitement comptables des principaux d riv s e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s des produits e Ma triser les divergences IFRS Normes fran aises Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 31 mai 2012 Session 2 13 d cembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Analyse ANA388 Programme Notions de macro conomie l origine et le co t de l argent e Qui finance l conomie Le r le des banques et le circuit de la monnaie e Taux d int r t diff rences entre le repo rate le taux directeur et le LIBOR e Qu est ce qu une obligation Comprendre la relation entre prix et yield Comment les march s financiers appr cient ils la sant d un Etat et d une entreprise e Croissance r cession inflation d flation stagflation comprendre la notion de cycle conomique Travaux pratiques subprime 2007 analyse post mortem travers les taux
128. ets Objectifs e Comprendre le fonctionnement des macros et fonctions en VBA e Comprendre les applications possibles de VBA pour vos projets e Savoir appliquer une m thode pour d velopper vos projets VBA pas pas Niveau Ma trise Intervenant Thierry Gainon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 25 et 26 juin 2012 Session 2 29 et 30 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Immobilier Programme Comprendre la logique du promoteur Promotion Immobili re Construire pour Vendre R sidence principale et investissement locatif Locaux d activit s Bureaux Centres Commerciaux R sidences tudiantes R sidences services H tellerie loisirs e Les autres acteurs constructeurs am nageurs lotisseurs commercialisateurs e Comprendre les phases d une op ration de promotion Pr visionnel du projet l ann e n vers un lancement n 5 Recherche fonci re et facteurs de valeur d un terrain b tir La faisabilit de l op ration et la d termination du choix L engagement de l op ration Bilan financier pr visionnel et tour de table Fonds Propres Banques Le point de non retour La construction e La livraison d termination d une valeur v nale des biens e Les risques li s au march e Le Bilan financier r su
129. eurs e N gociateurs e D ontologues La vie d un ordre en bourse e La n gociation cotation en continu au fixing e Typologie des ordres et gestion du carnet d ordres TP Excel Simulations de passage d ordre Le Service R glement Diff r SRD e Couverture appels de marges e Liquidation R glement Livraison e Cours de compensation tude de cas N gociation ex cution r ponse chambre R glement Livraison conservation Les indices et leurs utilisations Les op rations post march s Compensation D positaire e Le R glement Livraison Les Op rations Sur Titres OST e Introductions et retraits e Dividendes coupons OPA OPE La gestion collective FCP et SICAV e Historique e L industrie de la gestion Strat gie de gestion benchmark allocation performance Mifid et ses impacts ce qui a chang e La Best Execution e MTF agr gateurs internalisateurs les nouveaux acteurs Comprendre les op rations de bourse et les Opcvm Produits et usages acteurs et fonctions Objectifs e Comprendre le r le des acteurs et leurs relations au sein de la bourse e Comprendre par l tude de cas le fonctionnement des produits cot s leur utilit et leur mode de n gociation e Appr hender la vie de la bourse et de ses produits au quotidien Niveau Acquisition Intervenant Rachel Schlachter Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 O2 et 03 juillet 2012 Se
130. g rants de Hedge Funds e Comprendre les mesures de risque et de rentabilit Niveau Ma trise Intervenant Peter Pavlov Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 juin 2012 Session 2 26 et 27 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 106 Asset Management Programme Prix et risques des d riv s e D riv s Fermes Futures et Swaps e D riv s Optionnels actions et taux D riv s de Cr dit e Sensibilit grecques et gestion du risque TP Excel Analyse du prix et des sensibilit s de d riv s simples Les d riv s comme moteur de performance e Int r ts risques et limites des produits d riv s en gestion e Principales strat gies optionnelles e Utiliser des exotiques en gestion Binaires barri re sur moyenne Instruments hybrides e Warrants e Obligations convertibles e Obligations callables e Option adjusted spread CFD Swap de performance ETF e Swaps de variance la volatilit comme actif contrats sur indices VIX TP Strat gie de gestion et choix des instruments 107 PALYA Utiliser les produits d riv s en gestion Moteur de performance et instruments de couverture Assurance portefeuille e La m thode du Stop Loss e Couverture par Futures TP Mise en place et ajustements dans le temps d u
131. gbaak com Kosuke Okahara Ind pendant bas Tokyo et Paris il couvre le monde d un regard profond ment humaniste Kosuke s attache aux personnes et aux lieux dans la dur e il photographie la vie telle qu elle se d roule en France en Colombie au Japon ou ailleurs Il a gagn en 2011 une bourse de la fondation W Eugene Smith et obtenu en 2009 la seconde place dans la cat gorie Contemporains aux prix Sony pour la photographie http kosukeokahara com KJB barchen fr Partenaires Caritatifs B rchen s engage Depuis 2010 l quipe de B rchen soutient trois associations caritatives Nous leur reversons une partie des frais d inscription nos formations CARE est une association de solidarit interna tionale Dans pr s de 70 pays travers le monde CARE aide et rend autonomes les plus d munis tout en prot geant leurs droits conomiques et sociaux En particulier CARE s attache soutenir les femmes premi res victimes de la pauvret de la violence et des in galit s Les prot ger leur donner acc s l ducation aux droits l men taires la sant primaire constituent l une des bases essentielles de la lutte contre la pauvret e Chaque ann e CARE met en uvre plus de 1 000 projets d urgence et de d veloppement b n ficiant plus de 60 millions de personnes travers le monde Pour participer l action de CARE Www carefrance org actioncarbone org
132. herche quan titative gestion d un fonds d arbitrage de convertibles et de volatilit et il a cr un fonds d arbitrage de cr dit Il intervient sur des sujets pointus en gardant une approche fond e sur les pratiques et l actualit des march s Laurent Baudino Laurent est Directeur d investissement au sein de l quipe Private Equity de BNP Paribas Auparavant il tait Consultant senior en Transaction Support et Corporate restructuring chez Ernst amp Young Il a particip la r alisation de nombreuses due diligences lors d op rations de LBO Samy Ben Aoun Dipl m des Mines de Paris et du Master Probabilit amp Finance de Paris VI Samy est trader exotique de taux euros depuis 2006 chez CA CIB Zouheir Ben Tamarout Zouheir a plus de 18 ans d exp rience acquise au sein d activi t s d arbitrage pour compte propre de trading d exotiques de structuration pour compte de tiers et de recherche quantita tive d di e la gestion alternative Zouheir est actuellement consultant ind pendant en finance quantitative en strat gies alternatives et en trading algorithmique Gilles Benzaken Gilles est g rant sous mandat en charge du comit d investisse ment au sein de B Capital o il pratique au quotidien la bourse et ses produits Sa p dagogie lui permet de vous apporter la connaissance dont vous avez besoin de la meilleure fa on pos sible Patrice Berger Apr s avoir dirig des Back Offices Produits d riv
133. hone au O1 40 33 92 94 e Starter 4 heures Comprenez la nature de l examen et ses princi paux points de difficult Int grez en une demi journ e les bons r flexes de pr paration et la m thode de travail la plus efficace D finissez votre strat gie de pr paration en fonction des outils disposition D couvrez le programme complet de ce s minaire en page 63 e Starter 2 jours L objectif est d accompagner les candidats qui ne disposent pas encore d une connaissance solide des march s financiers Ces deux jours vont permettre d acqu rir les fondamentaux sur les march s ses acteurs les produits d investissement et les principales notions r glementaires ma triser pour l examen La formation int gre de nombreuses s ances d entra nement aux questions de l examen D couvrez le programme complet de ce s minaire en page 64 R ussir l examen certifi AMF un manuel de r f rence Une quipe d experts a r dig ce manuel de r f rence sous la direction d Eric Normand directeur de B rchen La 2 dition actualis e publi e par Pearson en octobre 2011 int gre une version lectronique gratuite PC iPad barchen fr Ce manuel complet de 500 pages d une valeur de 39 TTC a vocation devenir votre livre de r f rence et compl tera efficacement votre travail sur la base des questions d examen La plate forme d entra nement approuv e par plus de 3 000 utilisateurs R put e l
134. ifier vos actions pour atteindre vos objectifs e Comprendre comment rester dans le cadre que vous avez d fini Niveau Expertise Intervenant Philippe Dean Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 11 mai et 08 juin 2012 Session 2 28 septembre et 26 octobre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr inancier Environnement F VEC126 Programme Conduire un entretien de r gulation et de suivi e Annoncer les Th mes Objectifs Plans et R gles de l entretien Demander au collaborateur d tablir un bilan sur son activit ses r sultats ce qui est atteint ou non les causes de r ussite ou de difficult s puis valider ou corriger les faits nonc s e Annoncer au collaborateur vos d cisions puis convenir d un plan de suivi Conduire un entretien pour g rer une difficult ou un conflit e Les situations d licates que peut rencontrer un manager La non atteinte d un objectif Des comportements individuels incompatibles dans une quipe L annonce un collaborateur d un changement d activit ou de fonction L annonce d un refus refus d une demande d augmentation refus d une candidature une fonction barchen fr Animer son quipe au quotidien Entretiens de r gulation de suivi et gestion des difficult s e La m
135. illot Denis a plus de 20 ans d exp rience bancaire Il a travaill pendant 10 ans la BFCE en tant qu actuaire contr leur de risque et ing nieur financier en recherche et d veloppement Apr s avoir t Risk Manager Tr sorerie au Cr dit Lyonnais il est depuis 5 ans Liquidity Manager chez CA CIB Au sein de la Direction des March s de Capitaux rattach au Tr sorier Groupe il est en charge du pilotage op rationnel de la liquidit court terme du Groupe CA CIB Il intervient activement dans la strat gie de refinancement du Groupe au niveau mondial et offre un r le de correspondant avec les r gulateurs sur les aspects de liquidit J r me Grajezyk J r me a t charg d affaires entreprise puis g rant de patri moine en banque priv e Depuis 1992 il a form plus de 8000 Charg s d affaires en France et l tranger II actualise ses travaux par des entretiens avec les clients fortun s et des d cideurs finan ciers J r me est charg de cours de questions commerciales au sein des Universit s Paris Dauphine et Panth on Sorbonne Dragan Gusa Dipl m du Mast re Sp cialis de Finances de T l com Bretagne et d un DESS de math matiques appliqu es Dragan Gusa exerce depuis sept ans dans le domaine de l ALM au sein de BPCE Skander Handous Skander a d but sa carri re en1996 au sein de BNP Ila quitt le groupe BNP Paribas en 2007 pour fonder Advanced Derivative Solutions une soci t d dition
136. inaires 13 Univers E Environnement Financier La banque et les march s financiers organisation r le et acteurs E Produits Financiers Les instruments cash d riv s et structur s sur les march s actions taux change cr dit et commodities E Math matiques Financi res Techniques math matiques appliqu es au pricing des produits vanille et complexes E Risk Management ALM techniques de mesure et gestion des risques E Compliance R glementation et conformit Nos partenaires www haikara fr haik ra CREATION MULTIMEDIA Ha kara sp cialiste e learning Ha kara produit des contenus et des outils de formation distance int grant les derni res technologies disposition Ha kara et B rchen travaillent ensemble construire des formations e learning sur tag re et sur mesure r pondant aux exigences techniques et p dagogiques des banques Plus d information sur www haikara fr barchen fr E Juridique Obligations et documentations juridiques appliqu es aux produits financiers E Back Office Techniques de gestion Back Office et approche comptable E Techniques Comptables Comptabilit bancaire et traitement des instruments financiers E Analyse Analyse financi re conomique technique et comportementale Advanced Fund Analysis Advanced Fund Analysis AFA La mission d AFA est de conseiller les gestionnaires et les d cideurs financiers dans leurs processus d analyse et de s
137. inancement des collectivit s territoriales Les Financements Structur s Les fondamentaux du financement de projets Fondamentaux du Private Equity Op rations de capital investissement Mener une Due Diligence en Private Equity Financement par LBO en Private Equity Management Package et partage de valeurs S exprimer en public Manager ses collaborateurs Pr parer et animer une formation avec succ s Comprendre la vente Etre plus efficace pour atteindre vos objectifs Animer son quipe au quotidien Techniques commerciales avanc es Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau 1 Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau 2 Lil 15 14 15 16 19 14815 06 1 amp 2 14815 Lil 18 amp 19 14815 21 amp 22 14815 21 amp 22 15 Lil 18 31 31 05 amp 01 06 1081 04 amp 05 18 amp 19 03 1 amp 12 1 amp 12 25 amp 26 31 05 amp 01 06 24 amp 25 21 amp 22 04 amp 05 21 amp 22 21 amp 22 10 amp f 31 05 amp 01 06 25 218 amp 22 04 amp 05 05 amp 06 04 amp 05 218 amp 22 25 amp 26 28 07 amp 08 19 11 05 amp 08 06 05 amp 06 24 amp 25 28 amp 29 20 23 22 23 21 12 15816 18 15 amp 16 15 amp 16 18 13 amp 14 1 amp 12 15 amp 16 17 amp 18 29 amp 30 09 24 nous consulter 19 13 27 amp 28 20 amp 21 03 amp 04 19 amp 20 28 26 amp 27 15 amp 16 nous consulter 05 03 29 amp 30 nous consulter 05 amp 06 06 amp 07 02 a
138. ins sujets revenir sur les points difficiles et vous soutenir dans votre orga nisation Cours particuliers compl mentaires 380 HT par session de 2 heures Paris centre Level Il et Level IIl Passer le level du CFA est un accomplissement en soi C est aussi la premi re des trois tapes pour atteindre la certification CFA Nos interve nants sont pr ts pour continuer vous accompa gner dans l aventure CFA en cours particulier ou en classe r duite 2013 Consultez nous pour plus de d tails Avertissement Le CFA Institute ne cautionne pas ne promeut pas et ne garantit pas l exactitude ni la qualit des produits ou des services pro pos s par B rchen CFA Institute CFA et Chartered Financial Analyst sont des marques d pos es du CFA Institute Recevez le calendrier d taill et les modalit s d inscription cfa barchen fr 01 40 33 71 28 XIII Certification Professional Risk Manager PRM XIV La certification PRM s adresse aux professionnels se destinant une carri re de Risk Manager mais aussi aux m tiers de salle des march s et de gestion Elle s articule en 4 examens qu il convient de passer en deux ans Notre programme s articule en 10 modules de 3 heures chacun dispens par une sp cialiste de l accompagnement aux certifications 10 modules de 3 heures Une unique intervenante pour vous accompagner e Groupe restreint e Suivi individualis Un parcours adaptatif Contenu de
139. int r t du client e Les informations donn es aux clients e La Best execution et la Best selection e Les r mun rations Le traitement des r clamations tude de cas Exemple de Best execution Quelles informations communiquer enregistrer conserver au client Le d marchage bancaire ou financier e Le dispositif l gislatif et r glementaire e Qu est ce que le d marchage e Qui peut tre autoris d marcher e Les obligations du d marcheur e Les droits de la personne d march e e La fourniture de services financiers distance e Les sanctions applicables tude de cas Exemple d une proc dure de d marchage ce qui est autoris et ce qui ne l est pas Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Objectifs e Comprendre les obligations des PSI envers leurs clients e Appr hender les dispositifs l gislatifs et r glementaires concernant le d marchage e Comprendre les enjeux de la MIF Niveau Ma trise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 10 mai 2012 Session 2 19 novembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Compliance R glementation Programme D b
140. int Clair Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et O5 juin 2012 Session 2 03 et 04 d cembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 90 Analyse Programme Analyse graphique e Les diff rentes repr sentations graphiques e Tracer les droites de supports et de r sistance e Les lignes de tendances CT MT LT e La th orie de Dow Trading range et rectangle Interpr tation des volumes e Utilit des volumes en p riode haussi re et baissi re TP Excel d application Interpr tation des gaps e Les diff rents types de gap e L le de renversement TP Excel d application Le money management e La mise en place de stops en p riode haussi re et baissi re e Les stops mentaux e Utilisation conjointe de plusieurs outils techniques similarit compl mentarit TP Excel d application et exercice comportemental Chartisme et analyse technique Pratiques et m thodes selon les march s Les diff rentes figures de l analyse graphique e Les diff rents types de bottom et top e Utilisation de l ETE Epaule T te Epaule e Les triangles e Les biseaux e Les diamants e Vagues d Elliott TP Excel d application pour chacune des figures tudi es Les indicateurs techniques e RSI e MACD e Le Stochastique e Les Moyennes Mobi
141. investisseur et ou de la soci t op rationnelle Contraintes de distribution du financement club deal syndication titrisation Analyse des agences de notation principes et limites Les garanties suret s et covenants tude de cas Mesure des risques et optimisation du financement sur les dossiers pr alablement tudi s Objectifs e Conna tre les principaux acteurs impliqu s e Savoir analyser et valoriser des biens immobiliers d tenus dans un portefeuille d actifs e Comprendre par la pratique comment optimiser le montage du financement e Faire le point sur le cadre juridique Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 05 et 06 juillet 2012 Session 2 06 et 07 d cembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Immobilier Programme Partie 1 L environnement financier juridique et fiscal Rappel sur les diff rents types d investissements e Core e Core plus e Opportunistic Rappel sur les modes de financements la subordination e Dette senior e Dette junior e Dette mezzanine e Equity Rappel sur les v hicules d investissement e R glement s Statut fiscal de SIIC et OPCI ou soci t de gestion d OPCI SCPI agr es AMF mais non cot es et fonds d in
142. ionnels standards sur les march s organis s et OTC e Donn es de march Bootstrap des volatilit s ATM Fonction de distribution du forward calibration d une fonctionnelle de smile arbitrage free barchen fr G rer un book d options de taux Ma trise du trading de Caps Floors et de Swaptions Risk Management d un book de Caps Floors et de Swaptions e Rappel de la th orie de BS d finition des param tres de gestion d une option e Principe du delta hedging en dynamique Gamma Vs Th ta TP Excel Simulation de Monte Carlo couverture dynamique en delta Delta de taux delta parall le risk bucketing Gestion de gamma de taux gamma parall le vs ACP cas d une swaption e Gestion de Vega surface de volatilit vanna volga e Gestion de book pnl r alis vs pnl expliqu e Mises en situation cotations client couverture au premier ordre et risk management TP Excel Pricing et couverture des instruments financiers suivants Cap euribor tunnel EMTN taux fixe callable EMTN index sur la pente CMS2 CMS10 Objectifs e Comprendre les m canismes de prix des Caps Floors et des Swaptions et leurs sensibilit s e Maftriser les techniques de couverture du risque associ es ces produits e Comprendre le travail du trader dans sa gestion de book au quotidien des Caps Floors et des Swaptions Niveau Expertise Intervenant Samy Ben Aoun Dur e 2 jours Participants max 8
143. iques e Param tres des options Exotiques Correlation e M thodes de pricing d options Exotiques Mono sous jacent Depart Forward Moyenne Lookback Barriere Autocollable Binaire Multi Sous jacent Option sur Panier Best Of Worst Of TP Excel Couverture de produits exotiques mono sousjacent multi sous jacent barchen fr Trading de d riv s actions Pricing couverture et gestion de book sur options et variance swaps Variance swaps et ses d riv s D finition et pricing e Couverture en Strip d option Probl matiques pratiques avantages et inconv nients Pr sentation des variantes exotiques du variance swap e Introduction aux options sur variance Gestion d un book de produits d riv s e Gestion en Delta Gamma e Matrice de Vega e Explication du PNL TP Excel Simulation de gestion de book Objectifs e Comprendre les techniques et pratiques de couverture des d riv s actions e Ma triser la gestion d un book de d riv s sur actions Niveau Expertise Intervenant Bertrand Boucher Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 22 mai 2012 Session 2 02 octobre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 16 Actions Inanciers Produitts F PRO17 Programme La brique l mentaire le d riv sur actions et indices e Les
144. isque de cr dit e R le de la banque syndication structuration gestion de la dette Ing nierie financi re et conseil L ing nierie financi re e La titrisation d finition et pratique exemple d op ration e La structuration en liaison avec les march s d finition d un produit structur tude de cas tude du processus de titrisation La titrisation diss mine t elle les risques Banquier conseil d finition et activit s La BFI aujourd hui e Chiffres et acteurs D veloppement des produits e Organisation des activit s Int gration de la BFI dans une banque universelle e Risques et cadre r glementaire impact de B le 2 Objectifs e Conna tre les services offerts par les BFI et l importance des march s financiers dans ces activit s e Appr hender le r le et l organisation des acteurs au sein des BFI e Comprendre la rentabilit et les risques des activit s de BFI Niveau Ma trise Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 14 et 15 mai 2012 Session 2 1 et O2 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr inancier Environnement F ENVOS Programme Pourquoi le risque est l affaire de tous dans une banque Comprendre les sources des crises de 1929 2011 e Situations conomiques e
145. isque op rationnel d finition et r alit B le 2 Application pour les banques Bilan bancaire et impacts de la r glementation B le 2 Principes application et cons quences e Principes des exigences quantitatives de fonds propres e Les diff rents piliers objectifs et motivations e Mesure des besoins en fonds propres Ratio B le 2 RAROC Co t du risque e Les choix r aliser dans le pilotage d une banque L impact de l application de la r glementation sur les syst mes d information Impacts sur les banques et l ALM tude de cas Mesurer les impacts de la r glementation B le 2 pour la banque et son bilan Vers B le 3 changements attendus et cons quences pour les banques Objectifs e Ma triser le bilan bancaire et la typologie des risques auxquels fait face la banque e Mesurer les impacts de B le 2 sur le bilan bancaire e Comprendre les probl mes rencontr s par les banques depuis le d but de la crise financi e Evoquer les volutions vers B le 3 Niveau Ma trise Intervenante Catherine Bienstock Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O5 avril 2012 Session 2 24 septembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Compliance R glementation Programme Introduction Les raisons et les objectifs
146. isque type en banque finance barchen fr Mesure et gestion du risque juridique Eviter des co ts et g n rer des gains Comment g rer ses risques juridiques en pratique e Identification des risques juridiques Les pr requis de l identification des risques juridiques Les modes d identification ponctuelle et l identification continue La prise en compte des sp cificit s nationales et lignes m tiers e Quantification des risques juridiques Pourquoi quantifier ses risques juridiques D marches et outils de quantification des risques juridiques Contr le et ou transfert des risques juridiques La pr conisation de solutions de contr le et de transfert des risques juridiques Le reporting et le suivi e Domaines et moyens d optimisation tude de cas Choisir les m thodes de mesure et les solutions de gestion adapt es en fonction des m tiers et op rations Objectifs e Aborder les diff rents types de risques juridiques et leurs cons quences e Identifier les personnes et les activit s risque e Anticiper les failles de son organisation en mati re de gestion des risques juridiques Niveau Expertise Intervenant Un expert du sujet Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 Nous consulter Session 2 Nous consulter Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 48
147. isseurs institutionnels particuliers Les autres acteurs analystes interm diaires distributeurs La r glementation applicable Fonds ISR dans le monde natures et performances tude de cas Analyse de prospectus de fonds ISR ou apparent s Analyse ISR du financier l extra financier e Crit res de s lection de l investissement e Produits financiers solidaires et fonds de partage e Notation extra financi re e Int r t de l estampillage ISR tude de cas D finir votre propre approche de l ISR barchen fr Cr er et g rer un fonds ISR au quotidien Cr er un fonds ISR mode d emploi e Approche concr te du besoin de l investisseur Choix de la strat gie d investissement Choix d un benchmark Mesure de la performance du fonds e R daction du prospectus Int gration des approches financi res et extra financi res Principales informations du prospectus Processus d agr ment e Processus de gestion Construction d un fonds ISR Distinction et compatibilit entre ISR et style de gestion La gestion du fonds au quotidien Reporting et information aux investisseurs TP Excel Construire ligne ligne le portefeuille du fonds partir de votre approche personnalis e Objectifs e Analyser les principes des fonds ISR ainsi que leur performance e Ma triser l analyse extra financi re e Comprendre par la pratique le processus de cr ation et de gestion d un fonds ISR Niveau Ma tris
148. it Regards crois s budget primitif compte administratif e Travaux en sous groupes permettant d analyser selon la grille pr c dente les diff rences entre le pr visionnel et le r alis e Cas pratique sur l analyse comparative et les valuations qui en d coulent La gestion financi re d une collectivit e Les indicateurs cl s e Les partenaires financiers et leur fiabilit e La gestion dans le temps e Le risque fonctionnement tude de cas Analyse d un projet de construction de b timent C t demandeur collectivit avantages et risques C t financier tablissement financier avantages et risques Simulation d analyse de confrontation des arguments Analyse financi re d une collectivit territoriale Gestion financi re et couverture des risques L identification des risques li s un projet public e Pr sentation de l ensemble des risques li s un ouvrage public Risques techniques Risques financiers Risques motionnels TP Excel Evaluation de l importance des diff rents risques Evaluation des risques globaux d une collectivit e Evaluer les risques d une gestion portefeuille des investissements au regard des charges du fonctionnement TP Excel Elaboration en groupe d un tableau d analyse Avec les indicateurs syst matiques Avec les indicateurs sp cifiques selon les activit s Objectifs e Savoir analyser les documents budg taires et financie
149. ix Quelle certification vous convient le mieux Quel travail vatelle vous demander Demandez un audit gratuit sur www barchen fr ou au 01 40 33 71 28 XV inancier Environnement F ENVOI Programme A quoi servent les march s e Acteurs des march s financiers motivations et inter relations Etats entreprises particuliers banques soci t s de gestion e Les fonctions des march s financiers Placement et financement Transfert des risques e R le et actions des banques d investissement e Organismes r gulateurs AMF ACP BCE e Les march s cash et d riv s actions taux change cr dit commodities Pourquoi les banques se recapitalisent elles e Analyse des impacts de la crise Que font les salles des march s e Le Front Office traders g rants sales et brokers e Le Middle Office e Le Back Office et la comptabilit e Le Risk Management e La recherche quantitative et l analyse e Inspection audit conformit Comprendre les march s financiers Acteurs m tiers instruments cash et d riv s Les produits de march comment a marche e Cash Actions Produits mon taires et obligataires Produits de change D riv s fermes FRA et Futures Swaps de change de taux et de cr dit CDS e D riv s conditionnels Options vanille et produits exotiques Strat gies optionnelles e Les produits structur s Approche de l asset management e Les typologi
150. l ma tiques de pilotage et de reporting l accompagnement de projets financiers complexes diagnostics conomiques et financiers Elle enseigne galement dans ces domaines l IAE de Paris Sk ma et Dauphine Nicole est co auteure de Pratique du chiffre d affaires en IFRS paru en juin 2010 chez Dunod Editeur Arnaud Saint Clair En poste chez Oddo amp Cie depuis 2005 Arnaud a travaill en Equity Research comme responsable du secteur Immobilier ainsi qu en Corporate Finance o il s est sp cialis en ing nierie bour si re II vous apporte sa connaissance de l analyse financi re et de ses applications dans les m tiers de la banque d investissement Arnaud est ma tre de conf rences Sciences Po Paris Cl ment Saudo Cl ment est avocat au sein du cabinet Gide Loyrette Nouel II intervient dans la n gociation de conventions cadres d ins truments financiers terme notamment FBF et ISDA sur des op rations de d riv s de cr dit sur des op rations de pensions livr es et pr ts de titres et sur des couvertures de financement ou de titrisations De mani re plus g n rale il intervient sur les questions de post march compensation par des CCP et sur les r gles gouvernant l organisation des tablissements bancaires ou financiers dans leurs activit s de march Emmanuel Schatz Emmanuel exerce sur les march s depuis plus de 20 ans Il a travaill comme trader sur les taux et le change Depuis plus 10 ans il
151. lection gr ce des solutions technologiques innovantes et int gr es Les deux activit s principales d AFA sont l dition de logi ciels d aide la d cision et le conseil sur mesure pour l industrie de la gestion d actifs www advanced fund analysis com E immobilier Mod lisation et financement des actifs immobiliers E Asset Management Produits strat gies et techniques appliqu es aux soci t s de gestion et banques priv es E Corporate Finance Financement techniques et pratiques en capital investissement E Vendre Communiquer Techniques commerciales et de pr sentation Management et Animation de formation APTimum Formation D veloppement APTimum Formation D veloppement AFD AFD a t cr e pour r pondre aux besoins sp cifiques de chacun AFD permet ainsi d aider ses clients mieux profiter des avantages du mo d le APTimum Conseil qui permet aux gestion naires d actifs financiers de calculer les risques attach s leurs portefeuilles et d optimiser leurs strat gies www aptimum fr Sommaire Calendrier Rabat int rieur TS UNNE COR N IIl Nos Barnes III Sommaire IV Nos intervenants VI S minaires Carte blanche IX Examen certifi AMF d crochez votre passeport X CFA Level 1 optimisez vos chances de r ussite XII Professional Risk Manager PRM XIV IV Environnement Financier Comprendre les march s financiers 1 L essentiel des
152. lementaires aspects op rationnels Indicateurs cibles en mod le interne e Impasses dynamiques stress es Notion de stress sc narios Analogie avec la VaR Survival period tude de cas Exemple de calcul d impasses dynamiques stress es e Diversification s e R serves de liquidit Perspectives d avenir e Harmonisation ou convergence entre pr ceptes des principaux r gulateurs D veloppements m thodologiques Best practices et uniformisation Cr ativit et recherche sur des concepts plus aboutis analyses de bilans forward Carte planche Objectifs e Ma triser le cadre r glementaire qui r git la liquidit des tablissements bancaires e Comprendre ce qui rapproche et ce qui s pare les approches r glementaires et op rationnelles de la liquidit e D finir les principaux indicateurs qui permettent d optimiser le pilotage de la liquidit de son tablissement Niveau Carte Blanche Intervenant Denis Gobillot Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 25 et 26 juin 2012 Session 2 12 et 13 novembre 2012 Tarif 2 380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 50 Risk Management Gestion des risques 51 Programme D bat Les soci t s de gestion savent elles bien g rer leurs risques Risque pour compte de tiers e Promesses
153. lementaires e Calcul de l exigence de fonds propres e Application des ratios de B le 2 e Le co t du capital introduction au RAROC TP Illustration partir d extraits du dernier rapport annuel d une banque Le risque global de taux Mesure et gestion du risque de liquidit e Les ratios actuels et les volutions pr vues e Situation de crise de liquidit pour une banque tudes de cas Comprendre la mesure et la gestion du risque de liquidit par une banque Co t du risque et exigences de rentabilit e Les normes et le besoin en capital e Co t du capital et exigences de rentabilit Vers B le 3 changements attendus et cons quences pour les banques Objectifs e Comprendre la r alit des risques bancaires et leurs co ts e Aborder la d finition mesure et gestion des diff rents risques march cr dit op rationnel e Comprendre l impact de la r forme B le 2 et de son volution vers B le 3 sur les fonds propres de la banque e Mettre en perspective le cadre r glementaire et la crise financi re r cente Niveau Ma trise Intervenante Catherine Bienstock Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2012 Session 2 19 et 20 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 42 Risk Management Gestion des risques Programme
154. les e Le retracement de Fibonacci e Bandes de Bollinger ROC CCI TP Excel d application Construire sa m thode personnelle d intervention en fonction des march s de ses outils et de son exp rience Objectifs e Savoir utiliser les diff rentes strat gies de trading et ses connaissances e Am liorer sa gestion de positions e Optimiser son market timing e Construire sa propre m thode d analyse chartiste et technique Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2012 Session 2 19 et 20 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Analyse Programme Principe de rationalit remis en cause e Hypoth ses d anticipations rationnelles et d efficience des march s face la r alit e La finance comportementale hypoth ses et r sultats concrets tude de cas Comprendre la notion d irrationalit Exemples d arbitrages possibles Raisonnements individuels et investissement e Traitement biais de l information e Perception du risque et mauvaise diversification e Emotional Bank Account Utiliser la finance comportementale en gestion pour e Faire le bon choix d investissements e Consolider votre relation avec vos clients tude de cas Comment vous d tacher de vos motion
155. les diff rences La compensation des produits d riv s par une chambre de compensation e Le cadre juridique applicable aux chambres de compensation e Quels d riv s devront tre compens s e Qui est soumis l obligation de compensation e Les obligations de collat ralisation des d riv s non soumis l obligation de compensation par une CCP EMIR amp Dodd Frank Act Impact des nouvelles obligations de transparence et de compensation des produits d riv s Les obligations de transparence sur les march s de d riv s de gr gr e Champ de l obligation de d claration e Les chambres d enregistrement trade repositories e Le champ d application de l obligation de transparence qui d clare quelles op rations e La transparence pr trade L impact sur la documentation contractuelle e La documentation li e la compensation e L impact sur les conventions cadre relatives aux op rations sur instruments financiers terme Objectifs e Comprendre les enjeux de ces nouvelles obligations de compensation des d riv s par des chambres de compensation et l impact que ces obligations vont avoir sur la documentation contractuelle e Appr cier les impacts de ces nouvelles r gles sur les op rations de produits d riv s OTC Niveau Expertise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 16 mai 2012 Session 2 21 novembre 2012 Tarif 680 HT 29 r
156. les obligataires au sein d Amundi Auparavant Olivier a g r des portefeuilles dans d autres soci t s de gestion et a t en charge notamment de la Gestion assu rance au sein de Natixis AM Sur les march s depuis 15 ans il a galement occup des responsabilit s en ALM bancaire Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les produits d ri v s Auparavant Patrice a pass 10 ans en trading sur les VIII d riv s de taux successivement sur les produits structur s les swaps vanille puis responsable des options de taux et de l inflation au sein de Santander Global Markets Londres Jean Philippe Roux Viola Jean Philippe est Directeur de LBO Managers o il assiste en tant que conseil financier des quipes dirigeantes dans l va luation strat gique la n gociation et la structuration de leur investissement dans le LBO de leur entreprise aux c t s des investisseurs financiers Auparavant il tait avocat d affaires sp cialis dans les op rations de Management Package au sein du cabinet d avocats Mayer Brown Nicole Rueff Apr s un parcours de 25 ans dans la banque charg d affaires contr leur interne des risques financiers responsable du d par tement Gestion Actif Passif responsable des Back et Middle Office march s financiers Nicole d veloppe une activit de conseil et formation au sein de Savoir Faire amp Cie Ses th mes d intervention incluent la mise en uvre des IFRS les prob
157. lisation Les d riv s brique l mentaire des produits TP Excel Comment fabriquer un pr t structur s taux fixe e Les variantes Cross Currency Swaps et Swaps Cambistes D riv s de cr dit e CDS principe et utilisation du produit le plus usit e Analyse de confirmation d une transaction CDS e Indice iTraxx quoi sert il e Question d actualit vers un march organis de CDS Objectifs e Ma triser les m canismes des d riv s fermes et conditionnels e Comprendre les utilisations des d riv s e Conna tre les param tres de prix et les risques associ s l utilisation de d riv s Niveau Acquisition Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 24 et 25 mai 2012 Session 2 08 et 09 octobre 2012 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Multi sous jacent inanciers Produitts F PRO10 Programme Fondamentaux e Principes math matiques et statistiques e Courbes de taux et calculs obligataires Constructions des diff rentes courbes Actualisation Duration Convexit e Retour sur les d riv s fermes Futures FRA Swaps Hedging d une obligation avec un swap Calculs de sensibilit s Ma triser la valorisation d une option e Prime d une option e Sensibilit d une option les gr
158. lleures conditions e Acc s l int gralit des questions par internet e Manuel de r f rence R ussir l examen certifi AMF 2 dition r dig par B rchen pour Pearson e Flexibilit dans les dates de passage d examen e Centres Paris ou en province e Possibilit de formation d accompagnement en une 2 journ e ou en 2 jours Nos Packs de pr paration la carte R ussir l examen certifi implique d int grer une grande quantit de connaissances Nous avons con u des outils compl mentaires permettant chaque candidat de se pr parer en fonction de son niveau de ma trise initial et de sa disponibilit Solution Contenu Prix Pack S curit e 6 mois d acc s la plate forme d entra nement 166 HT e Le manuel R ussir l examen certifi AMF e 4 examens blancs e 1 passage d examen e 1 rattrapage Pack Express e 3 mois d acc s la plate forme 126 HT e 2 examens blancs e 1 passage d examen Pack Examen e 1 mois d acc s la plate forme 100 HT e 2 examens blancs e 1 passage d examen Examen certifi le 22 mars 2010 sous le num ro C3 par l AMF en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral x barchen fr Nos formations de pr paration Nos formations qu elles aient lieu en une demi journ e ou en deux jours sont dispens es avec une fr quence mensuelle Renseignez vous pour conna tre les prochaines dates sur www barchen fr ou par t l p
159. ltat et marge de l op ration valuer les risques pour le banquier e Analyse amont du secteur indicateurs avanc s et typologie des promoteurs e Analyse prioritaire de l op rateur appr hender le risque de d dit Analyse de l activit et des diff rents ratios Analyse des perspectives de march et des business plans Structuration du financement des cr dits corporate avec covenants aux cr dits d op ration barchen fr Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re e Les diff rents crit res d analyse de l op ration e Analyser les marges de s curit du bilan promoteur entre prix de revient et chiffre d affaires Risque commercial taux de r servation nette Risque technique d rive des prix de revient et d faillance d volution r glementaire Risque financier d gradation des conditions de financement e Analyser l op ration par nature d interventions financi res tudes et financement de d marrage Acquisition fonci re avec les cautions de d dit et cr dit d acquisition Travaux avec cr dit d accompagnement et garantie des entreprises Vente avec les garanties d ach vement e Analyser l op ration en dynamique de l tat au prospectif Risques fondamentaux l ments d mographiques am nagement du territoire d veloppement conomique tat du march immobilier r gional Risques propres l op ration situation juridique qualit du produit
160. me convergence avec B le 3 et calendrier d application Impacts potentiels par classes d actifs Impacts potentiels pour les institutionnels e Contenu et enjeux de B le 3 Rationalit de la r forme Pr sentation des diff rents axes de la r forme et calendriers de mise en uvre Impacts sur le fonctionnement des march s financiers Renforcement de la quantit et de la qualit des fonds propres Mise en place de nouveaux ratios de liquidit LCR et NSFR Impacts par classes d actifs barchen fr Combinaison de Solvency 2 et B le 3 en compl ment de la directive Conglom rats Fonds propres compl mentaires Traitement des filiales et participations dans des tablissements de cr dit et ou des soci t s d assurance e Conclusions sur les impacts combin s des r formes B le 3 et Solvency 2 sur le monde de la gestion d actifs UCITS IV Contenu et impacts indirects sur la gestion d actifs e Calendrier de mise en uvre e Contenu nouveaux indicateurs et nouveaux documents publier Le KID Key Information Document Le SRRI Synthetic Risk Reward Indicator ratio permettant la comparaison des fonds Harmonisation europ enne des chelles rendement risque Impacts attendus sur le march europ en de la gestion d actifs Simplification du lancement des fonds transfrontaliers Meilleure protection des investisseurs Concentration et sp cialisation diff renciation des gestionnaires d actifs
161. ments des taux Niveau Ma trise Intervenant Antonin Chaix Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 1 juin 2012 Session 2 25 octobre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 22 inanciers Taux Produitts F Programme Fontamentaux e Taux Index de r f rence Conventions e FRA Futures Futures sur obligations Swaps de Taux Introduction au trading d Interest Rate Swaps e Courbe des taux construction et interpr tation e La liquidit cl de la gestion d un book de swaps TP Excel Pricing d un Swap Roller coaster forward Savoir mesurer et g rer les risques e DVOI et d coupage du risque risk bucketing TP Excel Risques et sensibilit s en fonction de la courbe de taux e Analyse en composantes principales principe et utilisations e Gestion de la liquidit et couverture de substitution e Risques calcul s et induits risques de spread et de taux TP Excel Couverture d un swap 15 ans par des Bund futures e Strat gies et probl mes de pr couverture e Risque de reset d finition et instruments de couverture G rer un book de Swaps Ma trise du trading d IRS d OIS et d Assets swaps La dimension cr dit Swaps OIS Overnight Index Swaps e Spread Euribor Eonia et implications pour la construction de courbe e Courbe des f
162. ments structur s Elle a cr une soci t de valorisation de portefeuilles obligataires et de contr le des transactions Elle est responsable pour B rchen de la pr paration aux certifica tions professionnelles Christian Viel Christian est aujourd hui en charge de la fiscalit am ricaine chez Natixis Apr s des fonctions de ma trise d ouvrage et de manage ment du service Opcvm son exp rience de 24 ans dans le Back Office titres lui permet d aborder l ensemble des aspects des trai tements et des syst mes qui leur sont li s barchen fr Paroles d experts sur des sujets d actualit S minaires Carte blanche B rchen offre des experts reconnus d intervenir sur les sujets de leur choix Notre objectif est de leur permettre de sortir des sentiers battus et de vous proposer des formations sur des sujets d actualit sur lesquels leur expertise est reconnue Nous leur avons donn carte blanche Un s minaire Carte Blanche est pour vous Conditions d organisation la garantie d un intervenant ma trisant l tat de Pour que l change au sein de ces s minaires l art sur un sujet d actualit vous permette de d battre librement nous limite rons le nombre de participants 10 Un minimum de 3 participants est fix pour tenir les sessions planifi es Vos s minaires carte blanche 2011 Univers Titre Intervenant Page ENV Microfinance et le social business Sylvaine Chubert 6 ENV thiq
163. mp 03 17 amp 18 09 20 1 amp 12 12 amp 13 22 amp 23 22 amp 23 26 amp 27 048 amp 05 27 amp 28 09 amp 10 12 amp 13 048 amp 05 22 05 amp 06 06 amp 07 nous consulter 048 amp 05 1 amp 12 20 amp 21 03 amp 04 08 amp 09 19 amp 20 10 10 04 20 amp 21 23 05 10 28 09 amp 26 10 06 1 20 amp 21 24 amp 25 26 amp 27 Banques Gestion d actifs Brokerage Assurances 21 Centrale Partners 360 Asset Managers Aberdeen Asset Management ABC International Bank ABN Amro Activa Capital Ad quation Finance AEW Europe Aforge Finance AG2R La Mondiale Agicam Agricote Alexandre Finance Alfi Partners Alis Capital Management Allianz Amundi Audacia Aurel BCG Avenir Entreprise Aviva Aviva Investors Axa Axa France Axa im Axa Private Equity B Capital B2V Banque Africaine de d veloppe ment Bank Audi Saradar Banque Cantonale de Gen ve Banque de Gestion Priv e Indosuez Banque de Neuflize OBC Banque DeGroof Banque Delubac amp Cie Banque d Escompte Banque Espirito Santo et de la Venetie Banque Fran aise Banque Gabonaise de D veloppement Banque Jean Philippe Hottinguer Banque Martin Maurel Banque Michel Inchausp Banque Nomura Banque Of America Merril Lynch Banque Populaire Occitane Banque Priv e 1818 Barclays Barclays Patrimoine B rchen comp tences en finance Barclays Vie Barep Bayerische Landesbank BBR Rogier B FOR BANK BFT BM
164. mplique un travail important Par exemple moins de 40 des candidats dans le monde ont r ussi passer le niveau 1 du CFA la session de juin 2011 Pour maximiser vos chances de r ussite nous Semestre 1 avons con u un cursus en modules de trois STE 2 heures dispens par des sp cialistes aupr s d un groupe r duit de candidats _ M thodologie 1 18 modules de 3 heures Se m Flexibilit dans votre emploi du temps caeca Enere naines 2 Intervenants ayant pass eux m me le CFA S1 Fev Compl ment de cours distance S2 Sep Economics 2 i R ue a Financial Reporting and Analysis 3 SI Mar Corporate finance 1 Calendrier a og pr parez l examen de juin ou de d cembre Scout Ethics 1 Nous proposons deux cycles par semestre sur S1 Avr Paris janvier mai et septembre novembre Un S2 Noy Fixed Income 2 cycle a lieu les samedi matin et l autre en cours S1 Mai Equity du soir 18h00 21h00 S2 Nov nn A H Derivatives amp Alternative investments 1 Pour plus de flexibilit par rapport votre agen da personnel chaque candidat peut changer de vus Portfolio Management 1 groupe 5 reprises et ainsi venir lorsque cela re l arrange au cours du samedi plut t qu celui du S2 Nov p c Pr paration finale 3 soir ou inversement NOMBRE DE COURS AU TOTAL 18 Nous organisons galement un cycle par semestre sur Rennes XII barchen fr Prix 2 880 HT L
165. n e Quel est l objectif du structureur e La valeur ajout e de la structuration TP Excel Vous tes un structureur Pricing de d riv s vanille et de structur s mono sous jacents Produits base d options barri re asiatiques callables e Le pricing par arbre par BS volatilit locale e Hedging calcul et analyse des grecques Objectifs e Comprendre la diversit des structur s actions e Analyser les m thodes de construction des structur s base de d riv s sur actions e Comprendre les param tres de prix et les m thodes de pricing de structur s simples et complexes Niveau Expertise Intervenants Mohamed Ait Ali St phane Lev Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 07 et 08 juin 2012 Session 2 22 et 23 octobre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Actions inanciers Produitts F PRO18 Programme La volatilit mode d emploi e Volatilit historique et implicite e Estimation de la volatilit e Skew smile et nappe de volatilit e Une classe d actifs part enti re e Application en p riode de forte faible volatilit tude de cas Comprendre les indices de volatilit VIX VDAX et VSTOXX tude de cas Identifier des opportunit s de trading sur la structure par terme des volatilit s Captu
166. n IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework Vs PCG IFRS et op rations en devises IAS 21 le traitement des op rations en devises IAS 32 d finition et classification des instruments financiers IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments financiers IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie Principes g n raux de la comptabilit en devises e Monnaie fonctionnelle monnaie de publication et devises e L opposition entre position de change et position de tr sorerie e Les principes g n raux de r valuation les carts de conversion et leur traitement e Devises et instruments financiers Techniques Comptables barchen fr Comptabilit des op rations en devises Op rations au comptant terme et Pr t Emprunt Le traitement comptable des op rations de change e Les principes de la cotation certain et incertain e Le change comptant D finition Traitement comptable R valuation pendant le d lai d usance et post rieurement celui ci e Le change terme D finitions Le traitement en normes IFRS une op ration de d riv Le traitement en normes fran aises une op ration de change e Change terme et op ration de couverture D finition de la couverture et application au change terme Les c
167. n alternative e Cash et d riv s e Indices Alpha et b ta e Courbes de taux e La sensibilit e La convexit Spreads de cr dit e Principales strat gies Event Driven Directional Tactical Arbitrage L univers des strat gies alternatives e Strat gies actions Merger arbitrage Index arbitrage TP Excel Construire les strat gies actions les plus efficaces en fonction des donn es de d part e Long Short equity Les 4 sources de performance Strat gies Market Neutral e Fixed Income Arbitrage Arbitrage de courbe Arbitrage de convergence e Credit Arbitrage Capital arbitrage Relative value TP Excel Construction de portefeuilles d arbitrage de cr dit Strat gies convertibles Convertible arbitrage arbitrage de volatilit arbitrage de taux et de cr dit tude de cas Analyse du d roulement d une strat gie d arbitrage sur convertibles barchen fr Gestion alternative Comprendre la diversit des strat gies Mesures de Risque Rentabilit e D finition des indicateurs de performance et de risque e Ratios de Sharpe Sortino Calmar e Les VaR TP Excel Mesurer le risque tude et comparaison des techniques de mesure de performance des strat gies classiques et alternatives Quel avenir pour la gestion alternative apr s la crise Objectifs e Ma triser les strat gies de gestion alternative principes risques et performances e Comprendre les techniques des
168. n barchen fr barchen fr inancier e Environnement F ENVO8 Programme Les fondements de la finance islamique e Interdiction de l int r t Riba e Interdiction du Gharar e Les autres formes d interdictions Les instruments financiers islamiques m canismes utilisation et structure du march e Les instruments participatifs Mudaraba Mudaraba 2 tiers Musharaka e Les instruments de financement Murabaha ljara Salam Istisna a e Les march s de capitaux islamiques et les op rations de couverture hedging L accord cadre Tahawwut ISDA IIFM Swaps de taux b n ficiaires et swaps de devises Wa ad Le trading action e Les produits structur s et de tr sorerie conformes la Sharia Constant Portfolio Protection Insurance CPPI conforme la Sharia Le Commodity Murabaha Wakala e Le financement du commerce international trade financing Les Sukuks un instrument de dette en pleine expansion Gestion d actifs et Islamic Securities Services e Les fonds islamiques fonds d actions fonds immobiliers hedge funds et private equity TP Analyse d un prospectus d un fonds d actions compatible la Sharia barchen fr Fondamentaux de la finance islamique Principes et r alit des produits de finance islamique e M thodes de filtrages pour la s lection des titres et techniques de r plication de la vente d couvert conforme la Sharia TP D monstration d un outil de s
169. n fr 66 Juridique JUR67 Programme Partie 1 Contexte r glementaire R glementation applicable aux Produits D riv s e Probl mes li s au monopole des tablissements de cr dit D finition des Instruments Financiers Terme CESR spot CO2 commodity d rivatives directive MIFID D marchage Les modifications du cadre l gal et r glementaire venir e La Loi Dodd Frank aux Etats Unis e Le projet de r glement EMIR e La r vision de la Directive MIF R gime fran ais de la Garantie Financi re e Les dispositions des articles L 211 38 et suivants du Code Mon taire et Financier Partie 2 Analyse des conventions cadre Pr sentation g n rale des Conventions cadre de produits d riv s e Architecture contractuelle e Principaux m canismes et principes des conventions Le d roul des sections Analyse des principales clauses de la convention cadre FBF 2007 e Principaux m canismes et principes des conventions e Analyse clause par clause Droit des produits d riv s Documentation des op rations de d riv s et cadre juridique applicable Analyse des conventions cadre ISDA 1992 et ISDA 2002 e Analyse du Schedule au 1992 ISDA Master Agreement Pr sentation des modifications apport es dans le 2002 ISDA Master Agreement Principes g n raux de la documentation de collat ralisation des d riv s e Principales clauses de la documentation de collat ralisation ISDA Principal
170. nci re de la cit Franck Languillat b n ficie d une double formation de math maticien et d analyste financier Il d bute en 1999 chez Ecofi investissement par la conception d outils de mod lisation de produits structur s notamment les obligations convertibles II prend ensuite la responsabilit de l activit d arbi trage de volatilit ainsi que de l arbitrage de cr dit dans le cadre du d veloppement de la gestion alternative de cette soci t Dipl m et membre de la SFAF il est titulaire d un DEA en statis tiques et mod les al atoires Paris VII Jussieu Paris Sorbonne Thierry Lefebvre Thierry tait directeur g n ral d une soci t de gestion de por tefeuilles II a plus de 30 ans d exp rience dans ce domaine II a notamment g r les quipes de financements immobiliers pro fessionnels court et long terme d Entenial et Cr dit Foncier St phane Lefrancq St phane est un sp cialiste reconnu de la comptabilit appli qu e aux produits financiers Ancien responsable du Back Office comptable d une banque de march sp cialiste des ins truments financiers il se consacre l enseignement St phane a con u et anime nos s minaires comptables Il a publi r cem ment avec Brigitte Oger Lire les tats financiers aux PUF St phane Lev St phane est Sales Structur s et D riv s Actions au sein de Natixis Sa mission est de r pondre aux besoins des clients ins titutionnels entreprises et
171. ncipaux d riv s futures et options e Utilisation couverture sp culation e Produits structur s volution et tendances du m tier Investissement et march s financiers Lawrence Gitman Michael Joehnk Gr Desmuliers Fr d ric Herbin Octave Jokung George Langlois Objectifs e Comprendre l organisation et les services d une soci t de gestion e Conna tre les principaux types de gestion en pratique aujourd hui e Conna tre les fonctions et r les des acteurs l oeuvre dans le processus de gestion Niveau Acquisition Intervenant Gilles Benzaken Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 31 mai et 1 juin 2012 Session 2 11 et 12 octobre 2012 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 102 Asset Management Programme Le cadre r glementaire AMF et MIFID Le march de la Gestion Priv e e Les acteurs Les clients ais s riches et fortun s Soci t s de gestion et soci t s d assurance Les Banques Priv es ind pendantes filiales e Les m tiers de la Banque Priv e Conseil CIF Banquier Priv Family Office Technicien notaire fiscaliste avocat Financier le g rant de portefeuilles Conna tre le client la cl de la Gestion Priv e e Identification du client e Cat gorisation du client e Attentes du client e v
172. nco e Les organismes de tutelle l AMF l ACP e La directive MIFID Quel impact pour le R glement Livraison e Principales diff rences entre march s organis s et march s OTC e Qu est ce que SWIFT D codage des principaux types de messages SWIFT relatifs au R glement Livraison tude de cas Replacer le processus R glement Livraison dans le circuit de gestion des titres barchen fr R glement Livraison Ma triser toutes les tapes du clearing Le domestique Clearing national e Op rations trait es e Vue d ensemble des syst mes de R glement Livraison nationaux r gles des principaux march s domestiques D positaire Central National EOC France son r le et ses missions e Chambre de compensation missions Clearing 21 et garantie e Traitement des Op rations Sur Titres e L volution des march s ESES et Target 2 Securities tude de cas Analyse du processus de Clearing national tape par tape Le Clearing international e Mouvements internationaux de RGV liens inter d positaires e Centrales de Clearing internationales Euroclear Bank et Clearstream Syst mes de R glement Livraison internationaux e March des euro missions mon taires ECP ECD EMTN euro obligations e Traitement des Op rations Sur Titres e Evolution du Clearing international tude de cas Analyse du processus de Clearing international tape par tape Objectifs e Conna tre l ensemble de
173. nds principes comptables de la banque e Comprendre les implications des diff rents contextes normatifs e Conna tre les techniques de comptabilisation des principales op rations client le ou de march Niveau Acquisition Intervenant St phane Lefrancq Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 juin 2012 Session 2 29 et 30 novembre 2012 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 82 Techniques Comptables Programme Normalisation comptable et mod le de reddition des comptes Histoire de la normalisation comptable en Europe e Le cadre conceptuel des normes internationales principes et objectifs La comptabilit bancaire e Le traitement comptable des op rations de Financement interbancaire Client le e Le traitement comptable des op rations en devises e Le traitement comptable des autres instruments financiers Titres D riv s e Comptabilit bancaire et crise financi re les l ments de r flexion Les normes IFRS pour les banques Ma triser la logique des normes IFRS et de leur application Normes IFRS et production comptable e Les enjeux mat riels de la tenue d un double r f rentiel Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Replacer l enjeu des normes IFRS dans le
174. ne 65 Principes de contr le interne bancaire Techniques et r flexes pour un contr le interne efficace Comment construire un r f rentiel de contr le interne e Principes m thodologiques e Exemple appliqu une base m tier et une base support tude de cas Analyse d un r f renciel m tier Finalit du contr le interne outil de pilotage e Le Plan d Action global suivi d am lioration du contr le interne Exemple de reporting et d une proc dure de suivi de Plan d Action tude de cas Analyse de documents Mod le de Plan d Action Exemple de reporting de synth se Objectifs e Appr hender les dispositifs r glementaires li s au contr le interne et leurs r centes volutions e Acqu rir une d marche globale d am lioration du contr le interne e Travailler sur un r f rentiel de contr l interne et d finir les outils de suivi Niveau Ma trise Intervenant Georges Chappotteau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O2 avril 2012 Session 2 24 septembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Programme D bat d introduction le contr le de gestion peut il tre appliqu avec succ s aux banques Mission et organisation du contr le de gestion e Le d fi de la comp titivit le contr le de gestion en r po
175. ne e Le Rapport de la mission confi e Michel Prada sur la r gulation des march s du CO2 e La r gulation des march s carbone l chelon europ en Les apports de la Loi de R gulation Bancaire et Financi re Le nouveau Livre VII du r glement g n ral de l AMF March s R glement s admettant la n gociation des quotas d mission carte planche Objectifs e Conna tre les sp cificit s juridiques du march carbone e Comprendre les l ments de qualification des quotas en droit e Identifier les points cl s de la documentation utilis e pour la n gociation d op rations terme sur quotas Niveau Carte Blanche Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants 3 participants minimum Dates Session 1 14 mai 2012 Session 2 22 novembre 2012 Tarif 780 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Juridique JUR70 Programme Cadre r glementaire applicable e Objectifs des op rations de pensions et de pr ts de titres e R gles applicables ces op rations e Qui peut conclure des op rations de pr ts de titres et de pensions Analyse des conventions cadre de pr ts de titres GMSLA AFTI e Architecture contractuelle e Principaux m canismes et principes des conventions e Le d roul des sections Principales diff rences entre le GMS
176. ne couverture par Futures e Les m thodes optionnelles OBPI e La m thode du coussin CPPI TP Extension des m thodes aux march s actions et cr dit Produits structur s e Cr ation d un produit structur e Les principaux structur s Produits mono sous jacents base d options vanille ou exotiques Produits sur fonds les fonds coussin type CPPI Exemple des structur s sur fonds TP tudes de produits structur s dans le march Risque et reporting de gestion e Reporting et ratio r glementaire e Indicateurs de performance et de risque e Traitement des options Objectifs e Ma triser les m thodes de couverture de portefeuille par les produits d riv s e Utiliser les d riv s pour am liorer ses performances en gestion des risques e Comprendre le fonctionnement des structur s Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2012 Session 2 04 et O5 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Asset Management AMG108 ISR mode d emploi Programme Comprendre le march ISR e Les diff rentes approches de l ISR D veloppement durable Investissement caract re social Commerce quitable Pr ceptes moraux et religieux e Le march France et international Les invest
177. ns quences id al d un Opcvm mon taire commerciales et financi res Les m thodes et outils utiles ou interdits e Cr ation d une gamme de produits mon taires e Emprunts contr l s et basse volatilit o Assets swaps HI Etude de cas Exemple et analyse Wives Carte Blanche e Produits structur s et d riv s de la nouvelle r glementation e Garantie de liquidit e M thodes comptables de lin arisation Conclusion Le vrai savoir faire fran ais provisions droit d entr e est il exportable Intervenant tude de cas Analyse des m thodes Fr d ric Bompaire et outils utiles ou interdits Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 25 juin 2012 Session 2 22 novembre 2012 Tarif 1190 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 11 barchen fr Asset Management Programme La multigestion La naissance de la multigestion e Le r le des consultants e La recherche de la diversification Les avantages de la multigestion Du point de vue de la gestion Du point de vue de la strat gie Du point de vue de l investisseur Les acteurs e Les multig rants les investisseurs les consultants e Les agences de notation les fournisseurs de donn es e Les outils d aide la d cision Les produits et les services e L offre de produits e L offre de services La r mun
178. nsable Adjoint du Back Office Tr sorerie depuis 2007 Il dispose ce titre d une vision globale de l ensemble des processus et contraintes li s au pilotage des flux de tr sorerie au sein d une BFI Eric Forest Responsable Equity Capital Market Eric est notamment en charge des introductions en bourse pour la banque d affaires Oddo Corporate Finance tait auparavant responsable de ces activit s pour toute l Europe au sein de la Soci t G n rale Eric est par ailleurs Pr sident de ALIS Association des Listing Sponsors de NYSE Alternext et membre du comit des op rations financi res et du comit des valeurs moyennes de l AMAFI Eric est un des meilleurs experts de l introduction en bourse de la place de Paris Thierry Gainon Thierry a r alis toute sa carri re dans les march s financiers o il a t en charge de structuration sur les march s de taux et actions Aujourd hui responsable des risques pour une institu tion de pr voyance il ma trise les aspects techniques des struc tur s et dispose d une connaissance tendue de l offre actuelle Ga l Giraud Chercheur en math matiques appliqu es membre de l cole d conomie de Paris professeur associ l ESCP Europe j suite Ga l a travaill en tant que consultant au sein de banques d inves tissement Il est l un des auteurs et le coordinateur de 20 proposi tions pour r former le capitalisme Flammarion 2eme ed 2009 barchen fr Denis Gob
179. nse la pression concurrentielle L arriv e de nouveaux entrants La gestion de la ressource rare et les paradoxes du multi canal L rosion des marges une activit de gagne petit la course aux clients haut de gamme e Les volutions du contr le de gestion du suivi statique l aide la ma trise de la performance La sph re du contr le de gestion bancaire e Les missions du contr le de gestion Support au pilotage conomique de l entreprise Pilotage CT et pilotage MT e Consommation de ressources e Valorisation conomique et financi re des r sultats obtenus e Comparaison objectifs r alisations laboration du syst me d information de gestion Appui la recherche de la performance vers le contr le de gestion strat gique e Les liens du contr le de gestion avec les autres directions de la banque e Organisation du contr le de gestion d un r seau national tude de cas tude d un syst me de contr le de gestion d une banque de r seau de taille majeure Compliance Contr le barchen fr Le contr le de gestion bancaire Enjeux et pratiques pour la banque d tail La mesure de la rentabilit PNB analytique commissions et marges n cessit de Fixer les conventions d adossement de chacune des cat gories d emplois et de ressources D finir des Taux de Cession Interne Le probl me de la mesure du float PNB des agences et des centres de responsabilit e PN
180. nsion des questions Les cours et supports restent cependant en fran ais Les responsables de nos cycles de pr paration CFA et PRM Christine Turpaud Ensae CFA PRM AMF Apr s avoir travaill en salle des march s Christine s est sp cialis e dans la formation et notamment l accompagnement aux certifica tions professionnelles Christine est responsable des certifications CFA et PRM au sein de B rchen o elle intervient galement en pr paration de l examen certifi AMF et sur d autres sujets Norberto Cordisco Risk Manager au sein du groupe BNP Paribas dipl m de Sciences Po Paris Norberto a r us si les trois modules du CFA en 18 mois Il a fait partie de l quipe dirigeante de l association des CFA Charterholders en France et enseigne la pr paration au CFA depuis plusieurs ann es Les intervenants e Christine Turpaud e Norberto Cordisco e Oscar Relier e Antonin Chaix e Patrice Pasquier e Naveen Dasa Quelle certification choisir Le d veloppement des certifications professionnelles r pond une recherche de validation et d am lioration de connaissance pour une meilleure employabilit l investissement personnel requis est lourd et le choix de la certification suivre m rite r flexion CFA 2 PRM 2 CAIA FRM 2 AMF 2 Derri re chacune de ces certifications se trouve une r alit vari e en termes de contenu de reconnaissance et de travail exig Demandez conseil avant de faire votre cho
181. nts des produits d riv s et les Syst mes d Information associ s e Ma triser les sources de risque op rationnel dans la gestion post march des principales op rations e Aborder les mutations venir dans les traitements post march s Niveau Expertise Intervenant Tanguy Loreau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O2 juillet 2012 Session 2 1 octobre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Risk Management Gestion des risques RIS48 Programme Objectifs d une meilleure gestion des risques juridiques pour une banque viter des co ts Condamnations judiciaires o administratives Sanctions disciplinaires Mise en conformit e G n rer des gains Gagner en r putation Placer son expertise au service de vos clients tude de cas Exemples de condamnations de banques quelles cons quences Comprendre les diff rents types de risques juridiques e Typologie des principaux risques juridiques Risque civil Risque p nal Risque contractuel Risque commercial Risque social Risque administratif e Cartographie fonctionnelle des risques juridiques Pr sidence et Direction G n rale Op rationnels Fonctions Commerciale et Marketing DSI DRH et Direction Juridique tude de cas Analyse de situations juri diques r
182. nts max 8 Dates Session 1 14 mai 2012 Session 2 26 novembre 2012 Tarif 740 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr inancier Environnement F ENVO6G Programme Introduction le microcr dit entre social et finance Le contexte g n ral de l conomie sociale et solidaire Origines de la Microfinance e Les pr curseurs de la Grameen Bank e L volution en trois phases successives jusqu aujourd hui Les institutions de Microfinance IMF e Formes d organisation viabilit financi re e Panorama des principales IMF par zone g ographique tude de cas L exemple d ACCION sur l Amerique Latine Les autres acteurs du secteur e Etats et financeurs publics Banques commerciales tude de cas L action des banques fran aises en Microfinance La Fondation BNP Paribas ADIE La Fondation Cr dit Agricole Grameen L activit Microfinance de la Soci t G n rale Les banques coop ratives e Les fonds d investissement et le d veloppement de l investissement Socialement Responsable ISR Les principaux fonds d investissement en Europe Les agences de notation sp cialis es dans la Microfinance barchen fr Microfinance et social business Les principaux canaux de distribution de la banque de r seau Internet tude de cas Illustration avec les mod
183. ocumentation Les volutions r centes de la documentation Big Bang et Small Bang Protocol e Credit Derivatives Determinations Committees e M canisme d ench re publique Small Bang et restructuration en Europe Objectifs e Comprendre les caract ristiques juridiques essentielles d un CDS e Appr hender les points cl s de la documentation e Comprendre les modifications introduites par les Big Bang et Small Bang protocols Niveau Ma trise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 15 mai 2012 Session 2 23 novembre 2012 Tarif 580 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 68 Juridique Programme Finance carbone et r gulation e Les diff rents types de quotas d mission e Les diff rents march s du carbone e Qui r gule la finance carbone El ments de qualification juridique des quotas d mission de gaz effet de serre e La probl matique de la qualification du quota d mission e La solution retenue pour qualifier le quota d mission Quota et trading sur instruments financiers e Le quota instrument financier e Quel march financier pour les quotas e La documentation des op rations terme sur quotas d mission Finance Carbone Le march et les aspects juridiques de la finance Carbone Actualit s de la Finance Carbo
184. ons quences comptables L exemple du swap cambiste Le traitement des d p ts en devises e Enjeux comptables qualification de l origine du r sultat e Les modalit s de prise en charge comptable Instruments d riv s de change e La d finition d un instrument d riv e L application au p rim tre du change Option de change Swap financier de devises Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les traitements comptables des op rations en devises e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s des produits e Ma triser les divergences IFRS Normes fran aises Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 18 juin 2012 Session 2 19 novembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 86 Techniques Comptables 87 TCO87 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework versus PCG e L volution des normes IAS 32 et 39 les enjeux d un d bat houleux e IFRS et instruments financiers IAS 32 d finition et classification des instruments financiers informations f
185. ons correctrices notion de plan d urgence et de cellule de crise Liquidit Long Terme Liquidit Court Terme e Risques inh rents chacun des deux aspects e Coh rence entre pilotage du LT et du CT Rappel du cadre r glementaire e Historique R glement 88 01 amp d claration 4005 Crise s de liquidit depuis 2007 tude de cas Analyse de graphiques de param tres de march e Arr t du 5 mai 2009 Mod le standard tude de cas Analyse de l incidence de diff rentes op rations sur le mod le de liquidit standard Mod le interne e Approche Comit de B le Liquidity Coverage Ratio Net Stable Funding Ratio Approche r glementaire de la liquidit e Choisir son mod le e Comment s organiser organisation interne quipes d di es outils et technologies m thodologies et proc dures e Int gration des processus dans le fonctionnement de la Banque barchen fr Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit e Quel p rim tre couvrir Quels rapprochements comptables op rer Approche op rationnelle de la liquidit e Notions compar es de bilans et de bilans de liquidit e Notion de bilan ch anc statique o dynamique e Hypoth ses de renouvellement des tomb es de tirages des engagements de liqu faction sur les march s ou aupr s des banques centrales tude de cas Exemple de construction tude de cas Etablissement d un tableau comparatif aspects r g
186. options call put et leurs param tres e Pourquoi un institutionnel utilise des produits d riv s Les strat gies optionnelles m canismes et objectifs e Achat et vente d options e Call spread put spread e Les strat gies prime nulle e Les Opals Qu est ce qu un produit structur e Les intervenants metteurs et clients e La construction combiner plusieurs actifs financiers e Pourquoi investir sur ce type de produit e Garantir le capital e Combiner les avantages d un produit obligataire et du march action Un outil de diversification ou de couverture e Comment est tabli le prix d un produit structur e Pourquoi et comment varie le prix Comment couvrir le risque e La fiscalit des produits structur s Structur s actions montages et utilisations Construire et valoriser les principaux structur s Classer et comprendre les structur s du march e Les produits mono sous jacents base d options vanille ou d options barri re asiatiques callable e Les multi sous jacents paniers Best Of Worst Of et produits barri re Les produits sur fonds les index s les fonds coussin et CPPI TP Excel Montages simples et complexe Swaps de performances obligations index es EMTN BMTN Swaps de type PEA Equity swaps Obligations convertibles et reverse convertibles Montage et valorisation des produits structur s e Dans les coulisses de la structuratio
187. orporate Finance barchen fr Mener une Due Diligence en Private Equity Respecter chaque tape d une Due Diligence r ussie Le processus de la Due Diligence e L analyse de la dataroom e La check list et les questionnaires de due diligence e Les entretiens avec le management cible e L investigation et l analyse des documents financiers et comptables tude de cas tude de cas d une op ration de Fusion Acquisition Le rapport de Due Diligence D finition du cadre de l tude e Liste exhaustive des documents demand s re us et tudi s Pr sentation d un Executive Summary Compte rendu d taill de l analyse financi re tude de cas Analyse et commentaires de plusieurs rapports de Due Diligence Les points cl s de l analyse financi re Pr sentation des comptes pro forma sociaux et consolid s e L ajustement d EBITDA e La normalisation du BFR e Le d tail des capex Pr sentation des hypoth ses et du calcul de la dette nette e Analyse du Free Cash Flow e Etude du Current Trading e Challenger le Business Plan de la cible Objectifs e Comprendre l importance de la Due Diligence en Private Equity e Savoir r aliser une due diligenc compl te tape par tap e Ma triser les points cl s et les crit res de vigilance Niveau Expertise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2012 Session 2 0
188. ortefeuille 45 Mesure et gestion du risque de cr dit R glementation Rating et VaR cr dit Mesurer le risque de cr dit e D finir le rating et valuation des spreads de cr dit Approche statistique du rating et matrice de transition Les limites des mod les de mesure du risque de cr dit TP Excel Analyse et calcul de spread de cr dit G rer le risque de cr dit e CDS et d riv s de cr dit e Le prix du cr dit e Titrisation Objectifs e Savoir mesurer le risque de cr dit e Comprendre les implications r glementaires e Savoir calculer une VaR Cr dit Niveau Expertise Intervenant Bertrand Chavasse Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 15 mai 2012 Session 2 02 octobre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme D finition et r glementation propre au risque op rationnel e Typologie du Risque Op rationnel tude de cas r els traduction concr te des facteurs de risque Exemples choisis dans les cat gories de B le 2 e Analyse causes et cons quences tude de cas Autopsie de pertes li es au risque op rationnel partir d exemples r els e Classement des cas en fonction de la typologie Processus Personnes Syst mes v nements ext rieurs barchen fr Me
189. orwards et courbe de discount e Tenor basis swaps swaps de base e Gestion du compte cash Les asset swaps e Principe un pricing plus complexe qu il n y parait Probl me du taux de financement de P 100 e Par assets swaps e Proceeds asset swaps Swap spread and Z spreads TP Excel Pricing d un par asset swaps et proceeds asset swaps Les swaps structur s e Les CMS Constant Maturity Swaps e Libor in arrears e Average Libor swaps e Les swaps d inflation principe et applications Objectifs e Comprendre les m canismes de prix des IRS des OIS et des assets swaps et leurs sensibilit s e Ma triser les techniques de couverture du risque associ es ces produits e Comprendre le travail du trader dans sa gestion au quotidien de book d IRS d OIS et d assets swaps Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 14 et 15 juin 2012 Session 2 15 et 16 novembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr inanciers Taux Produitts F PRO24 Programme Introduction au trading de Caps Floors et de Swaptions e Options de taux d int r t Rappel des fondamentaux sur les prix des options Options sur taux vs options sur prix Pricing par Black amp Scholes smile de volatilit e Produits de taux opt
190. ournir IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments financiers IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie D finition classification et traitement des d riv s e Les d riv s un instrument financier e Les principes de la comptabilit d intention Les crit res de classification Les cat gories de gestion e La juste valeur D finition Evaluation des actifs non cot s les impacts de la crise financi re La probl matique du Day 1 Profit e Principes de la comptabilisation initiale e Le traitement d inventaire la primaut de la juste valeur e L opposition avec les normes fran aises Comptabilit des produits d riv s Normes fran aises et IFRS appliqu es aux principaux d riv s Les op rations de couverture e D finition de la couverture Cash Flow Hedge Fair Value Hedge Net Investment Hedge e Crit res de qualification en op ration de couverture La mise en place lors des arr t s ult rieurs e Le traitement comptable des op rations de couverture La couverture de cash flow principes comptables enjeu de l efficacit La couverture de juste valeur une contamination par la juste valeur e Couverture en normes fran aises micro et macro couverture La notion de d riv s conomiques l exemple du d riv incorpor e Vision conomique des instruments complexes les instruments hybrides e Structure d
191. pertes probabilis es sur des s ries r elles e Pourquoi diff rentes VaR VaR Historique VaR Param trique VaR Monte Carlo Mise en place et calcul de la VaR e Effets de portefeuille e Mesure de corr lation et matrices variance covariance e Mesure de la performance du mod le de VaR le back testing TP Excel Positions de taux Positions sur actions Les stress tests e N cessit de proc der des stress tests e Param tres et mise en place des stress tests Objectifs e Comprendre la d finition du risque de march et les m thodes de mesure e Savoir calculer les VaR sur plusieurs positions e Ma triser la mise en oeuvre d un calcul de VoR ses difficult s et ses limites Niveau Expertise Intervenant Damien Jacomy Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 25 et 26 juin 2012 Session 2 06 et 07 d cembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 44 Risk Management Gestion des risques Programme B le 2 et la mesure du risque de cr dit e Les exigences de fonds propres e Implications pour les banques en termes de mesure de risque de cr dit TP Excel Analyse et calcul r glementaire du risque de cr dit D finir le risque de cr dit e D faut probabilit de d faut et perte pr visible Approche par contrepartie e Effets de p
192. private banking en investissements structur s Il vous fera b n ficier de sa capacit expliquer sim plement les principes le m canisme et les risques de ces produits Tanguy Loreau Tanguy est responsable de la gestion Back Office de tous les produits d riv s de tr sorerie et de change pour Natixis Son exp rience de plus de 15 ans lui permet de vous faire profiter de son recul et des cas r els dont il a pu t moigner VII Benjamin Manivit Benjamin est sp cialis en conformit et contr le permanent Fort de plus de 15 ans d exp rience sur ces domaines en banque de d tail banque priv e corporate et chez un broker en France et l tranger il vous fera b n ficier de sa capacit expliquer et illustrer les principes et m thodologie de mani re pratique Dominique Marie Aujourd hui responsable du service des OST au sein de Natixis son exp rience de 29 ans dans le Back Office titres lui permet d aborder l ensemble des aspects des traitements et des sys t mes qui leur sont li s Eric Normand Eric con oit et organise des s minaires de formation en banque et finance depuis plus de 11 ans Il a dirig la r daction de R ussir l examen certifi AMF ditions Pearson Enfin Eric a cr et dirige aujourd hui B rchen Patrice Pasquier Patrice a t responsable du contr le et des risques pendant plus de 7 ans au sein d une banque priv e Il est aujourd hui consultant et expert en gestion de
193. ptions Warrants Opcvm Trackers Produits Structur s Hybrides Op rations sur titres e Introduction en bourse e D tachement des dividendes e Division du nominal split e Augmentations de capital e Rachats de titres OPA OPE OPR March s actions au quotidien Organisation produits et strat gies de gestion Types de gestion e Active e Indicielle e Styl e Alternative Analyse financi re e Interpr tation analyse et ratios Couverture de portefeuille action e Options e Futures Deux outils pour am liorer sa gestion action e L analyse technique e La finance comportementale Objectifs e Comprendre l organisation et le fonctionnement des march s actions e Conna tre les produits des march s actions e Ma triser les diff rentes strat gies de la gestion action Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 09 et 10 juillet 2012 Session 2 06 et 07 d cembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Actions inanciers Produitts F PRO14 Programme Les march s d riv s actions e A quoi sert un produit d riv e March s organis s et OTC fonctionnement et acteurs de ces march s e Diff rence entre d riv s fermes et optionnels Les Futures e Utilisation des Futur
194. ration Le processus de s lection La partie quantitative e Cr ation des univers e Recherche des benchmarks e La recherche des th matiques e L analyse statistique et graphique e La mod lisation et backtesting e Le suivi des fonds barchen fr Multigestion l analyse et la s lection de fonds Le m tier de la multigestion en pratique La partie qualitative e Le questionnaire et son analyse e Le g rant e L quipe L organisation de la soci t e La philosophie et le processus d investissement TP Excel Exemples d application La construction de portefeuille e L allocation d actifs par style niveau de capitalisation secteur conomique e La rotation des th matiques e Le timing et rebalancement des positions TP Excel Exemples d application L analyse et l attribution de performance et de risque e Les principales mesures de performance e Les principales mesures de risque e L attribution de performance et risque Les perspectives et d fis e La performance L ind pendance e La transparence En partenariat avec Advanced Fund Analysis Carte planche Objectifs e Ma triser le processus de la s lection de fonds e Construction d un portefeuille en multigestion e Comprendre les pratiques de la multigestion Niveau Carte Blanche Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 05 et 06 juillet 2012 Session 2 06 et 07 d cem
195. rats cadre e Risque de conformit sanctions AMF e Risque de r putation e Risque op rationnel en termes financiers Erreur de saisie Risque de fraude Lutte Anti Blanchiment Comment g rer ces risques e Comprendre les techniques pour limiter ces risques e Ma triser les sources de risques TP Excel Retour sur les risques financiers Objectifs de gestion et prise de risque Comparaison risques ex ante et ex post en gestion de portefeuille En partenariat avec APTimum Formation D veloppement Objectifs e Appr hender la r alit des risques pour compte de tiers et compte propre en Asset Management e Comprendre les techniques de mesure et de gestion de ces risques e Ma triser les m canismes et sensibilit s des indicateurs pertinents Niveau Expertise Intervenant Fran ois Chauvet Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 juin 2012 Session 2 06 et 07 d cembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme Le scoring e Qu est ce qu un score e Typologie des scores Octroi Risque contexte B le 2 Attrition App tence Score d expertise tude de cas Typologies et caract ristiques des variables expliqu es et explicatives selon le type de score barchen fr S lec
196. rclays Londres Il est aujourd hui g rant ind pendant Cette double exper tise lui permet de vous faire profiter d un point de vue global sur les techniques de gestion et d intervention sur les march s financiers Olivier de Bodman Olivier a exerc des responsabilit s de management et de d veloppement de gestion des risques tant en France qu l tranger Avant de cr er sa propre soci t de conseil il tait responsable des risques pays au sein de Natixis Il est d sormais consultant pour des chambres de commerce et d industrie et enseigne en coles de commerce et l universit en plus de ses activit s de formation Olivier de Larouzi re Olivier est Directeur de la gestion obligataire au sein de Natixis AM Olivier partagera avec vous son exp rience de plus de13 ans des produits mon taires et obligataires en tant que g rant et trader pour compte propre Philippe Dean Fondateur et directeur de la soci t Challenges Audit Conseil Formation Philippe est formateur depuis plus de 20 ans et ex pert dans le domaine du management des hommes travaille galement la mise en place aupr s de grands groupes de dis positifs d valuation des comp tences manag riales Evariste Emama Dipl m d un DEA Banque Finance de l Universit Paris Panth on Sorbonne Evariste exerce depuis 12 ans le m tier de Back Office D abord au sein du groupe TOTAL et ensuite chez Groupama Banque o il occupe le poste de Respo
197. re les annonces de tr sorerie et de paiement e Le suivi de la caisse et le refinancement e Les cut off et dead lines Comprendre les instructions de paiement e Swift et la s curisation des paiements Gestion Back Office des produits d riv s De la confirmation la comptabilit Proc der aux contr les et rapprochement e Rapprochements avec l ext rieur et avec le Front e Le suivi des Nostri e Les rapprochements comptables Aspects juridiques gestion des contrats de gr gr OTC Valorisations et PNL e Flux et stocks de r sultats e Rapprochements Back Front et Back Comptabilit Les outils utilis s volution vers du Straight Through Processing STP e Illustration par plusieurs cas de cette tendance Influence des syst mes de place vers plus de compensation centralis e des op rations Approche de la comptabilisation e Des op rations et des flux de tr sorerie e Bilan compte de r sultat et hors bilan La collat ralisation Risque op rationnel et points de vigilance Objectifs e Ma triser l ensemble des op rations de gestion de flux et de stock e Comprendre les relations avec le Front ainsi que la comptabilit e Rep rer les op rations sensibles et identifier les points de vigilance Niveau Ma trise Intervenants Patrice Berger Tanguy Loreau Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 14 et 15 juin 2012 Session 2 17 et 18 d cembre 2012 Tarif 168
198. rer la volatilit e Avec des strat gies optionnelles vanille e Avantages et limites de ces strat gies tude de cas Construire des strat gies de capture de la volatilit partir d options vanille Swaps de variance e Evolution du march motivation et comportement des acteurs e M canisme des swaps de variance e Comment valoriser un swap de variance Quel mark to market e Impact de la convexit sur le prix e Avantages et limites de ces strat gies pour capturer la volatilit tude de cas Analyse d un term sheet d un swap de variance tude decas Calcul du mark to market d un swap de variance barchen fr Variance Swaps et Volatilit M canismes prix et strat gies d utilisation R plication et couverture R pliquer un swap de variance partir de calls et de puts vanille e Calculer les grecques des swaps de variance Utilisations simples et avanc es des swaps de variance e Couverture sur le march action e Trading directionnel sur la volatilit e Arbitrage de la structure par terme de la volatilit et des volatilit s actions contre CDS Objectifs e Mesurer la volatilit et comprendre son importance e Ma triser le fonctionnement le prix et le march des swaps de variance e Savoir utiliser et g rer ces produits en Asset Management Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 28 juin 2012 Session 2 13 d cembre 20
199. res e Les tablissements de cr dit e Les entreprises d investissement e Les soci t s de gestion de portefeuille Les march s financiers e Utilit et acteurs des march s financiers e La typologie des risques Le Code Mon taire et Financier et le contr le des tablissements financiers e Le r le de l ACP e Le r le de l AMF e L organisation des instances r glementaires en UE et en France Les instruments financiers e Les actions e Les obligations e Les instruments du march mon taire e Les Opcvm e Les produits d riv s De la transmission au post march e Lieux et modes d ex cution des ordres Les diff rents march s Les march s r glement s Les SMN Les march s de gr gr e La typologie des ordres e Les obligations de transparence e Les acteurs Les teneurs de march s apporteurs de liquidit Les d positaires Les chambres de compensation Les teneurs de compte conservateurs L encadrement des march le r le de l AMF La protection des clients la MIF e L identification de clients e La cat gorisation des clients e Les informations donner et recevoir des clients e Ad quation et caract re appropri La politique d ex cution des ordres Le d marchage bancaire et financier et les r gles de commercialisation des produits d investissement La logique de l examen quelle est strat gie de pr paration adopter Chaque point trait fera l objet d exerci
200. rgement des fonds e Gestion de l actif et du passif e Calcul et reporting de performance Sous traitance de Middle Office 73 Securities Services mode d emploi Acteurs services et enjeux d une industrie en mutation Offre de service connexes e Gestion de tr sorerie Solutions de change Pr t Emprunt de titres e Financement de cr dit e Service dette e Titrisation et financement structur s tude de cas Analyse des interactions au quotidien d un prestataire de Securities Services avec son client Les syst mes de R glement Livraison de titres internationaux e R glement Livraison national Eses principes et fonctionnement e Clearing internationaux Euroclear Clearstream Moyens de paiement Target 2 Gestion des risques et compliance au sein de l activit titres e Risque de cr dit e Risque de march e Risque op rationnel e Compliance tude de cas Contr le d positaire et analyse des risques en fonction des activit s des Securities Services Les perspectives et enjeux du secteur e Concentration ou disparition e Les enjeux venir des syst mes d information La responsabilit des Securities Services Objectifs e Conna tre l environnement et les acteurs du secteur des services titres e Comprendre le r le les services offerts et l organisation des fournisseurs de services titres e Appr hender l importance de la gestion des risques pour le fournisseur et son
201. ril de brut russe autour du monde Les March s Clefs les march s de l nergie e R alit physique des principaux sous jacents P trole l exploration la production le raffinage Gaz naturel les contraintes d une ressource propre Charbon l avenir d un produit fortement polluant L lectricit une mati re premi re d riv e Le carbone l anti mati re premi re e Le transport et le stockage de l nergie Composantes et comportement des prix Bases de prix indices et march physiques Prix court moyen et long terme Les principaux intervenants motivations et pouvoirs Producteurs et Raffineurs G n rateurs Consommateurs Traders et Investisseurs Gouvernements et OPEP tude de Cas Analyser et pr dire l volution des prix A quoi servent les march s terme barchen fr Commodities les march s physiques et d riv s N gocier et investir dans les Mati res Premi res Les D riv s sur Commodities e Les Forwards la base du march e Futures les march s terme M canismes comment fonctionne un march terme Futures et le physique comprendre basis Structures de march Contango et Backwardation Strat gies des Intervenants e Swaps Over The Counter D finition d un swap et la construction du prix Les march s de swaps sur le p trole e Options les d riv s qui font peur Fondamentaux et bases de pricing des options Structur
202. rise bancaire Crise dans la zone Euro dette publique et gouvernance Les d s quilibres dans les BRIC s Les le ons des crises impacts et r actions des autorit s gouvernementales e Crise financi re crise des paiements ext rieurs et crise syst mique le r le de l tat e Crise isol e crise r gionale crise mondialis e la coop ration internationale l preuve L appr ciation du risque valuation dire d expert ou mod lisation e Les notations des agences de rating et leur validit Objectifs e Savoir interpr ter les indicateurs cl s du risque souverain e Analyser l volution du risque souverain en temps de crise selon le contexte des pays e Comprendre les techniques de mesure du risque et le rating des agences Niveau Expertise Intervenant Olivier de Bodman Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 02 et 03 juillet 2012 Session 2 22 et 23 novembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme Principaux aspects du pilotage e Identifier les facteurs de risque Se doter des moyens de rassembler et mettre en forme les informations n cessaires et suffisantes e Mesurer et assurer le suivi et le contr le de la liquidit e Communiquer en interne et en externe e Mener les acti
203. risque TP Excel Mise en place ligne ligne d un portefeuille 105 Gestion obligataire Techniques et pratiques d un g rant obligataire Strat gies de gestion d un portefeuille obligataire e Gestion de la sensibilit utilisation des contrats futures e Gestion de la courbe e Analyse en valeur relative e Investissements en metteurs priv s TP Excel Exercices d application Utiliser des Asset Swaps e Caract ristiques d un Asset Swap e Int r t des Asset Swaps en gestion obligataire changer d indexation Int grer des Floating Rate Notes e Sp cificit s et valorisation des FRN e Int gration dans un portefeuille obligataire Utiliser des obligations index es sur l inflation e Sp cificit s de ces obligations e Strat gies de gestion Objectifs e Ma triser les param tres de gestion d un portefeuille obligataire e Comprendre les diff rents instruments taux fixe taux variable index s d riv s e Mettre en pratique les strat gies de gestion travers des exercices Niveau Expertise Intervenants Olivier de Larouzi re Olivier Robert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et O5 juin 2012 Session 2 22 et 23 octobre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Asset Management Programme Hypoth ses de d part en gestio
204. risque e Le capital d veloppement e Le LBO Les v hicules d investissement du Private Equity FCPR FCPI FIP e Les aspects juridiques e Les caract ristiques fiscales Les modes de gestion et d appel de fonds tude de cas Analyse de prospectus de fonds de Private Equity Corporate Finance barchen fr Fondamentaux du Private Equity Acteurs techniques et pratiques en capital investissement Structuration de l investissement e Cycle de vie d un investissement Acquisition Term Sheet Due Diligence et analyse de risque Crit res d investissement Le pacte d actionnaire tude de cas Les diff rents impacts de la valorisation initiale et les ajustements possibles Suivi de la participation Cession de la ligne e Montages financiers e Instruments financiers AO OC BSA tude de cas Quelles solutions pour financer des op rations de capital risque capital investissement et LBO La mesure de l investissement e Mesure de la performance d un fonds MOL et TRI e Cycle de vie d un fonds de Private Equity tude de cas Calcul de la performance d un fonds Objectifs e Ma triser les enjeux les acteurs t les techniques en Private Equity e Conna tre le fonctionnement t les performances des fonds de capital investissement e Savoir analyser le cycle de vie d un investissement en Private Equity Niveau Ma trise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants ma
205. rne et externe du management visuel au plan de communication L animation cl de voute de tout projet LSS e Les outils de l animateur e Les aides la prise de d cision e La gestion des acteurs cl s du projet Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau 1 Objectifs e Maftriser les fondamentaux du Lean Six Sigma appliqu s la gestion de projets en Banque Assurance e Identifier les facteurs cl s de succ s de la conduite de projets LSS e B n ficier d un retour d exp rienc et de benchmark de la gestion de projets LSS en Banque Assurance Niveau Ma trise Intervenante Sandrine Staub Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 24 et 25 mai 2012 Session 2 24 et 25 septembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 128 inancier Environnement F VEC1 29 Programme L organisation des projets LSS d roulement d taill des 5 phases cl s Phase Define e Phase Measure e Phase Analyse e Phase Improve e Phase Control tude de cas Les m thodes et outils incontournables du LSS la bo te outils d une quipe projet LSS La ma trise conomique des projets e D termination de la rentabilit financi re des projets LSS e Mesure de leur valeur ajout e non financi re Cas pratique exempl
206. rs d une collectivit afin de d terminer le niveau de risque e Comprendre les risques d une collectivit et les valuer e D celer les indicateurs cl s permettant d valuer le niveau de couvertur Niveau Ma trise Intervenant Charley Josquin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 Nous consulter Session 2 Nous consulter Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Analyse ANA96 Programme Le Cadre G n ral e Contexte g n ral enjeux et contraintes Les grandes masses du bilan Les soci t s vie et non vie les caisses de retraite e Les r gles de gestion d actifs Engagements r glement s et actifs admis en repr sentation R gle de congruence Ratio de composition et ratio de dispersion Comprendre le bilan e Comptabilisation des actifs relevant de l article R 332419 Placement relevant de l article R 332 19 Surcote amp d cote R serve de capitalisation D pr ciation des actifs e Comptabilisation des actifs relevant de l article R 332 20 Placement relevant de l article R 332 20 D pr ciation des actifs principe g n ral PDD PRE e Comptabilisation des actifs repr sentatifs des contrats en Unit de Compte tude de cas Analyse de bilans simplifi s d institutions de Pr voyance et de Caisses de Retraite
207. rtout savoir se satisfaire de mod les imparfaits tout en s assurant de leur caract re conservateur Objectifs e S initier aux produits structur s de taux complexes e Ma triser les techniques d valuation et de risk management de ces produits e Se familiariser avec les diff rents mod les de courbes Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 28 et 29 juin 2012 Session 2 13 et 14 d cembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 38 Programme Options vanilla e Formule de Black Scholes et Greeks e Conventions de march Cotation de prix Conventions de Delta Conventions de Strike Option la monnaie Risk Reversal 25 et 15 delta Butterfly 25 et 15 delta e Smile de volatilit Approximation Diff rentes m thodes d interpolation Construction exacte strikes la monnaie et 25 delta Prise en compte des strikes 15 delta TP Excel Construction d un smile de volati lit es inancieres Math matiques F 39 Pricing et mod lisation des options de change Analyse et gestion du risque des options de change Options Barri res e Cadre Black Scholes Formule semi analytique barri re simple Formule semi analytique double barri re Options window e Mod le Vanna Volga Limit
208. s Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 03 avril 2012 Session 2 28 septembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page xxx Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 92 Analyse Programme Bien analyser les tats financiers e Bilan compte de r sultat annexes et rapports e Tableau de flux tableau de financement Engagements hors bilan D finir les postes sensibles et r aliser les retraitements e Focus sur les amortissements provisions charges exceptionnelles stocks e Retraiter les sur valeurs amortissements d rogatoires le hors bilan e Quelles dettes long moyen et court terme L activit est elle profitable e Composition et volution du CA de la marge et de la Valeur Ajout e e Quelles peuvent tre les causes de perte de profitabilit e D finir l exc dent financier CAF MBA EBITDA et la profitabilit La soci t est elle durable e Capitaux propres endettement viter les pi ges de l information comptable e Reconstituer le tableau de flux Quelle dynamique entre les flux d activit et les flux d investissement TE cash flow op rationnel et flux de tr sorerie disponible e Passer au crible la politique financi re et la capacit de remboursement des emprunts Introduction pratique l analyse financi re Savoir analyser bilan et compte de r sultat d une entr
209. s combinaison d options ou produits structur s et de leurs risques associ s Objectifs e Ma triser les principes et les utilisations des d riv s sur actions e Comprendre les bases de valorisation et la mesure du risque e Conna tre la logique des structur s sur actions Niveau Ma trise Intervenant Patrice Berger Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2012 Session 2 18 et 19 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Actions Inanciers Produitts F Programme Le paysage optionel e Options Vanille et strat gies optionnelles R duction de prime call spread put spread Straddle Prime nulle e M canismes et complexit des exotiques Options Binaires Asiatiques Corridors Lookbacks Cliquets Compos es Echanges e Gestion des risques par les grecques Delta Gamma Vega Rho Th ta Pricer des options sur actions e Pratiquer Black amp Scholes sur des Vanille e M thode de pricing arbre binomiaux trinomiaux TP Excel Pricing d options Vanille e Mod lisation des dividendes Pricing d options exotiques et mesure des grecques TP Excel Pricing avec formule ferm e Analyse num rique et m thode de Monte Carlo 15 Options sur actions pricing et gestion Calcul de prix et de gestion de book sur Excel Ge
210. s e Ma triser les principes et techniques de gestion ALM des compagnies d assurance e Conna tre les calculs actuariels utilis s en AIM e Comprendre la logique de couverture des risques de passif par les compagnies d assurance Niveau Ma trise Intervenant G rard Perdrix Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 juin 2012 Session 2 29 et 30 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 54 Compliance R glementation 55 Programme Le bilan d une banque mode d emploi Analyse d un bilan de banque emplois et ressources logique conomique et comptable e ALM d finition et objectifs de la gestion Actif Passif e Analyse d un compte de r sultat et principaux ratios rentabilit et solvabilit de la banque e Impacts des activit s de la banque sur son bilan Activit s pour compte propre Activit s pour compte de tiers Activit s de banque de d tail de gros filiales e Les exigences de fonds propres m thodes de calcul e Situation des banques apr s la crise Typologie des risques pour une banque e Gap et crise de liquidit mesurer et g rer le risque de liquidit e Le risque global de taux d int r t e Le risque de march d finition et notion de VaR e Le risque de cr dit et de contrepartie e Le r
211. s acteurs et syst mes concern s par le R glement Livraison de titres e Savoir r aliser une op ration de Clearing national et international e Ma triser les points de vigilance et les risques possibles dans les processus de R glement Livraison Niveau Ma trise Intervenant Arnaud Poulain Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2012 Session 2 13 et 14 d cembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 78 Back Office Gestion Back Office BAO79 Programme La n cessit de monter un Pr t Emprunt de titres e Modalit s de fonctionnement des march s organis s et OTC R gulateurs autorit s de tutelle et PSI R gles des march s domestiques e La couverture e L optimisation des portefeuilles e L optimisation fiscale tude de cas Analyse de situations type demandant la mise en place d un Pr t Emprunt de titres D finition op rationnelle les l ments d une transaction Fees rebate e Taux de r trocession de dividende e Recall e Type de garantie cash titres pools Cycle de vie d une op ration de Pr t Emprunt e Mise en place e Appel de marge e Retours partiels complets e Gestion des Op rations Sur Titres e R trocession des dividendes tude de cas Retracer les tapes d une op ration de Pr t
212. s de souscriptions e AML letter De l actif d une institution la vision du passif pour l Opcvm Objectifs e Comprendre le circuit de distribution d un Opcvm pour un asset manager e Ma triser la passation d un ordre Opcvm e Savoir analyser la valeur liquidative d un Opcvm Niveau Ma trise Intervenant Alain Chassany Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 06 avril 2012 Session 2 18 septembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 74 Back Office Gestion Back Office BAO75 Programme Les enjeux de la gestion Back Office Le d veloppement du STP au sein des back offices march s e La mise en place des syst mes int gr s Front to Back e l automatisation des diff rents traitements e Les back offices au coeur de la strat gie marketing Les acteurs de la liquidit e Les march s mon taire forex d riv s e Les banques besoins et interventions e Les banques centrales objectifs et outils e Les investisseurs institutionnels Approche des risques e Le risque de cr dit et le risque de march e Le risque op rationnel au sein des back office Les syst mes de R glement Livraison e Acteurs de la circulation des titres metteurs d positaires investisseurs e R glement Livraison international Les plates formes la gestion des flux e R
213. s gouvernementales Impact des exportations et des importations e Cycles conomiques et inflation Inflation par la demande par les co ts tude de cas Analyse des sc narios d inflation par la demande par les co ts aux Etats Unis Le r le des anticipations La courbe de Philipps court terme et long terme tude de cas Analyse statistique du ch mage et inflation aux USA e Comparaison des enqu tes entreprises non farm payrolls et individuelles e Les agr gats mon taires BCE et Fed pertinence pour l investisseur e L indice des prix la consommation Indice core CPl volution et pertinence pour l investisseur Inflation des prix la consommation aux USA et PER pour l indice S amp P e L opinion des d cideurs indices ISM US PMI Euro Tankan Japon IFO et ZEW ALL e La situation des m nages et la confiance des consommateurs Analyse conomique indicateurs et pr visions Sources d information des march s et r alit des impacts Comment mesurer les cycles conomiques e Analyse amp RECREC appliqu e l indice de la production industrielle e Outil de pr visions conjoncturelles la m thode ARRM e La grille SIA Statistical Indicators Associates tude de cas Analyse des indices de diffusion suivis par les march s TP Excel Exemple de calcul simple d un indice composite Interpr tation des variations Filtrer les faux signaux R gles et d tention des signa
214. s max 8 e La gestion dynamique du bilan e Taux de cession interne calculs et limites du mod le Dates Session 1 05 et 06 avril 2012 Session 2 17 et 18 septembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 53 barchen fr Risk Management ALM Programme Introduction aux mod les actuariels e Les diff rents types de mod les e Les param tres des mod les e Leurs utilisations TP Excel Calcul de la rentabilit et de la valeur d un portefeuille d assurance La gestion ALM dans une compagnie d assurance e La probl matique et les origines de l ALM en assurance e L inventaire des risques du passif e La mise en place d une gestion ALM dans une compagnie d assurance Les principes de base de l ALM Gaps de tr sorerie Taux du passif Duration Marge Actif Passif e La formalisation de la gestion ALM Le rapport ALM Le comit ALM La convention ALM TP Excel Tarification et analyse des marges de 3 produits pargne retraite pr voyance barchen fr ALM Assurance Les fondamentaux G rer un bilan d assurance au quotidien Calculs ALM pour les produits pargne Retraite Pr voyance e Analyse du passif de chacun des produits e Calculs des param tres d adossement Etudes des sensibilit s e Calcul de l actif id al de couverture pour chacun de ces produits Objectif
215. s modules e Les points cl des 4 examens du PRM l Finance Theory Financial Instruments and Markets Il Mathematical Foundations of Risk Measurement Il Risk Management Practices IV Case Studies PRMIA Standards of Best Practice Conduct and Ethics Bylaws Pour chacun de ces sujets l intervenante articu lera l enseignement entre le sujet et des ques tions type permettant de valider l acquisition des connaissances et de garder en permanence en perspective l objectif de r ussite l examen L examen Il Mathematical Foundations sera abord uniquement sous l angle m thodologique L exp rience nous prouve que le niveau des can didats en math matiques est tr s h t rog ne et n cessite un enseignement diff renci Apr s un audit initial celles et ceux qui le choisiront pourront opter pour le cursus en math matiques compl mentaire de 3 sessions 680 HT e Conseiller les candidats dans leur m thode d apprentissage et structurer leur pr paration Le parcours comprend 30 heures de formations mais chaque tudiant doit ajouter cette dur e entre 60 et 80 heures de travail personnel Cet effort personnel sera encadr par des travaux r aliser entre les sessions et contr l par un suivi individualis Prix 1 880 HT Le prix int gre les cours les supports mis disposition la hotline et des points d tape individuels II n int gre pas le prix de l examen lui m me qui doit tre r gl directement
216. s pour profiter de celles des autres intervenants Interf rence des motions dans les d cisions financi res e Emotions humeurs et d cisions interactions e Optimisme et exc s de confiance e Aversion aux pertes regret et statu quo tude de cas Analyser votre propre comportement en trading barchen fr Analyse comportementale des march s Tirez profit des irrationalit s des march s Interactions sociales sur les march s financiers e Normes sociales imitation et pens e de groupe e Comportement des analystes financiers des g rants et des traders tude de cas Panurgisme et influences analyse des comportements Quel est le comportement agr g des march s financiers e Anomalies de march et explications comportementales La pr visibilit des cours e Modes bulles sp culatives et krachs boursiers e Quelles attitudes avoir en temps de crise boursi re Mettre en place des strat gies comportementales Soigner votre comportement connais toi toi m me D couvrir vos pr f rences comportementales face l adversit tude de cas Mettre en place des strat gies d investissement en fonction des contextes de march et de vos objectifs Objectifs e Conna tre vos propres biais dans un processus de trading e Comprendre les principes de comportement de groupe sur les march s e Savoir en tirer profit par des strat gies adapt es Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cro
217. s risques et compliance Peter Pavlov Peter volue au sein des quipes de multigestion d Ofi AM En charge des syst mes d information il dialoguait au quotidien avec les g rants avant de devenir lui m me g rant II vous transmet avec d tails et rigueur les cl s de compr hension des diff rentes gestions alternatives G rard Perdrix G rard a une expertise de plus de 30 ans dans le domaine de l assurance vie a exerc le m tier d actuaire puis des postes de direction au sein des compagnies d assurance les plus recon nues Il est aujourd hui responsable d un cabinet de consultants et met votre disposition son expertise sur ces domaines Arnaud Poulain Arnaud a une longue exp rience op rationnelle sur les back offices d riv s actions II a t responsable du back office pr t emprunt de titres chez Cheuvreux de Virieu puis chez Calyon avant d y prendre la responsabilit des Back office Titres ac tion Il est aujourd hui consultant et chef de projet au sein du cabinet de conseil Ithaque Oscar Relier Oscar a travaill en corporate finance et en salle des march s pour SBC Warburg UBS et Deutsche Bank II ma trise avec pr cision le m canisme l utilisation et le pricing des d riv s Egalement form aux techniques comportementales il con oit et anime des formations de pr sentation en public et sur les probl matiques de communication et de management Olivier Robert Olivier est g rant de portefeuil
218. ser le risque Les financements de rachat de cr ances mobili res et immobili res la titrisation e L utilisation de la titrisation par les banques et les entreprises e Acc s direct au march des capitaux restructuration de bilan am lioration de la solvabilit B le 2 e Les tapes de montage d une op ration de titrisation de valeurs mobili res ABS ou immobili res MBS tude de cas Titrisation des cr ances de leasing automobile du groupe Volkswagen e La forme juridique des v hicules de titrisation en France Les FCC Les FCT tude de cas Analyse d un RMBS sur le march europ en Les soci t s ad hoc SPC au c ur de la structuration Le traitement comptable titrisation synth tique ou non synth tique e La gestion du risque par tranchage des actifs e Les techniques de subordination de la dette par le m canisme de waterfall Objectifs e Appr hender les techniques de montage d op rations en financement d actifs financement de grands projets et titrisation S initier aux Partenariats Publics Priv s PPP e Comprendre l environnement actuel du march des financements structur s e Conna tre les m thodes d analyse de risque appliqu es par les banques et les agences de notation Niveau Expertise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2012 Session 2 04 et O5 octobre 2012 Tarif 1980 HT 29
219. sibilit au risque de cr dit Applications R alisation d un pricer simple sur EXCELTM Calcul du prix d une obligation convertible sur EXCEL Limites d un pricer simple Objectifs e Appr hender l environnement du march europ en des obligations convertibles e Comprendre et ma triser la valorisation d une obligation convertible changeable e Savoir analyser les param tres influant sur le prix d une obligation convertible Niveau Ma trise Intervenant Franck Languillat Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 24 et 25 mai 2012 Session 2 11 et 12 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 20 inanciers Taux Produitts F Programme Fondamentaux e Bases de calcul d int r ts e Conventions de dates e Construction des diff rentes courbes e Actualisation Duration Convexit Les d riv s fermes e Diff rences Futures et Forward Rate Agreement FRA Swaps de taux e Basis et cross currency swaps e Asset swaps TP Excel Pricing d un swap de couverture Hedging d une obligation avec un swap Calculs de sensibilit s Les produits d riv s de taux M canismes et pricing des d riv s fermes et optionnels Les d riv s optionnels e Th orie des options appliqu e aux taux Floor et Cap valoris s partir de Black
220. sion qualitative et intuitive des options Niveau Ma trise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 14 et 15 juin 2012 Session 2 29 et 30 novembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr es Inancieres Math matiques F Programme O situer la limite entre vanille et exotique e Rappels sur les options vanille e Sp cificit s des diff rents march s taux change action Typologie des options exotiques e Path d pendance e Grandes classes d options exotiques e Popularit des produits march par march Une tape cruciale le choix du mod le e Un choix guid par les sp cificit s du produit e Illustration sur diff rents exemples digitales et spread options e Formule analytique Vs m thode num rique Formules analytiques appliqu es e Digitale e Barri re e Am ricaine e Lookback e Asiatique g om trique TP Excel Pricing d une digitale illustration de sensibilit au niveau de la volatilit et de la pente du smile barchen fr Pricing et risk management des options exotiques Mathfi 3 Formules analytiques diff rences finies arbres Monte Carlo Approches semi analytiques e M thodes d int gration num rique TP Excel Pricing d une option sur spread de strike non nul
221. ssion 2 17 et 18 d cembre 2012 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr inancier Environnement F ENVO4 Programme L acc s aux march s financiers R le et organisation des march s e Lieu d change de liquidit s et de risques e Les march s financiers cash et d riv s OTC et organis s tude de cas Utilisation du march terme sur CACA40 Les acteurs et le r le des banques e Entreprises Etat collectivit s et investisseurs institutionnels e Les banques Gestion du bilan et refinancement Activit pour compte de tiers et pour compte propre Chiffres et actualit s des BFI Analyse d un bilan bancaire simplifi e Autorit s de tutelle Organisation des activit s li es aux march s e Front Office sales traders structureurs et analystes quantitatifs e Middle Office et Risk Management e Back Office et comptabilit e Audit inspection et d ontologie e Services informatiques tude de cas Analyse de situations r centes de rogue trading identification du risque op rationnel barchen fr Comprendre le fonctionnement d une BFI Quels r les quels produits quels risques 8 Le financement Typologies des besoins en fonction des acteurs Les modes de financement e Pr t simple et structur e mission de titres de dette de capital e La notion de r
222. stion d un portefeuille d options sur action e Couverture Couverture avec put Utilisation de forwards e Investissement Effet de levier implicite Carry trade par vente d options e Gestion des risques e Pourquoi composer des grecques e Arbitrage Gestion delta neutre Gamma trading Arbitrage de volatilit s TP Excel Mettre en place des strat gies d investissement et d arbitrage Objectifs e Pricer des options sur actions et indices vanille et exotiques e Comprendre les diff rents mod les de pricing des exotiques e Ma triser la gestion d un book d options sur actions Niveau Expertise Intervenant Fr d ric Alexan Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 10 et 11 mai 2012 Session 2 27 et 28 septembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Actions inanciers Produitts F PRO16 Programme Pricing des options Vanille e Retour sur les m thodes de pricing d option Vanille Arbres Binomiaux Black amp Scholes Equations aux d riv es partielles Monte Carlo e Volatilit Implicite Repr sentation Param trique Smile de volatilit Dividendes Dividende Swap Dynamique et option sur dividende e Grecques des options Delta Gamma Vega TP Excel Pricing d options Vanille Pricing et couverture d options Exot
223. sure et gestion du risque op rationnel Comprendre et g rer le risque op rationnel Le cercle vertueux de la gestion des risques L organisation du dispositif e R le et responsabilit des managers du RO e L approche quantitative e Mise en place d une collecte des pertes Pourquoi Comment L approche qualitative e Cartographier les risques l approche processus e Reporting et lien avec le plan d action d am lioration du Contr le Interne tude de cas Analyse de cas r els de risques op rationnels Quelles actions auraient pu viter les pertes Quel reporting produire Objectifs e Appr hender l importance du risque op rationnel en termes financiers e Maftriser toutes les sources de risque op rationnel avec m thode e Comprendre les techniques pour limiter le risque op rationnel Niveau Expertise Intervenants Tanguy Loreau Geroges Chappotteau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 29 juin 2012 Session 2 23 octobre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 46 Risk Management Gestion des risques 47 RIS47 Programme Produits march s et gestion BO e Produits cash et d riv s Diff rence de nature Diff rence de gestion post march e Front Back Comptabilit les acteurs mobilis s e March s organis s et de gr
224. t expliquer son entourage 5 Lemot qui cr e la zizanie urgence pourquoi et comment s en passer Le Le bon stress et le mauvais stress les limites ne pas d passer e gt LL 125 tre plus efficace pour atteindre vos objectifs Planifier d l guer et travailler avec des m thodes pragmatiques Comment rester dans le cadre que vous avez d fini suite de la premi re journ e e Planifier Lister ses objectifs et activit s de la journ e en int grant les sollicitations non pr vues Identifier les contraintes ou habitudes de son entourage professionnel Anticiper puis programmer ce qui peut l tre sans attendre le dernier moment Garder du temps pour l impr vu et tous ceux qui ont oubli de planifier e D l guer Choisir une activit et un collaborateur compatibles D terminer les contributions de chacun informer accompagner contr ler pour le manager Le manager est responsable de l chec d une d l gation mais le collaborateur peut en subir les cons quences e Travailler avec des m thodes pragmatiques Savoir classer ses documents papiers et lectroniques avec rigueur Savoir refuser des sollicitations en offrant toujours une alternative R soudre les dysfonctionnements en se posant les bonnes questions dans l ordre Objectifs e Identifier son style de management et en tirer les points forts e Savoir plan
225. t e Les transactions personnelles Le respect des r gles de march e Le dispositif d alerte professionnelle tude de cas Mise en pratique d une muraille de Chine en soci t de gestion Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Objectifs e Ma triser le nouveau cadr r glementaire e Appr hender les zones de risques sp cifiques aux styles de gestion e Comprendre les enjeux des fonctions de conformit et de d ontologi Niveau Expertise Intervenante Christine Turpaud Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 03 juillet 2012 Session 2 30 novembre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 62 Compliance R glementation Acqu rir la bonne m thode pour se pr parer efficacement Programme Principe et logique de l examen Les outils disposition comment les utiliser e Nombre de questions e La base d entra nement e Typologie des questions e Le livre R ussir l examen certifi AMF Dur e de l examen e Les ressources documentaires connexes e Crit res de r ussite L organisation n cessaire construire votre m thode Les th mes abord s e Partie R glementaire tudes de cas Entra nement sur questions e
226. t Securities Masseran Gestion Merril Lynch Merrill Lynch Pierce Fenner and Smith SAS M tropole Gestion Mirabaud Monabanq Monte Paschi Banque Mornay Finances Mosaic Finance N finance Natixis Natixis Asset Management Natixis Financement Natixis Inter pargne Natixis Private Equity International Neuflize OBC Investissement 29 rue de Tr vise 75009 Paris T l 33 0 1 40 33 79 O8 Fax 33 0 1 40 33 17 19 info barchen fr www barchen fr Neuflize Vie Newedge Nomura Octo Finances Oddo AM Oddo Asset Management Oddo et Cie Oddo Options OTC EX Palatine Asset Management Patrimoine Management et associ s Pleiade Asset Management Portzamparc Pragma Capital Primonial Asset Management Primonial Groupe Pro BTP Quilvest Raymond James Asset Management International RBC Dexia Rivage Investment Rodemco France Management Robeco Gestion Rothschild Banque Royal Bank of Scotland Saxo Banque Scor Soci t G n rale CIB Soci t G n rale Securities Services Soci t Marseillaise de Cr dit Statestreet Swiss Life Syquant Capital Tikehau Investment Management Turgot AM UBS France UBS securities Ukrsibbank Union Bancaire Priv e Viel Tradition VTB Bank France W finance Wiseam Ce catalogue est imprim sur du papier issu de for ts bien g r es de source contr l e et de bois ou fibres recycl s Conception hello marie graphiste com Soci t s Ascometal EDF
227. t au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Bulletin d inscription Vous pouvez vous inscrire en ligne sur notre site barchen fr rubrique calendrier s inscrire Vous pouvez galement renvoyer ce bulletin par mail inscription barchen fr par fax au 33 0 1 40 33 17 19 ou par courrier B rchen 29 rue de Tr vise 75009 Paris Le participant Mme Melle M Pr nom SOCI T ananman a AA AAA Service FONCTION nn eah enr E E E EE Portable isasnsimnnanerenannaninnan oaa Responsable hi rarchique Mme Melle LIM Pr NOM anisina ia Soci t SOLVI CE rs nr ns a FONCTION ssssssssnesnssernerenenennnsnnennnts TELFIXE med Portables thus Email barchen fr Responsable formation Mme iMelle LIM Formation choisie SERVIR sssnnnmnnenemannnnnnnnannattasis FONCTION nn T TEIX smart Portable ssssssanannsnnonemmnennanensinaness Univers choisi Environnement Financier Produits Financiers Math matiques Financi res Risk Management Compliance Juridique Back Office Techniques Comptables Analyse Immobilier Asset Management Corporate Finance Vendre Communiquer Signature Conditions g n rales de vente 1 Une confirmation d inscription vous sera retourn e d s
228. t la volatilit des march s la nouveaut des flash crashes Comprendre la formation et l clatement d une bulle par ses types d investisseur Travaux pratiques Crise de la dette en Europe pourquoi et comment Analyse de march actifs et acteurs de la nouvelle conomie financi re Les march s financiers Objectifs e Comprendre le r le et les rouages des march s financiers de la cr ation de monnaie l allocation par classe d actif e D velopper une grille de lecture des mouvements de march t comprendre les analyses des professionnels e Conna tre les diff rents acteurs de march leurs objectifs et horizons d investissement Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 31 mai et 1 juin 2012 Session 2 27 et 28 septembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 88 Analyse 89 ANA89 Programme D bat d introduction les Etats Unis donnent ils encore le ton A quoi servent les indicateurs e Volatilit r le des anticipations et formation du consensus dans les march s Ma triser les principaux indicateurs construction et interpr tation par les march s PIB nominal r el et la croissance Consommation des m nages vs investissement des entreprises Impact des d pense
229. t quoi e Front Office g rants commerciaux n gociateurs analystes e Back Office et Risk Management Compliance informatique juridique tude de cas Parcours d une intervention sur les march s March s financiers et supports d investissement e March s Action Taux Change Cr dit Commodities e Produits cash et d riv s Les fondamentaux d une bonne gestion e Risque Rentabilit Horizon de placement Liquidit e La r partition des actifs la diversification tude de cas Hi rarchiser les risques des placements Les diff rents types d Opcvm e Classification des Opcvm aspects juridiques et r glementaires e Gamme des principaux Opcvm mon taires obligataires actions Opcvm mixtes taux actions e Produits structur s et capital garanti ETF Fonds de fonds et fonds alternatifs tude de cas Quel Opcvm choisir en fonction de vos objectifs barchen fr Comprendre les soci t s de gestion M tiers et principes de la gestion La diversit des gestions e Les gestions indicielles tilt es e Stock Picking gestion value growth core satellite e Le benchmark un concept incontournable Benchmark simple o composite Gestion benchmark e au quotidien e Mesurer et attribuer les performances en gestion e La gestion alternative l alpha et le b ta le r le du g rant tude de cas Analyse comparative des modes de gestion Le r le des produits d riv s Les pri
230. te du changement et l opti misation de la performance op rationnelle Philippe Tannenbaum Philippe est consultant ind pendant et senior advisor de l IEIF Il a t head of research chez EuroHypo Londres et auparavant en charge de l quipe recherche immobilier pour l Europe continen tale chez JP Morgan Cazenove Il b n ficie de 15 ann es d exp rience en tant qu analyste financier sp cialiste de l immobilier en Bourse et presque autant comme banquier dans le corporate real estate financing En tant qu analyste financier il a t r gu li rement reconnu dans les classements internationaux comme l un des meilleurs professionnels II enseigne galement l analyse financi re de l immobilier dans le cadre du master management de l immobilier l universit Paris Dauphine Il est l auteur de l ouvrage Les fonds immobiliers chez Delmas L opold Tsogo Docteur en math matiques appliqu es de l Universit de Technologie de Compi gne L opold a commenc sa carri re comme enseignant chercheur sp cialis dans la mod lisation des syst mes complexes Il a ensuite exerc comme ing nieur financier d abord dans l dition de logiciels financiers et main tenant en banques d investissement sur les d riv s de taux d riv s commodities et structur s actions Christine Turpaud CFA PRM Christine a 20 ans d exp rience en BFI dont 10 ans en tant qu analyste fixed income et 5 ans de Middle Office finance
231. tion sur des pr sentations libres et dirig es Faites face au public Gestion des objections et des conflits e Vision positive e Les diff rentes objections e Silence accus de r ception validation des faits contre question ouverte Votre engagement e Quels sont les 3 points que vous allez travailler en priorit et mettre en application d s demain Les participants utiliseront des supports vid o Illustrant les techniques utilis es par les orateurs professionnels Permettant des mises en situation r alistes Objectifs e Analyser vos points forts syst matiser t les aspects de votre pr sentation travailler e Comprendre et int grer les techniques des com diens e Repartir avec des outils adapt s votre objectif Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 10 juillet 2012 Session 2 04 d cembre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr inancier Environnement F VEC122 Programme Votre pr paration Quels sont vos challenges manag riaux r currents Compl ter le questionnaire MBTI Le Myers Briggs Type Indicator MBTI est un questionnaire de personnalit issu des travaux de Carl Jung Il est utilis dans le monde de l entreprise et r guli rement mis jour depuis pl
232. tion de client le par scoring Calibration performance et cycle de vie d un score Calibration statistique d un score e Rappels de statistique e Choix d une variable expliqu e pr paration et s lection des variables explicatives e Mesure de performance TP Excel Impl mentation Excel d une mesure de performance comparaison de scores Les mod les focus sur le mod le logistique TP Excel S lection de variables sur un exemple e Restitution d un score en ratings e Pi ges et astuces Cycle de vie d un score Estimation R estimation e Suivi de performance e Suivi de qualit des variables employ es e Documentation carte planche Objectifs e D couvrir les techniques de scoring et leurs applications octroi risque marketing e Identifier les points cl s du cycle de vie d un score e Savoir calibrer un score Niveau Carte Blanche Intervenant Damien Jacomy Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 02 et 03 avril 2012 Session 2 27 et 28 septembre 2012 Tarif 2 380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 52 Risk Management ALM ALM Bancaire G rer un bilan au quotidien M thode et pratique de l ALM bancaire Programme Objectifs La banque son bilan et les objectifs de l ALM G rer le risque de liquidit e Ma triser les diff rentes activit
233. titres Titres acquis mis et cession temporaire Les cessions temporaires D comptabilisation et cession temporaire e Traitement des pensions livr es mise en place et inventaire e Traitement des Pr ts Emprunts mise en place et inventaire Une sp cificit IFRS instruments hybrides et compos s e Titres et instruments complexes D finition des instruments concern s Probl matiques d identification e Traitement des instruments hybrides Mise en place et inventaire L option la juste valeur e Traitement des instruments compos s mise en place et inventaire Le traitement des titres mis e Principes g n raux comptabilisation initiale et inventaire Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les principes de traitement comptable des diff rents titres e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s produits Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 11 mai 2012 Session 2 24 septembre 2012 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 84 Techniques Comptables TCO85 Programme Opcvm mode d emploi e Particularit s et fonctionnement des Opcvm e Circuit de traitement administratif Le cheminement des op r
234. tructur s de change Options exotiques de premi re g n ration e Les options barri res e Les digitales e Autres exotiques de premi re g n ration Applications Strat gies de couverture Terme participatif Terme activant d sactivant Exercice Terme d sactivant ABF Strat gies d investissement Dual currency note Dual digital note Exercice Dual currency note Range d p t Range accrual Objectifs e Ma triser la gestion en sensibilit d un portefeuille d options vanille e Ma triser les exotiques de premi re g n ration e Savoir structurer des produits de couverture de risque et d investissement Niveau Ma trise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2012 Session 2 04 et O5 octobre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Commodities inanciers Produitts F Programme Introduction le r le des mati res premi res dans l conomie mondiale et dans un portefeuille d investissement Les Mati res Premi res e Qu est ce qu une mati re premi re e Quelles sont les principales mati res premi res e Production et utilisations des mati res premi res e Les march s physiques n goce transports contrats financement tude de cas Le p riple d un ba
235. ts e Repartir avec des outils adapt s votre objectif personnel Niveau Expertise Intervenants Oscar Relier Neal Cooper Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 07 et 08 juin 2012 Session 2 20 et 21 d cembre 2012 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 122 inancier Environnement F VEC123 Programme Qu est ce qu une formation r ussie Les r gles incontournables de la formation e Savoir placer son action au sein du triangle p dagogique Enseignement Formation Auto formation e Implications en termes D changes entre le groupe et l intervenant D changes entre les participants De rythme dans le d roul de la formation Supports e Comprendre les contraintes auxquelles vous faites face Un participant ne retient que 10 des informations La capacit d attention est limit e Ce qui n est pas int gr pendant la formation ne le sera pas apr s e Implications pour D finir la hi rarchie d information Construire votre d roul p dagogique Choisir les outils et d finir les phases d interaction tude de cas analyse de d roul s p dagogiques Pr parer une action de formation e Conna tre le groupe questionnaires analyse de groupe et analyse de r sultat e Pr parer son d roul phases de cours objectif d acquisition syst m
236. u Management Package Pour les entrepreneurs et managers Pour les soci t s d exploitation e Les principaux types de montages juridiques et financiers Corporate Finance barchen fr Management Package et partage de valeurs D finir les accords investisseurs dirigeants en Private Equity L organisation du pouvoir dans les soci t s non cot es e Les principales caract ristiques juridiques des accords d investissement e L organisation de l investissement des entrepreneurs et des managers e Le partage du pouvoir investisseurs entrepreneurs managers e La structuration juridique des accords Le Pacte d actionnaires Les Statuts Les Promesses tude de cas Analyse juridique des accords d une soci t La protection et l issue du Management Package e La protection des investissements face la new money e Les d parts individuels d entrepreneurs ou de managers Vesting Good leavers et Bad leavers Les Put et Call e La sortie des investisseurs financiers te gianche Objectifs e Comprendre les objectifs et principaux m canismes des accords de ManagementPackage e Ma triser la structuration juridique et financi re des accords e Comprendre les principaux risques Niveau Carte Blanche Intervenants Laurent Baudino Jean Philippe Roux Viola Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 28 juin 2012 Session 2 10 d cembre 2012
237. uctur s de cr dit CDO cash et CDO synth tiques e Introduction aux tranches e Tranches standards sur indice tude de cas Position de corr lation Les co ts inh rents au montage des structur s e Gestion des risques d un CDO synth tique e Le prix th orique e La marge metteur e Les r serves techniques tude de cas Emission d un CDO synth tique Les structur s dynamiques e Constant Proportion Debt Obligation CPDO e Constant Proportion Portfolio Insurance CPPI e Quelques r flexions sur le rating des structur s dynamiques tude de cas Vente de structur s Comment faire la diff rence en temps de crise Objectifs e Conna tre les principaux structur s de cr dit et leur mode de construction e Comprendre l utilit des structur s selon les intervenants e D mystifier les structur s de cr dit travers une compr hension intuitive de leur comportement Niveau Expertise Intervenant Zouheir Ben Tamarout Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 29 juin 2012 Session 2 11 d cembre 2012 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Cr dit inanciers Produitts F La Titrisation PRO30 Programme Principes et m canismes de la titrisation e Le process g n ral de titrisation e Les principales parties prenantes e Les
238. ue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Juridique JUR72 Programme Pr sentation du Master ISDA e Le Master version 1992 2002 rapide introduction e Architecture de la documentation sch ma explications sur la notion d Inconsistency e Les diff rentes clauses e Les transactions couvertes e Cas de d faut Event of Default amp Termination Events la r siliation les impacts Le Schedule e Pr sentation de l Annexe Les diff rentes Part de l ISDA e Les pratiques de march e Focus sur les principales dispositions Conclusion Comment s articule le contrat avec la confirmation Rappel des grands principes barchen fr Nouveau Contrat Cadre ISDA Documentation contractuelle Le Contrat cadre et les Confirmations Les fondamentaux des Confirmations e Pr sentation de l architecture des Confirmations ISDA e Confirmer les produits FX et IRD options classiques et exotiques swap de taux ou de devises e Confirmer les produits Equity Options Swap et Forward Les nouvelles d finitions Equity 2011 e La nouvelle architecture 2011 e Focus sur les principales nouveaut s Extraordinary Events Additional Disruption Events Cancellation Amount Objectifs e Comprendre l architecture du Contrat cadre et des Confirmations ISDA e Ma triser l articulation du Contrat
239. ue et finance Ga l Giraud 7 MF Impl menter des m thodes num riques de pricing Skander Handous 41 Construire une librairie de pricing RIS Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit Denis Gobillot 50 RIS S lection de client le par scoring Damien Jacomy 52 Calibration performance et cycle de vie d un score JUR Finance Carbone Cl ment Saudo 69 carte R alit du march et aspects juridiques a pects juridiq gianche IMM Collecter l pargne immobili re aujourd hui Philippe Tannenbaum 101 j Macaron Logique contraintes et v hicules i AMG Gestion mon taire en pratique Fr d ric Bompaire m Carte B anche Enjeux techniques et nouvelle r glementation Ce macaron vous signale tout AMG Multigestion l analyse et la s lection de fonds Pierre Herv 112 au long du catalogue les s minaires Le m tier de la multigestion en pratique I E BI h estampill s Carte Blanche CF Management Package et partage de valeurs Laurent Bodino 120 P D finir les accords investisseurs dirigeants en PE Jean Philippe Roux Viola barchen fr IX Certification Examen certifi AMF d crochez votre passeport La v rification des connaissances minimales est obligatoire depuis le ler juillet 2010 pour la plupart des nouveaux entrants au sein des tablissements de cr dit et des entreprises d investissement Les solutions d accompagnement notre examen certifi par l AMF vous permettent de vous acquitter de cette obligation dans les mei
240. ui m ne au succ s et l chec e Comment contr ler la conversation et non l interlocuteur en combinant l coute et le questionnement e Savoir couter les objections de votre interlocuteur et les comprendre Techniques commerciales avanc es D finissez et am liorez votre profil commercial Jeux de r les Analyser votre attitude et augmenter en efficacit Plan d action individuel Jeux de r les Pr paration d une pr sentation en 10 minutes simulation de cas r els Intervention face au groupe avec objections de l auditoire Visualiser la vid o et partager vos impressions afin d accro tre son efficacit Votre capacit cl turer la vente e Qu est ce qui nous arr te e N gociation mode d emploi Engagements individuels e Nouvelle analyse forces faiblesses l issue du s minaire e R daction en commun d une feuille de route court et moyen terme Objectifs e D finir votre profil de commercial ses forces et ses faiblesses e Comprendre les ressorts d une vente complexe et de la n gociation e Mettre en ad quation vos capacit s commerciales et les besoins de vos clients Niveau Expertise Intervenants Oscar Relier Neal Cooper Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 05 et 06 avril 2012 Session 2 20 et 21 septembre 2012 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail
241. ujourd hui Logique contraintes et v hicules Les outils mis en place e Les supports traditionnels Sicomi SII Sicav SCPI e Les supports actuels Siic OPCI SCPI Fonds e Retour sur chaque forme de v hicule Description des diff rents supports Position au regard de chacune des contraintes tude de cas Etude d un fonds utilisant les diff rents supports D fis r soudre Les d fis La question de la liquidit La question de la distribution La question de la tarification e Les r ponses l tranger te Bianche Objectifs e Analyser les diff rents outils de collecte d pargne immobili re e Comprendre les objectifs et les contraintes de collecte d pargne immobili re e Ma triser les risques li s aux diff rents supports traditionnels et actuels Niveau Carte Blanche Intervenant Philippe Tannenbaum Dur e 1 jour Participants 3 personnes minumum Dates Session 1 09 juillet 2012 Session 2 20 d cembre 2012 Tarif 1190 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Asset Management Programme Les soci t s de gestion comment a marche e Organisation des m tiers e Les clients r seaux institutionnels entreprises tude de cas Analyse de l organigramme d une soci t de gestion Les acteurs au sein d une soci t de gestion qui fai
242. une des plus ergonomiques du march notre plate forme d entra nement en ligne vous donne acc s l int gralit de notre base de ques tions d examen Vous pouvez vous entra ner sujet par sujet th me par th me et mesurer en per manence votre niveau de ma trise Les r ponses int grent un corrig synth tique et la r f rence aux pages correspondantes du manuel La plate forme permet aux candidats de passer deux quatre examens blancs en fonction du pack choisi Elle donne galement acc s un espace de ressources p dagogiques fiches de synth se liens externes vid o de pr sentation cours distanciel en vid o chat ainsi qu une rubrique d actualit r glementaire et financi re Quand passer l examen D s que vous tes pr t Avec des centres Paris et en province B rchen organise plusieurs sessions d examen chaque semaine Les r servations doivent tre r alis es en ligne au plus tard 48 heures avant la date d examen Vous disposez de la plus grande flexibilit pour r server votre place pour passer l examen d s que vous tes pr t et uniquement quand vous tes pr t Une question sur notre examen certifi par l AMF 2 examen amf barchen fr 01 40 33 92 94 XI Certification CFA Level 1 optimisez vos chances de r ussite Le CFA est la certification la plus renomm e aupr s des professionnels en banque d inves tissement R ussir chacun de ses trois niveaux est exigeant et i
243. us de 50 ans Quelles sont vos missions en tant que manager e R le et responsabilit s du manager envers Ses collaborateurs Son quipe Son employeur e Auto valuation Vos forces et faiblesses en tant que manager Votre personnalit valu e par le questionnaire MBTI Votre style de communication et son impact e Mod le de leadership de John Adair e Adapter son mode de management chaque situation Directif Informatif Participatif D l gatif barchen fr Manager ses collaborateurs Passer de l expertise technique l expertise manageriale Evaluer le niveau de performance des membres de l quipe Comp tence Confiance Engagement e Evaluer les besoins de la mission e Comprendre les ressorts de la motivation e Manager la performance individuelle de ses collaborateurs le cycle de management de la performance Fixer des objectifs Donner un feedback Coacher Objectifs non atteints comment manager avec fermet et empathie G rer les r visions et les estimations d objectifs e Auto valuation votre style de communication et son impact Comprendre la dynamique de l quipe et encourager son implication Gestion des objections et des conflits e L art du l cher prise e G rer votre temps et celui des autres Objectifs e Acqu rir les bases du management ainsi qu une meilleure connaissance de soi gr ce au MBTI e Identifier son style de management et en tirer les points for
244. ution culturelle Objectifs e Comprendre le nouveau cadr r glementaire du secteur de l assurance e Conna tre l ensemble des r gles et leur agenda d application e Appr hender les enjeux et les implications en gestion financi re et dans l organisation des assurances Niveau Ma trise Intervenante Catherine Bienstock Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 05 et 06 juillet 2012 Session 2 17 et 18 d cembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Compliance R glementation Programme Introduction Point sur la situation de la gestion collective en France en 2011 e P les d excellence et volution de la collecte e volution de l organisation du secteur de l Asset Management Cadre juridique et r glementaire des Opcvm e R gles de r partition des risques e R gles de transparence e Principales normes applicables MIF RG AMF Code Mon taire et Financier Application de ces normes par l AMF e Modulation des normes et contr les par cat gories d Opcvm e Contraintes pour les investisseurs en fonction de la cat gorie d Opcvm Solvency 2 et B le 3 Contenu et impacts indirects sur la gestion d actifs e Contenu et enjeux de Solvency 2 Les 3 piliers de la r forme M thode Standard vs Mod le Interne Rationalit de la r for
245. ux approche empirique approche probabiliste Dans la salle de march s e Tableau de bord des indicateurs conomiques les plus pertinents tude de cas Analyse de l incidence de la production industrielle et le taux d utilisation des capacit s Objectifs e Comprendre la pertinence des indicateurs en ma trisant leur construction e Savoir discriminer l importance des principaux indicateurs conomiques e Apprendre se construir sa propre opinion Niveau Ma trise Intervenante Christine Turpaud Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 10 et 11 mai 2012 Session 2 20 et 21 septembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Analyse ANA9O Programme D terminer la valeur d une action Comprendre les approches top down et bottom up Processus d analyse financi re appliqu e le m tier d analyste tude de cas Analyse de recommandations de brokers De l analyse strat gique et financi re e Positionnement dans le cycle conomique et sur le secteur Compr hension extrins que et intrins que du business model Approche par les forces de Porter SWOT tude de cas Analyse strat gique e Conditions et mesures de la cr ation de valeur pour l actionnaire Effet de levier rentabilit et co t du capital Deux mod
246. vestissements e Non r glement s la filiale d un fonds en SAS SNC SARL financement structur sans recours sur maison m re La Due diligence Les documents collationner e Les baux l tat locatif e Le rapport de valorisation tude de cas Valorisation de centres commerciaux en Europe du Sud e Les l ments financiers sur l acqu reur si financement avec recours e Les l ments financiers et de march sur l exploitant gestionnaire tude de cas Financement d un actif h telier e Les l ments sur la structure juridique et fiscale cross collateralisation et mutualisation des cash flows barchen fr Partie 2 Analyse de la dette de son tranchage et de sa s curisation tude de cas Financement d un portefeuille comportant plusieurs actifs cross collateralis s e Le mode d amortissement de la dette et les scenarii de sortie e La waterfall et ses diff rentes formes e Atelier sur les principales garanties recueillies et covenants non financiers e D briefing sur structure de s curisation et analyse de risque tude de cas Acquisition d un immeuble de bureaux multi locataires les principaux calculs utilis s e Rappel des notions de taux d int r t e Effet de levier Loan to Value LTV DSCR ICR e TRI investisseur e Techniques de valorisation d un actif Approche par capitalisation Approche par actualisation des Cash Flow Approche par comparables L analyse de risques a partir des mo
247. x 8 Dates Session 1 05 et 06 avril 2012 Session 2 20 et 21 septembre 2012 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 130 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 116 Corporate Finance CF117 Programme Les montages financiers classiques par domaine d activit e Le capital risque e Le capital d veloppement e Le LBO Leveraged Buy Out L ajustement de prix e Les objectifs de la n gociation e Param tres conomiques et comptables e Param tres financiers e Param tres op rationnels tude de cas M canisme d ajustement de prix lors de l acquisition de la soci t Fleur index sur deux param tres financier et op rationnel 117 Op rations de capital investissement Comment r ussir son financement en Private Equity Les principaux m canismes utilis s par segment de march e Le capital risque Le ratchet Les actions de priorit Les BSPCE tude de cas Mise en place du m canisme de liquidation pr f rentielle lors de la ces sion de la soci t Fleur e Le capital d veloppement Les obligations convertibles Les ABSA taux de souscription variable Les BSA tude de cas Pr sentation de l effet relutif de la conversion d obligations convertibles au capital de la soci t Fleur Le LBO Clause de earn out Non conversion des OC Utilisation des BSA tude de cas
248. x B le 2 application pour les banques Les impacts du passage B le 3 Solvabilit 2 la nouvelle r glementation La gestion d actifs face aux r formes Bale 3 Solvency 2 et Ucits 4 Relation Client des PSI MAD D claration des op rations suspectes Le blanchiment et le financement du terrorisme Conformit et d ontologie en soci t de gestion Starter 1 S organiser pour r ussir l examen AMF Starter 2 Les fondamentaux financiers et r glementaires Principes de contr le interne bancaire Le contr le de gestion bancaire 21 amp 22 114 amp 15 14 amp 15 14 03 06 25 24 amp 25 21 amp 22 07 08 n amp 12 10 amp 1 22 07 amp 08 28 of 24 amp 25 n amp i2 of 14 815 25 amp 26 31 05 amp 01 06 24 04 amp 05 14 815 29 04 amp 05 21822 07 amp 08 05 amp 06 07 amp 08 14 815 21822 24 amp 25 28 amp 29 10 amp f 1 amp 12 18 amp 19 25 25 amp 26 15 29 25 amp 26 28 amp 29 02 amp 03 05 amp 06 21 amp 22 05 14 21 amp 22 10 02 02 02 amp 03 04 amp 05 1518 amp 19 02 amp 03 01 amp 02 25 21 26 08 amp 09 22 09 amp 10 18 amp 19 27 amp 28 02 22 amp 23 23 TEIZ 25 18 amp 19 15816 02 25 amp 26 1 amp 2 04 amp 05 25 amp 26 20 amp 21 18 amp 19 18 amp 19 09 amp 10 02 23 02 o1 nous consulter 02 amp 03 27 amp 28 17 amp 18 24 05 amp 06 24 03 03 1 session mois 1 session mois 24 1

La formation, autrement.

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