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offre fiscale dossier de souscription - Clients privés

1. gt SITUATION PATRIMONIALE Revenu annuel Situation fiscale euros dont euros de revenus fonciers imposable EEE aati de l imp t euros Votre situation financi re vous permet Ooui O Non Surse revenu elle d pargner une partie de vos Redevable de l ISF O Oui O Non revenus Si oui pr cisez le montant l imatif Montant annuel Estimation de l ISF euros annue approximatif Situation par rapport au non cot Le client est actuellement investi dans Situation patrimoniale par rapport au non cot O des soci t s non cot es en direct O des SCR O des fonds de capital investissement O des fonds de capital investissement r serv s a des institutionnels FCPR LLC O des FCPI FIP O Autre Cette somme z O Une faible part repr sente O Une part moyenne O Une forte part de la valeur estim e du patrimoine du client gt APPRECIATION DE LA COMPETENCE DU CLIENT Niveau de connaissance ou d intervention dans le domaine de l investissement et des instruments financiers hors capital investissement Actions O Fort O Moyen O Faible Produits Mon taires et Obligataires O Fort O Moyen O Faible March s a Terme et D riv s O Fort O Moyen O Faible Produits Structur s Produits de Gestion Alternative O Fort O Moyen O Faible Divers OPCVM ARIA OPCVM Contractuels FCC FCIMT etc O Fort O Moyen O Faible Immobilier O Fo
2. Soci t Titres 1 OBJET DU MANDAT 1 2 Le Mandant donne par les pr sentes pouvoir a 123Venture pour g rer en son nom et pour son compte l int gralit de chaque Portefeuille 1 3 Le Mandant reconna t qu 123Venture n est tenue que d une obligation de moyens au titre du Mandat En cons quence 123Venture n apporte aucune garantie notamment quant la performance et ou la pr servation de la valeur des actifs de tout Portefeuille 1 4 Dans le cadre de ce Mandat le Mandant s interdit toute immixtion dans la gestion et 123Venture prend de sa seule initiative toutes les d cisions relatives la gestion de tout Portefeuille notamment A rechercher auditer et s lectionner les Emetteurs qui r pondent aux objectifs de gestion sont conformes aux investissements autoris s et correspondent au Programme concern B n gocier le cas ch ant et lorsque cela est n cessaire en amont de la conclusion du Mandat les termes et les conditions juridiques et financi res de l investissement initial ou compl mentaire dans les Emetteurs s lectionn s et r aliser les investissements dans les Emetteurs selectionnes C signer tout pacte d actionnaires ou tout accord avec tout autre Porteur visant notamment toute op ration sur le capital ou les fonds propres de la Soci t concern e et ou le transfert des Titres pouvant notamment pr voir sans que cela soit exhaustif des droit
3. 123VENTURE 9 1 Les Parties reconnaissent que l ex cution du Mandat n cessite la plus stricte confidentialit Chacune des Parties s engage a ne divulguer aucun tiers les informations confidentielles dont elle aurait pu avoir connaissance au titre de l ex cution du Mandat 9 2 Cet engagement de confidentialit sera r put lev i pour les besoins du traitement du Mandat conform ment l Article 14 3 ii de l accord pr alable de l autre Partie iii de proc dure engag e entre les Parties iv de communication aux conseils des Parties v de demande de communication adress e par des autorit s r glementaires et notamment l AMF administratives judiciaires ou fiscales ou vi en application de toute disposition r glementaire ou l gale requ rant la divulgation de telles informations 10 RESPONSABILITES 10 1 Le Mandant reconna t i qu une appr ciation de sa situation financi re et de ses objectifs d investissement a t effectu e dans le cadre d un entretien pr alable la conclusion de chaque Conditions Particuli res ayant abouti au questionnaire de connaissance d ment compl t auxdites conditions et ii avoir t d ment inform par 123Venture de l tendue des risques financiers pouvant d couler de l ex cution des investissements faisant l objet du Mandat 10 2 Le Mandant d clare accepter les risques financiers li s tout investissement dans les Entit s ou Soci t
4. 123VENTURE a Fatepiics OC Page 7 ANNEXE QUESTIONNAIRE RELATIF A LA CONNAISSANCE DU CLIENT Cette fiche est couverte par le secret professionnel article L 511 33 du Code mon taire et financier et vos r ponses sont destin es a la seule information de votre conseiller Ce questionnaire a pour objectif d appr cier l ad quation d un investissement dans le Mandat de Gestion avec votre exp rience en mati re d investissement vos besoins vos objectifs et votre situation financi re Q Monsieur O Madame O Mademoiselle gt SITUATION FAMILIALE ET PROFESSIONNELLE NOM Profession O Salari O Dirigeant d entreprise O Profession lib rale O Artisan O Retrait O Autre Mari e sous Situation Familiale y O C libataire O Communaut universelle O Communaut r duite aux acqu ts O S paration O Autre O Divorc e O Union libre PACS gt MODALITES DE LA RELATION AVEC LE CLIENT O D marche spontan e du client Origine de la relation me O Presse Publicit O Recommandation d un client O Autre O Apporteur d affaires Montant des capitaux La somme repr sente confi s O Une faible part O Une part moyenne O Une forte part de la valeur estim e du patrimoine du client Origine des capitaux O Epargne d ja constitu e confi s O Cession d entreprise ou de participations O Succession Donation O Stock Options O Vente de bien s immobilier s O Autre
5. GESTION T23VENTURE gt MODE D EMPLOI DU MANDAT DE GESTION Le mandat est pr sent en deux exemplaires comprenant chacun des Conditions Particuli res et des Conditions G n rales Vous devez imp rativement nous retourner l exemplaire 123Venture d ment compl t paraph sign et accompagn des pi ces justificatives mentionn es ci dessous CONDITIONS PARTICULIERES Les Conditions Particuli res du mandat constituent les modalit s sp cifiques selon lesquelles votre mandat de gestion va tre conclu avec 123Venture gt Partie 1 Identification du souscripteur page 4 Renseignez ici vos coordonn es compl tes et joignez la copie d une pi ce d identit en cours de validit gt Partie 2 Souscription page 4 S lectionnez le dispositif fiscal IR ou ISF qui vous int resse au titre de la souscription cochez la case correspondante Renseignez le montant que vous souhaitez investir dans le cadre du mandat de gestion C est sur la base de ce montant que sera calcul e votre r duction d imp t IR ou ISF Le montant minimal investir est de 5 000 Vous n avez pas joindre le ch que de r glement avec votre mandat 123Venture vous adressera un courrier vous indiquant le ou les ch ques r diger avec les montants et ordres pr cis en fonction des investissements retenus pour votre compte Renseignez le montant des droits d entr e relatifs votre souscription
6. 15 RESPECT DE LA R GLEMENTATION RELATIVE A LA LUTTE CONTRE LE BLANCHIMENT ET LE FINANCEMENT DU TERRORISME lutte contre le financement du terrorisme et plus pr cis ment les dispositions communautaires et fran aises applicables en la mati re 15 3 Le Mandant s engage communiquer 123Venture toute information n cessaire ce dernier pour s acquitter de ses obligations au titre de la lutte contre le blanchiment de capitaux et ce que les informations ainsi communiqu es soit exactes pr cises non trompeuses et exhaustives 16 DROIT APPLICABLE TRIBUNAUX COMPETENTS 16 1 Le pr sent Mandat est soumis au droit fran ais 16 2 Les Parties d clarent leur intention de chercher une solution amiable tout litige qui pourrait surgir pendant l ex cution du pr sent Mandat 16 3 En cas d impossibilit de trouver un accord dans un d lai de trente 30 jours ouvr s suivant l envoi par une Partie l autre Partie d une lettre exposant ses motifs de griefs tout litige relatif la validit l interpr tation ou l ex cution du pr sent Mandat sera soumis la comp tence exclusive des tribunaux du ressort de la Cour d appel de Paris 17 AVERTISSEMENTS SUR LES RISQUES 15 1 123Venture est soumis l ensemble des dispositions l gislatives r glementaires et d ontologiques relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et notamment aux articles L 561 2 et suivants R 56
7. de telles modifications dans ce d lai de trois 3 mois dans les conditions de l Article 13 et C En cas de modification de certaines dispositions du Mandat l initiative d 123Venture entra nant une augmentation des obligations d 123Venture ou une diminution des obligations du Mandant les nouvelles dispositions du Mandant entreront en vigueur l expiration d un d lai d un 1 mois suivant leur notification au Mandant dans les conditions de l Article 13 11 2 Pour le cas o les Parties ont d j conclu un Mandat Ant rieur les pr sentes Conditions G n rales se substituent aux dispositions du Mandat Ant rieur l exception de celles applicables la dur e la r mun ration et la politique et la strat gie d investissement du portefeuille d instruments financiers couvert par le Mandat Ant rieur 12 DATE D EFFET DU MANDAT RESILIATION 9 CONFIDENTIALITE 8 DECLARATION DU MANDANT Le Mandant fait 123Venture les d clarations ci apr s dont il garantit l exactitude et la sinc rit lors de la conclusion du Mandat mais galement tout moment au cours de son ex cution Dans l hypoth se o l une quelconque des d clarations pr vues ci apr s se r v lait tre inexacte ou obsol te le Mandant en informerait imm diatement 123Venture par lettre recommand e avec accus de r ception Par ailleurs le Mandant s engage informer 123Venture i de toute modific
8. Mandat En cas de contradiction entre les Conditions G n rales et les pr sentes Conditions Particuli res les dispositions de ces derni res pr vaudront IL A ETE PREALABLEMENT EXPOSE ET CONVENU CE QUI SUIT 1 Le Mandant souhaite confier 4 123Venture la gestion discr tionnaire de ses avoirs selon les modalit s sp cifi es dans le mandat 2 123Venture soci t de gestion agr e par l AMF pour fournir le service d investissement et de gestion de portefeuille sous mandat est dispos e accepter le Mandat sous r serve que celui ci se r v le en ad quation avec la situation et les objectifs d investissement du Mandant 3 Le Mandant et 123Venture ont souhait d finir dans le Mandat les conditions dans lesquelles 123Venture ex cutera la mission de gestion de portefeuille qui lui est confi e par le Mandant 2 SOUSCRIPTION Je d clare avoir recu et pris connaissance des Conditions G n rales du Mandat que j accepte sans r serve et en particulier ses dispositions relatives aux risques D s lors je confie 123Venture le mandat d investir pour mon compte dans le panier de PME ligibles au dispositif fiscal de mon choix IR ou ISF le montant total suivant gt Choix du dispositif fiscal pour votre investissement Cochez la case correspondante C IR C ISF gt Montant de la souscription Montant investi hors droits d entr e l l 0 0 Je ne joins pas le ch que de r glement avec m
9. ch ant de la performance des soci t s qu elles d tiennent et qui peuvent elles m mes pr senter des risques de liquidit et de volatilit importants Les performances pass es ne peuvent pas tre prises comme r f rence pour les investissements futurs Le Portefeuille pourra notamment tre expos aux risques suivants Risque li la nature du Mandat Pour le cas o le Mandant ne s acquitterait pas d un versement correspondant une demande d 123Venture li e une d cision d investissement prise par 123Venture dans le cadre du Mandat dans une Entit ou une Soci t le Mandant est conscient que sa d faillance pourra entra ner selon la documentation contractuelle de l Entit ou de la Soci t des cons quences p cuniaires pouvant aller d un simple calcul d int r ts de retard si le Mandant r gularise la situation jusqu a un rachat forc de ses Titres a une valeur d cot e Conflits d int r ts Le Portefeuille pourra tre investi sans limitation sur des Entit s et ou des Soci t s g r es ou conseill es par 123Venture et cette derni re pourrait tre expos e un conflit d int r ts potentiellement pr judiciable au Mandant Le risque serait pour le Mandant que la r partition des opportunit s d investissements identifi es au niveau des Soci t s Entit s soit d cid e en consid ration de la r mun ration qu 123Venture per oit au titre de son activit de gestion con
10. de la d cote pouvant provenir de la structure juridique utilis e et de tout l ment de march susceptible de modifier la Juste Valeur La Commission de Performance TTC sera alors gale 20 de la diff rence entre x la Valeur du Portefeuille diminu e des Commissions de Gestion et y le montant du Programme initial sous d duction de tous les versements per us par le Mandant Dans ce cas le Portefeuille sera restitu au Mandant sous d duction de la Commission de Surperformance dans le cas o il contiendrait les liquidit s permettant de l acquitter A d faut le montant de la Commission de Performance qui n aura pas pu tre imput sur les liquidit s contenues dans le Portefeuille restitu sera factur en sus c La Commission de Performance due au a et b qui pr c dent sera pay e dans les 30 jours de l v nement ayant d clench son exigibilite gt REGLES GENERALES A l occasion de la souscription et du rachat de parts ou d actions d Entit s ou de Soci t s dans le cadre du Mandat le paiement de commissions de souscription de rachat et de gestion pourra tre demand au Mandant dans les limites pr vues dans la documentation juridique de l Entit ou de la Soci t concern e gt FRAIS Le taux de frais annuel moyen TFAM gestionnaire et distributeur support par Le souscripteur est gal au ratio calcul en moyenne annuelle entre Le total des frais et commissions pr lev s tout au long de l
11. il a en outre transmis a 123Venture les informations claires pr cises non trompeuses et pertinentes afin de mettre cette derni re en mesure de v rifier l ad quation des services offerts au titre de chaque Programme dans le cadre du Mandat et de valider son profil de gestion 8 4 Cadre de la gestion A ila appr ci l opportunit de conclure le Mandat et son ad quation ses besoins sur le fondement de son propre jugement et des avis re us le cas ch ant des conseils financiers juridiques et fiscaux qui l ont assist cet effet B aucune des recommandations qu elles soient crites ou orales re ues d 123Venture ne constitue une garantie quant l volution de la valeur du Portefeuille De m me aucune de ces communications ne constitue une garantie quant aux effets escompt s des instruments financiers ou leur traitement fiscal par toute autorit fiscale C il reconna t avoir pris connaissance de l horizon de placement que n cessite la gestion de chaque Portefeuille et de l tendue des risques financiers pouvant d couler de l ex cution des op rations faisant l objet du pr sent Mandat quel que soit le profil de la gestion recherch e D il ne peut en aucun cas intervenir dans les d cisions de gestion prises par 123Venture E il reconna t que 123Venture n est tenue que d une obligation de moyens au titre des pr sentes et qu elle n apporte aucune garantie quant la p
12. l Article 13 14 3 D l gation 123Venture ne pourra en aucune fa on c der ou d l guer tout ou partie des droits et obligations d coulant du Mandat sauf accord expr s et pr alable du Mandant Toutefois cette d l gation ne sera pas soumise un accord expr s et pr alable du Mandant en cas de d l gation une filiale de 123Venture Dans ce cas 123Venture s oblige l gard du Mandant Vinformer de cette d l gation dans les meilleurs d lais compter de son entr e en vigueur 15 RESPECT DE LA R GLEMENTATION RELATIVE A LA LUTTE CONTRE LE BLANCHIMENT ET LE FINANCEMENT DU TERRORISME lutte contre le financement du terrorisme et plus pr cis ment les dispositions communautaires et fran aises applicables en la mati re 15 3 Le Mandant s engage communiquer 123Venture toute information n cessaire ce dernier pour s acquitter de ses obligations au titre de la lutte contre le blanchiment de capitaux et ce que les informations ainsi communiqu es soit exactes pr cises non trompeuses et exhaustives 16 DROIT APPLICABLE TRIBUNAUX COMPETENTS 16 1 Le pr sent Mandat est soumis au droit fran ais 16 2 Les Parties d clarent leur intention de chercher une solution amiable tout litige qui pourrait surgir pendant l ex cution du pr sent Mandat 16 3 En cas d impossibilit de trouver un accord dans un d lai de trente 30 jours ouvr s suivant l envoi par une Partie l
13. ou de l Entit A ce titre quelle que soit la nature des prestations fournies aux Entit s ou Soci t s les frais factur s par 123Venture chaque Entit ou Soci t concern e ne pourront d passer 3 95 HT par an de l actif net de chaque Entit ou Soci t ce que le Mandant accepte express ment Les honoraires de conseils ou de services factur s aux Entit s ou Soci t s dans lesquelles le Mandant investira dans le cadre du Portefeuille viendront en d duction de la Commissions de Gestion qu 123Venture facturera au titre de cette Commission de Gestion Enfin si les honoraires ou services factur s par 123Venture aux Entit s ou Soci t s ne suffissent pas compenser les commissions de gestion annuelles 123Venture accepte de reporter le paiement du solde lors de la liquidation du Portefeuille ou de la r siliation du Mandat En cas de r siliation 123Venture aura droit aux commissions pr cit es jusqu au 31 d cembre au titre de l ann e en cours Commissions de surperformance 123Venture sera en droit de recevoir une Commission de Performance La Soci t de Gestion a droit une r mun ration compl mentaire en contrepartie de sa performance dans la gestion du Portefeuille dans les conditions suivantes a La Commission de Performance sera calcul e et due au moment o le Portefeuille ne comprendra que des esp ces Le cumul des prix de cession amortissements remboursements et fruits int r ts dividendes et tout
14. 0 A et 163 quinquies B et du Code G n ral des Imp ts Etre redevable de VISF Imp t de Solidarit sur la Fortune ou de VIR Imp t sur le Revenu afin de b n ficier de ladite r duction d imp t choisie en partie 2 Souscription des pr sentes Conditions Particuli res Etre fiscalement domicili en France afin de b n ficier de ladite r duction d imp t sur le revenu S engager pour conserver le b n fice de la r duction d imp t conserver les titres des Entit s ou Soci t s dans lesquelles il a investi jusqu au 31 d cembre de la 5 ann e suivant leur souscription pour le dispositif fiscal ISF et durant une p riode de 5 ans suivant leur souscription pour le dispositif fiscal IR Que la r duction d imp t implique des obligations d claratives et de remises d attestation s de souscription le cas ch ant Avoir pris connaissance du fait et avoir compris i que les investissements dans les soci t s et entit s ligibles au dispositif fiscal choisi r alis s dans le cadre du Mandat seront illiquides pendant une dur e d au minimum 5 ans et demi pour le dispositif fiscal ISF et 5 ans pour le dispositif fiscal IR et ii qu ils se feront exclusivement sur des valeurs non cot es comportant des risques divers tels qu expos s dans les Conditions G n rales pouvant impliquer notamment et pas seulement un risque de perte en capital et iii qu ils ne proposent aucune garantie en c
15. La Valeur du Portefeuille sera gale la somme i des prix de cession amortissements remboursements et fruits int r ts dividendes et toutes autres distributions re us raison des Titres en Portefeuille la date d effet de la r siliation et ii de la valeur des Titres demeurant en Portefeuille la date d effet de la r siliation La valeur d un Titre du Portefeuille sera gale au produit a de la quote part que ledit Titre repr sente dans le capital de la Soci t ou de l Entite l ayant mis et b de l actif net de la Soci t ou de l Entit concern e ressortant des derniers comptes de la Soci t ou de l Entit concern e La valorisation d actif net de chaque Soci t ou Entit sera tablie selon les normes de la profession du capital investissement recommandations de l AFIC en calculant la valeur d actif net comptable de chaque Soci t selon les m mes normes et le m me niveau de certification que ceux requis pour des OPCVM Ensuite une r valuation de l actif net comptable ainsi calcul sera r alis e avec le souci de d terminer la Juste Valeur de chaque Soci t ou Entit tenant compte au del de l utilisation de la m thode la plus appropri e actif net multiples sectoriels comparables d un ajustement int grant le cas ch ant des actifs ou passifs hors exploitation de l impact sur la valeur des financements non pris en compte dans la m thode utilis e
16. Le en deux exemplaires originaux l un tant conserver par le souscripteur Signature s d 123VENTURE Pour 123Venture Olivier Goy Pr sident Directeur G n ral gt Paraphes Page 12 OG Offre Fiscale Mandat de Gestion EXEMPLAIRE CLIENT A CONSERVER 1 3VENTURE ateurs de Valeurs CONDITIONS PARTICULIERES SOCIETE DE GESTION DISTRIBUTEUR 123VENTURE 42 avenue Raymond Poincar 75116 Paris T l 01 49 26 98 00 Fax 01 49 26 98 19 Soci t de Gestion agr e par l Autorit des March s Financiers Agr ment GP 01 021 1 IDENTIFICATION DU SOUSCRIPTEUR Souscripteur Co Souscripteur OM O Mme Nom O Melle gt OM amp Mme Pr nom OM ou Mme N e le A D p D p Nationalit Joindre obligatoirement la Tel copie d une pi ce E mail d identit de chaque Adresse Fiscale souscripteur Code Postal Ville Ci apr s d nomm le Mandant d une part Et 123Venture Soci t Anonyme au capital social de 534 706 euros dont le si ge social est au 42 avenue Raymond Poincar 75116 Paris immatricul e au Registre de Commerce et des Soci t s de Paris sous le num ro B 432 510 345 et agr e en qualit de soci t de gestion de portefeuille par l Autorit des March s Financiers AMF sous le num ro GP 01 021 pour g rer des fonds de capital investissement et pour effectuer une activit de gestion de portefeuille sous mand
17. Soci t de Gestion agr e par l Autorit des March s Financiers Agr ment GP 01 021 1 IDENTIFICATION DU SOUSCRIPTEUR Souscripteur Co Souscripteur OM O Mme Nom O Melle gt OM amp Mme Pr nom OM ou Mme N e le A D p D p Nationalit Joindre obligatoirement la Tel copie d une pi ce E mail d identit de chaque Adresse Fiscale souscripteur Code Postal Ville Ci apr s d nomm le Mandant d une part Et 123Venture Soci t Anonyme au capital social de 534 706 euros dont le si ge social est au 42 avenue Raymond Poincar 75116 Paris immatricul e au Registre de Commerce et des Soci t s de Paris sous le num ro B 432 510 345 et agr e en qualit de soci t de gestion de portefeuille par l Autorit des March s Financiers AMF sous le num ro GP 01 021 pour g rer des fonds de capital investissement et pour effectuer une activit de gestion de portefeuille sous mandat investis dans le capital investissement repr sent e par Monsieur Olivier Goy Pr sident Directeur G n ral Ci apr s d nomm e 123Venture d autre part Le Mandant et 123Venture sont ci apr s d nomm s ensemble les Parties et individuellement une Partie aux pr sentes Conditions Particuli res les Conditions Particuli res Le mandat de gestion est r gi par des Conditions Particulieres et des Conditions G n rales que le Mandant et le Mandataire d clarent accepter le
18. autre Partie d une lettre exposant ses motifs de griefs tout litige relatif la validit l interpr tation ou l ex cution du pr sent Mandat sera soumis la comp tence exclusive des tribunaux du ressort de la Cour d appel de Paris 17 AVERTISSEMENTS SUR LES RISQUES 15 1 123Venture est soumis l ensemble des dispositions l gislatives r glementaires et d ontologiques relatives la lutte contre le blanchiment de capitaux et notamment aux articles L 561 2 et suivants R 561 1 et suivants du CMF et 315 50 et suivants du RG AMF 15 2 En application de ces dispositions 123Venture devra notamment d clarer au service Tracfin les sommes inscrites paraissant provenir du trafic de stup fiants ou de l activit d organisations criminelles et se renseignera sur l identit v ritable du b n ficiaire d une op ration ex cut e pour le compte du Mandant 123Venture s engage respecter une obligation de vigilance dans le cadre de la Le Mandant d clare express ment avoir pris connaissance des avertissements ci dessous Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers s lectionn s par 123Venture Ces instruments conna tront les volutions et al as des march s 123Venture cherchera limiter les risques sur la base de ses anticipations Les risques inh rents l investissement dans le cadre du Mandat seront principalement fonction des risques des diff rentes Entit s et o
19. droits extrapatrimoniaux li s aux Titres dans tout Portefeuille l absence de r ponse du Mandant au plus tard 10 jours apr s la date d mission d une telle demande sera r put e constituer l accord du Mandant a donner mandat de repr sentation a 123Venture 3 5 Affectation des produits et des revenus Les produits et revenus des Titres ne sont pas couverts dans le pr sent Mandat 4 CATEGORISATION DU MANDANT d signe chaque programme d investissement r alis au titre des Conditions Particuli res qui lui sont applicables Programme 3 OBJECTIFS DE GESTION ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT RG AMF d signe le Reglement g n ral de l AMF d signe toute soci t fran aise ou trang re r pondant aux caract ristiques d finies dans un Programme d signent tout instrument financier ou droit repr sentatif d un placement financier dans une Soci t et ou une Entit Soci t Titres 1 OBJET DU MANDAT 1 2 Le Mandant donne par les pr sentes pouvoir a 123Venture pour g rer en son nom et pour son compte l int gralit de chaque Portefeuille 1 3 Le Mandant reconna t qu 123Venture n est tenue que d une obligation de moyens au titre du Mandat En cons quence 123Venture n apporte aucune garantie notamment quant la performance et ou la pr servation de la valeur des actifs de tout Portefeuille 1 4 Dans le cadre de c
20. du Mandat notamment sans que cela soit exhaustif n gocier et conclure au nom et pour le compte du Mandant tout type de s ret sur les Titres 1 5 Toute latitude est laiss e a 123Venture pour d terminer de mani re discr tionnaire l exposition sur les investissements autoris s dans le cadre d un Programme 123Venture d termine et applique chaque Portefeuille sa politique d investissement en tenant compte de l environnement conomique et financier 1 6 123Venture dispose donc d une grande flexibilit dans son allocation sa gestion s effectuant de mani re discr tionnaire d pendant notamment de l appr ciation d 123Venture sur l volution des march s sans aucune contrainte de classe d actifs ou g ographique La composition de chaque Portefeuille pourra ainsi varier selon la politique de gestion jug e pertinente par 123Venture 1 7 Le Mandat n a donc aucun indicateur de r f rence pertinent permettant de comparer les performances d un Portefeuille 1 8 Le r le de 123Venture ne comportant aucune intervention dans le choix des options fiscales du Mandant elle ne saurait donc tre tenue responsable des cons quences fiscales de la gestion notamment en mati re de plus values Le Mandant aura seul la responsabilit de ses options fiscales et des obligations qui en d coulent Emetteur d signe une Soci t ou une Entit d signe l ensemble form par les Conditions G n rales et cha
21. les personnes qui peuvent supporter une perte de leur investissement Il n est pas garanti que les objectifs d investissements du Mandant soient effectivement atteints La valeur des investissements et des revenus qui en d coulent peut baisser tout aussi bien qu augmenter et il se peut que le Mandant ne puisse r cup rer le montant originellement investi dans le cadre du Mandat Risque de liquidit des Titres Certains Titres ne sont pas librement cessibles il n existe pas de march r glement pour ces Titres et le souscripteur ou l acqu reur de ces Titres ne peut les c der que si le cessionnaire propos est lui m me un investisseur autoris Risque de concentration Le Portefeuille n est pas soumis aux m mes r gles de diversification que les OPCVM vocation g n rale En cons quence certains Titres peuvent repr senter une part importante du Portefeuille et affecter sensiblement la performance de celui ci Le Portefeuille peut tre investi dans un nombre limit de Titres voire un seul de telle sorte que les rendements pourront tre d favorablement affect s par la mauvaise performance d un seul Titre Risque li la gestion discr tionnaire Le style de gestion pratiqu par 123Venture repose sur l anticipation de l volution des diff rents march s et ou sur la s lection des Titres Il existe donc un risque que le Portefeuille ne soit pas investi tout moment sur les secteurs ou investissements
22. les plus performants La performance du Portefeuille peut tre inf rieure a l objectif de gestion Risques li s la Soci t de Gestion Le succ s du Portefeuille d pendra de la capacit d 123Venture identifier s lectionner effectuer et c der des investissements appropri s il n est pas garanti que des investissements appropri s seront ou pourront tre effectu s ou que les investissements seront fructueux Le Portefeuille sera g r par 123Venture Le Mandant n aura pas le pouvoir de d cider des investissements ou de prendre toute autre d cision pour le compte du Portefeuille ou d exercer un r le quelconque dans le cadre des investissements Risque de valorisation Le Portefeuille sera en grande partie investi dans des entreprises qui ne sont pas cot es en bourse Le calcul de cette valeur est d licat Risque li l absence de liquidit pendant la p riode de blocage La cession de certains Titres ne peut intervenir dans certains cas l initiative du Mandant pendant des p riodes de blocage ou n est pas recommand pour des consid rations fiscales Risque de liquidation La liquidit notamment sur des march s de gr gr est parfois r duite Les investissements dans des soci t s non cot es peuvent tre difficiles c der A la liquidation du Portefeuille ces investissements peuvent tre distribu s en nature de telle sorte que les investisseurs peuvent alors devenir actionna
23. participation respective dans l Entit ou la Soci t concern e Toutefois en raison des situations particuli res des diff rents Intervenants au moment du d sinvestissement lun ou lautre Intervenant pourra tre amen saisir seul des opportunit s de d sinvestissement 3 3 Modifications des objectifs de gestion et de la politique d investissement A Aucune modification de quelque ordre que ce soit aux objectifs de gestion ou la politique d investissement au titre d un Programme ne pourra valablement engager et lier les Parties tant qu elle n aura pas fait l objet d un avenant en bonne et due forme sign par chaque Partie aux Conditions Particuli res qui lui sont applicables B 123Venture s engage a mettre en uvre et respecter pour chaque Programme un mode de gestion conforme aux objectifs et contraintes de gestion ainsi fix es par le Mandant conform ment aux pr sentes et aux Conditions Particuli res qui lui sont applicables C Si durant l execution du Mandat une inad quation est constat e entre l objectif de gestion choisi par le Mandant au titre de Conditions Particuli res et la structure du Portefeuille concern 123Venture s efforcera galement d adapter progressivement le Portefeuille concern au mieux des int r ts du Mandant pour converger en fonction des possibilit s des march s vers l objectif de gestion pr cis aux Conditions Particuli res applicables 3 4 Exer
24. peut tre votre avantage comme votre d savantage Les n gociations sur des contrats financiers terme pr sentent un engagement conditionnel et vous devez avoir conscience des implications que cela suppose en particulier les exigences de constitution de marge Le Mandant d clare avoir pris connaissance compris et accept l ensemble des dispositions des pr sentes Conditions G n rales et en particulier les dispositions relatives aux risques la main Fait a Le en deux exemplaires originaux l un tant conserver par le souscripteur Signature s d 123VENTURE Pour 123Venture Olivier Goy Pr sident Directeur G n ral gt Paraphes Page 12 OG
25. res qui lui sont applicables C Si durant l execution du Mandat une inad quation est constat e entre l objectif de gestion choisi par le Mandant au titre de Conditions Particuli res et la structure du Portefeuille concern 123Venture s efforcera galement d adapter progressivement le Portefeuille concern au mieux des int r ts du Mandant pour converger en fonction des possibilit s des march s vers l objectif de gestion pr cis aux Conditions Particuli res applicables 3 4 Exercice des droits patrimoniaux et extra patrimoniaux A Exercice des droits patrimoniaux En agissant au mieux des int r ts du Mandant mais sans avoir le consulter au pr alable 123Venture donnera pour le compte de celui ci toutes instructions n cessaires pour exercer les droits patrimoniaux quels qu ils soient attach s aux Titres composant tout Portefeuille souscriptions attributions changes conversations option pour le paiement des dividendes en actions et pour percevoir les dividendes int r ts plus values et autres revenus li s ces Titres B Exercice des droits extrapatrimoniaux En agissant aux mieux des int r ts du Mandant 123Venture exercera dans la mesure permise par la r glementation les droits extrapatrimoniaux attach s aux Titres de tout Portefeuille notamment le droit de participer aux organes d cisionnels ou consultatifs des Entit s ou Soci t s et les droits de vote attach s aux Titre
26. s y compris la possible perte de l int gralit du capital 10 3 123Venture s engage mettre en uvre les moyens n cessaires la bonne gestion de chaque Portefeuille conform ment aux objectifs de gestion d finis au Programme concern Le Mandant reconna t que 123Venture n est tenue qu une obligation de moyens ce Mandat ne comportant aucune obligation de r sultats ou engagement de garantie A ce titre la responsabilit d 123Venture ne saurait d s lors tre engag e hors cas de faute lourde ou dolosive d 123Venture dans l ex cution du Mandat 10 4 Chaque Partie ne saurait tre tenue responsable de tout manquement ses obligations r sultant d un cas de force majeure ou cas fortuit au sens de l article 1148 du Code civil et de la jurisprudence de la Cour de cassation Les Parties conviennent entre elles que sont consid r s comme des cas de force majeure sans que cette liste soit limitative des v nements naturels tels que les temp tes glissements de terrain orages inondations crues des v nements humains et sociaux tels que gr ves meutes et fautes d un tiers des v nements techniques tels que les d faillances du r seau Internet les d faillances du r seau des t l communications et les pertes de connectivit Internet dues aux op rateurs publics ou priv s dont d pend 123Venture ou encore des d cisions de la puissance publique Si par suite d un cas de force majeure les gt P
27. 1 1 et suivants du CMF et 315 50 et suivants du RG AMF 15 2 En application de ces dispositions 123Venture devra notamment d clarer au service Tracfin les sommes inscrites paraissant provenir du trafic de stup fiants ou de l activit d organisations criminelles et se renseignera sur l identit v ritable du b n ficiaire d une op ration ex cut e pour le compte du Mandant 123Venture s engage respecter une obligation de vigilance dans le cadre de la Le Mandant d clare express ment avoir pris connaissance des avertissements ci dessous Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers s lectionn s par 123Venture Ces instruments conna tront les volutions et al as des march s 123Venture cherchera limiter les risques sur la base de ses anticipations Les risques inh rents l investissement dans le cadre du Mandat seront principalement fonction des risques des diff rentes Entit s et ou Soci t s dans lesquelles Le Portefeuille sera investi dans des proportions variables Le Mandant peut ainsi perdre la totalit de son investissement en cas de mauvaise performance des Entit s et ou Soci t s ou en cas de non r ponse une instruction d 123Venture La performance de ces investissements peut tre tr s volatile car elle d pend en grand partie de l expertise i des dirigeants pour les Soci t s et ii des quipes de gestion pour les Entit s celles ci tant tributaires le cas
28. 123Venture avec les objectifs de gestion suivants a Investir dans des soci t s non cot es ligibles aux dispositifs pr vus par les articles 885 0 V bis 199 terdecies 0 A 150 0 A et 163 quinquies B et du Code G n ral des Imp ts ouvrant droit une exon ration partielle d ISF et d IR ci apr s une Soci t ou les Soci t s ou dans des fonds d investissement ligibles aux dispositifs pr vus par les articles 885 0 V bis 199 terdecies 0 A 150 0 A et 163 quinquies B et du Code G n ral des Imp ts ouvrant droit une exon ration partielle d ISF et d IR ci apr s une Entit ou les Entit s 6 Privil gier les Soci t s ou Entit s offrant la r duction d imp t maximale Construire le Portefeuille dans la mesure du possible et en fonction du Programme Initial et des Programmes Compl mentaires le cas ch ant en diversifiant les risques Rechercher une liquidit a horizon de 5 6 ans permettant au Mandant de r cup rer son investissement ventuellement major d une plus value et Investir le montant determine avant la date limite de r alisation des investissements respective a chacun des dispositifs fiscaux ISF et IR tablissement du certificat fiscal pour le plafonnement d ISF et d IR exigible Devise de tenue du Mandat Euros gt POLITIQUE D INVESTISSEMENT Horizon d investissement du Mandant La liquidit est souhait e et recherch e pour chaque t
29. 5 6 ans permettant au Mandant de r cup rer son investissement ventuellement major d une plus value et Investir le montant determine avant la date limite de r alisation des investissements respective a chacun des dispositifs fiscaux ISF et IR tablissement du certificat fiscal pour le plafonnement d ISF et d IR exigible Devise de tenue du Mandat Euros gt POLITIQUE D INVESTISSEMENT Horizon d investissement du Mandant La liquidit est souhait e et recherch e pour chaque tranche d investissement annuel apr s le 31 d cembre de la cinqui me ann e suivant celle de la mise en place d un investissement Investissements autoris s par le Mandant Le Mandant d clare donner son accord sp cial et expr s a 123Venture en vue de r aliser dans le respect de la r glementation en vigueur toutes les op rations de souscription de cession ou de rachat portant sur des titres repr sentatifs d un placement financier dans toute Entit fran aise ou trang re situ e dans la zone euros quelle que soit sa forme ligible aux dispositions des articles 885 0 V bis 199 terdecies 0 A 150 0 A et 163 quinquies B et du Code G n ral des Imp ts de souscription de cession ou de rachat portant sur des titres repr sentatifs d un placement financier dans toute Soci t responsabilit limit e fran aise ou trang re situ e dans la zone euro quelle que soit sa forme non admise aux n gocia
30. 6 ao t 2004 relative a Vinformatique aux fichiers et aux libert s le Mandant est inform du fait a que les donn es caract re personnel recueillies ici et ult rieurement sont destin es a 123Venture responsable du traitement afin d tre utilis es pour la gestion du Mandat et la lutte contre le blanchiment d argent b qu elles sont galement susceptibles d tre communiqu es aux m mes fins aux sous traitants de 123Venture et pour les besoins du Mandat des Entit s ou Soci t s ce que le Mandant autorise express ment B Elles ne feront l objet d autres communications ext rieures que pour satisfaire aux obligations l gales et r glementaires de 123Venture Ces informations nominatives pourront galement tre communiqu es leur requ te d autres organismes officiels ou autorit s administratives et judiciaires notamment dans le cadre de la lutte contre le blanchiment de capitaux ou de la lutte contre le financement du terrorisme en application des dispositions l gales C Le Mandant reconna t enfin avoir t inform que 123Venture peut tre amen enregistrer les conversations t l phoniques pour certains types d op rations Le Mandant autorise express ment 123Venture effectuer des enregistrements D Le Mandant peut exercer tout moment son droit d acces de rectification et d opposition en adressant une lettre 123Venture selon les modalit s pr vues
31. C 123Venture l a en outre inform sp cifiquement des risques li s au Mandat le Mandant a par ailleurs lu et appr ci les avertissements sur les risques tels que d crits VArticle 17 ci apr s et notamment ceux concernant les risques sp cifiques qui s attachent l investissement dans des Entit s Soci t s D il reconna t et accepte que l absence de versement suite une instruction d 123Venture dans le cadre de l Article 7 1 E est susceptible d engendrer des cons quences dommageables sur le Portefeuille concern ou 123Venture E il confirme avoir t averti c est a dire comme ayant une connaissance pr cise et claire des techniques de gestion d investissement et des produits qui y sont li s et qui seront utilis s dans le cadre de ce Mandat et F plus g n ralement il a re u d 123Venture toutes les informations n cessaires son consentement clair au pr sent Mandat 8 3 Profil de gestion Ad quation A ila r pondu l occasion de discussions avec 123Venture les d marcheurs d 123Venture ou son propre conseil en investissement ant rieures a la conclusion des pr sentes Conditions G n rales et celle de chaque Conditions Particuli res un ensemble de questions afin d tablir sa connaissance sur les op rations effectu es dans le cadre du Mandat et la strat gie d investissement qu il souhaite voir appliquer par 123Venture dans le cadre du Mandat et B
32. CTURATION ET DE PAIEMENT En contrepartie des op rations r alis es pour le compte du Mandant au titre du Mandat 123Venture percevra des Commissions compos es de la Commission de Gestion Initiale de la Commission de Gestion et de la Commission de Performance telles que d finies ci apr s La Commission Initiale de Gestion est notifi e et payable par le Mandant a la conclusion du Mandat et pr alablement chaque nouvel investissement La Commission de Gestion est calcul e la fin de chaque semestre civil et est tablie selon les modalit s vis es ci apr s Dans l ventualit o un terme de paiement de la Commission de Gestion serait pay pour une p riode inf rieure 6 mois le montant du terme consid r serait calcul prorata temporis nombre de jours exacts 182 Le calcul des Commissions de Gestion si elles sont applicables est notifi au Mandant par un relev de frais de gestion adress chaque fin de semestre civil dans les 30 jours suivant la fin du semestre Une copie de ce relev de frais de gestion est galement adress e au Teneur de Comptes 123VENTURE Fataphes OC Page 5 gt MONTANT DES COMMISSIONS Commission de Gestion Initiale Le Mandant accepte qu une Commission Initiale lui soit factur e a la conclusion du pr sent Mandat puis dans le cadre de chaque Programme lors de la r alisation de chaque nouvel investissement Cette Commission sera gale 5 00 TTC maximum de chaque montant inve
33. MANDANT Le Mandant fait 123Venture les d clarations ci apr s dont il garantit l exactitude et la sinc rit lors de la conclusion du Mandat mais galement tout moment au cours de son ex cution Dans l hypoth se o l une quelconque des d clarations pr vues ci apr s se r v lait tre inexacte ou obsol te le Mandant en informerait imm diatement 123Venture par lettre recommand e avec accus de r ception Par ailleurs le Mandant s engage informer 123Venture i de toute modification significative de sa situation patrimoniale ou de sa capacit juridique qui pourrait justifier un changement de profil de gestion et ii s il souhaite modifier sa cat gorisation en tant que client telle que d finie l Article 4 Le Mandant reconna t et garantit express ment que dans le cadre du pr sent Mandat 8 1 Capacit A il a la pleine capacit pour jouir de ses droits et les exercer de m me que pour mener les activit s qu il exerce actuellement B la conclusion et l ex cution du pr sent Mandat ne contreviennent aucune disposition des lois d crets et r glements qui lui sont applicables le pr sent Mandat constitue un ensemble de droits et obligations ayant force obligatoire son encontre en toutes ses stipulations et C il ne fait l objet d aucune proc dure administrative judiciaire ou arbitrale en cours et d clare n avoir pas connaissance de motifs qui pourraient inciter toute pe
34. Soci t s ce que le Mandant autorise express ment B Elles ne feront l objet d autres communications ext rieures que pour satisfaire aux obligations l gales et r glementaires de 123Venture Ces informations nominatives pourront galement tre communiqu es leur requ te d autres organismes officiels ou autorit s administratives et judiciaires notamment dans le cadre de la lutte contre le blanchiment de capitaux ou de la lutte contre le financement du terrorisme en application des dispositions l gales C Le Mandant reconna t enfin avoir t inform que 123Venture peut tre amen enregistrer les conversations t l phoniques pour certains types d op rations Le Mandant autorise express ment 123Venture effectuer des enregistrements D Le Mandant peut exercer tout moment son droit d acces de rectification et d opposition en adressant une lettre 123Venture selon les modalit s pr vues l Article 13 14 3 D l gation 123Venture ne pourra en aucune fa on c der ou d l guer tout ou partie des droits et obligations d coulant du Mandat sauf accord expr s et pr alable du Mandant Toutefois cette d l gation ne sera pas soumise un accord expr s et pr alable du Mandant en cas de d l gation une filiale de 123Venture Dans ce cas 123Venture s oblige l gard du Mandant Vinformer de cette d l gation dans les meilleurs d lais compter de son entr e en vigueur
35. Vous devez imp rativement joindre le ch que de r glement des droits d entr e l ordre d 123Venture avec votre mandat afin que nous puissions prendre en compte votre souscription Choisissez l une des deux options propos es pour la livraison de vos titres et joignez un RIT votre mandat le cas ch ant gt Partie 3 Objectifs de gestion et politique d investissement page 5 Renseignez par ordre de pr f rence vos choix de secteurs d activit pour vos investissements Vos choix seront retenus par 123Venture dans la limite des offres disponibles au moment de la r ception de votre mandat gt Partie 5 Signature page 7 Recopiez en toutes lettres la mention en italique datez et signez les conditions particuli res l endroit indiqu NB V rifiez que vous avez bien paraph l ensemble des pages A d faut votre souscription vous serait retourn e pour r gularisation gt Annexe page 8 Cette annexe a pour objectif de s assurer que le produit est bien adapt votre situation patrimoniale votre exp rience et vos objectifs en mati re d investissement Cette annexe doit tre d ment compl t e 123Venture pourra refuser toute souscription dont l Annexe n est pas int gralement et correctement remplie ou si la lecture des informations fournies il appara t que l offre n est pas adapt e votre situation patrimoniale ou fiscale Exemples de cas de refus si vous n tes pas red
36. a chaque Programme Conditions Particulieres d signe l ensemble des r mun rations pay es Commission gt par le Mandant 123Venture CMF d signe le Code mon taire et financier d signe toute entit fran aise ou trang re r pondant aux caract ristiques d finies dans un Programme Entit d signe une Soci t conseill e par 123Venture et ou une Entit conseill e et ou g r e par 123Venture Entit 123 profit du principal Porteur de chaque Emetteur ou a tout autre Porteur de chaque Emetteur qui se substitueraient une option de rachat des participations qu il d tient dans cet Emetteur D suivre l ensemble des informations accessibles aux Porteurs des Emetteurs ayant mis les Titres en Portefeuille suivre toute op ration pouvant avoir en elle m me un impact sur la propri t la nature ou les caract ristiques des Titres en Portefeuille et suivre l volution de la valeur de la participation correspondante E proc der pour le compte du Mandant a la perception des dividendes int r ts et autres revenus lies aux Titres F identifier les opportunit s de cession des participations dans les Emetteurs G n gocier les termes et conditions juridiques et financiers aff rents aux cessions de participations et mettre en place les op rations correspondantes H mettre en uvre toute op ration de desinvestissement et dans la me
37. a souscription 123Venture m adressera un courrier m indiquant le ou les ch ques Le montant minimum est de 5 000 00 S il est sup rieur il peut tre augment par tranche de 1 00 r diger avec les montants et ordres pr cis en fonction des Le montant de la souscription sera lib rer une fois l allocation d actifs r alis e par 123Venture investissements retenus pour mon compte gt Montant des droits d entr e Le montant des droits d entr e est fix 5 00 TTC du montant A Je joins le ch que des droits d entr e avec ma souscription de la souscription soit l Afin de rendre effective votre souscription vous devez joindre Le montant des droits d entr e doit tre acquit par ch que l ordre d 123Venture et figurer au dossier votre dossier le ch que correspondant au montant des droits d entr e de souscription renseign ci contre l ordre d 123Venture gt Inscription des titres de PME Les titres de PME qui seront acquis pour mon compte par 123Venture seront cocher la case de votre choix O Inscrits en nominatif pur mon nom dans les registres des PME et cela sans frais ni droits de garde choix pris par d faut OA livrer sur mon compte de titres dont voici les coordonn es bancaires joindre un RIT 123VENTURE dol OC Page 4 3 OBJECTIFS DE GESTION ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT gt OBJECTIFS DE GESTION Le montant objet du pr sent Mandat sera g r par
38. a vie de l investissement et Le montant des souscriptions initiales totales incluant les droits d entr e Taux de frais annuels moyens TFAM maximum Cat gorie agr g e de frais TFAM gestionnaire et Dont TFAM distributeur distributeur maximum maximum Droits d entr e et de sortie 0 83 0 83 Frais r currents de gestion et de fonctionnement Y 4 72 1 55 Frais de constitution N A N A Frais r currents de fonctionnement li s l acquisition au suivi et la gestion des participations N A N A Frais de gestion indirects N A N A Total 5 56 2 38 1 Les droits d entr e sont pay s par le Mandant au moment du versement du Programme Ils sont vers s au distributeur pour sa prestation de commercialisation du Mandat Il n y a pas de frais li s a une sortie anticip e 2 Les frais r currents de gestion et de fonctionnement recouvrent tous les frais li s directement ou indirectement au Mandat 123VENTURE arataphe OC Page 6 5 SIGNATURE Le Mandant reconna t irr vocablement Que les renseignements figurant dans les pr sentes Conditions Particulieres sont sinc res et exacts Avoir pris connaissance avant tout engagement des Conditions G n rales d clare les comprendre et les accepter sans r serves et demeurer en possession d un exemplaire de celles ci Que les sommes vers es au titre de l investissement ne constituent pas une op ration de blanchiment d
39. ait tre r sili de plein droit par l une ou l autre des Parties sans indemnit de part et d autre 10 6 Le Mandant reconna t express ment et accepte que dans le cas o le Mandant aurait conclu le Mandat dans un but d optimisation fiscale 123Venture fera ses meilleurs efforts dans le cadre de son obligation de moyens afin de tenir compte de cet objectif 10 7 En cas de contestation le Mandant peut saisir le Service des Contestations chez 123Venture conform ment l Article 13 11 MODIFICATIONS 11 1 Le Mandat ne peut tre modifi que par un avenant crit d ment accept et sign par chacune des Parties sous r serve des dispositions ci apr s A En cas de modification l gislative et ou r glementaire rendant imp ratif une modification du Mandat les nouvelles dispositions du Mandat entreront en vigueur au plus t t i le jour o elles entrent en application en vertu de la loi ou de la r glementation concern ou ii le jour o elles seront notifi es au Mandant dans les conditions de VArticle 13 B En cas de modification de certaines dispositions du Mandat l initiative d 123Venture entrainant une augmentation des obligations du Mandant ou une diminution des obligations de 123Venture les nouvelles dispositions du Mandat entreront en vigueur dans les trois 3 mois suivant leur notification au Mandant dans les conditions de VArticle 13 sous r serve que le Mandant ne soit pas oppos
40. al gt OBJECTIF D INVESTISSEMENT O Preservation du capital O Valorisation du patrimoine O Constitution d un patrimoine Priorites du client O Transmission d un patrimoine O Revenus O Plus value O D fiscalisation ne peut tre l unique choix O Autre Horizon O1a3ans R d investissement non ligible au Mandat de Gestion Offre Fiscale O5a7ans O 10 ans 123VENTURE 2 Perales Or Page 8 CONDITIONS GENERALES SOCIETE DE GESTION 123VENTURE 42 avenue Raymond Poincar 75116 Paris T l 01 49 26 98 00 Fax 01 49 26 98 19 Soci t de Gestion agr e par l Autorite des March s Financiers Agr ment GP 01 021 Les pr sentes conditions g n rales ont pour objet de r gir les relations les conditions du mandat de gestion ainsi que les engagements r ciproques des parties Il est rappel que les Conditions G n rales constituent avec chaque Conditions Particuli res les termes et conditions d un mandat de gestion de portefeuille conclu entre 123Venture le Mandataire et le mandant le Mandant En cas de contradiction entre les Conditions G n rales et les Conditions Particuli res ces derni res pr vaudront IL A ETE PREALABLEMENT EXPOSE ET CONVENU CE QUI SUIT 1 Le Mandant souhaite confier a 123Venture la gestion discr tionnaire de ses avoirs selon les modalit s sp cifi es dans le Mandat 2 123Venture soci t de gestion agr e par l AMF pour effectuer un
41. ance de l horizon de placement que n cessite la gestion de chaque Portefeuille et de l tendue des risques financiers pouvant d couler de l ex cution des op rations faisant l objet du pr sent Mandat quel que soit le profil de la gestion recherch e D il ne peut en aucun cas intervenir dans les d cisions de gestion prises par 123Venture E il reconna t que 123Venture n est tenue que d une obligation de moyens au titre des pr sentes et qu elle n apporte aucune garantie quant la performance et ou la pr servation de la valeur des actifs de tout Portefeuille F s agissant d investissement en instruments financiers non cot s il reconnait et accepte que compte tenu de la nature de ce type d investissement le Mandat peut se limiter une seule d cision d investissement G selon le Programme applicable il reconna t et accepte que la diversification ne pourra pas n cessairement tre assur e au sein du Portefeuille concern qui ne pourra tre investi que dans un nombre limit de Titres diff rents voir dans un seul type de telle sorte que les rendements pourront tre d favorablement affect s par la mauvaise performance de cette seule cat gorie de Titre H il fera son affaire personnelle de toutes les obligations et cons quences en mati re de fiscalit de douane et de relations financi res avec l tranger dans le cadre de son investissement au titre du pr sent Mandat et 1 la
42. ans les soci t s et entit s ligibles au dispositif fiscal choisi r alis s dans le cadre du Mandat seront illiquides pendant une dur e d au minimum 5 ans et demi pour le dispositif fiscal ISF et 5 ans pour le dispositif fiscal IR et ii qu ils se feront exclusivement sur des valeurs non cot es comportant des risques divers tels qu expos s dans les Conditions G n rales pouvant impliquer notamment et pas seulement un risque de perte en capital et iii qu ils ne proposent aucune garantie en capital Avoir t inform e de sa classification par d faut comme client non professionnel et du fait qu il elle a la possibilit sous r serve de remplir les conditions pr vues par la r glementation de demander tre class e en client professionnel Avoir pris connaissance des frais de gestion et de distribution susceptibles d tre appliqu s tels que mentionn s dans les pr sentes Par cons quent Le Mandant d clare avoir pris connaissance compris et accept l ensemble des pr sentes Conditions Particuli res et des Conditions G n rales et en particulier les dispositions relatives aux risques recopier cette mention la main Fait Le en deux exemplaires originaux l un tant conserver par le Mandant Pour le Mandant Pour 123Venture Signature s du ou des souscripteurs pr c d e s de la mention Olivier Goy Pr sident Directeur G n ral
43. apital Avoir t inform e de sa classification par d faut comme client non professionnel et du fait qu il elle a la possibilit sous r serve de remplir les conditions pr vues par la r glementation de demander tre class e en client professionnel Avoir pris connaissance des frais de gestion et de distribution susceptibles d tre appliqu s tels que mentionn s dans les pr sentes Par cons quent Le Mandant d clare avoir pris connaissance compris et accept l ensemble des pr sentes Conditions Particuli res et des Conditions G n rales et en particulier les dispositions relatives aux risques recopier cette mention la main Fait Le en deux exemplaires originaux l un tant conserver par le Mandant Pour le Mandant Pour 123Venture Signature s du ou des souscripteurs pr c d e s de la mention Olivier Goy Pr sident Directeur G n ral 123VENTURE a Fatepiics OC Page 7 ANNEXE QUESTIONNAIRE RELATIF A LA CONNAISSANCE DU CLIENT Cette fiche est couverte par le secret professionnel article L 511 33 du Code mon taire et financier et vos r ponses sont destin es a la seule information de votre conseiller Ce questionnaire a pour objectif d appr cier l ad quation d un investissement dans le Mandat de Gestion avec votre exp rience en mati re d investissement vos besoins vos objectifs et votre situation financi re Q Monsie
44. applicables 6 2 Modalit s de facturation et de paiement A Le calcul des Commissions d 123Venture est notifi au Mandant conform ment aux modalit s vis es aux Conditions Particuli res applicables au Portefeuille concern B Toute contestation relative aux Commissions doit tre signifi e par crit par le Mandant 123Venture dans un d lai de quinze 15 jours calendaires apr s envoi du relev de frais de gestion 6 3 Modification des conditions tarifaires Toute modification relative aux Commissions d 123Venture li es un Programme fera l objet d un avenant en bonne et due forme sign par les deux Parties 6 3 R gles g n rales A l occasion de la souscription et du rachat de parts ou d actions d Entit s ou de Soci t s dans le cadre du Mandat le paiement de commissions de souscription de rachat et de gestion pourra tre demand au Mandant dans les limites pr vues par la documentation juridique de l Entit ou de la Soci t concern e 7 ENGAGEMENT DES PARTIES 7 1 Engagement du Mandant A Conform ment aux dispositions de l article 1998 du Code Civil le Mandant est tenu d ex cuter les engagements contract s par 123Venture conform ment au pr sent Mandat B Le Mandant s engage transmettre toute information utile la mise en uvre des d cisions d investissement de d sinvestissement prises par 123Venture au nom et pour le compte du Mandant dans le cadre du
45. araphes 12 1 Prise d effet Dur e A Le Mandat valable jusqu sa r siliation par l une ou l autre des Parties entrera en vigueur la date de signature des pr sentes ou le cas chant la date de conclusion du premier Mandat Ant rieur conclu entre les Parties B Le Mandat peut tre r sili tout moment l initiative du Mandant ou d 123Venture La d nonciation s effectue par lettre recommand e avec accus de r ception 12 2 R siliation A La d nonciation l initiative du Mandant prend effet des r ception de la lettre recommand e par 123Venture qui cesse d tre habilit e prendre l initiative de nouvelles op rations de gestion Le Mandant est conscient qu un investissement dans des Entit s ou Soci t s requiert la conservation des Titres des Entit s ou Soci t s jusqu i l expiration du d lai fiscal applicable afin que l avantage fiscal attach la souscription des Titres dans le s Portefeuille s concern s ne soit pas remis en cause ult rieurement ou le cas ch ant ii la liquidation de PEntit ou Soci t correspondante pour que le Mandant puisse b n ficier de l int gralit de la plus value li e a l investissement Le Mandant est conscient que la d nonciation du Mandat avant le terme dudit horizon peut emp cher d atteindre les objectifs de gestion d finis au x Programme s concern s et d clare accepter ce risque dans l hypoth se o il pr
46. at investis dans le capital investissement repr sent e par Monsieur Olivier Goy Pr sident Directeur G n ral Ci apr s d nomm e 123Venture d autre part Le Mandant et 123Venture sont ci apr s d nomm s ensemble les Parties et individuellement une Partie aux pr sentes Conditions Particuli res les Conditions Particuli res Le mandat de gestion est r gi par des Conditions Particulieres et des Conditions G n rales que le Mandant et le Mandataire d clarent accepter le Mandat En cas de contradiction entre les Conditions G n rales et les pr sentes Conditions Particuli res les dispositions de ces derni res pr vaudront IL A ETE PREALABLEMENT EXPOSE ET CONVENU CE QUI SUIT 1 Le Mandant souhaite confier 4 123Venture la gestion discr tionnaire de ses avoirs selon les modalit s sp cifi es dans le mandat 2 123Venture soci t de gestion agr e par l AMF pour fournir le service d investissement et de gestion de portefeuille sous mandat est dispos e accepter le Mandat sous r serve que celui ci se r v le en ad quation avec la situation et les objectifs d investissement du Mandant 3 Le Mandant et 123Venture ont souhait d finir dans le Mandat les conditions dans lesquelles 123Venture ex cutera la mission de gestion de portefeuille qui lui est confi e par le Mandant 2 SOUSCRIPTION Je d clare avoir recu et pris connaissance des Conditions G n rales du Mandat qu
47. ation significative de sa situation patrimoniale ou de sa capacit juridique qui pourrait justifier un changement de profil de gestion et ii s il souhaite modifier sa cat gorisation en tant que client telle que d finie l Article 4 Le Mandant reconna t et garantit express ment que dans le cadre du pr sent Mandat 8 1 Capacit A il a la pleine capacit pour jouir de ses droits et les exercer de m me que pour mener les activit s qu il exerce actuellement B la conclusion et l ex cution du pr sent Mandat ne contreviennent aucune disposition des lois d crets et r glements qui lui sont applicables le pr sent Mandat constitue un ensemble de droits et obligations ayant force obligatoire son encontre en toutes ses stipulations et C il ne fait l objet d aucune proc dure administrative judiciaire ou arbitrale en cours et d clare n avoir pas connaissance de motifs qui pourraient inciter toute personne engager une telle proc dure pendant toute la dur e du Mandat 8 2 Fourniture d informations A il a pu poser toutes les questions et 123Venture lui a communiqu toutes les informations pertinentes en sus de celles vis es aux pr sentes relatives aux pratiques d 123Venture en mati re de Commissions et de gestion des conflits d int r ts B 123Venture lui a communiqu des informations pr cises sur les op rations qu elle sera amen e effectuer dans le cadre du pr sent Mandat
48. ces Titres et le souscripteur ou l acqu reur de ces Titres ne peut les c der que si le cessionnaire propos est lui m me un investisseur autoris Risque de concentration Le Portefeuille n est pas soumis aux m mes r gles de diversification que les OPCVM vocation g n rale En cons quence certains Titres peuvent repr senter une part importante du Portefeuille et affecter sensiblement la performance de celui ci Le Portefeuille peut tre investi dans un nombre limit de Titres voire un seul de telle sorte que les rendements pourront tre d favorablement affect s par la mauvaise performance d un seul Titre Risque li la gestion discr tionnaire Le style de gestion pratiqu par 123Venture repose sur l anticipation de l volution des diff rents march s et ou sur la s lection des Titres Il existe donc un risque que le Portefeuille ne soit pas investi tout moment sur les secteurs ou investissements les plus performants La performance du Portefeuille peut tre inf rieure a l objectif de gestion Risques li s la Soci t de Gestion Le succ s du Portefeuille d pendra de la capacit d 123Venture identifier s lectionner effectuer et c der des investissements appropri s il n est pas garanti que des investissements appropri s seront ou pourront tre effectu s ou que les investissements seront fructueux Le Portefeuille sera g r par 123Venture Le Mandant n aura pas le pouv
49. ces ou limites d investissement que le Mandant souhaite fixer dans le cadre de la gestion d un Portefeuille au titre d un Programme sont pr cis s dans les Conditions Particuli res qui lui sont applicables A Investissements autoris s Les investissements autoris s au titre d un Portefeuille dans le cadre d un Programme sont pr cis s dans les Conditions Particuli res qui lui sont applicables Tout autre investissement au titre d un Programme autre que ceux num r s dans les Conditions Particuli res applicables est interdit B R gles d ontologiques Le Mandant autorise 123Venture investir sans limitation dans des Emetteurs g r s ou conseill s par 123Venture 123Venture met en place des mesures lui permettant de d tecter les situations de conflits d int r ts se posant lors de la gestion du Portefeuille Le Mandant peut demander avoir communication des proc dures de pr vention des conflits d int r ts mise en uvre par 123Venture Les investissements pourront se faire aux c t s de souscripteurs tiers ou d autres clients de 123Venture en gestion sous mandat Dans le cadre du Mandat 123Venture pourra librement faire investir le Mandant dans des Emetteurs g r s et ou conseill s par 123Venture ou toute autre soci t li e au sens de l article 313 24 du RG AMF cette derni re ci apr s une Soci t Li e pour r pondre aux int r ts du Mandant Dans l hypoth se d un co investiss
50. cice des droits patrimoniaux et extra patrimoniaux A Exercice des droits patrimoniaux En agissant au mieux des int r ts du Mandant mais sans avoir le consulter au pr alable 123Venture donnera pour le compte de celui ci toutes instructions n cessaires pour exercer les droits patrimoniaux quels qu ils soient attach s aux Titres composant tout Portefeuille souscriptions attributions changes conversations option pour le paiement des dividendes en actions et pour percevoir les dividendes int r ts plus values et autres revenus li s ces Titres B Exercice des droits extrapatrimoniaux En agissant aux mieux des int r ts du Mandant 123Venture exercera dans la mesure permise par la r glementation les droits extrapatrimoniaux attach s aux Titres de tout Portefeuille notamment le droit de participer aux organes d cisionnels ou consultatifs des Entit s ou Soci t s et les droits de vote attach s aux Titres d tenus dans les Entit s ou Soci t s 123Venture fait son affaire de l obtention des informations et documents relatifs l exercice de ces droits ainsi que des d cisions prises a l occasion de l exercice de tels droits et le Mandant reconna t que 123Venture ne saura encourir de responsabilit ce titre S agissant de l exercice de droits extrapatrimoniaux le Mandant autorise express ment 123Venture consid rer que lorsqu 123Venture lui demande une procuration en vue d exercer les
51. clut pas de Soci t et ou Entit de secteurs que le Mandant pr f re voire exclus Risque fiscal Bien qu il puisse tre pr vu de structurer les investissements du Portefeuille de fa on atteindre des objectifs de nature fiscale il ne peut tre garanti que la structure de tout investissement au titre du Portefeuille sera fiscalement optimale pour un investisseur d termin ou qu un r sultat fiscal particulier sera atteint Risque d indemnisation IL peut tre demand aux investisseurs d indemniser 123Venture et toute partie dans les conditions vis es au Mandat Risque de contrepartie Le risque de contrepartie s entend comme le risque de non paiement d un flux ou d un engagement d par une contrepartie avec laquelle des positions ont t chang es et des engagements sign s Ce risque est temp r par le processus de s lection des contreparties mis en place par 123Venture L importance de ce risque pour le Mandant d pendra du niveau d allocation r alis dans les strat gies sous jacentes soumises ce type de risque Risque technologique Le risque technologique s entend comme le risque qu un dysfonctionnement majeur des syst mes d information affecte plus ou moins durablement les capacit s de gestion et de contr les des risques des Soci t s et ou des Entit s Ces dysfonctionnements peuvent provenir des syst mes internes ou bien du march lui m me et tre caus s par des v nements
52. de comparer les performances d un Portefeuille 1 8 Le r le de 123Venture ne comportant aucune intervention dans le choix des options fiscales du Mandant elle ne saurait donc tre tenue responsable des cons quences fiscales de la gestion notamment en mati re de plus values Le Mandant aura seul la responsabilit de ses options fiscales et des obligations qui en d coulent Emetteur d signe une Soci t ou une Entit d signe l ensemble form par les Conditions G n rales et chaque Conditions Particuli res d signe tout mandat de gestion sur instruments financiers conclus entre les Parties durant l ann e 2011 et toujours applicable entre elles Mandat Mandat Ant rieur 2 PORTEFEUILLE d signe l ensemble des Titres investis au titre d un Programme qui ne sont pas inscrits sur un compte d instruments financiers mais directement chez les Emetteurs dans les conditions pr vues par la loi Portefeuille d signe tout actionnaire associ ou porteur s Porteur autre que le Mandant dans un Emetteur 2 1 La gestion d un Portefeuille ne n cessite pas louverture d un compte esp ces Les investissements s lectionn s par 123Venture feront l objet d un appel de fonds aupr s du Mandant celui ci r glera directement le montant appel au profit de l Emetteur b n ficiaire selon les modalit s indiqu es par 123Venture 2 2 Les ventuels mouvements de
53. de force majeure des virus informatiques ou toute autre cause affectant le fonctionnement normal des syst mes informatiques Ces risques sont n anmoins faibles car anticip s par les soci t s de gestion qui ont pris les mesures n cessaires pour y faire face Risques li s aux contrats financiers terme Les transactions portant sur des contrats financiers terme impliquent L obligation d effectuer ou de recevoir la livraison de l actif sous jacent au contrat une date future ou dans certains cas de r gler la position en esp ces Elles impliquent un niveau de risque lev L effet de levier souvent pr sent dans les n gociations de contrats financiers terme signifie qu un petit d p t ou un acompte peut entra ner des pertes ou des gains importants Cela signifie galement qu une fluctuation relativement insignifiante peut engendrer une fluctuation bien plus importante de la valeur de votre investissement ce qui peut tre votre avantage comme votre d savantage Les n gociations sur des contrats financiers terme pr sentent un engagement conditionnel et vous devez avoir conscience des implications que cela suppose en particulier les exigences de constitution de marge Le Mandant d clare avoir pris connaissance compris et accept l ensemble des dispositions des pr sentes Conditions G n rales et en particulier les dispositions relatives aux risques la main Fait a
54. de gestion Ad quation A ila r pondu l occasion de discussions avec 123Venture les d marcheurs d 123Venture ou son propre conseil en investissement ant rieures a la conclusion des pr sentes Conditions G n rales et celle de chaque Conditions Particuli res un ensemble de questions afin d tablir sa connaissance sur les op rations effectu es dans le cadre du Mandat et la strat gie d investissement qu il souhaite voir appliquer par 123Venture dans le cadre du Mandat et B il a en outre transmis a 123Venture les informations claires pr cises non trompeuses et pertinentes afin de mettre cette derni re en mesure de v rifier l ad quation des services offerts au titre de chaque Programme dans le cadre du Mandat et de valider son profil de gestion 8 4 Cadre de la gestion A ila appr ci l opportunit de conclure le Mandat et son ad quation ses besoins sur le fondement de son propre jugement et des avis re us le cas ch ant des conseils financiers juridiques et fiscaux qui l ont assist cet effet B aucune des recommandations qu elles soient crites ou orales re ues d 123Venture ne constitue une garantie quant l volution de la valeur du Portefeuille De m me aucune de ces communications ne constitue une garantie quant aux effets escompt s des instruments financiers ou leur traitement fiscal par toute autorit fiscale C il reconna t avoir pris connaiss
55. des participations N A N A Frais de gestion indirects N A N A Total 5 56 2 38 1 Les droits d entr e sont pay s par le Mandant au moment du versement du Programme Ils sont vers s au distributeur pour sa prestation de commercialisation du Mandat Il n y a pas de frais li s a une sortie anticip e 2 Les frais r currents de gestion et de fonctionnement recouvrent tous les frais li s directement ou indirectement au Mandat 123VENTURE arataphe OC Page 6 5 SIGNATURE Le Mandant reconna t irr vocablement Que les renseignements figurant dans les pr sentes Conditions Particulieres sont sinc res et exacts Avoir pris connaissance avant tout engagement des Conditions G n rales d clare les comprendre et les accepter sans r serves et demeurer en possession d un exemplaire de celles ci Que les sommes vers es au titre de l investissement ne constituent pas une op ration de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme au sens des articles L 561 1 L 561 45 du Code mon taire et financier Que le Montant investi dans le cadre du Mandat de Gestion sera affect selon le choix effectu en partie 2 Souscription des pr sentes Conditions Particuli res soit la r duction d Imp t de Solidarit sur la Fortune ISF vis e l article 885 0 V bis du Code G n ral des Imp ts soit la r duction d Imp t sur le Revenu IR vis e aux articles 199 terdecies 0 A 150
56. e activit de gestion de portefeuille sous mandat est dispos e accepter le Mandat sous r serve que celui ci se r v le en ad quation avec la situation et les objectifs d investissement du Mandant 3 Le Mandant et 123Venture ont souhait d finir dans le Mandat les conditions dans lesquelles 123Venture ex cutera la mission de gestion de portefeuille qui lui est confi e par le Mandant CECI AYANT ETE EXPOSE IL A ETE CONVENU CE QUI SUIT DEFINITIONS ET INTERPRETATIONS Dans le Mandat les termes et expressions d finis ci apr s ont sauf indication contraire la signification indiqu e ci dessous AMF d signe l Autorite des March s Financiers designe les diverses annexes au Mandat En cas de contradiction entre le corps du Mandat et celles des Annexes les dispositions des Annexes prevaudront Annexe designent les conditions particulieres y compris leurs annexes applicables a chaque Programme Conditions Particulieres d signe l ensemble des r mun rations pay es Commission gt par le Mandant 123Venture CMF d signe le Code mon taire et financier d signe toute entit fran aise ou trang re r pondant aux caract ristiques d finies dans un Programme Entit d signe une Soci t conseill e par 123Venture et ou une Entit conseill e et ou g r e par 123Venture Entit 123 profit du principal Porte
57. e Mandat le Mandant s interdit toute immixtion dans la gestion et 123Venture prend de sa seule initiative toutes les d cisions relatives la gestion de tout Portefeuille notamment A rechercher auditer et s lectionner les Emetteurs qui r pondent aux objectifs de gestion sont conformes aux investissements autoris s et correspondent au Programme concern B n gocier le cas ch ant et lorsque cela est n cessaire en amont de la conclusion du Mandat les termes et les conditions juridiques et financi res de l investissement initial ou compl mentaire dans les Emetteurs s lectionn s et r aliser les investissements dans les Emetteurs selectionnes C signer tout pacte d actionnaires ou tout accord avec tout autre Porteur visant notamment toute op ration sur le capital ou les fonds propres de la Soci t concern e et ou le transfert des Titres pouvant notamment pr voir sans que cela soit exhaustif des droits de pr emption sortie conjointe des clauses de sortie forc e et plus particuli rement consentir pour le compte du Mandant au 123VENTURE 3 1 Objectifs de gestion Les objectifs de gestion au titre de chaque Programme sont pr cis s dans les Conditions Particuli res qui lui sont applicables 3 2 Politique d investissement La politique d investissement investissements autoris s niveaux de risques acceptables par le Mandant horizon d investissement ainsi que toutes autres pr f ren
58. e aux Commissions d 123Venture li es un Programme fera l objet d un avenant en bonne et due forme sign par les deux Parties 6 3 R gles g n rales A l occasion de la souscription et du rachat de parts ou d actions d Entit s ou de Soci t s dans le cadre du Mandat le paiement de commissions de souscription de rachat et de gestion pourra tre demand au Mandant dans les limites pr vues par la documentation juridique de l Entit ou de la Soci t concern e 7 ENGAGEMENT DES PARTIES 7 1 Engagement du Mandant A Conform ment aux dispositions de l article 1998 du Code Civil le Mandant est tenu d ex cuter les engagements contract s par 123Venture conform ment au pr sent Mandat B Le Mandant s engage transmettre toute information utile la mise en uvre des d cisions d investissement de d sinvestissement prises par 123Venture au nom et pour le compte du Mandant dans le cadre du pr sent Mandat et ou toute Soci t ou Entit sur les Titres desquelles 123Venture a pris une telle d cision d investissement de d sinvestissement C Dans le cas o 123Venture ne serait pas m me d exercer les droits extrapatrimoniaux li s aux Titres dans les conditions vis es l Article 3 4 B le Mandant s engage suivre les instructions d 123Venture pendant toute la dur e du Mandat D Le Mandant devra aussi indemniser 123Venture dans les conditions de l Article 10 de
59. e capitaux ou de financement du terrorisme au sens des articles L 561 1 L 561 45 du Code mon taire et financier Que le Montant investi dans le cadre du Mandat de Gestion sera affect selon le choix effectu en partie 2 Souscription des pr sentes Conditions Particuli res soit la r duction d Imp t de Solidarit sur la Fortune ISF vis e l article 885 0 V bis du Code G n ral des Imp ts soit la r duction d Imp t sur le Revenu IR vis e aux articles 199 terdecies 0 A 150 0 A et 163 quinquies B et du Code G n ral des Imp ts Etre redevable de VISF Imp t de Solidarit sur la Fortune ou de VIR Imp t sur le Revenu afin de b n ficier de ladite r duction d imp t choisie en partie 2 Souscription des pr sentes Conditions Particuli res Etre fiscalement domicili en France afin de b n ficier de ladite r duction d imp t sur le revenu S engager pour conserver le b n fice de la r duction d imp t conserver les titres des Entit s ou Soci t s dans lesquelles il a investi jusqu au 31 d cembre de la 5 ann e suivant leur souscription pour le dispositif fiscal ISF et durant une p riode de 5 ans suivant leur souscription pour le dispositif fiscal IR Que la r duction d imp t implique des obligations d claratives et de remises d attestation s de souscription le cas ch ant Avoir pris connaissance du fait et avoir compris i que les investissements d
60. e j accepte sans r serve et en particulier ses dispositions relatives aux risques D s lors je confie 123Venture le mandat d investir pour mon compte dans le panier de PME ligibles au dispositif fiscal de mon choix IR ou ISF le montant total suivant gt Choix du dispositif fiscal pour votre investissement Cochez la case correspondante C IR C ISF gt Montant de la souscription Montant investi hors droits d entr e l l 0 0 Je ne joins pas le ch que de r glement avec ma souscription 123Venture m adressera un courrier m indiquant le ou les ch ques Le montant minimum est de 5 000 00 S il est sup rieur il peut tre augment par tranche de 1 00 r diger avec les montants et ordres pr cis en fonction des Le montant de la souscription sera lib rer une fois l allocation d actifs r alis e par 123Venture investissements retenus pour mon compte gt Montant des droits d entr e Le montant des droits d entr e est fix 5 00 TTC du montant A Je joins le ch que des droits d entr e avec ma souscription de la souscription soit l Afin de rendre effective votre souscription vous devez joindre Le montant des droits d entr e doit tre acquit par ch que l ordre d 123Venture et figurer au dossier votre dossier le ch que correspondant au montant des droits d entr e de souscription renseign ci contre l ordre d 123Venture gt Inscription des titr
61. e l ayant mis et b de l actif net de la Soci t ou de l Entit concern e ressortant des derniers comptes de la Soci t ou de l Entit concern e La valorisation d actif net de chaque Soci t ou Entit sera tablie selon les normes de la profession du capital investissement recommandations de l AFIC en calculant la valeur d actif net comptable de chaque Soci t selon les m mes normes et le m me niveau de certification que ceux requis pour des OPCVM Ensuite une r valuation de l actif net comptable ainsi calcul sera r alis e avec le souci de d terminer la Juste Valeur de chaque Soci t ou Entit tenant compte au del de l utilisation de la m thode la plus appropri e actif net multiples sectoriels comparables d un ajustement int grant le cas ch ant des actifs ou passifs hors exploitation de l impact sur la valeur des financements non pris en compte dans la m thode utilis e de la d cote pouvant provenir de la structure juridique utilis e et de tout l ment de march susceptible de modifier la Juste Valeur La Commission de Performance TTC sera alors gale 20 de la diff rence entre x la Valeur du Portefeuille diminu e des Commissions de Gestion et y le montant du Programme initial sous d duction de tous les versements per us par le Mandant Dans ce cas le Portefeuille sera restitu au Mandant sous d duction de la Commission de Surperformance dans le cas o i
62. ement ou d un co d sinvestissement du Mandant dans un Emetteur avec i un fonds de capital investissement g r ou conseill par 123Venture ou ii un ou plusieurs autres investisseurs ayant confi la gestion de leur portefeuille 123Venture ci apr s ensemble avec le Mandant les Intervenants gt il sera appliqu les r gles suivantes inspir es par le Code de d ontologie des soci t s de gestion b n ficiant d un agr ment pour le capital investissement de leurs dirigeants et des membres du personnel labor par VAFG et L AFIC a toute op ration de co investissement sera effectu e au prorata de l actif total disponible sous gestion de chaque Intervenant selon les m mes conditions juridiques et financi res l entr e comme la sortie en principe conjointe et devra offrir des droits quivalents tous les Intervenants lors de l acquisition ou de la souscription de Titres d une Entit ou d une Soci t tout en tenant compte des gt Paraphes A Les diligences requises par rapport aux objectifs patrimoniaux du Mandant ont t effectu es par 123Venture Dans ce cadre et en application de l article L 533 13 du CMF et des articles 314 43 et suivants du RG AMF 123Venture a pris connaissance de la situation particuli re et financi re de la comp tence de l exp rience des actifs poss d s et de la connaissance en mati re d investissement du Mandant ainsi que de ses objectifs d investi
63. en la validit et le caract re ex cutoire des autres stipulations du Mandat et les Parties pourraient convenir d un commun accord de remplacer la disposition invalid e selon la proc dure pr vue l Article 11 du Mandat Toutefois si une telle d claration affectait la substance m me du Mandat ou modifiait gravement son conomie le Mandat serait alors r sili de plein droit 14 2 Int gralit du Mandat L expos pr alable et s agissant de chaque Programme les Conditions Particuli res et Les annexes qui lui sont applicables font partie int grante du pr sent Mandat Le pr sent Mandat repr sente l int gralit des accords entre les Parties s agissant des investissements vis s aux pr sentes et remplace tous les accords crits et verbaux ayant pu exister ant rieurement entre les Parties 14 3 Loi Informatique et Libert A Par application de la loi n 78 17 du 6 janvier 1978 modifi e par la loi n 2004 801 du 6 ao t 2004 relative a Vinformatique aux fichiers et aux libert s le Mandant est inform du fait a que les donn es caract re personnel recueillies ici et ult rieurement sont destin es a 123Venture responsable du traitement afin d tre utilis es pour la gestion du Mandat et la lutte contre le blanchiment d argent b qu elles sont galement susceptibles d tre communiqu es aux m mes fins aux sous traitants de 123Venture et pour les besoins du Mandat des Entit s ou
64. endrait l initiative de cette d nonciation B La d nonciation l initiative de 123Venture prend effet cinq 5 jours ouvr s apr s r ception de la lettre recommand e par le Mandant et peut concerner l enti re discr tion d 123Venture i un ou plusieurs Programmes express ment d sign s auquel cas la r siliation ne sera applicable qu ces Programmes ou ii le Mandat auquel cas l ensemble des Programmes seront affect s 12 3 R siliation de plein droit A Sous r serve de la r glementation en vigueur le Mandat sera r sili de plein droit a en cas de d c s ou d incapacit juridique du Mandant ou b en cas de retrait d agr ment ou de radiation de 123Venture B D s que 123Venture sera inform e de la survenance de l v nement donnant lieu r siliation 123Venture ne prendra plus l initiative de nouvelles op rations et proc dera au d nouement des op rations en cours 12 4 Compte rendu de gestion 123Venture tablit un compte rendu de gestion du Portefeuille dans les trente 30 jours ouvr s de la r siliation arr t au jour de la date d effet de la r siliation et faisant appara tre les r sultats de la gestion depuis le dernier tat du Portefeuille Ce compte rendu donne au Mandant toutes les informations utiles sur la nature des investissements en cours 12 5 Commissions et honoraires En cas de r siliation du Mandat par 123Venture les commissions et honoraires du
65. erformance et ou la pr servation de la valeur des actifs de tout Portefeuille F s agissant d investissement en instruments financiers non cot s il reconnait et accepte que compte tenu de la nature de ce type d investissement le Mandat peut se limiter une seule d cision d investissement G selon le Programme applicable il reconna t et accepte que la diversification ne pourra pas n cessairement tre assur e au sein du Portefeuille concern qui ne pourra tre investi que dans un nombre limit de Titres diff rents voir dans un seul type de telle sorte que les rendements pourront tre d favorablement affect s par la mauvaise performance de cette seule cat gorie de Titre H il fera son affaire personnelle de toutes les obligations et cons quences en mati re de fiscalit de douane et de relations financi res avec l tranger dans le cadre de son investissement au titre du pr sent Mandat et 1 la responsabilit d 123Venture est exclue pour quelques causes ant rieures la conclusion du pr sent Mandat Parties taient conduites interrompre leurs prestations respectives l ex cution du pr sent Mandat serait suspendue pendant le temps o l une des Parties serait dans l impossibilit d assurer ses obligations La Partie victime d un cas de force majeure devra en informer l autre sans d lai 10 5 Toutefois si cette interruption tait sup rieure trente 30 jours le Mandat pourr
66. es autres distributions re us raison des Titres en Portefeuille diminu des Commissions de Gestion sera r parti comme suit concurrence d un montant gal au Programme sous d duction de tous les versements per us par le Mandant au seul b n fice du Mandant concurrence d un montant gal 20 du Programme au seul b n fice du Mandant concurrence de l ventuel solde au b n fice du Mandant hauteur de 80 dudit solde et au b n fice d 123Venture a hauteur de 20 dudit solde cette somme s entendant TTC b Si le Mandat est r sili l initiative du Mandant ou dans les hypoth ses pr vues l Article 12 3 des Conditions G n rales la Commission de Performance sera calcul e et due la date d effet de la r siliation La Commission de Performance sera calcul e sur la base de la valeur du Portefeuille la date d effet de la r siliation ci apr s la Valeur du Portefeuille La Valeur du Portefeuille sera gale la somme i des prix de cession amortissements remboursements et fruits int r ts dividendes et toutes autres distributions re us raison des Titres en Portefeuille la date d effet de la r siliation et ii de la valeur des Titres demeurant en Portefeuille la date d effet de la r siliation La valeur d un Titre du Portefeuille sera gale au produit a de la quote part que ledit Titre repr sente dans le capital de la Soci t ou de l Entit
67. es de PME Les titres de PME qui seront acquis pour mon compte par 123Venture seront cocher la case de votre choix O Inscrits en nominatif pur mon nom dans les registres des PME et cela sans frais ni droits de garde choix pris par d faut OA livrer sur mon compte de titres dont voici les coordonn es bancaires joindre un RIT 123VENTURE dol OC Page 4 3 OBJECTIFS DE GESTION ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT gt OBJECTIFS DE GESTION Le montant objet du pr sent Mandat sera g r par 123Venture avec les objectifs de gestion suivants a Investir dans des soci t s non cot es ligibles aux dispositifs pr vus par les articles 885 0 V bis 199 terdecies 0 A 150 0 A et 163 quinquies B et du Code G n ral des Imp ts ouvrant droit une exon ration partielle d ISF et d IR ci apr s une Soci t ou les Soci t s ou dans des fonds d investissement ligibles aux dispositifs pr vus par les articles 885 0 V bis 199 terdecies 0 A 150 0 A et 163 quinquies B et du Code G n ral des Imp ts ouvrant droit une exon ration partielle d ISF et d IR ci apr s une Entit ou les Entit s 6 Privil gier les Soci t s ou Entit s offrant la r duction d imp t maximale Construire le Portefeuille dans la mesure du possible et en fonction du Programme Initial et des Programmes Compl mentaires le cas ch ant en diversifiant les risques Rechercher une liquidit a horizon de
68. evable de L ISF ou de lIR suivant le dispositif fiscal choisi pour votre souscription si la somme confi e repr sente une forte part de la valeur totale estim e de votre patrimoine si vous n avez aucune connaissance dans le domaine de l investissement si vous n acceptez pas de risque en capital ou encore si votre horizon d investissement est inf rieur 5 ans CONDITIONS GENERALES gt Paraphez chaque page gt Recopiez en toutes lettres la mention en italique datez et signez les Conditions G n rales en page 12 POUR NE RIEN L exemplaire des Conditions G n rales et Conditions Particuli res destin a 123Venture O OUBLIER O Le ch que des droits d entr e l ordre d 123Venture O Une copie de la piece d identit en cours de validit de chaque signataire O Un Relev de Compte Titres RIT si n cessaire DA Envoyez nous votre dossier de souscription complet l adresse suivante 123Venture Service Souscriptions 42 av Raymond Poincar 75116 Paris Pour toute question n h sitez pas a nous contacter par t l phone au 01 49 26 98 00 ou par e mail l adresse info 123venture com Offre Fiscale Mandat de Gestion EXEMPLAIRE 123VENTURE A RETOURNER PARAPHE ET SIGNE 123VENTURE Cr ateurs de Valeurs CONDITIONS PARTICULIERES SOCIETE DE GESTION DISTRIBUTEUR 123VENTURE 42 avenue Raymond Poincar 75116 Paris T l 01 49 26 98 00 Fax 01 49 26 98 19
69. fonds ult rieurs dividendes int r ts produits de cession seront op r s directement par 123Venture et revers s au Mandant uniquement dans la mesure permise par le Programme sur le compte que le Mandant aura pr alablement indiqu situations particuli res des diff rents Intervenants au moment du co investissement F b toute op ration de co d sinvestissement sera effectu e dans les m mes conditions juridiques et financi res et sera r partie entre les Intervenants au prorata de leur participation respective dans l Entit ou la Soci t concern e Toutefois en raison des situations particuli res des diff rents Intervenants au moment du d sinvestissement lun ou lautre Intervenant pourra tre amen saisir seul des opportunit s de d sinvestissement 3 3 Modifications des objectifs de gestion et de la politique d investissement A Aucune modification de quelque ordre que ce soit aux objectifs de gestion ou la politique d investissement au titre d un Programme ne pourra valablement engager et lier les Parties tant qu elle n aura pas fait l objet d un avenant en bonne et due forme sign par chaque Partie aux Conditions Particuli res qui lui sont applicables B 123Venture s engage a mettre en uvre et respecter pour chaque Programme un mode de gestion conforme aux objectifs et contraintes de gestion ainsi fix es par le Mandant conform ment aux pr sentes et aux Conditions Particuli
70. i t tout en tenant compte des gt Paraphes A Les diligences requises par rapport aux objectifs patrimoniaux du Mandant ont t effectu es par 123Venture Dans ce cadre et en application de l article L 533 13 du CMF et des articles 314 43 et suivants du RG AMF 123Venture a pris connaissance de la situation particuli re et financi re de la comp tence de l exp rience des actifs poss d s et de la connaissance en mati re d investissement du Mandant ainsi que de ses objectifs d investissement de facon a valuer raisonnablement et de fa on ad quate le caract re ad quat du service propos sur la base des informations fournies aux Conditions Particuli res applicable au Programme correspondant B Sur la base des informations communiqu es le Mandant a t cat goris comme un client non professionnel au sens des dispositions l gales et r glementaires applicables en la mati re C Le Mandant peut demander une cat gorisation diff rente auquel cas 123Venture l informera des cons quences qui en r sulteraient quant son degr de protection Ainsi le Mandant peut demander renoncer une partie de la protection que lui offrent les r gles de bonne conduite Un tel changement de cat gorisation est soumis L accord pr alable d 123Venture 5 INFORMATION DU MANDANT Les dispositions ci apr s sont applicables chaque Portefeuille le Mandant b n ficiera d une valorisation semes
71. iquer ses pr f rences sectorielles Toutefois ces pr f rences ne constituant pas un objectif de gestion aucune garantie n est donn e que le Portefeuille puisse tre investi dans une Soci t et ou Entit dans un secteur identifi par le Mandant ou au contraire qu il n inclut pas de Soci t et ou Entit de secteurs que le Mandant pr f re voire exclus Si vous n avez pas de pr f rence sur les types d investissement et que vous souhaitez qu 123Venture r partisse votre investissement sur un maximum de PME cochez simplement cette case sinon veuillez remplir le tableau ci dessous fm Secteurs d activit classer par ordre H tellerie O D pendance Sant Tourisme de plein air M decine Analyse M dicale Audiovisuel Cin ma D veloppement Immobilier O0 0 0 0 0 Autres 4 FRAIS ET COMMISSIONS DE GESTION gt MODALITES DE FACTURATION ET DE PAIEMENT En contrepartie des op rations r alis es pour le compte du Mandant au titre du Mandat 123Venture percevra des Commissions compos es de la Commission de Gestion Initiale de la Commission de Gestion et de la Commission de Performance telles que d finies ci apr s La Commission Initiale de Gestion est notifi e et payable par le Mandant a la conclusion du Mandat et pr alablement chaque nouvel investissement La Commission de Gestion est calcul e la fin de chaque semestre c
72. ires minoritaires de plusieurs soci t s non cot es Risque d volution r glementaire Des changements concernant les r gimes juridiques fiscaux ou r glementaires peuvent intervenir au cours du Mandat qui pourraient avoir des incidences d favorables sur le Portefeuille ou sur ses Titres Pr f rences sectorielles Aucune garantie n est donn e que le Portefeuille puisse tre investi dans une Soci t et ou Entit dans un secteur identifi par le Mandant ou au contraire qu il n inclut pas de Soci t et ou Entit de secteurs que le Mandant pr f re voire exclus Risque fiscal Bien qu il puisse tre pr vu de structurer les investissements du Portefeuille de fa on atteindre des objectifs de nature fiscale il ne peut tre garanti que la structure de tout investissement au titre du Portefeuille sera fiscalement optimale pour un investisseur d termin ou qu un r sultat fiscal particulier sera atteint Risque d indemnisation IL peut tre demand aux investisseurs d indemniser 123Venture et toute partie dans les conditions vis es au Mandat Risque de contrepartie Le risque de contrepartie s entend comme le risque de non paiement d un flux ou d un engagement d par une contrepartie avec laquelle des positions ont t chang es et des engagements sign s Ce risque est temp r par le processus de s lection des contreparties mis en place par 123Venture L importance de ce risque pou
73. ise en uvre par 123Venture Les investissements pourront se faire aux c t s de souscripteurs tiers ou d autres clients de 123Venture en gestion sous mandat Dans le cadre du Mandat 123Venture pourra librement faire investir le Mandant dans des Emetteurs g r s et ou conseill s par 123Venture ou toute autre soci t li e au sens de l article 313 24 du RG AMF cette derni re ci apr s une Soci t Li e pour r pondre aux int r ts du Mandant Dans l hypoth se d un co investissement ou d un co d sinvestissement du Mandant dans un Emetteur avec i un fonds de capital investissement g r ou conseill par 123Venture ou ii un ou plusieurs autres investisseurs ayant confi la gestion de leur portefeuille 123Venture ci apr s ensemble avec le Mandant les Intervenants gt il sera appliqu les r gles suivantes inspir es par le Code de d ontologie des soci t s de gestion b n ficiant d un agr ment pour le capital investissement de leurs dirigeants et des membres du personnel labor par VAFG et L AFIC a toute op ration de co investissement sera effectu e au prorata de l actif total disponible sous gestion de chaque Intervenant selon les m mes conditions juridiques et financi res l entr e comme la sortie en principe conjointe et devra offrir des droits quivalents tous les Intervenants lors de l acquisition ou de la souscription de Titres d une Entit ou d une Soc
74. itre de l ann e en cours Commissions de surperformance 123Venture sera en droit de recevoir une Commission de Performance La Soci t de Gestion a droit une r mun ration compl mentaire en contrepartie de sa performance dans la gestion du Portefeuille dans les conditions suivantes a La Commission de Performance sera calcul e et due au moment o le Portefeuille ne comprendra que des esp ces Le cumul des prix de cession amortissements remboursements et fruits int r ts dividendes et toutes autres distributions re us raison des Titres en Portefeuille diminu des Commissions de Gestion sera r parti comme suit concurrence d un montant gal au Programme sous d duction de tous les versements per us par le Mandant au seul b n fice du Mandant concurrence d un montant gal 20 du Programme au seul b n fice du Mandant concurrence de l ventuel solde au b n fice du Mandant hauteur de 80 dudit solde et au b n fice d 123Venture a hauteur de 20 dudit solde cette somme s entendant TTC b Si le Mandat est r sili l initiative du Mandant ou dans les hypoth ses pr vues l Article 12 3 des Conditions G n rales la Commission de Performance sera calcul e et due la date d effet de la r siliation La Commission de Performance sera calcul e sur la base de la valeur du Portefeuille la date d effet de la r siliation ci apr s la Valeur du Portefeuille
75. ivil et est tablie selon les modalit s vis es ci apr s Dans l ventualit o un terme de paiement de la Commission de Gestion serait pay pour une p riode inf rieure 6 mois le montant du terme consid r serait calcul prorata temporis nombre de jours exacts 182 Le calcul des Commissions de Gestion si elles sont applicables est notifi au Mandant par un relev de frais de gestion adress chaque fin de semestre civil dans les 30 jours suivant la fin du semestre Une copie de ce relev de frais de gestion est galement adress e au Teneur de Comptes 123VENTURE Fataphes OC Page 5 gt MONTANT DES COMMISSIONS Commission de Gestion Initiale Le Mandant accepte qu une Commission Initiale lui soit factur e a la conclusion du pr sent Mandat puis dans le cadre de chaque Programme lors de la r alisation de chaque nouvel investissement Cette Commission sera gale 5 00 TTC maximum de chaque montant investi Cette Commission est ponctuelle et factur e uniquement lors de la r alisation d un investissement Commissions de Gestion Le Mandant accepte qu une Commission de Gestion de 3 95 HT par an du montant nominal investi dans le cadre du Mandat lui soit factur e 123Venture pourra investir tout ou partie du Portefeuille dans des Soci t s ou des Entit s conseill es ou g r es par 123Venture Dans ce cas 123Venture percevra une r mun ration sp cifique pour la gestion ou le conseil de la Soci t
76. l contiendrait les liquidit s permettant de l acquitter A d faut le montant de la Commission de Performance qui n aura pas pu tre imput sur les liquidit s contenues dans le Portefeuille restitu sera factur en sus c La Commission de Performance due au a et b qui pr c dent sera pay e dans les 30 jours de l v nement ayant d clench son exigibilite gt REGLES GENERALES A l occasion de la souscription et du rachat de parts ou d actions d Entit s ou de Soci t s dans le cadre du Mandat le paiement de commissions de souscription de rachat et de gestion pourra tre demand au Mandant dans les limites pr vues dans la documentation juridique de l Entit ou de la Soci t concern e gt FRAIS Le taux de frais annuel moyen TFAM gestionnaire et distributeur support par Le souscripteur est gal au ratio calcul en moyenne annuelle entre Le total des frais et commissions pr lev s tout au long de la vie de l investissement et Le montant des souscriptions initiales totales incluant les droits d entr e Taux de frais annuels moyens TFAM maximum Cat gorie agr g e de frais TFAM gestionnaire et Dont TFAM distributeur distributeur maximum maximum Droits d entr e et de sortie 0 83 0 83 Frais r currents de gestion et de fonctionnement Y 4 72 1 55 Frais de constitution N A N A Frais r currents de fonctionnement li s l acquisition au suivi et la gestion
77. mentation concern ou ii le jour o elles seront notifi es au Mandant dans les conditions de VArticle 13 B En cas de modification de certaines dispositions du Mandat l initiative d 123Venture entrainant une augmentation des obligations du Mandant ou une diminution des obligations de 123Venture les nouvelles dispositions du Mandat entreront en vigueur dans les trois 3 mois suivant leur notification au Mandant dans les conditions de VArticle 13 sous r serve que le Mandant ne soit pas oppos de telles modifications dans ce d lai de trois 3 mois dans les conditions de l Article 13 et C En cas de modification de certaines dispositions du Mandat l initiative d 123Venture entra nant une augmentation des obligations d 123Venture ou une diminution des obligations du Mandant les nouvelles dispositions du Mandant entreront en vigueur l expiration d un d lai d un 1 mois suivant leur notification au Mandant dans les conditions de l Article 13 11 2 Pour le cas o les Parties ont d j conclu un Mandat Ant rieur les pr sentes Conditions G n rales se substituent aux dispositions du Mandat Ant rieur l exception de celles applicables la dur e la r mun ration et la politique et la strat gie d investissement du portefeuille d instruments financiers couvert par le Mandat Ant rieur 12 DATE D EFFET DU MANDAT RESILIATION 9 CONFIDENTIALITE 8 DECLARATION DU
78. ments naturels tels que les temp tes glissements de terrain orages inondations crues des v nements humains et sociaux tels que gr ves meutes et fautes d un tiers des v nements techniques tels que les d faillances du r seau Internet les d faillances du r seau des t l communications et les pertes de connectivit Internet dues aux op rateurs publics ou priv s dont d pend 123Venture ou encore des d cisions de la puissance publique Si par suite d un cas de force majeure les gt Paraphes 12 1 Prise d effet Dur e A Le Mandat valable jusqu sa r siliation par l une ou l autre des Parties entrera en vigueur la date de signature des pr sentes ou le cas chant la date de conclusion du premier Mandat Ant rieur conclu entre les Parties B Le Mandat peut tre r sili tout moment l initiative du Mandant ou d 123Venture La d nonciation s effectue par lettre recommand e avec accus de r ception 12 2 R siliation A La d nonciation l initiative du Mandant prend effet des r ception de la lettre recommand e par 123Venture qui cesse d tre habilit e prendre l initiative de nouvelles op rations de gestion Le Mandant est conscient qu un investissement dans des Entit s ou Soci t s requiert la conservation des Titres des Entit s ou Soci t s jusqu i l expiration du d lai fiscal applicable afin que l avantage fiscal attach la souscription de
79. mpte rendu de gestion 123Venture tablit un compte rendu de gestion du Portefeuille dans les trente 30 jours ouvr s de la r siliation arr t au jour de la date d effet de la r siliation et faisant appara tre les r sultats de la gestion depuis le dernier tat du Portefeuille Ce compte rendu donne au Mandant toutes les informations utiles sur la nature des investissements en cours 12 5 Commissions et honoraires En cas de r siliation du Mandat par 123Venture les commissions et honoraires dus par le Mandant a 123Venture seront calcul s prorata temporis et percus par 123Venture jusqu a la date de r siliation effective pr vue l Article 12 2 13 NOTIFICATIONS 13 1 Sous r serve de stipulations contraires expresses toutes les notifications demandes et autres communications adress es par une Partie l autre Partie au titre du Mandat seront valablement faites et d livr es par lettre recommand e avec accus de r ception ou t l copie ou courrier lectronique avec accus de r ception aux adresses et num ros mentionn es en premi re page au pr sent Mandat ou toute autre adresse ou num ro qui sera notifi ult rieurement par l une des Parties l autre OG Page 11 13 2 La notification prendra effet selon le cas au jour indiqu sur l accus r ception dans le cas d envoi d une t l copie ou d un courrier lectronique et le lendemain de la date de premi re pr sentation e
80. n cas de lettre recommand e avec accus de r ception 14 DISPOSITIONS DIVERSES 14 1 Non renonciation Divisibilit A Le fait pour une Partie de ne pas se pr valoir du b n fice de l une quelconque des clauses du Mandat ne sera pas consid r par l autre Partie comme une renonciation se pr valoir du b n fice de ladite clause B Au cas o l une quelconque des stipulations du Mandat devait tre d clar e ill gale nulle ou non applicable cette d claration n affectera en rien la validit et le caract re ex cutoire des autres stipulations du Mandat et les Parties pourraient convenir d un commun accord de remplacer la disposition invalid e selon la proc dure pr vue l Article 11 du Mandat Toutefois si une telle d claration affectait la substance m me du Mandat ou modifiait gravement son conomie le Mandat serait alors r sili de plein droit 14 2 Int gralit du Mandat L expos pr alable et s agissant de chaque Programme les Conditions Particuli res et Les annexes qui lui sont applicables font partie int grante du pr sent Mandat Le pr sent Mandat repr sente l int gralit des accords entre les Parties s agissant des investissements vis s aux pr sentes et remplace tous les accords crits et verbaux ayant pu exister ant rieurement entre les Parties 14 3 Loi Informatique et Libert A Par application de la loi n 78 17 du 6 janvier 1978 modifi e par la loi n 2004 801 du
81. ne Soci t ou d une Entit ii les documents d information p riodiques des Soci t s et ou Entit s dont elle a souscrit des Titres pour son compte iii les informations sur sa politique de gestion des conflits d int r ts Par exemple situation d un fonds au regard des ratios r glementaires solde de tr sorerie disponible strat gie d un fonds ou d un mandant opportunit de sortie conjointe etc OC Page 10 iv les informations sur sa politique de gestion de s lection de ses contreparties et v les informations sur les r trocessions et autres avantages recus par 123Venture 6 REMUNERATION DE 123VENTURE 6 1 Commissions per ues par 123Venture En contrepartie des op rations r alis es pour le compte du Mandant au titre de la gestion de tout Portefeuille 123Venture percevra des Commissions calcul es et tablies selon les modalit s vis es aux Conditions Particuli res qui lui sont applicables 6 2 Modalit s de facturation et de paiement A Le calcul des Commissions d 123Venture est notifi au Mandant conform ment aux modalit s vis es aux Conditions Particuli res applicables au Portefeuille concern B Toute contestation relative aux Commissions doit tre signifi e par crit par le Mandant 123Venture dans un d lai de quinze 15 jours calendaires apr s envoi du relev de frais de gestion 6 3 Modification des conditions tarifaires Toute modification relativ
82. ns d un mandat de gestion de portefeuille conclu entre 123Venture le Mandataire et le mandant le Mandant En cas de contradiction entre les Conditions G n rales et les Conditions Particuli res ces derni res pr vaudront IL A ETE PREALABLEMENT EXPOSE ET CONVENU CE QUI SUIT 1 Le Mandant souhaite confier a 123Venture la gestion discr tionnaire de ses avoirs selon les modalit s sp cifi es dans le Mandat 2 123Venture soci t de gestion agr e par l AMF pour effectuer une activit de gestion de portefeuille sous mandat est dispos e accepter le Mandat sous r serve que celui ci se r v le en ad quation avec la situation et les objectifs d investissement du Mandant 3 Le Mandant et 123Venture ont souhait d finir dans le Mandat les conditions dans lesquelles 123Venture ex cutera la mission de gestion de portefeuille qui lui est confi e par le Mandant CECI AYANT ETE EXPOSE IL A ETE CONVENU CE QUI SUIT DEFINITIONS ET INTERPRETATIONS Dans le Mandat les termes et expressions d finis ci apr s ont sauf indication contraire la signification indiqu e ci dessous AMF d signe l Autorite des March s Financiers designe les diverses annexes au Mandat En cas de contradiction entre le corps du Mandat et celles des Annexes les dispositions des Annexes prevaudront Annexe designent les conditions particulieres y compris leurs annexes applicables
83. oir de d cider des investissements ou de prendre toute autre d cision pour le compte du Portefeuille ou d exercer un r le quelconque dans le cadre des investissements Risque de valorisation Le Portefeuille sera en grande partie investi dans des entreprises qui ne sont pas cot es en bourse Le calcul de cette valeur est d licat Risque li l absence de liquidit pendant la p riode de blocage La cession de certains Titres ne peut intervenir dans certains cas l initiative du Mandant pendant des p riodes de blocage ou n est pas recommand pour des consid rations fiscales Risque de liquidation La liquidit notamment sur des march s de gr gr est parfois r duite Les investissements dans des soci t s non cot es peuvent tre difficiles c der A la liquidation du Portefeuille ces investissements peuvent tre distribu s en nature de telle sorte que les investisseurs peuvent alors devenir actionnaires minoritaires de plusieurs soci t s non cot es Risque d volution r glementaire Des changements concernant les r gimes juridiques fiscaux ou r glementaires peuvent intervenir au cours du Mandat qui pourraient avoir des incidences d favorables sur le Portefeuille ou sur ses Titres Pr f rences sectorielles Aucune garantie n est donn e que le Portefeuille puisse tre investi dans une Soci t et ou Entit dans un secteur identifi par le Mandant ou au contraire qu il n in
84. pr sent Mandat et ou toute Soci t ou Entit sur les Titres desquelles 123Venture a pris une telle d cision d investissement de d sinvestissement C Dans le cas o 123Venture ne serait pas m me d exercer les droits extrapatrimoniaux li s aux Titres dans les conditions vis es l Article 3 4 B le Mandant s engage suivre les instructions d 123Venture pendant toute la dur e du Mandat D Le Mandant devra aussi indemniser 123Venture dans les conditions de l Article 10 de tout pr judice subi par 123Venture du fait de sa d faillance E Le Mandant s engage a r aliser tout versement et plus g n ralement a respecter toute instruction d 123Venture li e une d cision d investissement prise par 123Venture dans une Entit ou une Soci t au nom et pour le compte du Mandant dans le cadre du pr sent Mandat et selon les modalit s pr cis es par 123Venture 7 2 Engagement d 123Venture A 123Venture s engage mettre en uvre les moyens n cessaires a la bonne gestion de chaque Portefeuille conform ment l objectif d fini aux Conditions Particuli res qui lui sont applicables et respecter l ensemble de la r glementation applicable 123Venture ne contracte ce titre qu une obligation de moyens et la responsabilit d 123Venture ne saurait des lors tre engag e hors cas de faute lourde ou dolosive d 123Venture dans l ex cution du Mandat B 123Venture d clare dispose
85. que Conditions Particuli res d signe tout mandat de gestion sur instruments financiers conclus entre les Parties durant l ann e 2011 et toujours applicable entre elles Mandat Mandat Ant rieur 2 PORTEFEUILLE d signe l ensemble des Titres investis au titre d un Programme qui ne sont pas inscrits sur un compte d instruments financiers mais directement chez les Emetteurs dans les conditions pr vues par la loi Portefeuille d signe tout actionnaire associ ou porteur s Porteur autre que le Mandant dans un Emetteur 2 1 La gestion d un Portefeuille ne n cessite pas louverture d un compte esp ces Les investissements s lectionn s par 123Venture feront l objet d un appel de fonds aupr s du Mandant celui ci r glera directement le montant appel au profit de l Emetteur b n ficiaire selon les modalit s indiqu es par 123Venture 2 2 Les ventuels mouvements de fonds ult rieurs dividendes int r ts produits de cession seront op r s directement par 123Venture et revers s au Mandant uniquement dans la mesure permise par le Programme sur le compte que le Mandant aura pr alablement indiqu situations particuli res des diff rents Intervenants au moment du co investissement F b toute op ration de co d sinvestissement sera effectu e dans les m mes conditions juridiques et financi res et sera r partie entre les Intervenants au prorata de leur
86. r ts Le Portefeuille pourra tre investi sans limitation sur des Entit s et ou des Soci t s g r es ou conseill es par 123Venture et cette derni re pourrait tre expos e un conflit d int r ts potentiellement pr judiciable au Mandant Le risque serait pour le Mandant que la r partition des opportunit s d investissements identifi es au niveau des Soci t s Entit s soit d cid e en consid ration de la r mun ration qu 123Venture per oit au titre de son activit de gestion conseil desdites Soci t s Entit s en cas de non r alisation d une opportunit d investissement identifi e 123Venture d cide d investir dans une autre Soci t s Entit s i sur des consid rations autres que la seule qualit de cette derni re et ou ii en consid ration de la r mun ration qu 123Venture per oit au titre de son activit de gestion conseil de ladite Soci t Entit A ce titre 123Venture a mis en place des mesures lui permettant de d tecter les situations de conflits d int r ts se posant lors de la gestion du Portefeuille ainsi qu indiqu l Article 3 2 B du Mandat Risque de capital Le capital n est pas garanti et le Mandant peut ne pas r cup rer son investissement initial Tout investisseur potentiel doit tre conscient que les investissements sont soumis aux risques inh rents tout investissement en valeurs mobili res La conclusion du Mandat doit tre r alis e uniquement par
87. r de moyens propres tant humains que mat riels pour assurer sa mission au titre du pr sent Mandat dans le respect des dispositions r glementaires et des normes d ontologiques applicables la gestion pour compte de tiers et notamment en agissant dans l int r t exclusif du Mandant 123Venture s engage mettre en uvre tous les moyens dont elle dispose en vue de g rer chaque Portefeuille conform ment aux objectifs de gestion et a la politique d investissement d finis au Programme concern C 123Venture l a en outre inform sp cifiquement des risques li s au Mandat le Mandant a par ailleurs lu et appr ci les avertissements sur les risques tels que d crits VArticle 17 ci apr s et notamment ceux concernant les risques sp cifiques qui s attachent l investissement dans des Entit s Soci t s D il reconna t et accepte que l absence de versement suite une instruction d 123Venture dans le cadre de l Article 7 1 E est susceptible d engendrer des cons quences dommageables sur le Portefeuille concern ou 123Venture E il confirme avoir t averti c est a dire comme ayant une connaissance pr cise et claire des techniques de gestion d investissement et des produits qui y sont li s et qui seront utilis s dans le cadre de ce Mandat et F plus g n ralement il a re u d 123Venture toutes les informations n cessaires son consentement clair au pr sent Mandat 8 3 Profil
88. r le Mandant d pendra du niveau d allocation r alis dans les strat gies sous jacentes soumises ce type de risque Risque technologique Le risque technologique s entend comme le risque qu un dysfonctionnement majeur des syst mes d information affecte plus ou moins durablement les capacit s de gestion et de contr les des risques des Soci t s et ou des Entit s Ces dysfonctionnements peuvent provenir des syst mes internes ou bien du march lui m me et tre caus s par des v nements de force majeure des virus informatiques ou toute autre cause affectant le fonctionnement normal des syst mes informatiques Ces risques sont n anmoins faibles car anticip s par les soci t s de gestion qui ont pris les mesures n cessaires pour y faire face Risques li s aux contrats financiers terme Les transactions portant sur des contrats financiers terme impliquent L obligation d effectuer ou de recevoir la livraison de l actif sous jacent au contrat une date future ou dans certains cas de r gler la position en esp ces Elles impliquent un niveau de risque lev L effet de levier souvent pr sent dans les n gociations de contrats financiers terme signifie qu un petit d p t ou un acompte peut entra ner des pertes ou des gains importants Cela signifie galement qu une fluctuation relativement insignifiante peut engendrer une fluctuation bien plus importante de la valeur de votre investissement ce qui
89. ranche d investissement annuel apr s le 31 d cembre de la cinqui me ann e suivant celle de la mise en place d un investissement Investissements autoris s par le Mandant Le Mandant d clare donner son accord sp cial et expr s a 123Venture en vue de r aliser dans le respect de la r glementation en vigueur toutes les op rations de souscription de cession ou de rachat portant sur des titres repr sentatifs d un placement financier dans toute Entit fran aise ou trang re situ e dans la zone euros quelle que soit sa forme ligible aux dispositions des articles 885 0 V bis 199 terdecies 0 A 150 0 A et 163 quinquies B et du Code G n ral des Imp ts de souscription de cession ou de rachat portant sur des titres repr sentatifs d un placement financier dans toute Soci t responsabilit limit e fran aise ou trang re situ e dans la zone euro quelle que soit sa forme non admise aux n gociations sur un march d instruments financiers fran ais ou tranger et ligible aux dispositions des articles 885 0 V bis 199 terdecies 0 A 150 0 A et 163 quinquies B et du Code G n ral des Imp ts Strat gie d investissement 123Venture investira dans le cadre du Mandat exclusivement au moyen de souscriptions en num raire au capital initial ou aux augmentations de capital des Entit s ou Soci t s mentionn es ci dessus gt PREFERENCES SECTORIELLES Dans le cadre du Mandat le Mandant peut ind
90. responsabilit d 123Venture est exclue pour quelques causes ant rieures la conclusion du pr sent Mandat Parties taient conduites interrompre leurs prestations respectives l ex cution du pr sent Mandat serait suspendue pendant le temps o l une des Parties serait dans l impossibilit d assurer ses obligations La Partie victime d un cas de force majeure devra en informer l autre sans d lai 10 5 Toutefois si cette interruption tait sup rieure trente 30 jours le Mandat pourrait tre r sili de plein droit par l une ou l autre des Parties sans indemnit de part et d autre 10 6 Le Mandant reconna t express ment et accepte que dans le cas o le Mandant aurait conclu le Mandat dans un but d optimisation fiscale 123Venture fera ses meilleurs efforts dans le cadre de son obligation de moyens afin de tenir compte de cet objectif 10 7 En cas de contestation le Mandant peut saisir le Service des Contestations chez 123Venture conform ment l Article 13 11 MODIFICATIONS 11 1 Le Mandat ne peut tre modifi que par un avenant crit d ment accept et sign par chacune des Parties sous r serve des dispositions ci apr s A En cas de modification l gislative et ou r glementaire rendant imp ratif une modification du Mandat les nouvelles dispositions du Mandat entreront en vigueur au plus t t i le jour o elles entrent en application en vertu de la loi ou de la r gle
91. rsonne engager une telle proc dure pendant toute la dur e du Mandat 8 2 Fourniture d informations A il a pu poser toutes les questions et 123Venture lui a communiqu toutes les informations pertinentes en sus de celles vis es aux pr sentes relatives aux pratiques d 123Venture en mati re de Commissions et de gestion des conflits d int r ts B 123Venture lui a communiqu des informations pr cises sur les op rations qu elle sera amen e effectuer dans le cadre du pr sent Mandat 123VENTURE 9 1 Les Parties reconnaissent que l ex cution du Mandat n cessite la plus stricte confidentialit Chacune des Parties s engage a ne divulguer aucun tiers les informations confidentielles dont elle aurait pu avoir connaissance au titre de l ex cution du Mandat 9 2 Cet engagement de confidentialit sera r put lev i pour les besoins du traitement du Mandat conform ment l Article 14 3 ii de l accord pr alable de l autre Partie iii de proc dure engag e entre les Parties iv de communication aux conseils des Parties v de demande de communication adress e par des autorit s r glementaires et notamment l AMF administratives judiciaires ou fiscales ou vi en application de toute disposition r glementaire ou l gale requ rant la divulgation de telles informations 10 RESPONSABILITES 10 1 Le Mandant reconna t i qu une appr ciation de sa situation financi re et de se
92. rt O Moyen O Faible Niveau de connaissance ou d intervention dans le domaine du capital investissement Investissements directs dans des soci t s non cot es O Fort O Moyen O Faible FCPR O Fort O Moyen O Faible FCPI FIP O Fort O Moyen O Faible Divers fonds de fonds fonds trangers etc O Fort O Moyen O Faible gt MESURE DE L AVERSION AU RISQUE O Ne veut pas de risque de perte en capital Le client non ligible au Mandat de Gestion Offre Fiscale O Accepte un risque de perte en capital gt OBJECTIF D INVESTISSEMENT O Preservation du capital O Valorisation du patrimoine O Constitution d un patrimoine Priorites du client O Transmission d un patrimoine O Revenus O Plus value O D fiscalisation ne peut tre l unique choix O Autre Horizon O1a3ans R d investissement non ligible au Mandat de Gestion Offre Fiscale O5a7ans O 10 ans 123VENTURE 2 Perales Or Page 8 CONDITIONS GENERALES SOCIETE DE GESTION 123VENTURE 42 avenue Raymond Poincar 75116 Paris T l 01 49 26 98 00 Fax 01 49 26 98 19 Soci t de Gestion agr e par l Autorite des March s Financiers Agr ment GP 01 021 Les pr sentes conditions g n rales ont pour objet de r gir les relations les conditions du mandat de gestion ainsi que les engagements r ciproques des parties Il est rappel que les Conditions G n rales constituent avec chaque Conditions Particuli res les termes et conditio
93. s Titres dans le s Portefeuille s concern s ne soit pas remis en cause ult rieurement ou le cas ch ant ii la liquidation de PEntit ou Soci t correspondante pour que le Mandant puisse b n ficier de l int gralit de la plus value li e a l investissement Le Mandant est conscient que la d nonciation du Mandat avant le terme dudit horizon peut emp cher d atteindre les objectifs de gestion d finis au x Programme s concern s et d clare accepter ce risque dans l hypoth se o il prendrait l initiative de cette d nonciation B La d nonciation l initiative de 123Venture prend effet cinq 5 jours ouvr s apr s r ception de la lettre recommand e par le Mandant et peut concerner l enti re discr tion d 123Venture i un ou plusieurs Programmes express ment d sign s auquel cas la r siliation ne sera applicable qu ces Programmes ou ii le Mandat auquel cas l ensemble des Programmes seront affect s 12 3 R siliation de plein droit A Sous r serve de la r glementation en vigueur le Mandat sera r sili de plein droit a en cas de d c s ou d incapacit juridique du Mandant ou b en cas de retrait d agr ment ou de radiation de 123Venture B D s que 123Venture sera inform e de la survenance de l v nement donnant lieu r siliation 123Venture ne prendra plus l initiative de nouvelles op rations et proc dera au d nouement des op rations en cours 12 4 Co
94. s d tenus dans les Entit s ou Soci t s 123Venture fait son affaire de l obtention des informations et documents relatifs l exercice de ces droits ainsi que des d cisions prises a l occasion de l exercice de tels droits et le Mandant reconna t que 123Venture ne saura encourir de responsabilit ce titre S agissant de l exercice de droits extrapatrimoniaux le Mandant autorise express ment 123Venture consid rer que lorsqu 123Venture lui demande une procuration en vue d exercer les droits extrapatrimoniaux li s aux Titres dans tout Portefeuille l absence de r ponse du Mandant au plus tard 10 jours apr s la date d mission d une telle demande sera r put e constituer l accord du Mandant a donner mandat de repr sentation a 123Venture 3 5 Affectation des produits et des revenus Les produits et revenus des Titres ne sont pas couverts dans le pr sent Mandat 4 CATEGORISATION DU MANDANT d signe chaque programme d investissement r alis au titre des Conditions Particuli res qui lui sont applicables Programme 3 OBJECTIFS DE GESTION ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT RG AMF d signe le Reglement g n ral de l AMF d signe toute soci t fran aise ou trang re r pondant aux caract ristiques d finies dans un Programme d signent tout instrument financier ou droit repr sentatif d un placement financier dans une Soci t et ou une Entit
95. s de pr emption sortie conjointe des clauses de sortie forc e et plus particuli rement consentir pour le compte du Mandant au 123VENTURE 3 1 Objectifs de gestion Les objectifs de gestion au titre de chaque Programme sont pr cis s dans les Conditions Particuli res qui lui sont applicables 3 2 Politique d investissement La politique d investissement investissements autoris s niveaux de risques acceptables par le Mandant horizon d investissement ainsi que toutes autres pr f rences ou limites d investissement que le Mandant souhaite fixer dans le cadre de la gestion d un Portefeuille au titre d un Programme sont pr cis s dans les Conditions Particuli res qui lui sont applicables A Investissements autoris s Les investissements autoris s au titre d un Portefeuille dans le cadre d un Programme sont pr cis s dans les Conditions Particuli res qui lui sont applicables Tout autre investissement au titre d un Programme autre que ceux num r s dans les Conditions Particuli res applicables est interdit B R gles d ontologiques Le Mandant autorise 123Venture investir sans limitation dans des Emetteurs g r s ou conseill s par 123Venture 123Venture met en place des mesures lui permettant de d tecter les situations de conflits d int r ts se posant lors de la gestion du Portefeuille Le Mandant peut demander avoir communication des proc dures de pr vention des conflits d int r ts m
96. s objectifs d investissement a t effectu e dans le cadre d un entretien pr alable la conclusion de chaque Conditions Particuli res ayant abouti au questionnaire de connaissance d ment compl t auxdites conditions et ii avoir t d ment inform par 123Venture de l tendue des risques financiers pouvant d couler de l ex cution des investissements faisant l objet du Mandat 10 2 Le Mandant d clare accepter les risques financiers li s tout investissement dans les Entit s ou Soci t s y compris la possible perte de l int gralit du capital 10 3 123Venture s engage mettre en uvre les moyens n cessaires la bonne gestion de chaque Portefeuille conform ment aux objectifs de gestion d finis au Programme concern Le Mandant reconna t que 123Venture n est tenue qu une obligation de moyens ce Mandat ne comportant aucune obligation de r sultats ou engagement de garantie A ce titre la responsabilit d 123Venture ne saurait d s lors tre engag e hors cas de faute lourde ou dolosive d 123Venture dans l ex cution du Mandat 10 4 Chaque Partie ne saurait tre tenue responsable de tout manquement ses obligations r sultant d un cas de force majeure ou cas fortuit au sens de l article 1148 du Code civil et de la jurisprudence de la Cour de cassation Les Parties conviennent entre elles que sont consid r s comme des cas de force majeure sans que cette liste soit limitative des v ne
97. s par le Mandant a 123Venture seront calcul s prorata temporis et percus par 123Venture jusqu a la date de r siliation effective pr vue l Article 12 2 13 NOTIFICATIONS 13 1 Sous r serve de stipulations contraires expresses toutes les notifications demandes et autres communications adress es par une Partie l autre Partie au titre du Mandat seront valablement faites et d livr es par lettre recommand e avec accus de r ception ou t l copie ou courrier lectronique avec accus de r ception aux adresses et num ros mentionn es en premi re page au pr sent Mandat ou toute autre adresse ou num ro qui sera notifi ult rieurement par l une des Parties l autre OG Page 11 13 2 La notification prendra effet selon le cas au jour indiqu sur l accus r ception dans le cas d envoi d une t l copie ou d un courrier lectronique et le lendemain de la date de premi re pr sentation en cas de lettre recommand e avec accus de r ception 14 DISPOSITIONS DIVERSES 14 1 Non renonciation Divisibilit A Le fait pour une Partie de ne pas se pr valoir du b n fice de l une quelconque des clauses du Mandat ne sera pas consid r par l autre Partie comme une renonciation se pr valoir du b n fice de ladite clause B Au cas o l une quelconque des stipulations du Mandat devait tre d clar e ill gale nulle ou non applicable cette d claration n affectera en ri
98. seil desdites Soci t s Entit s en cas de non r alisation d une opportunit d investissement identifi e 123Venture d cide d investir dans une autre Soci t s Entit s i sur des consid rations autres que la seule qualit de cette derni re et ou ii en consid ration de la r mun ration qu 123Venture per oit au titre de son activit de gestion conseil de ladite Soci t Entit A ce titre 123Venture a mis en place des mesures lui permettant de d tecter les situations de conflits d int r ts se posant lors de la gestion du Portefeuille ainsi qu indiqu l Article 3 2 B du Mandat Risque de capital Le capital n est pas garanti et le Mandant peut ne pas r cup rer son investissement initial Tout investisseur potentiel doit tre conscient que les investissements sont soumis aux risques inh rents tout investissement en valeurs mobili res La conclusion du Mandat doit tre r alis e uniquement par les personnes qui peuvent supporter une perte de leur investissement Il n est pas garanti que les objectifs d investissements du Mandant soient effectivement atteints La valeur des investissements et des revenus qui en d coulent peut baisser tout aussi bien qu augmenter et il se peut que le Mandant ne puisse r cup rer le montant originellement investi dans le cadre du Mandat Risque de liquidit des Titres Certains Titres ne sont pas librement cessibles il n existe pas de march r glement pour
99. ssement de facon a valuer raisonnablement et de fa on ad quate le caract re ad quat du service propos sur la base des informations fournies aux Conditions Particuli res applicable au Programme correspondant B Sur la base des informations communiqu es le Mandant a t cat goris comme un client non professionnel au sens des dispositions l gales et r glementaires applicables en la mati re C Le Mandant peut demander une cat gorisation diff rente auquel cas 123Venture l informera des cons quences qui en r sulteraient quant son degr de protection Ainsi le Mandant peut demander renoncer une partie de la protection que lui offrent les r gles de bonne conduite Un tel changement de cat gorisation est soumis L accord pr alable d 123Venture 5 INFORMATION DU MANDANT Les dispositions ci apr s sont applicables chaque Portefeuille le Mandant b n ficiera d une valorisation semestrielle du Portefeuille Par ailleurs 123Venture fournira au Mandant les informations suivantes Ala fin de chaque semestre un arr t du Portefeuille Ala fin de chaque semestre un compte rendu de gestion retra ant la politique de gestion suivie pour le compte du Mandant faisant ressortir l volution du Portefeuille et les r sultats d gag s pour la p riode coul e 123Venture tiendra galement la disposition du Mandant i la documentation contractuelle ex les statuts d u
100. sti Cette Commission est ponctuelle et factur e uniquement lors de la r alisation d un investissement Commissions de Gestion Le Mandant accepte qu une Commission de Gestion de 3 95 HT par an du montant nominal investi dans le cadre du Mandat lui soit factur e 123Venture pourra investir tout ou partie du Portefeuille dans des Soci t s ou des Entit s conseill es ou g r es par 123Venture Dans ce cas 123Venture percevra une r mun ration sp cifique pour la gestion ou le conseil de la Soci t ou de l Entit A ce titre quelle que soit la nature des prestations fournies aux Entit s ou Soci t s les frais factur s par 123Venture chaque Entit ou Soci t concern e ne pourront d passer 3 95 HT par an de l actif net de chaque Entit ou Soci t ce que le Mandant accepte express ment Les honoraires de conseils ou de services factur s aux Entit s ou Soci t s dans lesquelles le Mandant investira dans le cadre du Portefeuille viendront en d duction de la Commissions de Gestion qu 123Venture facturera au titre de cette Commission de Gestion Enfin si les honoraires ou services factur s par 123Venture aux Entit s ou Soci t s ne suffissent pas compenser les commissions de gestion annuelles 123Venture accepte de reporter le paiement du solde lors de la liquidation du Portefeuille ou de la r siliation du Mandat En cas de r siliation 123Venture aura droit aux commissions pr cit es jusqu au 31 d cembre au t
101. sure requise par ledit Article de rechercher auditer et s lectionner les Emetteurs qui r pondent au mieux aux objectifs de gestion d finis dans le Programme concern et de r aliser toute operation de r investissement dans un tel Emetteur et 1 informer le Mandant sur un Portefeuille en tablissant notamment des comptes rendus de gestion dont le contenu et la fr quence sont d taill s l Article 5 et J plus g n ralement faire tout acte et signer tout acte n cessaire a la r alisation du Mandat notamment sans que cela soit exhaustif n gocier et conclure au nom et pour le compte du Mandant tout type de s ret sur les Titres 1 5 Toute latitude est laiss e a 123Venture pour d terminer de mani re discr tionnaire l exposition sur les investissements autoris s dans le cadre d un Programme 123Venture d termine et applique chaque Portefeuille sa politique d investissement en tenant compte de l environnement conomique et financier 1 6 123Venture dispose donc d une grande flexibilit dans son allocation sa gestion s effectuant de mani re discr tionnaire d pendant notamment de l appr ciation d 123Venture sur l volution des march s sans aucune contrainte de classe d actifs ou g ographique La composition de chaque Portefeuille pourra ainsi varier selon la politique de gestion jug e pertinente par 123Venture 1 7 Le Mandat n a donc aucun indicateur de r f rence pertinent permettant
102. t investi dans Situation patrimoniale par rapport au non cot O des soci t s non cot es en direct O des SCR O des fonds de capital investissement O des fonds de capital investissement r serv s a des institutionnels FCPR LLC O des FCPI FIP O Autre Cette somme z O Une faible part repr sente O Une part moyenne O Une forte part de la valeur estim e du patrimoine du client gt APPRECIATION DE LA COMPETENCE DU CLIENT Niveau de connaissance ou d intervention dans le domaine de l investissement et des instruments financiers hors capital investissement Actions O Fort O Moyen O Faible Produits Mon taires et Obligataires O Fort O Moyen O Faible March s a Terme et D riv s O Fort O Moyen O Faible Produits Structur s Produits de Gestion Alternative O Fort O Moyen O Faible Divers OPCVM ARIA OPCVM Contractuels FCC FCIMT etc O Fort O Moyen O Faible Immobilier O Fort O Moyen O Faible Niveau de connaissance ou d intervention dans le domaine du capital investissement Investissements directs dans des soci t s non cot es O Fort O Moyen O Faible FCPR O Fort O Moyen O Faible FCPI FIP O Fort O Moyen O Faible Divers fonds de fonds fonds trangers etc O Fort O Moyen O Faible gt MESURE DE L AVERSION AU RISQUE O Ne veut pas de risque de perte en capital Le client non ligible au Mandat de Gestion Offre Fiscale O Accepte un risque de perte en capit
103. tions sur un march d instruments financiers fran ais ou tranger et ligible aux dispositions des articles 885 0 V bis 199 terdecies 0 A 150 0 A et 163 quinquies B et du Code G n ral des Imp ts Strat gie d investissement 123Venture investira dans le cadre du Mandat exclusivement au moyen de souscriptions en num raire au capital initial ou aux augmentations de capital des Entit s ou Soci t s mentionn es ci dessus gt PREFERENCES SECTORIELLES Dans le cadre du Mandat le Mandant peut indiquer ses pr f rences sectorielles Toutefois ces pr f rences ne constituant pas un objectif de gestion aucune garantie n est donn e que le Portefeuille puisse tre investi dans une Soci t et ou Entit dans un secteur identifi par le Mandant ou au contraire qu il n inclut pas de Soci t et ou Entit de secteurs que le Mandant pr f re voire exclus Si vous n avez pas de pr f rence sur les types d investissement et que vous souhaitez qu 123Venture r partisse votre investissement sur un maximum de PME cochez simplement cette case sinon veuillez remplir le tableau ci dessous fm Secteurs d activit classer par ordre H tellerie O D pendance Sant Tourisme de plein air M decine Analyse M dicale Audiovisuel Cin ma D veloppement Immobilier O0 0 0 0 0 Autres 4 FRAIS ET COMMISSIONS DE GESTION gt MODALITES DE FA
104. tout pr judice subi par 123Venture du fait de sa d faillance E Le Mandant s engage a r aliser tout versement et plus g n ralement a respecter toute instruction d 123Venture li e une d cision d investissement prise par 123Venture dans une Entit ou une Soci t au nom et pour le compte du Mandant dans le cadre du pr sent Mandat et selon les modalit s pr cis es par 123Venture 7 2 Engagement d 123Venture A 123Venture s engage mettre en uvre les moyens n cessaires a la bonne gestion de chaque Portefeuille conform ment l objectif d fini aux Conditions Particuli res qui lui sont applicables et respecter l ensemble de la r glementation applicable 123Venture ne contracte ce titre qu une obligation de moyens et la responsabilit d 123Venture ne saurait des lors tre engag e hors cas de faute lourde ou dolosive d 123Venture dans l ex cution du Mandat B 123Venture d clare disposer de moyens propres tant humains que mat riels pour assurer sa mission au titre du pr sent Mandat dans le respect des dispositions r glementaires et des normes d ontologiques applicables la gestion pour compte de tiers et notamment en agissant dans l int r t exclusif du Mandant 123Venture s engage mettre en uvre tous les moyens dont elle dispose en vue de g rer chaque Portefeuille conform ment aux objectifs de gestion et a la politique d investissement d finis au Programme concern
105. trielle du Portefeuille Par ailleurs 123Venture fournira au Mandant les informations suivantes Ala fin de chaque semestre un arr t du Portefeuille Ala fin de chaque semestre un compte rendu de gestion retra ant la politique de gestion suivie pour le compte du Mandant faisant ressortir l volution du Portefeuille et les r sultats d gag s pour la p riode coul e 123Venture tiendra galement la disposition du Mandant i la documentation contractuelle ex les statuts d une Soci t ou d une Entit ii les documents d information p riodiques des Soci t s et ou Entit s dont elle a souscrit des Titres pour son compte iii les informations sur sa politique de gestion des conflits d int r ts Par exemple situation d un fonds au regard des ratios r glementaires solde de tr sorerie disponible strat gie d un fonds ou d un mandant opportunit de sortie conjointe etc OC Page 10 iv les informations sur sa politique de gestion de s lection de ses contreparties et v les informations sur les r trocessions et autres avantages recus par 123Venture 6 REMUNERATION DE 123VENTURE 6 1 Commissions per ues par 123Venture En contrepartie des op rations r alis es pour le compte du Mandant au titre de la gestion de tout Portefeuille 123Venture percevra des Commissions calcul es et tablies selon les modalit s vis es aux Conditions Particuli res qui lui sont
106. u Soci t s dans lesquelles Le Portefeuille sera investi dans des proportions variables Le Mandant peut ainsi perdre la totalit de son investissement en cas de mauvaise performance des Entit s et ou Soci t s ou en cas de non r ponse une instruction d 123Venture La performance de ces investissements peut tre tr s volatile car elle d pend en grand partie de l expertise i des dirigeants pour les Soci t s et ii des quipes de gestion pour les Entit s celles ci tant tributaires le cas ch ant de la performance des soci t s qu elles d tiennent et qui peuvent elles m mes pr senter des risques de liquidit et de volatilit importants Les performances pass es ne peuvent pas tre prises comme r f rence pour les investissements futurs Le Portefeuille pourra notamment tre expos aux risques suivants Risque li la nature du Mandat Pour le cas o le Mandant ne s acquitterait pas d un versement correspondant une demande d 123Venture li e une d cision d investissement prise par 123Venture dans le cadre du Mandat dans une Entit ou une Soci t le Mandant est conscient que sa d faillance pourra entra ner selon la documentation contractuelle de l Entit ou de la Soci t des cons quences p cuniaires pouvant aller d un simple calcul d int r ts de retard si le Mandant r gularise la situation jusqu a un rachat forc de ses Titres a une valeur d cot e Conflits d int
107. ur O Madame O Mademoiselle gt SITUATION FAMILIALE ET PROFESSIONNELLE NOM Profession O Salari O Dirigeant d entreprise O Profession lib rale O Artisan O Retrait O Autre Mari e sous Situation Familiale y O C libataire O Communaut universelle O Communaut r duite aux acqu ts O S paration O Autre O Divorc e O Union libre PACS gt MODALITES DE LA RELATION AVEC LE CLIENT O D marche spontan e du client Origine de la relation me O Presse Publicit O Recommandation d un client O Autre O Apporteur d affaires Montant des capitaux La somme repr sente confi s O Une faible part O Une part moyenne O Une forte part de la valeur estim e du patrimoine du client Origine des capitaux O Epargne d ja constitu e confi s O Cession d entreprise ou de participations O Succession Donation O Stock Options O Vente de bien s immobilier s O Autre gt SITUATION PATRIMONIALE Revenu annuel Situation fiscale euros dont euros de revenus fonciers imposable EEE aati de l imp t euros Votre situation financi re vous permet Ooui O Non Surse revenu elle d pargner une partie de vos Redevable de l ISF O Oui O Non revenus Si oui pr cisez le montant l imatif Montant annuel Estimation de l ISF euros annue approximatif Situation par rapport au non cot Le client est actuellemen
108. ur de chaque Emetteur ou a tout autre Porteur de chaque Emetteur qui se substitueraient une option de rachat des participations qu il d tient dans cet Emetteur D suivre l ensemble des informations accessibles aux Porteurs des Emetteurs ayant mis les Titres en Portefeuille suivre toute op ration pouvant avoir en elle m me un impact sur la propri t la nature ou les caract ristiques des Titres en Portefeuille et suivre l volution de la valeur de la participation correspondante E proc der pour le compte du Mandant a la perception des dividendes int r ts et autres revenus lies aux Titres F identifier les opportunit s de cession des participations dans les Emetteurs G n gocier les termes et conditions juridiques et financiers aff rents aux cessions de participations et mettre en place les op rations correspondantes H mettre en uvre toute op ration de desinvestissement et dans la mesure requise par ledit Article de rechercher auditer et s lectionner les Emetteurs qui r pondent au mieux aux objectifs de gestion d finis dans le Programme concern et de r aliser toute operation de r investissement dans un tel Emetteur et 1 informer le Mandant sur un Portefeuille en tablissant notamment des comptes rendus de gestion dont le contenu et la fr quence sont d taill s l Article 5 et J plus g n ralement faire tout acte et signer tout acte n cessaire a la r alisation

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