Cap ISF - Haussmann Patrimoine
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1. je renseigne l int gralit des informations demand es et je signe 8 Je joins les pi ces suivantes une photocopie de ma pi ce d identit recto verso carte d identit ou les 4 premi res pages d un passeport en cours de validit un justificatif de domicile r cent ex facture EDF GDF ou de t l phone fixe de moins de trois mois la fiche de connaissance client 9 J envoie l ensemble des pi ces r c piss bulletin original fiche de connaissance client ch ques copie de pi ce d identit recto verso justificatif de domicile HAUSSMANN PATRIMOINE 4 AVENUE DE L OPERA 75001 PARIS 10 Je conserve une copie de mon bulletin de souscription et de mon r c piss Avertissement relatif aux investissements r alis s dans le cadre de la loi Tepa La loi en faveur du Travail de l Emploi et du Pouvoir d Achat dite loi TEPA du 21 ao t 2007 a notamment introduit la possibilit pour les contribuables de r duire le montant de leur Imp t Sur la Fortune ISF en contrepartie d investissements effectu s dans le capital de PME r alis s en direct ou via des soci t s holdings ou via des fonds d investissement sp cifiques FCPI FIP et FCPR Pour les investissements r alis s par l interm diaire de FIP Fonds d Investissement de Proximit de FCPI Fonds Commun de Placement dans l Innovation ou de FCPR Fonds Commun de Placement Risque la r duction est de 50 de la quote part2. ligible de par son activit que l investissement est bien r alis dans le cadre d une augmentation de capital et que les capitaux investis vont tre effectivement employ s pour financer le d veloppement de l entreprise L attention des investisseurs entrepreneurs est attir e sur le fait que l investissement au capital de leur propre entreprise est possible mais pr sente un risque de requalification fiscale accru du fait d un risque de conflit d int r ts ou d abus de droit m Il appartient chaque investisseur contribuable de s assurer qu il peut b n ficier des avantages fiscaux et en l esp ce qu il est bien redevable de l ISF en France et pour un montant au moins gal la r duction d imp t vis e En cas d investissement ouvrant droit une r duction d imp t sup rieure au montant effectivement d aucun remboursement ni report ne pourra tre demand l administration fiscale II ne doit pas utiliser par ailleurs le bouclier fiscal 2 Risques li s la gestion D une mani re g n rale plus l avantage fiscal est lev plus les contraintes fix es par l administration sont importantes et susceptibles d augmenter le risque pris par l investisseur ou de limiter ses espoirs de gains Paraphes initiales Certains dispositifs fiscaux tr s attractifs peuvent m me aboutir une perte en capital quasi certaine l op ration tant dans ce cas justifi e conomiquement par le seul avantage fiscal obtenu
3. pourra prendre simultan ment les mesures vis es aux articles ci dessus et si elle le souhaite les remplacer par un ajustement des conditions de souscription des bases de conversion des modalit s d change ou des modalit s d attribution initialement pr vues qui galisera au centi me d action pr s la valeur des titres qui seront obtenus en cas d exercice des droits attach s aux BSA apr s la r alisation de l op ration et la valeur des titres qui auraient t obtenus en cas d exercice de ces droits avant la r alisation de l op ration Les nouvelles bases d exercice des droits attach s aux BSA r sultant d un tel ajustement sont d termin es par l organe dirigeant de la Soci t qui rendra compte des l ments de calcul retenus et des r sultats de l ajustement dans le rapport annuel suivant l ajustement Les titulaires des BSA seront inform s de la r alisation de l une ou l autre des op rations vis es au pr sent article et des mesures de protection de leurs int r ts adopt es par la Soci t au moyen d un avis adress par lettre recommand e avec demande d avis de r ception 14 jours au moins avant la date pr vue pour la cl ture des souscriptions en cas d mission de titres et dans les 15 jours suivant la d cision relative l op ration envisag e dans les autres cas En cas de r duction de capital motiv e par des pertes alors que les droits des titulaires des BSA n ont pas t exerc s r alis e par diminution de
4. e en cas de non respect de l interdiction de faire appel public l pargne ce qui entra nerait de facto la perte de l avantage fiscal pour ses souscripteurs i Les PME ne peuvent faire appel public l pargne en direct sans y avoir t autoris es par l AMF Certains CIF Conseillers en Investissements Financiers ou PSI Prestataires d investissement sp cialis s dans l analyse et la s lection de PME sont habilit s proposer des investissements en direct dans des PME j Les soci t s holdings retenues par Haussmann Patrimoine r pondent priori aux exigences r glementaires et ont pr sent des consultations juridiques l appui de leur offre d investissement justifiant la validit du montage juridique et fiscal Ces consultations engagent la responsabilit des juristes interrog s mais ne sont pas un gage absolu de non remise en cause par l administration fiscale k En cas de requalification par l administration fiscale la holding et ses dirigeants pourront tre tenus pour responsables Pour les fonds d investissement c est la soci t de gestion qui est responsable Les garanties offertes par les soci t s de gestion Responsabilit Civile Professionnelle et surface financi re sont g n ralement plus importantes que les garanties offertes par une soci t holding En cas d investissement en direct dans une PME il convient de s assurer que toutes les conditions sont remplies et notamment que la PME est bien
5. existera des droits attach s aux BSA qui n auront pas t exerc s de proc der aux op rations suivantes sans l autorisation pr alable de l assembl e g n rale des porteurs de BSA dans les conditions ci dessus indiqu es modifier sa forme ou son objet modifier les r gles de r partition de ses b n fices amortir son capital Dans le cas o il serait d cid de proc der avant que tous les droits attach s aux BSA aient t exerc s l mission sous quelque forme que ce soit de nouveaux titres de capital avec droit pr f rentiel de souscription une distribution de r serves en esp ces ou en nature ou de primes d mission d apport ou de fusion une modification de la r partition de ses b n fices par la cr ation d actions nouvelles la Soci t mettrice s oblige soit ouvrir une p riode exceptionnelle si la p riode pendant laquelle les droits attach s OFAN PA i 3 Soci t anonyme au capital de 237 000 RCS de Paris 510 047 236 Visa AMF n 09 065 12 14 Rond point des Champs Elys es 75008 Paris TEL 01 53 53 15 10 FAX 01 53 53 14 00 MAIL contact capisf com www capisf com CAPISF R duire son ISF en investissant dans des entreprises de croissance 3 4 9 5 3 6 4 CONDITIONS D EXERCICE DES DROITS ATTACHES AUX BSA 4 1 4 2 aux BSA peuvent tre exerc s n est pas encore ouverte pour permettre aux titulaires de ces droits qu
6. l AMF et sans appel public l pargne r serv s aux investisseurs qualifi s a PME en direct Votre choix d investissement Vous d clarez avoir pris connaissance du pr sent avertissement et en cas d investissement effectu au travers d un ou plusieurs des dispositifs rappel s ci avant accepter le degr de risque correspondant au niveau d avantage fiscal vis Signature du souscripteur de holdings ou de PME pr c d e de la mention manuscrite lu et approuv CAPISF E 43 02 10 Fax 01 55 3 05 HAUSSMANN PATRIMOINE 4 Avenue de l Op ra 75001 PARIS Questionnaire souscripteur la Holding CAP ISF Nom Pr nom Adresse Adresse lectronique I Connaissances et exp rience en mati re d investissement conform ment l article L533 13 II du Code Mon taire et Financier Avez vous eu une activit sur les produits services ou march ci dessous Oui Non Bourses de la Communaut Europ enne O OPCVM actions obligataires n OPCVM complexes FCPR FCPI FIP ARIA O p Obligations OAT emprunts d Etat D Produits complexes Warrants Certificats Trackers Options ooo Altemext O nr March libre ni En Investissement au capital de soci t s non cot es E Etes vous d clar l AMF en tant qu investisseur qualifi au sens de l article L411 2 du Code Mon taire Financier Oui _ Non Si oui merci de nous fournir votre num ro AMF Il Informat
7. la valeur nominale des titres composant le capital social ou du nombre de titres les droits des titulaires des BSA seront r duits en cons quence comme s ils les avaient exerc s avant la date laquelle la r duction de capital est devenue d finitive En cas de r duction de capital non motiv e par des pertes pr alablement l exercice des droits attach s aux BSA la Soci t prendra les mesures n cessaires afin de permettre aux titulaires des BSA qui exercerait leurs droits ult rieurement de se trouver dans la m me situation que s ils avaient t actionnaires lors de la r alisation de la r duction de capital En cas de rachat par la Soci t de ses propres titres pr alablement l exercice des droits attach s aux BSA il sera proc d un ajustement des conditions de souscription conform ment aux conditions l gales et r glementaires applicables En cas de fusion ou de scission de la Soci t les titulaires des BSA exerceront leurs droits dans la Soci t b n ficiaire des apports apr s correction du nombre de titres souscrire initialement pr vu pour tenir compte du nombre d actions cr er par la Soci t b n ficiaire des apports sur avis du commissaire aux apports sur le nombre de titres cr er L approbation du projet de fusion ou de scission par les actionnaires de la Soci t b n ficiaire des apports emportera renonciation des actionnaires leur droit pr f rentiel de souscription au profit des titula
8. masse seront adopt es en assembl e g n rale statuant la majorit des voix dont disposeront les porteurs de BSA pr sents ou repr sent s chaque BSA disposant d une voix Le quorum requis pour les d lib rations de ces assembl es g n rales est d un quart sur premi re convocation aucun quorum n tant requis sur seconde convocation Les assembl es g n rales des titulaires de BSA sont appel es autoriser dans les conditions ci dessus d finies toutes modifications du pr sent contrat et statuer sur toutes d cisions touchant aux conditions de souscription et d attribution des titres de capital d termin es au pr sent contrat et dans la d cision de l assembl e g n rale ayant autoris l mission de ces BSA Les frais de fonctionnement de la masse et notamment ceux li s la tenue des assembl es g n rales seront support s par la Soci t Le droit de communication collectif des porteurs de BSA relatif aux documents sociaux transmis par la Soci t ses actionnaires s exercera dans les conditions pr vues par la loi et les r glements Les repr sentants de la masse disposeront d un droit d acc s aux assembl es g n rales des actionnaires de la Soci t mais sans voix d lib rative les porteurs de BSA ne pouvant en aucun cas s immiscer dans la gestion des affaires sociales La Soci t s interdit conform ment aux dispositions des articles L 228 98 et L 228 100 du Code de commerce aussi longtemps qu il
9. objet d un contr le de la part de l administration fiscale Plus l avantage fiscal est faible et plus l enjeu et donc le risque diminuent b Plus les dispositifs r glementaires sont r cents et plus les textes sont susceptibles de faire l objet d interpr tations et de contestations de la part de l administration fiscale Lorsque les textes ne sont pas suffisamment pr cis il faut parfois plusieurs ann es pour que la doctrine et la jurisprudence apportent les pr cisions n cessaires la bonne interpr tation des textes Les fonds d investissements ob issent des r gles plus anciennes et de notre point de vue mieux tablies que les soci t s holdings Les r gles sp cifiques de la loi Tepa datent quant elles de 2007 et 2008 c Dans une r ponse minist rielle n 04825 J O S nat du 17 juillet 2008 l administration a mis en garde les investisseurs sur le risque de proc dure fiscale qui pourrait menacer certaines soci t s holdings d Les Soci t s holdings ont des structures plus l g res donc moins co teuses g rer priori que les fonds d investissements Ils sont aussi souvent moins structur s et organis s que les soci t s de gestion sauf lorsque les soci t s holdings sont g r es par des soci t s de gestion de portefeuille agr es par l AMF e Les Soci t s holdings sont moins contr l es en amont par les autorit s de tutelles notamment en cas d absence d agr ment AMF et pas toujours g r es par
10. r glement s et les plus contr l s car ils nous semblent mieux prot ger les int r ts des souscripteurs L avantage fiscal ne doit par ailleurs pas faire perdre de vue les qualit s intrins ques et les caract ristiques de l investissement sous jacent et il est toujours pr f rable de privil gier des investissements capables de g n rer une performance hors avantage fiscal 1 privil gier les investissements agr s par l AMF autoris s faire Appel Public l Epargne APE 2 privil gier les solutions pr sent es par des soci t s de gestion d j en place p rennes et disposant d une exp rience reconnue dans ce domaine 3 privil gier les montages simples et qui respectent l esprit de la loi et notamment dans le cadre de la loi Tepa qui investissent dans le capital de PME ligibles en contrepartie d un risque en capital effectivement support par l investisseur final Liste des dispositifs existants class s par degr de risque du moins risqu au plus risqu sauf cas particuliers a FIP agr s par l AMF avec appel public l pargne APE a FCPI agr s par l AMF avec appel public l pargne APE a FCPR agr s par l AMF avec appel public l pargne APE a Soci t s holdings agr es par l AMF avec appel public l pargne APE a Soci t s holdings agr es par l AMF sans appel public l pargne r serv s aux investisseurs qualifi s a Holdings non agr es par
11. HAS MANN Souscription la soci t holding mode d emploi Cap ISF 1 Avertissement relatif aux investissements r alis s dans le cadre de la loi TEPA document sur 3 pages O Je paraphe chaque pages O Je renseigne mon Nom et Pr nom et je signe la derni re page avec la mention lu et approuv 2 Partie Bulletin de souscription des BSA O Je renseigne les informations demand es Nom Pr nom Date de naissance et Adresse et j indique un nombre de BSA entier O Je signe pr c d e de la mention Bon pour souscription formelle et irr vocable de en chiffres et en lettres BSA 3 Partie Il Contrat d mission de BSA Je paraphe le bas des 3 pages 4 Partie III Bulletin d exercice des BSA O Je renseigne les informations demand es Nom Pr nom Date de naissance et Adresse O J indique le nombre de BSA d tenus et le nombre d actions nouvelles que je d clare souscrire O Je calcule le montant r gler partir de ces derni res Actions nouvelles x 105 montant 5 Lorsque je remplis mon ch que O Je v rifie le montant en chiffres et le montant en toutes lettres O Je v rifie l ordre du ch que CAP ISF O Je date et je signe le ch que 6 Je date et je signe mon bulletin de d exercice pr c d e de la mention Bon pour souscription formelle et irr vocable de en chiffres et en lettres Actions 7 Questionnaire souscripteur la Holding CAP ISF
12. RCICE DES BSA JO SOUS SION da a a nt N e le Bemeurank a a Titulaire du nombre de 2 2 BSA d clare souscrire le nombre de actions nouvelles au prix unitaire de cent cinq euros soit un montant total de AO euros A l appui de cette souscription je verse imm diatement la somme de Euros au b n fice de CAP ISF correspondant la lib ration de la totalit du montant des titres souscrits L exercice de ces BSA est conditionn par la r ception de la notification qui me sera faite par courrier lectronique l adresse SUIVANTE sise sans a a a e NN ou d faut par lettre recommand e de l agr ment du Conseil d Administration de l exercice de mes BSA En deux exemplaires Signature pr c d e de la mention Bon pour souscription formelle et irr vocable de lt Nombre d actions gt Actions OV AN ER i 2 Soci t anonyme au capital de 237 000 RCS de Paris 510 047 236 Visa AMF n 09 065 12 14 Rond point des Champs Elys es 75008 Paris TEL 01 53 53 15 10 FAX 01 53 53 14 00 MAIL contact capisf com www capisf com
13. artificiellement fractionn dans le capital d une kyrielle de PME ayant un objet identique pour contourner le plafond de 1 5 M par entreprise et par an dict par le droit europ en capitaux non affect s au d veloppement de l activit de l entreprise cette liste est indicative et non limitative g Les holdings dites passives sont tenues d investir imp rativement 90 des fonds lev s avant la date limite de d claration et de paiement de l ISF 15 juin pour ouvrir droit une r duction d ISF au titre de l ann e en cours Le calendrier d investissement est donc tr s strict et tr s contraignant pour les soci t s holdings qui doivent placer les capitaux re us dans un d lai tr s court Cela implique une bonne organisation en amont s lection des dossiers longtemps l avance et une bonne organisation en aval mise en uvre rapide du formalisme et des proc dures d investissement Les fonds d investissements FCPI FIP FCPR disposent d un d lai plus important pour placer leurs capitaux dans le respect de la r glementation 2 ans le plus souvent Ce d lai plus confortable diminue le risque de ne pas avoir t en mesure de placer l argent dans le d lai imparti h Les Soci t s holdings non autoris es faire appel public l pargne pr sentent un risque suppl mentaire outre le fait qu elles ne peuvent tre souscrites que par des investisseurs qualifi s au sens de l AMF leur dissolution pourrait tre prononc
14. ce CAP ISF Soci t Anonyme au capital social de 237 000 Si ge social 12 14 Rond Point des Champs Elys es 75008 Paris 510 047 236 RCS PARIS BULLETIN DE SOUSCRIPTION DES BSA Je SOUS SION N e le Deme a a a D clare tre assujetti l Imp t de Solidarit sur la Fortune Apr s avoir pris connaissance et accept les conditions d mission d crites dans le contrat figurant en annexe ainsi que du prospectus d information vis par l AMF sous le num ro 09 065 d clare souscrire par le pr sent bulletin dont j ai conserv un exemplaire sur papier libre le nombre de BSA mis par la soci t CAP ISF Fall ee gt s a E TS En deux exemplaires Signature pr c d e de la mention Bon pour souscription formelle et irr vocable de lt Nombre de BSA gt BSA CAP ISF Soci t anonyme au capital de 237 000 RCS de Paris 510 047 236 Visa AMF n 09 065 12 14 Rond point des Champs Elys es 75008 Paris TEL 01 53 53 15 10 FAX 01 53 53 14 00 MAIL contact capisf com www capisf com CAPISF R duire son ISF en investissant dans des entreprises de croissance CONTRAT D EMISSION DE BSA 1 OBJET Le pr sent contrat a pour objet de d finir les conditions de l mission par CAP ISF de bons de souscription d actions BSA d cid e par l assembl e g n rale extraordinaire et le conseil d administration en date du 9 mars 2009 l tendue et la nature des droits
15. com CAPISF R duire son ISF en investissant dans des entreprises de croissance 4 4 4 5 4 6 4 1 cabinet d avocats Reinhart Marville Torre sis 58 avenue Kl ber 75116 Paris en sa qualit de s questre au plus tard le 6 juin 2009 accompagn des documents suivants la copie d une pi ce d identit la copie d un justificatif de domicile le questionnaire de connaissance souscripteur le moyen de paiement l ordre de CAP ISF dont le montant en euros correspondra au nombre d actions souscrites multipli par 105 L Investisseur conserve le choix de la date d exercice des BSA auxquels il a souscrit dans la limite du 6 juin 2009 ci dessus mentionn e L exercice de la totalit des BSA entra nera une augmentation de capital de la Soci t d un montant de quarante millions 40 000 000 euros Les BSA pourront tre exerc s jusqu au 6 juin 2009 Les Actions nouvelles seront soumises toutes les dispositions statutaires et jouiront des droits sp cifiques qui leurs sont r serv s dans ce cadre L exercice des BSA pour tre d finitif sera soumis l approbation du conseil d administration de la Soci t qui l approuvera dans la mesure o il constatera que la Soci t dispose d un potentiel d investissement suffisant dans des PME ligibles au sens de l article 885 0 V du code g n ral des imp ts conform ment son objet En cas de non approbation de l exercice des BSA par le titulaire de BSA et de la sousc
16. des soci t s de gestion de portefeuille l quipe dirigeante peut avoir t constitu e pour l occasion avec un niveau d exp rience tr s variable f l agr ment donn par l AMF pour la commercialisation d un produit financier offre certaines garanties dans la mesure o l AMF ne donne son visa qu des dossiers r pondant un cahier des charges strict L AMF v rifie notamment l information figurant dans le prospectus simplifi de chaque produit qui doit tre remis au souscripteur avant d investir et veille ce que l information fournie soit de bonne qualit S agissant des produits complexes l Autorit veille ce que les sp cificit s des produits et leurs cons quences soient clairement pr sent es aux pargnants Paraphes initiales Mais en aucun cas l agr ment donn par l AMF ne saurait avoir de valeur quant la validit du montage sur le plan fiscal lequel peut toujours tre remis en cause par l administration fiscale soit pour non respect des r gles clairement dict es exemple investissements dans des soci t s non ligibles non respect de certains quotas ou des d lais d investissement soit pour abus de droit ou fraude la loi notion plus floue pouvant faire l objet d interpr tations et donc de contentieux Exemples de risques d abus de droit auxquels peuvent tre expos es les soci t s holdings montage visant supprimer l al a de perte en capital pour l investisseur investissement
17. des versements investis en PME ligibles la loi Tepa cette quote part est indiqu e par chaque fonds d investissement dans la limite de 20 000 de r duction d ISF Pour les investissements au capital de PME en direct ou via des soci t s holdings la r duction d imp t est maximale puisqu elle peut atteindre 75 des versements dans la limite de 50 000 de r duction d ISF Les risques financiers et fiscaux sont galement plus importants et l objet du pr sent avertissement est d apporter aux investisseurs clients du cabinet Haussmann Patrimoine une connaissance exacte et pr alable des risques associ s aux investissements en holding ou PME en direct Nous rappelons aux investisseurs que les r ductions d imp ts sont toujours accord es en contrepartie de contraintes sp cifiques par exemple une dur e de blocage des capitaux sur 5 ans ou plus et de risques sp cifiques par exemple investir au capital de PME et en respectant certaines r gles dict es par le l gislateur que l investisseur contribuable doit accepter et respecter 1 Risques li s la fiscalit Tout investissement ouvrant droit un avantage fiscal est soumis des r gles qui doivent tre respect es tant par le contribuable que par le promoteur gestionnaire du produit d fiscalisant a D une mani re g n rale plus l avantage fiscal est lev 25 50 ou 75 par exemple plus le contribuable qui en b n ficie est susceptible de faire l
18. e des porteurs de BSA par lettre recommand e avec demande d avis de r ception sept 7 jours au moins avant la date d entr e en vigueur de la suspension Les Actions obtenues par l exercice des droits attach s aux BSA l issue de la p riode de suspension donneront droit aux dividendes vers s au titre de l exercice au cours duquel ils ont t mis 5 DISPOSITIONS FINALES Le pr sent contrat liera et se transmettra pour l int gralit de ses stipulations la Soci t aux titulaires des BSA et leurs repr sentants respectifs l galement autoris s agir pour leur compte Le pr sent contrat sera r gi et interpr t conform ment la loi fran aise Toutes les autres modalit s du pr sent contrat de l mission des BSA et de l exercice des droits qui y sont attach s sont r gies par les lois et r glements en vigueur Signature du titulaire de BSA OFAN PA 1 1 a Soci t anonyme au capital de 237 000 RCS de Paris 510 047 236 Visa AMF n 09 065 12 14 Rond point des Champs Elys es 75008 Paris TEL 01 53 53 15 10 FAX 01 53 53 14 00 MAIL contact capisf com www capisf com HAUSSMANN PATRIMOINE 4 Avenue de l Op ra 75001 PARIS CAPISF R duire son ISF en investissant dans des entreprises de croissance CAP ISF Soci t Anonyme au capital social de 237 000 Si ge social 12 14 Rond Point des Champs Elys es 75008 Paris 510 047 236 RCS PARIS BULLETIN D EXE
19. et obligations des titulaires desdits BSA ainsi que leurs conditions d exercice et ce dans le cadre des dispositions de l article L 228 91 du Code de commerce 2 EMISSIONS DES BSA 21e 2 2 2 3 Conform ment aux d cisions de l assembl e g n rale extraordinaire et du conseil d administration la Soci t a proc d le 9 mars 2009 l mission de quatre cent mille 400 000 BSA souscrire gratuitement donnant droit chacun selon les conditions d finies aux pr sentes l attribution d une 1 action de la Soci t Les souscriptions aux BSA seront re ues jusqu au 6 juin 2009 inclus au cabinet d avocats Reinhart Marville Torre sis 58 avenue Kl ber 75116 Paris en sa qualit de s questre Les BSA mis ne pourront tre souscrits que par des personnes physiques non actionnaires de la Soci t soumis l imp t de solidarit sur la fortune au titre de l ann e 2009 souhaitant b n ficier d une r duction de cet imp t dans le cadre des dispositions de l article 885 0 V bis du code g n ral des imp ts 3 DROITS DES PORTEURS DES BSA PREALABLEMENT A L ATTRIBUTION DES TITRES DE CAPITAL al 32 3 3 Pr alablement l exercice des droits attach s aux BSA les porteurs desdits BSA seront regroup s pour la d fense de leurs int r ts communs et conform ment aux dispositions de l article L 208 103 alin a 1 du Code de commerce en une masse jouissant de la personnalit morale Les d cisions de la
20. i les exerceraient de souscrire des titres nouveaux et participer aux op rations ci dessus mentionn es ou en b n ficier soit prendre les dispositions n cessaires pour permettre aux titulaires des BSA qui exerceraient leurs droits si ceux ci peuvent tre exerc s tout moment ou si la p riode d exercice des droits est d j ouverte de souscrire des titres nouveaux prendre les dispositions n cessaires en cas d attribution gratuite de titres afin de permettre aux titulaires des BSA qui exerceraient leurs droits ult rieurement de b n ficier d une attribution gratuite de titres gale celle qu ils auraient re ue s ils avaient t actionnaires lors de l attribution principale en virant un compte de r serve indisponible les sommes n cessaires pour proc der une telle attribution prendre les dispositions n cessaires en cas de distribution de r serves ou de primes d mission d apport ou de fusion en esp ces ou en nature afin de permettre aux titulaires des BSA qui exerceraient leurs droits ult rieurement de recevoir des esp ces ou des biens semblables ceux qui auront t distribu s dans les m mes quantit s ou proportions et aux m mes conditions sauf en ce qui concerne la jouissance que s ils avaient t actionnaires lors de la r alisation de ces op rations en virant un compte de r serve indisponible les sommes ad quates ou en conservant les biens en nature concern s La Soci t
21. ion relative votre situation patrimoniale et fiscale Quelle est votre cat gorie socio professionnelle Agriculteur exploitant Artisan commer ant Chef d entreprise Cadre professeur prof lib rale scientifique ou artistique Profession interm diaire Employ Ouvrier Retrait Autre personne sans activit professionnelle Quel est le montant estim de votre patrimoine Quelle est la r partition de votre patrimoine Liquidit s Placements revenu fixe produits bancaires Biens immobiliers Contrats d assurance vie d c s capitalisation Comptes titres Autres Etes vous r sident fiscal fran ais Oui _ Non tes vous assujettis l ISF Oui _ Non Si oui quel montant d ISF avez vous pay pour 2007 2008 AARET ao Si ce montant investi est sup rieur soixante six mille six cent soixante six euros montant maximum pour b n ficier de la d fiscalisation ISF plafonn e cinquante mille euros expliquez bri vement les raisons de votre investissement Il Information relative la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme conform ment au titre VI du livre V du Code Mon taire et Financier Vos revenus proviennent principalement de Salaires Traitement Pensions retraites rentes re ues Revenus fonciers Revenu ponctuel ou exceptionnel PARIS E Quel est le montant annuel de ces revenus Les fonds que vous souhaitez investi
22. ires de BSA La Soci t b n ficiaire des apports sera de plein droit substitu e la Soci t mettrice dans ses obligations envers les titulaires de BSA En cas de redressement judiciaire de la Soci t mettrice le d lai pr vu pour l exercice des droits attach s aux BSA sera ouvert d s le jugement arr tant le plan de continuation au gr de chaque titulaire de BSA et dans les conditions pr vues par ce plan Chaque BSA souscrit donne droit l attribution d une 1 Action mettre au prix unitaire de cent cinq 105 euros Conform ment aux dispositions de l article L 225 132 alin a 5 du Code de commerce et aux d cisions de l assembl e g n rale extraordinaire et du conseil d administration l exercice de ces BSA emporte de plein droit renonciation des actionnaires de la Soci t mettrice des titres de capital nouveaux leur droit pr f rentiel de souscription aff rent aux dits titres Les Actions nouvelles souscrites au moyen de l exercice de ces BSA devront l tre en num raire et devront tre int gralement lib r es lors de la souscription des Actions L exercice du droit de souscription des BSA sera constat par la remise d un bulletin d exercice au OV AN ER i 2 Soci t anonyme au capital de 237 000 RCS de Paris 510 047 236 Visa AMF n 09 065 12 14 Rond point des Champs Elys es 75008 Paris TEL 01 53 53 15 10 FAX 01 53 53 14 00 MAIL contact capisf com www capisf
23. par l investisseur contribuable Les souscripteurs dans des soci t s holdings d investissement doivent tre conscients de risques suppl mentaires a l expiration du d lai fiscal de 5 ans les soci t s holdings cherchent c der leur participations pour proc der ensuite la liquidation de la soci t holding Ce d lai de cession des diff rentes participations est variable et non garanti b Les soci t s holdings sont des structures plus l g res et sont donc moins contr l es que les OPCVM c Les soci t s holdings ne sont pas obligatoirement g r es par des soci t s de gestion agr es par l AMF ce qui peut entra ner des risques de structure de proc dure et de management En ce qui concerne les PME outre le risque de perte en capital li la p rennit de l entreprise pouvant aller jusqu la perte totale des capitaux engag s en cas de faillite de la PME l investisseur peut tre confront des difficult s de valorisation des entreprises non cot es et de liquidit difficult trouver un acqu reur sur un march de gr gr et dans un march non organis Les conditions de sortie doivent tre envisag es d s la souscription l aide d un pacte d actionnaires par exemple et ou en introduisant la soci t en bourse afin d assurer une cotation des parts En conclusion notre recommandation Haussmann Patrimoine recommande toujours ses clients d utiliser les dispositifs les plus
24. r dans la Holding proviennent ils de comptes bancaires ouverts aupr s d un tablissement bancaire agr en France Oui _ Non Si oui merci de nous indiquer le nom ainsi que l adresse de votre agence bancaire fran aise IV Compl ment d information Avez vous pris connaissance du prospectus d pos par la Holding et vis par l Autorit des March s Financiers AMF et en particulier les facteurs de risque tels que d crit au chapitre 6 JOui Non Avez vous envisag le risque de perte en capital de votre investissement JOui _ Non Merci d indiquer vos coordonn es t l phoniques obligatoire pour toutes questions compl mentaires Nom du distributeur FAUSSMANN PATRIMOINE N d enregistrement 2050900455VB Invest Securities prestataire de services d investissement agr r la Banque de France sera amen examiner les r ponses apport es dans le pr sent questionnaire soumis au Souscripteur dans le cadre du placement de l augmentation de capital de la Holding CAP ISF Cette op ration a t port e la connaissance du souscripteur par la holding elle m me dans le cadre de l appel public l pargne d crit dans le prospectus ayant re u le visa de l AMF n 09 065 ou par tout distributeur d l gataire d Invest Securities dans le cadre de son agr ment de placement HAUSSMANN PATRIMOINE 4 Avenue de l Op ra CAPISF R duire son ISF en investissant dans des entreprises de croissan
25. ription des actions nouvelles auxquelles donnent droit les BSA ce refus sera notifi par courrier recommand avec avis de r ception accompagn du moyen de paiement mis par le souscripteur des BSA Le 5 juin 2009 la Soci t adressera un courrier lectronique aux Investisseurs dont l exercice des BSA n aura pas encore t agr par le Conseil d Administration rappelant que l exercice de ses BSA n a pas encore t agr par le Conseil d Administration et qu il existe un risque de d faut d agr ment d ici au 15 juin 2009 au regard de la capacit d investissement de la Soci t dans des Entreprises ligibles qu il lui est possible d annuler l exercice de ces BSA en notifiant sa r tractation par courrier recommand ou par porteur au S questre jusqu au 8 juin 2009 minuit Le Conseil d administration pourra suspendre pendant une dur e maximale de trois mois conform ment aux dispositions r glementaires applicables la possibilit d exercer les droits attach s aux BSA et d obtenir l attribution des Actions correspondantes en cas d mission de nouveaux titres de capital d mission de nouvelles valeurs mobili res donnant acc s au capital de fusion ou de scission de la Soci t Dans ce cas les dates d entr e en vigueur et de cessation de la suspension ainsi que les autres indications figurant dans l avis de suspension vis l article R225 133 du code de commerce seront port s la connaissanc
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