MEFF S/MART v9.31 NOTAS TÉCNICAS
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1. MEFF S MART v9 31 NOTAS TECNICAS La informaci n contenida en este documento est sujeta a modificaciones sin previo aviso A menos que se indigue lo contrario las compa as los nombres y los datos utilizados en los ejemplos son ficticios Ninguna parte de este documento puede ser reproducida o transmitida de ninguna forma ni por cualquier medio ya sea electr nico o mec nico con ning n prop sito sin la previa autorizaci n por escrito O 2011 MEFF Todos los derechos reservados MEFF S MART v9 31 Notas Tecnicas Tabla de Contenidos di IHITFOOUCGIOTISE 2c2 2 12i22 22222202222220221202206362052312032391E 2 AIR 1 2 Impacto por la migraci n de la c mara Sobre deuda ss 2 2 1 Descripci n general de los cambios sie 2 2 1 1 C mata sobre deuda D B lCA cc ssa de ASP idiniriin 2 2 1 2 Nuevas familias de contratos sens 2 2 1 3 Nueva tipologia de amma idad 2 2 1 4 Caracter sticas especiales de los forwards aa aa Da aa 2 2 1 5 C lculo de garant as por DOS C I eaa aa a Ea aak ka kaa HH HH HH H 3 2 2 Ficheros de datos de liQUidaGi6l ac 3 2 2 1 FIGHGTOS der dalos iii tii 3 2 2 2 Cambios en tablas de codificaci n ocooniiciidinniinilnnnjnjsnjsnjnnnmrrr 3 2 3 Impacto en MEFFGate 234 HEMEPEG Oo iii A 2 3 2 MEFFGate Negociaci n2. 2 3 3 MEFFGate Liquidaci n versiones 1 1 C1 2 y CT S kakat a e kaa ae aa 4 2 4 mpactOen i MIDOS 1 212g co l g0 v ng dass 4 3 Documentaci n VIQSD G s 2 23222 25212060112125 22A66 lt g d en A NN 5 MEFF S MART v9 31 Notas Tecnicas 1 Introducci n 1 Introduccion Este documento contiene las Notas T cnicas para la versi n 9 31 de MEFF S MART EI contenido de este documento se refiere a la informaci n proporcionada desde los terminales MEFFStation MEFFGate MEFFServer MIBOS y desde la website de MEFF www meff com Este documento sustituye al gue se public el pasado 30 de noviembre para la versi n 9 30 en lo gue se refiere al comportamiento de la migraci n de la C mara de Deuda Publica al sistema S MART 20 de mayo de 2011 O MEFF 2011 1 MEFF S MART v9 31 Notas T cnicas 2 Impacto por la migraci n de la c mara sobre deuda 2 Impacto por la migraci n de la c mara sobre deuda 2 1 Descripci n general de los cambios 2 1 1 C mara sobre deuda p blica El traspaso de la operativa de MEFFClear al sistema SMART y sin nuevo Reglamento supondr la aparici n de un nuevo entorno C8 Liquidaci n Deuda P blica relevante a nivel de FIX protocol y como extensi n de los ficheros de traspaso 2 1 2 Nuevas familias de contratos Las operaciones simples sobre deuda liquidaci n en D 3 se gestionan en el sistema SMART como un forward sobre
3. a C mara de Deuda P blica 2 4 Impacto en Mibos MIBOS va a seguir soportando los entornos actuales de MEFF Renta Fija MEFF Euroservices y contratos de derivados financieros de MEFF Renta Variable pero no est prevista su adaptaci n para el nuevo entorno de deuda p blica 20 de mayo de 2011 O MEFF 2011 4 MEFF S MART v9 31 Notas T cnicas 3 Documentaci n vigente 3 Documentaci n vigente Este apartado contiene una relaci n de la documentaci n vigente en la fecha de publicaci n de estas Notas T cnicas Documento Fecha Cambios respecto a la actualizaci n documentaci n publicada el 30 nov 2010 MEFFStation sep 2010 Manual de usuario MEFFLiveUpdate Configuraci n 19 feb 2007 Manual de Usuario MEFFStation 27 sep 2010 Ficheros de Datos de Negociaci n MEFFStation Ficheros de Datos de Liguidaci n 30 nov 2010 HF MEFFGate 30 jul 2010 Especificaciones de la interfaz FIX de datos publicos de mercado M2 0 HF MEFFGate 27 sep 2010 Especificaciones de la interfaz FIX de datos p blicos de mercado M3 0 MEFFGate 16 mar 2010 Especificaciones de la interfaz FIX de Negociaci n T1 2 MEFFGate 24 sep 2009 Especificaciones de la interfaz FIX de Negociaci n T1 1 MEFFGate 24 sep 2009 Especificaciones de la interfaz FIX de Negociaci n T1 0 MEFFGate 27 sep 2010 Especificaciones de la interfaz FIX de Liquidaci n C1 3 MEFFGate 24 sep 2009 Especificaciones de la interfaz FIX de Liquidaci n C1 2 MEFFGat
4. deuda con subyacente la referencia de deuda p blica correspondiente y con fecha de vencimiento D 3 Las operaciones simult neas sobre deuda con pata de ida en una fecha y pata de vuelta en otra fecha se gestionan en el sistema SMART como dos forwards sobre deuda con subyacente la referencia de deuda p blica correspondiente y con fechas de vencimiento las correspondientes a la pata de ida y a la pata de vuelta respectivamente En el sistema SMART se definen nuevas familias de contratos para la deuda y para los forwards sobre deuda Ello requiere el manejo de nuevos valores del campo CFICode 2 1 3 Nueva tipolog a de tarifas Para las comisiones sobre operaciones simples se aplica una tarifa proporcional al efectivo de la operaci n Las comisiones sobre operaciones simult neas se aplican sobre la pata de ida y son proporcionales al efectivo de la operaci n y a la duraci n del repo Con el fin de facilitar la aplicaci n de las diferentes tarifas se han definido tipos de operaci n espec ficos para el registro de operaciones simples y para el registro de cada una de las patas de un repo Para el seguimiento de los c lculos se a adi en la versi n 9 30 el nuevo campo QuantityPerConcept en el fichero CFEESBRKD ch y unos nuevos conceptos para el campo FeeConcept 5 Por Efectivo 6 Efectivo Plazo en los ficheros CFEESBRKD ch y CFEES ch 2 1 4 Caracter sticas especiales de los forwards Para los forwards no se realiza mark t
5. e 24 sep 2009 Especificaciones de la interfaz FIX de Liquidaci n C1 1 MEFF WebSite Ficheros de Datos 30 nov 2010 20 de mayo de 2011 O MEFF 2011 5 MEFF S MART v9 31 Notas Tecnicas 3 Documentaci n vigente Documento Fecha Cambios respecto a la actualizaci n documentaci n publicada el 30 nov 2010 MEFFServer Documentaci n de usuario 30 nov 2010 Tablas de Codificaci n 30 nov 2010 MIBOS 16 mar 2010 Ficheros de Datos MEFF Feed Traspaso 27 sep 2010 Gu a T cnica 20 de mayo de 2011 MEFF 2011 6
6. o market diario En su lugar se calcula una diferencia de valoraci n entre el precio que se fij para la operaci n y el precio de mercado de la que se informa en el fichero CVARMARGINPEND ch Este fichero tiene los mismos campos y el mismo formato que el fichero CVARMARGIN ch En ambos ficheros el campo InitialValueDate contiene la fecha de la valoraci n inicial para forwards ser la fecha de la operaci n inicial para el resto de contratos ser la fecha del ltimo mark to market o en el caso de operaciones realizadas en la misma sesi n la fecha de la sesi n El total de dicha diferencia de valoraciones se incorpora al c lculo de la garant a por posici n ver campo PendingVariationMargin del fichero CINIMARGINCALC ch En la fecha de liquidaci n conforme MEFF vaya recibiendo las confirmaciones de liquidaci n procedentes de IBERCLEAR se cerrar n las posiciones en forwards pendientes de liquidaci n mediante una operaci n de tipo B nueva Al cierre de la sesi n no deber an quedar operaciones pendientes de liquidar con vencimiento en la fecha de sesi n 20 de mayo de 2011 O MEFF 2011 2 MEFF S MART v9 31 Notas T cnicas 2 Impacto por la migraci n de la c mara sobre deuda 2 1 5 C lculo de garant as por posici n Las garant as por posici n en los contratos sobre deuda se calculan mediante un algoritmo ligeramente diferente al actual y que se describe en la correspondiente circular por lo que aquellos miembro
7. s y desarrolladores de aplicaciones externas que reproduzcan en sus sistemas el c lculo de garant as por posici n deber n adaptarlos Los miembros y desarrolladores de aplicaciones externas que tomen el valor calculado por MEFF no requerir n ninguna adaptaci n ya que no hay ning n cambio a nivel de contenido de ficheros 2 2 Ficheros de datos de liquidaci n Los ficheros de datos proporcionados por MEFFStation MEFFGate y MEFFServer no tienen cambios respecto a los publicados con la versi n 9 30 de SMART Esto mismo aplica a las tablas de MEFFServer A continuaci n se detalla una lista de ficheros que contendr n informaci n a partir de la puesta en producci n del nuevo entorno de Deuda P blica y un recordatorio de las tablas de codificaci n afectadas 2 2 1 Ficheros de datos Cambio Ficheros afectados Nuevo maestro de valores admitidos CUNDERLYINGS ch Informaci n de los activos admitidos como subyacentes Liquidaciones pendientes en IBERCLEAR CSETTLCSD ch Liquidaciones pendientes en Depositario Central 2 2 2 Cambios en tablas de codificaci n Nombre de la tabla Cambios realizados Tabla 16 Valores de CFlCode Nuevos CFlCodes para deuda y para forwards sobre deuda Tabla 18 C digos de Contrapartida Central y Nuevo entorno C8 para deuda Grupos de Productos de liquidaci n Tabla 19 C digos de operaci n Tipos de operaci n espec ficos para registro de operaciones simples regis
8. tro de cada una de las patas del repo y liquidaci n de operaciones confirmada por IBERCLEAR Tabla 20 Subgrupos de contratos Los subgrupos correspondientes a deuda no se detallan en el documento de Tablas de Codificaci n sino que deber n obtenerse del fichero CCONTRGRP Tabla 21 Activos subyacentes Los activos subyacentes correspondientes a deuda no se detallan en el documento de Tablas de Codificaci n sino que deber n obtenerse del fichero CCONTRGRP Tabla 23 Grupos de comisi n Nuevos grupos de comisi n para el Grupo de Productos de deuda Tabla 24 Tipos de comisi n Nuevo tipo de comisi n para el Grupo de Productos de deuda 20 de mayo de 2011 O MEFF 2011 3 MEFF S MART v9 31 Notas T cnicas 2 Impacto por la migraci n de la c mara sobre deuda 2 3 Impacto en MEFFGate 2 3 1 HF MEFFGate HF MEFFGate no est disponible para el entorno de deuda ya gue al tratarse de un entorno s lo para registro de operaciones no hay datos p blicos que difundir 2 3 2 MEFFGate Negociaci n EI registro de operaciones se realiza a trav s de IBERCLEAR o de la plataforma SENAF No est soportado MEFFGate para el registro de operaciones 2 3 3 MEFFGate Liquidaci n versiones C1 1 C1 2 y C1 3 Recordar gue en la versi n C1 3 se incluyeron nuevos campos para relacionar la operaci n registrada en MEFF con el n mero de operaci n en IBERCLEAR Estos campos s lo aparecer n cumplimentados para l
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