boletin - Banco de la República
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1. 013313 LIN 019313 Pp N PP 912212 ido WWA opad O N 4240 4 SOLYWUAOA AO A 3 10 l 2 a O lt am E E Z 5 3 Enero 5 de 2006 Fecha OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO T 659 E YE SIQtueS 1 AA SOLVWAOA DAI 0184002. BR 3 011 0 22275999 do da 29727725 u No B OLE TIN 5 de enero de 27 CONTENIDO P gina Circular Reglamentaria Externa DODM 144 del 5 de enero de 2006 Asunto 6 Operaciones de derivados 1 Este Bolet n se publica en desarrollo de lo dispuesto en el literal a del art culo 51 de la Ley 31 de 1992 y del par grafo del art culo 108 de la Ley 510 de 1999 Secretar a Junta Directiva Carrera 7 No 14 78 Piso 6 Bogot D C Tel fonos 343 11 92 343 0374 MANUAL DEL DEPARTAMENTO DE OPERACIONES Hoja 6 00 DESARROLLO DE MERCADOS CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha Enero 5 de 2006 Oficina Principal Intermediarios del Mercado Cambiario Bolsa de Valores de Colombia Superintendencia Bancaria Superintendencia de Valores Ministerio de id Hacienda y Cr dito P blico Personas Naturales o Jur dicas que efect en operaciones de cambio ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Esta circular reemplaza en su totalidad la Circular Reglamentaria Externa DODM 144 agosto 25 de 2004 mayo 27 de 2005 y julio 7 de 2005 correspondiente al asunto 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Esta modificaci n se realiza para incorporar los cambios que se dieron a ra z de la Resoluciones Externas Nos 4 y 9 de 2005 Esta circular entrar en vigencia el 13 de febrero de 2006 Ora GERARDO HERNANDEZ ANA FERNANDA MAIGUASHCA OLANO
3. O ASUNTO 2 3 6 5 de 8 8 E 2 lt 5 g El E 5 E a DWI 08 puppuq 1 5 8101240 z 2 5 AA SOLVIAYOA HU I lt Q N ASUNTO A en lt 8 l lt 5 8 7 i Z 2 use N ese y 2 2 DWI O z 2 5 SAVAS E SOLFWAOA OTHGON x w O ASUNTO A 3 8 gt a 2 p lt 5 2 O ANEXO No 3 Erem 5 de 2006 Fecha OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO 659 SAUALNI A SVAANOW SVALO SAVAS SOLVIAYOA DMI 081000 peppu s n T A 3 9 2 A 5 lt Z x 3 2 T z 5 2 O Fecha Enero 5 de 2006 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO
4. Fecha de la Declaraci n de Cambio deben diligenciarse de acuerdo con los datos de la declaraci n de cambio que se present al Banco de la Rep blica para liquidar el instrumento N mero Consecutivo En esta columna debe diligenciar el n mero consecutivo que identifica la operaci n Monto En esta columna se debe ingresar el monto de la operaci n expresado en d lares de los Estados Unidos USD Numeral Cambiario Esta columna despliega una lisa de los numerales de ingreso egreso permitidos y se refiere a la obligaci n o derecho que se cumpli con una cuenta corriente de compensaci n a trav s de un Formulario No 10 S lo debe ser diligenciada en caso de que los recursos de la operaci n de derivados sean un ingreso o un egreso para una cuenta corriente de compensaci n de lo contrario debe ir en blanco Tipo de Instrumento en esta columna se despliega una lista con los instrumentos utilizados para el reporte de derivados se debe seleccionar el instrumento al cual se le va a notificar el vencimiento 3 MODIFICACIONES Y ERRORES DE DIGITACI N Tanto los reportes de las modificaciones como los de los errores de digitaci n deben incluir el n mero consecutivo c digo nico que los identifica como nicos en la fecha en que fueron enviados y deben marcar en la columna Tipo de Novedad modificaci n M o error de digitaci n E seg n corresponda al caso Se entienden como modificaciones las operaciones que tuviero
5. de las autoridades estatales ya mencionadas que hayan realizado operaciones de derivados en el a o calendario inmediatamente anterior a la operaci n por un valor nominal superior a mil millones de d lares de los Estados Unidos de Am rica USD 1 000 000 000 En esta categor a se encuentran entre otros los registrados ante la Asociaci n Nacional de Futuros NFA de los Estados Unidos de Am rica que operan bajo la supervisi n de la Comisi n Federal de Comercio de Futuros del gobierno de los Estados Unidos de Am rica y los registrados ante la Autoridad de Servicios Financieros de Gran Breta a FSA Los no residentes que hayan realizado operaciones de derivados en el a o calendario inmediatamente anterior a la operaci n por un valor nominal superior a mil millones de d lares de los Estados Unidos de Am rica USD 1 000 000 000 se puede interpretar como garant a de solvencia y cumplimiento que un agente del exterior cumpla las condiciones previstas en esta circular Continuar siendo responsabilidad de los intermediarios del mercado cambiario y de los residentes la adecuada evaluaci n del riesgo de sus contrapartes 3 DERIVADOS FINANCIEROS Los contratos de derivados financieros autorizados en la Resoluci n 8 00 se refieren exclusivamente a riesgos derivados de tasa de cambio tasa de inter s e ndices burs tiles En las operaciones permitidas se pueden incluir cl usulas referidas a eventos cred
6. ente eral E Subgerente Monetario y de Reservas 3 011 0 27227722 4 No 0 BOLET N 17 de enero de P ginas 2 CONTENIDO P gina Circular Reglamentaria Externa DODM 144 del 17 de enero de 2006 Asunto 6 Operaciones de derivados 1 Este Bolet n se publica en desarrollo de lo dispuesto en el literal a del art culo 51 de la Ley 31 de 1992 y del par grafo del art culo 108 de la Ley 510 de 1999 Secretar a Junta Directiva Carrera 7 No 14 78 Piso 6 Bogot D C Tel fonos 343 11 92 343 0374 MANUAL DEL DEPARTAMENTO DE OPERACIONES 6 00 DESARROLLO DE MERCADOS CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha 17 de 2006 Oficina Principal Intermediarios del Mercado Cambiario Bolsa de Valores de Colombia Superintendencia Bancaria Superintendencia de Valores Ministerio de Hacienda y Cr dito P blico Personas Naturales o Jur dicas que efect en operaciones de cambio Destinatario ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Esta circular modifica la hoja 6 8 de la Circular Reglamentaria Externa DODM 144 de enero 5 de 2006 correspondiente al asunto 6 OPERACIONES DE DERIVADOS La modificaci n se hace para incluir los numerales cambiarios que se deben utilizar para diligenciar los ingresos y egresos por operaciones de derivados sobre productos b sicos Esta modificaci n se realiza de manera concordante con las modificacion
7. micas el instructivo para diligenciar los formatos de las operaciones de derivados y los formatos de reporte de derivados que los intermediarios del mercado cambiario y los residentes deben utilizar para reportar yu Hoja 6 9 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 Fecha Enero 5 de 2006 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS electr nicamente las operaciones de derivados al Banco de la Rep blica seg n se relaciona en los siguientes anexos Anexo No 1 Tabla de clasificaci n de actividades econ micas Anexo No 2 Instructivo para diligenciar los formatos de las operaciones de derivados Anexo No 3 Formatos de reporte de derivados 1 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 1 T 0 E 6 OPERACIONES DE DERIVADOS TABLA DE CLASIFICACION DE ACTIVIDADES ECONOMICAS AGRICULTURA GANADER A CAZA SILVICULTURA EXTRACCION DE MADERA PESCA Y ACTIVIDADES DE SERVICIOS CONEXAS EXPLOTACION DE MINAS Y CANTERAS PETROLEO CRUDO Y GAS NATURAL INDUSTRIA MANUFACTURERA SUMINISTRO DE ELECTRICIDAD GAS y AGUA CONSTRUCCION COMERCIO TURISMO HOTELES Y RESTAURANTES TRANSPORTE MANIPULACION DE CARGA ALMACENAMIENTO Y DEP SITO CORREO Y TELECOMUNICACIONES INTERMEDIACION FINANCIERA EXCEPTO FINANCIACION PLANES DE SEGUROS PENSIONES Y CESANTIAS DIVISIONES J1 A J14 BANCA CENTRAL BANCOS COMERCIALES Y BANCOS ESPECIALIZADOS EN CARTER
8. SOBRE LOS CAMPOS COMUNES A TODAS LAS OPERACIONES Entidad NIT y C digo En la hoja forward peso d lar la celda sombreada en amarillo bajo el t tulo Entidad contiene la lista desplegable de intermediarios del mercado cambiario con el fin de identificar la entidad que est reportando las operaciones de derivados Al seleccionar el nombre de la entidad aparecer autom ticamente en las casillas inferiores el NIT y el c digo asociado en sta en las dem s hojas Es importante seleccionar correctamente la entidad puesto que la aplicaci n toma estas tres referencias como claves para la clasificaci n de los datos Los residentes y los intermediarios del mercado cambiario s lo en el caso de no encontrar el nombre de la entidad en la lista desplegable deben escribir su nombre y su respectivo n mero de identificaci n en estos casos deje en blanco la casilla de c digo asociado El archivo debe ser diligenciado en Excel 97 o versiones posteriores Ingrese a http www banrep gov co realam opderiv4 htm A 2 2 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 i ANEXO No 2 Fecha Enero 5 de 2006 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS N mero Consecutivo En la columna N mero Consecutivo debe poner el n mero consecutivo correspondiente a la operaci n que est registrando Los cambios en las condiciones de la operaci n el ejercicio de opciones y los errores de digitaci n se de
9. establecidos ser n aceptados por el banco pero la extemporaneidad del reporte se pondr en conocimiento de la autoridad de control y vigilancia del r gimen cambiario para efectos del control y vigilancia correspondiente 4 DERIVADOS SOBRE PRODUCTOS B SICOS La Resoluci n 8 00 autoriza a los residentes a realizar derivados sobre precios de productos b sicos exclusivamente con agentes del exterior autorizados que realicen este tipo de operaciones de profesional de acuerdo a lo previsto en el numeral 2 de esta Circular 2123 Hoja 6 8 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 Fecha Enero 17 de 2006 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS 4 1 LIQUIDACI N DE CONTRATOS Las operaciones de derivados entre residentes y agentes del exterior autorizados se liquidar n en los t rminos previstos en el art culo 41 de la Resoluci n Externa 8 de 2000 4 2 DECLARACIONES DE CAMBIO Y SUMINISTRO DE INFORMACI N Las operaciones de derivados sobre productos b sicos pactados entre residentes y agentes del exterior autorizados no deber n ser informadas por el residente al Banco de la Rep blica Los residentes al liquidar la operaci n de derivados con el agente del exterior deber n Diligenciar la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 si los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de los in
10. A HIPOTECARIA CORPORACIONES FINANCIERAS INCLUYE IFI COMPA AS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL INCLUYE COMPA IAS DE LEASING COOPERATIVAS FINANCIERAS Y FONDOS DE EMPLEADOS SOCIEDADES FIDUCIARIAS SOCIEDADES DE CAPITALIZACION ACTIVIDADES DE COMPRA DE CARTERA FACTORING BOLSA DE VALORES SOCIEDADES COMISIONISTAS DE BOLSA CASAS DE CAMBIO ENTIDADES FINANCIERAS OFICIALES ESPECIALES FEN ICETEX BANCOLDEX FINAGRO FINDETER Y FONADE OTROS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS 297 o BESA hem 1 2 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 1 Fecha 5 de 2006 6 OPERACIONES DE DERIVADOS K ENTIDAD FINANCIERA NO RESIDENTE FINANCIACION DE PLANES DE SEGUROS PENSIONES Y CESANTIAS DIVISIONES L1 A 12 L1 PLANES DE SEGUROS GENERALES SEGUROS DE VIDA Y REASEGUROS 12 PLANES DE PENSIONES VOLUNTARIAS 13 PLANES DE CESANTIAS 14 PLANES DE PENSIONES DE AFILIACION OBLIGATORIA L5 PLANES DE PENSIONES DEL REGIMEN DE PRIMA MEDIA INCLUYE SEGURO SOCIAL CAJANAL CAPRECOM ENTRE OTROS M ACTIVIDADES EMPRESARIALES ACTIVIDADES INMOBILIARIAS ALQUILER DE MAQUINARIA Y EQUIPO INFORMATICA Y ACTIVIDADES CONEXAS INVESTIGACION Y DESARROLLO OTRAS ACTIVIDADES EMPRESARIALES N ADMINISTRACION PUBLICA Y DEFENSA O EDUCACION ACTIVIDADES CULTURALES Y DEPORTIVAS ACTIVIDAD DE ASOCIACIONES SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD Q ORGANIZACIONES Y ORGANOS EXTRATERRITORIALES PERS
11. CI N monto pactado del derivado de cumplimiento efectivo DF peso divisa no puede ser mayor a la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente obligatoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario Si al liquidar el derivado la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente obligatoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario es menor al monto pactado en el derivado el intermediario del mercado cambiario y o el residente deben modificar el monto del derivado y liquidar la diferencia entre el monto pactado y la obligaci n o derecho subyacente en pesos y en cualquier caso reportar la modificaci n al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 3 2 8 de esta circular Las modificaciones a las condiciones pactadas en las operaciones de derivados durante la vigencia del contrato se deben reportar por el intermediario del mercado cambiario o el residente seg n corresponda al Banco de la Rep blica el d a h bil siguiente de acuerdo con lo previsto en el numeral 3 2 8 de esta circular No se pueden realizar modificaciones relativas a las contrapartes originales del contrato o el tipo de transacci n No podr n hacerse modificaciones despu s del vencimiento del contrato Los errores de digitaci n en la informaci n enviada el intermediario del mercado cambiario o por el residente al Banco de la Rep blica se pueden reportar en cualquier momento de acuerdo con lo previsto en el nume
12. CIN 83 y sus modificaciones En los casos en que exista una operaci n subyacente obligatoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario los residentes deber n diligenciar y conservar las declaraciones de cambio que soportan la canalizaci n de estas operaciones Declaraciones de Cambio Formularios No 1 2 3 4 seg n corresponda b OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO Y AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS Cuando la operaci n de derivados se pacte entre intermediarios del mercado cambiario y agentes del exterior autorizados el intermediario nicamente deber informar la operaci n al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 3 2 8 de esta circular 3 2 2 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE RESIDENTES INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO Las operaciones de derivados pactadas entre residentes e intermediarios del mercado cambiario deber n ser informadas por los intermediarios del mercado cambiario al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 3 2 8 de esta circular En las operaciones de derivados de cumplimiento efectivo DF peso divisa se deber tener cuenta lo siguiente a Los residentes deber n presentar ante el intermediario del mercado cambiario la documentaci n que acredite la existencia de la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente obligatoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario Esta acreditaci n deber rea
13. DOS ENTRE RESIDENTES Y AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS Las operaciones de derivados entre residentes agentes del exterior autorizados deber n ser informadas por el residente al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 3 2 8 de esta circular Loy residentes al liquidar la operaci n de derivados con el agente del exterior deber n 0 TS a la o Hoja 6 4 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha 5 de 2006 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Diligenciar la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 51 los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de los intermediarios del mercado cambiario Diligenciar la relaci n de Operaciones Cuentas Corrientes de Compensaci n Formulario No 10 si los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de las cuentas corrientes de compensaci n En este caso el Formulario No 10 podr hacer las veces de declaraci n de cambio de acuerdo con lo dispuesto en el punto 8 4 1 de la Circular Reglamentaria Externa 83 y sus modificaciones Los numerales cambiarios que se deben utilizar son 5375 Operaciones de Derivados Ingresos o 5910 Operaciones de Derivados Egresos de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa D
14. ONA NATURAL CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 2 Fecha Fher 5 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS INSTRUCTIVO PARA DILIGENCIAR LOS FORMATOS DE LAS OPERACIONES DE DERIVADOS Las operaciones de derivados sus modificaciones los vencimientos y los errores de se deben a trav s del archivo en formato Modelo de formatos de reporte de derivados el cual contiene varias hojas con formatos espec ficos para reportar los diferentes tipos de instrumentos Al diligenciar estas hojas no altere el formato de las columnas no borre ni inserte filas o columnas ni cambie el nombre de las hojas puesto que ser n le das por una aplicaci n automatizada cualquier modificaci n afectar el procesamiento de la informaci n Las columnas sombreadas contienen listas desplegables Para seleccionar una opci n haga clic al lado derecho de la celda Su utilizaci n agilizar el registro de informaci n y minimizar el riesgo de errores de digitaci n Las columnas contienen instrucciones para diligenciar los datos de tal forma que sea f cil y r pido completarlas Adicionalmente est n formateadas y validan los datos de entrada lo que los formatos de las celdas no deben ser modificados en ning n caso Lea cuidadosamente estas instrucciones antes de diligenciar su archivo Para resolver cualquier duda comuniquese al correo electr nico derivados dbanrep gov co 1 DESCRIPCI N
15. ada o en su defecto a la tasa de cambio representativa del mercado del d a del pago salvo que tengan una obligaci n o un derecho con el exterior que surja de una operaci n obligatoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario y se haya pactado entre las partes la entrega de las divisas OPCF De acuerdo con la Bolsa de Valores de Colombia Manual del Usuario del Sistema OPCE las operaciones a plazo con cumplimiento financiero se entienden como operaciones de derivados realizadas con fecha de cumplimiento igual o superior a 5 d as de calendario En el d a del cumplimiento en vez de una transferencia f sica del activo transado se liquidan las posiciones con base en un ndice o precio de mercado cumplimiento financiero o non delivery Permiten pactar en el presente el precio de una compraventa que se va a realizar en el futuro sobre contratos que versan a su vez sobre determinados activos subyacentes como indices burs tiles de divisas o indicadores de rentabilidad a lt E 2 O z lt Q 24 5 A 3 1 ANEXO No 3 Fecha OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO 1 659 0 44 05 4 AA 5 eya 84231 0 9 LIN A 3 2 3 O lt 5 U lt z Q ANEXO No 3 Fecha Er
16. ario 5 con los numerales cambiarios 5800 5801 5802 5803 5804 de egresos por venta de divisas por liquidaci n de operaciones de derivados seg n corresponda que se encuentran en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones su vez para la canalizaci n de los pagos el residente deber diligenciar tanto la Declaraci n de Cambio Formulario No 1 3 4 que corresponda a la operaci n obligatoriamente canalizable como la relaci n de Operaciones Cuentas Corrientes de Compensaci n Formulario No 10 c Cuando se trate de derechos con el exterior de obligatoria canalizaci n a trav s del mercado cambiario el residente podr al momento de la liquidaci n instruir a su contraparte para que 1 Gire las divisas al intermediario del mercado cambiario designado por ste El residente deber diligenciar la Declaraci n de Cambio Formularios No 2 3 4 que corresponda a la operaci n obligatoriamente canalizable 11 Gire las divisas a la cuenta corriente de compensaci n del residente El residente deber diligenciar tanto la Declaraci n de Cambio Formulario No 2 3 6 4 que corresponda la operaci n obligatoriamente canalizable como la relaci n de Operaciones Cuentas Corrientes de Compensaci n Formulario No 10 A su vez para la canalizaci n de los ingresos el titular entregar las divisas al intermediario del mercado cambiario provenientes de su cuenta corrie
17. atoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario la operaci n podr tener cumplimiento efectivo y las partes podr n intercambiar moneda legal colombiana y divisas Trat ndose de derivados divisa divisa la operaci n se har con cumplimiento financiero en moneda legal colombiana i 3 1 3 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO Y NO RESIDENTES CON INVERSI N EXTRANJERA DIRECTA O EMISI N DE VALORES EN EL MERCADO P BLICO COLOMBIANO Las operaciones de derivados entre intermediarios del mercado cambiario y no residentes con inversi n extranjera directa o emisi n de valores en el mercado p blico Colombiano se liquidar n de la siguiente forma Trat ndose de derivados peso divisas la operaci n podr hacerse con cumplimiento financiero en divisas o en moneda legal colombiana o con cumplimiento efectivo y las partes podr n intercambiar moneda legal colombiana y divisas J Hoja 6 3 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Trat ndose de derivados divisa divisa la operaci n se har con cumplimiento financiero o efectivo en la divisa estipulada 3 14 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO Trat ndose de operaciones entre intermediarios del mercado cambiario la operaci n se har con cumplimiento financiero en moneda legal colombiana salvo que una de las partes no act e en su co
18. ben reportar bajo el n mero consecutivo con que inicialmente report la operaci n Para cada tipo de operaci n forwards peso d lar opciones peso d lar swaps peso d lar swaps peso d lar y tasa de inter s forwards otras monedas opciones otras monedas swaps otras monedas swaps otras monedas y tasa de inter s debe existir una serie de n meros consecutivos diferente El n mero consecutivo de las operaciones forward peso d lar ser asignado por el Banco de la Rep blica y enviado v a correo electr nico a las entidades reportantes el d a del reporte en las horas de la tarde Para las operaciones a plazo con cumplimiento financiero el n mero consecutivo ser el mismo n mero asignado por el sistema de la Bolsa de Valores de Colombia Para las dem s operaciones el n mero consecutivo ser asignado el obligado a reportar la operaci n Tipo de Transacci n En esta columna se debe seleccionar la posici n en el contrato que est asumiendo quien reporta el contrato de derivados Ya sea Comprador C o Vendedor V de divisas En el caso de derivados en otras monedas se debe seleccionar la posici n respecto a la moneda 1 ver numeral 2 1 de este anexo Monto En esta columna se debe ingresar el monto de la operaci n expresado en d lares de los Estados Unidos USD Para el caso de derivados en otras monedas se debe ingresar el monto de la operaci n expresado en la moneda 1 ver numeral 2 1 d
19. das por las Sociedades Comisionistas de Bolsa a cuenta propia o por contrato de comisi n en desarrollo del art culo 59 numeral 2 h de la Resoluci n Externa 8 de 2000 ser n reportadas de acuerdo con lo previsto en el numeral 3 2 8 de esta circular 3 2 8 HORARIO Y ENV O DE INFORMACI N El anexo 3 de esta circular contiene los formatos que los IMC y los residentes deben utilizar para reportar electr nicamente las operaciones de derivados el instructivo para tramitar los formatos y la tabla de clasificaci n de actividades econ micas Lo anterior est disponible tambi n en la siguiente direcci n http www banrep gov co Los intermediarios del mercado cambiario y los residentes deber n informar al Banco de la Rep blica a m s tardar a las 10 00 a m las operaciones de derivados realizadas el d a h bil inmediatamente anterior incluyendo el ejercicio de opciones de tipo de cambio La informaci n deber ser enviada al correo electr nico derivados Mbanrep gov co en los formatos del anexo de esta circular Se recomienda leer cuidadosamente el instructivo anexo antes de llenar los formatos En caso de encontrar dificultades para el env o de la informaci n a trav s de la direcci n electr nica indicada anteriormente los formatos deber n ser remitidos por fax al 281 3018 del Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados i Los reportes enviados al Banco de la Rep blica con posterioridad a los plazos y hora
20. e este anexo Nombre y NIT de la contraparte Esta columna despliega una lista con establecimientos cr dito sociedades comisionistas de bolsa fondos de pensiones obligatorias y fondos de cesant as Si va a usar alguna estas entidades despliegue la lista o de lo contrario escriba el nombre E la k del NIT n mero de c dula sin comas ni panos ii C digo del Sector En esta columna se despliega una lista de actividades econ micas con sus respectivos c digos con el fin de catalogar la contraparte con la cual se realiz el negocio Esta lista se encuentra en el anexo 1 de esta circular 2 3 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 2 Fecha 5 de 2006 _ ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Opcionalidad y Tipo de opcionalidad En la columna Opcionalidad debe registrar si la operaci n tiene o no alg n tipo de opci n impl cita en el contrato S lo en el caso en que la operaci n tenga alguna opci n impl cita en el contrato se debe especificar el tipo de opci n en la columna Tipo de opcionalidad Modalidad de cumplimiento En esta columna se debe seleccionar de la lista desplegable la forma como se realizar la liquidaci n del contrato cumplimiento financiero NDF o cumplimiento efectivo DF Tipo de Novedad En esta columna debe seleccionar la novedad sobre la operaci n que se esta reportando clasific ndolas 7 Modi
21. ero 5 de 2006 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO 1 689 6 19 55 US 094914 0984 SANOIDAO 5 SOLVIAYOA SON EYII DMI 08199 peppua AN 3 3 2 O lt 2 z O z lt gt Q x 5 ANEXO No 3 Fecha Enero 5 de 2006 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO 1 659 4 esel 10 0514 54 5 SOAYAINAA Hd LIN 3 4 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha ANEXO No 3 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO 1 659 8881 OJU IUIDU A 1972850824 EIA SAYUALNI VSVL A 544 SAVAS HLAOAAN 5 AA DNI LIN 1295102 3 5 Fecha T 3 081095 LIN ANEXO No 3 SYULO 5 AA 1 4 SOLVIAYOA 1 6 9 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 2 A 2 gt gt lt 5 i 2 lt Q 2
22. es hechas en la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 correspondiente al asunto 10 PROCEDIMIENTO APLICABLE A LAS OPERACIONES DE CAMBIO Esta circular entrar en vigencia el 13 de febrero de 2006 VARGAS HERRERA ANA FERNANDA MAIGUASHCA Gerente T nico Subgerente Monetario y de Reservas E Hoja 6 1 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha Enero 5 de 2006 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS 1 ORIGEN Esta circular reglamenta la Resoluci n Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la Rep blica y dem s normas que la modifiquen adicionen o complementen en adelante Resoluci n 8 00 en relaci n con los agentes del exterior autorizados que realizan operaciones de derivados de manera profesional la acreditaci n de las obligaciones pendientes con el exterior que den lugar a la entrega de divisas en los derivados celebrados por residentes e intermediarios del mercado cambiario IMC el suministro de informaci n sobre operaciones de derivados y la declaraci n de cambio 2 AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS Los agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional son Los registrados ante autoridades estatales reguladoras de mercados de futuros de pa ses miembros de la Organizaci n para la Cooperaci n Econ mica y el Desarrollo OECD o ante entidades privadas autorreguladoras por ejemplo bolsas de valores sometidas a la supervisi n
23. ficaci n o Errores de Digitaci n E Es obligatorio diligenciar este campo 2 OBSERVACIONES ESPEC FICAS DE ACUERDO A LA OPERACI N REPORTADA 2 1 Forwards otras monedas Opciones otras monedas Swaps otras monedas y Swaps otras monedas y tasa de inter s Para estas operaciones existe la columna monedas ads que permite registrar los negocios pactados monedas diferentes al par peso d lar Los tipos de monedas involucradas se seleccionan al desplegar las columnas monedal y moneda2 de acuerdo con los c digos SWIFT de las monedas sobre las que se pueden hacer derivados de tasa de cambio de acuerdo con la Resoluci n Externa 8 de 2000 de la JDBR En caso de que una de las monedas involucradas sea el d lar se debe registrar como moneda 1 2 2 SWAPS En el caso en que los swaps se hagan de contado para el primer intercambio de flujos la fecha de vencimiento es la misma fecha de negociaci n Cada intercambio de flujos se debe registrar en una fila diferente sin embargo todos los flujos que hacen parte del swap deben tener la misma fecha de negociaci n y el mismo n mero consecutivo 2 3 Nemot cnico indica el contrato que se negoci La primera parte indica el c digo del subyacente la segunda parte indica el mes y la semana de cumplimiento la tercera parte es una F que indica que la operaci n se cumple financieramente Cantidad de Contratos es el n mero de contratos negociados Precio es el preci
24. iticios siempre y J Hoja 6 2 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha Ehero S de 2006 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS cuando se trate del riesgo de cualquiera de las partes del contrato Los contratos de derivados de cr dito no est n autorizados 3 1 LIQUIDACION DE CONTRATOS 3 1 1 OPERACIONES DE DERIVADOS AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS Las operaciones de derivados entre residentes y agentes del exterior autorizados o entre intermediarios del mercado cambiario y agentes del exterior autorizados se liquidar n de la siguiente forma Trat ndose de derivados peso divisas la operaci n se har con cumplimiento financiero divisas En el caso que exista una operaci n subyacente obligatoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario la operaci n podr tener cumplimiento efectivo y las partes podr n intercambiar moneda legal colombiana y divisas Trat ndose de derivados divisa divisa la operaci n podr hacerse con cumplimiento financiero o efectivo en la divisa estipulada 3 1 2 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE RESIDENTES E INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO Las operaciones de derivados de residentes con intermediarios del mercado cambiario se liquidar n de la siguiente forma Trat ndose de derivados peso divisas la operaci n se har con cumplimiento financiero en moneda legal colombiana En el caso que exista una operaci n subyacente oblig
25. lizarse _ tanto a la fecha de celebraci n del contrato como la fecha de su cumplimiento a efectos de que el intermediario verifique que se trata de la misma operaci n El intermediario del mercado cambiario y los residentes deber n conservar esta documentaci n para cuando la requieran las entidades encargadas del control y vigilancia del cumplimiento del r gimen cambiario 271 4 y Hoja 6 5 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha 5 de 2006 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Las declaraciones de cambio que se utilicen soportar n tanto las operaciones subyacentes como las operaciones de derivados y se conservar n de conformidad a lo previsto en el asunto 10 del la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones b Cuando se trate de obligaciones con el exterior de obligatoria canalizaci n a trav s del mercado cambiario el intermediario del mercado cambiario podr al momento de la liquidaci n 1 Girar por cuenta del residente directamente al beneficiario del exterior El residente deber diligenciar la Declaraci n de Cambio Formularios No 1 3 6 4 que corresponda a la operaci n de cambio obligatoriamente canalizable Transferir el monto de la liquidaci n del contrato a la cuenta corriente compensaci n del residente El residente deber diligenciar la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formul
26. n un cambio en las condiciones pactadas y como errores de digitaci n aquellas que se originaron por un error de digitaci n 2 5 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 2 Fecha Fnero 5 de 2006 4 6 OPERACIONES DE DERIVADOS DEFINICIONES A TENER EN CUENTA Forwards de Cumplimiento Efectivo Delivery Forward DF Aquellas operaciones en las cuales en el momento de su las partes realizan la entrega f sica de las divisas involucradas en la operaci n Forwards de Cumplimiento Financiero Non Delivery Forward NDF Aquellas operaciones en las cuales el cumplimiento se hace nicamente con la entrega del diferencial entre el precio pactado en la operaci n a futuro y el precio de mercado del valor correspondiente el d a del cumplimiento de la operaci n Tasa de Contado Se define como la tasa de cambio de mercado en el momento de la realizaci n del contrato contra la cual se calcula la devaluaci n impl cita de la tasa futura Tasa de Referencia Se define como la tasa de cambio de mercado convenida entre las partes con el fin de ser utilizada para la liquidaci n de los contratos cuyo cumplimiento es financiero NDF De acuerdo con la Resoluci n 8 00 Secci n II Art culo 43 La liquidaci n de los contratos suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiario o entre stos debe realizarse en moneda legal colombiana a la tasa de referencia acord
27. ndici n de intermediario del mercado cambiario En este ltimo caso le aplicar lo dispuesto en el numeral 3 1 2 para los residentes 3 1 5 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO Y SUCURSALES DEL SECTOR DE HIDROCARBUROS Y MINER A SOMETIDAS AL REGIMEN ESPECIAL sucursales del sector de hidrocarburos y miner a sometidas al r gimen especial de que trata el art culo 48 de la Resoluci n Externa 8 de 2000 liquidar n las operaciones de derivados de acuerdo a lo dispuesto por el numeral 3 1 2 de sta circular exclusivamente para las sumas de que trata el art culo 49 de la Resoluci n Externa 8 de 2000 Estas operaciones se realizaran exclusivamente a nombre de la sucursal en Colombia por lo tanto la sucursal no podr celebrar operaciones a nombre o por cuenta de la matriz en el exterior ni la matriz celebrar operaciones a nombre o por cuenta de la sucursal en Colombia 3 1 6 COMISIONES PRIMAS M RGENES Y DEP SITOS COLATERALES Los pagos correspondientes a primas comisiones m rgenes dep sitos colaterales y dem s ingresos y egresos asociados a las operaciones de derivados deber n pagarse en moneda legal colombiana trat ndose de operaciones entre residentes y en divisas cuando las operaciones se celebren entre residentes y no residentes 3 2 DECLARACIONES DE CAMBIO Y SUMINISTRO DE INFORMACI N 3 2 1 OPERACIONES DE DERIVADOS AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS a OPERACIONES DE DERIVA
28. nte de compensaci n diligenciando la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 con los numerales cambiarios 5450 5451 5452 5453 5454 de ingresos por la compra de divisas por liquidaci n de operaciones de derivados seg n corresponda que se encuentran en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones 3 2 3 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO Y NO RESIDENTES CON INVERSION EXTRANJERA DIRECTA O EMISI N DE VALORES EN EL MERCADO P BLICO COLOMBIANO or a Hoja 6 6 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha 5 de 2006 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Cuando la operaci n de derivados se pacte entre intermediarios del mercado cambiario y no residentes con inversi n extranjera directa o emisi n de valores en el mercado p blico colombiano el intermediario nicamente deber informar la operaci n al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 3 2 8 de esta circular 3 2 4 OPERACIONES ENTRE INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO Cuando la operaci n de derivados se pacte entre intermediarios del mercado cambiario cada uno de los intermediarios nicamente deber informar la operaci n al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 3 2 8 de esta circular 3 2 5 LIMITACIONES MODIFICACIONES Y ERRORES DE DIGITA
29. o pactado en cada operaci n Monto Total monto de cada operaci n calculado como la multiplicaci n del precio por el n mero de contratos el tama o del contrato I A 2 4 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 2 Fecha Enem 5 de 2006 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Hora hora calce operaci n Origen Oferta es el tipo de oferta ingresada Oferta Normal N Oferta Normal P blica y Martillo M Operaci n Cruzada se debe especificar si es una operaci n cruzada En caso de serlo debe reportar el origen de fondos de ambas partes teniendo en cuenta que no se deben diligenciar los campos de Nombre de la Contraparte y NIT de la Contraparte Origen Fondos Vendedor origen de los recursos de la parte que realiza la oferta de Venta Pueden ser de la cuenta propia P recursos propios R o provenir de Terceros en el ltimo caso se debe diligenciar el NIT y el nombre del Tercero de la oferta de compra Origen Fondos Comprador origen de los recursos de la parte que realiza la oferta de Compra Pueden ser de la cuenta propia P recursos propios R o provenir de Terceros en el ltimo caso se debe diligenciar el NIT y el nombre del Tercero de la oferta de compra 2 4 Vencimientos En este formato se deben diligenciar nicamente los vencimientos de operaciones con cumplimiento efectivo Las columnas N mero de Declaraci n de Cambio y
30. ral 3 2 8 de esta circular 3 2 6 CUENTAS CORRIENTES DE COMPENSACI N En los contratos de derivados suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiario que se liquiden a trav s de cuentas corrientes de compensaci n los titulares adem s de diligenciar la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 ante el intermediario del mercado cambiario deber n diligenciar la relaci n de Operaciones Cuentas Corrientes de Compensaci n Formulario No 10 por ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de operaciones de derivados m Y Y Hoja 6 7 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 Fecha Enero 5 de 2006 _ ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS i Adicionalmente los titulares de las cuentas corrientes de compensaci n deber n conservar las declaraciones de cambio relativas a las operaciones subyacentes obligatoriamente canalizables a trav s de cuentas corrientes de compensaci n Declaraciones de Cambio Formularios No 1 2 3 4 Los Formularios No 3 y 4 deber n ser transmitidos con anterioridad al env o del Formulario No 10 de acuerdo con lo previsto en el numeral 8 4 1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 o las que la modifiquen 3 2 7 OPERACIONES A PLAZO CON CUMPLIMIENTO FINANCIERO Las operaciones a plazo con cumplimiento financiero OPCF realiza
31. termediarios del mercado cambiario Diligenciar la relaci n de Operaciones Cuentas Corrientes de Compensaci n Formulario 10 31 los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de las cuentas corrientes de compensaci n En este caso el Formulario No 10 podr hacer las veces de declaraci n de cambio de acuerdo con lo dispuesto en el punto 8 4 1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones Los numerales cambiarios que se deben utilizar son 5375 Operaciones de Derivados o por el pago de margen o prima Ingresos o 5910 Operaciones de Derivados o por el pago de margen o prima Egresos de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones 5 CONSERVACI N DE DOCUMENTOS Los intermediarios del mercado cambiario y los residentes deber n conservar los documentos que acrediten ante las entidades vigilancia y control que los agentes del exterior autorizados con quienes hayan realizado operaciones de derivados cumplen con lo previsto en el numeral 3 de esta circular El Banco de la Rep blica podr solicitar cualquier informaci n adicional que considere necesaria para el registro estad stico de las operaciones de derivados e informar a las entidades de vigilancia y control cualquier incumplimiento seg n corresponda 6 ANEXOS Hacen parte de esta circular la tabla de clasificaci n de actividades econ
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