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La formation, autrement.

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1. 26 R alit de l ex cution action en 2013 27 Interview Pablo Garmon isiin 28 Comprendre le fonctionnement d une BF1 29 Comprendre le risque dans la banque 30 Microfinance et social business ssessssssesssessssssesse 31 4 thique et financement 32 Fondamentaux de la finance islamique s s s 33 Produits Financiers Multi sous jacent Produits d riv s 1 m canismes et utilisations 34 Interview Alain Bouijoux ss ssssssssssessessssessess 35 Produits d riv s 2 d riv s complexes 36 ETF montages et utilisations en gestion 37 Credit Valuation Adjustment 38 Interview Patrice RODiNsssssessnsmcsnsss 39 Actions Les dividendes comme classe d actifs 40 Interview V ronique Bastouill s sssssssssssssssessssesss 41 March s actions au quotidien 42 Les produits d riv s sur actions et indices 43 Options sur actions pricing et gestion 44 Structur s actions montages et utilisations 45 Variance swaps et volatilit 46 Taux March mon taire au quotidien 47 Obligations convertibles is 48 Les produits d riv s de taux 49 Construction de courbes swaps en environnement post crise A Interview Patrice Robin G rer un book de SWAps s ssssssssssssssossesssessssssesssossesssossee G rer un book d options de taux Structur s de taux montages et utilisations 54 Produits index s sur inflation
2. comp tent pour sati vos besoins 14 Univers E Environnement Financier La banque et les march s financiers organisation r le et acteurs E Produits Financiers Les instruments cash d riv s et structur s sur les march s actions taux change cr dit et commodities E Math matiques Financi res Techniques math matiques appliqu es au pricing des produits vanilles et exotiques E Risk Management ALM techniques de mesure et gestion des risques E Compliance R glementation et conformit E Juridique Obligations et documentations juridiques appliqu es aux produits financiers E Back Office Techniques de gestion Back Office et approche comptable Nos partenaires haik ra CREATION MULTIMEDIA Ha kara sp cialiste e learning Ha kara produit des contenus et des outils de formation distance int grant les derni res technologies disposition Ha kara et B rchen travaillent ensemble construire des formations e learning sur tag re et sur mesure r pondant aux exigences techniques et p dagogiques des banques Plus d information sur Wwww haikara fr barchen fr E Techniques Comptables Comptabilit bancaire et traitement des instruments financiers E Analyse Analyse financi re conomique technique et comportementale E Immobilier Mod lisation et financement des actifs immobiliers E Asset Management Produits strat gies et techniques appliqu es aux soci t s de gestion et b
3. Cr dit D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations 56 D riv s de cr dit 2 pricing et gestion 57 Structur s de cr dit montages et utilisations 58 Ea CRPISATIONE Ras 59 Change D riv s et structur s de change 60 Commodities Commodities les march s physiques et d riv s 61 Produits d riv s sur commodities s sssssssssssssssssrseee 62 Math matiques Financi res Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps 63 Interview Antonin Chaix 64 Pricing et risk management des options vanilles 65 Interview Antonin Chaix 66 Pricing et risk management des options exotiques 67 Pricing et mod lisation des d riv s de taux 68 Pricing et mod lisation des structur s de taux 69 Pricing et mod lisation des options de change 70 Pricing et mod lisation des CMS 71 Impl menter des m thodes num riques de pricing 72 Risk Management Gestion des risques Risk Management 1 les fondamentaux ssssssssssssesssss 73 Risk Management 2 gouvernance du risque 74 Mesure et gestion du risque de march 75 Mesure et gestion du risque de cr dit 76 Mesure et gestion du risque op rationnel ss TT Risque op rationnel en post march d riv s 78 Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit 79 Interview Denis Gobillot sssssssssssssssessssrsorsssreesssss 80 Risk Management en soci t de gestion 81 S lecti
4. Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 45 Produitts Financiers Actions Programme La volatilit mode d emploi e Volatilit historique et implicite Estimation de la volatilit e Skew smile et nappe de volatilit e Une classe d actifs part enti re e Application en p riode de forte faible volatilit tude de cas comprendre les indices de volatilit VIX VDAX et VSTOXX tude de cas identifier des opportunit s de trading sur la structure par terme des volatilit s Capturer la volatilit e Avec des strat gies optionnelles vanilles e Avantages et limites de ces strat gies tude de cas construire des strat gies de capture de la volatilit partir d options vanilles Swaps de variance e volution du march motivation et comportement des acteurs e M canisme des swaps de variance e Comment valoriser un swap de variance e Quel mark to market e Impact de la convexit sur le prix e Avantages et limites de ces strat gies pour capturer la volatilit tude de cas analyse d une Term sheet d un swap de variance tude de cas calcul du mark to market d un swap de variance 46 Variance swaps et volatilit M canismes prix et strat gies d uti
5. e La typologie des ordres e Les obligations de transparence e Les acteurs Les teneurs de march s apporteurs de liquidit Les d positaires Les chambres de compensation Les teneurs de compte conservateurs L encadrement des march le r le de l AMF La protection des clients la MIF e L identification de clients e La cat gorisation des clients e Les informations donner et recevoir des clients e Ad quation et caract re appropri e La politique d ex cution des ordres Le d marchage bancaire et financier et les r gles de commercialisation des produits d investissement La logique de l examen quelle strat gie de pr paration adopter Chaque point trait fera l objet d exercices int grant des questions r elles d examen Examen certifi par l AMF le 22 mars 2010 sous le num ro C3 en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral barchen fr Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires March s acteurs et notions r glementaire ma triser pour r ussir l examen AMF Objectifs e Comprendre les activit s financi res le r le et le fonctionnement des march s e Ma triser les principes r glementaires qui r gissent les activit s financi res e Savoir s organiser dans sa pr paration l examen certifi AMF Niveau Acquisition Intervenants Eric Normand Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 sess
6. pour compte du Tr sorier Groupe Cette fonction l am ne intervenir activement dans la strat gie de refinancement du Groupe au niveau mondial et offre un r le de correspondant avec les r gulateurs sur les aspects de liquidit J r me Grajezyk J r me a t charg d affaires entreprise puis g rant de patrimoine en banque priv e Depuis 1992 il a form plus de 8000 Charg s d af faires en France et l tranger Il actualise ses travaux par des entre tiens avec les clients fortun s et des d cideurs financiers J r me est charg de cours de questions commerciales au sein des Universit s Paris Dauphine et Panth on Sorbonne Dragan Gusa Dipl m du Mast re Sp cialis de Finances de T l com Bretagne et d un DESS de math matiques appliqu es Dragan Gusa exerce depuis huit ans dans le domaine de l ALM Il suit actuellement l Executive MBA EDHEC Skander Handous Skander a d but sa carri re en 1996 au sein de BNP Il a quitt le groupe BNP Paribas en 2007 pour fonder Advanced Derivative Solutions une soci t d dition de logiciels pour la gestion de ris que de produits d riv s Christopher Heilpern Sp cialiste des produits nergie Christopher a acquis une tr s grande exp rience des march s de commodities en y exer ant pendant pr s de vingt ans la fois sur le physique et les d riv s en Europe et en Asie Pascal Henry Pascal est expert comptable Il a affin une expertise pratique
7. 06 et O7 juin 2013 Session 2 10 et 11 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 59 Produitts Financiers Change 60 Programme Rappels e Le march du change D termination du forward e Options et volatilit e Parit Put Call TP Excel Parit Put Call et valeur temps Cotation d une option de change TP Excel Cotation du notionnel et de la prime dans les 2 devises Options am ricaines europ ennes Pricing et gestion des risques sur option El ments de pricing e Les sensibilit s Grecques e Gestion en delta neutre TP Excel couverture en delta neutre e PnL du trader et interd pendance des Grecques e Straddles et strangles Volatilit smile et skew e Volatilit historique e Volatilit implicite et smile skew e Smile et lognormalit e Smile et dynamique offre demande e Smile et volgamma e Trading du smile risk reversals et butterflies D riv s et structur s de change Valorisation des d riv s et structur s de change Options exotiques de 1 g n ration e Les options barri re e Les digitales e Autres exotiques de 1 g n ration Applications e Strat gies de couverture Terme participatif Terme activant d
8. 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 17 et 18 juin 2013 Session 2 16 et 17 septembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 121 TCO93 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework Vs PCG e IFRS et op rations en devises IAS 21 le traitement des op rations en devises IAS 32 d finition et classification des instruments financiers IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments financiers IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie Principes g n raux de la comptabilit en devises e Monnaie fonctionnelle monnaie de publication et devises e L opposition entre position de change et position de tr sorerie e Les principes g n raux de r valuation les carts de conversion et leurs traitements e Devises et instruments financiers Techniques Comptables 122 Comptabilit des op rations en devises Op rations au comptant terme et Pr t Emprunt de titres Le traitement comptable des op rations de change
9. Analyse actions Chartisme et analyse technique Analyse comportementale des march s Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque Analyse financi re d une collectivit territoriale Analyse financi re de l h pital L analyse financi re des Soci t s d conomie Mixte Investissement et produits d riv s dans les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite March de l immobilier r sidentiel et commercial en France Collecter l pargne immobili re aujourd hui Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re Les financements immobiliers structur s Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers Comprendre les soci t s de gestion Comprendre la Gestion Priv e Techniques de gestion Mesure de performance en gestion de portefeuille Gestion obligataire Gestion alternative Utiliser les produits d riv s en gestion Comprendre l investissement responsable D velopper une offre ISR L allocation d actifs strat gique L allocation d actifs tactique Gestion mon taire en pratique Multigestion l analyse et la s lection de fonds La nouvelle donne du financement en Europe Financement des collectivit s territoriales Environnement et financement des tablissements sanitaires et m dico sociaux Financement mezzanine et dette priv e Structurer le financement d une acquisition Mid Cap Les financements structur s Les fondamentaux du financement de projets Fo
10. Cr dit Agricole Titres Cr dit Foncier Cr dit Mutuel Ark a Cr dit Mutuel CIC Cr dit Suisse Dahlia Partners Deutsche Pfandbriefbank Dexia Asset Management Dexia Cr dit Local Ecobank Ecofi Investissements Edmond de Rothschild Asset Management EDRIM Solutions EFG Asset Management Eolfi Asset Management Ethiea Gestion Euroland Finance Exane Exo Fauchier Partners Federis Gestion d actifs Finance Active Friedland Gestion Fundquest Gan Assurances Gaselys GE Capital Generali GFI Securities Global Equities Goldman Sachs Groupama Groupama AM Groupama Banque Groupe EFG GT Finance H amp Associes HR Strat gies HSBC NG Direct nnoven Partenaires nter Gestion nter Expansion ntesa San Paolo nvesco JP Morgan KBC Securities KBL Richelieu Banque Priv e Kepler Capital Markets La Banque Postale La Banque postale AM La Compagnie Financi re Edmond de Rothschild La Financi re Responsable La Fran aise AM Lasalle Investment Manage ment Lazard Freres Gestion 29 rue de Tr vise 75009 Paris T l 33 0 1 40 33 79 O8 Fax 33 0 1 40 33 17 19 info barchen fr www barchen fr LCL Le Conservateur Legal amp General Lloyds Bank Lombard Odier Darier Hentsch amp Cie Lonlay amp Associ s Louis Capital Louis Dreyfus Investment Group Market Securities Merrill Lynch Pierce Fenner and Smith SAS M tropole Gestion Mirabaud Monabanq Monte Paschi B
11. Dates Session 1 13 et 14 juin 2013 Session 2 18 et 19 novembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 57 Produitts Financiers Cr dits Programme Le march des structur s de cr dit e Port e et apport de la structuration e Acteurs chiffres et structures e Quelle valeur ajout e dans la structuration de cr dit e Typologie des d riv s structur s de cr dit e volution du march et innovation Les d riv s de cr dit e Quelles briques de base pour la structuration 58 e Asset swaps e Credit Default Swaps e Indices de CDS e First to Default Swaps tude de cas pricing et couverture d un FTD Structur s de cr dit montages et utilisations Analyser et comprendre les risques des structur s de cr dit Les structur s de cr dit e CDO cash et CDO synth tiques e Introduction aux tranches e Tranches standards sur indice tude de cas position de corr lation Les co ts inh rents au montage des structur s e Gestion des risques d un CDO synth tique e Le prix th orique e La marge metteur e Les r serves techniques tude de cas mission d un CDO synth tique Les structur s dynamiques e Constant Proportion Debt Obligation CP
12. Fleur Objectifs e Conna tre les montages financiers adapt s en fonction du contexte des op rations e Ma triser la mise en place des financements tape par tape e Etre vigilant sur les particularit s de chaque montage et leur mise en place Niveau Expertise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 06 et O7 juin 2013 Session 2 02 et 03 d cembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 161 CF132 Programme Le contexte des Due Diligences e Le cadre des op rations de Fusions Acquisitions e Les acteurs de la cha ne d investissement Les banques d affaires Les fonds d investissements Les entreprises Les conseils en strat gie Les conseils juridiques et financiers e Les diff rentes Due Diligences Strat gique Financi re et comptable Commerciale tude de cas analyse de plusieurs rapports de Due Diligence similitudes et points cl s La Due Diligence financi re e Les enjeux de la Due Diligence Une garantie et un outil de levier bancaire Un outil de n gociation e Les objectifs de la Due Diligence Analyser et comprendre la cible d investissement Normaliser son activit Identifi
13. conomie Mixte d am nagement e Crit res cl s pour les Soci t s d conomie Mixte d am nagement en fonction des domaines sp cifiques Achat revente de biens et de terrains tudes Relations avec les partenaires promoteurs am nageurs etc ZAC ou autres situations d urbanisme etc tude de cas partir des budgets des comptes d exploitation et des liasses fiscales d une Soci t d conomie Mixte d am nagement les participants analyseront L organisation budg taire et financi re d une Soci t d conomie Mixte Les indicateurs cl s Les informations compl mentaires analyser laborer un r f rentiel des bonnes pratiques d analyse des Soci t s d Economie Mixte l analyse financi re des Soci t s d Economie Mixte Environnement actuel et analyse des comptes annuels Objectifs e Conna tre l environnement des SEM et leurs diff rentes typologies e Savoir lire les comptes annuels des SEM et en d crypter les subtilit e Ma triser l analyse financi re des SEM e R aliser un r f rentiel d analyse des bonnes pratiques Niveau Expertise Intervenant Philippe Mottet Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 juillet 2013 Session 2 13 d cembre 2013 Tarif 990 E HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formati
14. e Ma triser les techniques de CV e Savoir couvrir ces risques de contrepartie Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 27 et 28 mai 2013 Session 2 24 et 25 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les produits d riv s Auparavant Patrice a pass 10 ans sur les d riv s de taux successivement sur les produits structu r s les swaps vanille puis responsable des options de taux et de l inflation au sein de Santander Global Markets Londres Patrice anime les s minaires Credit Valuation Adjustment Construction de courbes swaps en environnement post crise G rer un book de swaps Produits index s sur inflation D riv s et structur s de change Credit Valuation Adjustment valuation et couverture du risque de contrepartie B rchen Patrice il n y a pas aujourd hui ma connaissance d autres formations dans le mar ch qui aborde la CVA de fa on approfondie Ce sujet est il important Patrice La crise de 2008 a illustr avec fracas l importance du risque de contrepartie et les in suffisances du syst me en
15. e Type de garantie cash titres et pools Cycle de vie d une op ration de Pr t Emprunt de titres e Mise en place Appel de marge e Retours partiels et complets e Gestion des Op rations Sur Titres e R trocession des dividendes tude de cas retracer les tapes d une op ration de Pr t Emprunt de titres de soninitiation son d nouement barchen fr Gestion du Pr t Emprunt de titres Pratiques et risques dans le traitement des op rations de Pr t Emprunt de titres D composition du PnL de l activit de Pr t Emprunt de titres e Les commissions e La r mun ration des garanties cash e Le funding e Les dividendes e L arbitrage sur Op rations Sur Titres e La fiscalit Les sp cificit s dans la gestion des Pr ts Emprunts de titres e Impact des v nements sur le titre pr t arr t du pr t Op rations Sur Titres R glementation Traitement de l arr t du pr t tude de cas analyse de l impact des principales Op rations Sur Titres sur les op rations de Pr t Emprunt de titres Points de vigilance suivi du calendrier non respect des engagements et ses cons quences e R glementation e Les pratiques de march e Analyse du risque e Cas de suspens tude de cas analyse des risques chaque phase d une op ration de Pr t Emprunt de titres Objectifs e Comprendre les raisons et les techniques d un Pr t Emprunt de titres e Comprendre le cycle
16. l exploration la production et le raffinage Gaz naturel les contraintes d une ressource propre Charbon l avenir d un produit fortement polluant L lectricit une mati re premi re d riv e Le carbone l anti mati re premi re e Le transport et le stockage de l nergie e Composantes et comportement des prix Bases de prix indices et march s physiques Prix court moyen et long terme e Les principaux intervenants motivations et pouvoirs Producteurs raffineurs et g n rateurs Consommateurs traders et investisseurs Gouvernements et OPEP tude de cas Analyser et pr dire l volution des prix quoi servent les march s terme barchen fr Commodities les march s physiques et d riv s N gocier et investir dans les mati res premi res Les d riv s sur commodities e Les forwards la base du march e Futures les march s terme M canismes comment fonctionne un march terme Futures et le physique comprendre basis Structures de march Contango et Backwardation Strat gies des intervenants e Swaps Over The Counter D finition d un swap et la construction du prix Les march s de swaps sur le p trole e Options les d riv s qui font peur Fondamentaux et bases de pricing des options Structures et strat gies optionnelles tude de cas d finir des strat gies de couverture ou de sp culation en fonctions des objectifs d f
17. mission Objectifs e Conna tre les sp cificit s juridiques du march carbone e Comprendre les l ments de qualification des quotas en droit e Identifier les points cl s de la documentation utilis e pour la n gociation d op rations terme sur quotas Niveau Carte Blanche Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants 3 participants minimum Dates Session 1 30 mai 2013 apr s midi Session 2 28 novembre 2013 apr s midi Tarif 780 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Juridique Programme Cadre r glementaire applicable e Objectifs des op rations de pr ts de titres et de pensions livr es e R gles applicables ces op rations e Qui peut conclure des op rations de pr ts de titres et de pensions Analyse des conventions cadre de pr ts de titres GMSLA AFTI e Architecture contractuelle e Principaux m canismes et principes des conventions e Le d roul des sections Principales diff rences entre le GMSLA 2000 GMSLA 2010 barchen fr Analyse des conventions cadre de pensions livr es GMRA FBF e Architecture contractuelle e Principaux m canismes et principes des conventions e Le d roul des sections
18. se couvrir par option la recherche du meilleur co t Options de taux Floor et Cap Comment a marche e Aborder les Collars et Swaptions TP Excel couverture de dette par option de taux Options de change e Put call et options exotiques e Risque et options de change Les d riv s brique l mentaire des produits structur s Objectifs e Ma triser les m canismes des d riv s fermes et conditionnels e Comprendre les utilisations des d riv s e Conna tre les param tres de prix t les risques associ s l utilisation de d riv s Niveau Acquisition Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 27 et 28 mai 2013 Session 2 07 et 08 octobre 2013 Tarif 1480 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Alain Bouijoux Head of sales Londres et Paris sur un desk de d riv s de change et de taux Alain a volu plus de 10 ans dans les march s a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices Aujourd hui il met cette exp rience votre disposition pour r pondre toutes vos interrogations sur les march s et leurs acteurs Alain anime
19. tude de cas illustration partir d un exemple de sp culation sur le cours d une action e Les 4 strat gies fondamentales e La prime valeur intrins que et valeur temps e Les diff rentes m thodes de valorisation Black amp Scholes Cox and Rubinstein Monte Carlo e La mod lisation des dividendes e G rer le risque de prix de l option approche par les grecques e Les strat gies et combinaisons d options utilisation et int r t e Les principales options exotiques barri res binaires et asiatiques TP Excel analyse des grecques et du risque de l option Les produits structur s sur actions e Principe d un produit structur composition de plusieurs d riv s e Analyse des principales structures Produits capital variable et rendement garanti variable Equity swaps swaps d indice et swaps PEA Limites et risques des produits d riv s tude de cas analyse de strat gies sur Futures combinaison d options ou produits structur s et de leurs risques associ s Objectifs e Ma triser les principes et les utilisations des d riv s sur action e Comprendre les bases de valorisation et la mesure du risque e Conna tre la logique des structur s sur actions Niveau Ma trise Intervenant Patrice Berger Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 10 et 11 juin 2013 Session 2 24 et 25 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vis
20. 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr BAO8O Programme Les enjeux de la gestion Back Office Le d veloppement du STP au sein des Back Offices march s e La mise en place des syst mes int gr s Front to Back e L automatisation des diff rents traitements e Les back offices au coeur de la strat gie marketing Les acteurs de la liquidit e Les march s mon taire forex d riv s etc e Les banques besoins et interventions e Les banques centrales objectifs et outils e Les investisseurs institutionnels Approche des risques e Le risque de cr dit et le risque de march Le risque op rationnel au sein des Back Offices Les syst mes de R glement Livraison e Acteurs de la circulation des titres metteurs d positaires et investisseurs e R glement Livraison international les plates formes et la gestion des flux e R glement Livraison national ESES la plate forme d EOC France L interconnexion avec TARGET2 La gestion des flux et optimisation des d nouements Back Office Gestion Back Office barchen fr Gestion Back Office Tr sorerie G rer au quotidien la tr sorerie Euro et Devises Les syst mes de R glement TARGET2 CLS ABE SEPA e Le syst me de communication SWIFT La gestion des positions de change et de tr sorerie e Le risque de change et la gestion de la p
21. Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 13 et 14 juin 2013 Session 2 28 et 29 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 65 Antonin Chaix Antonin est un sp cialiste des d riv s de taux Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s complexes Il intervient gale ment l ENSAE au CNAM et l universit Paris VI Antonin anime les s minaires Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Pricing et risk management des options vanilles Pricing et risk management des options exotiques Pricing et mod lisation des d riv s de taux Pricing et mod lisation des structur s de taux 66 Pricing et risk management des options vanilles Mathfi 2 pricer et g rer votre book sur Excel B rchen Ce s minaire est pr sent comme la formation incontournable pour comprendre ce qu est une option avec quoi ressort on au bout des deux jours Antonin Chaix En effet ce s minaire vise une compr hension approfondie des options euro p ennes calls amp puts tant du point de vue de leur utilis
22. Formation Philippe est formateur depuis plus de 20 ans et expert dans le domaine du mangement des hommes II travaille galement la mise en place aupr s de grands groupes de dispositifs d valuation des comp tences manag riales Evariste Emama Dipl m d un DEA Banque Finance de l Universit Paris Panth on Sorbonne Evariste exerce depuis 12 ans le m tier de Back Office D abord au sein du groupe TOTAL et ensuite chez Groupama Ban que o il occupe le poste de Responsable Adjoint du Back Office Tr sorerie depuis 2007 I dispose ce titre d une vision globale de l ensemble des processus et contraintes li s au pilotage des flux de tr sorerie au sein d une BFI Thierry Gainon Thierry a r alis toute sa carri re dans les march s financiers o il tait en charge de structuration sur les march s de taux et actions Aujourd hui responsable des risques pour une institution de pr voyance il ma trise les aspects techniques des structur s et dispose d une connaissance tendue de l offre actuelle David Gardiner Apr s 30 ans pass s au sein de plusieurs brokers Fulton Eurolink Prebon Yamane Euro Brokers diff rents postes op rationnels et de direction ayant b ti notamment une grande soci t de courtage en taux sur le B n lux et Scandinavie David a assur la direction commerciale de SwapClear au sein de LCH Clearnet pendant plus de 10 ans Cette exp rience fait de lui l un des meilleurs sp cialistes d
23. Immobilier Programme La logique de l architecture actuelle e Une palette large d objectifs Objectif traditionnel l acquisition d une exposition au secteur immobilier Objectif renouvel la couverture des retraites Objectif nouveau la performance e Les contraintes La protection du capital investi La liquidit La performance La gestion de la fiscalit immobili re barchen fr Collecter l pargne immobili re aujourd hui Logique contraintes et v hicules Les outils mis en place e Les supports traditionnels Sicomi SII Sicav et SCPI e Les supports actuels Siic OPCI SCPI et Fonds e Retour sur chaque forme de v hicule Description des diff rents supports Position au regard de chacune des contraintes tude de cas tude d un fonds utilisant les diff rents supports D fis r soudre Les d fis La question de la liquidit La question de la distribution La question de la tarification e Les r ponses l tranger rte gianche Objectifs e Analyser les diff rents outils de collecte d pargne immobili re e Comprendre les objectifs et les contraintes de collecte d pargne immobili re e Ma triser les risques li s aux diff rents supports traditionnels et actuels Niveau Carte Blanche Intervenant Nicolas Tarnaud Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 08 juillet 2013 Session 2 19 d cembre 2013 Tarif 11
24. Les cliniques priv es du secteur Maternit Chirurgie Obst trique MCO e Les grands op rateurs priv s et le poids du secteur priv MCO e Les m canismes tarifaires applicables aux activit s de court s jour m decine chirurgie et obst trique La d composition du chiffre d affaires en r gime T2A Les probl matiques de contr le de la T2A par l ARS et les p nalit s appliqu es La campagne tarifaire 2013 e Appr cier l activit le positionnement et le potentiel d un tablissement L analyse financi re d une clinique MCO Composantes et structures des recettes Les grands postes de charges l ments d appr ciation et ratios significatifs La rentabilit des tablissements quelques ratios significatifs Les probl matiques de reconstruction regroupement co ts et financements tude de cas tude d une clinique MCO Les cliniques du secteur Soins de Suite et de R adaptation SSR e Les capacit s install es le poids respectifs du secteur public associatif et lucratif e Les grands intervenants associatifs et lucratifs SSR e Les m canismes tarifaires applicables aux cliniques SSR e Appr cier l activit le positionnement et le potentiel d un tablissement e L analyse financi re d une clinique SSR Composantes et structures des recettes Les grands postes de charges La rentabilit des tablissements quelques ratios significatifs 154 Les tablissements d H bergement pour Personn
25. dans une compagnie d assurance e Les principes de base de l ALM Gaps de tr sorerie Taux du passif Duration Marge Actif Passif e La formalisation de la gestion ALM Le rapport ALM Le comit ALM La convention ALM TP Excel tarification et analyse des marges de 3 produits pargne Retraite Pr voyance ALM Assurance les fondamentaux G rer un bilan d assurance au quotidien Calculs ALM pour les produits pargne Retraite et Pr voyance e Analyse du passif de chacun des produits e Calculs des param tres d adossement tudes des sensibilit s e Calcul de l actif id al de couverture pour chacun de ces produits Objectifs e Ma triser les principes et techniques de gestion ALM des compagnies d assurance e Conna tre les calculs actuariels utilis s en AIM e Comprendre la logique de couverture des risques de passif par les compagnies d assurance Niveau Ma trise Intervenant G rard Perdrix Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 20 et 21 juin 2013 Session 2 28 et 29 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance R glementation CPL57 Programme Le bilan d une banque mode d emploi e An
26. de notre base de questions d examen Vous pouvez vous entra ner sujet par sujet th me par th me et mesu rer en permanence votre niveau de ma trise Les r ponses int grent un corrig synth tique et la r f rence aux pages correspondantes du manuel La plate forme permet aux candidats de passer deux six examens blancs en fonction du pack choisi Elle donne galement acc s un espace de ressources p dagogiques fiches de synth se liens externes vid os de pr sentation cours distanciel en vid o chat ainsi qu une rubri que d actualit r glementaire et financi re Quand passer l examen D s que vous tes pr t Avec des centres Paris et en province B rchen organise plusieurs sessions d examen chaque semaine Les r servations doivent tre r alis es en ligne au plus tard 48 heures avant la date d examen Vous disposez de la plus grande flexibilit pour r server votre place pour passer l examen d s que vous tes pr t et uniquement quand vous tes pr t Une question sur notre examen certifi par l AMF 2 examen amf barchen fr 01 40 33 92 94 13 Validation Cr dit la Consommation validation des connaissances minimales 14 B rchen vous offre la possibilit de r pondre la r glementation en termes de formation au Cr dit la Consommation En effet les collaborateurs vis s par le D cret n 2011 1871 du 13 d cembre 2011 doivent r pondre aux ex
27. et ZEW Allemagne e La situation des m nages et la confiance des consommateurs Comment mesurer les cycles conomiques e Introduction aux outils de pr vision conomique des institutions mon taires internationales ARMA et DSGE e Outil de pr visions conjoncturelles la m thode ARRM e La grille SIA Statistical Indicators Associates tude de cas analyse des indices de diffusion suivis par les march s TP Excel exemple de calcul simple d un indice composite Interpr tation des variations Filtrer les faux signaux R gles et d tention des signaux approche empirique et approche probabiliste Dans la salle de march s e Tableau de bord des indicateurs conomiques les plus pertinents tude de cas analyse de l incidence de la production industrielle et le taux d utilisation des capacit s Objectifs e Comprendre la pertinence des indicateurs en ma trisant leur construction e Savoir discriminer l importance des principaux indicateurs conomiques e Apprendre se construire sa propre opinion Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juillet 2013 Session 2 19 et 20 septembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lie
28. ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 30 mai 2013 matin Session 2 28 novembre 2013 matin Tarif 580 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 99 Juridique Programme Finance Carbone et r gulation e Les diff rents types de quotas d mission e Les diff rents march s du carbone e Qui r gule la Finance Carbone l ments de qualification juridique des quotas d mission de gaz effet de serre e La probl matique de la qualification du quota d mission e La solution retenue pour qualifier le quota d mission Quota et trading sur instruments financiers e Le quota instrument financier e Quel march financier pour les quotas e La documentation des op rations terme sur quotas d mission 100 Finance Carbone Le march et les aspects juridiques de la Finance Carbone Actualit s de la Finance Carbone e Le rapport de la mission confi e Michel Prada sur la r gulation des march s du CO2 La r gulation des march s carbone l chelon europ en Les apports de la Loi de R gulation Bancaire et Financi re e Le nouveau Livre VII du R glement G n ral de l AMF March s R glement s admettant la n gociation des quotas d
29. ou des soci t s d assurance e Conclusions sur les impacts combin s des r formes B le 3 et Solvabilit 2 sur le monde de la gestion d actifs UCITS IV contenu et impacts indirects sur la gestion d actifs e Calendrier de mise en uvre e Contenu nouveaux indicateurs et nouveaux documents publier Le KID Key Information Document Le SRRI Synthetic Risk Reward Indicator ratio permettant la comparaison des fonds Harmonisation europ enne des chelles rendement risque e Impacts attendus sur le march europ en de la gestion d actifs Simplification du lancement des fonds transfrontaliers Meilleure protection des investisseurs Concentration sp cialisation et diff renciation des gestionnaires d actifs Les diff rentes strat gies envisageables pour les soci t s de gestion Synth se Les impacts combin s de ces r formes sur le m tier de la gestion d actifs La gestion d actifs face aux grandes r formes en 2013 Contenu enjeux et impacts des volutions r glementaires Objectifs e Comprendre le cadre juridique et r glementaire des OPCVM e Ma triser le contenu et les enjeux d UCITS IV e Analyser les impacts des r fomes B le 3 er Solvabilit 2 sur la gestion d actifs Niveau Expertise Intervenant Benoit Cougnaud Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 16 et 17 mai 2013 Session 2 16 et 17 d cembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au
30. rentiels et donn es de march e Propri t s d un instrument financier Finalit conomique Flux financiers Mode de n gociation Valorisation Comptabilisation e Cycle de vie v nements de gestion flux d information et flux financiers e D crire une transaction et une position 170 Cycle de vie des instruments financiers Syst me d information de la n gociation l ch ance tude de cas Cycle de vie d un achat vente de titres sur le march OTC Cycle de vie d un achat vente de titres sur le march r glement Obligation valorisation ch ancier et flux financiers Futures n gociation fixing et appels de marge Change terme mod lisation valorisation et flux financiers Swap de taux cycle de vie flux d information et flux financiers En partenariat avec fimarkets com Objectifs e Conna tre les principales classes d actifs et leur march e Comprendre les probl matiques li es la mod lisation des instruments financiers dans le syt me d information e Comprendre le cycle de vie d un instrument financier de la n gociation l ch ance Niveau Ma trise Intervenante Fran oise Caclin Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 31 mai 2013 Session 2 20 septembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou p
31. satisfaction Vs connaissance Mesure froid la limite de l organisation en faire un outil de r vision e Analyser sa prestation et chercher tre meilleur tude de cas simulations de pr sentation comment s entra ner Objectifs e Ma triser les fondamentaux p dagogiques pour optimiser la r tention de vos messages e Appliquer la m thode de pr paration B rchen pour gagner en efficacit e Savoir animer en public et savoir animer un public Niveau Ma trise Intervenants Eric Normand Alain Bouijoux Oscar Relier Gilles Benzaken Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 18 juin 2013 Session 2 22 novembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Vendre Communiquer VEC147 Programme 5 raisons pour lesquelles ses clients souhaitent n gocier Un client peut n gocier par principe e Un client n gocie pour gagner quelque chose Un client monobancaris souhaite obtenir un geste et se voir r compens de sa fid lit e Un client multibancaris vous met en concurrence e Un client d u n gocie pour vous sanctionner et r cup rer un peu d argent Face ces 5 situations e Quels sont les principes respec
32. tude de cas crise de la dette en Europe pourquoi et comment Objectifs e Comprendre le r le et les rouages fondamentaux des march s financiers de la cr ation de monnaie l allocation par classe d actif e D velopper une grille de lecture des mouvements de march et comprendre les analyses des professionnels e Conna tre les diff rents acteurs de march ainsi que leurs objectifs et horizons d investissement Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 16 et 17 mai 2013 Session 2 26 et 27 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 23 Environnement Financier AZ Comprendre la crise financi re dans la zone euro Comprendre la crise et en valuer les rem des Programme Objectifs Comprendre la crise valuer les rem des e Ma triser les enjeux de la cr ation e Est ce que toutes les crises se ressemblent e La banque centrale la rescousse mon taire e L hypoth se d instabibilit financi re de Minsky L tat la rescousse e Comprendre le contournement e La monnaie les d p ts dans les banques e Divergence des taux longs avec la crise par la d sinterm diation e Le miracle de la cr ati
33. 2 Le d veloppement des certifications professionnelles r pond une recherche de validation et d am lioration de connaissances pour une meilleure employabilit l investissement personnel requis est lourd et le choix de la validation ou de la certification m rite r flexion IOBSP Lutte Anti Blanchiment Derri re chacune de ces certifications se trouve une r alit vari e en termes de contenu de reconnaissance et de travail Demandez conseil avant de choisir Contactez nous iobsp barchen fr lab barchen fr 01 40 33 80 69 Certification CFA Level 1 optimisez vos chances de r ussite Semestrel Nbre de Sujet Semestre 2 cours S1 D c en 5 r S2 Ao R union de pr sentation S1 Jan R sash ENS 1 S1 Jan Senit S2 Ao Sep Quantitative methods 2 S1 F v Financial Reporting 4 S2 Sep and Analysis S1 Mar s S2 Oct Economics 2 us Corporate finance i SAt Fixed Income 2 S1 Avr P S2 Oct Nov Equity 1 LAT Derivatives 1 S1 Avr S2 Nov Alternative Investments il S1 Mai S2 Nov Portfolio Management 1 aa Pr paration finale 2 NOMBRE DE COURS AU TOTAL 18 CFA Levels 1 et 2 vos outils p dagogiques Supports base de questions et plateforme internet Les supports sont en fran ais et en anglais et disponi bles en ligne via un espace d di sur notre plateforme internet Ils sont compos s de cours r dig s par le
34. 2 e Ass chement des outils de refinancement Rappel sur les v hicules de titrisation SPC et leurs limites La fin des conduits Tour d horizon des transactions r centes sur le march des CMBS en Europe tude de cas focus sur une mission r cente en Allemagne e Cons quence Deleveraging et resserrement du cr dit bancaire Levier restreint Covenants resserr s et dur es de cr dit restreintes Due Diligence accrue Fin du business model des banques anglo saxonnes 152 La nouvelle donne du financement en Europe Les nouveaux acteurs et les strat gies de financement idoines Les principaux nouveaux acteurs et leur positionnement actuel sur le march de la dette en Europe e Assureurs et gestionnaire d actifs structurent des fonds de dette Pr sentation des principaux acteurs et fonds en Europe tude de cas focus sur les fonds de dette d Axa Real Estate Allianz et La fran aise AM e Les fonds souverains et les fonds de pension investissent en fonds propres dans des projets Qu est ce qu un fonds souverain gt Modes d intervention gt Strat gies d investissement Pr sentation des principaux acteurs mondiaux tude de cas focus sur diff rents fonds Un fonds europ en Un fonds asiatique Un fonds moyen oriental e Les Partenariats Publics Priv s PPP la panac e pour faire face aux d ficits publics Rappel sur le mode de financements de projets par PPP Passage en revue
35. 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produitts Financiers Taux PRO30 Programme Concepts cl s e Parit de Fisher et investir en taux r el Inflation breakeven et composantes du breakeven Prime de risque et motivation des metteurs Les obligations index es e Typologie du march et principaux acteurs e Indices e M canismes d indexation e Calcul des indices forward d inflation partir des obligations TP Excel Construction d une courbe breakeven barchen fr Produits index s sur inflation Obligations swaps et options Les d riv s sur inflation swaps e Utilisation et acteurs du march e Swaps Z ro Coupon Revenues swaps et Liability swap tude de cas project finance et fonds de pension e Ajustement de saisonnalit e Swaps year on year et approche de la convexit TP Excel pricing d un asset swap l aide d une courbe breakeven e Asset swaps le lien entre march s et d riv s Les d riv s sur inflation options e Caps Floors et swaptions Options sur UK Limited Price Inflation Index Floor 0 sur OATi et OATei Hybrides e Probl matique de couverture Objectifs e Conna tre les principes et les utilisations des produits index s sur l inflation e Ma triser le pricing des d riv s sur l inflation e Savoir couvrir les risques d un Swap index Niveau Expertise In
36. 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Techniques Comptables TCO94 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework versus PCG e L volution des normes IAS 32 et 39 les enjeux d un d bat houleux e IFRS et instruments financiers IAS 32 d finition et classification des instruments financiers IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments financiers IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie D finition classification et traitement des d riv s e Les d riv s un instrument financier e Les principes de la comptabilit d intention Les crit res de classification Les cat gories de gestion e La juste valeur D finition valuation des actifs non cot s les impacts de la crise financi re La probl matique du Day 1 Profit e Principes de la comptabilisation initiale e Le traitement d inventaire la primaut de la juste valeur L opposition avec les normes fran aises barchen fr Comptabilit des produits d riv s Normes fran aises et IFRS appliqu es aux principaux d riv s Les op rations de couverture e D finition de la couverture Cash Flow Hedge Fair
37. 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 183 Vendre Communiquer VEC151 Programme Qu est ce qu un bon vendeur Qu est ce que le succ s tude de cas partage de situations v cues Maximisez votre savoir faire e Qualit s comp tences et comportements d un bon vendeur selon vous e Quels freins vous emp chent d tre ce vendeur e Comment y rem dier D couvrir votre style et celui de votre client e Test Bolton amp Bolton pour d coder votre profil de vendeur e D velopper votre capacit Vous adapter Influencer votre interlocuteur Gagner la confiance des clients La vente Push et Pull e Les cl s d une bonne vente ce qui m ne au succ s et l chec e Comment contr ler la conversation et non l interlocuteur en combinant l coute et le questionnement e Savoir couter les objections de votre interlocuteur et les comprendre 184 Techniques commerciales avanc es D finissez et am liorez votre profil commercial Jeux de r les Analyser votre attitude et augmenter en efficacit Plan d action individuel Jeux de r les Pr paration d une pr sentation en 10 minutes simulation de cas r els Intervention face au groupe avec objections de l auditoire Visualiser la vid o et partager vos impressions afin d accro tre s
38. 80 questions de la base en 1h00 Le tirage est al atoire Le module e learning Cr dit la Consommation Dur e 45 minutes Des quiz de validation interm diaire Une animation interactive La plateforme d entra nement approuv e par plus de 5 000 utilisateurs R put e l une des plus ergonomiques du march notre plateforme d entra nement en ligne vous donne acc s l int gralit de notre base de questions d examen Vous pouvez vous entra ner sujet par sujet th me par th me et mesurer en permanence votre niveau de ma trise Les r ponses int grent un corrig synth tique La plateforme permet aux candidats de passer deux quatre examens blancs en fonction du pack choisi Elle donne galement acc s un espace de ressources p dagogiques fiches de synth se liens externes vid os de pr sentation cours distanciel en vid o chat ainsi qu une rubrique d actualit r glementaire et financi re barchen fr Quand passer l examen D s que vous tes pr t Le candidat d clenche les tentatives d s qu il le souhaite I doit disposer d un poste informatique reli internet dans un environnement propice et calme l examen est r alis en ligne et l interface est identique celle sur laquelle il s est entra n Une question sur votre valida tion de connaissances examen conso barchen fr 01 40 33 80 69 Certifiez vous Quelle validation ou certification choisir
39. Cadre r glementaire m thodes et processus de consolidation Proc der aux op rations d limination limination des transactions intra groupe sans impact sur le r sultat limination des r sultats internes Contribuer la d termination des imp ts diff r s e Les notions d imp t diff r et de diff rence temporelle e L identification des diff rences temporelles e valuation et comptabilisation des imp ts diff r s tude de cas d termination des imp ts diff r s n s de retraitements de titres du portefeuille disponible pour la vente et d op rations d limination Traiter les entr es dans le p rim tre de consolidation e liminer les titres consolid s et proc der au partage des capitaux propres e R partition des capitaux propres entre part du groupe et int r ts minoritaires e Bouclage de la variation des capitaux propres tude de cas bouclage de la variation des capitaux propres Pr senter le bilan le compte de r sultat le tableau de variation des capitaux propres et le tableau des flux consolid s Comprendre l organisation de la consolidation e Processus centralis ou d centralis e Consolidation par la m thode des flux ou celle des cumuls e Le manuel de consolidation Objectifs e Conna tre les obligations en mati re d tablissement des comptes consolid s e Cerner les sp cificit s pour le secteur bancaire et financier e Acqu rir une vue d ensemble sur le pro
40. Est Epernay Guillaume Huot g huot barchen fr 06 79 64 65 87 APTimum Formation D veloppement APTimum Formation D veloppement AFD AFD a t cr e pour r pondre aux besoins sp cifiques de chacun AFD permet ainsi d aider ses clients mieux profiter des avantages du mo d le APTimum Conseil qui permet aux gestion naires d actifs financiers de calculer les risques attach s leurs portefeuilles et d optimiser leurs strat gies www aptimum fr Sommaire Calendriers Rabat int rieur TA UNNE Re 3 Nos partendit s ii 3 SOMMO E sranani 4 Nos intervenants 6 Nous donnons la parole nos intervenants idiote 9 S minaires Carte Blanche 0 22 10 Cours distancie Seemee nennir 11 Examen certifi AMF d crochez votre passeport 12 Cr dit la Consommation validation des connaissances minimales 14 CFA Level 1 optimisez vos chances de r ussite 16 CFA Level 2 B rchen continue de vous accompagner ss sssisisesieee 17 Professional Risk Manager PRM 18 Environnement Financier Comprendre les march s financiers 20 Interview Alain BOUIjOUX ssssssssssessesssssssesssssssesresessee 21 L essentiel des march s financiers 22 La nouvelle conomie financi re 23 Comprendre la crise financi re dans la zone euro 24 La banque dans l conomie financi re 25 Comprendre les op rations de bourse et Opcvm
41. L 211 38 et suivants du Code Mon taire et Financier Partie 2 analyse des conventions cadre Pr sentation g n rale des conventions cadre de produits d riv s e Architecture contractuelle e Principaux m canismes et principes des conventions e Le d roul des sections Droit des produits d riv s Documentation des op rations de d riv s et cadre juridique applicable Analyse des principales clauses de la convention cadre FBF 2007 e Principaux m canismes et principes des conventions e Analyse clause par clause Analyse des conventions cadre ISDA 1992 et ISDA 2002 e Analyse du Schedule au 1992 ISDA Master Agreement e Pr sentation des modifications apport es dans le 2002 ISDA Master Agreement Principes g n raux de la documentation de collat ralisation des d riv s e Principales clauses de la documentation de collat ralisation ISDA e Principales clauses de l annexe remise en garantie FBF Partie 3 les conventions de globalisation Objet des conventions de globalisation et de compensation Analyse des principales clauses de la convention de globalisation FBF du 2 mai 2002 Objectifs e Ma triser le contexte r glementaire des produits d riv s e Conna tre les principes r gissant les contrats et leur application e Comprendre les enjeux de la n gociation de ces conventions cadre ISDA et FBF Niveau Ma trise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Ses
42. Macro Sa large vision de l conomie et son exp rience transversale des salles de march et de ses produits lui conf rent une compr hension tr s pratique des march s financiers Franck Lanquillat Responsable de la gestion d obligations convertibles et diversifi e la Financi re de la cit Franck Languillat b n ficie d une double formation de math maticien et d analyste financier il a une appro che fondamentale de l investissement ax e sur l analyse des titres et la valeur conomique qu ils rec lent II d bute en 1999 chez Ecofi investissement par la conception d outils de mod lisation de pro duits structur s notamment les obligations convertibles Il prend ensuite la responsabilit de l activit d arbitrage de volatilit ainsi que de l arbitrage de cr dit dans le cadre du d veloppement de la gestion alternative de cette soci t Dipl m et membre de la SFAF il est titulaire d un DEA en statistiques et mod les al atoires Paris VII Jussieu Paris Sorbonne Mathieu Leblanc Matthieu a travaill en salle des march s comme analyste quantitatif chez Oddo Options puis chez Lyxor sur les hedge funds II devient in g nieur financier puis responsable de l ing nierie financi re chez Na tixis Asset Management avant de prendre en charge la responsabilit de la recherche chez Edmond de Rothschild AM Parall lement il enseigne l ENSAI et l universit Paris 7 et anime des programmes de formation inte
43. Value Hedge Net Investment Hedge e Crit res de qualification en op ration de couverture La mise en place lors des arr t s ult rieurs e Le traitement comptable des op rations de couverture La couverture de cash flow principes comptables enjeu de l efficacit La couverture de juste valeur une contamination par la juste valeur e Couverture en normes fran aises micro et macro couverture La notion de d riv s conomiques l exemple du d riv incorpor e Vision conomique des instruments complexes les instruments hybrides e Structure des instruments hybrides contrat h te et d riv incorpor e Le traitement comptable des d riv s incorpor s Mise en place et inventaire L option la juste valeur Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les principes de traitement comptables des principaux d riv s e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s des produits e Ma triser les divergences IFRS Normes fran aises Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 30 mai 2013 Session 2 12 d cembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu qu
44. approche fond e sur les pratiques et l actualit des march s V ronique Bastouill Apr s un parcours atypique V ronique a rejoint en 2008 l quipe de recherche quantitative D riv s Actions et Mati res Premi res de BNP Paribas Elle a d velopp des outils et des proc dures pour promouvoir et rendre plus accessible la production de cette quipe de 40 cher cheurs aupr s des 1 500 op rateurs du Front Office concern s dans les quipes de BNP Paribas dans le monde Au cours de ses missions elle a acquis une solide capacit de vulgarisation et de formation ainsi qu une compr hension des besoins op rationnels des collaborateurs en salle des march s et en gestion d actifs Laurent Baudino Laurent est Directeur d Investissement au sein de l quipe Private Equity de BNP Paribas Auparavant il tait Consultant senior en Transaction Support et Corporate restructuring chez Ernst amp Young Il a particip la r alisation de nombreuses Due Diligences lors d op rations de LBO Samy Ben Aoun Dipl m des Mines de Paris et du Master Probabilit amp Finance de Paris VI Samy est trader exotique de taux euros depuis 2006 chez CA CIB Zouheir Ben Tamarout Zouheir a une vingtaine d ann es d exp rience acquise au sein d acti vit s d arbitrage pour compte propre de trading d exotiques de struc turation pour compte de tiers et de recherche quantitative d di e la gestion alternative Zouheir est actuellement en charge
45. articule en 1 r union de 2 heures et 14 modules de 3 heures chacun dispens s par des sp cialistes de l accompa gnement aux certifications 14 modules de 3 heures en cous du soir le jeudi e Groupe restreint et suivi individualis e Un parcours adaptatif Contenu des modules e Les points cl des 4 examens du PRM Finance Theory Financial Instruments and Markets Il Mathematical Foundations of Risk Measurement IIl Risk Management Practices IV Case Studies PRMIA Standards of Best Practice Conduct and Ethics Bylaws Pour chacun de ces sujets les intervenants articuleront l enseignement entre le sujet et des questions type permettant de valider l acquisition des connaissances et de garder en permanence l objectif de r ussite l examen Examen Il Mathematical Foundations Notre exp rience prouve que le niveau initial de certains candidats en math matiques est en g n ral suffisant pour pr parer l examen seul Apr s la session de remise niveau incluse dans le parcours ceux qui le choisiront pourront n an moins opter pour 4 sessions compl mentaires pour 780 HT Conseiller les candidats dans leur m thode d apprentissage et structurer leur pr paration Le parcours comprend 36 heures de formations mais chaque tudiant doit ajouter cette dur e entre 80 et 100 heures de travail personnel Cet effort personnel sera encadr par des travaux r aliser entre les sessions et contr l par un suivi
46. cadre conomique g neral des banques et les tendances du secteur e Comprendre le fonctionnement d une banque et ses principaux acteurs e Appr hender la notion de risque et ses definitions Niveau Acquisition Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 et 31 mai 2013 Session 2 07 et 08 octobre 2013 Tarif 1480 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 25 Environnement Financier ENVO6 Programme Les acteurs qui fait quoi e Organismes de tutelle et r gulateurs du march Autorit des March s Financiers Autorit de Contr le Prudentiel Banque Centrale Europ enne e Une entreprise de march NYSE Euronext e Investisseurs institutionnels particuliers entreprises banques e Soci t de bourse conservateur et d positaire de la n gociation au d nouement Les instruments financiers n goci s sur les march s e Cash actions et obligations e D riv s options n gociables et warrants e Les trackers les ETF et les Opcvm Les m tiers de la bourse e Analystes financiers e G rants e Vendeurs e N gociateurs e D ontologues La vie d un ordre en bourse e La n gociation cotation en continu au fixi
47. capitaliser sur ces simu lations pour d finir et monitorer au plus juste donc au moindre co t les coussins de liquidit n cessaires au bon fonctionnement prudentiel de l tablissement Votre approche est r solument pratique et int gre de nombreuses tudes de cas sont elles fond es sur votre propre exp rience de liquidity manager Ces pratiques sont elles transposables dans d autres banques Bien videmment il est pr f rable de communi quer sur des techniques prouv es qui ont mon tr leur pertinence Les exemples et les tudes de cas qui seront propos es dans le cadre de ce s minaire sont issus du quotidien des quipes en charge du pilotage de la liquidit court terme de la banque Ces probl matiques se retrouvent dans tous les tablissements bancaires sous des formes qui peuvent tre diff rentes selon la fi nalit des activit s encadr es on ne traitera pas selon les m mes mod lisations une banque de fi nancement et d investissement et une banque de d tail et ces approches peuvent tre ais ment transposables tous les types d tablissement Qui est concern par ce s minaire Les ges tionnaires de bilan Responsables des risques Tr soriers Fonctions supports Le pilotage de la liquidit concerne pratique ment tous les secteurs de la banque la gestion actif passif la direction des march s la direc tion des risques la direction de la comptabilit les quipes IT e
48. ce s minaire d initiation aux math matiques financi res de 2 jours qui s adresse ce s minaire Antonin Le programme de ce s minaire couvre d une part le calcul actuariel c est dire les no tions fondamentales de taux d int r t de capita lisation et d actualisation mesure de rentabilit et d autre part utilise ces fondamentaux pour valuer des produits de taux standards des em prunts des obligations et des swaps Le partici pant doit acqu rir l issue de ces deux jours une autonomie dans la r alisation de calculs actua riels sur Excel et une bonne connaissance de la valorisation des instruments de taux standards Plus qu apprendre des calculs je mets avant tout l accent sur la compr hension intuitive des pro duits et des calculs Par exemple faire toucher du doigt aux participants ce que signifie dans la pratique la convexit d une obligation com ment calculer de t te la variation de valeur d un swap lorsque les taux bougent de 1 etc Ce s minaire s adresse donc toute personne d sireuse de s initier aux maths fi quelle que soit sa fonction dans la banque ou ailleurs il permet d expliquer de simplifier voire de d mystifier beaucoup de concepts quantitatifs jug s tort difficiles Deux jours pour arriver pricer des swaps et des obligations il faut disposer de pr re quis financiers ou math matiques pour suivre ce s minaire L valuation des swaps et des obliga
49. collaborateurs de banques de d tail Des commerciaux aux fonctions support les formations Notre quipe ae n techniques et comportementales sont orient es clients 13 personnes en interne 5 Responsables Grands Comptes qui vous accompagnent e Sur mesure dans la construction de vos projets Cours en groupe particulier sur des sujets catalogue ou de nouveaux th mes 3 collaborateurs en charge de d velopper vos formations formation en journ e demi journ e conf rences etc et de nouveaux outils p dagogiques Notre quipe et nos intervenants sont rompus la cr ation de s minaire 5 personnes en charge de l organisation et de la gestion de la soci t sur mesure qui constituent la plus grande part de notre activit 350 intervenants externes e Courses in English Ils nous accompagnent dans la cr ation de nos s minaires et des solutions sur Discover our full range of courses in English on our new website mesure et nous conseillent dans le d veloppement de notre offre Nos relations www barchen fr en Our lecturers can deliver in France as well s s inscrivent dans la dur e et dans une confiance mutuelle as in every country within or outside Europe j t C est le meilleur moyen pour vous En savoir plus hoix de l intervenant le plus Retrouvez les interviews de nos intervenants dans ce catalogue et sur www barchenifr Ils vous donnent tous les d tails sur les objectifs et la m thode d animation de leurs s minaires
50. construction de portefeuille e L allocation d actifs par style niveau de capitalisation et secteur conomique e La rotation des th matiques e Le timing et rebalancement des positions TP Excel exemples d application L analyse l attribution de performance et de risque e Les principales mesures de performance e Les principales mesures de risque e L attribution de performance et risque Les perspectives et d fis e La performance L ind pendance e La transparence En partenariat avec Advanced Fund Analysis e Sfanehe j Objectifs e Ma triser le processus de la s lection de fonds e Construction d un portefeuille en multigestion e Comprendre les pratiques de la multigestion Niveau Carte Blanche Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 04 et OS juillet 2013 Session 2 05 et 06 d cembre 2013 Tarif 2 380 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 151 Corporate Finance CF123 Programme Les tendances de fond qui s amorcent e La crise des dettes souveraines et ses cons quences sur le secteur bancaire europ en e En r action aux subprimes tour de vis dans la r glementation bancaire B le 3 Solvabilit
51. d di s Panorama des fonds sp cialis s dans les dividendes Produitts Financiers Actions 40 Les dividendes comme classe d actifs Savoir tirer profit du march des dividendes Strat gies de Trading e Call spread collar e Long future e Short dividend yield e Dividend swap steepener long terme e Un arbitrage entre cr dit actions et swaps de dividendes probabilit de saut au d faut Optimiser son portefeuille e Un cadre d tude pour optimiser la fronti re efficiente Entre diff rents swaps de dividendes Entre plusieurs classes d actifs TP Excel application de la d termination de la fronti re efficiente Objectifs e Comprendre les dividendes comme sous jacent et acqu rir une vision globale de leur march e Ma triser les diff rents v hicules d investissement existants et leurs sp cificit s e Savoir mettre en uvre diff rentes strat gies d investissement et de trading Niveau Expertise Intervenante V ronique Bastouill Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 17 mai 2013 Session 2 20 septembre 2013 Tarif 990 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr V ronique Bastouill Apr s un parcours atypique V ronique a
52. d faut tude de cas structurer un basket Les structur s de Cr dit e Principe de titrisation e Revue des ABS e Les diff rents types de CDOs Environnement r glementaire e Chambres de compensation pour CDS Impacts de B le 3 Objectifs e Conna tre les m canismes et l utilisation des principaux d riv s et structur s de cr dit e Appr hender les principes de valorisation et de gestion des risques e Comprendre les risques li s ces produits Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 06 et O7 juin 2013 Session 2 17 et 18 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produitts Financiers Cr dits Programme Mod lisation du risque de cr dit Approche structurelle e Approche r duite Approche hybride Le spread de cr dit estimation et comparaison inter v hicule de cr dit De la probabilit de d faut au spread de cr dit e Valorisation des d riv s mono sous jacents CDS et CLN Asset swaps Market Value asset swaps et Callable asset swaps e Spread th orique d un indice de CDS e Equivalence de spreads OAS Bond Spreads et CDS Spreads Asset Swaps Mar
53. de l analyse financi re au cours d op rations d acquisition et transmis sion d entreprises dans plusieurs secteurs d activit Pierre Herv PierreestPr sidentd AdvancedFundAnalysis depuis 2002etPr sident de Patrimoine Services depuis 2011 Auparavant il a t Directeur G n ral d AXA Multimanager structure qu il a cr e en 1999 et membre organisateur des Comit s d investissement d AXA IM pendant 10 ans Il enseigne en Master la gestion d actifs l Universit Paris Dauphine et l Universit de Poitiers II est auteur de 2 livres chez Economica sur l allocation d actifs et la multigestion Dominique Iroz Dominique a d but sa carri re en 1985 chez BNP au sein du Back Office Produits D riv s OTC de la Salle des March s o il a occup le poste de Responsable Adjoint II a ensuite int gr la filiale BNP Paribas Securities Services en 2000 afin de d velopper l activit d outsourcing de Middle Office D riv s OTC pour les clients insti tutionnels fran ais et trangers Depuis 2008 il est en charge du Strategic Operating Model sur les D riv s OTC et poss de une expertise sur la r forme OTC pour laquelle il anime des sessions de formation en France et en Europe Damien Jacomy Dipl m de l Ensae Damien est actuellement ing nieur chercheur chez EDF dans le domaine des risques et de l optimisation de la production II a auparavant t responsable des mod les de risque de march puis de cont
54. de ces 5 questions Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Aucun pr requis sauf celui de vouloir appren dre partager appliquer pour gagner pour soi pour son quipe et faire gagner vos clients et votre tablissement Pour quelles raisons transformez vous votre s minaire en permanence Nos formations doivent tre au service de la Strat gie de votre tablissement dans le contex te incertain de la d cennie 2010 2020 Et la meilleure strat gie est celle qui vous permet de vous doter d une rente de situation Tout d pend de vos sources de conqu te r gularit et qualit des prospects de la qualit de vos services ce qui explique votre tarification et vous assure le droit de vendre cher et des moyens de fid liser long terme en produisant de la reconnaissance et les r flexes de se confier chaque fois vos expertises Alors que les clients patrimoniaux et fortun s deviennent plus impr visibles lettre de transfert soudaine ponctions de capitaux non planifi es etc et attentistes je pr f re atten dre On verra ce qu ils vont d cider etc C est pour cela que nous concevons de nouvelles tech niques commerciales 181 Vendre Communiquer VEC149 Programme Votre pr paration identifier les raisons pour lesquelles vous avez du mal tout concilier O en suis je et o est ce que je veux aller e tablir un bilan de votre e
55. de l ACP e Sanctions en cas de non respect des obligations des interm diaires e Insuffisances li es la gestion des r clamations e Adaptation du contr le interne aux enjeux de protection de la client le tude de cas exemple de d faut d information observ dans le cas des op rations de transfert Fourgous Refonte de la Directive interm diation et inclusion de nouveaux acteurs e Extension du p rim tre d application aux souscripteurs directs et aux distributeurs non financiers e Impacts sur les m tiers de la gestion des sinistres et de l expertise e Renforcement des obligations sur la transparence des r mun rations e Am lioration de l ad quation et de l objectivit des conseils la client le e Ad quation de la qualification des vendeurs en fonction de la complexit des produits Protection de la client le dans la distribution d assurance valuer les impacts de la refonte de la Directive interm diation sur l ensemble du march Objectifs e Comprendre la r glementation actuelle et anticiper les impacts de la nouvelle Directive sur l interm diation DIA2 e Mettre en uvre de fa on concr te les obligations d information et de conseil et identifier les points sensibles e Choisir son statut d interm diaire et conna tre les obligations associ es Niveau Ma trise Intervenant Franck Coisnon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O5 juin 2013 Session 2 16 octobre
56. de participants barchen fr Analyse ANA102 Programme Partie 1 Conna tre le fonctionnement conomique de l h pital les grands enjeux du financement et les volutions r centes Rappel des principes de financement des h pitaux e Un peu d histoire du budget global la T2A e Le circuit des financements de l ONDAM annuel vot par le Parlement l arr t tarifaire d un h pital Les principes de la tarification la tarification l activit en MCO e Les m canismes e La fixation des tarifs des GHS de l ENCC aux tarifs de campagne e Les recettes qui ne sont pas li es l activit et leur r le de stabilisateur MIGAC forfaits etc e Les nouveaux indicateurs de gestion en T2A IP PMCT etc e Le contentieux de la tarification e Les activit s non tarif es l activit SSR et psychiatrie e La dotation annuelle de fonctionnement e Les perspectives de passage la T2A Comprendre les comptes d un h pital e Les recettes et les charges d un h pital l ments facteurs d volution et leviers d optimisation tude de cas lecture en commun des comptes 2012 d un h pital pr sent s par titres de recettes et de charges barchen fr Analyse financi re de l h pital Fonctionnement conomique de l h pital et les grands enjeux du financement Les volutions en cours en mati re de financement et tarification et leurs cons quences e Le r le du FIR Fonds d Intervention R gional L
57. de vi d une op ration de Pr t Emprunt e Ma triser le traitement administratif en termes de titres et d esp ces Niveau Ma trise Intervenant Arnaud Poulain Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juillet 2013 Session 2 10 et 11 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 113 BAO8S Programme Pourquoi collat raliser e CCP transaction bilat rale et banques centrales un recours grandissant e Impact en r duction du risque de contrepartie et transfert en risque de liquidit Processus de collat ralisation e Valorisation du portefeuille collat raliser e D finition de la liste des titres recevables en fonction des contreparties Cash Titres obligataires souverains corporates et credit claim R le du Repo et Pr t Emprunt de titres Autres or produits de titrisation etc Paniers de titres GC basket et sp cial collat ral Logique de corr lation e O trouver le collat ral qui en a et qui en a besoin e Haircuts niveaux exig s e Valorisation du collateral Seuils d appel de marge Fr quence du Marked to Market tude de cas exemple de constitution de collat ral pour des transactions sur d r
58. du Risk Mana gement d une soci t de gestion d actifs sp cialis e dans l allocation par budg tisation du risque Gilles Benzaken Gilles est g rant sous mandat en charge du comit d investissement au sein de B Capital o il pratique au quotidien la bourse et ses produits Sa p dagogie lui permet de vous apporter la connaissance dont vous avez besoin de la meilleure fa on possible Patrice Berger Apr s avoir dirig des Back Office Produits d riv s en France et aux tats Unis Patrice a pris en charge la supervision du contr le finan cier de BNP Paribas Arbitrage Aujourd hui Consultant ind pendant vous b n ficierez de cette exp rience unique au sein de ses s mi naires sur les d riv s action et techniques Back Office Catherine Bienstock Catherine consultante ind pendante et membre de Kortys Working Group met disposition son expertise sur la gestion des risques en banque Elle a notamment travaill au Front Office et aux risques de BNP avant de devenir responsable des risques de la Cie Financi re Tradition Fr d ric Bompaire Fr deric a acquis une premi re exp rience diversifi e des march s financiers Paris et Londres avant de se consacrer la gestion pour compte de tiers Il s est fait une sp cialit de la gestion de tr sorerie et des Opcvm mon taires depuis leur lance ment en 1981 Laurence Bonnet Laurence est une sp cialiste reconnue de la comptabilit des Opcvm Elle a enri
59. e Comprendre le r le et les missions d un Back Office Titres e Comprendre les m canismes des fili res nationales et internationales de compensation de R glement Livraison et conservation d positaire e Comprendre le traitement des Op rations Sur Titres Niveau Ma trise Intervenant Christian Viel Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 06 et O7 juin 2013 Session 2 07 et 08 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr BAO82 Programme Introduction missions et organisation d un Back Office titres e Flux et op rations e Conservation nationale et internationale Service aux metteurs e Syst mes de R glement Livraison Clearing national et international Pr sentation des Op rations Sur Titres e La vie du titre et ses Op rations Sur Titres e Classification et logique des Op rations Sur Titres Traitement des Op rations Sur Titres Pr sentation g n rale e Mise en uvre des op rations R les et missions des acteurs dans le traitement de l op ration R gles de transfert de propri t et ayant droits e Diff rentes cat gories d Op rations Sur Titres Sur solde Sur flux D office e Aspects techniques e
60. e Les LBO classiques les enjeux de la structuration dette bancaire et mezzanine Quels montants quels risques quelles r mun rations quelles garanties et subordination Quel impact de la mezzanine pour l actionnaire et pour les banques e Les enjeux de l alternative entre le duo dette bancaire dette mezzanine et la dette priv e de type unitranche Les enjeux de co ts de cash flow de risques de s curit et de financement Les crit res de choix pour les sponsors Les financements corporate quelle place pour la mezzanine et la dette priv e e Le financement des acquisitions et des r organisations actionnariales la mezzanine une alternative au capital d veloppement e Le financement du d veloppement la dette priv e en compl ment de la dette bancaire Objectifs e Comprendre les modalit s de fonctionnement de la dette mezzanine et de la dette priv e e Comment s ins rent ces outils dans le dispositif des financements plus classiques en dettes ou fonds propres e Identifier les contextes qui permettent d avoir recours ces formes de financement la fois dans des op rations de LBO et dans le financement des entreprises Niveau Ma trise Intervenant Pierre de Sury Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 03 juin 2013 Session 2 02 d cembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription
61. e Sophie Germain M222 Universit Paris Dauphine Master Management de la Qualit de Marne La Vallee Mast re Droit des Affaires et de la Banque Universit Clermont Ferrand 1 Mast re Probabilit et Finance Paris 6 Polytechnique PPA Skema Softec Universit d Auvergne Universit d Evry Val d Essonne Universit de Cergy Pontoise Universit de Poitiers Universit de Tours Sciences Po FSC PEFC
62. ennes et les textes de loi et de r glementation Ma triser les obligations d organisation de conformit au sein d un PSI Comprendre les implications en termes de gestion de conflits d int r t 3 Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme Ma triser la logique d approche par les risques et la responsabilit du professionnel Conna tre les obligations en termes d identification de surveillance et de vigilance Conna tre les missions de Tracfin et les sanctions applicables pour les professionnels 4 Interm diaires et D marchage bancaire et financier Comprendre la logique de la protection du consommateur Comprendre les obligations dans la communication aupr s des clients Conna tre le p rim tre d application du d marchage bancaire et financier 5 Identification et cat gorisation Ma triser la proc dure d identification et de connaissance approfondie du client Comprendre la logique de cat gorisation et de gradation dans la protection du client Vous souhaitez mettre en place d autres cours distanciels 2 Contactez nous au 01 40 33 80 70 Comprendre la logique du contr le du caract re adapt et de l ad quation au client 6 Les Instruments financiers Conna tre la d finition des instruments financiers titres et contrats financiers Conna tre les principaux types d actions obligations Opcvm Comprendre le fonctionnement et les acteurs d un Opcvm 7 L
63. fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 179 Vendre Communiquer VEC148 Programme Diagnostiquez les raisons pour lesquelles un client d cide de confier ses capitaux et ses flux la concurrence e Qu appr cie votre client dans sa relation avec votre banque produits services et relations e Les freins travailler davantage ensemble e La concurrence e Pour mieux orienter l entretien identifiez ses comportements l gard de l argent recettes d penses et pargne Pr parez votre entretien et tablissez vos arguments e Comment g rer les objections r sistances ou refus vitez de tomber dans le pi ge du moins co tant Convenez avec votre client d un plan de rapatriement e D finissez les crit res de performances pour qu il confie ses int r ts flux et capitaux existants et ou constituer op rations de tr sorerie encours livrets portefeuilles assurance vie etc Les int r ts de la recommandation pour son client et les risques dus une mauvaise pr paration dans l acte de se faire recommander 180 Quelles sont les objections et comment les surmonter e Je vous ai d j recommand e Je vais r fl chir on en reparle e Je pr f re lui en parler au pr alable e Je ne m lange pas argent et amis e Je ne veux pas ajouter une sollicitation de plus e Je ne sais pas qui recommander Exploitez les recommandations confi e
64. future crude WTI NYMEX Objectifs e Comprendre les m canismes de fonctionnement des principaux instruments d riv s commodities e Identifier l ensemble des donn es de march s n cessaires au pricing des produits d riv s commodities e Comprendre les mod les financiers adapt s aux produits commodities ainsi que les principales techniques de valorisation Niveau Expertise Intervenant L opold Tsogo Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juillet 2013 Session 2 19 et 20 septembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Math matiques Financi res Programme Les bases du calcul actuariel e Notion de taux d int r t e Capitalisation et actualisation e Valeur actuelle d une s rie de flux futurs e Int r ts simples et int r ts compos s e Int r ts pr compt s et int r ts post compt s e Valeur Actuelle Nette VAN et Taux de Rendement Interne TRI d une strat gie d investissement e Pr ts emprunts les diff rents types d amortissement TP Excel calcul d int r ts simples et compos s VAN TRI et construction de tableaux d amortissement Introduction la courbe des taux et l actualisation Principe et util
65. gestion Objectifs e Ma triser les param tres de gestion d un portefeuille obligataire e Comprendre les diff rents instruments taux fixe taux variable index s et d riv s e Mettre en pratique les strat gies de gestion travers des exercices Niveau Expertise Intervenants Olivier de Larouzi re Olivier Robert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 03 et 04 juin 2013 Session 2 21 et 22 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 143 Asset Management AMG115 Programme Hypoth ses de d part en gestion alternative e Cash et d riv s e Indices Alpha et b ta e Courbes de taux e La sensibilit e La convexit e Spreads de cr dit e Principales strat gies Event Driven Directional Tactical Arbitrage L univers des strat gies alternatives e Strat gies actions Merger arbitrage Index arbitrage TP Excel construire les strat gies actions les plus efficaces en fonction des donn es de d part e Long Short equity Les 4 sources de performance Strat gies Market Neutral e Fixed Income Arbitrage Arbitrage de courbe Arbitrage de convergence e Credit Arbitrage Capital arbitrage Relative value TP Excel
66. im portant en gestion priv e Par ailleurs la banque d une PME faisant l objet d un processus de cession si elle ne participe pas au financement du repreneur a de fortes chan ces de devoir c der sa place rapidement apr s l op ration Quelle est l utilit de cette formation Les op rations de reprise sont des op rations tr s sp cifiques et non d nu es de risques Il est important pour les banquiers de bien compren dre comment fonctionne ce type d op ration quels en sont les acteurs et quelle est la prati que en mati re de structuration de ce type de sch ma Il est galement tr s important de bien compren dre les enjeux et les risques sp cifiques de ces op rations pour mieux les appr hender et pou voir ainsi ma triser les risques Quelle est votre approche p dagogique Mon activit professionnelle est notamment d accompagner des repreneurs dans leur projet entrepreneurial et de les aider la fois dans la validation de leur projet dans les n gociations avec les c dants et dans la recherche de finan cement J ai donc une pratique op rationnelle de ces montages L objectif de la formation est de partager cette exp rience avec les participants en insistant sur des exemples concrets et de r fl chir ensemble aux dossiers qu ils traitent au quotidien 157 Corporate Finance CF128 Programme Introduction panorama des produits de financements structur s et leur place dans le b
67. interm diaires pour la distribution d assurances Panorama des statuts disponibles et des conditions respecter Revue des possibilit s de d rogation Proc dures d immatriculation au registre de l ORIAS e Conditions d acc s aux professions de l interm diation financi re Honorabilit garanties et comp tences principales exigences et carts entre statuts Formation des interm diaires tude de cas illustration de la qualification d un interm diaire d rogataire par arbre de d cision Obligations d information pr contractuelle et contractuelle e Rappel des obligations applicables aux compagnies d assurances et sp cificit s de l assurance vie e Informations relatives au distributeur et la nature des liens avec le distributeur e Transparence des conditions de r mun ration e Donn es relatives aux produits et sp cificit s li es aux produits complexes e Formalisation des exigences d information e Exigences relatives la r daction des conventions producteurs et distributeurs tude de cas analyse des clauses minima int grer dans les conventions producteurs et distributeurs Connaissance du client et devoir de conseil e Principes g n raux issus de l ordonnance du 30 janvier 2009 e Recueil des informations relatives au client e Formalisation des besoins et du conseil e Devoir de mise en garde Sanctions encourues et points d am lioration relev s dans le cadre du contr le
68. les de finance du d veloppement carte a planche Objectifs e Appr hender le march de la Microfinance l international et en France e Conna tre les principaux acteurs e Identifier les nouveaux canaux de distribution e Appr hender les principaux produits y compris l ISR Niveau Carte Blanche Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 27 juin 2013 Session 2 16 septembre 2013 Tarif 1190 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 31 Environnement Financier 32 AMAR Programme thique e Quelle est la d finition de l thique e Existe t il une diff rence entre thique et morale thique et justice tude de cas quel sens pr cis math matique donner une r partition juste fair des revenus Finance thique e L investissement Socialement Responsable ISR e Les produits labellis s finance thique constituent ils l arbre qui cache la for t de pratiques condamnables L thique est elle soluble dans la Finance thique r glementation et responsabilit pourquoi les r glementations ne suffisent pas thique et rentabilit est il rentable d tre thique si personne d au
69. les s minaires Comprendre les march s financiers L essentiel des march s financiers Comprendre le fonctionnement d une BFI Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires Pr parer et animer une formation avec succ s Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Futures swaps et options B rchen Quel est l objectif principal de ce s minaire qui s adresse t il Alain L objectif de cette formation est de com prendre la logique entourant les produits d riv s et ce qui les diff rencie des op rations men es sur le cash Le mot logique est extr mement important car il rend cette formation accessible tous A la fin de cette formation les participants connaitront les caract ristiques de ce qu est un produit d riv Ils sauront comment les d riv s sont utilis s en sp culation ou en couverture La notion d effet de levier sera maitris e et ils seront m me de soutenir une conversation avec des coll gues de diff rents services de Front Office sans penser que le langage utilis est incompr hensible Quels sont les produits couverts au cours de cette formation Ce sont des produits simples futures swaps et options et quelques produits un peu plus com plexes options exotiques d riv s de cr dit Les notions complexes comme les grecques restent expliqu es de mani re logique avec de nom breux exemples Au
70. lutte anti blanchiment et efficacit commerciale tude de cas que faut il faire dans chaque circonstance Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Objectifs e Ma triser les obligations r glementaires en pratique et savoir les concilier avec les pratiques commerciales e Comprendre les nouvelles obligations et les mesures issues de la MIF e Traduire les obligations r glementaires en pratiques quotidiennes Niveau Ma trise Intervenant Michel Jornet Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O2 juillet 2013 Session 2 28 novembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance R glementation CPL65 Programme Le cadre r glementaire e Pr sentation des acteurs de la r glementation e Les impacts du CRBF 97 02 e Le r glement g n ral de l AMF e Directive MIF et ses impacts La fonction de conformit et de contr le interne des SGP e Le cadre g n ral e La nouvelle fonction du RCCI comp tences et attribution L organisation de la fonction de conformit et de contr le interne e La gestion des ris
71. ma trise d Excel de VBA Une maitrise de base d Excel est n cessaire Rq utilisation courante d Excel fonctions financi res en revanche celle de VBA n est pas du tout requise Les donn es utilis es lors des TP sur Excel seront des donn es de march Oui et nos tableurs pourront ais ment tre reli s des donn es live par le participant Les participants repartent avec les fichiers Excel Oui bien s r Les participants repartent avec leurs propres fichiers ainsi que notre version Ra ces tableurs restent des outils p dagogiques et B rchen n est pas responsable de leur utilisa tion dans le cadre d op rations de march 51 Produitts Financiers Taux PRO27 Programme Fondamentaux e Taux Index de r f rence Conventions e FRA Futures Futures sur obligations swaps de Taux Introduction au trading d Interest Rate Swaps e Courbe des taux construction et interpr tation e La liquidit cl de la gestion d un book de swaps TP Excel pricing d un swap roller coaster forward Savoir mesurer et g rer les risques e DVOI et d coupage du risque risk bucketing TP Excel risques et sensibilit s en fonction de la courbe de taux Analyse en composantes principales principe et utilisations e Gestion de la liquidit et couverture de substitution e Risques calcul s et induits risques de spread et de taux TP Excel couverture d un swap 15 ans par des bund Fut
72. octobre 2013 matin Tarif 580 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 171 Gestion des Organisations Syst mes d information GO142 Programme Langage VBA pr sentation d un langage objet M thode de d veloppement de projets et analyse pr alable des enjeux L enregistreur de macro Excel quand et pourquoi l utiliser L diteur de macro Excel e Cr er une proc dure et une fonction e Savoir manipuler l diteur Les conditions si alors Les boucles TP Excel d application Contr ler l ouverture d un fichier Nettoyer le fichier Suppression conditionnelle de lignes Appeler une fonction Excel Cr er une fonction personnalis e Cr er et appeler une proc dure de formatage Sauvegarder le fichier sous un autre nom 172 Programmer en VBA Macros et fonctions pour vos applications en finance Les variables rigueur de d claration et utilisation propos Les collections et les tableaux gestion des erreurs et des doublons TP Excel comparaison de deux portefeuilles titres par macro Les user forms Les modules de classe TP Excel de synth se Valoriser un portefeuille de titres et de d riv s D finir les tapes et enjeux du programme Cr er le code ta
73. ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 71 Math matiques Financi res 72 Programme Options vanilla e Formule de Black amp Scholes et grecques e Conventions de march Cotation de prix Conventions de Delta Conventions de Strike Option la monnaie Risk Reversal 25 et 15 delta Butterfly 25 et 15 delta e Smile de volatilit Approximation Diff rentes m thodes d interpolation Construction exacte strikes la monnaie et 25 delta Prise en compte des strikes 15 delta TP Excel construction d un smile de volatilit Impl menter des m thodes num riques de pricing Construire une librairie de pricing Options Barri res e Cadre Black amp Scholes Formule semi analytique barri re simple Formule semi analytique double barri re Options window e Mod le Vanna Volga Limite du mod le Black amp Scholes Principe du mod le Vanna Volga Limite du mod le Vanna Volga e Volatilit locale Calcul de la volatilit locale Discr tisation et correction des barri res TP Excel illustration de pricing d options barri res Options exotiques e Diff rents types d options exotiques Algorithmes num riques TP Excel analyse des algorithmes num riques d options exotiques Carte gran
74. par V ronique Bastouill 4 PRO26 a a swaps en environnement post crise ss L MF38 Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps par Antonin Chaix 64 MF39 Pricing et risk management des options vanilles par Antonin Chaix 66 A r RIS52 Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit par Denis Gobillot 80 r BA078 Compensation des d riv s OTC par David Gardiner 107 pa R na CF127 Structurer le financement d une acquisition Mid Cap par Pierre de Sury 157 VEC143 S exprimer en public par Oscar Relier 174 i VEC145 Aaa A collaborateurs de la g n ration Y VEC148 Fa tes la conqu te de nouveaux capitaux et fa tes vous recommander par J r me Grajezyk barchen fr Paroles d experts sur des sujets d actualit S minaires Carte Blanche e Sanche Macaron Carte Blanche Ce macaron vous signale tout au long du catalogue les s minaires estampill s Carte Blanche 10 B rchen offre des experts reconnus la possibilit d intervenir sur les sujets de leur choix Notre objectif est de leur permettre de sortir des sentiers battus et de vous proposer des formations sur des sujets d actualit sur lesquels leur expertise est reconnue Nous leur avons donn Carte Blanche Un s minaire Carte Blanche est pour vous la garantie d un intervenant ma trisant l tat de l art sur un sujet d actualit Vos s minaires Carte Blanche 2013 Conditions d organisation Pour que l change au sein de ces
75. par rapport l offre et la demande e Les cycles immobiliers Analyse du march immobilier Fran ais e Analyse du march immobilier Parisien e Analyse du march Ile de France tude de cas tude des 20 arrondissements parisiens transport prix transactions etc Immobilier 134 Analyse des micro march s parisien e La client le de non r sident Paris e Les investisseurs dans le r sidentiel parisien e Les diff rentes formes d investissement Paris Loi 48 Meubl Nue propri t Murs de boutique e Le march des ventes aux ench res e Le march du viager Paris tudes de cas l immobilier de luxe Paris March de l immobilier r sidentiel et commercial en France Analyse du march fran ais francilien et parisien Objectifs e Comprendre le march immobilier r sidentiel et commercial fran ais e Ma triser les subtilit s du march immobilier parisien e Conna tre des diff rents march s de l investissement r sidentiel et commercial parisien Niveau Acquisition Intervenant Nicolas Tarnaud Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 21 mai 2013 Session 2 O7 octobre 2013 Tarif 740 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr
76. participants 115 Back Office Gestion Back Office 16 BAO87 Programme Les instruments d riv s e Organisation et acteurs des march s de d riv s e Les produits FRA futures swaps options vanille options exotiques CDS etc G rer les flux et les stocks d op rations e Saisie et interface des nouveaux deals e Op rations internes et externes e La vie des stocks et son suivi e Modifications et annulations e Utiliser les r f rentiels e Cash settlement et physical delivery e Gestion des Op rations Sur Titres Gestion des flux de tr sorerie e Les primes deposits et appels de marge e Pay off et frais de courtage Suivre les annonces de tr sorerie et de paiement e Le suivi de la caisse et le refinancement e Les cut off et les deadlines Comprendre les instructions de paiement e Swift et la s curisation des paiements Gestion Back Office des produits d riv s De la confirmation la comptabilit Proc der aux contr les et rapprochement e Rapprochements avec l ext rieur et avec le Front Office e Le suivi des Nostri e Les rapprochements comptables Aspects juridiques gestion des contrats de gr gr OTC Valorisations et PnL e Flux et stocks de r sultats e Rapprochements Front Back et Back comptabilit Les outils utilis s volution vers du Straight Through Processing STP e Illustration par plusieurs cas de cette tendance e Influence des syst mes de place ver
77. penses e S paration entre budget de fonctionnement et d investissement Comptabilit par nature ou par fonction e S paration de l ordonnateur et du comptable e Contr les possibles Les recettes et les financements des collectivit s face leurs besoins e La demande croissante des citoyens Les transferts de comp tences de l tat Les marges de man uvre financi res r duites Les financements directs de la section de fonctionnement e Taxe d habitation foncier b ti foncier non b ti et CET e Cotation et mode de perception de ces 4 imp ts locaux tude de cas analyse de collectivit s territoriales potentiel fiscal strat gie politique et enjeux Les autres financements en fonctionnement Dotations de l tat DGF DGE autres dispositifs sp cifiques etc Comment sont elles valu es selon les communes Comment anticiper leurs volutions barchen fr Financement des collectivit s territoriales Enjeux organisation et risques e Produits d exploitation du domaine Quels sont ils A quoi correspondent ils Quelle part du financement repr sentent ils Doit on s attendre des volutions fortes tude de cas analyse d une d l gation de service public Bilan financier Int r t pour la collectivit et garanties prises Le financement de leurs investissements et quipements e Sp cificit s relatives aux investissements des collectivit s e valuation de l autof
78. plan de communication L animation cl de voute de tout projet LSS e Les outils de l animateur e Les aides la prise de d cision e La gestion des acteurs cl s du projet Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau 1 Objectifs e Ma triser les fondamentaux les enjeux du Lean Six Sigma ppliqu s la gestion de projets en Banque Assurance Q e Identifier les facteurs cl s de succ s de la conduite de projets LSS e B n ficier d un retour d exp rience et de benchmark de la gestion de projets LSS en Banque Assurance Niveau Ma trise Intervenante Sandrine Staub Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 27 et 28 mai 2013 Session 2 03 et 04 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 167 Gestion des Organisations Gestion de projets G0O138 Programme L organisation des projets LSS d roulement d taill des 5 phases cl s e Phase Define e Phase Measure e Phase Analyse e Phase Improve e Phase Control tude de cas Les m thodes et outils incontournables du LSS la bo te outils d une quipe projet LSS La ma trise conomique des projets e D termination de la rent
79. produits actions et taux e Les march s r glement s et OTC e Les contraintes r glementaires e Les outils et l organisation informatique Les missions et services d un Back Office titres e Missions du Back Office titres Comptabilisation des op rations Gestion des r conciliations et des flux de R glement Livraison Conservation et administration des valeurs Reporting clients autorit s de tutelles fiscalit etc Permettre la bonne fin des op rations Garantir les avoirs des clients Ajustement des positions clients et stocks e Les services aux metteurs Service titres metteurs Service financier ses missions e Les conservations nationales et internationales Les conservateurs locaux globaux et r gionaux Les d positaires centraux Back Office Gestion Back Office 10 Cha ne de traitement et syst mes d information Les syst mes de R glement Livraison e Clearing national EOC France ESES e Clearing international EOC Bank Euclid et Clearstream Les Op rations Sur Titres e D finition et traitement administratif e Les diff rentes cat gories d OST e Op rations Sur Titres et syst mes de R glement Livraison e Les cessions temporaires de titres r mun r et pension e Le pr t de titres Vision globale d un Back Office Titres e Activit s quotidiennes e Activit s ponctuelles e Sources d erreurs et impacts des erreurs de traitement Objectifs
80. quel que soit le nombre de participants barchen fr J r me Grajezyk J r me Grajezyk est un ancien respon sable bancaire conseil en formation sp cialis sur le secteur bancaire Il est conseiller en formation sp cialis sur les m tiers bancaires depuis 1992 II a form plus de 10 000 charg s d affaires ainsi que leurs managers Il est responsable du cours en strat gie commerciale l Universit Paris Dauphine et charg de cours en n gociation l Universit Pan th on Sorbonne J r me anime les s minaires Comprendre la vente Fa tes la conqu te de nouveaux capitaux et fa tes vous recommander Fa tes la conqu te de nouveaux capitaux et fa tes vous recommander Fa tes vivre votre portefeuille B rchen En temps de crise les profession nels de la gestion de patrimoine renforcent leurs actions de conqu te et n h sitent plus se faire recommander Faut il suivre des m thodes pr cises pour viter les cueils contre productifs J r me En effet une m thode permet de sys t matiser ses r ussites et d identifier ses erreurs pour les liminer Par contre pour faire la conqu te de nouveaux capitaux et se faire recommander il est imp ratif de comprendre qu il n existe aucu ne recette fig e mais des outils et attitudes in t grer et adapter son profil commercial Pour augmenter son volume d affaires il est prioritaire de cibler les clients qui ont une ac
81. qui ont oubli de planifier e D l guer Choisir une activit et un collaborateur compatibles D terminer les contributions de chacun Le manager est responsable de l chec d une d l gation mais le collaborateur peut en subir les cons quences e Travailler avec des m thodes pragmatiques Savoir classer ses documents papiers et lectroniques avec rigueur Savoir refuser des sollicitations en offrant toujours une alternative R soudre les dysfonctionnements en se posant les bonnes questions dans l ordre Objectifs e Identifier son style de management et en tirer les points forts e Savoir planifier vos actions pour atteindre vos objectifs e Comprendre comment rester dans le cadre que vous avez d fini Niveau Expertise Intervenant Philippe Dean Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 13 mai et 06 juin 2013 Session 2 27 septembre et 25 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Vendre Communiquer VEC150 Programme Conduire un entretien de r gulation et de suivi e Annoncer les Th mes Objectifs Plans R gles de l entretien Demander au collaborateur d tablir un bilan sur son activit ses r sulta
82. r gles d exigibilit des fonds propres exigibles e Limitation de l arbitrage r glementaire gr ce au ratio de s curit sur le leverage de la banque et l encadrement de la titrisation e Des fonds propres plus stables moins procycliques L apparition de ratios internationaux de liquidit Liquidity Coverage Ratio Net Stable Funding Ratio e Un encadrement du bilan ind pendant des mesures de risque le ratio de leverage tude de cas mesurer les impacts de B le 3 pour la banque et son bilan Les impacts du passage B le 3 Enjeux volutions et applications pour les banques Les impacts structurels de B le 3 e P nalisation de la prise de risque pour compte propre dans les banques e Des mesures de risque de march et de liquidit durablement stress es e Meilleure prise en compte des risques de contrepartie dans le monde post Lehman e Des march s plus consommateurs de liquidit et de capitaux propres e Les r organisations structurelles des march s Hedge funds Chambres de compensation Repositionnement des march s OTC e Vivre avec le risque syst mique tude de cas comprendre la mesure de risque de march et de liquidit Analyse des fonds propres Analyse des ratios internationaux de liquidit L acc l ration du passage B le 3 e Contenu et impact des d cisions de l EBA prises en d cembre 2011 e Impacts comptables sur les fonds propres des banques e L aide octroy e aux ba
83. rer EEEE 105 Compensation des d riv s OTC sss ssssssssssssnssssssessees 106 Interview David Gardiner 107 D riv s OTC Securities Services 108 Gestion Back Office Gestion Back Office Tr sorerie 109 Gestion Back Office des titres 110 Gestion des Op rations Sur Titres 11 R glement Livraison 112 Gestion du Pr t Emprunt de titres 113 Gestion du collat ral Gestion Back Office des Opcvm Gestion Back Office des produits d riv s 116 Techniques Comptables Comptabilit bancaire initiation 117 L essentiel de la consolidation des comptes 118 Les normes IFRS pour les banques s sssssssssssssssssssssse 119 Comptabilit des titres s ssnnesnssnnssnsssssneosessnessessneesens 120 Techniques comptables pour Opcvm 121 Comptabilit des op rations en devises 122 Comptabilit des produits d riv s 123 barchen fr Analyse Analyse conomique indicateurs et pr visions 124 Introduction pratique l analyse financi re 125 APAlVSE ACTIONS sssssrsssssssnssssssssnssnsesesssnss Chartisme et analyse technique Analyse comportementale des march s Les fondamentaux de l analyse financi re d UN DANQUE Sn A A 129 Analyse financi re d une collectivit territoriale 130 Analyse financi re de l h pital 131 L analyse financi re des Soci t s d Economie Mixte 132 Investissement et prod
84. rir les bases du calcul actuariel e Savoir valuer les obligations et les analyser en sensibilit duration convexit e Appr hender le fonctionnement et l utilisation des swaps de taux Niveau Ma trise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 06 et O7 juin 2013 Session 2 10 et 11 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 63 Antonin Chaix Antonin est un sp cialiste des d riv s de taux Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s complexes Il intervient gale ment l ENSAE au CNAM et l universit Paris VI Antonin anime les s minaires Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Pricing et risk management des options vanilles Pricing et risk management des options exotiques Pricing et mod lisation des d riv s de taux Pricing et mod lisation des structur s de taux 64 Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Mathfi 1 votre formation initiale en math matiques financi res B rchen Que va retenir au juste le partici pant l issue de
85. s et organisation des march s financiers e R le des march s financiers allocation d actifs et transfert des risques e La financiarisation croissante de l conomie en chiffres e Les bourses concentration et organisation de la liquidit e Tour d horizon des classes d actifs et produits deriv s associ s Introduction la banque Sources de financement e R le de financier de l conomie Organisme r gulateur national e Revue des principales banques europ ennes et leurs specialisations tude de cas analyse d un bilan simplifi barchen fr La banque dans l conomie financi re Le cadre conomique les tendances et le fonctionnement Le Risk Management si jeune et d j si puissant e Triple exigence Gestion du risque Gestion du bilan et contrainte r glementaire e Les sources de risque Change Taux Cr dit March Op ration Liquidit e Revue des accords de B le 1 B le 2 et cadre B le 3 tude de cas revue de situations risques r cents Mutation des banques europ ennes depuis 2007 2007 met en lumiere le risque de liquidit et les dangers du leverage e La crise europ enne et la n cessaire refonte du syst me bancaire europ en Banques et fonds entre concurrence et d pendance e Compte propre et Asset Management quand les banques se prenaient pour des fonds e Les differents types de fonds et leurs relations avec les banques Objectifs e Comprendre le
86. s optionnels actions et taux D riv s de cr dit e Sensibilit grecques et gestion du risque TP Excel analyse du prix et des sensibilit s de d riv s simples Les d riv s comme moteur de performance e Int r ts risques et limites des produits d riv s en gestion e Principales strat gies optionnelles e Utiliser des exotiques en gestion binaires barri re sur moyenne etc Instruments hybrides e Warrants e Obligations convertibles e Obligations callables e Option adjusted spread CRD Swap de performance GEIF e Swaps de variance la volatilit comme actif et contrats sur indices VIX tude de cas strat gie de gestion et choix des instruments barchen fr Utiliser les produits d riv s en gestion Moteur de performance et instruments de couverture Assurance portefeuille e La m thode du Stop Loss e Couverture par Futures tude de cas mise en place et ajustements dans le temps d une couverture par Futures e Les m thodes optionnelles OBPI e La m thode du coussin CPPI tude de cas extension des m thodes aux march s actions et cr dit Produits structur s e Cr ation d un produit structur e Les principaux structur s Produits mono sous jacents base d options vanilles o exotiques Produits sur fonds et les fonds coussin type CPPI Exemple des structur s sur fonds tude de cas tudes de produits structur s dans le march Risque et reporting de ge
87. situation Directif Informatif Participatif D l gatif barchen fr Manager ses collaborateurs Passer de l expertise technique l expertise manageriale valuer le niveau de performance des membres de l quipe Comp tence confiance et engagement valuer les besoins de la mission e Comprendre les ressorts de la motivation e Manager la performance individuelle de ses collaborateurs et le cycle de management de la performance Fixer des objectifs Donner un feedback Coacher Objectifs non atteints comment manager avec fermet et empathie G rer les r visions et les estimations d objectifs e Auto valuation votre style de communication et son impact Comprendre la dynamique de l quipe et encourager son implication Gestion des objections et des conflits e L art du l cher prise e G rer votre temps et celui des autres Objectifs e Acqu rir les bases du management ainsi qu une meilleure connaissance de soi gr ce au MBTI e Identifier son style de management et en tirer les points forts e Repartir avec des outils adapt s votre objectif personnel Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 03 et 04 juin 2013 Session 2 19 et 20 d cembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail in
88. soi Nos intervenants sont pr ts pour continuer vous accompagner dans l aventure CFA en cours particulier ou en classe r duite 2014 Consultez nous pour plus de d tails Avertissement Le CFA Institute ne cautionne pas ne promeut pas et ne garantit pas l exactitude ni la qualit des produits ou des services propos s par B rchen CFA Institute CFA et Chartered Financial Analyst sont des marques d pos es du CFA Institute Semestrel Nbre de Sujet Semestre 2 cours S1 D c ie S2 Ao R union de pr sentation S1 Jan 3 S2 Ao Ethics 1 Sean Quantitative methods 1 S1 Jan r S2 Ao Corporate Finance 2 es Economics 1 S2 Ao Sep l S1 F v EN S2 Sep Derivatives 2 S1 F v A S2 Sep Alternative Investments 1 S1 Mar 5 S2 Oct Financial Reporting and Analysis 3 hi Fixed Income 2 S1 Avr r S2 Nov Equity 2 S1 Mai A S2 Nov Portfolio Management 2 AN Pr paration finale 1 NOMBRE DE COURS AU TOTAL 18 Recevez le calendrier d taill et les modalit s d inscription du CFA Level 1 et CFA Level 2 cfa barchen fr 01 40 33 80 70 17 Certification Professional Risk Manager PRM La certification PRM s adresse aux professionnels se destinant une carri re de Risk Manager mais aussi aux m tiers de salle des march s et de gestion Elle s articule en 4 examens qu il convient de passer en deux ans Notre programme s
89. structuration juridique et financi re des accords e Comprendre les principaux risques Niveau Carte Blanche Intervenants Laurent Baudino Jean Philippe Roux Viola Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 27 juin 2013 Session 2 09 d cembre 2013 Tarif 1190 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Gestion des Organisations Gestion de projets G0135 Programme Avant le projet e Dessiner la cible La d finition des besoins couvrir et l obligation de fixer les buts atteindre La d finition partag e des objectifs des crit res de succ s et du ROI Le choix et le positionnement des indicateurs tude de cas construction d un contrat de projet e Figurer la trajectoire Les tapes cl s et les modalit s de mise en application des m thodologies La construction et l implication de l quipe projet La gestion des logiques d acteur La construction du plan d action du budget du planning du plan de communication et des livrables du projet tude de cas laboration et valuation de plusieurs strat gies de d ploiement Pendant le projet e Les grandes phases d un projet La mise en application du plan d action le fractionn
90. termes financiers e Ma triser toutes les sources de risque op rationnel avec m thode e Comprendre les techniques pour limiter le risque op rationnel Niveau Expertise Intervenants Tanguy Loreau Geroges Chappotteau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 28 juin 2013 Session 2 22 octobre 2013 Tarif 990 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 77 Risk Management Gestion des risques Programme Produits march s et gestion Back Office e Produits cash et d riv s Diff rence de nature Diff rence de gestion post march e Front Back Comptabilit les acteurs mobilis s e March s organis s et de gr gr Typologie des produits trait s compte propre et compte de tiers Gestion post march e Les syst mes d information mobilis s dans la gestion post march tude de cas analyse de l organisation des syst mes de traitement des d riv s Le risque op rationnel au quotidien e D finition et r alit concr te du risque op rationnel e R glementation et contraintes e Le co t du risque op rationnel tude de cas analyse de cas concrets de risques op rationnels Erreurs syst mes Erreurs humaines Malversation 78 Risque op
91. valorisation initiale et ses am nagements e Les leviers du LBO Levier fiscal Leviers financiers successifs Leviers juridiques tude de cas de synth se analyse du Business Plan et montage du financement d une op ration de LBO La sortie du LBO e Les diff rentes sorties possibles e La r mun ration du fonds Objectifs e Conna tre les diff rents acteurs et leurs r les dans les montages de LBO e Ma triser la structuration financi re des op rations de LBO e Comprendre les pratiques de valorisation d entreprise lors d une op ration de LBO Niveau Expertise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 24 et 25 juin 2013 Session 2 18 et 19 novembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 163 Corporate Finance CF134 Programme L objet du Management Package le partage de la valeur e La place des entrepreneurs et des managers dans le Private Equity e La cr ation de valeur dans le Private Equity e Carried interest et Management Package antagonisme ou quilibre e Les m thodes de la r partition de valeur Les deals TRI Les deals Multiple Les deals mixtes tude de cas exercices
92. volution de l AME et les perspectives de nouveau mode de calcul des recettes de titre 2 e Le m canisme de facturation actuel et le projet FIDES de facturation au fil de l eau e La certification des comptes Point sur les d bats actuels autour de la convergence tarifaire et du financement des h pitaux Partie 2 L tat pr visionnel des recettes des d penses EPRD et outil budg taire des h pitaux La proc dure budg taire d laboration de l EPRD e Calendrier th orique calendrier effectif etc e Les acteurs de la proc dure budg taire depuis la loi HPST La structure et le contenu de l EPRD L x cution de l EPRD e Les situations interm diaires de pr visions et de r alisations e Les d cisions modificatives octroy es ou n goci es avec l ARS Analyser l EPRD d un h pital en quelques ratios o Les 6 sc narii possibles Etude de cas lecture et analyse de l EPRD L h pital en difficult e D finition de l h pital en difficult e Les cons quences plan de retour l quilibre administration provisoire etc Objectifs e Comprendre les principes de financement des h pitaux et de la tarification e Comprendre les comptes d un h pit e Savoir analyser l tat pr visionnel des recettes et des d penses de l h pital Niveau Expertise Intervenant Raoul Tachon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juillet 2013 Session 2 21 et 22 novembre 2013 Tar
93. 0 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produitts Financiers Taux PRO28 Programme Introduction au trading de Caps Floors et de swaptions e Options de taux d int r t Rappel des fondamentaux sur les prix des options Options sur taux Vs options sur prix Pricing par Black amp Scholes et smile de volatilit e Produits de taux optionnels standards sur les march s organis s et OTC e Donn es de march Bootstrap des volatilit s ATM Fonction de distribution du forward calibration d une fonctionnelle de smile arbitrage free barchen fr G rer un book d options de taux Ma trise du trading de Caps Floors et de swaptions Risk Management d un book de Caps Floors et de swaptions e Rappel de la th orie de Black amp Scholes d finition des param tres de gestion d une option e Principe du delta hedging en dynamique Gamma Vs Th ta TP Excel Simulation de Monte Carlo couverture dynamique en delta Delta de taux delta parall le et risk bucketing e Gestion de gamma de taux gamma parall le Vs ACP et cas d une swaption e Gestion de Vega surface de volatilit vanna et volga e Gestion de book pnl r alis Vs pnl expliqu e Mises en situation cotations client couverture au premier ordre et risk management TP Excel pricing et couverture des instruments financiers suivants Cap eu
94. 050000000000 185 Galerie KJB nsc 186 B rchen s engage s s sissess1ae1100 187 5 Nos intervenants Nasser Abdelhafid Apr s 16 ans d exp rience en finance internationale Nasser travaille aujourd hui au sein du groupe BNP Paribas Sp cialis par ailleurs en finance islamique Islamic Structured Finance Islamic Securities Services et Fund Servicing Nasser vous fera partager ses comp tences dans ce secteur innovant et en d veloppement en France et dans le monde Robert Micha l Ablin Robert Micha l est analyste risque chez Soci t G n rale Il est devenu expert des Opcvm et de leur gestion administrative apr s un parcours en Middle amp Back Office de d positaire et d asset manager II vous fera partager sa ma trise des techniques et son v cu de responsable Back Office Mohamed Ait Ali Ing nieur financier Mohamed construit et g re des structur s actions selon les conditions de march s et les besoins de ses clients Son exp rience acquise au sein de CAI et de Natixis lui permet d aborder ces produits complexes sous tous les angles Fr d ric Alexan Aujourd hui Directeur G n ral G rant de portefeuille au sein de Pr vaal Finance filiale du groupe B2V Fr d ric a travaill au sein de CAAM Lyxor et Natixis AM en recherche quantitative gestion de fonds d arbitrage de convertibles et de volatilit et il a cr un fonds d arbitrage de cr dit Il intervient sur des sujets pointus en gardant une
95. 1 24 juin 2013 Session 2 21 novembre 2013 Tarif 1190 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG122 Programme La multigestion La naissance de la multigestion e Le r le des consultants e La recherche de la diversification Les avantages de la multigestion Du point de vue de la gestion Du point de vue de la strat gie e Du point de vue de l investisseur Les acteurs e Les multig rants les investisseurs et les consultants e Les agences de notation et les fournisseurs de donn es Les outils d aide la d cision Les produits et les services e L offre de produits e L offre de services e La r mun ration Le processus de s lection La partie quantitative e Cr ation des univers e Recherche des benchmarks e La recherche des th matiques L analyse statistique et graphique La mod lisation et backtesting e Le suivi des fonds barchen fr Multigestion l analyse et la s lection de fonds Le m tier de la multigestion en pratique La partie qualitative e Le questionnaire et son analyse e Le g rant L quipe L organisation de la soci t e La philosophie et le processus d investissement TP Excel exemples d application La
96. 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr ementation Compliance R g CPL63 Programme D bat introductif quoi sert la r glementation Les vrais abus de march s peuvent ils tre d tect s Risques et sanctions e Quels sont les op rateurs concern s e Quelles sont les sanctions encourues Mettre en place un dispositif adapt e R les et responsabilit s e Outils et proc dures D montrer le caract re adapt du dispositif mis en place Typologie g n rale des cas potentiellement constitutifs de manipulation de cours et d op rations d initi s e Interventions la cl ture e Envoi d ordres sans intention de les ex cuter e Interventions frauduleuses suite une offre public e Abus de position dominante e Cr ation d un cours plancher et soutien abusif de cours e N gociation d un instrument sur un march afin de manipuler l instrument li d riv ou convertible e Fausse impression au march e Portage frauduleux e Transfert de fonds illicite e Bouilloire tude de cas retrouver les cas d abus de march s parmi plusieurs op rations type barchen fr Op rations d Initi s e Signaux d op rations d initi s et mani
97. 27 et 28 juin 2013 Session 2 19 et 20 septembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance CF133 Programme Qu est ce qu un LBO e Les diff rents types de LBO e La dette et l effet de levier e Notion de FCF TRI et RI e Le type de soci t cible tude de cas analyse de montages de LBO r cents Les acteurs du LBO r les et objectifs La banque Structuration de la dette S curisation de la dette Dette senior et dette mezzanine e Les actionnaires Structuration des fonds propres Pacte d actionnaires e Les managers Clauses de r trocession Risque financier Risque fiscal e Le r le de la holding tude de cas analyse des motivations et pouvoirs des acteurs dans les r cents montages de LBO barchen fr Financement par LBO en Private Equity Techniques et pratiques des montages LBO M thodes de valorisation d entreprise et marge de n gociation e M thode des DCF e M thode des multiples e Tendance 2013 et exemples de fonds en difficult TP Excel calcul de valeur de l entreprise selon diff rents contextes La structuration financi re des op rations e L importance du Business Plan que regarder en priorit e La
98. 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr ementation Compliance R g CPL61 Programme La MIF mode d emploi e Cadre r glementaire et interventions de l AMF e Les enjeux de la MIF e Les projets de r vision de la Directive MIF quel environnement l gal et r glementaire nous attend tude de cas analyser les impacts de la r glementation MIF pour un PSI Conna tre le client L entr e en relation e L identification e La cat gorisation Les tests d ad quation et de caract re appropri tude de cas analyse d un profil client Know Your Customer barchen fr Relation client des PSI KYC Best Execution et obligations r glementaires Agir dans l int r t du client e Les informations donn es aux clients e La Best execution et la Best selection e Les r mun rations Le traitement des r clamations tude de cas exemple de Best execution Quelles informations communiquer enregistrer et conserver au client Le d marchage bancaire ou financier e Le dispositif l gislatif et r glementaire e Qu est ce que le d marchage e Qui peut tre autoris d marcher e Les obligations du d marcheur e Les droits de la personne d march e e La fourniture de services financiers
99. 3 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 160 barchen fr Corporate Finance Programme Les montages financiers classiques par domaine d activit e Le capital risque e Le capital d veloppement Le LBO Leveraged Buy Out L ajustement de prix e Les objectifs de la n gociation e Param tres conomiques et comptables e Param tres financiers e Param tres op rationnels tude de cas m canisme d ajustement de prix lors de l acquisition de la soci t Fleur index sur deux param tres financier et op rationnel barchen fr Op rations de capital investissement Comment r ussir son financement en Private Equity 2 Les principaux m canismes utilis s par segment de march e Le capital risque Le ratchet Les actions de priorit fes BSPCE tude de cas mise en place du m canisme de liquidation pr f rentielle lors de la cession de la soci t Fleur e Le capital d veloppement Les obligations convertibles Les ABSA taux de souscription variable Les BSA tude de cas pr sentation de l effet relutif de la conversion d obligations convertibles au capital de la soci t Fleur e Le LBO Clause de earn out Non conversion des obligations convertibles Utilisation des BSA tude de cas mise en place d une clause earn out lors de l acquisition de la soci t
100. 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Techniques Comptables TCO92 Programme Opcvm mode d emploi e Particularit s et fonctionnement des Opcvm e Circuit de traitement administratif Le cheminement des op rations Contr le et valorisation des Opcvm R le du d positaire e Positionnement du Back Office comptabilit par rapport au R f rentiel et base valeur D positaire Back Office G rants Clients tude de cas sch mas de traitement d Opcvm du Front Office la comptabilit barchen fr Techniques comptables pour Opcvm Traitement des instruments financiers dans un Opcvm Comptabilit des instruments financiers dans un Opcvm e Sp cificit s comptables d un Opcvm e Principaux instruments cash Actions Obligations taux fixe Titres de cr ances e Principaux instruments d riv s Futures Options Swap e Approche des instruments complexes Obligations taux variable D riv s de cr dit TP Excel cas pratique de gestion comptable et au calcul de la valeur liquidative d un Opcvm Vision globale d un Back Office comptable Opcvm Objectifs e Ma triser l organisation d un Back Office comptable Opcvm e Comprendre les traitements des instruments financiers au sein d un Opcvm e Savoir appliquer les sch mas ppliq Niveau Ma trise Intervenante Laurence Bonnet Dur e
101. 6 juin 23 amp 24 14 amp 15 Iri 14 amp 15 20 11812 10 amp 11 10 amp 11 23 amp 24 08 23 16 amp 17 n amp 12 19 amp 20 07 amp 08 24 amp 25 04 amp 05 26 amp 27 1 amp 02 12 4 T 8 23 amp 24 04 amp 05 1 amp 02 1081 04 amp 05 21822 03 amp 04 08 amp 09 03 amp 04 04 amp 05 17 amp 18 08 amp 09 24 amp 25 9 03 amp 04 30 septembre et 1 octobre 07 amp 08 19 amp 20 20 16 amp 17 03 amp 04 27 matin 20 04 matin 08 amp 09 03 amp 04 4 9 27 septembre amp 25 octobre 5 16 amp 17 07 amp 08 23 07 amp 08 12 amp 13 13 16 amp 17 28 amp 29 18 12 25 amp 26 2 04 amp 05 21822 13 2 19 05 amp 06 16 amp 17 07 amp 08 21 amp 22 25 amp 26 28 amp 29 18 22 07 amp 08 21 05 amp 06 19 amp 20 2 02 amp 03 18 amp 19 9 25 amp 26 28 amp 29 02 amp 03 19 amp 20 22 9 3 10 Banques Gestion d actifs Brokerage Assurances 21 Centrale Partners 360 Asset Managers 2AM L atelier de l Asset Management Aberdeen Asset Manage ment ABC International Bank Activa Capital Ad quation Finance AEW Europe Aforge Finance AG2R La Mondiale Agicam Agrica Epargne Agricote Agro Market Ressources Alexandre Finance Alfi Partners Alis Capital Management Allianz Amundi Audacia Aurel BCG Avenir Entreprise Aviva Aviva Investors Axa France Axa IM Axa Private Equity Axiom Alternative Invest ments B C
102. 90 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 135 IMM107 Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re Immobilier Programme Comprendre la logique du promoteur e Promotion immobili re construire pour vendre R sidence principale et investissement locatif Locaux d activit s Bureaux Centres Commerciaux R sidences tudiantes R sidences services H tellerie loisirs e Les autres acteurs constructeurs am nageurs lotisseurs et commercialisateurs e Comprendre les phases d une op ration de promotion Pr visionnel du projet l ann e n vers un lancement n 5 Recherche fonci re et facteurs de valeur d un terrain b tir La faisabilit de l op ration et la d termination du choix L engagement de l op ration bilan financier pr visionnel et tour de table fonds propres et banques Le point de non retour la construction e La livraison d termination d une valeur v nale des biens e Les risques li s au march e Le bilan financier r sultat et marge de l op ration valuer les risques pour le banquier e Analyse amont du secteur indicateurs avanc s et typologie des promoteurs e Analyse prioritaire de l op rateur appr hender le ris
103. A tude de cas barchen fr Risk Management en soci t de gestion G rer les risques pour compte de tiers et compte propre Risk Management en soci t de gestion e Risque pour le compte de tiers Mandat de gestion objectif de rendement profil de risque et horizon d investissement Analyse performance rendement risque tude de cas attribution de performance et enveloppe de risque e Process de gestion Gestion benchmark e et risque relatif gt Tracking error gt Tracking at risk Budget de risque allocation et s lection Allocation fronti re efficiente ER S lection stock picking conviction et contribution au risque tude de cas Construction de portefeuille mod le Maquette fronti re efficiente e Contr le des risques Analyse quantitative Analyse qualitative Backtesting contr le ex post et attribution de performance tude de cas Analyse de portefeuille Maquette diversifi e Focus analyse et s lection de fonds Objectifs e Appr hender la r alit des risques pour compte de tiers et compte propre en Asset Management e Comprendre les techniques de mesure et de gestion de ces risques e Ma triser les m canismes et sensibilit s des indicateurs pertinents Niveau Expertise Intervenant Fran ois Chauvet Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 27 et 28 juin 2013 Session 2 05 et 06 d cembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes l
104. B irchen comp tences en finance www barchen fr Environnement Financier D Produits Financiers D Math matiques Financi res M Risk Management D Compliance M Juridique Back Office Techniques Comptables Analyse Immobilier Asset Management Corporate Finance Gestion des Organisations D Vendre Communiquer W S minaires B rchen votre mesure Notre m thode Nos offres de formation e Int gration des profils de tous les participants Notre catalogue March s financiers et gestion d actifs Prendre en compte les objectifs et niveau de d part de chacun 151 s minaires de la d couverte des march s l expertise e Groupes restreints en valorisation d instruments gestion d actifs et ma trise 8 personnes maximum pour plus d changes et des r ponses des risques financiers toutes vos questions e Intervenants experts techniques e Notre catalogue Gestion Priv e Discours et exercices centr s sur la r alit des pratiques 2 81 s minaires d di s aux techniques en droit fiscalit et finance Supports vari s LS et leur utilisation dans la construction de strat gies Fiches synth tiques feuilles Excel articles d actualit et extraits de livres patrimoniales des plus simples au plus complexes e Accompagnement dans le temps Espace d di sur notre plate forme internet avec supports e Notre catalogue Banque de D tail et ressources compl mentaires 135 s minaires destin s tous les
105. DO e Constant Proportion Portfolio Insurance CPPI e Quelques r flexions sur le rating des structur s dynamiques tude de cas Vente de structur s Comment faire la diff rence en temps de crise Objectifs e Conna tre les principaux structur s de cr dit et leur mode de construction e Comprendre l utilit des structur s selon les intervenants e D mystifier les structur s de cr dit travers une compr hension intuitive de leur comportement Niveau Expertise Intervenant Zouheir Ben Tamarout Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 28 juin 2013 Session 2 10 d cembre 2013 Tarif 990 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produitts Financiers Cr dits La titrisation PRO34 Programme Principes et m canismes de la titrisation e Le process g n ral de titrisation e Les principales parties prenantes e Les concepts l gaux fondamentaux M canisme de transfert true sale synth tique etc Environnement juridique Focus sur le cadre juridique fran ais e Le tranching et les r haussement de cr dits Interne externe monolines Statique dynamique e Les structures des cashflows Revolving Bullet Controlled a
106. G n ration X n e entre 1965 et 1977 En quoi cette g n ration est elle diff rente Cette g n ration est diff rente car elle est consti tu e d individus ayant toujours connu pour la majorit d entre eux l internet le t l phone por table une m diatisation omnipr sente l acc s l information instantan e et permanente Cette g n ration est adepte des modes de com munication Blog Facebook Twitter SMS MMS Email Elle a en g n ral une approche d com plex e des nouvelles technologies Cela a le m rite de lui conf rer des capacit s d apprentissage extr mement rapides des aptitudes accomplir plusieurs taches en m me temps une grande confiance en elle une forte cr ativit ainsi qu une plus grande ouverture sur le monde Avec toutes ces qualit s l int gration de ce sang neuf dans le secteur bancaire devrait tre un formidable acc l rateur de perfor mance Cependant dans la r alit nombreux managers d clarent avoir de r elles difficult s les g rer Pourquoi cela Parce que les jeunes salari s de la g n ration Y ont une id e claire du monde dans lequel ils veu lent voluer et de la vie qu ils souhaitent mener Ils recherchent le bien tre car l image de leurs ain s sacrifiant tout pour le travail est loin de les faire r ver et souhaitent tre consid r s consult s et impliqu s dans les d cisions Ils ont de r elles difficult s adh rer la cultu
107. La liquidit n est pas un concept que les tablissements bancaires ont d couvert ces der niers mois sous la pression des r gulateurs De puis plusieurs ann es m me si certains tablis sements se contentaient du simple calcul du ratio de liquidit un mois tel qu exig par la Commis sion Bancaire r glement 88 01 d autres avaient d velopp des outils qui leur permettaient un pi lotage moins norm et directement d riv du propre business model de l tablissement L objet du s minaire est de mettre en exergue les diff rences entre pilotage r glementaire et pilotage op rationnel en insistant sur l optimisation du couple technicit faisabilit pour ce dernier En effet de par la taille aujourd hui des plus grands tablissements bancaires de la place le mod le permettant le pilotage se doit d tre suffisam ment robuste pour tre d ploy au quotidien sur un p rim tre multi sites et multi activit s tout en restant parfaitement pertinent Quel est l objectif de votre s minaire L objet du s minaire est de d crire les diff rentes composantes de l approche de la probl matique de la liquidit bancaire en mettant en vidence ce qui rapproche et ce qui diff re entre l appro che r glementaire et l approche op rationnelle Le but tant que les participants ressentent la n cessit d aller au del des seules exigences r glementaires de ne pas les consid rer comme des contraintes mais de
108. Le pacte d actionnaire e Investissement dans des soci t s non cot es tude de cas les diff rents impacts en bourse PE de la valorisation initiale et les ajustements e Le phasage de l investissement et du cycle de vie possibles de l entreprise Suivi de la participation tude de cas analyse d op rations r centes Cession de la ligne de Private Equity e Montages financiers e Instruments financiers AO OC et BSA tude de cas quelles solutions e Savoir analyser le cycle de vie d un investissement en Private Equity Niveau Ma trise Intervenant Les domaines d activit du capital Laurent Baudino investissement pour financer des op rations e Le capital risque de capital risque capital investissement e Le capital d veloppement et LBO Le LBO Dur e 2 jours Participants max 8 La mesure de l investissement Les v hicules d investissement e Mesure de la performance d un fonds du Private Equity FCPR FCPI FIP MOL et TRI e Les aspects juridiques e Cycle de vie d un fonds de Private Equity e Les caract ristiques fiscales tude de cas calcul de la performance e Les modes de gestion et d appel de fonds d un fonds tude de cas analyse de prospectus de fonds de Private Equity Dates Session 1 20 et 21 juin 2013 Session 2 O7 et O8 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 3
109. Les tapes de montage d une op ration de titrisation de valeurs mobili res ABS ou immobili res MBS e La forme juridique des v hicules de titrisation en France Les FCC Les FCT tude de cas analyse d un RMBS sur le march europ en e Les soci t s ad hoc SPC au c ur de la structuration e Le traitement comptable titrisation synth tique ou non synth tique e La gestion du risque par tranchage des actifs e Les techniques de subordination de la dette par le m canisme de waterfall Objectifs e Appr hender les techniques de montage d op rations en financement d actifs financement de grands projets et fitrisation e S initier aux Partenariats Publics Priv s e Comprendre l environnement actuel du march des financements structur s e Conna tre les m thodes d analyse de risque appliqu es par les banques et les agences de notation Niveau Expertise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 et 31 mai 2013 Session 2 03 et 04 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance CF129 Programme Comment situer le financement de projet par rapport aux produits de Corporate Finan
110. Principes g n raux de la documentation de collat ralisation des pr ts de titres et des pensions livr es e Architecture contractuelle e Principales clauses de la documentation de collat ralisation Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es Objectifs e Conna tre les grandes lignes du cadre l gal et r glementaire applicable aux op rations de pr ts et pensions e Comprendre l architecture globale de la documentation de march utilis e pour les op rations de pr ts de titres et de pensions livr es e Identifier les points cl s de la documentation utilis e pour la n gociation de pensions livr es et de pr ts de titres Niveau Expertise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 31 mai 2013 matin Session 2 29 novembre 2013 matin Tarif 680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 101 Juridique Programme Engagement du G20 e Objectifs du G20 sur la stabilit financi re Engagements des professionnels du march e Instances internationales R ponse r glementaire aux tats Unis en Europe et en Asie Pacifique e Ex cution des trades Plateformes lectroniques d ex cution e Clearin
111. R Impacts sur le buy side Exemples de flux op rationnels gt Ex cution des trades gt Identifiants sp cifiques au clearing gt Capture des trades et enregistrement gt Affirmation et confirmation gt Give up agreement et novation consent gt Reporting vers les trade repositories gt Position netting e Backloading Objectifs e Comprendre les raisons et les enjeux de la r forme r glementaire sur les d riv s OTC e Conna tre les principaux l ments de la r glementation Dodd Frank et EMIR e Mieux cerner les impacts de la r forme sur les activit s Securities Services au sein des Middle Back office ER Niveau Expertise Intervenant Dominique Iroz Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2013 Session 2 30 septembre 2013 Tarif 990 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Juridique Programme Pr sentation du Master ISDA e Le Master version 1992 2002 e Architecture de la documentation sch ma et explications sur la notion d Inconsistency e Les diff rentes clauses e Les transactions couvertes e Les cas de d faut la r siliation et les impacts Le Schedule e Pr sentation de l Annexe les diff rentes Part
112. R amp Dodd Frank Act D riv s de gr gr pr sentation des Contrats Cadres 23 amp 24 16 amp 17 30 amp 31 21 13 amp 14 LE 21 27 amp 28 27 amp 28 13 amp 14 30 amp 31 23 amp 24 30 amp 31 23 amp 24 30 amp 31 23 amp 24 16 amp 17 16 amp 17 30 16 amp 17 zi 21 28 30 matin 30 apr s midi 31 matin 13 07 10 amp 11 28 27 20 amp 21 1081 06 amp 07 27 13 amp 14 1081 13 amp 14 24 amp 25 06 amp 07 13 amp 14 28 06 amp 07 03 amp 04 06 amp 07 13 amp 14 20 amp 21 27 amp 28 10 amp 11 17 amp 18 24 24 amp 25 28 24 amp 25 27 amp 28 20 amp 21 20 amp 21 13 05 24 amp 25 03 amp 04 11 14 amp 15 qer 07 amp 08 01 amp 02 22 30 septembre amp 1 octobre 16 17 07 amp 08 21 24 amp 25 20 08 amp 09 24 amp 25 26 amp 27 21 amp 22 21 amp 22 10 amp 11 09 amp 10 17 amp 18 14815 30 septembre amp 1 octobre 17 amp 18 1081 14815 24 825 O1 amp 02 19 amp 20 10 amp 11 17 amp 18 17 amp 18 08 amp 09 09 amp 10 22 26 amp 27 23 04 805 16 23 02 02 1 session mois 1 session mois 4er 19 amp 20 30 12 matin Novembre D cembre 26 amp 27 16 amp 17 25 20 25 amp 26 05 amp 06 12 14815 14815 18819 10 28 amp 29 05 amp 06 12 amp 13 21 amp 22 18 amp 19 02 05 amp 06 9 07 am
113. TDA et analyse de sensibilit tude de cas atelier sur la recherche du seuil de rupture de service de la dette Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers Objectifs e Savoir utiliser et analyser les principaux ratios de mod lisation financi re e Comprendre les modes de financement et les diff rents types d op rations e Conna tre les m thodes d analyse des actifs immobiliers par les banques e Se resituer dans l environnement juridique et fiscal de l investissement immobilier Niveau Expertise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juillet 2013 Session 2 16 et 17 d cembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMGI10 Programme Les soci t s de gestion comment a marche e Organisation des m tiers e Les clients r seaux institutionnels et entreprises tude de cas analyse de l organigramme d une soci t de gestion Les acteurs au sein d une soci t de gestion qui fait quoi e Front Office g rants commerciaux n gociateurs et analystes e Back Office et Risk Management e Compliance informatique et juridique tude d
114. Target 2 Gestion des risques et compliance au sein de l activit titres e Risque de cr dit e Risque de march e Risque op rationnel e Compliance tude de cas contr le d positaire et analyse des risques en fonction des activit s des Securities Services Les perspectives et enjeux du secteur e Concentration o disparition e Les enjeux venir des syst mes d information e La responsabilit des Securities Services Objectifs e Conna tre l environnement et les acteurs du secteur des services titres e Comprendre le r le les services offerts et l organisation des fournisseurs de services titres e Appr hender l importance de la gestion des risques pour le fournisseur et son client Niveau Ma trise Intervenant Nasser Abdelhafid Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 13 et 14 mai 2013 Session 2 14 et 15 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Securities Services BAO77 Programme Les acteurs concern s et le r le de chacun CGP CGPI e Centrales d achat e L agent de transfert e La soci t de gestion Le comptable e Le d positaire Le circuit de distribution pour un asset manag
115. a triser le processus de gestion ISR e Comprendre le r le des acteurs internes et externes e Comprendre la logique d int gration et de d veloppement de la d march ISR Niveau Ma trise Intervenante Laurence Loubi res Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 21 juin 2013 Session 2 22 novembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 147 Asset Management VAUX L allocation d actifs strat gique Structurer un portefeuille financier Programme La pr visibilit des actifs La mod lisation e La hi rarchie des performances e La macro conomie e La volatilit e Les approches e La diversification Quantitative Bay sienne Les tapes cl s de l allocation d actifs Les cycles conomiques e L horizon d investissement Les primes de risque Le niveau de risque accept Les r seaux de neurones e Le benchmarking La th orie du chaos e La gestion du change La micro conomie La dimension active de l allocation strat gique Pr voir ou valuer e La combinaison avec l allocation tactique e La projection des informations du moment e La combinaison avec la s lection de titres e L actualisation des r sultats futurs e Les mesures de performance et d at
116. a banque les supporter barchen fr La typologie des risques dans la banque principe mesure et exemples pour chaque type de risque La mesure des expositions aux diff rents risques Identifier le profil de risque l aide des notes annexes aux tats financiers et du rapport Pilier 3 Appr hender les expositions aux diff rents risques et comprendre leurs principes de gestion Approfondissements sur le risque de liquidit la situation actuelle l volution en cours et ses impacts pressentis L appr ciation de la capacit de la banque supporter les risques encourus e Le risque d insolvabilit et ses conditions de survenance l ad quation quantitative et qualitative des fonds propres aux risques et les diff rents points de vue e Rappel sur l arbitrage rentabilit risques e Les normes prudentielles et le besoin en capital la situation actuelle l volution en cours et ses impacts pressentis Illustrations partir des tats financiers de groupes bancaires et de cas concrets tir s de l actualit Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque Savoir lire et interpr ter les tats financiers d un tablissement de cr dit Objectifs e Comprendre et interpr ter les tats financiers d une banque e Ma triser la m thodologie n cessaire pour mener l analyse financi re d une banque Niveau Ma trise Intervenante Nicole Rueff Dur e 2 jours Participants max 8 Date
117. abilit financi re des projets LSS e Mesure de leur valeur ajout e non financi re tude de cas exemple de valorisation d un projet dans le monde bancaire La ma trise des risques et du planning e Identification et mesure de l exposition du projet aux risques internes et externes e Gestion mutualis e des risques e Calcul des indices de performance des co ts et des d lais des projets 168 Management de projet les nouveaux r les du chef de projet LSS e Gardien et garant de la m thode e Animateur formateur et mulateur e Acteur cl de la conduite du changement et de la transformation culturelle e Stimulateur d un r seau d acteurs influents tude de cas focus sur les outils innovants du management de projets Conduite du changement et transformation culturelle D veloppement durable le cercle vertueux du progr s continu L innovation au service de la performance nouvelles pistes et approches compl mentaires du LSS pour une gestion de projet optimis e Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau 2 Objectifs e Structurer les projets par phasage LSS e Int grer les m thodes et outils incontournables du LSS pour la conduite de projets e Maximiser la valeur et minimiser les risques e Ma triser les cl s du management de projet LSS Niveau Expertise Intervenante Sandrine Staub Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 27 et 28 juin 2013 Session 2 25 e
118. aire Origines de la Microfinance e Les pr curseurs de la Grameen Bank e L volution en trois phases successives jusqu aujourd hui Les institutions de Microfinance IMF e Formes d organisation et viabilit financi re Panorama des principales IMF par zone g ographique tude de cas l exemple d ACCION sur l Amerique Latine Les autres acteurs du secteur e tats et financeurs publics Banques commerciales tude de cas l action des banques fran aises en Microfinance La Fondation BNP Paribas ADIE La Fondation Cr dit Agricole Grameen L activit Microfinance de la Soci t G n rale Les banques coop ratives e Les fonds d investissement et le d veloppement de l investissement Socialement Responsable ISR Les principaux fonds d investissement en Europe e Les agences de notation sp cialis es dans la Microfinance barchen fr Microfinance et social business Les principaux canaux de distribution de la banque de r seau Internet tude de cas illustration avec les mod les conomiques de Kiva USA Babyloan France et MyC4 Danemark Les d veloppements r cents sur le march de la Microfinance e Diversification des services vers de nouvelles populations en milieu urbain sur des conomies d velopp es etc e Diversification actuelle des produits vers la micro assurance le cr dit habitat et les transferts Conclusion entre commercialisation et r vision des mod
119. aire au quotidien Courbe de taux produits cash et d riv s court terme R f rences et conventions du march mon taire e Eonia et Euribor e Courbe des taux court terme e Calculs et pratiques de march e Conventions de taux Les fondamentaux de la politique mon taire des banques centrales e Actions et objectifs e M canismes des interventions Comprendre les relations d arbitrage entre les diff rents instruments court terme Quels sont les adossements possibles entre produits cash et d riv s TP Excel calculs de taux de d p ts swaps de change FRAs swaps OIS comptant terme et quivalences de taux mon taires Objectifs e Comprendre la typologie des taux et produits de taux court terme e Ma triser les param tres des instruments cash et d riv s e Comprendre les strat gies mises en place par les op rateurs du march mon taire Niveau Ma trise Intervenant Emmanuel Schatz Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 et 31 mai 2013 Session 2 21 et 22 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 47 Produitts Financiers Taux 48 PRO24 Programme Fondamentaux des obligations convertibles e D finition d une oblig
120. ale e Netting sets e Novation de contrat e Prime Brokerage Fonctions de base CCP pour d riv s OTC e Protection de la CCP Le membre directe du CCP e Acceptation d un trade par la CCP e Workflow du clearing swaps et life of a trade 106 e Mark to Market Variation Margin e La courbe des taux d int r t e Marge Initiale Filtered historical simulation e Gestion de risque de la CCP e Gestion de d faut et the default waterfall Client clearing e Mod le FCM aux USA et mod le europ en e Transformation de collat ral entre client et CCP e Les co ts pour le client Risque syst mique de la CCP Cadre r glementaire pour les CCP et leurs utilisateurs e B le 1 B le 2 et B le 3 Dodd Frank Act EMIR G20 le DCO ROCH etc e US GAAP Vs IFRS Les cons quences des nouveaux r glements pour les acteurs d riv s Etude de cas R duction de risque contrepartie R duction de RWA Risque op rationel Les CCPs d riv s OTC aujourd hui e Produits et contreparties e M canismes tude de cas analyse compar e des principales CCP d riv s et choix d un Clearing Broker Le paysage global des CCPs demain e CCP nationale r gionale et globale e Produits pour l avenir limites du compensable e Compensation Vs CSAs e Les organismes de tutelle du G20 e Dodd et Frank tort ou raison e Ma triser le fonctionnement d une chambre de compensation CCP pour d riv s OTC e Conna tre les volut
121. alyse d un bilan de banque emplois et ressources logique conomique et comptable e ALM d finition et objectifs de la gestion Actif Passif e Analyse d un compte de r sultat et principaux ratios rentabilit et solvabilit de la banque e Impacts des activit s de la banque sur son bilan Activit s pour compte propre Activit s pour compte de tiers Activit s de banque de d tail de gros et filiales e Les exigences de fonds propres m thodes de calcul e Situation des banques apr s la crise Typologie des risques pour une banque e Gap et crise de liquidit mesurer et g rer le risque de liquidit e Le risque global de taux d int r t e Le risque de march d finition et notion de VaR e Le risque de cr dit et de contrepartie e Le risque op rationnel d finition et r alit barchen fr B le 2 application pour les banques Bilan bancaire et impacts de la r glementation B le 2 principes application et cons quences e Principes des exigences quantitatives de fonds propres e Les diff rents piliers objectifs et motivations e Mesure des besoins en fonds propres Ratio B le 2 RAROC Co t du risque e Les choix r aliser dans le pilotage d une banque L impact de l application de la r glementation sur les syst mes d information Impacts sur les banques et l ALM tude de cas mesurer les impacts de la r glementation B le 2 pour la banque et son bilan Ver
122. anisme de la collat ralisation tude de cas exemple de collat ralisation cash d un portefeuille de swaps Partie 2 Trades Cleares La nouvelle r glementation applicable aux d riv s OTC Engagements du G20 et r ponse de l Industrie e M canismes de l OTC Clearing e Impacts sur le Middle Office et Back office La gestion Middle Office e Ex cution via plateformes lectroniques e R ception et enregistrement des operations e Les nouveaux identifiants r glementaires e Affirmation et confirmation e Process de Give up Clearing consent e Reporting vers les trades Repositories Public dissemination e Valorisation et collat ralisation e Gestion des appels de marge quotidiens e Routage des trades vers l administration de fonds Fonction d positaire volution de la prestation tude de cas exemple de workflow Objectifs e Ma triser la cha ne de valeurs du Middle Office D riv s OTC e Acqu rir des notions sur la valorisation et la collat ralisation des op rations e D rouler des exemples concrets de workflow e Mieux cerner les diff rences entre la gestion Middle Office des trades bilat raux et clear s Niveau Expertise Intervenant Dominique Iroz Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 14 mai 2013 Session 2 23 novembre 2013 Tarif 990 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au
123. anque Mornay Finances Mosaic Finance MT Patrimoine N finance Natixis Natixis Asset Management Natixis Financement Natixis Inter pargne Natixis Private Equity Inter national Newedge Nexgen Capital Limited Nomura Octo Finances Oddo Asset Management Oddo et Cie Oddo Options Orchid e Finance Os o OTC EX Palatine Asset Management Patrimoine Management et Associ s Phileas Asset Management Pleiade Asset Management Portzamparc Pragma Capital Predica Primonial Asset Management Primonial Groupe Pro BTP Proc dure et Contr le nterne Promelys Participations Quilvest Raymond James Asset Ma nagement International RBC Dexia R gie Immobili re de la Ville de Paris Rivage Investment Rodemco France Manage ment Robeco Gestion Rothschild Banque Royal Bank of Scotland Russel Investments Saxo Banque Scor SMA Vie Btp Soci t G n rale Cib Soci t G n rale Soci t Marseillaise de Cr dit SP Gestion Statestreet Suravenir Swiss Life Syquant Capital Swell AM The Bank of Tokyo Mitsubishi Tikehau Investment Mana gement Turgot Asset Management TwentyfirstCapital UBS France UBS securities Ukrsibbank UniCredit Union Bancaire Priv e Union Mutualiste Retraite Unofi Verrazzano Capital Viel Tradition Viveris Managament VTB Bank France W finance Wiseam XTB France Soci t s Ascometal Bouygues Construction S A CGP Veritas Cegelec S A S EDF Erns
124. anques priv es E Corporate Finance Financement techniques et pratiques en capital investissement E Gestion des Organisations Syst me d information gestion de projets et programmation informatique E Vendre Communiquer Techniques commerciales et de pr sentation management et animation de formation Advancod Fund Analysis Advanced Fund Analysis AFA La mission d AFA est de conseiller les gestionnaires et les d cideurs financiers dans leurs processus d analyse et de s lection gr ce des solutions technologiques innovantes et int gr es Les deux activit s principales d AFA sont l dition de logiciels d aide la d cision et le conseil sur mesure pour l industrie de la gestion d actifs www advanced fund analysis com B rchen plus proche de vous En 2012 B rchen a d ploy 4 premi res antennes pour se rapprocher de ses clients et partenaires en r gions Interface entre l quipe technique notrepoold intervenantsetvous lesresponsables de r gion sont vos c t s pour accompagner vos projets de formation sur mesure Contactez votre responsable r gion pour organi ser une rencontre et d couvrir ce que B rchen peut vous apporter aujourd hui dans votre entre prise R gion Nord R gion Sud Est Lille Nice Colinda Fillion Marc Fazio c fillion barchen fr m fazio barchen fr 06 31 40 15 03 06 99 43 09 00 R gion Sud Ouest Bordeaux Eric Normand e normand barchen fr 06 72 10 87 41 R gion
125. ant cr ou d velopp leurs entreprises se trouvent confront s une probl matique de transmission et les groupes industriels ou financiers ne sont pas toujours la meilleure solution pour eux Ils prouvent sou vent le besoin de transmettre leurs b b s une personne physique qui reprend le flambeau au lieu de voir leurs entreprises int gr es au sein d un groupe avec les risques de perte d identit que cela peut repr senter Les groupes ne sont par ailleurs pas toujours int ress s par des pe tites affaires qui fonctionnent du fait de leur in d pendance mais qui risquent de perdre de leur efficacit au sein de plus grosses structures Du c t des repreneurs on voit de plus en plus de managers ayant des parcours r ussis au sein de grands groupes qui d cident de mener des projets entrepreneuriaux et de mettre leur sa voir faire et leur exp rience au service de leur propre entreprise Quelle place ont les banques sur ce march Les banques sont un maillon essentiel de ce march et ce sont souvent leur participation qui conditionne la faisabilit d une op ration C est galement pour les banques un excellent moyen d acqu rir de nouveaux clients et de ne pas en perdre Une banque qui accompagne une personne physique dans son projet de reprise devient n cessairement le banquier de la cible C est ga lement l occasion de nouer des liens forts avec une personne physique offrant un potentiel
126. apital B2V Banque Africaine de d veloppement Bank Audi Saradar Banque BIA Banque Cantonale de Gen ve Banque de Gestion Priv e Indosuez Banque de Neuflize OBC Banque DeGroof Banque Delubac amp Cie Banque d Escompte Banque Espirito Santo et de la Venetie Banque F r rale Mutualiste Banque Fran aise Banque Gabonaise de D veloppement Banque Jean Philippe Hottinguer Banque Martin Maurel Banque Michel Inchausp Banque Nomura Banque Of America Merrill Lynch B rchen comp tences en finance Banque Populaire Gestion Priv e Banques Populaires R gio nales Banque Pouyanne Banque Priv e 1818 Barclays Barclays Patrimoine Barclays Vie Barep Bayerische Landesbank BBR Rogier B FOR BANK BFT BMCI Bnp Paribas Bnp Paribas Investment Partners Bnp Paribas Securities Services Bnp Paribas Wealth Management Bordier amp Cie Bourse Direct BPCE S A BPE Bred Brian Garnier amp Co Asset Management Business Concept S A Caceis Caisses R gionales des Cais ses d Epargne Caisses R gionales du Cr dit Agricole Calao Finance Capital Fund Management Cardinal Finances Carmignac Gestion CASAM CCR AM CDC Climat CDC Entreprises CDG Capital CFM Cheuvreux Cholet Dupont Citibank International Plc Clay Asset Management CNH Capital Cr dit Immobilier de France Cogefi Gestion Cognetas Cortal Consors Cov a Finance CPR AM Cr dit Agricole CIB Cr dit Agricole S A
127. ar mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Gestion des Organisations Syst mes d information G0O141 Programme Processus m tier Front Middle Office Prise de d cision N gociation Tenue de position e Middle Office Mise jour des r f rentiels Suivi du r sultat de gestion Suivi des risques e Back Office Cycle de vie des transactions validation confirmation R glement Livraison et v nements interm diaires Gestion administrative des positions fixing Op rations Sur Titres et collat ral Suivi des comptes titres et cash e Risques d finir les objectifs mesurer et contr ler barchen fr Le syst me d information des march s de capitaux De la couche m tier la couche fonctionnelle Cartographie fonctionnelle e Proposition d une cartographie fonctionnelle identification des principaux objets m tier et blocs fonctionnels e Description des blocs fonctionnels En partenariat avec fimarkets com Objectifs e Comprendre les processus m tier d une BFI e Identifier les objets m tier et les fonctions du syst me d information des march s de capitaux d une banque e Prendre conscience des enjeux m tier port s par le syst me d information Niveau Ma trise Intervenante Fran oise Caclin Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 14 juin 2013 matin Session 2 04
128. arch taux change et action e La mesure du risque de march et la notion de VaR e Les diff rents types de VaR d finition mesure et applications TP Excel illustration de calculs de VaR barchen fr Risk Management 1 les fondamentaux Typologie des risques bancaires et r glementation prudentielle Le risque de cr dit et de contrepartie e Mesure du risque Notations internes et externes Mod les de mesure e R alit du risque de contrepartie sur les march s e Gestion globale du risque de cr dit et portefeuille de cr dit Le risque op rationnel r alit et gestion e Prise en compte dans B le 2 e Gestion du risque op rationnel et organisation au sein des banques Calcul de fonds propres r glementaires e Calcul de l exigence de fonds propres e Application des ratios de B le 2 e Le co t du capital introduction au RAROC tudes de cas illustration partir d extraits du dernier rapport annuel d une banque Le risque global de taux Mesure et gestion du risque de liquidit e Les ratios actuels et les volutions pr vues e Situation de crise de liquidit pour une banque tudes de cas comprendre la mesure et la gestion du risque de liquidit par une banque Co t du risque et exigences de rentabilit e Les normes et le besoin en capital e Co t du capital et exigences de rentabilit Vers B le 3 changements attendus et cons quences pour les banques Objectifs e Comprendre la r al
129. archen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 105 Compensation des d riv s OTC R alit du postmarch OTC aujourd hui et demain BAO78 Objectifs e Comprendre les enjeux r glementaires et techniques de la compensation des d riv s OTC Programme e Le client end user ou buy side et son Clearing Broker e R valuation de portefeuille Fonctions de base d un CCP e Origines et base juridique e CCP au sein des march s comptants Back Office Securities Services Listing des valeurs contrats et netting de contrats paiement livraison etc Surveillance par les organismes de tutelle e CCP au sein des march s terme organis s Produits standardis s list s trading rapide et anonyme R duction des flux de paiements et r duction de risque contrepartie Cotations pour Mark to Market Chicago SPAN Corr lations dans les time series et entre les produits Les CCP pour d riv s OTC e Le swap de taux gr gr d finition contrats lin aire et non lin aire e Swaps de cr dit Credit default swap e Utilisateurs market makers flow traders et end users e Les param tres des swaps compensables e Les indices d o viennent les prix e Sous jacent juridique ISDA e D finitions et FPML M canisme de clearing hors CCP e Cross border netting bi lat ral et multi lat ral e Credit Support Agreement et collat ralisation bi lat r
130. association de solidarit interna tionale Dans pr s de 70 pays travers le monde CARE aide et rend autonomes les plus d munis tout en prot geant leurs droits conomiques et sociaux e En particulier CARE s attache soutenir les femmes premi res victimes de la pauvret de la violence et des in galit s Les prot ger leur donner acc s l ducation aux droits l mentaires la sant primaire constituent l une des bases essentielles de la lutte contre la pau vret e Chaque ann e CARE met en uvre plus de 1000 projets d urgence et de d veloppement b n ficiant plus de 60 millions de personnes travers le monde Pour participer l action de CARE www carefrance org barchen fr actioncarbone org Calculez r duisez et compensez vos missions de CO2 Avec le programme Action Carbone les entrepri ses institutions et particuliers ont la possibilit de mesurer calculer et r duire leur empreinte carbone en agissant sur leurs propres mis sions et en participant la compensation vo lontaire Le programme Action Carbone travaille avec des ONG dans les pays du sud et luttent en semble contre le changement climatique Deux portefeuilles projets Compensation Carbone pour les projets d effi cacit nerg tique et d nergies renouvelables Alternative Carbone pour des projets inno vants au service du climat Pour participer au programme Action Carbone de la fondation Go
131. ation convertible ou changeable OCEANE ORNANE et ORA et analyse d un prospectus d mission e D finitions et analyse des droits et options non conventionnelles Ratchet Changement de contr le Sequestre de titres e March s li s aux obligations convertibles cr dit CDS et options et rappels de calculs actuariels et optionnels e Panorama du march des obligations convertibles Donn es historiques Situation de march e Intervenants metteurs Interm diaires banque et broker Investisseurs comptes propres gestionnaires et arbitragistes et techniques de gestion Obligations convertibles M canismes et pricing des obligations convertibles Calcul du prix d une obligation convertible e Composition du prix d une obligation convertible plancher actuariel et option e Importance des donn es de mod le couple volatilit prime de cr dit e Param tres cl s et sensibilit s Delta Sensibilit action Sensibilit obligataire Sensibilit au risque de cr dit TP Excel R alisation d un pricer simple Calcul du prix d une obligation convertible Limites d un pricer simple Objectifs e Appr hender l environnement du march europ en des obligations convertibles e Comprendre et ma triser la valorisation d une obligation convertible e Savoir analyser les param tres influan sur le pricing d une obligation convertible e Appr hender les avantages et les inconv nients des obligations co
132. ation que de leur valuation et de leur risk management Le but du s minaire est de s approprier les principaux concepts li s aux op tions et d acqu rir toute une s rie de r flexes du type quel est approximativement le prix de ce call en dehors de la monnaie Comment va t il voluer si le cours de l actif sous jacent aug mente Quid de son delta Quel est l impact d une hausse de la volatilit de l actif sur le prix de ce call etc Le participant aura donc acquis l issue de ces deux jours une compr hension tr s intuitive des options et ma trisera leurs prin cipaux facteurs de risque Avec les nombreux TP sur Excel il sera en mesure de construire des outils simples de pricing et de risk management d options vanilles et abordera m me quelques options exotiques comme les barri res et look back avec une simulation de Monte Carlo Ce programme a l air dense peut on r elle ment int grer en deux jours les connaissan ces math matiques sous jacentes la valori sation d options L ambition de ce s minaire n est pas d ingurgi ter tout une s rie de formules math matiques L accent est volontairement mis sur la compr hension intuitive des ph nom nes Les mod les utilis s notamment celui de Black amp Scholes seront pr sent s de fa on compr hensible par tous Dans ce s minaire l important n est pas de savoir en d tail l ensemble des mod les math matiques sous jacents mais de conna tre leu
133. aub Black Belt LSS Sandrine Staub assure r guli rement la formation et le coaching de managers et d op rationnels bancaires Dipl m e de l EDHEC et d Etudes Comptables et Financi res elle est sp cialiste en audit gestion des risques contr le interne gestion de projets diagnostic d organisation et travaille sur la refonte et l op timisation des processus Ses missions concernent la coordination de projets transverses la conduite du changement et l optimisation de la performance op rationnelle Raoul Tachon Raoul est licenci en droit et dipl m de l Institut d Etude Politique de Paris Apr s un d but de carri re dans un groupe de cliniques et d EH PAD contr le de gestion d veloppement il pratique le conseil dans le secteur sanitaire et m dico social depuis 15 ans Consultant formateur Raoul Tachon est charg de cours au CNAM tarification des EHPAD et des tablissements sanitaires Il anime depuis 1995 le s minaire Fonctionnement financement et perspectives de d veloppement des EHPAD avec le groupe Eurostaf Les Echos Membre de l Institut Sylver Life cercle de r flexion sur le vieillissement Raoul Tachon est adminis trateur de la SAM AREPA association d aide m nag re et de soins domicile Il est l auteur de plusieurs tudes sectorielles sur le secteur des EHPAD men es en partenariat avec Eurostaf Les Echos Il est ga lement habilit par l ANESM agence national de l valuation sociale et m di
134. car Relier Christine Turpaud Dur e 3 jours Participants max 8 Dates Session 1 07 10 et 11 juin 2013 Session 2 11 14 et 15 octobre 2013 Tarif 2 520 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Environnement Financier ENVO3 Programme Introduction aux marches financiers e Rappel des types de produits et leurs plateformes d change List Vs OTC Cash Vs D riv e Principaux produits d rives quotations et mecanismes swaps futures options et ETF Introduction aux strategies de spread e Typologie de risque par produit et par sous jacent tude de cas subprime 2007 et analyse post mortem travers les taux Comprendre l univers des produits financiers par classe d actif et leurs corr lations e March actions typologie des actions quotations internationales et sources de liquidit e Indices boursiers Revue des principaux indices nationaux et internationaux Modes de calculs des principaux indices Corr lations r gionales e March s et instruments obligataires Comprendre le risque pour comprendre le yield Revue des places d changes des obligations Principaux indices obligataires Commodities m taux grains et nergie Le march physique et ses
135. ce ou de financements d actifs Les grandes tendances actuelles du march tudes de cas introduction aux principaux montages BOT B 0 0T DBO Partenariats Publics Priv s PPP Les principaux acteurs sur le march et leur r le dans la gestion du risque tudes de cas illustration avec le projet Nam Theun au Laos e Sponsors industriels tat e Fournisseurs d quipements e Soci t s d ing nierie e Offtaker Soci t d entretien et de maintenance O amp M tude de cas analyse d une centrale lectrique photovolta que avec EDF nergies Nouvelles barchen fr Les fondamentaux du financement de projets Comment en analyser le risque et en optimiser le montage Les diff rents bailleurs de fonds e Banques commerciales financement avec ou sans recours garanties processus de syndication et underwriting Banques multilat rales Comment analyser le risque L approche des banques et la m thodologie des agences de notation tude de cas analyse d un projet not par Moody s e Mise en pratique d une mod lisation de projet e Calcul des principaux ratios et de la capacit d endettement du projet tude de cas e Le r le des assureurs cr dit Export Coface et autres pr sentation des principaux termes d intervention et de couverture de la Coface e Le d veloppement des Partenariats Publics Priv s PPP tude de cas illustration par le projet PPP de la ligne TGV Bretagne Pays de Lo
136. ces valeur ajout e e Les paiements transfronti re et le correspondent banking Le global custody et le R glement Livraison international e Target 2 Securities En partenariat avec fimarkets com Objectifs e Comprendre le r le des principaux acteurs des march s de capitaux e Comprendre les services rendus par les infrastructures techniques e Prendre conscience des volutions techniques et r glementaires en cours Niveau Ma trise Intervenante Fran oise Caclin Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 O7 juin 2013 matin Session 2 27 septembre 2013 matin Tarif 580 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 169 Gestion des Organisations Syst mes d information G0O140 Programme G n ralit s e March organis et march OTC e Instrument au comptant et d riv e Instruments d riv s Forward Futures Options Swaps Les instruments financiers par nature de risque e Caract ristiques des principaux march s d instruments financiers Lieux de n gociation Acteurs Param tres cl s Principaux produits n goci s gt Taux gt Action gt Change gt Cr dit gt Mati res premi res D crire un instrument financier e R f
137. cessus de consolidation e Ma triser les critures de base de la consolidation Niveau Ma trise Intervenante Nicole Rueff Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 13 et 14 juin 2013 Session 2 23 et 24 septembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Techniques Comptables TCO90 Programme Cadre r glementaire et normatif e Histoire de la normalisation comptable en Europe e Le cadre conceptuel des normes internationales principes et objectifs Principes g n raux du traitement des instruments financiers e Le traitement comptable des op rations de Financement interbancaire Client le e Le traitement comptable des op rations en devises e Le traitement comptable des autres instruments financiers Titres D riv s e Comptabilit bancaire et crise financi re les l ments de r flexion barchen fr Les normes IFRS pour les banques Ma triser la logique des normes IFRS et de leurs applications Autres enjeux comptables provisions et consolidation Les enjeux mat riels de la tenue d un double r f rentiel e Fondements de l organisation comptable d une banque Chaque point trait fera l objet d une illustration prati
138. che Objectifs e Comprendre les diff rents algorithmes num riques e Ma triser la conception d une librairie de pricing e Comprendre les techniques pour am liorer la performance et la convergence des algorithmes num riques Niveau Carte Blanche Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 08 et 09 juillet 2013 Session 2 09 et 10 octobre 2013 Tarif 2380 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme Le bilan de la banque e Principe d un bilan de banque e Impact des principales op rations sur le bilan de la banque e Impact sur le compte de r sultat tudes de cas comprendre travers des exercices l volution du bilan d une banque et les risques sous jacents Typologie des risques e Principe mesure et exemples pour chaque type de risque Risque de march Risque de cr dit et de contrepartie Risque de liquidit Risque global de taux Risque op rationnel Environnement r glementaire et B le 2 e Instances r glementaires nationales et internationales e Obligations r glementaires et prudentielles B le 2 e Le co t des fonds propres Le risque de m
139. chi son expertise tout au long de son parcours professionnel BO comptable d une soci t de gestion missions d audit et d expertise comptable et aujourd hui assistance en MOA comptabilit Opcvm pour SGSS FAS Alain Bouijoux Head of sales Londres et Paris sur un desk de d riv s de change et de taux Alain a volu plus de 10 ans dans les march s Il a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices Aujourd hui il met cette exp rience votre disposition pour r pondre toutes vos interrogations sur les march s et leurs acteurs Philippe Brossard Philippe ancien l ve de l cole normale sup rieure Ulm 1981 est professeur agr g de sciences conomiques et sociales Il a d but sa carri re la Direction du Tr sor charg de mission pour la politique mon taire puis charg de mission pour la supervision des entreprises publiques de l nergie avant de diriger des quipes internationales d conomistes et d analystes financiers dans les activit s de march du Cr dit Lyonnais d ABN AMRO de Fortis ou plus r cemment chez l assureur cr dit Euler Herm s SFAC Il est aujourd hui chef conomiste au sein du groupe AG2R La Mondiale Fran oise Caclin Avec une formation d ing nieur et pr s de 20 ans d exp rience en tant que consultante chez de multiples tablissements de la place de Paris Fran oise connait les besoins des
140. ci t s de gestion etc e Les fonctions des march s financiers Placement et financement Transfert des risques e R le et actions des banques d investissement e Organismes r gulateurs AMF ACP et BCE e Les march s cash et d riv s actions taux change cr dit et commodities Pourquoi les banques se recapitalisent elles e Analyse des impacts de la crise Que font les salles des march s e Le Front Office traders g rants sales et brokers e Le Middle Office e Le Back Office et la comptabilit e Le Risk Management e La recherche quantitative et l analyse e Inspection audit et conformit Comprendre les march s financiers Acteurs m tiers instruments cash et d riv s Les produits de march comment a marche e Cash Actions Produits mon taires et obligataires Produits de change D riv s fermes FRA et Futures Swaps de change de taux et de cr dit CDS e D riv s conditionnels Options vanilles et produits exotiques Strat gies optionnelles e Les produits structur s Approche de l asset management e Les typologies de gestion e Les hedge funds Comment mesurer le prix et les risques e Le prix d un produit financier inputs et m thodes de calcul e Les risques de march de contrepartie de cr dit et op rationnels e Contraintes r glementaires et mesure du risque Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Obje
141. co sociale proc der l valuation externe des EHPAD Nicolas Tarnaud Nicolas Chartered Surveyor RICS est analyste et expert immobilier depuis une quinzaine d ann es en France et en Europe Sp cialis sur les march s immobiliers fran ais et internationaux r sidentiel ter tiaire commercial il est consultant et intervient dans de nombreuses coles de commerces et universit s en France et l tranger Il est l auteur de six ouvrages dont Tout l immobilier et Tout l anglais de l immobilier Doctorant en gestion il travaille sur la relation en tre les transports et l immobilier Ancien l ve EHESS ESCP Europe Bordeaux Ecole de Management de l Universit de Berkeley USA et Stanford USA II est actuellement double doctorant sur les th mati ques li es au logement et au transport L opold Tsogo Docteur en math matiques appliqu es de l Universit de Techno logie de Compi gne L opold a commenc sa carri re comme en seignant chercheur sp cialis dans la mod lisation des syst mes complexes Il a ensuite exerc comme ing nieur financier d abord dans l dition de logiciels financiers et maintenant en banques d investissement sur les d riv s de taux d riv s commodities et structur s actions Christine Turpaud CFA PRM AMF Christine a 20 ans d exp rience en BFI dont 10 ans en tant qu ana lyste fixed income et 5 ans de Middle Office financements struc tur s Elle a c
142. construction de portefeuilles d arbitrage de cr dit e Strat gies convertibles Convertible arbitrage arbitrage de volatilit arbitrage de taux et de cr dit tude de cas analyse du d roulement d une strat gie d arbitrage sur convertibles 144 Gestion alternative Comprendre la diversit des strat gies Mesures de Risque Rentabilit e D finition des indicateurs de performance et de risque e Ratios de Sharpe Sortino Calmar etc e Les VaR TP Excel Mesurer le risque tude et comparaison des techniques de mesure de performance des strat gies classiques et alternatives Quel avenir pour la gestion alternative apr s la crise Objectifs e Ma triser les strat gies de gestion alternative principes risques et performances e Comprendre les techniques des g rants de Hedge Funds e Comprendre les mesures de risque et de rentabilit Niveau Ma trise Intervenant Peter Pavlov Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 20 et 21 juin 2013 Session 2 28 et 29 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG116 Programme Prix et risques des d riv s e D riv s fermes Futures et swaps D riv
143. cr dit e Quel p rim tre couvrir e Quels rapprochements comptables op rer Approche op rationnelle de la liquidit e Notions compar es de bilans et de bilans de liquidit e Notion de bilan ch anc statique o dynamique e Hypoth ses de renouvellement des tomb es de tirages des engagements de liqu faction sur les march s ou aupr s des banques centrales tude de cas exemple de construction tude de cas tablissement d un tableau comparatif aspects r glementaires aspects op rationnels Indicateurs cibles en mod le interne e Impasses dynamiques stress es Notion de stress sc narios Analogie avec la VaR Survival period tude de cas exemple de calcul d impasses dynamiques stress es e Diversification s e R serves de liquidit Perspectives d avenir e Harmonisation ou convergence entre pr ceptes des principaux r gulateurs e D veloppements m thodologiques Best practices et uniformisation Cr ativit et recherche sur des concepts plus aboutis analyses de bilans forward te Sianche Objectifs e Ma triser le cadre r glementaire qui r git la liquidit des tablissements bancaires e Comprendre ce qui rapproche et ce qui s pare les approches r glementaires et op rationnelles de la liquidit e D finir les principaux indicateurs qui permettent d optimiser le pilotage de la liquidit de son tablissement Niveau Carte Blanche Intervenant Denis Gobi
144. ctifs e Conna tre le r le des march s financiers dans l conomie et le fonctionnement d une salle des march s e Appr hender le prix et les risques associ s des instruments financiers e Comprendre le r le des op rateurs du Front au Back Office Niveau Acquisition Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 mai 2013 Session 2 03 et 04 octobre 2013 Tarif 1480 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Alain Bouijoux Head of sales Londres et Paris sur un desk de d riv s de change et de taux Alain a volu plus de 10 ans dans les march s a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices Aujourd hui il met cette exp rience votre disposition pour r pondre toutes vos interrogations sur les march s et leurs acteurs Alain anime les s minaires Comprendre les march s financiers L essentiel des march s financiers Comprendre le fonctionnement d une BFI Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires Pr parer et animer une formation avec succ s Comprendr
145. cun pr requis n est donc n cessaire car la d marche p dagogique reste ax e sur la logique d utilisation des produits Ces produits sont souvent complexes com ment abordez vous cette complexit Est ce qu il ya des pr requis par exemple en math matiques financi res Beaucoup de stagiaires n ayant pas pratiqu de math matiques depuis longtemps ont parfaite ment compris les produits abord s Tout au plus une voire deux quations sont utilis es lors de cette formation La pseudo complexit de cer tains produits dispara t d s que l on replace ces produits dans un contexte d actualit Cas des d riv s de cr dit par exemple resitu s dans le r le des CDS dans la propagation de la crise des subprime Cas galement du cross currency swaps utilis par la Gr ce pour am nager sa pr sentation d encours de dette publique lui ayant permis d entrer dans la zone EURO Le programme int gre beaucoup de TP notam ment sur Excel vous avez vraiment le temps de les mettre en uvre Les pricer ne sont utilis qu l occasion de la pr sentation de la th orie des options Ceci li mite donc l utilisation de supports informatiques pour se consacrer sur les diff rentes fa ons d utiliser les produits d riv s Cette formation permet de comprendre les m canismes de base du pricing sans entrer toutefois dans le d tail math matique Vous avez trait tous ces produits Oui sans exception M
146. d clar sous le n 11 75 39 169 75 R C S Paris B 479 163 131 Identifiant TVA FR 39479163131 185 M c nat Artistique Galerie KJB Depuis 2011 B rchen accueille dans ses locaux deux artistes photographes et leur alloue un atelier de d veloppement argentique et une micro galerie la galerie KJB 186 Jehsong Baak Am ricain bas Paris le travail de Baak em prunte aux surr alistes aussi bien qu aux photo graphes les plus formels pour construire un uni vers o le miracle guett chaque instant d une d ambulation solitaire est recueilli avec po sie Baak a publi L ou ailleurs en 2006 chez Delpire et Photographs en 2008 chez Kah mann Gallery Amsterdam http www jehsongbaak com Kosuke Okahara Ind pendant bas Tokyo et Paris il couvre le monde d un regard profond ment humaniste Kosuke s attache aux personnes et aux lieux dans la dur e il photographie la vie telle qu elle se d roule en France en Colombie au Japon ou ailleurs Il a gagn en 2011 une bourse de la fondation W Eugene Smith et obtenu en 2009 la seconde place dans la cat gorie Contemporains aux prix Sony pour la photographie http kosukeokahara com KJB barchen fr Partenaires Caritatifs B rchen s engage Depuis 2010 l quipe de B rchen soutient trois associations caritatives Nous leur reversons une partie des frais d inscription nos formations CARE est une
147. d riv s source de couverture ou de sp culation Saisonnalit des produits tude de cas retour sur le cas particulier de l or et du p trole barchen fr La nouvelle conomie financi re Les march s financiers travers ses classes d actifs et ses participants e Forex Qu est ce qui d termine la valeur d une monnaie La particularit du march des changes par rapport aux autres actifs Qu est ce que le carry trade e La volatilit une nouvelle classe d actifs tude de cas analyse du VIX L importance de la liquidit sur les march s tude de cas analyse du volume d change dans des situations particuli res e Analyse des principales corr lations entre actifs et classes d actifs tude de cas indicateurs conomiques et type de r action par type d actif Qui sont les acteurs cl s de la nouvelle conomie financi re et quelles sont leurs relations e Banque d affaire hedge fund fonds de private equity fonds souverains qui fait quoi e Agences de rating raison d tre r le conomique et grille de lecture Le ph nom ne des BRIC Br sil Russie Inde Chine et la nouvelle hi rarchie mondiale e La machine a t elle tu e le trader tude de cas analyse du trading algorithmique et ses cons quences sur la liquidit et la volatilit des march s la nouveaut des flash crash Comprendre la formation et l clatement d une bulle par ses types d investisseur
148. de communication que sont la voix la gestuelle le regard L accent est aussi mis sur la respiration qui per met d vacuer le stress Quelle est votre approche p dagogique Les techniques comportementales ne valent que mises en pratique Chaque module int gre des exercices d application et des modules entiers sont consacr s des simulations notamment face la cam ra Pour que ces derni res soient r alistes nous travaillerons en amont pour recueillir les situa tions types et les cas les plus difficiles v cus par chacun Je tiens pr ciser que la r ussite de l action d pend du nombre de participants Celui ci ne peut d passer 6 personnes barchen fr Vendre Communiquer VEC144 Programme Votre pr paration Quels sont vos challenges manag riaux r currents Compl ter le questionnaire MBTI Le Myers Briggs Type Indicator MBTI est un questionnaire de personnalit issu des travaux de Carl Jung Il est utilis dans le monde de l entreprise et r guli rement mis jour depuis plus de 50 ans Quelles sont vos missions en tant que manager e R le et responsabilit s du manager envers Ses collaborateurs Son quipe Son employeur Auto valuation Vos forces et faiblesses en tant que manager Votre personnalit valu e par le questionnaire MBTI Votre style de communication et son impact e Mod le de leadership de John Adair e Adapter son mode de management chaque
149. de fonctionnement des op rateurs du monde de la sant e Conna tre les facteurs de risque li s l activit de ces op rateurs e Comprendre les fondamentaux de leur activit conomique et savoir analyser leurs comptes Niveau Expertise Intervenant Raoul Tachon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 03 et 04 juin 2013 Session 2 24 et 25 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance CF126 Programme Les financements mezzanine e Un instrument interm diaire entre dette et fonds propres avec ses caract ristiques sp cifiques outil juridique r mun ration garanties et fonctionnement e Les intervenants de la mezzanine les fonds sp cialis s les fonds mixte capital mezzanine et les banques La dette priv e e Les intervenants les fonds de private equity les gestionnaires de fonds et les nouveaux intervenants e Les sp cificit s de la dette priv e support juridique mode de r mun ration et fonctionnement barchen fr Financement mezzanine et dette priv e Une alternative au financement bancaire 2 Les op rations de LBO quelle cohabitation entre dette bancaire dette mezzanine et dette priv e
150. de mise en pratique Articulation juridique et financi re du partage de la valeur e Les principaux instruments juridiques et financiers du partage de la valeur dette e L investissement des entrepreneurs et des managers e La valorisation des investissements financiers e Les principaux risques fiscaux et sociaux du Management Package Pour les entrepreneurs et les managers Pour les soci t s d exploitation e Les principaux types de montages juridiques et financiers 164 Management Package et partage de valeurs D finir les accords investisseurs et dirigeants en Private Equity L organisation du pouvoir dans les soci t s non cot es e Les principales caract ristiques juridiques des accords d investissement e L organisation de l investissement des entrepreneurs et des managers e Le partage du pouvoir investisseurs entrepreneurs et managers e La structuration juridique des accords Le pacte d actionnaires Les statuts Les promesses tude de cas analyse juridique des accords d une soci t La protection et l issue du Management Package e La protection des investissements face la new money e Les d parts individuels d entrepreneurs ou de managers Vesting Good leavers et Bad leavers Les Puts et les Calls e La sortie des investisseurs financiers Objectifs e Comprendre les objectifs et principaux m canismes des accords de Management Package e Ma triser la
151. des principaux secteurs concern s en Europe et des transactions r centes sur le march fran ais Premier retour d exp rience sur les PPP un bilan en demi teinte e Le Crowdfunding ou financement participatif Une d sinterm diation du financement adapt e l re du Web 2 Panorama des principaux acteurs et de leur mode d intervention tude de cas focus sur une plateforme fran aise Wiseed et une plateforme am ricaine Kick Starter de financement Objectifs e D couvrir les nouveaux acteurs du financement assureurs fonds de pension fonds souverains et plateformes de Crowdfunding e Comprendre les strat gies des banques traditionnelles en mati re de cr dit e Adapter votre strat gie de financement en fonction de cette nouvelle donne Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 06 et O7 juin 2013 Session 2 17 et 18 septembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance CF124 Programme Organisation des finances publiques locales e Documents budg taires e R gles fondamentales annualit unit universalit et ant riorit e Organisation en recettes et d
152. distance e Les sanctions applicables tude de cas exemple d une proc dure de d marchage ce qui est autoris et ce qui ne l est pas Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Objectifs e Comprendre les obligations des PSI envers leurs clients e Appr hender les dispositifs l gislatifs t r glementaires concernant le d marchage e Comprendre les enjeux de la MIF Niveau Ma trise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 27 mai 2013 Session 2 25 novembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 89 Compliance R glementation CPL62 Programme Socle r glementaire de l assurance et harmonisation des r gles applicables au consommateur e Les grands principes de la Directive interm diation de 2002 e Les apports de l ordonnance du 30 janvier 2009 e Les sources r glementaires compl mentaires MIFID 2 PRIPS et IMD 2 la convergence des r gles de protection de la client le Modalit s d enregistrement et conditions respecter pour les interm diaires d assurance e Classification des
153. dre la crise financi re dans la zone euro La banque dans l conomie financi re Comprendre les op rations de bourse et Opcvm R alit de l ex cution action en 2013 Comprendre le fonctionnement d une BFI Comprendre le risque dans la banque Microfinance et social business Ethique et finance Fondamentaux de la finance islamique Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Produits d riv s 2 d riv s complexes ETF montages et utilisations en gestion Credit Valuation Adjustment Les dividendes comme classe d actifs March action au quotidien Les produits d riv s sur actions et indices Options sur actions pricing et gestion Structur s actions montages et utilisations Variance swaps et volatilit March mon taire au quotidien Obligations convertibles Les produits d riv s de taux Construction de courbes swaps en environnement post crise G rer un book de swaps G rer un book d options de taux Structur s de taux montages et utilisations Produits index s sur inflation D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations D riv s de cr dit 2 pricing et gestion Structur s de cr dit montages et utilisations La titrisation D riv s et structur s de change Commodities les march s physiques et d riv s Produits d riv s sur commodities Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Pricing et risk management des options vanilles Pricing et risk management des options exotiques P
154. e Smile de volatilit SABR M thode de r plication e Limite du mod le de r plication Correction des strikes lointains Swaptions de type swap settlement TP Excel analyser les ajustements de convexit des CMS Options sur spread e Formule Black amp Scholes pour les options sur spread Taux normaux Taux log normaux Impact du smile sur le prix des options e Que choisir volatilit historique ou corr lation historique e Que choisir corr lation implicite ou corr lation historique Calcul de la corr lation implicite Limites de la gestion en corr lation historique Limites de la gestion en corr lation implicite e Options digitales sur spread e Smile de volatilit M thode de copula Impact du smile de volatilit barchen fr Pricing et mod lisation des CMS Analyse et gestion du risque des CMS Gestion du risque des options sur CMS spread e Pourquoi les m thodes classiques ne fonctionnent pas e Gestion du risque cross gamma TP Excel couverture et gestion du risque de CMS spreads Objectifs e Ma triser les techniques d valuation des options sur CMS spread e Ma triser les ajustements de convexit des CMS e Analyser le risque des CMS et des options sur CMS spread Niveau Expertise Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 10 et 11 juin 2013 Session 2 21 et 22 novembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations
155. e d investissement Pour maximiser vos chances de r ussite nous avons con u un cursus en modules de trois heures dispens par des sp cialistes aupr s d un groupe r duit de candidats e 18 modules de 3 heures e Mock exam e Compl ment de cours distance Base de questions d entra nement Supports ad hoc e Intervenants eux m mes CFA e Groupe restreint e Suivi individualis points cl s qui composent le CFA et les questions e Encadrer les candidats Le parcours int gre plus de 60 heures de cours sur un rythme hebdomadaire A cette dur e s ajoutent entre 150 et 200 heures de travail personnel Cet effort personnel sera organis par des travaux r aliser entre les sessions et un suivi individualis int grant une hotline des points individuels r guliers des rapports d assiduit et une mesure de progression barchen fr Calendrier pr parez l examen de juin ou de d cembre Nous proposons un cycle par semestre sur Paris janvier mai et ao t novembre Les 18 modules sont dispens s le lundi soir 8h 21h Prix 3 080 HT Le prix du parcours d accompagnement int gre les cours pr sentiels et distanciels les supports mis disposition la hotline et des points d tape individuels II n int gre pas le prix de l examen lui m me et des ouvrages officiels qui sont r gler directement au CFA Institute 680 USD Level 3 Passer le Level 1 et le Level 2 du CFA est un accom plissement en
156. e impact de B le 2 Objectifs e Conna tre les services offerts par les BFI et l importance des march s financiers dans ces activit s e Appr hender le r le et l organisation des acteurs au sein des BFI e Comprendre la rentabilit et les risques des activit s de BFI Niveau Ma trise Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 13 et 14 mai 2013 Session 2 30 septembre et 1 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 29 Environnement Financier 30 ENVO9 Programme Pourquoi le risque est l affaire de tous dans une banque Comprendre les sources des crises de 1929 2011 e Situations conomiques e Cadres r glementaires et situations politiques e Politiques mon taires e Gouvernance des entreprises bancaires et financi res Comment une banque produit du risque pour se r mun rer e Pr ts Emprunts e Gestion ALM Engagements par signature e Capacit mesurer la r alit de son risque Comment une banque subit le risque e Macro politique taux d int r ts taux de change et conomie e Micro analyse des contreparties Comprendre le risque dans la banque Source de profits et pertes p
157. e 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 43 Produitts Financiers Actions He Options sur actions pricing et gestion Calcul de prix et de gestion de book sur Excel Programme Objectifs Le paysage optionnel Gestion d un portefeuille d options sur actions e Pricer des options sur actions Options vanilles et strat gies optionnelles Couverture et indices vanilles et exotiques R duction de prime call et put spread Couverture avec put e Comprendre les diff rents mod les Straddle Utilisation de forwards de pricing des exotiques Prime nulle P 3 i Investissement SEDI e Ma triser la gestion d un book Q M canismes et complexit des exotiques Effet de levier implicite l d options sur actions Options Binaire Asiatiques Corridors Carry trade par vente d options Lookbacks Cliquets changes etc e Gestion des risques gt 3 din risques par les grecques de des grecques Niveau t Expertis Gamma Gestion delta neutre Vega Gamma trading Rh Arbitrage de volatilit s Intervenant Th ta TP Excel mettre en place des strat gies Matthieu Leblanc d investissement et d arbitrage Pricer des options sur actions Dur e 2 jours e Pratiquer Black amp Scholes sur des vanilles Participants max 8 e M thode de pricing arbre binomiaux et t
158. e la compensation des d riv s OTC Aujourd hui ind pendant il met cette expertise votre disposition au cours de ces deux journ es de formation o en sur mesure pour vos quipes David est bilingue et anime galement ce sujet en anglais en France et l tranger Pablo Garmon Consultant Ancien responsable de la mesure de la qualit d ex cu tion pour TAG et pr c demment ancien adjoint du DG de GL Trade pour l Europe Continentale Pablo est un expert en ex cution consul ting sujet sur lequel il intervient r guli rement et a publi plusieurs articles Agefi Les Echos Best ex cution Ga l Giraud Chercheur en math matiques appliqu es membre de l Ecole d co nomie de Paris professeur associ l ESCP Europe j suite Ga l a travaill en tant que consultant au sein de banques d investissement Il est l auteur et a coordonn 20 propositions pour r former le capitalisme Flammarion 2eme ed 2009 Denis Gobillot Denis a plus de 20 ans d exp rience bancaire Il a travaill pendant 10 ans la BFCE en tant qu actuaire contr leur de risque et ing nieur financier en recherche et d veloppement Apr s avoir t Risk Manager Tr sorerie au Cr dit Lyonnais puis Liquidity Manager de Cr dit Agricole Corporate amp Investment Bank il est aujourd hui Head of Short Term Liquidity Management en charge du pilotage op rationnel de la liquidit court terme du Groupe Cr dit Agricole barchen fr
159. e Les principes de la cotation certain et incertain e Le change comptant D finition Traitement comptable R valuation pendant le d lai d usance et post rieurement celui ci e Le change terme D finitions Le traitement en normes IFRS une op ration de d riv Le traitement en normes fran aises une op ration de change e Change terme et op ration de couverture D finition de la couverture et application au change terme Les cons quences comptables L exemple du swap cambiste Le traitement des d p ts en devises e Enjeux comptables qualification de l origine du r sultat e Les modalit s de prise en charge comptable Instruments d riv s de change e La d finition d un instrument d riv L application au p rim tre du change Option de change Swap financier de devises Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les traitements comptables des op rations en devises e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s des produits e Ma triser les divergences IFRS Normes fran aises Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 17 juin 2013 Session 2 18 novembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40
160. e Principes g n raux de Monte Carlo et LMM e Focus sur les Tarns et Snow ball e Focus sur les produits auto callable TP Excel Analyse de structur s de 1 et 2e g n rations tude des produits les plus adapt s aux conditions de march Produitts Financiers Taux 54 Structur s de taux montages et utilisations Construire et valuer les principaux structur s La demande e Besoins et contraintes selon les segments de client le et l horizon d investissement TP Excel concevoir un produit structur en fonction des besoins de vos clients L offre e Typologie des principaux produits r pondant aux crit res de la demande TP Excel analyse des structur s en fonction des conditions de march Le contexte de march e Influence de la courbe de taux pente et niveaux e Influence de la volatilit e Autres facteurs ne pas oublier Objectifs e Ma triser le march les acteurs et leurs motivations e Comprendre la fa on dont sont con us les principaux structur s dans le march la date du s minaire et savoir calculer leur prix e Conna tre les risques des structur s Niveau Expertise Intervenant Thierry Gainon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 et 31 mai 2013 Session 2 14 et 15 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40
161. e cas parcours d une intervention sur les march s March s financiers et supports d investissement e March s Action Taux Change Cr dit Commodities e Produits cash et d riv s Les fondamentaux d une bonne gestion e Risque Rentabilit Horizon de placement Liquidit e La r partition des actifs la diversification tude de cas hi rarchiser les risques des placements Les diff rents types d Opcvm e Classification des Opcvm aspects juridiques et r glementaires e Gamme des principaux Opcvm mon taires obligataires et actions Opcvm mixtes taux et actions e Produits structur s capital garanti et ETF e Fonds de fonds et fonds alternatifs tude de cas quel Opcvm choisir en fonction de vos objectifs barchen fr Comprendre les soci t s de gestion M tiers et principes de la gestion La diversit des gestions e Les gestions indicielles tilt es e Stock Picking gestion value growth core satellite etc e Le benchmark un concept incontournable Benchmark simple o composite Gestion benchmark e au quotidien e Mesurer et attribuer les performances en gestion e La gestion alternative l alpha le b ta et le r le du g rant tude de cas analyse comparative des modes de gestion Le r le des produits d riv s e Les principaux d riv s futures et options e Utilisation couverture et sp culation e Produits structur s volution et tendances du m tier Invest
162. e depuis 2010 Ing nieur civil des Ponts amp Chauss es MS Stanford University Docteur en Sciences Economiques Sorbonne Actuaire IAF il assure des cours sp cialis s sur les mesures de risque en gestion de portefeuilles aupr s de plusieurs universit s Bertrand Chavasse Sp cialiste de B le 2 Bertrand est en charge des aspects r glemen taires relatifs aux exigences de capitaux propres au sein de BNP Paribas II travaille sur l impl mentation de la r glementation B le 2 au sein du groupe sur les futures dispositions r glementaires et sur l analyse des nouveaux produits amp transactions Il est galement enseignant l ENSAE Ecole Nationale de Statistiques Appliqu es l Economie Sylvaine Chubert Sylvaine a 20 ans d exp rience au sein de grands groupes bancaires ING Rabobank BNP Paribas o elle a exerc des responsabilit s de montage d op rations puis de gestion des risques sur des finan cements Corporate Trade Finance puis de Financement de Projets immobiliers Depuis plus de 10 ans elle est galement professeur invit l universit de Paris IX Dauphine ou elle enseigne les Financements Structur s Aujourd hui elle intervient en tant que formatrice et consultante aupr s de banques et grandes entreprises exportatrices et du secteur immobilier Pierre Clauss Pierre est Responsable de la fili re Gestion des Risques et Ing nierie Financi re l Ensai Il a publi l ouvrage Gestion de portefeui
163. e les march s financiers Acteurs m tiers instruments cash et d riv s B rchen A qui s adresse ce s minaire Alain Ce s minaire s adresse toute personne d sireuse de comprendre les m canismes de base de fonctionnement des bourses des acteurs des mar ch s des banques priv es ou centrales Ce s mi naire est profond ment ancr dans l actualit et permet aux participants de mieux comprendre les enjeux conomiques et financiers actuels A ce titre part les op rateurs de front office d j int gr s dans cet univers tous les profils sont concern s par cette formation A la fin de cette formation les participants seront entre autres m me de lire et de comprendre des articles de journaux financiers qui auraient pu les rebuter avant Quels sont les pr requis Aucun pr requis la formation est construite en cons quent Alain couvrir tous les march s tous les produits en 2 jours il y a beaucoup faire Que va retenir le participant l issu de ces deux jours L objectif de ce s minaire est de ranger des id es d j pr sentes dans les esprits dans les bonnes cases et de comprendre quoi servent les mar ch s les banques les r gulateurs etc Tous les march s ne seront pas abord s en d tail mais les diff rences de fond entre les produits cash et les produits d riv s entre les march s organis s et les march s de gr gr entre les op rations sp culatrices et l
164. ectif Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 08 et O9 juillet 2013 Session 2 02 et 03 d cembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 173 Oscar Relier Oscar a travaill en corporate finance et en salle des march s pour SBC Warburg UBS et Deutsche Bank II ma trise avec pr cision le m canisme l utilisation et le pricing des d riv s galement form aux techniques comportementales il con oit et anime des formations de pr sentation en public et sur les probl matiques de communication et de management Oscar anime les s minaires L essentiel des march s financiers Produits d riv s 2 d riv s complexes Variance swaps et volatilit Les produits d riv s de taux D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations Utiliser les produits d riv s en gestion S exprimer en public Pr parer et animer une formation avec succ s 174 S exprimer en public Pitch to win B rchen Encore un s minaire de prise de parole en public Que proposez vous de neuf Oscar Ma double exp rience de banquier et de com dien Une quipe commerciale souhaite toujours am liorer ses
165. el que soit le nombre de participants 123 Analyse ANA95 Programme D bat d introduction les tats Unis donnent ils encore le ton A quoi servent les indicateurs e Volatilit r le des anticipations et formation du consensus dans les march s Ma triser les principaux indicateurs construction et interpr tation par les march s e PIB nominal r el et la croissance Consommation des m nages Vs investissement des entreprises Impact des d penses gouvernementales Impact des exportations et des importations e Cycles conomiques et inflation Inflation par la demande et par les co ts tude de cas analyse des sc narii d inflation par la demande et par les co ts aux tats Unis Le r le des anticipations La courbe de Philipps court terme et long terme tude de cas analyse statistique du ch mage et de l inflation aux tats Unis e Comparaison des enqu tes entreprises non farm payrolls et individuelles e Les agr gats mon taires BCE et Fed pertinence pour l investisseur e L indice des prix la consommation Indice core CPl volution et pertinence pour l investisseur Inflation des prix la consommation aux tats Unis et PER pour l indice Standard amp Poor s 124 Analyse conomique indicateurs et pr visions Sources d information des march s et r alit des impacts L opinion des d cideurs indices ISM tats Unis PMI Euro Tankan Japon IFO
166. ement en t ches l mentaires et les conditions de cl ture de phases Les analyses et les ajustements en cours de projet Le principe de pilotage par les exigences tude de cas identification et qualification des exigences d un projet barchen fr M thodes l mentaires de gestion de projet D roulement d une gestion de projet optimale e Les acteurs les r les et la responsabilit Les instances de pilotage et les arbitrages Les probl matiques d allocation de ressources Les instances de suivi et le reporting La communication et la valorisation des travaux en cours Les principes et les atouts du management visuel La structuration la mise en uvre et l animation des rituels de pilotage tude de cas r vision du planning et du budget d un projet e La conduite du projet et le pilotage du changement La transformation des pratiques individuelles et collectives Les plans de formation et de sensibilisation Le contournement des situations de blocage la gestion des conflits internes et externes au projet Les enregistrements Apr s le projet e La validation des solutions mises en place et la valorisation des r sultats atteints e La revue des indicateurs le rapport de fin de projet et le bilan du projet e La formalisation de la cl ture du projet La p rennisation des innovations dans l organisation et l am lioration continue Objectifs e Conna tre les outils et les d marches de ge
167. ementale en gestion pour e Faire le bon choix d investissements Consolider votre relation avec vos clients tude de cas comment vous d tacher de vos motions pour profiter de celles des autres intervenants Interf rence des motions dans les d cisions financi res motions humeurs et d cisions e Optimisme et exc s de confiance e Aversion aux pertes regret et statu quo tude de cas analyser votre propre comportement en trading 128 Analyse comportementale des march s Tirez profit des irrationalit s des march s Interactions sociales sur les march s financiers e Normes sociales imitation et pens e de groupe e Comportement des analystes financiers des g rants et des traders tude de cas panurgisme influences et analyse des comportements Quel est le comportement agr g des march s financiers e Anomalies de march et explications comportementales e La pr visibilit des cours e Modes bulles sp culatives et krachs boursiers e Quelles attitudes avoir en temps de crise boursi re Mettre en place des strat gies comportementales Soigner votre comportement connais toi toi m me e D couvrir vos pr f rences comportementales face l adversit tude de cas mettre en place des strat gies d investissement en fonction des contextes de march et de vos objectifs Objectifs e Conna tre vos propres biais dans un processus de trading e Comprendre les principes de compo
168. enjeux de la comptabilit Les actifs non courants Les produits de l activit ordinaire Provisions et d pr ciations barchen fr Comptabilit bancaire Comprendre les tats financiers sociaux et consolid s Sp cificit s des tats financiers bancaires e Contexte r glementaire et normatif de l activit bancaire Le traitement comptable des op rations de Financement interbancaire Client le e Le traitement comptable des op rations en devises e Le traitement comptable des autres instruments financiers Titres D riv s e Comptabilit bancaire et crise financi re les l ments de r flexion Principes g n raux et enjeux de la consolidation e Les enjeux mat riels de la tenue d un double r f rentiel Objectifs e Comprendre la logique et les fondements des grands principes comptables de la banque e Comprendre les implications des diff rents contextes normatifs e Conna tre les techniques de comptabilisation des principales op rations client le ou de march Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 20 et 21 juin 2013 Session 2 28 et 29 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participant
169. er son propre r seau Fund channel etc Compr hension des droits d entr e sortie e R trocession sur encours aupr s des distributeurs Le prospectus d un fonds e Analyse des caract ristiques principales Compr hension des termes tude de cas sch ma de la prise en charge d un ordre sur un Opcvm centralis par l agent de transfert et comptabilit de l ordre au passif de l Opcvm barchen fr La valeur liquidative e Introduction la comptabilit du fonds e Les droits acquis e Responsabilit du calcul et de la validation de la valeur liquidative Les hedge funds e Particularit vis vis des registres e Notion de risque e Rappel de l affaire Madoff e Comptabilit l actif du fonds Sch ma de passation d un ordre avec ses sp cificit s Pr funding e Responsabilit sur les bulletins de souscriptions e AML letter De l actif d une institution la vision de passif pour l Opcvm Objectifs e Comprendre le circuit de distribution d un Opcvm pour un asset manager e Ma triser la passation d un ordre Opcvm e Savoir analyser la valeur liquidative d un Opcvm Niveau Ma trise Intervenant Alain Chassany Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 25 juin 2013 Session 2 17 septembre 2013 Tarif 840 EHT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription b
170. er en ligne sur chacun des sujets abord s en classe valeur 299 USD chaque base Options de cours particulier Les intervenants sont disponibles pour approfon Pour plus de flexibilit par rapport votre agenda personnel chaque candidat peut changer de groupe 5 reprises et ainsi venir lorsque cela l arrange au cours du samedi matin plut t qu celui du mercredi soir ou inversement Prix 2 880 HT Le prix du parcours d accompagnement int gre les cours pr sentiels et distanciels les supports mis disposition la hotline et des points d tape individuels Il n int gre pas le prix de l examen lui m me et des ouvrages officiels qui sont r gler directement au CFA Institute 1140 USD dir avec vous certains sujets revenir sur les points difficiles et vous soutenir dans votre organisation Cours particuliers compl mentaires 380 HT par session de 2 heures Paris centre Contenu des modules e Pr parer la r ussite Chaque session d bute par des questions qui visent un point pr cis ou mixent plusieurs sujets pour refl ter la complexit des questions d examen Dans tous les cas les enseignants articulent leur enseignement entre les barchen fr Certification CFA Level 2 B rchen continue de vous accompagner F licitations pour l obtention de votre Level 1 La deuxi me tape vous rapproche encore plus vers la mention CFA la certification la plus renomm e aupr s des professionnels en banqu
171. er les l ments exceptionnels Corporate Finance 162 Mener une Due Diligence en Private Equity Respecter chaque tape d une Due Diligence r ussie Le processus de la Due Diligence e L analyse de la dataroom e La check list et les questionnaires de Due Diligence e Les entretiens avec le management cible e L investigation et l analyse des documents financiers et comptables tude de cas tude de cas d une op ration de Fusion Acquisition Le rapport de Due Diligence D finition du cadre de l tude Liste exhaustive des documents demand s re us et tudi s e Pr sentation d un Executive Summary e Compte rendu d taill de l analyse financi re tude de cas analyse et commentaires de plusieurs rapports de Due Diligence Les points cl s de l analyse financi re e Pr sentation des comptes pro forma sociaux et consolid s e L ajustement d EBITDA e La normalisation du BFR e Le d tail des capex e Pr sentation des hypoth ses et du calcul de la dette nette e Analyse du Free Cash Flow tude du Current Trading e Challenger le Business Plan de la cible Objectifs e Comprendre l importance de la Due Diligence en Private Equity e Savoir r aliser une Due Diligence compl te tape par tape e Ma triser les points cl s et les crit res de vigilance Niveau Expertise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1
172. ernational tude de cas analyse du processus de clearing international tape par tape Back Office Gestion Back Office 112 Objectifs e Conna tre l ensemble des acteurs et syst mes concern s par le R glement Livraison de titres e Savoir r aliser une op ration de clearing national et international e Ma triser les points de vigilance et les risques possibles dans les processus de R glement Livraison Niveau Ma trise Intervenant Arnaud Poulain Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 17 et 18 juin 2013 Session 2 12 et 13 d cembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO84 Programme La n cessit de monter un Pr t Emprunt de titres e Modalit s de fonctionnement des march s organis s et OTC R gulateurs autorit s de tutelle et PSI R gles des march s domestiques e La couverture e L optimisation des portefeuilles e L optimisation fiscale tude de cas analyse de situations type demandant la mise en place d un Pr t Emprunt de titres D finition op rationnelle les l ments d une transaction e Fees et rebate e Taux de r trocession de dividende e Recall
173. ert et prime brokerage Conformit conservation et administration de fonds Processus de purification des revenus et gestion de la Zakat Services de reporting de conformit tude de cas analyse d une plateforme de gestion d actifs conforme la Sharia R alit de l industrie financi re islamique e Acteurs dans le monde et en France e Chiffres cl s march s domestiques et ext rieurs e Le r le du Sharia a Board Les d fis des institutions financi res islamiques e R gulation agence de notation Sharia compliance et standardisation e La constitution d un march mon taire islamique e Gestion des risques financiers r putation liquidit cr dit march et op rationnels e La finance islamique et l investissement Socialement Responsable ISR e Finance islamique et microfinance e Assurance Takaful diff rences entre assurance conventionnelle et assurance islamique Takaful Objectifs e Comprendre la finance islamique fondements et sp cificit s e Ma triser les principaux produits d investissement islamiques et leurs int r ts e Cerner les enjeux de la finance islamique et les perspectives de d veloppement Niveau Ma trise Intervenant Nasser Abdelhafid Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 11 juilet 2013 Session 2 20 d cembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Co
174. es Pr sident fondateur de plusieurs Soci t s d Economie Mixte SEM d am nagement e SEM gestionnaire du Parc des expositions et des congr s il inter vient galement dans le conseil et l accompagnement juridique e financier des SEM Eric Normand Eric con oit et organise des s minaires de formation en banque e finance depuis plus de 11 ans et a galement dirig la r daction de R ussir l examen certifi AMF ditions Pearson Enfin Eric a cr et dirige aujourd hui B rchen Peter Pavlov Peter volue au sein des quipes de multigestion d Ofi AM En charge des syst mes d information il dialoguait au quotidien avec les g rants avant de devenir lui m me g rant II vous transmet avec d tails et rigu eur les cl s de compr hension des diff rentes gestions alternatives G rard Perdrix G rard a une expertise de plus de 30 ans dans le domaine de l assu rance vie Il a exerc le m tier d actuaire puis des postes de direc tion au sein des compagnies d assurance les plus reconnues Il est aujourd hui responsable d un cabinet de consultants et met votre disposition son expertise sur ces domaines St phane Plais St phane a pr s de 17 ans d exp rience dans le domaine des d ri v s et plus particuli rement des d riv s actions tant en juridique qu en structuration acquise au sein de banques d investissements fran aises de premier rang Arnaud Poulain Arnaud a une longue exp rience op ratio
175. es Ag es D pendantes EHPAD e Les capacit s install es le poids respectifs du secteur public associatif et lucratif e Les grands intervenants associatifs et lucratifs e La tarification des EHPAD Rappel des l ments de tarification De la tarification bas e sur l historique des charges la tarification la ressource et les cons quences sur le secteur La campagne tarifaire 2013 e Le fonctionnement conomique des EHPAD Appr cier l activit L volution des recettes et des charges Quelques ratios significatifs occupation postes de charges effectifs etc La rentabilit des EHPAD du secteur lucratif e Les projets de construction d tablissement l ments de co t et de surfaces Points de vigilance tude de cas tude d une EHPAD Les tablissements de Sant Priv s d Int r t Collectif ESPIC e Des tablissements PSPH aux ESPIC le contexte de la loi HPST e Le poids du secteur priv non lucratif dans le sanitaire e Le fonctionnement des ESPIC et les probl matiques sp cifiques du secteur La gouvernance La tarification Le d fi de la convergence tarifaire l ments d analyse sur les Maisons d Accueil Sp cialis es MAS et les Foyers d Accueil M dicalis s FAM Vocation et financement de ces tablissements l ments d analyse conomique Environnement et financement des tablissements sanitaires et m dico sociaux Objectifs e Comprendre l environnement et le cadre
176. es Po Paris Norberto a r ussi les trois modules du CFA en 18 mois II est membre du conseil d administration de l association CFA France et enseigne la pr paration au CFA depuis plusieurs ann es Anthony Cros Anthony a travaill en tant qu analyste action chez Barclays Lon dres Il est aujourd hui g rant ind pendant Cette double expertise lui permet de vous faire profiter d un point de vue global sur les techniques de gestion et d intervention sur les march s financiers barchen fr Olivier de Larouzi re Olivier est Directeur de la gestion obligataire au sein de Natixis AM Olivier partagera avec vous son exp rience de plus de 13 ans des produits mon taires et obligataires en tant que g rant et trader pour compte propre Pierre de Sury Conseil en op rations de fusion et acquisition Pierre concentre l exp rience de trois m tiers compl mentaires qui lui permettent d aborder les probl matiques financi res des entreprises soustoutesles facettes Il a une exp rience approfondie des n gociations avec les partenaires financiers des processus d acquisition et de montage d op ration de LBO II a tout d abord t banquier directeur de client le entreprise Il a ensuite t directeur financier d une PME 200 ME de CA puis s est associ dans un cabinet de conseil en strat gie financi re financement et d veloppement des entreprises Philippe Dean Fondateur et directeur de la soci t Challenges Audit Conseil
177. es et clients Quelle est votre exp rience sur ces syst mes J ai particip la cr ation et d veloppement de SwapClear RQ CCP d di au Clearing des Swaps OTC chez London Clearing House de 1996 jusqu la fin 2011 j ai donc suivi de l int rieur la mise en place de ce type de service et dans ce cadre j ai eu aussi suivre et comprendre les d veloppements chez les concurrents et les autres acteurs du paysage CCP OTC Quelles volutions pr voyez vous dans le pay sage des CCP pour d riv s OTC dans les an n es venir Il y aura du chemin de fait le long du cycle du produit nouveau vers le produit mature les pe tits vont avoir du mal trouver la rentabilit cer tains seront soutenu par leurs gouvernements d autres fusionneront ou disparaitront Les ten tatives d arriver une inter op rabilit accep table par tous les acteurs se poursuivront mais sans succ s rapide On peut penser qu il y aura un renforcement des fonds propres des CCP vu l insistance des r gulateurs Il faudra aussi all ger le co t en collat ral du syst me CCPs OTC sinon le syst me financier sera p nalis dans son ensemble avec en cons quence un effet n gatif sur l conomie d j si dur relancer Nous ne sommes qu au d but du chantier et les cons quences ne sont pas toutes encore pr visibles 107 Back Office Securities Services BAO79 Programme Partie 1 Trades Bilat raux Gestion Middle Off
178. es formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 81 Risk Management Gestion des risques Programme Introduction e D finition du scoring e Utilisation et probl matiques li es au scoring Mesure de performance d un score TP Excel impl mentation de mesures de performance classiques Mod les classiques de scoring e Analyse discriminante lin aire e Les mod les les plus classiques Logit et Probit e Les autres mod les e Bilan comparaison des mod les Les tapes de construction d un score travers un focus sur le mod le logistique tude de cas les diff rents types de scores app tence octroi et risque 82 S lection de client le par scoring Calibration performance et cycle de vie d un score Les variables explicatives e Cartographie des variables explicatives e Variables quantitatives et qualitatives Biais d estimation Suivi et audit d un score e Contr le du calcul e Suivi des performances e Prise de d cision et politique d octroi Objectifs e D couvrir les techniques de scoring et leurs applications octroi risque et marketing e Identifier les points cl s du cycle de vie d un score e Savoir calibrer un score Niveau Carte Blanche Intervenant Damien Jacomy Dur e 2 j
179. es march s Conna tre les principaux March R glement et SMN Comprendre le r le des internalisateurs animateurs de march s et apporteur de liquidit Comprendre la proc dure de best execution et best selection et les obligations de transparence 8 Le passage d ordre et le post march Conna tre les principaux ordres accept s et comprendre leur fonctionnement Conna tre les acteurs de l ex cution et du r glement livraison Comprendre le d roulement d une transaction jusqu au r glement livraison 11 Certification Examen certifi AMF d crochez votre passeport 12 La v rification des connaissances minimales est obligatoire depuis le 1 juillet 2010 pour la plupart des nouveaux entrants au sein des tablissements de cr dit et des entreprises d investissement Les solutions d accompagnement notre examen certifi par l AMF vous permettent de vous acquitter de cette obligation dans les meilleures conditions e Acc s l int gralit des questions par internet e Manuel de r f rence R ussir l examen certifi AMF 2 dition r dig par B rchen pour Pearson Education France e Flexibilit dans les dates de passage d examen e Centres Paris ou en province e Possibilit de formation d accompagnement en une 2 journ e ou en 2 jours Nos Packs de pr paration la carte R ussir l examen certifi implique d int grer une grande quantit de connaissances Nous avons c
180. es op rations de couverture ainsi que les enjeux des banques sur les ann es qui viennent en termes de liquidit et respect des ratios internationaux seront des points qui seront acquis la fin de ce s minaire Les chan ges continuels les nombreux exemples li s l actualit les rappels r guliers lors de quiz im provis s visent atteindre ces objectifs Vous m me vous ma trisez tous ces sujets Bien s r 16 ans de Front Office en tant que ven deur mon exp rience internationale et la d mar che de p dagogie participative visant expliquer des produits de march aux clients finaux m ont permis d acqu rir de la mati re technique mais aussi un certain recul sur le sujet Vous animez ce s minaire depuis plus de 8 ans quelles volutions lui avez vous donn depuis le d but Ce s minaire a profond ment volu suite la crise de 2008 Les nombreuses questions des participants souhaitant comprendre les rouages de la crise des subprimes les impacts des agen ces de notation les cons quences de la faillite de Lehman Brothers les enjeux de la crise des dettes souveraines entre autres m ont amen remettre la logique de formation dans son contexte d actualit extr mement riche Vous avez une r putation d excellent anima teur notamment gagn e gr ce ce s minaire meilleur animateur de l ann e deux reprises chez B rchen en quoi votre m thode est elle efficace Les changes co
181. et de la VaR Comportements dans le temps et backtests Mesurer la performance e Calculer la rentabilit d un portefeuille Rentabilit financi re et log rentabilit Rentabilit annualis e additive ou capitalis e e Ratios de Sharpe amp Co Mesures de performance absolue Mesures de performance relative TP Excel Calcul des diff rentes rentabilit s annualis es et de diff rents ratios de performance ajust e du risque volution dans le temps 142 Attribuer la performance e R gression de style de Sharpe et Analyse en Composantes Principales ACP e Trois principaux facteurs Allocation tactique S lection de titres Levier TP Excel Mise en uvre de la r gression de style de Sharpe D termination des diff rents facteurs d attribution de performance Comment mesurer la performance des Hedge funds Mesures de performance en gestion de portefeuille Mesures calcul de risques et facteurs de la performance Objectifs e D finir les mesures de risque et de performance des portefeuilles ainsi que leurs avantages et inconv nients e Maftriser le calcul de ces mesures sur Excel e D terminer les facteurs de la performance Niveau Expertise Intervenant Pierre Clauss Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et 05 juillet 2013 Session 2 25 et 26 novembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulleti
182. etin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 15 Risk Management Gestion des risques 76 Programme B le 2 et la mesure du risque de cr dit e Les exigences de fonds propres e Implications pour les banques en termes de mesure de risque de cr dit TP Excel analyse et calcul r glementaire du risque de cr dit D finir le risque de cr dit e D faut probabilit de d faut et perte pr visible e Approche par contrepartie e Effets de portefeuille Mesure et gestion du risque de cr dit R glementation Rating et VaR cr dit Mesurer le risque de cr dit e D finir le rating et valuation des spreads de cr dit e Approche statistique du rating et matrice de transition e Les limites des mod les de mesure du risque de cr dit e CVaR param trique et historique TP Excel analyse et calcul de spread de cr dit G rer le risque de cr dit e CDS et d riv s de cr dit e Le prix du cr dit e La titrisation Objectifs e Savoir mesurer le risque de cr dit e Comprendre les implications r glementaires e Savoir g rer le risque de Cr dit e Comprendre une VaR Cr dit Niveau Expertise Intervenant Bertrand Chavasse Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 14 mai 2013 Session 2 1 octobre 2013 Tarif 990 HT Toutes les formations ont lieu a
183. fficacit et fonctionnement Objectifs professionnels r sultats obtenus niveau d activit implication Objectifs personnels r sultats obtenus Objectifs priv s r sultats obtenus tes vous cliniquement en bonne sant ou un malade qui s ignore Les sympt mes conna tre e D finir son cadre de vie Ses valeurs et les comportements associ s Ses besoins dans la vie besoins mat riels besoin de r alisation de pouvoir etc Ses objectifs professionnels personnels et priv s r alistes et coh rents entre eux surtout Comment rester dans le cadre que vous avez d fini e Savoir g rer les priorit s sollicitations et d rangements Les deux crit res utiliser importance et d lai et expliquer son entourage Le mot qui cr e la zizanie urgence pourquoi et comment s en passer Le bon stress et le mauvais stress les limites ne pas d passer 182 Etre plus efficace pour atteindre vos objectifs Planifiez d l guez et travaillez avec des m thodes pragmatiques Comment rester dans le cadre que vous avez d fini suite de la premi re journ e e Planifier Lister ses objectifs et activit s de la journ e en int grant les sollicitations non pr vues Identifier les contraintes ou habitudes de son entourage professionnel Anticiper puis programmer ce qui peut l tre sans attendre le dernier moment Garder du temps pour l impr vu et tous ceux
184. finition des acteurs du clearing Le domestique clearing national e Op rations trait es D positaire et conservateur D positaire central Courtier et contrepartie Gr gr ou march organis e Vue d ensemble des syst mes de R glement Livraison nationaux r gles des principaux march s domestiques D positaire Central National EOC France son r le et ses missions e Chambre de compensation missions Clearing 21 et garantie e Traitement des Op rations Sur Titres e L volution des march s ESES et Target 2 Securities tude de cas analyse du processus de clearing national tape par tape Global custody Local custody DVP et Franco e Les organismes de tutelle l AMF l ACP etc e La directive MIFID quel impact pour le R glement Livraison e Principales diff rences entre march s organis s et march s OTC e Qu est ce que SWIFT D codage des principaux types de messages SWIFT relatifs au R glement Livraison tude de cas replacer le processus R glement Livraison dans le circuit de gestion des titres Le clearing international e Mouvements internationaux de RGV et liens inter d positaires e Centrales de clearing internationales Euroclear Bank et Clearstream e Syst mes de R glement Livraison internationaux e March des euro missions mon taires ECP ECD EMTN et euro obligations e Traitement des Op rations Sur Titres e volution du clearing int
185. forme de pricing pour les exotiques de taux e Repr sentation des volatilit s de march cube de volatilit et mod le SABR e Couverture d un portefeuille d exotiques de taux e Comprendre le concept d ajustement de convexit TP Excel calcul d un ajustement de convexit dans le cas d un LIBOR post fix in arrears Objectifs e Savoir valuer un swap un cap un floor et une swaption e Comprendre leur utilisation en gestion des risques de taux e S initier aux produits exotiques de taux Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 23 et 24 mai 2013 Session 2 17 et 18 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Programme Le march des structur s de taux e Structuration des produits de taux les EMTN e Relation arrangeur metteur investisseur e Une typologie des exotiques de taux Petits rappels sur les produits vanilles et de 1 g n ration valuation des caps floors swaptions e Plateforme de pricing et risk management pour les structur s de taux e Ajustements de convexit digitales corridors spread options etc TP Excel pricing des caps floors swaptions partir d une cou
186. g R le du clearing broker R le de la Contrepartie Centrale CCP e Collat ralisation e Reporting R le des trade repositories Real time reporting et Recordkeeping Le Dodd Frank Act e Structure d cisionnelle e Principaux objectifs e Les r gulateurs e P rim tre ligibilit Instruments Entit s Extra territorialit et cross border application e R gles en cours de finalisation et r gles non propos es e v nements r cents et questions en suspens e Planning global tude de cas exemples de processus de r gle Federal register R gles propos e de la CFTC R gle finalis e de la CFTC 102 EMIR amp Dodd Frank Act Impact des nouvelles obligations de transparence et de compensation des produits d riv s EMIR MIFID e Structure d cisionnelle e Principaux objectifs e Les r gulateurs ligibilit Instruments Entit s e R gles en cours de finalisation et r gles non propos es e v nements r cents et questions en suspens e Planning global Comparaison Dodd Frank Act EMIR R forme OTC dans les autres pays e Pays du G20 e Pays hors G20 M canisme de l OTC clearing e Du mod le bilat ral au mod le CCP e Nouvelles entit s et plateformes e Avantages de l OTC clearing e Vers une nouvelle organisation du march Impacts de la r forme pour les Middle Office et Back Office e Comment les activit s de Securities Services sont impact es par Dodd Frank Act et EMI
187. ges et risques C t financier tablissement financier avantages et risques Simulation d analyse de confrontation des arguments L identification des risques li s un projet public e Pr sentation de l ensemble des risques li s un ouvrage public Risques techniques Risques financiers Risques motionnels TP Excel valuation de l importance des diff rents risques valuation des risques globaux d une collectivit territoriale e valuer les risques d une gestion portefeuille des investissements au regard des charges du fonctionnement TP Excel laboration en groupe d un tableau d analyse Avec les indicateurs syst matiques Avec les indicateurs sp cifiques selon les activit s Objectifs e Savoir analyser les documents budg taires et financiers d une collectivit afin de d terminer le niveau de risque e Comprendre les risques d une collectivit et les valuer e D celer les indicateurs cl s permettant d valuer le niveau de couverture Niveau Ma trise Intervenant Charley Josquin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et OS juillet 2013 Session 2 26 et 27 septembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre
188. hen fr l allocation d actifs tactique Faire voluer un portefeuille financier Les diff rentes m thodes e La th orie e Core satellite e Markowitz e Black Litterman La mise en uvre e La prise en compte des contraintes e La prise de d cision en comit e La r vision de l allocation tactique e Le choix des supports e La mesure des r sultats TP Excel exemples d application En partenariat avec Advanced Fund Analysis Objectifs e Ma triser les diff rentes approches et conceptions e Comprendre la dimension active de l allocation d actifs tactique e Analyser les diff rentes m thodes d allocations d actifs tactiques Niveau Expertise Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 et 31 mai 2013 Session 2 03 et 04 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 149 Asset Management AMG121 Programme Questions d actualit Rentablit des fonds mon taires dans un environnement de taux tr s bas Les fonds mon taires soup onn s de participer la banque parall le shadow banking Principes de la gestion mon taire e Concilier l incompatibilit de la performance et de la r gularit e L immun
189. i liser TP Excel Exercices Chaque nouvelle notion fera l objet d un exercice ou d un TP complet sur Excel Les participants repartent avec les fichiers cor rig s Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Une connaissance des math matiques financi res de base Rq actualisation et courbe des taux et des produits d riv s les plus communs Rq swaps options vanille Les participants doi vent en outre avoir un niveau Excel correct Rq VBA non requis 39 PRO17 Programme Fondamentaux du march des dividendes e Actions et dividendes Fondamentaux des dividendes et ch ance de versement Impact sur le cours de l action Diff rentes politiques de versement de dividendes e Indices Comment se construit un swap de dividendes sur indice volution du diviseur d un indice Dividendes sur actions ou dividendes sur indice Le trading de dividendes sur indices Niveaux implicites r alis s et attendus d un swap de dividendes e Swaps et Futures sur dividendes Le d veloppement du march logique d investissement et de diversification Les acteurs du march Dividendes r alis s et cours de l action B ta et volatilit Convergence en prix et processus de R glement Livraison e Options sur dividendes Caract ristiques et avantages Strat gies optionnelles tude de cas analyse de strat gies court et moyen terme e Fonds
190. ice Pre trade et ex cution du trade e Convention cadre ISDA et FBF e R ception et enregistrement Contr les Routage vers l administration des fonds Reporting client e Affirmation et confirmation lectronique Routage des statuts vers l administration des fonds Reporting client tude de cas exemple de sch ma affirmation et confirmation Affirmation et confirmation manuelle Affirmation Monitoring des confirmations FBF et ISDA e Cash flows Calculs des flux cash R conciliation des flux cash avec les contreparties Envoi des messages de paiement via Swift Reporting client Suivi des comptes Nostri e Gestion des v nements Gestion des r siliations par anticipations Assignations et novations Paiement et reception des soultes Monitoring des v nements de credit sur CDS Options gt Paiement des primes gt Exercice de l option gt Capture des trades et enregistrement La fonction d positaire e R glementation AMF e Conservation des contrats cadre FBF et ISDA e R conciliation 108 D riv s OTC Securities Services Gestion Middle Office et Back Office e Reporting client e Certifications et circulation des positions La valorisation des d riv s OTC e Notions de valorisation des produits d riv s OTC e Valeur pr sente valeur future tude de cas exemple de calcul de mark to market d un swap de taux La collat ralisation des d riv s OTC Risque de contrepartie M c
191. iers Futures CRD OPCVM indiciels tude de cas analyse compar e de couverture par ETF et Futures co t et efficacit Les aspects de prix e Animation du carnet d ordres par les Market makers e March primaire et march secondaire e La valeur liquidative indicative e Les frais de gestion e Les dividendes et coupons attach s e La fiscalit tats Unis et Europe tude de cas arbitrage d un ETF par un Market maker barchen fr ETF montages et utilisations en gestion Int grez au mieux les ETF dans vos strat gies Les diff rents types d ETF e Indices actions R plication d indice Levier sur indice Indice short Diff rences entre ETF physique et ETF synth tique e Commodities o ETF actif tude de cas sch ma d mission d un ETF dans une banque et gestion du risque Utilisation des Exchange Traded Funds Trackers e Investissement indiciel e Couverture Sur portefeuille action Arbitrage Long short Equity e Gestion core satellite e Allocation sectorielle et g ographique TP Excel mise en place et suivi de strat gie de gestion base d ETF Objectifs e Ma triser les strat gies d utilisation et l int r t pratique des ETF e Conna tre le processus d mission des ETF par les banques e Conna tre la formation des prix de march Niveau Ma trise Intervenant Fr d ric Alexan Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 06 juin 2013 Session 2 21 oc
192. if 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 131 Analyse 132 ANA103 Programme valuation des niveaux de connaissance des SEM et de la gestion d l gu e Pourquoi avoir recours une Soci t d conomie Mixte SEM e Les sp cificit s des Soci t s d conomie Mixte Leur environnement Leur diff renciation vis vis d autres solutions de gestion en mati re d investissement ou d exploitation d un service public tude de cas partir d une probl matique locale les participants devront valuer les avantages et les inconv nients de quatre solutions possibles La r gie directe La Soci t d conomie Mixte La d l gation de service public un op rateur priv Le Partenariat Public Priv D crypter le bilan d une Soci t d conomie Mixte d exploitation Analyse des comptes d une Soci t d conomie Mixte tude de cas partir des budgets des comptes d exploitation et des liasses fiscales d une Soci t d conomie Mixte d exploitation les participants analyseront L organisation budg taire et financi re d une Soci t d conomie Mixte Les indicateurs cl s Les informations compl mentaires analyser D crypter le bilan d une Soci t d
193. igences minimales de connaissances qu il stipule B rchen a construit un module d autoformation et de validation des connaissances moindre co t en ligne disponible depuis le poste de travail Le dispositif repose sur deux outils compl mentaires e des ressources documentaires fiches de synth se et liens vers des documents compl mentaires e l acc s une plateforme d entra nement de questions corrig es sans cesse actualis es sur le sujet Nos Packs de pr paration la carte B rchen vous propose 3 formules en fonction de vos connaissances initiales et de votre besoin pour vous accompagner et organiser ensemble votre r ussite Solution Contenu Prix Pack Certificat e 2 mois d acc s la plateforme d entra nement et aux 45 EHT ressources p dagogiques e 2 examens blancs e 1 passage d examen de validation en ligne Pack Ma trise e 4 mois d acc s la plateforme d entra nement et aux 74 HT ressources p dagogiques e 4 examens blancs e 1 passage d examen de validation en ligne e Des reportings hebdommadaires d taill s Pack Complet e 6 mois d acc s la plateforme d entra nement et aux 99 HT ressources p dagogiques e 4 examens blancs e 1 passage d examen de validation en ligne e Des reportings hebdommadaires d taill s e E learning Cr dit la Consommation 45 minutes barchen fr l examen de validation conditions de r ussite Obtenir plus de 85 de bonnes r ponses
194. ilan bancaire et celui des entreprises Le financement de projet pr sentation g n rale des financements de projets internationaux tude de cas financement d infrastructures en Europe e Les tapes de la structuration du financement et les principaux partenaires Le montage juridique autour d une SPE e Gestion du risque la notion de financement sans recours ou recours limit e Typologie des principales structurations de projet BOT BOOT DBT e Le partage du risque entre les principaux participants au consortium de projet e Les d veloppements r cents sur les march s les Partenariats Publics Priv s PPP tude de cas illustration par le projet PPP de la ligne TGV Bretagne Pays de Loire Les financements d actifs tude de cas analyse d un financement a ronautique Airbus avec point sur les traitements comptables d consolidants e Les principaux montages leasing et financements d infrastructures e Le r le des assureurs cr dit et des agences multilat rales dans la gestion du risque tude de cas financement Airbus en multi sourcing 158 Les financements structur s Comment en optimiser le montage et en analyser le risque 2 Les financements de rachat de cr ances mobili res et immobili res la titrisation e L utilisation de la titrisation par les banques et les entreprises e Acc s direct au march des capitaux restructuration de bilan et am lioration de la solvabilit B le 2 e
195. ilisation tude de cas comment fabriquer un pr t taux fixe L essentiel des march s financiers Instruments cash d riv s et risques associ s Les d riv s optionnels Sous jacent Action e Les options sur actions Call Put e Param tres de prix et sensibilit s mesurer le risque e Utilisation couverture effet de levier Sous jacent Taux Change e Adaptation au monde des taux et du change e Quelles strat gies de couverture ou de prise de risque Sous jacent Cr dit e Qu est ce qu un CDS e Utilisations et risques tude de cas analyser les strat gies optionnelles Les sources de risque e Risque de change e Risque de variation des prix des obligations e Risque de variation des prix des actions e Risque de variation des prix des mati res premi res e Volatilit des prix des mati res premi res e Contrats terme e Risque de livraison e Risque de liquidit Pratiques de couverture e Couverture des risques lin aires e Couverture des risques non lin aires Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Conna tre le r le des march s financiers dans l conomie et le fonctionnement des produits cash e Ma triser les m canismes des d riv s fermes et optionnels e Aborder la d finition mesure et gestion des diff rents risques actions taux et change Niveau Ma trise Intervenants Alain Bouijoux Os
196. impacts mesur s dans l ex cution des ordres Liquidit Co ts d ex cution Taille des ordres Politique d ex cution e Une nouvelle relation clients tude de cas les cheminements possibles pour un ordre via Dark pools et Crossing network MIF2 contexte de la nouvelle r glementation e Pourquoi MIF2 Principales volutions identifi es Nouveaux lieux d ex cution Transparence renforc e largissement d autres march s gt Agenda possible de leur mise en uvre gt Quel paysage demain pour l ex cution gt Quels impacts dans la relation client tude de cas les cheminements possibles demain pour un ordre cash equity d riv s obligataire Questionnaire de fin de session retour sur les points tudi s en journ e Objectifs e Comprendre les impacts de la MIF sur le terrain de l ex cution action e Ma triser les cheminements possibles des ordres selon la politique d ex cution mise en oeuvre e Appr hender l arriv e de MIF 2 Niveau Ma trise Intervenant Pablo Garmon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 21 mai 2013 Session 2 22 octobre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 2i Pablo Garmon Cons
197. inancement e Identification des aides et subventions possibles e Avantages fiscaux FCTVA e Emprunts et niveaux d endettement Les enjeux cl s li s aux investissements e Planification des quipements nouveaux e Adaptation aux nouvelles contraintes e Gestion globale de l endettement emprunts et garanties e Gestion des retards et des reports tude de cas Analyse de 3 villes diff rentes dans le cadre d une demande d emprunt Capacit d autofinancement et pr vision d investissement Check list des enjeux et risques li s au financement des collectivit s territoriales e Quels sont les enjeux e Les points de vigilance analyser e Quels sont les meilleurs indicateurs Objectifs e Comprendre l organisation des recettes et du financement des collectivit s territoriales e Savoir interpr ter les situations particuli res de chaque collectivit e Ma triser les points cl s d analyse d une collectivit territoriale Niveau Ma trise Intervenant Charley Josquin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 08 et 09 juillet 2013 Session 2 19 et 20 d cembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 153 Corporate Finance CF125 Programme
198. individualis Prix 2 180 HT Le prix int gre les cours les supports mis dispo sition la hotline et des points d tape individuels I n int gre pas le prix de l examen r gl PRMIA 195 USD pour chaque examen ou 500 USD pour les 4 et 295 USD pour les manuels officiels Vous b n ficiez de 25 de remise en passant par B rchen Calendrier des sessions et passage de l examen Vous passerez les quatre examens constituant le PRM lorsque vous le souhaiterez l issue du cycle Il n y a pas de dates arr t es les sessions sont organis es en fonction de la demande Depuis 2012 B rchen est un centre officiel d examen barchen fr Nbre Semestrel z Semestre 2 sua ce cours sikan R union d organisation S2 Sep S1 F v Mar Examl 6 S2 Sep Oct Finance Theory Financial Instruments and Markets S1 F v Exam Il Session obligatoire il S2 Sep Mathematical Foundations of Risk Measurement S1 Avr Mai Exam IIl 5 S2 Nov Risk Management Practices Si Mai Juin Exam IV 2 S2 Nov D c Case Studies PRMIA Standards of Best Practice Conduct and Ethics Bylaws S1 Mar Avr Exam Il Compl ment 4 S2 Oct nov optionnel Mathematical Foundations of Risk Measurement NOMBRE DE COURS AU TOTAL 14 4 Recevez le calendrier d taill et les modalit s d inscription prm barchen fr 01 40 33 80 70 barchen fr Certification CFA et PRM Une quipe p dag
199. inis Objectifs e Aborder les commodities par les march s physiques pour mieux comprendre les produits financiers e Ma triser les diff rents produits cash et d riv s m canismes et prix e Savoir se poser les bonnes questions avant d investir et n gocier des mati res premi res Niveau Ma trise Intervenant Christopher Heilpern Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 03 et 04 juin 2013 Session 2 24 et 25 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 61 PRO37 Programme Produits d riv s commodities e Les contrats terme standard Contrat Future et contrat forward Option sur contrat terme M canismes de fonctionnement de contrat terme sur le Brent IPE e Les swaps Swap standard et swap en devise Swap asiatiques M canismes de fonctionnement d un swap asiatique sur le Zinc LME e Les options Option asiatique et option d change Option sur spread Swaption Swing take or pay option Option r elle M canismes de fonctionnement d une option sur spark spread Donn es de march s n cessaires au pricing e Courbes de mati res Spot Forward Future Contract for differences Swap Interpolation et extrapolat
200. int Clair Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 27 et 28 mai 2013 Session 2 24 et 25 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse EUR Chartisme et analyse technique Pratiques et m thodes selon les march s Programme Objectifs Analyse graphique Les diff rentes figures de l analyse graphique e Savoir utiliser les diff rentes strat gies e Les diff rentes repr sentations graphiques e Les diff rents types de bottom et top de trading et ses connaissances Tracer les droites de supports et de r sistance e Utilisation de l ETE Epaule T te Epaule e Am liorer sa gestion de positions e Les lignes de tendances court moyen e Les triangles e Optimiser son market timing et long terme e Les biseaux La th orie de Dow Les diamants e Constuire sa propre m thode e Trading range et rectangle e Vagues d Elliott d analyse chartiste et technique TP Excel d application pour chacune Interpr tation des volumes des figures tudi es Utilit des volumes en p riode haussi re Niveau Ma trise et baissi re Les indicateurs techniques TP Excel d application e RSI MACD Intervenant Interpr tation des gaps e Le Stochastique Anthon
201. ion lin aire et backstep e Courbes de volatilit Smile Volatilit vanille forward Volatilit swaption Interpolation en variance lin aire et backstep e Matrice des corr lations Corr lation intra sous jacent Corr lation inter sous jacent Courbe des corr lations e Courbes devises et changes Produitts Financiers Commodities 62 Produits d riv s sur commodities Pricing et utilisations des d riv s sur mati res premi res Z ro Coupon Discount factor Interpolation des discount factors Change terme Point de swap Volatilit de change Mod lisation et m thodes de pricing e Mod les financiers Mod le spot et mod le forward Mod le de Black amp Scholes Retour la moyenne Diffusion d un forward sous probabilit risque neutre e Formules analytiques Formule de Black pour le pricing d une option europ enne sur contrat forward Calcul des grecques e Processus lognormal quivalent Formule ferm e pour le pricing d une option asiatique sur moyenne arithm tique sur contrat forward Calcul des grecques e M thodes num riques Pricing par arbres Pricing par EDP Pricing par simulations de Monte Carlo Pricing des d riv s commodities TP Excel Pricing d un contrat forward sur gaz naturel NYMEX Pricing d un swap en devise OTC sur Aluminium LME Pricing d une option europ enne sur future Brent IPE Pricing d une option asiatique sur
202. ion mois Session 2 1 session mois Tarif 1480 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 95 Compliance Contr le JC Principes de contr le interne bancaire Techniques et r flexes pour un contr le interne efficace Programme Objectifs Le contr le interne dans l actualit Comment construire un r f rentiel e Appr hender les dispositifs r glementaire de contr le interne r glementaires li s au contr le interne D finir le contr le interne Principes m thodologiques et leurs r centes volutions e Principaux enjeux e Exemple appliqu une base m tier e Acqu rir une d marche globale e Marquer les volutions r centes entre contr le et une base support d am lioration du contr le interne permanent et contr le p riodique lt tude de cas analyse d un r f renciel Tavaller sir umt lsrenteldecontrale e Les impacts en termes de positionnement m tier iteme etd lnrlesouils de suvi de l audit Finalit du contr le interne outil de pilotage Les dispositifs r glementaires et ses volutions Le plan d action global et suivi d am lioration nu 97 02 modifi que faut il retenir des diff rents du contr le interne Niveau Ma trise articles pour adapter son dispositif Exemple de re
203. ion collective en France en 2013 e P les d excellence et volution de la collecte e volution de l organisation du secteur de l Asset Management Cadre juridique et r glementaire des Opcvm e R gles de r partition des risques e R gles de transparence e Principales normes applicables MIF RG AMF Code Mon taire et Financier etc Application de ces normes par l AMF e Modulation des normes et contr les par cat gories d Opcvm e Contraintes pour les investisseurs en fonction de la cat gorie d Opcvm Solvabilit 2 et B le 3 contenu et impacts indirects sur la gestion d actifs e Contenu et enjeux de Solvabilit 2 Les 3 piliers de la r forme M thode standard Vs mod le interne Rationalit de la r forme convergence avec B le 3 et calendrier d application Impacts potentiels par classes d actifs Impacts potentiels pour les institutionnels e Contenu et enjeux de B le 3 Rationalit de la r forme Pr sentation des diff rents axes de la r forme et calendriers de mise en uvre Impacts sur le fonctionnement des march s financiers Renforcement de la quantit et de la qualit des fonds propres Mise en place de nouveaux ratios de liquidit LCR et NSFR Impacts par classes d actifs 88 e Combinaison de Solvabilit 2 et B le 3 en compl ment de la directive Conglom rats Fonds propres compl mentaires Traitement des filiales et participations dans des tablissements de cr dit et
204. ion e G n ration des ch anciers conventions d ajustement des dates et de calcul des flux e valuation des jambes fixes et variables e D finition du taux swap et valeur d un IRS en fonction du taux swap e Sensibilit et convexit d un swap vis vis des taux d int r t e Couverture d un risque de taux via les swaps TP Excel Calcul des int r ts sur un placement EURIBOR change d une dette taux variable en dette taux fixe via un IRS Variations de valeur d un swap suivant diff rents mouvements de taux Couverture d un portefeuille d instruments de taux au moyen des IRS Caps et Floors e Pricing d un cap floor par la formule de Black amp Scholes e Utilisation des caps floors pour limiter un risque de cash flow e Smile de volatilit sur les caps TP Excel utilisation d un pricer pour valuer le co t de strat gies de couverture et de produits structur s base de caps et floors 68 Pricing et mod lisation des d riv s de taux Swaps caps floors swaptions et exotiques 1 g n ration Swaptions e Pricing d une swaption par la formule de Black amp Scholes e Utilisation des swaptions pour structurer des swaps annulables callable ou des emprunts taux variable convertissable taux fixe e Le cas des swaptions bermudas TP Excel cr ation de strat gies de couverture et de structuration base de swaptions Introduction au pricing des exotiques de taux e Structure d une plate
205. ion de formateur r side avant tout dans le d fi qu im posent la vulgarisation et la transmission de concepts parfois complexes Bref dans le contact et la p dagogie plus que dans la technique Pourquoi limiter le nombre de participants 6 Sur ce genre de s minaire avec de nombreux travaux pratiques il est indispensable d tre en petit groupe le rythme de chacun pourra ainsi tre respect barchen fr Math matiques Financi res Programme Introduction aux options vanilles e Qu est ce qu une option Un sous jacent e Un call et un put e Payoff d un call d un put et strat gies d exercice Option Vs contrat forward TP Excel exemples d utilisation de strat gies base d options dans diff rents cas Investissement effet de levier Couverture de risques de march e Options la monnaie dans et en dehors de la monnaie Hypoth ses d valuation et premi res propri t s e L absence d opportunit d arbitrage e In galit s v rifi es par les prix des calls et puts e Parit Call Put et in galit de convexit e Quels facteurs d terminent le prix d une option Introduction aux sensibilit s Delta Gamma V ga Th ta et Rh TP Excel V rification de la parit Call Put sur diff rents exemples Modifications apporter en cas de d crochement de dividendes sur l actif sous jacent valuation d un call dans le mod le binomial e Pr sentation du mod le binomial 1
206. ions en cours du post march d riv s OTC Niveau Ma trise Intervenant David Gardiner Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 16 et 17 mai 2013 Session 2 07 et 08 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr David Gardiner Apr s 30 ans pass s au sein de plusieurs brokers Fulton Eurolink Prebon Yamane Euro Brokers diff rents postes op ra tionnels et de direction ayant b ti no tamment une grande soci t de courta ge en taux sur le B n lux et Scandinavie David a assur la direction commerciale de SwapClear au sein de LCH Clearnet pendant plus de 10 ans Cette exp rience fait de lui l un des meilleurs sp cialistes de la compensation des d riv s OTC Aujourd hui ind pendant il met cette ex pertise votre disposition au cours de ces deux journ es de formation ou en sur mesure pour vos quipes David est bilingue et anime galement ce sujet en anglais en France et l tranger David anime les s minaires Compensation des d riv s OTC Gestion du collat ral Compensation des d riv s OTC R alit du postmarch OTC aujourd hui et demain B rchen David l industrie de la gestion post march des d ri
207. ions portant sur le montant tude de cas analyse des possibilit s ou non d avoir recours aux produits d riv s et structur s e Comptabilisation des produits d riv s D finition du TRE Options et d nouement des strat gies de rendement D nouement des strat gies d investissement TP Excel application certains cas particuliers cap CMS etc Principaux retraitements fiscaux Investissement et produits d riv s dans les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite Objectifs e Comprendre le cadre g n ral les sp cificit s r glementaires et comptables des Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite e Donner une vision claire des contraintes r gissant l utilisation des d riv s structur s et v hicules d investissement par les IP et Caisses de Retraite Niveau Expertise Intervenant Thierry Gainon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 04 juillet 2013 Session 2 02 d cembre 2013 Tarif 990 E HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 133 Programme Pr sentation du march immobilier r sidentiel e Les acteurs du march r sidentiel e L impact de la macro conomie dans immobilier e Un march d offre et de demande L tablissement du prix
208. ioriser l aval La recherche d opportunit s et de gisement de gains La notion de gaspillages identification qualification et liminations L identification et la hi rarchisation des axes d am lioration en fonction des besoins satisfaire ou des r sultats attendus tude de cas cartographie et am lioration d un processus de reporting r glementaire e La standardisation et la normalisation La collecte la synth se et la normalisation des besoins et les attentes satisfaire La d finition et l ajustement du niveau de qualit optimal Fixer le standard la norme et les r f rentiels tude de cas standardisation d un processus d laboration d appel d offre 166 G rer les projets d optimisation de processus La gestion de projet et de chantiers d optimisation e La d finition de la cible Le choix et le positionnement des indicateurs d efficacit et de performance L analyse et l ajustement du syst me de pilotage de la performance Les principes et les atouts du management visuel La d finition partag e des objectifs des crit res de succ s et du ROI La structuration la mise en uvre et l animation de rituels de pilotage tude de cas construction d un contrat de projet e La construction de la trajectoire Les tapes cl s et les modalit s de mise en application des m thodologies La construction et l implication de l quipe projet La gestion des logiques d acteur La cons
209. ipants 91 Compliance R glementation CPL64 Programme LCB FT enjeux risques et sanctions e La r alit pure de la r glementation et de son application Transposition de la 3 directive europ enne en droit fran ais Ordonnance du 30 janvier 2009 d crets d application et arr t s e Approche risques Extension des obligations de connaissance du client e Notion de b n ficiaire effectif e Extension des obligations d claratives e Fraude fiscale dispositions sp cifiques e R gles d abstention tude de cas analyse de cas de blanchiment Analyse des risques e Risques pays e Cas de vigilance all g e e Cas de mesures compl mentaires de vigilance e Personnes Politiquement Expos es PPE e Examen renforc de certaines op rations Approche de la LCB FT par m tiers e D p ts et moyens de paiement e Cr dit e Services d investissement n gociation gestion priv e gestion collective etc tude de cas bauches de cartographies des risques proc dure d analyse Le blanchiment et le financement du terrorisme Comprendre les implications de la 3 directive La mise en uvre de la LCB FT dans l tablissement 5 r gles organiser analyser d clarer formaliser et archiver e Personnes en charge du fonctionnement du dispositif Correspondant D clarant Collaborateurs e Gel des avoirs quel dispositif e Lignes directrices des autorit s de tutelle e Comment concilier
210. ipes de l ISR e Principes de l ISR et terminologie Principes de l analyse extra financi re ou ESG e Processus de gestion ISR Best in class Partage Exclusions FCP th matique Engagement e Tendances Mettre en place une gestion ISR e Les fondements e L acc s la recherche ESG e L quipe de gestion ISR tablir une politique d investissement ISR Quelle strat gie de gestion Choix d un benchmark e tablir un processus de gestion ISR Acc s l information partenariats comit s de gestion et ONG de r f rence Utiliser les PRI Analyser les secteurs et les entreprises quel niveau de pertinence accorder aux indicateurs des fournisseurs de donn es extra financi res e D cisions de gestion au quotidien e Niveau de contr le du respect des principes ISR e Niveau de contr le des risques tude de cas Cr ation d une politique de gestion ISR et d un fonds ISR Analyse de politiques et de fonds existants barchen fr D velopper une offre ISR R le des acteurs et processus de gestion ISR Faire de l ISR un outil de d veloppement interne et externe Int gration d enjeux ESG dans la gestion classique e Reporting et communication comment animer l offre ISR e Former un r seau de conseillers patrimoniaux et de commerciaux e Pourquoi investir en ISR aujourd hui Demain tude de cas Analyse de documents pour des fonds ISR Exemples d int gration de la recherche ESG Objectifs e M
211. ir les crit res de r ussite et les moyens de mesure de la qualit de votre prestation tude de cas analyse de questionnaires de pr paration type quelles conclusions tirer Cr er et utiliser vos supports e Types de documents avant pendant et apr s Questionnaires 178 Pr parer et animer une formation avec succ s Techniques pour garantir l efficacit de vos s minaires Supports de pr lecture prise de note annexe et fiches synth tiques Cr ation Powerpoint Vs Class pack Espace en ligne quizz hotline forum miser sur la diffusion post s minaire pour am liorer la qualit de r tention e Principe d un diaporama powerpoint impactant Support de votre discours et non discours in extenso Flexible lisible et visible r gles de mise en forme Technique de cr ation rapide et efficace tude de cas comparaison de supports et utilit relative Animer votre groupe e G rer le groupe Anticiper n attendez pas le matin du premier jour Briser la glace fixer les r gles et gagner les premiers instants Cr er de l empathie et maintenir le contact Ne pas se faire manipuler et recadrer les pertubateurs e S exprimer et pr senter voix regards postures et gestes e G rer son temps et recadrer son d roul faire le point e Animer des exercices et des travaux pratiques e Mesurer la r ussite de votre formation au del de la satisfaction chaud Outil chaud
212. ire Objectifs e Identifier les principales techniques de montage d op rations e Apprendre d terminer la capacit d endettement d un projet e S initier aux bases de la mod lisation de projet e Analyser les principaux risques et conna tre les instruments de couverture e Se familiariser avec les PPP Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 03 et 04 juin 2013 Session 2 30 septembre et 1 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 159 HEURE Fondamentaux du Private Equity Programme D bat introductif le Private Equity a t il de l avenir Acteurs techniques et pratiques en capital investissement Structuration de l investissement e Cycle de vie d un investissement Objectifs e Ma triser les enjeux les acteurs et les techniques en Private Equity Corporate Finance e Conna tre le fonctionnement et les performances des fonds de capital investissement Acquisition Le capital investissement une classe d actifs gt Term Sheet alternatifs gt Due Diligence et analyse de risque e Entrer au capital des soci t s qui ont besoin gt Crit re d investissement de capitaux propres gt
213. ire Perspectives pour le contr le de gestion bancaire e L Activity Based Costing et la gestion par les processus e La contribution par unit de ressource rare tude de cas projets en contr le de gestion bancaire Objectifs e Comprendre la mission et l organisation du contr le de gestion en banque e Ma triser les aspects de tarification et de mesure de rentabilit e Conna tre les techniques d allocation des ressources et de fonds propres Niveau Ma trise Intervenante Nicole Rueff Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 24 et 25 juin 2013 Session 2 19 et 20 septembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 97 Juridique Programme Partie 1 contexte r glementaire R glementation applicable aux produits d riv s e Probl mes li s au monopole des tablissements de cr dit e D finition des Instruments Financiers Terme CESR spot CO2 commodity d rivatives directive MIFID D marchage Les modifications du cadre l gal et r glementaire venir La Loi Dodd Frank aux tats Unis e Le projet de r glement EMIR e La r vision de la Directive MIF R gime fran ais de la Garantie Financi re e Les dispositions des articles
214. isation contre le risque de taux e Les risques de cr dit et de contrepartie e Transformation risque de liquidit et la n cessaire connaissance du passif Les m thodes et outils utiles ou interdits Emprunts contr l s e Assets swaps e Produits structur s et d riv s e Garantie de liquidit e M thodes comptables de lin arisation provisions droit d entr e etc tude de cas analyse des m thodes et outils utiles ou interdits 150 Gestion mon taire en pratique Enjeux techniques et nouvelle r glementation Avec la nouvelle r glementation en route vers le d veloppement d une gamme de produits mon taires de diverses classifications e Nouvelle r glementation Deux cat gories d Opcvm mon taires Les Opcvm valeur constante e Quels r glages apporter pour proposer le profil id al d un Opcvm mon taire e Cr ation d une gamme de produits mon taires et basse volatilit tude de cas exemple et analyse de la nouvelle r glementation Le vrai savoir faire fran ais est il exportable e Sanche Objectifs e Comprendre les enjeux et commenter le panorama actuel de cette sp cialit fran aise e Assimiler les d veloppements r glementaires tant du c t des investisseurs que des g rants e Anticiper les cons quences commerciales et financi res Niveau Carte Blanche Intervenant Fr d ric Bompaire Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session
215. issement et march s financiers Objectifs e Comprendre l organisation et les services d une soci t de gestion e Conna tre les principaux types de gestion en pratique aujourd hui e Conna tre les fonctions et r les des acteurs l uvre dans le processus de gestion Niveau Acquisition Intervenant Gilles Benzaken Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 et 31 mai 2013 Session 2 10 et 11 octobre 2013 Tarif 1480 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 139 Asset Management AMG111 Programme Le cadre r glementaire AMF et MIFID Le march de la Gestion Priv e e Les acteurs Les clients ais s riches et fortun s Soci t s de gestion et soci t s d assurance Les banques priv es ind pendantes et filiales e Les m tiers de la banque priv e Conseil CIF banquier priv et family office Technicien notaire fiscaliste et avocat Financier le g rant de portefeuilles Conna tre le client la cl de la Gestion Priv e e Identification du client e Cat gorisation du client e Attentes du client e valuation financi re et patrimoniale tude de cas quels services et produits proposer en fonction des clients L ing nierie pa
216. it e Les diff rents types de courbes e Z ro Coupon taux Z ro Coupon et courbe Z ro Coupon Stripping de la courbe ZC partir des instruments financiers de march TP Excel valeur actuelle d une s rie de flux futurs partir d une courbe Z ro Coupon barchen fr Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Mathfi 1 votre formation initiale en math matiques financi res valuer les obligations et appr hender leurs risques e Qu est ce qu une obligation e Quelles sont ses caract ristiques e D terminants du prix d une obligation risque de taux et risque de cr dit e Rating et spread de cr dit e Taux de rendement actuariel d une obligation e Analyse en duration sensibilit convexit e La cotation en pratique coupon couru clean price et dirty price e Autres types d obligations TP Excel Calcul du TRA sur plusieurs obligations valuation de la duration et de la sensibilit d une obligation de 10 ans Calcul du coupon couru et du dirty price partir du cours de l obligation March interbancaire et swaps de taux e Les taux mon taires EONIA et EURIBOR e FRA et Futures sur EURIBOR e Les swaps de taux IRS utilisation valuation des deux jambes et d finition du taux swap TP Excel Calcul des int r ts sur placement EURIBOR Calcul des variation de valeur d un swap suivant diff rents mouvements de taux Couverture d un risque de taux au moyen d un swap Objectifs e Acqu
217. it des risques bancaire et de leurs co ts e Aborder la d finition mesure et gestion des diff rents risques march cr dit et op rationnel e Comprendre l impact de la r forme B le 2 et de son volution vers B le 3 sur les fonds propres de la banque Niveau Ma trise Intervenante Catherine Bienstock Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 17 et 18 juin 2013 Session 2 18 et 19 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 73 Risk Management Gestion des risques RIS47 Programme Analyser la connaissance et la mesure des risques dans l activit e Quels objectifs de rentabilit e Quel degr acceptable de risque e Connaissance et mesure des risques exog nes ou endog nes e Quelle connaissance des r glementations en vigueur e La connaissance du risque est elle adapt e et conforme la r alit des risques encourus Retracer le processus de d cision et de gestion des risques e Quel centre de d cision e Quels chelons mobilis s La direction Les op rationnels Les fonctions de support e Quelle diffusion dans les quipes e Quelles applications r elles sur le terrain e Quel retour d information et me
218. itabilit et la position de tr sorerie e Les facteurs de risque en lecture directe partir des documents comptables e Les ratios cl s de structure et les clignotants de risque Int grer l analyse strat gique et des risques e Grille d analyse de la position de l entreprise sur son march e D termination des risques cl s humain technologique et r glementaire La formation s articule entre plusieurs tudes de cas d analyse financi re Ils permettent de fixer les concepts et favorisent l int gration de tous les points abord s Objectifs e Savoir analyser les comptes d une soci t et se poser les bonnes questions e Comprendre les facteurs de rentabilit et les sources de risque e Ma triser les retraitements pour d finir le niveau de solvabilit Niveau Ma trise Intervenant Pascal Henry Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 16 et 17 mai 2013 Session 2 07 et 08 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 125 ANA97 Analyse actions Programme Des fondements strat giques et financiers Aux travaux d valuation tude du positionnement sur un secteur e M thode intrins que les DCF d activit Flux de tr sorerie disponib
219. itres principaux acteurs de la place e Les clients institutionnels fonds de pension soci t s de gestion etc e Autorit s de r gulations et de contr les AMF ACP et comit de B le e Relation avec les banques centrales e Relation avec les d positaires centraux et les chambres de compensation europ ennes tude de cas construire le circuit de traitement des titres Offre en gestion administrative des titres e La compensation et le R glement Livraison e La conservation de titres Service de depositary banque fonction d positaire e Service aux metteurs Offre de service au fonds Sous traitance de brokers dealers et soci t s de gestion e L administration et l h bergement des fonds e Gestion de l actif et du passif e Calcul et reporting de performance e Sous traitance de Middle Office Offre de service connexes 104 Securities Services mode d emploi Acteurs services et enjeux d une industrie en mutation e Gestion de tr sorerie e Solutions de change e Pr t Emprunt de titres e Financement de cr dit e Service dette e Titrisation et financement structur s tude de cas analyse des interactions au quotidien d un prestataire de Securities Services avec son client Les syst mes de R glement Livraison de titres internationaux e R glement Livraison national Eses principes et fonctionnement e Clearing internationaux Euroclear Clearstream Moyens de paiement
220. iv s OTC bilat raux ou par CCP Back Office Gestion Back Office 114 Gestion du collat ral Syst mes et optimisation de la gestion du collat ral Syst me de gestion du collat ral e D positaires Euroclear C del CACEIS et US custodian banks e Gestion du collateral tripartite principes et int r ts e Collateral Management System CMS Articulation Eses Banque de France et LCH Clearnet Collateral Basket With Pledge CBWP Appels de marge Target 2 Interop rabilit e Processus de R glement Livraison e R le de la banque clearing broker dans la transformation de collat ral tude de cas Constitution du collat ral reprise des cas pr c dents et gestion tout au long de la vie de la position Analyse dangers surveiller dans les transactions bilat rales last days at Lehman et dirty tricks Optimisation de la gestion du collat ral e Le service de gestion du collat ral r le et n cessit La marge de man uvre Gestion de la qualit Baisse des suspens Mesure de risque e Op ration de substitution et collateral swaps e Re hypothecation des titres d pos s en collateral principe et limite e Risques de collateral crunch tude de cas Objectifs e Ma triser les enjeux de la collat ralisation aujourd hui et ses cons quences financi res e Comprendre les syst mes de gestion du collat ral acteurs processus et particularit e Conna tre les points cl pour opti
221. iv s et structur s de change Construction de courbes swaps en environnement post crise Tenor basis swaps cross currency basis swaps et libor OIS B rchen Patrice vous animez le s minaire Construction de courbe swaps en environne ment post crise pourquoi cr er aujourd hui un nouveau s minaire sur ce sujet Patrice Depuis la crise et l explosion des diverses mesures de spreads interbancaires le Libor OIS ou le tenor basis swaps le pricing traditionnel qui utilise une courbe unique pour l actualisation et la projection ne fonctionne plus Ce s minaire propose d illustrer sous Excel les techniques de construction de courbes de projection et d ac tualisation incorporant cette nouvelle donne Cette formation s adresse aux op rateurs de march s mais pas seulement D autres fonc tions peuvent avoir besoin de suivre cette for mation qui est elle destin e La formation est destin e toute personne d sirant comprendre les nouvelles pratiques de construction de courbe et de pricing dans cet en vironnement post crise qu elle soit issue du front office du Risque Finance IT ou Back Office En fait tous ceux qui souhaitent comprendre comment sont construites les multiples courbes qu ils utilisent au quotidien sont les bienvenus ce s minaire L ensemble des points que vous abordez pen dant ce s minaire sera illustr sur Excel Les participants doivent ils disposer d une bonne
222. ket Value Asset Swaps etc Gestion du risque de cr dit e Approche statique et couverture en nominal Couverture en valeur de march Couverture par strip de CDS e Approche dynamique indicateurs alternatifs de risque barchen fr D riv s de cr dit 2 pricing et gestion Mod lisation du risque de cr dit Mod lisation des options de cr dit e Options sur CDS single name e Options sur indices de CDS D riv s de cr dit multi sous jacents e Notion de corr lation de d faut e valuation du Nth to Default swap e tude de sensibilit du FTD Pricing des CDOs synth tiques e Approches par copule gaussienne approche homog ne et h t rog ne e Notions de corr lation de base et de corr lation compos e e Skew de corr lation et extensions de l approche gaussienne Delta des tranches de CDOs synth tiques analyse de comportement et sensibilit aux hypoth ses de corr lation Pricing des CDOs bespoke e Comment g n rer une surface de corr lation de base e Comment tenir compte des points d attachement et des maturit s non standards et des portefeuilles de r f rence sur mesure Objectifs e Acqu rir une vision d taill e des outils de mod lisation d di s au cr dit e Comprendre l impact de toute mod lisation sur les notions les plus importantes spreads de cr dit indicateurs de risques etc Niveau Expertise Intervenant Zouheir Ben Tamarout Dur e 2 jours Participants max 8
223. la mati re Le risque de contrepartie est au c ur de B le Ill et les banques ont mis en place des desks CVA pour centraliser le calcul et la couverture du risque de contrepartie pour toutes les transactions r ali s s sur les march s C est donc un sujet d actualit majeur Pour autant les op rateurs de march s et les fonc tions de risque ma trisent encore mal les techni ques de CVA et leurs implications pratiques dans la gestion du risque et le pricing des produits Vous abordez la CVA pour tous les instruments fi nanciers Quel est l objectif de votre formation La formation traite avant tout les produits d ri v s sur tous sous jacents pour lesquels le pro bl me est plus complexe Les parall les avec les produits cash quivalents seront n anmoins illustr s La formation a pour objectif d illustrer la quan tification des expositions l obtention des proba bilit s de d faut partir des donn es de march ainsi que le calcul et la couverture des CVA Rq unilat rales bilat rales Quelles fonctions sont concern es par la CVA au sein de ces activit s Bien videmment toutes les fonctions de gestion des risques li es aux salles des march s mais aussi les op rateurs de march qui sont directe ment et fortement impact s et les fonctions sup ports notamment les IT qui sont amen s tra vailler d velopper des solutions li es la CVA Quelles m thodes p dagogiques allez vous ut
224. les et WACC Grilles de lecture d un business model SWOT Formule de Gordon Shapiro et forces de Porter Passage de la valeur d entreprise la valeur Appr ciation de la cyclicit des capitaux propres e Analyse financi re Retraitements M canique comptable Construction d une table de sensibilit gt Bilan e M thode analogique les multiples gt Compte de r sultat D finition et d terminants d un multiple gt Tableau de flux de comparables boursiers o de transactions Bilan comptable versus bilan conomique comparables e Effet de levier Choix de l chantillon Performances op rationnelles Multiples de valeur d entreprise gt Croissance ou de valeur des capitaux propres gt Profitabilit Homog n it gt Rentabilit Point sur la relution et la dilution Politiques d investissement tude de cas revue critique de notes et de financement de brokers gt Lien entre ROCE et ROE Conditions et mesures de la cr ation de valeur Notions d actualisation de TRI et de VAN Th or mes de Modigliani Miller Analyse 126 Appr hender l analyse fondamentale pour optimiser sa gestion actions Objectifs e Ma triser les diff rentes tapes d une analyse financi re et les ressorts de la cr ation de valeur e Comprendre les principales techniques de valorisation des actions e Donner sens la recommandation d investissement et l objectif de cours Niveau Ma trise Intervenant Arnaud Sa
225. lisation R plication et couverture e R pliquer un swap de variance partir de calls et de puts vanilles e Calculer les grecques des swaps de variance Utilisations simples et avanc es des swaps de variance e Couverture sur le march action e Trading directionnel sur la volatilit e Arbitrage de la structure par terme de la volatilit et des volatilit s actions contre CDS Objectifs e Mesurer la volatilit et comprendre son importance e Ma triser le fonctionnement le prix et le march des swaps de variance e Savoir utiliser et g rer ces produits en Asset Management Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 27 juin 2013 Session 2 12 d cembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produitts Financiers Taux Programme Les techniques d investissement cash e Les d p ts Le change terme et les swaps cambistes Les TCN du march mon taire CD BT et CP ABCP e Les pensions e Les asset swaps e Pricing des instruments Les d riv s fermes court terme e Principe utilisation et pricing des instruments FRAS Futures ZIRS Swaps OIS Autres swaps barchen fr March mon t
226. lle Une approche quantitative dit par Dunod Franck Coisnon Franck a commenc sa carri re en tant qu op rationnel au sein des activit s de trading de Pechiney Tokyo en qualit de Risk Manager avant de rejoindre les quipes d audit du groupe Titulaire d un DESS sp cialis en management des op rations de march et d une ma trise de finance il rejoint le conseil en 2003 au sein du cabinet OTC Conseil Il y r alise des projets IFRS ainsi que des missions de gestion des ris ques dans le domaine de la banque d investissement et de l assurance avant de cr er la practice Solvabilit 2 d s 2007 Franck rejoint ensuite le groupe Greenwich consulting en tant que Partner Assurances et intervient sur des projets de transformation de la fonction Finance et Risque dans le domaine de l assurance de personnes ORSA Pilier 3 cl ture multinorme Beno t Cougnaud Benoit est pr sident de la soci t Azerrisk Advantage o il r alise avec son quipe des missions de conseil sur des sujets de mesure et gestion des risques financiers Il intervient pour des banques et des entreprises de taille cons quente Son parcours professionnel l a amen exercer des fonctions d inspecteur chez Exane de risk manager et de sp cialiste en mod lisation des risques de march et de cr dit au sein de l Autorit de Contr le Prudentiel Norberto Cordisco CFA Analyste risques de march au sein du groupe BNP Paribas dipl m de Scienc
227. llot Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 24 et 25 juin 2013 Session 2 07 et 08 novembre 2013 Tarif 2380 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 79 N Denis Gobillot Denis a plus de 20 ans d exp rience ban caire Il a travaill pendant 10 ans la BFCE en tant qu actuaire contr leur de risque et ing nieur financier en recher che et d veloppement Apr s avoir t Risk Manager Tr sorerie au Cr dit Lyon nais puis Liquidity Manager de Cr dit Agricole Corporate amp Investment Bank il est aujourd hui Head of Short Term Liqui dity Management en charge du pilotage op rationnel de la liquidit court terme du Groupe Cr dit Agricole pour comp te du Tr sorier Groupe Cette fonction l am ne intervenir activement dans la strat gie de refinancement du Groupe au niveau mondial et offre un r le de cor respondant avec les r gulateurs sur les aspects de liquidit 80 Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit B rchen II existe beaucoup de s minaires qui s attachent pr senter les changements r glementaires dans l obligation de gestion des risques de liquidit par les banques en quoi le v tre est il diff rent Denis
228. miser la gestion de collat ral Niveau Ma trise Intervenant David Gardiner Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 14 mai 2013 Session 2 13 d cembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO86 Programme Les Opcvm mode d emploi et rappel des fondamentaux Diff rents types d Opcvm et classification AMF e Les particularit s de chaque type d Opcvm fonds classiques et gestion alternative e Fonctionnement des Opcvm e Vie sociale des Opcvm RG AMF e Contraintes r glementaires dans le cadre europ en UCITS MIFID et AIFM tude de cas analyse des sp cificit s des Opcvm Les intervenants de la sph re Opcum e Les acteurs g rants interm diaires et d positaires e Principes de gestion s paration des t ches et organisation des quipes e Organisation des activit s Front Office Middle Office et Back Office barchen fr Gestion Back Office des Opcvm Environnement actuel vie sociale des Opcvm et cadre r glementaire Organisation d un Back Office Opcvm et circuits de traitement e R le du d positaire et ses missions e Missions et fonctions des Back Office e Distinction de l Ac
229. mortisation Pass through e Le r le des agences de notation et les mod lisations Les principaux types de titrisation m canismes et finalit s e Asset Backed Securities ABS e Mortgage Backed Securities MBS e Residential Mortgage Backed Securities RMBS e Commercial Mortgage Backed Securities CMBS e Collaterised Loan Obligations CLO e Collaterised Debt Obligations CDO e Titrisations de risque assurantiel e Titrisations synth tiques e Asset Backed Commercial Paper ABCP e Les Master Trusts barchen fr Comprendre les montages de titrisation et leurs int r ts Avenir de la titrisation e Avantages et inconv nients du point de vue du titriseur et des investisseurs e Les principaux risques sp cifiques li s la titrisation e Analyse de l implication de la titrisation dans la crise financi re Les principales volutions intervenues depuis la crise tude de cas naissance et vie d une op ration de titrisation Pr sentation aux investisseurs Term sheet de l op ration tudes des agences de notation Prospectus de l op ration Trustee report Objectifs e Comprendre les m canismes des op rations de titrisation e Appr hender les diff rents types de titrisation du point de vue de l investisseur e Savoir tudier point par point une op ration r elle de titrisation Niveau Ma trise Intervenant Emmanuel Schatz Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1
230. n 1 1 session mois Quelle approche dois je adopter en fonction Session 2 Leon J mois de mes scores et des outils disposition e Planning Comment planifier un entra nement efficace compatible avec mon emploi du temps Tarif 480 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants Examen certifi par l AMF le 22 mars 2010 sous le num ro C3 en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral 94 barchen fr ementation Compliance R g CPL67 Programme Les activit s financi res e Les tablissements de cr dit e Les entreprises d investissement e Les soci t s de gestion de portefeuille Les march s financiers e Utilit s et acteurs des march s financiers e La typologie des risques Le Code Mon taire et Financier et le contr le des tablissements financiers e Le r le de l ACP e Le r le de l AMF e L organisation des instances r glementaires en UE et en France Les instruments financiers e Les actions e Les obligations e Les instruments du march mon taire e Les Opcvm e Les produits d riv s De la transmission au post march e Lieux et modes d ex cution des ordres e Les diff rents march s Les march s r glement s Les SMN Les march s de gr gr
231. n d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG114 Programme Valorisation d une obligation e Construire une courbe des taux et actualisation e Analyser une obligation En duration En sensibilit En convexit TP Excel exercices d application laboration d un portefeuille obligataire e Principes de construction d un portefeuille obligataire e Approche selon les types de gestion Assurantielle Indicielle Avec indice de r f rence e Calibrage du processus Tracking error Ratios de risque TP Excel mise en place ligne ligne d un portefeuille barchen fr Gestion obligataire Techniques et pratiques d un g rant obligataire Strat gies de gestion d un portefeuille obligataire e Gestion de la sensibilit utilisation des contrats Futures e Gestion de la courbe e Analyse en valeur relative e Investissements en metteurs priv s TP Excel exercices d application Utiliser des asset swaps e Caract ristiques d un asset swap e Int r t des asset swaps en gestion obligataire changer d indexation Int grer des Floating Rate Notes FRN e Sp cificit s et valorisation des FRN e Int gration dans un portefeuille obligataire Utiliser des obligations index es sur l inflation e Sp cificit s de ces obligations e Strat gies de
232. n revanche tout le monde n a pas le m me niveau de connaissance au sein d une entreprise d investissement Si le responsable des op ra tions connait bien en g n ral toutes les platefor mes et les politiques d ex cution leurs quipes du Front Middle et Back Offices n ont pas une vue d ensemble de l impact de ces politiques d ex cution sur le traitement des ordres Chacun reste sp cialis sur son domaine et rares sont ceux qui maitrisent le processus op rationnel et les ris ques de la cha ne de l ex cution jusqu au post march C est sur ce cheminement des ordres que nous insistons car mal ma triser le parcours d un ordre c est augmenter les risques d erreur de traitement et d grader potentiellement la qualit du service client Imaginez que les co ts d ex cutions soient r duits gr ce une politique d ex cution qui profite de la concurrence entre les plateformes mais que la complexit et la m connaissance potentiels de certains op rateurs en interne provoquent des erreurs de traitement dans le post march tous les b n fices gagn s dans l ex cution peuvent tre annul s par des probl mes de R glement Livraison par exemple Notre ambition est d identifier les cheminements possibles et de pointer les zones de risques Ce s minaire se centre sur la r alit de l ex cution actions aujourd hui alors m me que nous sommes la veille d un nouveau boule versement avec l arriv e de MIF 2 N est ce
233. ndamentaux du Private Equity Op rations de capital investissement Mener une Due Diligence en Private Equity Financement par LBO en Private Equity Management Package et partage de valeurs M thodes l mentaires de gestion de projet G rer les projets d optimisation de processus Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau 1 Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau 2 Infrastructures de place Cycle de vie des instruments financiers Le syst me d information des march s de capitaux Programmer en VBA S exprimer en public Manager ses collaborateurs Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y Pr parer et animer une formation avec succ s Comprendre la vente Fa tes la conqu te de nouveaux capitaux et fa tes vous recommander tre plus efficace pour atteindre vos objectifs Animer son quipe au quotidien Techniques commerciales avanc es 13 amp 14 25 16 amp 17 14 10 8 amp 1 06 amp 07 17 17 amp 18 14 23 amp 24 13 amp 14 20 amp 21 13 amp 14 17 13 17 amp 18 17 30 16 amp 17 27 amp 28 03 amp 04 10 03 amp 04 21 30 amp 31 30 amp 31 23 amp 24 17 amp 18 03 amp 04 20 amp 21 27 amp 28 17 21 30 amp 31 24 06 amp 07 03 amp 04 3 13 30 amp 31 03 amp 04 20 amp 21 06 amp 07 27 amp 28 24 amp 25 27 14 16 amp 17 27 amp 28 27 amp 28 07 matin 31 14 matin 24 amp 25 03 amp 04 13 amp 14 18 13 mai et 0
234. nez votre style de communicant et celui de vos clients tes vous compatibles Comment vous adapter tude de cas pr sentation en 5 min sur sujet impos Choisissez vos exercices pour vous am liorer Approche individuelle du travail d am lioration e Lecture 4 temps e Comprendre la force du silence e Comprendre la force des gestes barchen fr S exprimer en public Mettez en pratique Pr sentation courte et impactante e M thode de pr paration Mind Map e Plan d intervention AIDA pass pr sent futur etc e Les 5 C Court Clair Concis Compr hensible et Complet e Utiliser les 4 outils Gestes Regards Silence et Sourire tude de cas application sur des pr sentations libres et dirig es Faites face au public Gestion des objections et des conflits e Vision positive e Les diff rentes objections e Silence accus de r ception validation des faits et contre question ouverte Votre engagement e Quels sont les 3 points que vous allez travailler en priorit et mettre en application d s demain Les participants utiliseront des supports vid o Illustrant les techniques utilis es par les orateurs professionnels Permettant des mises en situation r alistes Objectifs e Analyser vos points forts syst matiser et les aspects de votre pr sentation travailler e Comprendre et int grer les techniques des com diens e Repartir avec des outils adapt s votre obj
235. ng e Typologie des ordres et gestion du carnet d ordres TP Excel simulations de passage d ordre Comprendre les op rations de bourse et Opcvm Produits et usages acteurs et fonctions Le Service R glement Diff r SRD e Couverture et appels de marges e Liquidation et R glement Livraison e Cours de compensation tude de cas n gociation ex cution r ponse chambre de compensation R glement Livraison et conservation Les indices et leurs utilisations Les op rations post march s Compensation D positaire e Le R glement Livraison Les Op rations Sur Titres OST e Introductions et retraits e Dividendes et coupons OPA OPE etc La gestion collective FCP et SICAV e Historique e L industrie de la gestion e Strat gie de gestion benchmark allocation et performance Mifid et ses impacts ce qui a chang e La Best Execution MTF agr gateurs internalisateurs les nouveaux acteurs Objectifs e Comprendre le r le des acteurs et leurs relations au sein de la bourse e Comprendre par l tude de cas le fonctionnement des produits cot s leur utilit et leur mode de n gociation e Appr hender la vie de la bourse et de ses produits au quotidien Niveau Acquisition Intervenant Gilles Benzaken Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juillet 2013 Session 2 16 et 17 d cembre 2013 Tarif 1480 HT Toutes les formations ont lie
236. nnelle sur les back offices d riv s actions Il a t responsable du back office pr t emprunt de titres chez Cheuvreux de Virieu puis chez Calyon avant d y pren dre la responsabilit des Back office Titres action Il est aujourd hui consultant et chef de projet au sein du cabinet de conseil Ithaque Oscar Relier Oscar a travaill en corporate finance et en salle des march s pour SBC Warburg UBS et Deutsche Bank II ma trise avec pr cision le m canisme l utilisation et le pricing des d riv s Egalement form aux techniques comportementales il con oit et anime des forma tions de pr sentation en public et sur les probl matiques de com munication et de management Harold Richardson Harold est un consultant formateur sp cialis en management per fectionner son management r ussir sa communication manag riale construire et d velopper une quipe forte et coh sive motiver et im pliquer ses collaborateurs gestion des conflits dans une quipe Il est galement sp cialis dans le management de la g n ration Y Olivier Robert Olivier est g rant de portefeuilles obligataires au sein d Amundi Auparavant Olivier a g r des portefeuilles dans d autres soci t s de gestion et a t derni rement en charge la Gestion assurance au sein de NAM Sur les march s depuis 15 ans il a galement occup des responsabilit s en ALM bancaire Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les produits d ri
237. nques par la BCE pour assurer une recapitalisation au 30 juin 2012 e volution en mati re de traitement du risque souverain Objectifs e Comprendre les objectifs du passage B le 3 e Appr hender les volutions r glementaires de B le 3 e Analyser les impacts structurels pour les banques Niveau Ma trise Intervenant Beno t Cougnaud Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 juin 2013 Session 2 14 novembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr ementation Compliance R g CPL59 Programme De Solvabilit 1 Solvabilit 2 une volution fondamentale e Historique et principes en vigueur actuellement e Formules de calcul sous Solvabilit 1 Illustration des impacts de fonds propres sur les nouvelles normes e Objectifs de Solvabilit 2 et structure en 3 piliers L tat d avancement de la norme e Impact de la Directive Omnibus sur le calendrier e Principaux points normatifs en discussion tat d avancement des acteurs Pilier 1 l industrialisation des processus en attendant l utilisation de mod les internes Pilier 2 la difficile int gration de l Own Risk and Solvency Assessment ORSA au processus de d cision strat gi
238. nt grez en une demi journ e les bons r flexes de pr paration et la m thode de travail la plus efficace D finissez votre strat gie de pr paration en fonction des outils disposition D couvrez le programme complet de ce s minaire en page 94 e Starter 2 jours L objectif est d accompagner les candidats qui ne disposent pas encore d une connaissance solide des march s financiers Ces deux jours vont permettre d acqu rir les fondamentaux sur les march s ses acteurs les produits d inves tissement et les principales notions r glemen taires ma triser pour l examen La formation int gre de nombreuses s ances d entra nement aux questions de l examen D couvrez le programme complet de ce s minaire en page 95 R ussir l examen certifi AMF un manuel de r f rence Une quipe d experts a r dig ce manuel de r f rence sous la direction d Eric Normand directeur de B rchen La 2 dition actualis e publi e par Pearson en octobre 2011 int gre une version lectronique gratuite PC iPad barchen fr Ce manuel complet de 500 pages d une valeur de 39 TTC a vocation devenir votre livre de r f rence et compl tera efficacement votre travail sur la base des questions d examen La plateforme d entra nement approuv e par plus de 5 000 utilisateurs R put e l une des plus ergonomiques du march notre plateforme d entra nement en ligne vous donne acc s l int gralit
239. ntact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 33 Produitts Financiers Multi sous jacent Programme Les march s de d riv s e March s organis s et OTC e March s taux action change cr dit et commodities Les d riv s fermes Qu est ce qu un d riv ferme e Forwards et Futures principes et utilisations selon les march s e Le change terme TP Excel calcul de couverture par Futures change terme Les Futures sur actions et indices e Param tres d finissant le prix d un Future e Utilisation d un Future Sp culation Couverture Le monde des Swaps IR Swaps m canisme et exemples d utilisation TP Excel Comment fabriquer un pr t taux fixe e Les variantes Cross Currency Swaps et Swaps Cambistes D riv s de cr dit e CDS principe et utilisation du produit le plus usit e Analyse de confirmation d une transaction CDS e Indice iTraxx quoi sert il e Question d actualit vers un march organis de CDS Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Futures swaps et options Les d riv s optionnels Les options sur actions Call Put Comment a marche e Une logique d assurance e Param tres de prix et sensibilit s mesurer le risque e Utilisation couverture et effet de levier Strat gies optionnelles spread straddle collar TP Excel
240. ntinuels avec les participants sur des questions tr s vari es les retours sur les points cl s vus au cours des modules pr c dents avant de commencer des matin es ou apr s midis de formation sont les facteurs qui garantissent qu une formation puisse atteindre ses objectifs Personne ne peut se permettre de d crocher car je ne cesse d interroger les parti cipants les uns apr s les autres Je ne demande aucun effort math matique juste une attention soutenue gage de compr hension des l ments cl s 21 Environnement Financier ENV02 Programme A quoi servent les march s e Les fonctions des march s financiers e Les march s cash et d riv s actions taux changes et cr dit Les acteurs des march s financiers e Motivations et inter relations tat entreprises particuliers banques soci t s de gestion etc e R les et actions des banques d investissement tude de cas construction d un bilan bancaire simplifi e Organismes r gulateurs AMF ACP et BCE Les produits cash comment a marche e Actions e Produits mon taires et obligataires tude de cas pourquoi le prix des obligations baisse quand les taux montent e Produits de change Qu est ce qu un d riv ferme e Forwards et Futures principe et utilisations selon les march s e Le change terme TP Excel calcul de couverture par Futures change terme Le monde des Swaps IR Swaps m canisme et exemples d ut
241. nvertibles en gestion de portefeui e Niveau Ma trise Intervenant Franck Languillat Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 mai 2013 Session 2 10 et 11 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produitts Financiers Taux Programme Fondamentaux e Bases de calcul d int r ts e Conventions de dates e Construction des diff rentes courbes e Actualisation duration et convexit Les d riv s fermes Diff rences Futures et FRA e Swaps de taux e Basis et cross currency swaps e Asset swaps TP Excel Pricing d un swap de couverture Hedging d une obligation avec un swap Calculs de sensibilit s barchen fr Les produits d riv s de taux M canismes et pricing des d riv s fermes et optionnels Les d riv s optionnels e Th orie des options appliqu e aux taux e Cap et Floor valoris s partir de Black amp Scholes e Les sensibilit s e Les diff rentes strat gies optionnelles e Introduction aux swaptions TP Excel Caps et Floors Sensibilisation aux param tres de pricing Le cas du collar tunnel Introduction aux produits exotiques e Options barri res e Application aux produits structur
242. odPlanet www actioncarbone org M decins du monde soigner l bas et ici ceux que le monde oublie peu peu Cr en 1980 par un groupe de m decins mili tants M decins du Monde s est d velopp en intervenant lors des grandes crises et en main tenant sa pr sence aupr s des plus vuln rables partout dans le monde Aujourd hui plus de 80 missions sont mises en uvre travers le monde dans plus de 60 pays En 2010 sur les missions internationales 680 000 consultations de soins de sant primaire ont t effectu es 1 370 000 personnes ont b n fici d un ou plusieurs services d livr s par M decins du Monde En France 21 centres de soins ont permis d effectuer 35 000 consul tations m dicales Pour soutenir M decins du Monde www medecinsdumonde orq 187 Environnement Financier Produits Financiers fi 3 0 z2 5 o Er T SS wi gt Risk Management Compliance Mutti sous jacent Commodities lementatio R g R Titre de la formation Mi O o un Oe Juillet Septembre Octobre ENVOI ENVO2 PRO14 PROIS PROI6 PROI7 PROIS PROI9 PRO20 PRO21 PRO22 PRO23 PRO24 PRO25 PRO26 PRO27 PRO28 PRO29 PRO30 PRO31 PRO32 PRO33 PRO34 PRO35 PRO36 PRO37 MF38 MF39 MF40 MFAI MF42 MF43 Comprendre les march s financiers L essentiel des march s financiers La nouvelle conomie financi re Compren
243. ogique votre coute Aider les candidats r ussir un examen en anglais Que ce soit pour le CFA Level 1 et le Level 2 ou le PRM notre enseignement est calibr pour des tudiants franco phones se pr parant un examen en anglais Les questions sont en anglais et la formation englobe un apprentissage du vocabulaire indispensable pour am liorer la rapidit de compr hension des questions Les cours restent cependant en fran ais Les responsables de nos cycles de pr paration CFA et PRM Christine Turpaud CFA PRM AMF Apr s avoir travaill en salle des march s Christine s est sp cialis dans la formation en finance et notamment l accompagnement aux certifications professionnelles Elle a pass le CFA le PRM et l AMF Elle est respon sable de la pr paration ces certifications au sein de B rchen Christine a une tr s longue exp rience de la pr paration au CFA aussi bien pour B rchen que pour des universit s Dauphine ESC Reims etc et diff rentes institutions en France et l tranger Norberto Cordisco CFA Analyste risques de march au sein du groupe BNP Paribas dipl m de Sciences Po Paris Norberto a r ussi les trois modules du CFA en 18 mois Il est membre du conseil d ad ministration de l association CFA France et enseigne la pr paration au CFA depuis plusieurs ann es Norberto a t le mentor de l quipe qui a gagn l IRC France en 2012 Christophe Leclerc CFA Christophe a une g
244. ombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des risques RIS48 Programme D finition et contexte r glementaire e Les trois grands mod les de VaR Lin aire Monte Carlo Historique TP Excel impl mentation d une VaR historique et Monte Carlo sur un portefeuille de deux actions TP Excel impl mentation d une VaR lin aire sur une option avec risque de v ga Le traitement de l optionalit dans la VaR TP Excel impl mentation d une VaR Monte Carlo sur une option et sa couverture Quels sont les risques pr pond rants barchen fr Mesure et gestion du risque de march Ma triser le calcul de VaR et ses limites Panorama des facteurs de risque sur les diff rents march s financiers e Validation d un mod le de VaR e Stabilit Vs r activit du mod le TP Excel Impl mentation d un Backtesting Estimation simulation des donn es de march Panorama des probl mes des syst mes d information Objectifs e Comprendre la d finition du risque de march et les m thodes de mesure e Savoir calculer les VaR sur plusieurs positions e Ma triser la mise en uvre d un calcul de VaR ses difficult s et ses limites Niveau Expertise Intervenant Damien Jacomy Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 24 et 25 juin 2013 Session 2 05 et 06 d cembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bull
245. on u des outils compl mentaires permettant chaque candidat de se pr parer en fonction de son niveau de ma trise initial et de sa disponibilit Solution Contenu Prix Pack Examen e 1 passage d examen 100 E HT e 2 examens blancs e 1 mois d acc s complet la plateforme d entra nement Pack Express e 1 passage d examen 126 HT e 2 examens blancs e 3 mois d acc s complet la plateforme d entra nement Pack S curit e 1 passage d examen 1 session de rattrapage 166 HT e 4 examens blancs e 6 mois d acc s complet la plateforme d entra nement e Le manuel R ussir l examen certifi AMF Pack Complet e 1 examen 1 session de rattrapage 224 HT e 6 examens blancs en ligne e 6 mois d acc s complet la plateforme d entra nement e Livre R ussir l examen certifi AMF e Cours distanciel d 1h30 m thodologie de pr paration e 3 Cours distanciels compl mentaires au choix Examen certifi le 22 mars 2010 sous le num ro C3 par l AMF en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral barchen fr Nos formations de pr paration Nos formations qu elles aient lieu en une demi journ e ou en deux jours sont dispens es avec une fr quence mensuelle Renseignez vous pour conna tre les prochaines dates sur www barchen fr ou par t l phone au 01 40 33 92 94 e Starter 4 heures Comprenez la nature de l examen et ses princi paux points de difficult I
246. on de client le par Scoring 82 ALM ALM Bancaire g rer un bilan au quotidien 83 ALM Assurance les fondamentaux Compliance R glementation B le 2 application pour les banques ssss ssssssssssssssss 85 Les impacts du passage B le 3 86 Solvabilit 2 application pour les assurances 87 La gestion d actifs face aux grandes r formes CO en 88 R lation client des PSlinssnranenonensans unnn 89 Protection de la client le dans la distribution C ASS LANCER nn A aS 90 Abus de march mettre en place un dispositif adapt 91 Le blanchiment et le financement du terrorisme 92 barchen fr Conformit et d ontologie en soci t de gestion 93 Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF 94 Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires s ssssssssssssssssssssesssrosssssrosessseoserssesssrssesss 95 Contr le Principes de contr le interne bancaire s ssssssssssessesss 96 Le contr le de gestion bancaire 97 Juridique Droit des produits d riv s ss 98 Approche juridique des Credit Default Swaps 99 Finance Car DOMES sn 100 Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es 101 EMIR amp Dodd Frank AG 102 D riv s de gr gr pr sentation des Contrats Cadie Ssss 103 Back Office Securities Services Securities Services mode d emploi 104 De l actif d une institution la vision de passif POOMI OPEV
247. on efficacit Votre capacit cl turer la vente e Qu est ce qui nous arr te e N gociation mode d emploi Engagements individuels e Nouvelle analyse forces et faiblesses l issue du s minaire e R daction en commun d une feuille de route court et moyen terme Objectifs e D finir votre profil de commercial ses forces et ses faiblesses e Comprendre les ressorts d une vente complexe et de la n gociation e Mettre en ad quation vos capacit s commerciales et les besoins de vos clients Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 23 et 24 mai 2013 Session 2 16 et 17 septembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Bulletin d inscription Vous pouvez vous inscrire en ligne sur notre site barchen fr rubrique calendrier s inscrire Vous pouvez galement renvoyer ce bulletin par mail inscription barchen fr par fax au 33 0 1 40 33 17 19 ou par courrier B rchen 29 rue de Tr vise 75009 Paris Le participant Mme Melle M SOVICO E R Fonction T lEIXE RER O PONLADIBR anne E A Responsable hi rarchique Mme Melle LIM Ser
248. on m tier de Sales multi produits dans des salles de march s taille hu maine m a permis ce genre d exploit ce qui est devenu plut t rare l heure actuelle car tous les sales sont plus ou moins des sp cialistes de march s pr cis et je fais profiter les participants de cette exp rience avec grand plaisir etc 35 Produitts Financiers Multi sous jacent PRO14 Programme Fondamentaux e Principes math matiques et statistiques e Courbes de taux et calculs obligataires Constructions des diff rentes courbes Actualisation duration et convexit e Retour sur les d riv s fermes Futures FRA et swaps Hedging d une obligation avec un swap Calculs de sensibilit s Ma triser la valorisation d une option e Prime d une option e Sensibilit d une option les grecques e Nappe de volatilit e Analyse des strat gies optionnelles TP Excel construction d un pricer Black amp Scholes Comprendre les options exotiques e Principales options exotiques sur le march barri res binaires et asiatiques e D o provient la difficult de gestion des risques sur les exotiques e Pricing d une option digitale avec Black amp Scholes Produits d riv s 2 d riv s complexes Options exotiques asset swaps CDS et structur s Asset Swaps e Construction et utilisation e Hedging d un asset swap e Asset swap spread et Z spread tude de cas mise en place d un asset swap Credit Default Swaps e
249. on mon taire Ax L effet boule de neige des dettes publiques e Savoir analyser les rem des e Un double contr le instaur sur la cr ation e La crise des taux s auto alimente d sori desctise dans long euio mon taire e Sortir de la spirale hausse des taux aust rit e Le contournement par la d sinterm diation Pas de sortie de crise financi re sans retour Titrisation des cr dits de la croissance de l conomie r elle V hicule de titrisation Niveau Carte Blanche e La crise financi re attaque les banques sur plusieurs fronts e Le credit crunch transmet la crise Intervenant l conomie r elle Philippe Brossard e Cr dit dans la zone euro Dur e 1 2 journ e Participants 3 participants minimum Dates Session 1 28 juin 2013 matin Session 2 1 octobre 2013 matin Tarif 780 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 24 barchen fr Environnement Financier 1 408 Programme Notions de macro conomie e Qui finance l conomie Banques centrales Marche interbancaire e Taux d int ret Repo rate Taux directeur LIBOR EONIA Swap e Comprendre la notion de risque pourquoi une relation inverse entre prix et rendement e Notions de cycles economiques R le acc
250. onctionnement des march s actions e Conna tre les produits des march s actions e Ma triser les diff rentes strat gies de la gestion action Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 08 et 09 juillet 2013 Session 2 05 et 06 d cembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produitts Financiers Actions PROI9 Programme Les march s d riv s actions quoi sert un produit d riv e March s organis s et OTC fonctionnement et acteurs de ces march s Diff rence entre d riv s fermes et optionnels Les Futures e Utilisation des Futures tude de cas illustration partir d un exemple de sp culation de couverture et d arbitrage e Appels de marge deposits et effet de levier e La base et les param tres de prix des Futures e Calculer un ratio de couverture par contrats Futures TP Excel illustration de couverture d un portefeuille par Futures Contracts For Difference CFD e D finitions et utilisations e Int r t par rapport aux Futures barchen fr Les produits d riv s sur actions et indices Futures et options sur action m canisme et pricing Les options
251. ons ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA104 Programme Le Cadre G n ral e Contexte g n ral enjeux et contraintes Les grandes masses du bilan Les soci t s vie non vie et les caisses de retraite e Les r gles de gestion d actifs Engagements r glement s et actifs admis en repr sentation R gle de congruence Ratio de composition et ratio de dispersion Comprendre le bilan e Comptabilisation des actifs relevant de l article R 332419 Placement relevant de l article R 332 419 Surcote et d cote R serve de capitalisation D pr ciation des actifs e Comptabilisation des actifs relevant de l article R 332 20 Placement relevant de l article R 332 20 D pr ciation des actifs principe g n ral PDD et PRE e Comptabilisation des actifs repr sentatifs des contrats en unit de compte tude de cas analyse de bilans simplifi s d institutions de Pr voyance et de Caisses de Retraite barchen fr Le compte de r sultat e Traitements sp cifiques OATi etc e R partition du r sultat financier entre le technique et le non technique tude de cas analyse de comptes de r sultats d institutions de Pr voyance et de Caisses de Retraite L importance du hors bilan e Limitations de l utilisation des produits d riv s Notions de produits d riv s Op rations autoris es et conditions d adossement Conditions portant sur la contrepartie Condit
252. ortefeuilles et leur traitement Co t d entr e Le mod le de la juste valeur Le mod le du co t amorti e Les enjeux de la d pr ciation des titres 120 Comptabilit des titres Titres acquis titres mis et cession temporaire Les cessions temporaires e D comptabilisation et cession temporaire e Traitement des pensions livr es mise en place et inventaire e Traitement des Pr ts Emprunts de titres mise en place et inventaire Une sp cificit IFRS instruments hybrides et compos s e Titres et instruments complexes D finition des instruments concern s Probl matiques d identification e Traitement des instruments hybrides Mise en place et inventaire L option la juste valeur e Traitement des instruments compos s mise en place et inventaire Le traitement des titres mis e Principes g n raux comptabilisation initiale et inventaire Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les principes de traitement comptable des diff rents titres e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s produits Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2013 Session 2 23 septembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40
253. osition de change e Formation des cours de change e R glement des op rations e valuation de la position de change e Suivi de la position de tr sorerie en euro et devises Vision globale du Back Office Tr sorerie Euro et Devises Interd pendance entre les diff rents services e Une journ e standard au Back Office les principales t ches e Les diff rents contr les internes quotidiens et p riodiques e La comptabilisation des op rations tude de cas laboration de la tr sorerie quotidienne au sein d une BFI Objectifs e Acqu rir une vision globale de la gestion des flux de tr sorerie au sein d une BFI e Mieux cerner les aspects techniques du m tier Back Office de march s ainsi que les diff rentes fonctions e Mieux appr hender les diff rentes plateformes de r glement et de R glement Livraison Niveau Ma trise Intervenant Evariste Emama Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 10 et 11 juin 2013 Session 2 14 et 15 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 109 BAOBI Gestion Back Office des titres Programme Les produits et acteurs du march des titres e Les acteurs de l metteur l investisseur e Les
254. otentielles Comment une banque g re ses risques e Risk Management e Du ratio Cook B le 3 e Du Front Office au Back Office e Les risques dans les salles de march s L quation d une faillite bancaire e Impact de l environnement Les risques de vos clients sont galement vos risques Risque de cr dit Risque de taux Risque de change e Incapacit comprendre recenser et mesurer les risques e Risque op rationnel e Gouvernance d faillante e Tentation de contourner l esprit des r glementations tude de cas tude d une cartographie des risques tude de cas diagnostiquer les zones de risque lors de la crise des subprimes Objectifs e D couvrir les facteurs de risques internes et externes e Comprendre la gestion des risques dans une banque e Comprendre les raisons de la crise et ses cons quences Niveau Acquisition Intervenant Gilles Benzaken Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2013 Session 2 25 novembre 2013 Tarif 740 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Environnement Financier ENVI0 Programme Introduction le microcr dit entre social et finance Le contexte g n ral de l conomie sociale et solid
255. ours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 16 et 17 mai 2013 Session 2 26 et 27 septembre 2013 Tarif 2380 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management ALM Programme La banque son bilan et les objectifs de l ALM e Comprendre les impacts des op rations r alis es par la banque e Typologie des risques strat giques march cr dit et op rationnel e Analyse d un bilan et d un compte de r sultat e D finition des principaux ratios e Appr hender les obligations r glementaires et prudentielles e Notions de co t des fonds propres e Relation entre sph res commerciale et financi re TP Excel analyse d un bilan bancaire et d un compte de r sultats barchen fr ALM Bancaire g rer un bilan au quotidien M thode et pratique de l ALM bancaire G rer le risque de liquidit e valuation et gestion du gap e Sources de financement et plan de refinancement D finition du prix de la liquidit e Sc narios de stress e R glementation B le 3 objectifs enjeux et impacts sur le mod le des banques TP Excel d termination des gap G rer le risque global de taux e D finition et mesure e G rer le risque global de taux e Sc narii adver
256. ours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 mai 2013 Session 2 07 et 08 novembre 2013 Tarif 1480 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG112 Programme Les supports d investissement cash et d riv s Les acteurs de la gestion collective e Investisseurs Organismes de tutelle e Soci t s de gestion Notions fondamentales e L alpha et le b ta e Le couple rendement risque e Les mod les CAPM APT et Markowitz TP Excel exercices de mise en pratique Les tapes du processus de gestion Analyses Analyse macro conomique Analyse financi re et analyse cr dit Market timing Analyse quantitative Allocation d actifs D cision d investissement Application des techniques et mod les de gestion Intervention sur les march s Mesure et gestion des risques au quotidien TP Excel exercice d allocation d actifs selon plusieurs sc narii barchen fr Techniques de gestion Allocation d actifs et gestion de portefeuille Les diff rentes gestions en pratique e Indicielles et tilt es e Growth value stock picking et core satellite Se retrouver parmi les diff rents types d Opcvm Couverture de portefeuille e Sensibilit s et p
257. p 08 05 amp 06 14815 28 amp 29 14 16817 16817 25 28 29 3 26 28 matin 28 apr s midi 29 matin 20 matin BAO76 BAO77 BAO78 BAO79 BAO80 BAO81 BA082 BA083 BA084 BAO85 BAO86 BAO87 TCO88 TCO89 TCO90 TCO91 TCO92 TCO93 TCO94 ANA95 ANA96 ANA97 ANA98 ANA99 ANA100 ANATOI ANA102 ANA103 ANA104 IMM105 5 Mmmio6 IMM107 IMM108 IMM109 AMGNO AMG AMGN2 AMGN3 AMG14 AMGI5 AMGN6 AMGI7 AMGN8 AMGN9 AMG120 AMG12 Back Office Techniques Comptables Asset Management Corporate Finance des Organisations VECI46 VEC147 VECI48 VEC149 VEC150 VECI51 Vendre Communiquer Securities Services mode d emploi De l actif d une institution la vision de passif pour l Opcvm Compensation des d riv s OTC D riv s OTC Securities Services Gestion Back Office Tr sorerie Gestion Back Office des titres Gestion des Op rations Sur Titres R glement Livraison Gestion du Pr t Emprunt de titres Gestion du collat ral Gestion Back Office des Opcvm Gestion Back Office des produits d riv s Comptabilit bancaire initiation L essentiel de la consolidation des comptes Les normes IFRS pour les banques Comptabilit des titres Techniques comptables pour Opcvm Comptabilit des op rations en devises Comptabilit des produits d riv s Analyse conomique indicateurs et pr visions Introduction pratique l analyse financi re
258. p riode et deux tats du monde e Le prix d une option comme valeur du portefeuille de couverture e Concept de probabilit risque neutre TP Excel pricing d un call sur parapluie sic dans le mod le binomial barchen fr Pricing et risk management des options vanilles Mathfi 2 pricer et g rer votre book sur Excel Le mod le de Black amp Scholes e Pr sentation intuitive des hypoth ses du mod le e La formule de Black amp Scholes e Valeur intrins que et valeur temps e Volatilit historique Vs volatilit implicite Introduction la probl matique du smile skew de volatilit TP Excel Pricing d un call et d un put au moyen de la formule de Black amp Scholes Effet des diff rents param tres Parit Call Put La couverture des options e Effets du cours sous jacent et de la maturit sur le prix le delta et le gamma d une option e Principe de la couverture delta neutre d une option e Le PnL du trader gamma Vs th ta De la couverture d une option la gestion d un book d options TP Excel Simulation d une gestion delta neutre Impact de la fr quence de r ajustement et de la diff rence entre volatilit de pricing et volatilit r alis e Objectifs e Se familiariser avec les math matiques des options e Comprendre Black amp Scholes et l utiliser pour pricer des options vanilles e D velopper une compr hension qualitative et intuitive des options Niveau Ma trise Intervenant
259. page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 155 Corporate Finance CF127 Programme Sp cificit s d une acquisition par rapport un investissement industriel e Pourquoi une acquisition n est pas un investissement comme un autre e Les risques sp cifiques L analyse des forces en pr sence e La situation de l acqu reur ses objectifs et ses contraintes e La situation de la cible e Que faut il financer les titres de la cible les titres plus la cible ou les titres plus le d veloppement de la cible e La taille de l acquisition dans le raisonnement e La valeur dans le raisonnement 156 Structurer l acquisition e La prise en compte du risque financier et du risque op rationnel e Les intervenants du financement e Le point de vue des banques e Le point de vue des investisseurs en fonds propres e Le point de vue du c dant e Que pr senter qui tude de cas proposition de structures de financement et des principaux enjeux de cas concrets Structurer le financement d une acquisition Mid Cap Objectifs e Comprendre les sp cificit s du financement d une acquisition e Les enjeux pour les banques et les actionnaires actuels ou pressentis e Savoir mesurer les risques et tre coh rent avec tous les interlocuteurs Niveau Expertise Intervenant Pierre de Sury Dur e 1 jour Pa
260. pas anachronique Anachronique Non bien au contraire Avant d anticiper la r volution MIF 2 il est urgent de voir clair sur la r alit quotidienne du paysage de l ex cution des ordres aujourd hui Dans la formation nous distinguons les impacts de la Directive MIF en vigueur aujourd hui puis pr sentons dans un second temps les orientations que va prendre la nouvelle r glementation MIF2 Cela permet notamment aux op rateurs de r pondre aux ventuelles questions des clients sur les perspectives r glementaires Entre r glementation et r alit de terrain Comment approchez vous la probl matique de l ex cution Toute notre p dagogie s appuie sur l exemple pratique En comparant concr tement le che minement et le traitement des ordres avant et apr s la mise en uvre de la MIF L avantage de mon exp rience en contact direct avec les ac teurs du march me permet de comprendre les probl matiques des op rateurs et d y r pondre de fa on adapt e barchen fr Environnement Financier ENVO8 Programme L Acc s aux march s financiers R le et organisation des march s e Lieu d change de liquidit s et de risques e Les march s financiers cash et d riv s OTC et organis s tude de cas utilisation du march terme sur CACA40 Les acteurs et le r le des banques Entreprises tat collectivit s et investisseurs institutionnels e Les banques Gestion du bilan et refinancement Activi
261. pe par tape D bugger et contr ler les r sultats Optimisation compl ments et astuces TP Excel m thode d application votre environnement et vos projets Objectifs e Comprendre le fonctionnement des macros et fonctions en VBA e Comprendre les applications possibles de VBA pour vos projets e Savoir appliquer une m thode pour d velopper vos projets VBA pas pas Niveau Ma trise Intervenant Thierry Gainon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 24 et 25 juin 2013 Session 2 28 et 29 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Vendre Communiquer VEC143 Pitch to win Programme Qu est ce qu un bon orateur Comprendre les ressorts d une pr sentation r ussie e Charisme Vs autorit et pouvoir e Le r le des motions e Gestuelle voix diction regard et enthousiasme e Qu est ce que le trac Une nergie ma triser e Les 8 cl s de l expression orale Comprendre son style personnel de pr sentation e Analyse SWOT Quelle est votre perception de vos qualit s en communication Avez vous conscience des opportunit s que vous rencontrez e Votre style de communication test Bolton amp Bolton D termi
262. performances dans un march comp titif Je le vois bien car j ai t vendeur moi m me et au del de la ma trise des aspects techniques propres aux produits et aux clients ils ont gagn en efficacit en travaillant sur les techniques d expression et de prise de parole en public pour renforcer l impact des pr sentations qu ils r alisent face aux clients Combien de deals perdus lors de ces derniers 100m cause d une incapacit d emporter l ad h sion Votre image lors du pitch est ce qui res tera l esprit de votre client quand il prendra sa d cision Les pr occupations que je rencontre souvent g rer le trac que faire de ses mains composer avec les objections d un auditoire ou comment faire preuve de charisme Il est indispensable de bien s exprimer pourtant les pitchs ne sont pas voire pas du tout travaill s en France B Oscar b n ficie d une triple exp rience FR UK USAI Quels sont les objectifs de cette formation A mon avis un bon orateur se distingue par sa capacit tre enthousiaste tout en tant dis ponible pour son public et d tendu dans les ob jections et face l impr vu Nous travaillons au cas par cas pour lever les freins de chacun afin d atteindre ces objectifs Pour tre impactant et efficace je conseille de consacrer du temps la pr paration de son in tervention sur son contenu bien videmment avec une structure charismatique mais aussi en travaillant ses outils
263. porting et d une proc dure de contr le interne de suivi de plan d action lt tude de cas Intervenant Analyse de documents Georges Chappotteau Mod le de plan d action Exemple de reporting de synth se Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 juillet 2013 Session 2 03 d cembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 96 barchen fr Compliance Contr le CPL69 Programme D bat d introduction le contr le de gestion peut il tre appliqu avec succ s aux banques Mission et organisation du contr le de gestion e Le d fi de la comp titivit le contr le de gestion en r ponse la pression concurrentielle L arriv e de nouveaux entrants La gestion de la ressource rare et les paradoxes du multi canal L rosion des marges une activit de gagne petit et la course aux clients haut de gamme e Les volutions du contr le de gestion du suivi statique l aide et la ma trise de la performance La sph re du contr le de gestion bancaire e Les missions du contr le de gestion Support au pilotage conomique de l entreprise e Pilotage CT et pilotage MT e Consommation de ressources e Valorisation conomique et financi re de
264. pour avoir travaill plusieurs ann es sur ces pro duits en tant qu analyste quantitatif J ai gale ment c toy les d riv s actions mes d buts ainsi que certains d riv s hybrides m langeant risques financiers et risques assurantiels barchen fr Programme O situer la limite entre vanilles et exotiques e Rappels sur les options vanilles e Sp cificit s des diff rents march s Taux Change Action Typologie des options exotiques e Path d pendance e Grandes classes d options exotiques e Popularit des produits et march par march Une tape cruciale le choix du mod le e Un choix guid par les sp cificit s du produit Illustration sur diff rents exemples digitales et spread options e Formule analytique Vs m thode num rique Formules analytiques appliqu es e Digitale e Barri re e Am ricaine e Lookback e Asiatique g om trique TP Excel pricing d une digitale illustration de sensibilit au niveau de la volatilit et de la pente du smile Math matiques Financi res barchen fr Pricing et risk management des options exotiques Mathfi 3 formules analytiques diff rences finies arbres Monte Carlo etc Approches semi analytiques e M thodes d int gration num rique TP Excel pricing d une option sur spread de strike non nul M thodes num riques e Arbres mise en place d un pricing par arbres EDP principe et impl mentation pratique via diff
265. prendre les produits et appr hender leurs risques e Et surtout savoir se satisfaire de mod les imparfaits tout en s assurant de leur caract re conservateur Objectifs e S initier aux produits structur s de taux complexes e Ma triser les techniques d valuation et de risk management de ces produits e Se familiariser avec les diff rents mod les de courbes Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 27 et 28 juin 2013 Session 2 12 et 13 d cembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 69 Math matiques Financi res 70 Programme Options vanilla e Formule de Black amp Scholes et grecques e Conventions de march Cotation de prix Conventions de Delta Conventions de Strike Option la monnaie Risk Reversal 25 et 15 delta Butterfly 25 et 15 delta e Smile de volatilit Approximation Diff rentes m thodes d interpolation Construction exacte strikes la monnaie et 25 delta Prise en compte des strikes 15 delta TP Excel construction d un smile de volatilit Pricing et mod lisation des options de change Analyse et gestion du risque des options de change Options Ba
266. principes de l ORSA Utilisation des sc narii pour valuer l ORSA Enjeux organisationnels de l int gration au processus de Business Planning Principales exigences l ORSA e Adaptation de la gestion des risques op rationnels e Processus de Supervision R glementaire SRP Principes applicables au processus de supervision Fonctionnement du capital add on Les exigences de reporting dans le cadre du pilier 3 e Les principaux rapports et d lais de publication e Structure du rapport destination du public e Field Tests et carts par rapport au reporting actuel e Les enjeux organisationnels et techniques li s aux QRT Objectifs e Comprendre le cadre r glementaire du secteur de l assurance e Conna tre l ensemble des r gles et leur agenda d application e Appr hender les enjeux et les implications en gestion financi re et dans l organisation des assurances Niveau Ma trise Intervenant Franck Coisnon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et OS juillet 2013 Session 2 16 et 17 d cembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 87 Compliance R glementation CPL60 Programme Introduction point sur la situation de la gest
267. pulation de cours potentiels e Signaux de manipulation de cours potentiels e Signaux potentiellement constitutifs d op rations d initi s tude de cas quels signaux d op rations d initi s prendre en consid ration Proc dure d alerte en cas de soup ons d abus de march e Obligations et proc dures respecter e Fausses alertes et erreurs viter Coaching sur mesure analyse des besoins sp cifiques des participants et identifications des solutions au cas par cas Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Abus de march mettre en place un dispositif adapt Gagnez en conformit avec la r glementation Objectifs e Ma triser les obligations soumises aux tablissements de cr dits t financiers en mati re d abus de march e Comprendre les objectifs et cons quences de la r glementation pour les op rateurs e Savoir d tecter les principaux types d abus de march s Niveau Ma trise Intervenant Benjamin Manivit Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 21 mai 2013 Session 2 23 septembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de partic
268. que Pilier 3 l acc l ration r cente des travaux d analyse des informations requises Les exigences quantitatives du Pilier 1 e valuation des actifs et des passifs valuation conomique des postes du bilan valuation des actifs la juste valeur Principes fondamentaux de la production du Best Estimate Modalit s de calcul de la Risk Margin e Marge de solvabilit cible SCR Solvency Capital Requirement D finition du SCR et modalit s de calcul Pr sentation de l approche sc nario Structure de la formule standard M canisme d absorption de la participation aux b n fices tude de cas application de la formule standard sur les risques de march s taux actions et spread Mod les internes pour le calcul du SCR barchen fr Solvabilit 2 application pour les assurances Enjeux volutions et applications pour les assurances e Marge de solvabilit minimum MCR Minimum Capital Requirement Fonds propres ligibles R gles de classification en Tier Principes de construction des fonds propres ligibles Les exigences en termes d organisation et de gouvernance du Pilier 2 e Gouvernance Grands principes de gouvernance et introduction aux fonctions cl s Fonction de gestion des risques Fonction actuarielle Fonction de contr le interne Gestion sp cifique de la sous traitance Honorabilit et Comp tences e valuation interne des risques et de la solvabilit Grands
269. que de d dit Analyse de l activit et des diff rents ratios Analyse des perspectives de march et des business plans Structuration du financement des cr dits corporate avec covenants aux cr dits d op ration 136 e Les diff rents crit res d analyse de l op ration e Analyser les marges de s curit du bilan promoteur entre prix de revient et chiffre d affaires Risque commercial taux de r servation nette Risque technique d rive des prix de revient et d faillance d volution r glementaire Risque financier d gradation des conditions de financement e Analyser l op ration par nature d interventions financi res tudes et financement de d marrage Acquisition fonci re avec les cautions de d dit et cr dit d acquisition Travaux avec cr dit d accompagnement et garantie des entreprises Vente avec les garanties d ach vement e Analyser l op ration en dynamique de l tat au prospectif Risques fondamentaux l ments d mographiques am nagement du territoire d veloppement conomique tat du march immobilier r gional Risques propres l op ration situation juridique qualit du produit co t d op ration et risques commerciaux Quelle attitude adopter en fonction du contexte pour les op rations en cours et celles venir Objectifs e Comprendre les risques inh rents une op ration de promotion immobili re e Adopter le point de vue du promoteur et celui du ban
270. que sous forme d exercices Objectifs e Replacer l enjeu des normes IFRS dans le contexte de l activit bancaire e Au travers des produits d riv s appr hender l impact des IFRS sur le syst me comptable e Comprendre le fonctionnement d une banque en ma trisant les tenants et les aboutissants de ces normes Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 17 mai 2013 Session 2 08 octobre 2013 Tarif 840 EHT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 19 Techniques Comptables TCO91 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework versus PCG e L volution des normes IAS 32 et 39 les enjeux d un d bat houleux IFRS et instruments financiers IAS 32 d finition et classification des instruments financiers et informations fournir IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie Les titres acquis e La comptabilit d intention e Les diff rents p
271. ques sp cifiques aux styles de gestion Gestion traditionnelle Gestion alternative Gestion sous mandat e Le reporting tude de cas Analyse d taill e de l organisation des fonctions de conformit et de contr le interne au sein des soci t s de gestion de portefeuille Analyse d une proc dure de contr le barchen fr Conformit et d ontologie en soci t de gestion Mettre en pratique la r glementation La d ontologie des PSI et les r gles de bonne conduite Les codes de bonne conduite et de d ontologie La pr vention et la gestion des conflits d int r t e Les transactions personnelles Le respect des r gles de march e Le dispositif d alerte professionnelle tude de cas mise en pratique d une muraille de Chine en soci t de gestion Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Objectifs e Ma triser le nouveau cadre r glementaire e Appr hender les zones de risques sp cifiques aux styles de gestion e Comprendre les enjeux des fonctions de conformit et de d ontologie Niveau Expertise Intervenante Christine Turpaud Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O2 juillet 2013 Session 2 29 novembre 2013 Tarif 990 E HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contac
272. quier e Appliquer les m thodes d analyse financi re adapt es vos contreparties promoteurs Niveau Expertise Intervenant Thierry Lefebvre Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 et 31 mai 2013 Session 2 23 et 24 septembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Programme Qui a besoin de financements structur s Pourquoi e Pr sentation des cas fil rouge qui seront tudi s au cours de la formation Acquisition de portefeuille d immeubles Valorisation d un centre commercial D consolidation d actifs par Sale and Lease back Refinancement par titrisation RMBS e Qui r alise ces op rations de financement immobilier Promoteurs Investisseurs Fonds Corporates Logiques respectives et poids des acteurs dans le march e Quels sont les risques associ s Risques li s l op ration immobili re ou au portefeuille immobilier Risques li s au montage financier Analyse des principaux montages cas par cas e Financer ses constructions Logique acteurs et d roulement du financement Financements Hypoth caire Non hypoth caire et LBO tude de cas financement d acquisition de portefeuille incluant des actif
273. r une soci t de valorisation de portefeuilles obli gataires et de contr le des transactions Elle est responsable pour B rchen de la pr paration aux certifications professionnelles Christian Viel Christian Viel Aujourd hui en charge du suivi du budget infor matique chez Natixis EuroTitres apr s des fonctions de maitrise d ouvrage de management du service OPCVM et de suivi de la fis calit am ricaine l exp rience de 26 ans de Christian dans le Back Office titres lui permet d aborder l ensemble des aspects des traite ments et des syst mes qui leur sont li s barchen fr Interviews Nous donnons la parole nos intervenants A quoi sert un s minaire qui est il destin Quels exercices sont int gr s Pour pr senter nos s minaires d une fa on moins aride et plus humaine qu un programme nous g n ralisons les interviews de nos intervenants Nous pensons qu en plus du Menu l interview du cuisinier peut mettre l eau la bouche de nos clients et surtout viter les erreurs de commandes Certains d entre eux se sont pr t s ce petit exercice voici le sommaire R f Intitul Page ENVOI Comprendre les march s financiers par Alain Bouijoux 21 ENVO7 R alit de l ex cution action en 2013 par Pablo Garmon 28 PRO13 Produits d riv s 1 m canismes et utilisations par Alain Bouijoux 35 PRO16 Credit Valuation Adjustment par Patrice Robin 39 a PRO17 Les dividendes comme classe d actifs
274. r les jeunes talents et ussir les motiver e Apprendre int grer leurs valeurs pour une plus grande efficacit sont les d fis des managers d aujourd hui Niveau Acquisition Intervenant Harold Richardson Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 13 et 14 juin 2013 Session 2 03 et 04 octobre 2013 Tarif 1480 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr os Harold Richardson Harold est un consultant formateur sp cialis en management perfectionner son management r ussir sa communica tion manag riale construire et d velop per une quipe forte et coh sive motiver et impliquer ses collaborateurs gestion des conflits dans une quipe Il est gale ment sp cialis dans le management de la g n ration Y Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y Comment b tir un espace de travail commun propice la r ussite et l panouissement B rchen On entend r guli rement parler de la g n ration Y notamment pour faire r f ren ce aux jeunes adultes mais de quoi s agit il exactement Harold En France l expression G n ration Y d signe les personnes n es entre 1978 et 1994 Formul e en 1993 elle suit la
275. rande exp rience professionnelle en gestion d actifs II a t successivement ing nieur finan cier g rant responsable de la gestion action puis Directeur des gestions d ABF Capital Management avant de diriger la recherche de CPR Asset Management Aujourd hui Chris tophe se consacre l enseignement pour des tudiants et aussi des professionnels et met son savoir faire profit pour accompagner les candidats au CFA Ces intervenants seront second s par Antonin Chaix Patrice Robin et Oscar Relier ainsi qu une quipe au sein de B rchen votre service Quelle certification choisir 2 Le d veloppement des certifications professionnelles r pond une recherche de validation et d am lioration de connaissances pour une meilleure employabilit l investissement personnel requis est lourd et le choix de la certification suivre m rite r flexion CFA 2 PRM 2 CAIA 2 FRM 2 AMF 2 Derri re chacune de ces certifications se trouve une r alit vari e en termes de contenu de reconnaissance et de travail exig Demandez conseil avant de faire votre choix Quelle certification vous convient le mieux 2 Quel travail va t elle vous demander Demandez un audit gratuit sur www barchen fr ou au OT 40 33 80 70 19 Environnement Financier 20 ENVOI Programme A quoi servent les march s e Acteurs des march s financiers motivations et inter relations tats entreprises particuliers banques so
276. rationnel en post march d riv s Op rations et Syst mes d information au quotidien Risque op rationnel dans la gestion des produits d riv s Tr sorerie comptabilit investigation et paiement Chaine de traitement Syst mes d information e Gestion du collat ral tude de cas gestion du collat ral Confirmation des n gociations master agreement et contrat cadre Quel reporting produire tude de cas analyse des risques op rationnels au sein de chaque fonction comment pr venir Mutation des syst mes vers la fin des risques op rationnels e Impacts de la crise dans la gestion post march Principales volutions l uvre pour les d riv s Clearing Paiement centralis Warehouse Matching lectronique e Au del des syst mes d information le facteur humain et le management au coeur des risques op rationnels Objectifs e Comprendre les traitements des produits d riv s et les syst mes d information associ s e Ma triser les sources de risque op rationnel dans la gestion postmarch des principales op rations e Aborder les mutations venir dans les traitements pos march s Niveau Expertise Intervenant Tanguy Loreau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 1 juillet 2013 Session 2 09 d cembre 2013 Tarif 990 E HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact a
277. rbe de taux et de volatilit de march Les exotiques complexes ou la n cessit d un mod le de courbe e L impossibilit d une valuation par formule ferm e e La n cessit d une mod lisation de l ensemble de la courbe des taux Panorama des mod les de courbes e Mod les taux court Vasicek et CIR e Le cadre HJM e Mod les gaussiens de type Hull amp White e Libor Market Model BGM Swap Market Model Jamshidian Math matiques Financi res barchen fr Pricing et mod lisation des structur s de taux Comprendre l valuation et le risk management des exotiques de taux Focus sur le mod le Hull amp White e Mod lisation des Z ro Coupons et des taux forward instantan s e Mean reversion formes de volatilit et caract re markovien e Pricing des caplets et swaptions e Proc dure de calibration bootstrap e M thodes num riques Monte Carlo et diff rences finies TP Excel Pricing de caplets et swaptions dans le cadre Hull amp White Calibration du mod le La swaption bermuda un produit embl matique e Caract ristiques du produit D composition en most expensive switch option e Comprendre l effet de la mean reversion TP Excel pricing d une swaption bermuda et impact de la mean reversion Vers plus de complexit e Multi callable reverse floater corridor CMS spread option etc e Path dependent target redemption notes snowballs volatility bonds etc e Approche com
278. re aux codes et aux objectifs de l entreprise et de ce fait plus revendicateurs et moins conciliants que la g n ration pr c dente La s curit de l emploi n est pas une priorit absolue En clair les valeurs de la g n ration Y sont diff rentes de celles des managers de la g n ration X Cette diff rence engendre des incompr hensions et des difficul t s de communication 177 Vendre Communiquer VEC146 Programme Qu est ce qu une formation r ussie Les r gles incontournables de la formation e Savoir placer son action au sein du triangle p dagogique enseignement formation et auto formation e Implications en termes D changes entre le groupe et l intervenant D changes entre les participants De rythme dans le d roul de la formation Supports e Comprendre les contraintes auxquelles vous faites face Un participant ne retient que 10 des informations La capacit d attention est limit e Ce qui n est pas int gr pendant la formation ne le sera pas apr s e Implications pour D finir la hi rarchie d information Construire votre d roul p dagogique Choisir les outils et d finir les phases d interaction tude de cas analyse de d roul s p dagogiques Pr parer une action de formation e Conna tre le groupe questionnaires analyse de groupe et analyse de r sultat e Pr parer son d roul phases de cours objectif d acquisition et syst me de contr le e D fin
279. rejoint en 2008 l quipe de recherche quantitative D riv s Actions et Mati res Premi res de BNP Paribas Elle a d ve lopp des outils et des proc dures pour promouvoir et rendre plus accessible la production de cette quipe de 40 cher cheurs aupr s des 1 500 op rateurs du Front Office concern s dans les quipes de BNP Paribas dans le monde Au cours de ses missions elle a acquis une solide capacit de vulgarisation et de formation ainsi qu une compr hension des besoins op rationnels des collaborateurs en salle des march s et en gestion d actifs Les dividendes comme classe d actifs Savoir tirer profit du march des dividendes B rchen Les dividendes sont ils une vraie classe d actifs part enti re Pourquoi inves tir dans les dividendes V ronique Les dividendes peuvent tre une composante essentielle d un portefeuille ac tions Tout d abord c est un moyen d introduire de la diversification Par ailleurs ils pr sentent une assez faible corr lation avec les autres clas ses d actifs L volution de leur prix repose sur les fondamentaux des entreprises et non sur l volution directe du march C est un v ritable support d investissement qui s int gre dans de nombreuses strat gies notamment au sein des hedge funds Le march des dividendes est il actif Oui m me si l investissement sur les dividendes s est d velopp r cemment Les ann es 1990 ont vu l apparition des swaps de dividende
280. rences finies e Approche par simulation la m thode de Monte Carlo e Crit res de choix avantages inconv nients des diff rentes approches Focus sur l approche Monte Carlo e Fondements th oriques loi des grands nombres et th or me central limite e Intervalle de confiance e G n rateurs al atoires e Simulation de lois normales de mouvements browniens e Simulation au cours du temps d un sous jacent log normal TP Excel pricing d un call par Monte Carlo et v rification via Black amp Scholes Objectifs e Appr hender les risques li s aux principales classes d options exotiques e S initier aux mod les d valuation et ma triser leurs param tres e Comprendre les m thodes num riques de pricing et leur impl mentation Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 20 et 21 juin 2013 Session 2 05 et 06 d cembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 67 Math matiques Financi res Programme Les swaps de taux e Taux mon taires EURIBOR FRA et Futures sur EURIBOR fonctionnement et utilisation en gestion des risques e Les swaps de taux principe du produit et diff rents cas d utilisat
281. repartie dans une banque d investissements fran aise et a travaill en conseil interne en m thodologie statis tique pour une banque de d tail principalement dans le domaine du scoring Michel Jornet Michel a exerc des fonctions de direction g n rale dans le m tier de la gestion d actifs pendant de nombreuses ann es au sein d Oudart SA Il est aujourd hui consultant aupr s d tablissements financiers pour les accompagner dans leur projet de d veloppement et la mise en uvre de la r glementation Charley Josquin Charley est sp cialis en financement des collectivit s locales II intervient comme conseil et formateur sur les achats publics et l ana lyse financi re et budg taire des services publics locaux Il est conseil pour des montages avec des intervenants publics et pour l labora tion de projets complexes tels que les partenariats publics priv Tigrane Kibarian Tigrane dipl m de l ESSEC a commenc sa carri re en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Electric o il travailla en corporate finance et M amp A Goldman Sachs le recruta Londres o il fut d abord chef d quipe en charge du Business Development de la division Equities et ensuite VP sur des restructurations de por tefeuilles institutionnels cross asset 1bn Par la uite il traita sur les principaux d riv s de taux FX et indiciels chez Odin ou il est maintenant COO d un Hedge Fund ex cutant une strat gie Global
282. ribor Tunnel EMTN taux fixe callable EMTN index sur la pente CMS2 CMS10 Objectifs e Comprendre les m canismes de prix des Caps Floors et des swaptions et leurs sensibilit s e Ma triser les techniques de couverture du risque associ es ces produits e Comprendre le travail du trader dans sa gestion de book au quotidien des Caps Floors et des swaptions Niveau Expertise Intervenant Samy Ben Aoun Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 24 et 25 juin 2013 Session 2 17 et 18 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 53 PRO29 Programme Comment construit on un structur e Les diff rents types de structur s e Prix th orique et co t de couverture e Les aspects de sensibilit e Le march secondaire Les sous jacents e Taux courts et longs obligations et inflation e M canismes des CMS une introduction la convexit Options de 1 g n ration e Caps et Floors e Options binaires et range Les produits callables e Le principe de vendre de la convexit e Le cas des Vol bonds Structur s de 2 g n ration e Une introduction au path dependent e Comment identifier un produit path dependent
283. ricing et mod lisation des d riv s de taux Pricing et mod lisation des structur s de taux Pricing et mod lisation des options de change Pricing et mod lisation des CMS Impl menter des m thodes num riques de pricing Risk Management 1 les fondamentaux Risk Management 2 gouvernance du risque Mesure et gestion du risque de march Mesure et gestion du risque de cr dit Mesure et gestion du risque op rationnel Risque op rationnel en post march d riv s Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit Risk Management en soci t de gestion S lection de client le par scoring ALM bancaire g rer un bilan au quotidien ALM assurance les fondamentaux B le 2 application pour les banques Les impacts du passage B le 3 Solvabilit 2 application pour les assurances La gestion d actifs face aux grandes r formes en 2013 Relation client des PSI Protection de la client le dans la distribution d assurance Abus de march mettre en place un dispositif adapt Le blanchiment et le financement du terrorisme Conformit et d ontologie en soci t de gestion Starter 1 S organiser pour r ussir l examen AMF Starter 2 Les fondamentaux financiers et r glementaires Principes de contr le interne bancaire Le contr le de gestion bancaire Droit des produits d riv s Approche juridique des Credit Default Swaps Finance Carbone Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es EMI
284. rincipes de couverture TP Excel couverture par Futures et strat gies optionnelles La multigestion en pratique Approche de la gestion alternative e Les objectifs et les outils e Les principales strat gies Mesure et attribution des performances e Calculs de performance e Mesure GIPS e Les VaR et l valuation du risque Investissement et march s financiers Lawr Objectifs e Comprendre les techniques mises en uvre dans les processus de gestion e Conna tre les diff rents styles de gestion e Comprendre les techniques de mesure de performance et de risque Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 17 et 18 juin 2013 Session 2 21 et 22 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 141 Asset Management AMG113 Programme Enseignements de la crise sur la performance des portefeuilles financiers Mesurer le risque e B ta et autres facteurs de risque Estimation Mise en uvre pratique Les autres facteurs de risque e Volatilit et Value at Risk Estimations param trique et non param trique Backtest TP Excel Estimation du b ta de l alpha de la volatilit annualis ee
285. rincipes et limites Les garanties suret s et covenants tude de cas montage d une offre de financement investisseur Term sheet Objectifs e Conna tre les principaux acteurs impliqu s e Savoir analyser et valoriser des biens immobiliers d tenus dans un portefeuille d actifs e Comprendre par la pratique comment optimiser le montage du financement e Faire le point sur le cadre juridique Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et OS juillet 2013 Session 2 05 et 06 d cembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 137 Immobilier Programme Partie 1 l environnement financier juridique et fiscal Rappel sur les diff rents types d investissements e Core e Core plus e Opportunistic Rappel sur les modes de financements la subordination e Dette senior e Dette junior e Dette mezzanine e Equity Rappel sur les v hicules d investissement e R glement s statut fiscal de SIIC et OPCI ou soci t de gestion d OPCI SCPI agr es AMF mais non cot es et fonds d investissements Non r glement s la filiale d un fonds en SAS SNC et SARL financement struct
286. rinomiaux TP Excel pricing d options vanille Dates ne T mesure SESSION FT Gr I mar anla d Session 2 26 et 27 septembre 2013 es grecques TP Excel Pricing avec formule ferm e Tarif 1980 HT Analyse num rique et m thode de Monte Carlo Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 44 barchen fr Programme La brique l mentaire les d riv s sur actions et indices e Les options call put et leurs param tres e Pourquoi un institutionnel utilise des produits d riv s Les strat gies optionnelles m canismes et objectifs e Achat et vente d options e Call spread et put spread e Les strat gies prime nulle e Les Opals Qu est ce qu un produit structur e Les intervenants metteurs et clients e La construction combiner plusieurs actifs financiers e Pourquoi investir sur ce type de produit e Garantir le capital e Combiner les avantages d un produit obligataire et du march action e Un outil de diversification ou de couverture e Comment est tabli le prix d un produit structur e Pourquoi et comment varie le prix Comment couvrir le risque e La fiscalit des produits structur s Produitts Financiers Actions barchen fr Structur s actions montages et
287. rne ou bien destination d une client le institution nelle ou de conseillers en gestion de patrimoine ceci avec l objectif de rapprocher la th orie financi re des applications sur les march s Christophe Leclerc CFA Christophe a une grande exp rience professionnelle en gestion d actifs Il a t successivement ing nieur financier g rant respon sable de la gestion action puis Directeur des gestions d ABF Capital Management avant de diriger la recherche de CPR Asset Manage ment Aujourd hui Christophe se consacre l enseignement pour des tudiants et aussi des professionnels et met son savoir faire profit pour accompagner les candidats au CFA Thierry Lefebvre Thierry tait directeur g n ral d une soci t de gestion de porte feuilles Il a plus de 30 ans d exp rience dans ce domaine Il a notam ment g r les quipes de financements immobiliers professionnels court et long terme d Entenial et Cr dit Foncier St phane Lefrancq St phane est un sp cialiste reconnu de la comptabilit appliqu e aux produits financiers Ancien responsable du Back Office compta ble d une banque de march sp cialiste des instruments financiers il se consacre l enseignement St phane a con u et anime nos s minaires comptables Il a publi r cemment Lire les tats finan ciers aux PUF avec Brigitte Oger St phane Lev St phane est Sales Structur s et D riv s Actions au sein de Natixis Sa mission e
288. rporate et chez un broker en France et l tranger il vous fera b n ficier de sa capacit expliquer et illustrer les prin cipes et m thodologie de mani re pratique Gweltaz Morvan Gweltaz intervient r guli rement aupr s des Direction Financi re ou Informatique pour les principaux acteurs de la banque de l as surance ses missions portent sur le pilotage de projet de refonte organisationnelle et la conduite du changement Consultant en organisation il est sp cialis dans l excellence op rationnelle optimisation de processus et am lioration continue Philippe Mottet Avocat Docteur en droit Maire honoraire Avocat et Charg de cours en droit public il a commenc son parcours professionnel en entreprise puis au sein de collectivit s territoriales Maire d une ville de plus de 60 000 habitants de 1997 2008 il a par ailleurs exerc les mandats de Pr sident de communaut d agglom ration et de conseiller r gional Sp cialis en droit public et en droit des collecti vit s territoriales il intervient en qualit de formateur et de consul tant dans diff rents domaines management de projets publics e d v nements culturels valuation des services publics municipaux et concertation locale dans le cadre de projets de r novation ur baine Auteur d un document sur le redressement financier commu nal il conduit son expertise sur les nouveaux modes de gestion e d administration des collectivit s territorial
289. rri res e Cadre Black amp Scholes Formule semi analytique barri re simple Formule semi analytique double barri re Options window e Mod le Vanna Volga Limite du mod le Black amp Scholes Principe du mod le Vanna Volga Limite du mod le Vanna Volga e Volatilit locale Calcul de la volatilit locale Discr tisation et correction des barri res TP Excel illustration de pricing d options barri res Options exotiques e Diff rents types d options exotiques Algorithmes num riques TP Excel analyse des algorithmes num riques d options exotiques Objectifs e Savoir valuer les options de change et comprendre la construction d un smile de volatilit e Comprendre les mod les et leurs limites e Analyser les strat gies mises en place par les op rateurs de march Niveau Expertise Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 16 et 17 mai 2013 Session 2 17 et 18 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Math matiques Financi res Programme Ajustement de convexit des CMS e Origine de l ajustement de convexit La formule simple Limitation e M thode de r plication du smil
290. rs principales propri t s et par dessus tout de sa voir les utiliser correctement Y a t il des pr requis pour ce s minaire qui s adresse ce s minaire Une culture g n rale minimum en math mati que et en finance est l unique pr requis ce s mi naire n a pas vocation faire d couvrir ce qu est une courbe de taux un call ou l actualisation j anime d autres s minaires sur ces sujets Rq Voir MF38 Calcul actuariel pricing d obliga tions et de swaps Nul besoin d tre un as des probabilit s et du calcul stochastique Ce s mi naire s adresse donc toute personne du monde financier souhaitant s initier ou se perfectionner sur les options est particuli rement pris par les collaborateurs Middle ou Back Office risque et IT qui sont de plus en plus confront s ce type de produits Les options couvertes lors du s minaire por tent sur quels sous jacents Vous avez vous m me manipul ces produits Cette formation n est pas sp cifique tel ou tel type de sous jacent et vise une compr hension globale des options de nombreux exemples se ront pris dans diff rentes classes d actifs ac tions taux et change Concernant les mod les et le pricing des options on prendra le plus souvent l exemple d options sur actions car ce sont les plus abordables sur le plan de la compr hension et de l intuition J ai pour ma part une connais sance approfondie des d riv s exotiques de taux
291. rtement de groupe sur les march s e Savoir en tirer profit par des strat gies adapt es Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 10 juin 2013 Session 2 02 d cembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA100 Programme Identifier et caract riser les diff rents m tiers exerc s travers les tats financiers Comprendre la m thodologie d une notation bancaire ou d un scoring bancaire Mesurer la rentabilit et appr hender les m canismes de profit Pr sentation du compte de r sultat e Format et contenu e Les soldes interm diaires de gestion Analyse du compte de r sultat e Les ratios d exploitation e Les diff rentes marges e Le co t du risque Proc der l analyse structurelle du bilan Format et contenu des diff rents postes du bilan e L tude de la structure des actifs et des passifs e L impact des engagements hors bilan e Les indicateurs de la qualit des actifs e La formation des diff rents soldes emploi ressources et leurs interpr tations e Le volume et la composition des capitaux propres tude de cas tudier les expositions aux risques et la capacit de l
292. rticipants max 8 Dates Session 1 13 mai 2013 Session 2 09 septembre 2013 Tarif 990 E HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr fr Pierre de Sury Conseil en op rations de fusion et ac quisition Pierre concentre l exp rience de trois m tiers compl mentaires qui lui permettent d aborder les probl matiques financi res des entreprises sous toutes les facettes II a une exp rience approfon die des n gociations avec les partenaires financiers des processus d acquisition et de montage d op ration de LBO Il a tout d abord t banquier directeur de client le entreprises Il a ensuite t directeur financier d une PME 200 ME de CA puis s est associ dans un cabi net de conseil en strat gies financi res financement et d veloppement des en treprises Pierre anime les s minaires Financement mezzanine et dette priv e Structurer le financement d une acquisition Mid Cap Structurer le financement d une acquisition Mid Cap B rchen Quel est le march de la reprise d entreprise Pierre Le march de la reprise d entreprise par les personnes physiques est un march en plein d veloppement la fois au niveau des c dants que des repreneurs Les entrepreneurs ay
293. s 117 Techniques Comptables 118 TCO89 Programme Le cadre r glementaire de la consolidation e Les obligations impos es par la r glementation fran aise par le r f rentiel IFRS et par la Commission Bancaire Vue d ensemble sur le processus de consolidation et ses diff rentes tapes D terminer le p rim tre de consolidation e Les notions de pourcentage d int r t et de pourcentage de contr le e L identification des soci t s consolider e Les exclusions facultatives ou obligatoires du p rim tre de consolidation e Les volutions en cours selon IFRS 10 et des tats financiers consolid s tude de cas calcul du pourcentage de contr le et du pourcentage d int r t ainsi que la d termination du p rim tre de consolidation Identifier les m thodes de consolidation et leurs applications Les trois m thodes de consolidation int gration globale int gration proportionnelle et mise en quivalence e Leur application en normes fran aises e Leur application en normes IFRS situation actuelle et volutions en cours selon IFRS 11 Op rer les retraitements d homog n it e La notion de retraitement d homog n it e Les principaux retraitements d homog n it dans le contexte d une consolidation en IFRS tude de cas retraitements de titres du portefeuille disponible pour la vente et retraitement de contrats de location financement L essentiel de la consolidation des comptes
294. s Objectifs e Comprendre le fonctionnement des march s d riv s de taux e Ma triser les m canismes et les principales utilisations des swaps et des options de taux e Aborder le pricing des IRS et des Caps Floors Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 13 et 14 juin 2013 Session 2 14 et 15 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 49 Produitts Financiers Taux TOILE Construction de courbes swaps en environnement post crise Programme Le bootstrap classique e Construction classique de la courbe swaps courbe de discount courbe de projection e Utilisation pour le pricing et risk management de swaps structur s e Pourquoi cela ne fonctionne plus explosion des niveaux de Tenor basis swaps Spreads LIBOR OIS Cross currency swap TP Excel d application Les tenor basis swaps e Principe et utilisation e Incorporation dans le pricing courbes de projection multiples TP Excel d application 50 Tenor basis swaps cross currency basis swaps et libor OIS Les cross currency basis swaps e Principe et utilisation e Drivers traditionnels et nouveaux e Courbes de discount aju
295. s de l ISDA e Les pratiques de march e Focus sur les principales dispositions barchen fr Les fondamentaux des confirmations e Pr sentation de l architecture des confirmations ISDA e Confirmer les produits FX et IRD options classiques et exotiques swap de taux ou de devises e Confirmer les produits equity options swap et forward Comparaion FBF ISDA e Introduction EMIR impacts sur la documentation D riv s de gr gr pr sentation des Contrats Cadres Documentation contractuelle le Contrat Cadre et les confirmations Objectifs e Comprendre l architecture du Contrat Cadre e Comprendre les fondamentaux des Confirmations e Ma triser l articulation du Contrat Cadre avec la confirmation Niveau Expertise Intervenant St phane Plais Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 12 juillet 2013 matin Session 2 20 d cembre 2013 matin Tarif 680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 103 Back Office Securities Services BAO76 Programme D bat d introduction sp cialisation mod lisation et risque quelle mutation pour les acteurs Securities Services Les acteurs du m tier titres e Les fournisseurs de services t
296. s Session 1 03 et 04 juin 2013 Session 2 04 et 05 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 129 Analyse 130 ANA101 Programme Les principales sources d informations e Les documents budg taires BP BS CA DM etc comment s y retrouver e Les ratios financiers comment les analyser e Les autres informations o les trouver e Les informations obtenues Comment les comparer Sur quelles bases les valuer TP Excel Analyse comparative des budgets primitifs Concevoir une grille d analyse strat gique et l appliquer sur les trois derniers budgets d une collectivit Regards crois s budget primitif et compte administratif tude de cas travaux en sous groupes permettant d analyser selon la grille pr c dente les diff rences entre le pr visionnel et le r alis Analyse financi re d une collectivit territoriale Gestion financi re et couverture des risques La gestion financi re d une collectivit e Les indicateurs cl s e Les partenaires financiers et leur fiabilit e La gestion dans le temps e Le risque fonctionnement tude de cas analyse d un projet de construction de b timent C t demandeur collectivit avanta
297. s e Au t l phone pr parez votre appel Quelles sont les erreurs viter G rez refus et r sistances en assimilant le langage de votre interlocuteur e Le premier entretien rendez demandeur Quelles informations pour susciter son int r t Cr ez un climat de confiance e Identifiez ce qui est essentiel pour lui except la tarification quelle motivation pour travailler ensemble e Fa tes participer donnez envie de s engager e D veloppez un r seau de prescripteurs appliquez les techniques de lobbying local pour constituer des cercles de relations efficaces notaires avocats experts comptable agents immobilier etc d veloppez votre image et votre notori t Fa tes la conqu te de nouveaux capitaux et fa tes vous recommander Fa tes vivre votre portefeuile Objectifs e Dressez le bilan de votre relation client les cercles de confiance e D gagez le potentiel de croissance de votre portefeuille existant e Comprendre les int r ts de la recommandation e Quelles sont les objections et comment les surmonter Niveau Expertise Intervenant J r me Grajezyk Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 09 juillet 2013 Session 2 03 d cembre 2013 Tarif 990 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu
298. s mais c est partir de 2005 qu ils se sont nettement d velopp s En 2008 un tournant majeur a t pris avec l apparition des futures list s sur divi dendes qui ont donn une vraie profondeur ce march A qui se destine ce s minaire d une journ e Les g rants actions D autres fonctions peu vent elles tre int ress es Avec quoi repar tent les participants Ce s minaire s adresse tous les g rants de por tefeuille d sireux de diversifier leurs actifs de d couvrir une classe pr sentant d importantes opportunit s Il int ressera aussi les collabo rateurs de hedge funds qui peuvent mettre en place des strat gies d di es sur cette classe d actifs Enfin les fonctions supports et de re cherche en lien avec ce march ne peuvent que b n ficier de l acquisition d une vision claire et compl te sur ce march Et que vont acqu rir les participants ce s minaire Avant tout une vision compl te et pratique de la classe d actifs le march les produits mais aussi les strat gies de trading qui peuvent tre mises en place et la fa on dont les g rants peu vent optimiser leur portefeuille gr ce aux pro duits sur dividendes J essaye de conserver tout au long du s minaire une approche pratique op rationnelle C est un s minaire d expertise il y a des pr requis Oui les participants doivent videmment avoir une connaissance du march actions galement savoir ce qu est
299. s minaires vous permette de d battre librement nous limiterons le nombre de participants 10 Un minimum de 3 participants est fix pour tenir les sessions planifi es Univers Titre Intervenant Page ENV Comprendre la crise financi re dans la zone euro Philippe Brossart 24 ENV Microfinance et social business Sylvaine Chubert 31 ENV thique et finance Ga l Giraud 32 MF Impl menter des m thodes num riques de pricing Skander Handous T2 Construire une librairie de pricing RIS Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit Denis Gobillot 79 RIS S lection de client le par scoring Damien Jacomy 82 Calibration performance et cycle de vie d un score JUR Finance Carbone Cl ment Saudo 100 Le march et les aspects juridiques de la Finance Carbone IMM Collecter l pargne immobili re aujourd hui Nicolas Tarnaud 135 Logique contraintes et v hicules AMG Gestion mon taire en pratique Fr d ric Bompaire 150 Enjeux techniques et nouvelle r glementation AMG Multigestion l analyse et la s lection de fonds Pierre Herv 151 Le m tier de la multigestion en pratique CF Management Package et partage de valeurs Laurent Baudino 164 D finir les accords investisseurs et dirigeants en Private Equity Jean Philippe Roux Viola barchen fr Autoformation Cours distanciels Disposer d un accompagnement sur les points les plus difficiles prix r duit et des horaires compa
300. s B le 3 changements attendus et cons quences pour les banques Objectifs e Ma triser le bilan bancaire et la typologie des risques auxquels fait face la banque e Mesurer les impacts de B le 2 sur le bilan bancaire e Comprendre les probl mes rencontr s par les banques depuis le d but de la crise financi re e voquer les volutions vers B le 3 Niveau Ma trise Intervenant Beno t Cougnaud Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 30 mai 2013 Session 2 23 septembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 85 Compliance R glementation CPL58 Programme Introduction les raisons et les objectifs du passage B le 3 Tirer les le ons de la crise bancaire de 2008 2009 e Renforcer la r silience et la stabilit du syst me financier Limiter l al a moral et l intervention de l tat tat d avancement de la convergence vers B le 3 et calendrier de mise en oeuvre Contenu des volutions incluses dans B le 3 e Augmentation quantitative des fonds propres affect s aux risques de march VaR stress e Incremental Risk Capital Back testing renforc e Renforcement qualitatif des fonds propres des banques Durcissement des
301. s de bureaux Investir Diversification rendement s curit logique de l investissement immobilier Nature et sp cificit s des v hicules r glement s SIIC SCPI et OPCI et des v hicules non r glement s tude de cas analyse des classes d actifs immobiliers et valorisation d un centre commercial Immobilier barchen fr Les financements immobiliers structur s Une approche par les cas e Se refinancer Pourquoi se refinancer Acteurs du refinancement Principaux v hicules de refinancement tude de cas programme de refinancement par titrisation RMBS not par Moody s e Externaliser et optimiser son patrimoine immobilier Logique et limite de l externalisation Organisation et acteur d une op ration d externalisation tude de cas d consolidation d actifs par Sale and Lease back Mesurer les risques e Mesurer les risques d une op ration immobili re Tests de sensibilit sur mod lisations ratios DSCR ICR et le TRI Mener une Due diligence d un projet immobilier tude de cas analyse de l tat locatif d un portefeuille d actifs logistiques e Mesurer les risques de la structure financi re Levier recherch dette senior junior et mezzanine Subordination et cash waterfall Qualit de la signature de l investisseur et ou de la soci t op rationnelle Contraintes de distribution du financement club deal syndication et titrisation Analyse des agences de notation p
302. s in tervenants et de ressources externes compl mentaires Les candidats auront galement acc s notre pla teforme internet pour visualiser les vid os des cours 16 Le CFA est la certification la plus renomm e aupr s des professionnels en banque d investissement R ussir chacun de ses trois niveaux est exigeant et implique un travail important Par exemple moins de 40 des candidats dans le monde ont r ussi passer le niveau 1 du CFA la session de juin 2012 Pour maximiser vos chances de r ussite nous avons con u Un cursus en modules de trois heures dispens par des sp cialistes aupr s d un groupe r duit de candidats 18 modules de 3 heures Mock exam e Compl ment de cours distance Base de questions d entra nement Supports ad hoc e Flexibilit dans votre emploi du temps e Intervenants eux m mes CFA e Groupe restreint e Suivi individualis Calendrier pr parez l examen de juin ou de d cembre Nous proposons deux cycles par semestre sur Paris janvier mai et ao t novembre Un cycle a lieu le samedi matin 9h30 12h30 et l autre le mercredi soir 18h 21h enregistr s Le module Openmeeting permettra aux candidats d assister en direct aux cours auxquels ils ne peuvent se rendre Les candidats b n ficieront par ailleurs d une base de 6 400 questions d entra nement pour le Level 1et 3600 pour le Level 2 toutes cr es par Allen Ressources Elle leur permettra de s entra n
303. s instruments financiers islamiques m canismes utilisation et structure du march e Les instruments participatifs Mudaraba Mudaraba 2 tiers Musharaka e Les instruments de financement Murabaha ljara Salam Istisna a e Les march s de capitaux islamiques et les op rations de couverture hedging L accord cadre Tahawwut ISDA IIFM Swaps de taux b n ficiaires et swaps de devises Wa ad Le trading action e Les produits structur s et de tr sorerie conformes la Sharia Constant Portfolio Protection Insurance CPPI conforme la Sharia Le Commodity Murabaha Wakala e Le financement du commerce international trade financing Les Sukuks un instrument de dette en pleine expansion e Gestion d actifs et Islamic Securities Services Les fonds islamiques fonds d actions fonds immobiliers hedge funds et private equity tude de cas analyse d un prospectus d un fonds d actions compatible la Sharia barchen fr Fondamentaux de la finance islamique Principes et r alit des produits de la finance islamique e M thodes de filtrages pour la s lection des titres et techniques de r plication de la vente d couvert conforme la Sharia tude de cas d monstration d un outil de screening qualitatif et quantitatif e Islamic Securities et Fund Servicing Les principaux acteurs mondiaux Les services titres conformes la Sharia financement conservation compensation agent de transf
304. s plus de compensation centralis e des op rations Approche de la comptabilisation e Des op rations et des flux de tr sorerie e Bilan compte de r sultat et hors bilan La collat ralisation Risque op rationnel et points de vigilance Objectifs e Ma triser l ensemble des op rations de gestion de flux et de stock e Comprendre les relations avec le Front Office ainsi que la comptabilit e Rep rer les op rations sensibles et identifier les points de vigilance Niveau Ma trise Intervenants Patrice Berger Tanguy Loreau Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 13 et 14 juin 2013 Session 2 16 et 17 d cembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Techniques Comptables TCO88 Programme Structure et articulation des tats financiers e Histoire de la normalisation comptable en Europe e Le cadre conceptuel des normes internationales principes et objectifs e Le contexte r glementaire fran ais R gles g n rales Dispositifs sp cifiques e Les enjeux de la reddition des comptes Structure des tats financiers L inscription au bilan et au compte de r sultat La question de l valuation e Une illustration des principaux
305. s r sultats obtenus e Comparaison objectifs et r alisations laboration du syst me d information de gestion Appui la recherche de la performance vers le contr le de gestion strat gique e Les liens du contr le de gestion avec les autres directions de la banque e Organisation du contr le de gestion d un r seau national tude de cas tude d un syst me de contr le de gestion d une banque de r seau de taille majeure barchen fr Le contr le de gestion bancaire Enjeux et pratiques pour la banque La mesure de la rentabilit e PNB analytique commissions et marges n cessit de Fixer les conventions d adossement de chacune des cat gories d emplois et de ressources D finir des taux de cession interne Le probl me de la mesure du float e PNB des agences et des centres de responsabilit e PNB des produits et des clients e L affectation des charges Architecture g n rale de traitement des charges en comptabilit de gestion Probl matique d affectation des co ts commerciaux Transfert des charges vers les centres de responsabilit et calcul des co ts des op rations e L accompagnement de la tarification tude de cas co ts pertinents pour la prise de d cision Pr vision et allocation des fonds propres La pr vision tude de cas exemple de syst me d information de gestion e L allocation des fonds propres les objectifs les m thodes et les impacts sur la gestion banca
306. sactivant TP Excel terme d sactivant ABF e Strat gies d investissement Dual currency note Dual digital note TP Excel dual currency note Range d p t Range accrual Objectifs e Ma triser la gestion en sensibilit d un portefeuille d options vanilles e Ma triser les exotiques de 1 g n ration e Savoir structurer des produits de couvertrure de risque et d investissement Niveau Ma trise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 et 31 mai 2013 Session 2 14 et 15 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produitts Financiers Commodities PRO36 Programme Introduction le r le des mati res premi res dans l conomie mondiale et dans un portefeuille d investissment Les mati res premi res e Qu est ce qu une mati re premi re e Quelles sont les principales mati res premi res e Production et utilisations des mati res premi res e Les march s physiques n goce transports contrats et financement tude de cas le p riple d un baril de brut russe autour du monde Les march s cl s les march s de l nergie e R alit physique des principaux sous jacents P trole
307. scription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 175 Vendre Communiquer VEC145 Programme Qui sont les jeunes de la g n ration Y e Qu est ce qu une g n ration e En quoi la g n ration Y est elle diff rente de la g n ration X et des pr c dentes e G n rations c te c te un d fit pour les banques Se faire reconna tre par Y e Identifier les diff rentes typologies de Y e Et si Y tait avant tout un Consomm Acteur e Ce que Y attend d un manager La motivation et l implication selon Y e Comment donner du sens au travail la WHY g n ration e Savoir proposer un travail challenging pour susciter l implication e Fixer un cadre clair ancrer les r gles dans le concret tout en faisant le lien avec les valeurs de Y e Appr hender une nouvelle posture manag riale 176 G rer le conflit avec Y e Les diff rentes typologies de conflit e Les conflits les plus fr quents et leur mode de r solution e Concilier les diff rences X Y La d l gation e Y et la d l gation e D velopper et encadrer son autonomie e Vers un nouveau mode de contr le sans ing rence e Quand Y manage e Le r le du manager selon Y e Les relations du manager Y et de son nH e Quand Y manage ses a n s Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y Vers une nouvelle posture manag riale Objectifs e Comprendre comment fid lise
308. ses et sensibilit des r sultats TP Excel Analyser et g rer le risque global de taux Pilotage et outils ALM e Les indicateurs de risques e Les outils de pr vision e La gestion dynamique du bilan e Taux de cession interne calculs et limites du mod le Objectifs e Ma triser les diff rentes activit s de la banque et leurs impacts sur son bilan e Conna tre les enjeux de l ALM et les risques auxquels la banque fait face e Comprendre travers des exercices sur Excel les m thodes et outils pour mesurer et g rer les risques de taux et de liquidit Niveau Ma trise Intervenant Dragan Gusa Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 20 et 21 juin 2013 Session 2 14 et 15 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 83 Risk Management ALM Programme Introduction aux mod les actuariels e Les diff rents types de mod les e Les param tres des mod les e Leurs utilisations TP Excel calcul de la rentabilit et de la valeur d un portefeuille d assurance La gestion ALM dans une compagnie d assurance e La probl matique et les origines de l ALM en assurance e L inventaire des risques du passif e La mise en place d une gestion ALM
309. sion 1 28 mai 2013 Session 2 26 novembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Juridique JUR71 Programme Pr sentation du cadre r glementaire applicable aux CDS en droit fran ais e Op ration de cr dit e Op ration d assurance e Qui peut conclure des CDS et quelles conditions e Un instrument financier terme La documentation des CDS en ISDA e Pr sentation g n rale de l architecture de la documentation contractuelle entre les parties tude de cas tude sp cifique des d finitions les plus importantes e Les v nements de cr dit e Les modalit s de d nouement des op rations barchen fr Approche juridique des Credit Default Swaps Documenter et appr cier le risque de documentation Les volutions r centes de la documentation Big Bang et Small Bang Protocol e Credit Derivatives Determinations Committees e M canisme d ench re publique e Small Bang et restructuration en Europe Objectifs e Comprendre les caract ristiques juridiques essentielles d un CDS e Appr hender les points cl s de la documentation e Comprendre les modifications introduites par les Big Bang et Small Bang protocols Niveau Ma trise Intervenant Cl
310. sssssssssssesrssssreresseresseses 158 Les fondamentaux du financement de projets 159 Fondamentaux du Private Equity 160 Op rations de capital investissement 161 Mener une Due Diligence en Private Equity 162 Financement par LBO en Private Equity 163 Management Package et partage de valeurs 164 Gestion des Organisations Gestion de projets M thodes l mentaires de gestion de projet G rer les projets d optimisation de processus Les cl s de la gestion de projets Lean Six Sigma Niveau Tres 167 Les cl s de la gestion de projets Lean SIX Sigma INIVeAU 2er 168 Syst mes d information Infrastructures de place 169 Cycle de vie des instruments financiers 170 Le syst me d information des march s de capitaux 171 Programmer en VBA 172 Vendre Communiquer S exprimer en public 173 Interview Oscar Relier 174 Manager ses collaborateurs 175 Int grez et managez vos collaborateurs d la g n ration Vsennenanenniiienane 176 Interview Harold Richardson s sssssssssssssssressrsssesss 177 Pr parer et animer une formation avec succ s 178 Comprendre la vente Fa tes la conqu te de nouveaux capitaux et fa tes Vous recommander Interview J r me Grajezyk tre plus efficace pour atteindre vos objectifs 182 Animer son quipe au quotidien 183 Techniques commerciales avanc es s s ssssssssssssse0s0 184 Bulletin d inscription 5 500
311. st es pour les cross currency swaps TP Excel d application OIS swaps e Principe et construction de courbe Utilisation comme courbe de discount TP Excel d application Objectifs e Comprendre l volution des conditions de march et son implication dans les param tres de pricing des swaps e Comprendre l utilisation des swaps OS cross currency basis swaps et tenor basis swaps e Ma triser la valorisation de d riv s avec courbes de projections et de discount multiples Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 10 et 11 juin 2013 Session 2 09 et 10 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les produits d riv s Auparavant Patrice a pass 10 ans sur les d riv s de taux successivement sur les produits structu r s les swaps vanille puis responsable des options de taux et de l inflation au sein de Santander Global Markets Londres Patrice anime les s minaires Credit Valuation Adjustment Construction de courbes swaps en environnement post crise G rer un book de Swaps Produits index s sur inflation D r
312. st de r pondre aux besoins des clients institutionnels entreprises et private banking en investissements structur s Il vous fera b n ficier de sa capacit expliquer simplement les principes le m canisme et les risques de ces produits Tanguy Loreau Tanguy est responsable de la gestion Back Office de tous les pro duits d riv s de tr sorerie et de change pour Natixis Son exp rience de plus de 15 ans lui permet de vous faire profiter de son recul et des cas r els dont il a pu t moigner Laurence Loubi res Laurence dipl m e de l ESSEC est analyste en placements thi ques dans une soci t de gestion Bas e Toronto au Canada et en lien avec les quipes de Paris et de New York elle analyse les per formances d entreprises europ ennes et nord am ricaines selon des crit res financiers sociaux environnementaux et de gouver nance Elle participe des coalitions internationales d investisseurs qui cherchent par le dialogue et le vote en assembl e g n rale am liorer la prise en compte par les entreprises des enjeux thiques et de d veloppement durable li s leur activit Elle a particip la r daction de l ouvrage Notre mode de vie est il durable dit par Justice et Paix France Karthala Paris 2006 Benjamin Manivit Benjamin est sp cialis en conformit et contr le permanent Fort de plus de 15 ans d exp rience sur ces domaines en banque de d tail banque priv e co
313. stion e Reporting et ratio r glementaire e Indicateurs de performance et de risque e Traitement des options Objectifs e Ma triser les m thodes de couverture de portefeuille par les produits d riv s e Utiliser les d riv s pour am liorer ses performances en gestion des risques e Comprendre le fonctionnement des structur s Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 27 et 28 mai 2013 Session 2 03 et 04 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 145 Asset Management AMG117 Programme Investissement responsable une gestion en croissance continue Principe de l ISR analyse extra financi re et process de gestion Donn es cl s Historique volumes et tendances une industrie en croissance continue R partition des client les qui investit ISR aujourd hui e Principaux acteurs Monde Europe France Principaux processus de gestion Profil des quipes de gestion Les gestions ISR Approches de gestion Selon les zones g ographiques Selon les types d acteurs Autres e Les diff rents types de gestion ISR Int gration ESG Best in class Partage FCP th matique E
314. stion de projets e Savoir choisir et utiliser les outils disponibles selon la probl matique et la maturit du projet e Maitriser la qualit les co ts et les d lais d un projet e Piloter les transformations et la conduite du changement Niveau Ma trise Intervenant Gweltaz Morvan Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 14 mai 2013 Session 2 20 septembre 2013 Tarif 840 EHT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 165 Gestion des Organisations Gestion de projets eTox K7 Programme Dans un environnement complexe une multitude de petites am liorations a plus d effets qu une remise en cause du syst me Les bases de l optimisation de processus e La notion de processus et les outils de base L approche par processus Le principe de chaine de valeur Le processus comme base de la performance op rationnelle La cartographie des processus diagrammes organigrammes ordonnancement et mod lisation Les d marches de traitement et de r solutions des probl mes Les apports du lean management e L am lioration de la performance et de la valeur ajout e La refonte de processus comment d velopper la fluidit la flexibilit et la fiabilit pour pr
315. sure de l application e Comment inspecter le processus de Risk Management Risk Management 2 gouvernance du risque D finition et pilotage d un syst me de Risk Management Contr ler l efficacit du dispositif e Proc dure d audit du dispositif e D cisions effectivement appliqu es e Les d cisions ad quates e Identifier et qualifier les dysfonctionnements Quelles actions correctives mener pour am liorer le dispositif de gestion du risque tudes de cas nombreux exemples chaque tape de la formation Analyse de cas connus de graves dysfonctionnements Analyse des circuits d informations montantes et descendantes Objectifs e Comprendre les r gles appliquer pour optimiser la prise de d cision e Appr cier la qualit du dispositif global de gestion des risques e Savoir auditer et pointer les faiblesses d un syst me de gestion des risques e Tirer partie de cas r els Soci t G n rale Kerviel CNCE etc pour mettre en valeur les aspects concrets d un dispositif de ma trise des risques Niveau Expertise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 24 juin 2013 Session 2 02 d cembre 2013 Tarif 990 E HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le n
316. t pour compte de tiers et pour compte propre Chiffres et actualit s des BFI Analyse d un bilan bancaire simplifi e Autorit s de tutelle Organisation des activit s li es aux march s e Front Office sales traders structureurs et analystes quantitatifs e Middle Office et Risk Management e Back Office et comptabilit e Audit inspection et d ontologie e Services informatiques tude de cas analyse de situations r centes de rogue trading et identification du risque op rationnel barchen fr Comprendre le fonctionnement d une BFI Quels r les quels produits quels risques 8 Le Financement Typologies des besoins en fonction des acteurs Les modes de financement e Pr t simple et structur e mission de titres de dette et de capital e La notion de risque de cr dit e R le de la banque syndication structuration et gestion de la dette Ing nierie financi re et conseil L ing nierie financi re e La titrisation d finition et pratique tude de cas exemple d op ration e La structuration en liaison avec les march s d finition d un produit structur tude de cas tude du processus de titrisation La titrisation diss mine t elle les risques Banquier conseil d finition et activit s La BFI aujourd hui e Chiffres et acteurs e D veloppement des produits e Organisation des activit s e Int gration de la BFI dans une banque universelle e Risques et cadre r glementair
317. t amp Young Humanis Icade Informatique CDC Invivo KPMG Entrepirse LCH Clearnet Novamonde Immobilier Nyse Euronext PricewaterhouseCoopers RSI Singer amp Hamilton Six Telekurs Sofiproteol Ce catalogue est imprim sur du papier issu de for ts bien g r es de source contr l e et de bois ou fibres recycl s Conception www marie graphiste com Stairgo Tsenn Unibail Management Vveris Reim SSII Acerthia Adneom Alcyane Alten Sir Altran SI AMD Consulting AS Astek Aubay Axiem Axones Bi Consulting BK Consulting Blue Consulting Capsi Conseil CFI Consulting Clareen Cognitis France Degetel Group EID Finsys Groupe onePoint H lice HTI LR S I Consulting JEMS Group Key Consulting Logica Maltem MargOconseil MWA Neosoft NET2S Nexfi Ossia Conseil Phirst Vanilla Quanteam Segula Informatique Siltea Six Telekurs SmartCo SOAT Sofidy Solutec Solvensee SQLI Sterwen Consulting Team Trade Group Turaz Global Vivei coles Universit s Aftec Caen Aftec Rennes Alardine Bordeaux Ecole de Management Centre Europe Strasbourg CFA Descartes Ecole de Management L onard de Vinci EMLYON Business School ENSAE ENSAI ESC Toulouse ESCEM ESDES ESG ESGF Greta Top Finance AE Paris ESEG SEG Paris GR IAE Rennes MPI NSEEC Bordeaux NSEEC Paris PAG Business School UT Meaux Lyc e Gaston Berger Lyc e Les Huisselets Lyc e Maximilien Sorre Lyc
318. t 26 novembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Gestion des Organisations Syst mes d information eoJ Ki Programme La n gociation e March organis et march OTC e Les services li s la n gociation d instruments financiers R ception Transmission d Ordres RTO Courtage Gestion d un Syst me Multilat ral de N gociation e Les march s r glement s tude de cas NYSE Euronext e Les plateformes alternatives de n gociation e volutions impacts de la directive MIF et d veloppement du trading algorithmique La compensation e R le et fonctionnement d une chambre de compensation volutions la compensation des d riv s OTC EMIR Le R glement Livraison e R le des d positaires centraux et des teneurs de compte conservateurs e Le circuit d un ordre domestique de la n gociation au R glement Livraison barchen fr Infrastructures de place Syst me d information n gociation compensation et les syt mes de paiement Les syst mes de paiement interbancaires e D finitions paiements interbancaires syst me RTGS et monnaie centrale tude de cas Target 2 Les circuits internationaux e R le de SWIFT messagerie et servi
319. t au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 93 Compliance R glementation CPL66 Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF Acqu rir ma bonne m thode pour se pr parer efficacement Programme Objectifs Principe et logique de l examen Les outils disposition comment les utiliser e Comprendre en d tail les points Nombre de questions La base d entra nement de difficult de l examen Typologie des questions e Le livre R ussir l examen certifi AMF e Ma triser les meilleures strat gies Dur e de l examen e Les ressources documentaires connexes pour r ussir e Crit res de r ussite e Savoir s organiser et mettre L organisation n cessaire construire profit les outils disposition Les th mes abord s votre m thode Partie R glementaire tudes de cas entra nement sur questions e Partie Technique r elles Les parties les plus difficiles Niveau Acquisition tudes de cas approche des th mes par exemples de questions Intervenant Les cl s de succ s retour sur exp rience Eric Normand e Analyse statistique des strat gies des laur ats et des candidats malheureux Dur e 1 2 journ e Quels enseignements en tirer Participants max 8 En terme de travail En terme de priorit e Diagnostic O dois je produire peu beaucoup de travail Dates e Tactique Sessio
320. t indice iTraxx e Construction et utilisation e CDS annuit ou paiement up front e Protection en cas d v nement de cr dit e Sensibilit e Aspects juridiques Big Bang et Small Bang e Indice Itraxx tude de cas arbitrage de la base CDS Vs cash bond Comment construit on les produits structur s e Cas d un fonds formule avec strat gie optionnelle vanille e Structures Autocallables tude de cas construction d une option Contingent Premium Call Objectifs e Ma triser les principaux d riv s fermes et conditionnels vanille et exotiques e Appr hender en d tail asset swaps et CDS e Comprendre la construction des structur s Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 20 et 21 juin 2013 Session 2 25 et 26 novembre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produitts Financiers Multi sous jacent Programme Caract ristiques des Exchange Traded Funds Trackers D veloppement du march du Tracker Les acteurs metteurs et investisseurs e Les diff rentes gammes G ographique Les sous jacents actions taux mixte etc e Comparaison des ETF avec d autres instruments financ
321. t juridiques des principales Op rations Sur Titres e Obligations du teneur de compte conservateur Back Office Gestion Back Office barchen fr Gestion des Op rations Sur Titres Ma triser l ensemble des cat gories d Op rations Sur Titres Analyse de gestion Back Office d Op rations Sur Titres e Op rations sur le capital e Offres publiques e Coupons et remboursements e Op rations Sur Titres sur valeurs trang res sp cificit s de traitement Sources d erreur et impacts des erreurs de traitement tude de cas traitement d Op rations Sur Titres Quels risques Quels contr les privil gi s volution de la gestion des Op rations Sur Titres Objectifs e Comprendre la typologie des diff rentes Op rations Sur Titres e Ma triser leurs implications dans la gestion en Back Office e Conna tre les risques et points de contr le associ s Niveau Ma trise Intervenant Christian Viel Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 17 mai 2013 Session 2 20 septembre 2013 Tarif 840 EHT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 111 BAO83 R glement Livraison Ma triser toutes les tapes du clearing Programme Le Clearing comment a marche e D
322. tc Cumulant les approches r glementaires et op rationnelles ce s minaire peut servir clairer ces diff rents intervenants et apporter des r ponses aux diff rentes ques tions que peuvent se poser les repr sentants de ces diff rentes quipes Pour les plus petites structures bancaires il doit permettre d avoir une vision p riph rique de toutes les composan tes fondamentales qui doivent tre incorpor es dans le futur mod le interne de liquidit Pour les plus grands tablissements il doit permettre de conforter l approche retenue en l enrichissant d id es nouvelles barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme Comprendre et mesurer les risques de march e Introduction mesures ex post Vs ex ante Mesures ex post volatilit Tracking Error etc Risque notion ex ante Risque et mesure de performance Robustesse e Mod les de risque de march Markowitz et diversification Mod le de r gression droite de march Mod le multifactoriel de r gression Mesures de corr lation et matrices de variance covariance Mod le APT TP Excel calculs de volatilit syst matique et sp cifique e La Value at Risk Concept lois de probabilit Historique param trique Les limites et le back testing TP Excel Calcul distribution MC et VaR Fonction de r partition Maquette VaR Monte Carlo e Les Stress Tests Simulation et stress tests Comportemental et BS
323. ter et les erreurs viter e Quelles sont les techniques appliquer e Quelles sont les contreparties obtenir barchen fr Comprendre la vente Obtenez un accord gagnant gagnant sans marchandage Pr parez une n gociation en fonction de ces 5 situations e La pr paration constitue 50 80 de la r ussite e La d marche FFMO Forces Faiblesses Menaces Opportunit s e Quelles sont les limites ne pas d passer pour maintenir une relation quitable avec son client e Les contreparties obtenir rapatriez des capitaux fa tes souscrire de nouveaux produits et obtenez de nouvelles recommandations Ma trisez les techniques d affirmation de soi Comment dire non en pr servant la qualit de la relation Objectifs e Pr parez votre n gociation et vitez le marchandage posez les r gles du jeu e N gociez en pr servant vos marges entabilit p rennit et qualit e Int grez une strat gie d influence emportez l adh sion du client e Validez les termes de l accord et v rifiez son application dans les meilleurs d lais Niveau Ma trise Intervenant J r me Grajezyk Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 04 juillet 2013 Session 2 09 d cembre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen
324. tervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 mai 2013 Session 2 30 septembre et 1 octobre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 55 Produitts Financiers Cr dits Programme volutions du march e Origines du march e Mod le de Merton e D veloppement des structur s de cr dit e Environnement actuel origines de la crise 2007 2008 Asset swaps e Capturer le risque cr dit e Principes et param tres de valorisation e Montage d un asset swap Cr dit Default Swaps e Principe et flux e Cotation et Trade de CDS e Aspects juridiques exemple de confirmation ISDA e Risques associ s aux CDS Strat gies de couverture et de trading e Valorisation et sensibilit d un CDS tude de cas tudes de quelques v nements de cr dits Le cas des Credit Linked Notes 56 D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations Compr hension des m canismes et valorisation des d riv s de cr dit Itraxx et Itraxx tranch e D finitions e Strat gies d arbitrage et de couverture Impact d v nements de cr dit sur l indice e Pricing et cotation First to Default Baskets Comprendre la corr lation d instants de
325. tibles avec votre emploi du temps est d sormais possible B rchen a directement int gr dans sa plateforme de formation en ligne le module Openmeeting et form ses intervenants pour une utilisation optimale de cet outil Les avantages des modules distanciels Vous pouvez acc der aux modules distanciels directement de votre espace formation en ligne e Modules en 1h30 concis centr s sur l essentiel pour une efficacit augment e e Le midi soir ou en journ e flexibilit dans les horaires e Interaction vid o audio chat et entrainement sur questions d examen e Int gr dans votre plateforme B rchen simplicit et aucune installation requise Une gamme compl te La gamme de modules distanciels pour l examen certifi AMF couvre les l ments de la grille de connaissances sur lesquels les candidats ren contrent le plus de difficult Chaque module est propos au moins une fois par mois d couvrez le calendrier sur notre site internet 1 M thodologie module offert pour tous les apprenants Conna tre la logique de l examen certifi AMF et sa difficult Conna tre les facteurs cl s de succ s par analyse des pratiques des candidats Comprendre les principes d une pr paration r ussie et ma triser les outils disposition Ce module est d sormais int gr gratuitement pour tous les candidats barchen fr 2 Instances de r gulation Conna tre le r le des instances fran aises et europ
326. tif Passif des fonds et traitements administratifs souscriptions et rachats e Organisation informatique des Back Office e Le cheminement des op rations circuits et prise d ordres plateforme de routage projet d harmonisation et T2S e Traitement des Op rations Sur Titres e Nature des risques pr sents en Back Office Mesure analyse et surveillance de ces risques e Valorisation des Opcvm tude de cas sch mas de traitement Back Office d Opcvm Approche de la comptabilit pour Opcvm e Sp cificit s du plan comptable Opcvm e Normes internationales IFRS e Aspects fiscaux Le risque op rationnel en Back Office Opcvm e Implications concr tes e Principales anomalies e Contr le des op rations et d finition d un plan de contr le e Surveillance permanente et formalis e Objectifs e Comprendre les r les et missions d un Back Office Opcvm e Ma triser les diff rents modes de traitement Back Office des Opcvm e Appr hender le risque op rationnel sp cifique au traitement des Opcvm Niveau Ma trise Intervenant Robert Micha l Ablin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 mai 2013 Session 2 10 et 11 octobre 2013 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de
327. tions Gestion de projets G0137 Programme Les fondamentaux du LSS e Le LSS une philosophie plus qu une m thode e Lean Six Sigma et performance op rationnelle Une approche par processus Les objectifs du LSS e La satisfaction clients e Un niveau de qualit optimal le z ro d faut ou presque e La chasse aux pertes e L efficacit op rationnelle Les 5 tapes cl s de la gestion de projet Lean Six Sigma le DMAIC e Phase Define cadrer le projet et augmenter ses chances de succ s tude de cas r daction d un mandat de projet e Phase Measure d finir la base de r f rence et fournir les donn es pour l analyse tude de cas construction d un FIPOC e Phase Analyse trouver les causes fondamentales tude de cas focus sur les techniques de recherche de solutions e Phase Improve trouver mettre en place et valider les solutions tude de cas focus sur les outils de prise de d cision e Phase Control ancrer les solutions dans l organisation barchen fr Outils et livrables d un projet LSS tude de cas Les facteurs cl s de succ s de la gestion de projets LSS L identification des attentes du client sponsor commanditaire e La constitution de l quipe projets le management des hommes et des comp tences L optimisation des co ts et des d lais par la valeur acquise e La communication interne et externe du management visuel au
328. tions ne n cessite rien de plus que la connaissance de l ad dition et de la multiplication Bref avec la culture math matique de base on s en sort sans pro bl me C t financier il est bien s r pr f rable d avoir d j une vague id e de ce qu est un taux d int r t une obligation un swap mais on s en sort galement sans L utilisation d Excel semble centrale dans votre s minaire vous confirmez II faut ma triser ce logiciel pour suivre la formation Effectivement de nombreux travaux pratiques seront r alis s sur Excel tout au long de la for mation Ils sont mon sens indispensables pour bien s approprier les concepts N anmoins aucu ne connaissance approfondie du logiciel n est n cessaire J irais m me plus loin ces exercices pratiques seront l occasion pour certains de s ini tier l utilisation d Excel et pour d autres de se perfectionner Par ailleurs pour gagner du temps un pricer Ex cel pr t l emploi sera utilis Les participants repartent avec videmment Ce s minaire est tr s loign de la complexit de vos autres formations sur les options et les structur s vous ne vous ennuyez pas Mes s minaires sur les options et les structur s se situent de toute fa on eux aussi un niveau technique moins lev math matiquement que celui que l on pratique lorsque l on est analyste quantitatif sur les produits exotiques Quel que soit le niveau du s minaire ma motivat
329. tivit profes sionnelle importante et ou soutenue galement il est essentiel de cibler ses clients strat giques selon des crit res que nous identifierons ensem ble pour optimiser la possibilit d tre mis en rela tion avec des prospects de qualit Quel est l objectif de votre formation Gagner L objectif est de faire gagner vos clients pour que chaque conseiller ait plaisir et besoin de gagner pour soi et pour son tablissement L objectif de la formation est d alimenter ce cer cle vertueux qui doit tre la forme de toutes les relations entre un tablissement bancaire et fi nancier ses collaborateurs et ses clients Quelles m thodes p dagogiques utilisez vous Il s agit de s entra nement intensivement Les participants sont invit s jouer alternativement les r les de banquiers et de clients qu ils ont cibl s avant la formation Ma p dagogie est de proposer sans imposer des phrases et postures simples et efficaces Il est essentiel que chacun puisse se sentir l aise selon sa personnalit et le style de ses clients Car ce qui est vrai avec un jeune m decin de Lille doit tre adapt pour un chef d entreprise de Lyon Il ne s agit pas d tre parfait ou st r otyp Il s agit de g n rer chez nos clients le plaisir de nous recommander r guli rement Puis ils se r partissent en atelier de 2 personnes Ils s entra nent intensivement pour acqu rir une ma trise et une forte aisance l gard
330. tobre 2013 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 37 Produitts Financiers Multi sous jacent 38 PRO16 Programme Le contexte de CVA e Contraintes r glementaires e Gestion du risque de contrepartie e Implication de la CVA dans le pricing de produits de march Risque de contrepartie e Expositions probabilit s de d fault Recovery et LGD e Environnement r glementaire Quantifier l exposition de cr dit e M thodes de calcul applications e L impact du netting e Effets de portefeuille D riv s de cr dit e CDS introduction pricing et CDS basis e Estimation des probabilit s de d fault e Produits sur indice et structur s de cr dit e Wrong way risk Credit Valuation Adjustment valuation et couverture du risque de contrepartie CVA e Principe et calcul e Effets de portefeuille e CVA bilat rale et DVA e CVA et wrong way risk Couverture du risque de contrepartie e Composantes du risque e Couverture statique CDS et CCDS e Couverture dynamique e Couverture du DVA e Cross terms et wrong way risks Chaque point du programme est illustr par un TP Excel Objectifs e Savoir quantifier le risque de contrepartie appliqu aux transactions de march
331. tre ne l est e Les normes comptables v hiculent elles des options thiques tude de cas Crise financi re un probl me d thique ou de r glementation Sp culation sur les mati res premi res un probl me thique et finance Pratique thique e L thique d une banque repose t elle sur l thique des collaborateurs e Peut on promulguer et contraindre une thique d entreprise e L thique se mesure t elle Rating AAA en thique e En quoi un quant trader commercial dispose d une marge de man uvre au quotidien Objectifs e Aborder la question de l thique sous ces diff rents angles e Analyser la compatibilit de l thique et de la finance e Discuter d une mise en pratique individuelle pour une thique au quotidien Niveau Carte Blanche Intervenant Ga l Giraud Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 21 mai 2013 Session 2 17 septembre 2013 Tarif 1190 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Environnement Financier AMAP Programme Les fondements de la finance islamique e Interdiction de l int r t Riba e Interdiction du Gharar e Les autres formes d interdictions Le
332. tribution des risques La pratique de l allocation en France e Le choix des supports financiers e Pour les investisseurs institutionnels e La dimension psychologique e Pour les clients particuliers TP Excel exemples d application TP Excel exemples d application En partenariat avec Advanced Fund Analysis 148 Objectifs e Ma triser les diff rentes approches et conceptions e Comprendre la dimension active de l allocation strat gique e Analyser les approches quantitatives et bay sienne de l allocation d actifs strat gique Niveau Expertise Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 08 et O9 juillet 2013 Session 2 07 et 08 novembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG120 Programme Les principes e La hi rarchie des performances e La volatilit e La diversification Les pr visions e Les actifs non financiers Immobilier Mati res premi res skant e Macro conomique Cycles Croissance Courbe des taux e Micro conomique Actualisation des r sultats Rotation sectorielle Autres Volatilit Assurance de portefeuille TP Excel exemples d application barc
333. trimoniale e Approche financi re Optimiser le couple Risque Rentabilit Types de gestion Revenus compl mentaires Approche patrimoniale Transmission Valorisation Cession Approche fiscale D fiscalisation et fonctionnement de l imp t Imp t sur le Revenu et Imp t sur la Fortune dition IFU et relev ISF Investissement d fiscalisant FCPI FIP etc D fiscalisation immobili re Fiscalit des valeurs mobili res 140 Comprendre la Gestion Priv e Ing nierie patrimoniale et conseil en investissement e Approche juridique Principes et enjeux du droit de la famille Les cas particuliers incapacit montages etc tude de cas entrepreneur pr parant la cession de sa soci t La gestion sous mandat optimiser le portefeuille de votre client e Offre produits SICAV Opcvm PEA et Assurance vie Titres de capital et de cr ances e Diversification du portefeuille e L assurance de portefeuille TP Excel construction d un portefeuille en fonction de diff rents profils d investisseur La r mun ration des gestions priv es e Frais de gestion e Services payants Objectifs e Conna tre tous les acteurs impliqu s dans la Gestion Priv e et leurs r les e Comprendre les principales techniques d ing nierie patrimoniale e Ma triser les supports d investissement et les principes de gestion sous mandat Niveau Acquisition Intervenant Gilles Benzaken Dur e 2 j
334. truction du plan d action du budget du planning du plan de communication et les livrables du projet tude de cas laboration et valuation de plusieurs strat gies de d ploiement e Le pilotage du changement La transformation des pratiques individuelles et collectives Les plans de formation et de sensibilisation Le contournement des situations de blocage L utilisation de sites o de projets pilotes La validation des solutions mises en place et la valorisation des r sultats atteints La p rennisation des innovations dans l organisation et l am lioration continue Objectifs e Conna tre les outils et les d marches d optimisation de processus e Pouvoir mod liser les processus m tier identifier les dysfonctionnements les gisements de productivit 0 e Savoir choisir et utiliser les outils disponibles selon la probl matique et la maturit de l organisation e Maitriser la qualit les co ts et les d lais d un processus Niveau Expertise Intervenant Gweltaz Morvan Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 16 et 17 mai 2013 Session 2 16 et 17 septembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Gestion des Organisa
335. ts ce qui est atteint ou non les causes de r ussite ou de difficult s puis valider ou corriger les faits nonc s e Annoncer au collaborateur vos d cisions puis convenir d un plan de suivi Conduire un entretien pour g rer une difficult ou un conflit e Les situations d licates que peut rencontrer un manager La non atteinte d un objectif Des comportements individuels incompatibles dans une quipe L annonce un collaborateur d un changement d activit ou de fonction L annonce d un refus refus d une demande d augmentation et refus d une candidature une fonction barchen fr Animer son quipe au quotidien Entretiens de r gulation de suivi et gestion des difficult s e La m thodologie d entretien Savoir recueillir des informations factuelles avant l entretien pour se pr parer Savoir questionner pour comprendre le point de vue du collaborateur tre capable d annoncer ses d cisions en tant cr dible et les actions engager en faisant adh rer Objectifs e Comprendre les techniques pour g rer une difficult ou un conflit e Acqu rir une m thodologie pour r ussir vos entretiens e Savoir annoncer vos d cisions aux collaborateurs Niveau Expertise Intervenant Philippe Dean Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 O5 juillet 2013 Session 2 10 d cembre 2013 Tarif 990 E HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise
336. u 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme D finition et r glementation propre au risque op rationnel e Typologie du risque op rationnel tude de cas r els Traduction concr te des facteurs de risque Exemples choisis dans les cat gories de B le 2 e Analyse causes et cons quences tude de cas autopsie de pertes li es au risque op rationnel partir d exemples r els e Classement des cas en fonction de la typologie Processus Personnes Syst mes v nements ext rieurs barchen fr Mesure et gestion du risque op rationnel Comprendre et g rer le risque op rationnel Le cercle vertueux de la gestion des risques e L organisation du dispositif e R le et responsabilit des managers du risque op rationnel e L approche quantitative e Mise en place d une collecte des pertes Pourquoi Comment e L approche qualitative e Cartographier les risques l approche processus e Reporting et lien avec le plan d action d am lioration du Contr le Interne tude de cas Analyse de cas r els de risques op rationnels Quelles actions auraient pu viter les pertes Quel reporting produire Objectifs e Appr hender l importance du risque op rationnel en
337. u 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme Principaux aspects du pilotage e Identifier les facteurs de risque Se doter des moyens de rassembler et mettre en forme les informations n cessaires et suffisantes e Mesurer et assurer le suivi et le contr le de la liquidit e Communiquer en interne et en externe e Mener les actions correctrices notion de plan d urgence et de cellule de crise Liquidit Long Terme Liquidit Court Terme e Risques inh rents chacun des deux aspects e Coh rence entre pilotage du LT et du CT Rappel du cadre r glementaire e Historique R glement 88 01 et d claration 4005 Crise s de liquidit depuis 2007 tude de cas analyse de graphiques de param tres de march e Arr t du 5 mai 2009 Mod le standard tude de cas analyse de l incidence de diff rentes op rations sur le mod le de liquidit standard Mod le interne Approche Comit de B le Liquidity Coverage Ratio Net Stable Funding Ratio Approche r glementaire de la liquidit e Choisir son mod le e Comment s organiser organisation interne quipes d di es outils et technologies m thodologies et proc dures e Int gration des processus dans le fonctionnement de la Banque barchen fr Piloter la liquidit d un tablissement de
338. u quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA96 Programme Bien analyser les tats financiers e Bilan compte de r sultat annexes et rapports e Tableau de flux et tableau de financement Engagements hors bilan D finir les postes sensibles et r aliser les retraitements e Focus sur les amortissements provisions charges exceptionnelles stocks etc e Retraiter les sur valeurs amortissements d rogatoires et le hors bilan e Quelles dettes long moyen et court terme L activit est elle profitable e Composition et volution du chiffre d affaires de la marge et de la valeur ajout e e Quelles peuvent tre les causes de perte de profitabilit e D finir l exc dent financier CAF MBA EBITDA et la profitabilit La soci t est elle durable e Capitaux propres endettement viter les pi ges de l information comptable e Reconstituer le tableau de flux Quelle dynamique entre les flux d activit et les flux d investissement ETE cash flow op rationnel et flux de tr sorerie disponible e Passer au crible la politique financi re et la capacit de remboursement des emprunts barchen fr Introduction pratique l analyse financi re Savoir analyser bilan et compte de r sultat d une entreprise Rep rer les signes de d gradation et techniques de window dressing e Les principales techniques de window dressing permettant d am liorer artificiellement la prof
339. u au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Environnement Financier ENV07 Programme Le cheminement de l ordre e Parcours ex cution compensation et R glement Livraison R les du Broker Compensateur D positaire EC tude de cas quels cheminements possibles pour un ordre cash equity aujourd hui Directive MIF notions essentielles e Directive MIF 1 les principaux objectifs de sa mise en uvre e Les principales mesures Relation client cat gorisation et impact par cat gorie information et ad quation Lieux d ex cution fractionnement cr ation des SMN et internalisation syst matique Information pr post n gociation Obligation de Best Execution Selection tude de cas Les cheminements possibles pour un ordre cash equity selon une ex cution sur un MR SMN ou en internalisation Quelles diff rences Par rapport au client En termes de gt Communication gt Rentabilit gt Risque barchen fr R alit de l ex cution action en 2013 Comprendre tous les impacts de MIF et pr parer MIF2 Les r sultats constat s e volution de l industrie depuis 2007 Nouveaux acteurs SMN mergence des alternatives dark pool et crossing networks Concentration des lieux d ex cution e Les
340. ud a travaill en Equity Research comme responsable du secteur Immobilier ainsi qu en Corporate Finance o il s est sp cialis en ing nierie boursi re II vous apporte sa connaissance de l analyse financi re et de ses applications Arnaud est galement ma tre de conf rences Sciences Po Paris Cl ment Saudo Cl ment est avocat au sein du cabinet Jones Day Paris Il inter vient dans la n gociation de conventions cadres d instruments fi nanciers terme notamment en FBF et en ISDA sur des op rations de d riv s de cr dit sur des op rations de pensions livr es et pr ts de titres et sur des couvertures de financement ou de titrisations et plus g n ralement en droit bancaire et financier sur les rela tions entre les prestataires de services d investissement et leurs clients Il intervient galement sur les questions de post march compensation des op rations par des chambres de compensations et enregistrement des positions par des r f rentiels centraux et sur les r gles gouvernant l organisation des tablissements bancai res ou financiers dans leurs activit s de march Emmanuel Schatz Emmanuel exerce sur les march s depuis plus de 20 ans a tra vaill comme trader sur les taux et changes Depuis plus 10 ans il est g rant de taux chez Natixis AM Emmanuel vous apporte sa ma trise d une large palette de produits et march s sur lesquels il est intervenu en trading ou gestion Sandrine St
341. uits d riv s dans les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite 133 Immobilier March de l immobilier r sidentiel t commercial em FFANCE sss5565sssssssssssssssssssessssss 134 Collecter l pargne immobili re aujourd hui 135 Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re 136 Les financements immobiliers structur s 137 Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs IMMODIIRES 2 548 s hsssissstsssee 138 Asset Management Comprendre les soci t s de gestion 139 Comprendre la Gestion Priv e 140 Techniques de gestion 141 Mesures de performance en gestion de POrtef EURE 142 Gestion ODIIQALAIF S rssssssrsnsnssssssss 143 Gestion alternative 144 Utiliser les produits d riv s en gestion 145 Comprendre l investissement responsable 146 D velopper une offre ISR 147 L allocation d actifs strat gique 148 L allocation d actifs tactique Gestion mon taire en pratique Multigestion l analyse et la s lection de fonds 151 Corporate Finance La nouvelle donne du financement en Europe 152 Financement des collectivit s territoriales Environnement et financement des tablissements sanitaires et m dico sociaux 154 Financement mezzanine et dette priv e 155 Structurer le financement d une acquisition Mid Cap nn anna 156 Interview Pierre de SUry ss 157 Les financements StrUCHUr S ssss
342. ultant Ancien responsable de la me sure de la qualit d ex cution pour TAG et pr c demment ancien adjoint du DG de GL Trade pour l Europe Continentale Pablo est un expert en ex cution consul ting sujet sur lequel il intervient r gu li rement et a publi plusieurs articles Agefi Les Echos Best Ex cution 28 R alit de l ex cution action en 2013 Comprendre tous les impacts de MIF let pr parer MIF2 B rchen La MIF a fait jaillir en quelques an n es une grande complexit dans le processus d ex cution comment une formation peut elle permettre d y voir clair Pablo Depuis la mise en uvre de la Directive MiF en 2007 nous avons assist une r volu tion dans le monde de l ex cution La r gle de concentration des ordres sur les bourses tra ditionnelles ayant t abolie de nombreuse plateformes alternatives d ex cution March s r glement s MTF SMN internalisateurs syst matiques dark pools crossing networks sont apparues laissant enfin le choix aux op rateurs Qui sont les nouveaux acteurs Comment vo lue la fragmentation de la liquidit au jour le jour Quel impact a la Best Execution sur les politiques d ex cutions des PSI Comment avoir une vision compl te des march s Mais est ce que a ne fait pas partie du m tier des op rateurs de ma triser cette complexit qui est destin ce s minaire Bien s r et nous ne faisons pas leur m tier leur place E
343. un d riv et un minimum sur la gestion d actifs En revanche pas d exigence par ticuli re sur l aspect quantitatif il ne s agit pas de passer la journ e faire des quations Vous avez le temps de r aliser des TP dans la journ e Comme je le disais je garde une approche op rationnelle tout au long de la formation et j in t gre en effet un TP sur Excel pour appr hender l optimisation de portefeuille l aide de la d ter mination de la fronti re efficiente c est incon tournable 41 Produitts Financiers Actions PRO18 Programme Organisation du march des actions e Organisation et acteurs des march s actions e Fonctionnement des march s actions e Les diff rents ordres de bourse e Les indices actions composition m thodes de calcul avantages et inconv nients e Produits des march s actions Op rations Sur Titres e Introduction en bourse e D tachement des dividendes e Division du nominal split e Augmentations de capital e Rachats de titres OPA OPE et OPR 42 March s actions au quotidien Organisation produits et strat gies de gestion Types de gestion e Active e Indicielle e Styl e Alternative Analyse financi re e Interpr tation analyse et ratios Couverture de portefeuille action e Options e Futures Deux outils pour am liorer sa gestion action e L analyse technique e La finance comportementale Objectifs e Comprendre l organisation et le f
344. ur sans re cours sur maison m re La Due Diligence les documents collationner e Les baux et l tat locatif e Le rapport de valorisation tude de cas valorisation de centres commerciaux en Europe du Sud e Les l ments financiers sur l acqu reur si financement avec recours e Les l ments financiers et de march sur l exploitant gestionnaire tude de cas financement d un actif h telier e Les l ments sur la structure juridique et fiscale cross collateralisation et mutualisation des cash flows 138 Partie 2 analyse de la dette de son tranchage et de sa s curisation tude de cas financement d un portefeuille comportant plusieurs actifs cross collateralis s e Le mode d amortissement de la dette et les scenarii de sortie e La waterfall et ses diff rentes formes e Atelier sur les principales garanties recueillies et covenants non financiers e D briefing sur structure de s curisation et analyse de risque tude de cas acquisition d un immeuble de bureaux multi locataires Les principaux calculs utilis s e Rappel des notions de taux d int r t e Effet de levier et Loan to Value LTV DSCR ICR e TRI investisseur e Techniques de valorisation d un actif Approche par capitalisation Approche par actualisation des Cash Flow Approche par comparables L analyse de risques a partir des mod les de cash flow e Analyse des variables cl s de la mod lisation e Optimisation de l EBI
345. ures e Strat gies et probl mes de pr couverture e Risque de reset d finition et instruments de couverture 52 G rer un book de swaps Ma trise du trading d IRS d OIS et d assets swaps La dimension cr dit e Swaps OIS Overnight Index Swaps e Spread Euribor Eonia et implications pour la construction de courbe e Courbe des forwards et courbe de discount e Tenor basis swaps swaps de base e Gestion du compte cash Les asset swaps e Principe un pricing plus complexe qu il n y parait Probl me du taux de financement de P 100 e Par assets swaps e Proceeds asset swaps e Swap spread and Z spreads TP Excel Pricing par asset swaps et proceeds asset swaps Les swaps structur s e Les CMS Constant Maturity Swaps e Libor in arrears e Average libor swaps e Les swaps d inflation principe et applications Objectifs e Comprendre les m canismes de prix des IRS des OIS et des assets swaps et leurs sensibilit s e Ma triser les techniques de couverture du risque associ es ces produits e Comprendre le travail du trader dans sa gestion au quotidien de book d IR d OS et d assets swaps Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 13 et 14 juin 2013 Session 2 14 et 15 novembre 2013 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 4
346. utilisateurs finaux des syst mes d informations de la banque de financement et d inves tissement aussi bien que les contraintes et les atouts des outils informatiques Fran oise est galement la cr atrice et dirigeante du site internet www fimarkets com Antonin Chaix Antonin est un sp cialiste des d riv s de taux Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s complexes Il intervient galement l ENSAE au CNAM et l universit Paris VI Georges Chappotteau Georges a plus de 20 ans d exp rience bancaire Son expertise en risques op rationnels audit et contr le interne lui permet d inter venir en conseil ind pendant et en formation sur ces sujets depuis 2005 II est Ma tre de Conf rence associ l IAE de Paris et co auteur de Contr le interne bancaire objectif conformit Editea 2008 Alain Chassany Alain a une expertise de plus de 30 ans dans le domaine financier Depuis 1999 il est Responsable de l quipe Support Clients de BP2S Paris et en charge de la relation technico commerciale pour l ensem ble des clients institutionnels II vous fera partager son exp rience aussi bien que son expertise technique reconnue Fran ois Chauvet Fran ois est Pr sident Directeur G n ral d APTimum Conseil et Directeur G n ral D l gu en charge des Finances de Wealth Patrimoin
347. utilisations Construire et valoriser les principaux structur s Classer et comprendre les structur s du march e Les produits mono sous jacents base d options vanille ou d options barri re asiatiques callable etc e Les multi sous jacents paniers Best Of Worst Of et produits barri re Les produits sur fonds les index s les fonds coussin et CPPI TP Excel montages simples et complexes Swaps de performances obligations index es EMTN BMTN Swaps de type PEA Equity swaps Obligations convertibles et reverse convertibles Montage et valorisation des produits structur s e Dans les coulisses de la structuration e Quel est l objectif du structureur e La valeur ajout e de la structuration TP Excel vous tes un structureur Pricing de d riv s vanilles et de structur s mono sous jacents Produits base d options barri re asiatiques callables e Le pricing par arbre par BS et volatilit locale e Hedging calcul et analyse des grecques Objectifs e Comprendre la diversit des structur s actions e Analyser les m thodes de construction des structur s base de d riv s sur actions e Comprendre les param tres de prix et les m thodes de pricing de structur s simples et complexes Niveau Expertise Intervenants Mohamed Ait Ali St phane Lev Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 06 et O7 juin 2013 Session 2 21 et 22 octobre 2013
348. v s Aupa ravant Patrice a pass 10 ans sur les d riv s de taux successive ment sur les produits structur s les swaps vanille puis responsable des options de taux et de l inflation au sein de Santander Global Markets Londres Jean Philippe Roux Viola Jean Philippe assiste en tant que conseil financier les dirigeants d entreprise dans la n gociation et la structuration de leur investis sement dans le LBO de leur entreprise aux c t s des investisseurs financiers a galement exerc plusieurs ann es en tant qu avocat d affaires sp cialis dans les op rations de Management Package au sein du cabinet d avocats Mayer Brown Nicole Rueff Apr s un parcours de 25 ans dans la banque charg d affaires contr leur interne des risques financiers responsable du d parte ment Gestion Actif Passif responsable des Back et Middle Office march s financiers Nicole d veloppe une activit de conseil et formation au sein de Savoir Faire amp Cie Ses th mes d intervention incluent la mise en uvre des IFRS les probl matiques de pilotage et de reporting l accompagnement de projets financiers complexes diagnostics conomiques et financiers Elle enseigne galement dans ces domaines notamment l IAE de Paris et Dauphine Nicole est co auteure de Pratique du chiffre d affaires en IFRS paru en juin 2010 chez Dunod Editeur Arnaud Saint Clair En poste dans une banque d investissement ind pendante depuis 2005 Arna
349. v s OTC est en pleine volu tion avec l arriv e des CCP Est ce une r vo lution Les CCP pour d riv s OTC sont elles si r centes David C est plus une volution qu une r volu tion Elle a commenc il y a maintenant une dou zaine d ann es mais s est acc l r e brutalement par la pouss e r glementaire en Europe et aux USA avec Dodd Frank par exemple C est vrai que l une des principales cons quences est l obliga tion de passer par des CCP pour faire le clearing des d riv s OTC et que a constitue un boule versement Votre formation se propose de d tailler le fonctionnement des chambres de compen sation Rq CCP pour d riv s OTC Qui est concern par ce s minaire de deux jours Beaucoup de monde la fois les d cideurs dans la compensation OTC ceux qui seront impliqu s dans la cr ation et l impl mentation d un projet clearing en tant que membre direct d une CCP que client d un clearing broker mais aussi tous les op rationnels qui seront amen s a travailler au quotidien avec la CCP Bref toute la chaine post march des d riv s OTC est concern e Avec quelles connaissances va ressortir un par ticipant Quel est l objectif de la formation Au del du contexte r glementaire le partici pant comprendra la structure et les fonction nements possibles de la CCP Il abordera aussi l identification et la gestion des risques et bien s r la nature et des relations entre la CCP et ses membr
350. vice FONCTION neee anaE a TL FIXE nn nl Portables Rene barchen fr Responsable formation Mme Melle LM SEVI rm comm run mots Fonction T FIXE a en ncnee PORLADI S AS mme Univers choisi Environnement Financier Produits Financiers Math matiques Financi res Risk Management Compliance Juridique Back Office Techniques Comptables Analyse Immobilier Asset Management Corporate Finance Gestion des Organisations Vendre Communiquer Formation choisie Signature Conditions g n rales de vente 1 Une confirmation d inscription vous sera retourn e d s r ception de ce bulletin 2 Le nombre de participants est limit pour chaque s minaire 8 personnes maximum hors Cartes Blanches limit es 10 et les univers Math matiques Financi res et Vendre Communiquer limit s 6 Selon le nombre et le profil des participants inscrits B rchen se r serve le droit d adapter la formation pour r pondre au mieux aux besoins des participants 3 Pour toute annulation de moins de 15 jours avant le d but de la formation les frais d inscription seront enti rement dus Un report la prochaine session sera propos sous r serve de places disponibles 4 Tous nos prix sont affich s hors taxes et doivent tre major s selon le taux de TVA en vigueur Organisme
351. xclusions sectorielles et normatives Impact investing Engagement actionnarial tude de cas analyse de fonds ISR Type de gestion Sous jacents Client le vis e Performance 146 Comprendre l investissement responsable Acteurs produits et process Cadre r glementaire et normatif e volution des r glementations de l analyse financi re et du reporting des entreprises e Conventions et protocoles e Traites internationaux et principes des Nations Unies e Pertinence et degr d implication induit e Processus de d claration et de contr le tude de cas d cryptage d analyse extra financi res crit res pris en compte marge de man uvre et coh rence Enjeux sectoriels actuels et mergents quel avenir pour l ISR Objectifs e Comprendre la r alit du march ISR aujourd hui acteurs produits et clients e Ma triser le processus de gestion ISR e Comprendre les enjeux actuels et les orientations de l ISR Niveau Acquisition Intervenante Laurence Loubi res Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 17 juin 2013 Session 2 18 novembre 2013 Tarif 740 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG118 Programme Princ
352. y Cros Les diff rents types de gap e Les Moyennes Mobiles L le de renversement e Le retracement de Fibonacci Dur e 2 jours TP Excel d application i z de Bollinger Participants max 8 Le money management ACC e La mise en place de stops en p riode haussi re TP Excel d application construire et baissi re sa m thode personnelle d intervention Dates Les stops mentaux en fonction des march s de ses outils Session 1 03 et 04 juin 2013 Utilisation conjointe de plusieurs outils et de son exp rience Session 2 25 et 26 novembre 2013 techniques similarit et compl mentarit TP Excel d application et exercice Tarif 1680 HT comportemental Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 185 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr 127 Analyse ANA99 Programme Principe de rationalit remis en cause e Hypoth ses d anticipations rationnelles et d efficience des march s face la r alit e La finance comportementale hypoth ses et r sultats concrets tude de cas Comprendre la notion d irrationalit Exemples d arbitrages possibles Raisonnements individuels et investissement e Traitement biais de l information e Perception du risque et mauvaise diversification Emotional Bank Account Utiliser la finance comport

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