Comment les pays se battent pour attirer les grandes fortunes
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1. migration fiscale Pour venir en Suisse chacun de ces couples devrait renoncer toute composante de salaire Faute de quoi il ne pourrait b n ficier de l imp t forfait En plus son pays d origine ne manquerait pas de le requalifier comme contribuable commente Philippe Kenel encore plus rence internationale En fait transform e en une v ritable Cela admis il reste n anmoins clair que la vari t des moyens seuls les Etats Unis ont r comp tition qui attire des d optimisation fiscale est telle que des solutions encore plus avantageux solu le probl me avec la nu es de professionnels fis favorables ne sauraient tre exclues Les chiffres indiqu s sont donc Des pays m thode carr e qui caract calistes et avocats sp ciali plus des ordres de grandeur que des donn es absolues Surtout qu il rise parfois certaines de s s tablissements bancai peut subsister une part de retenues la source dans le pays d origine europ ens leurs interventions tous les res et soci t s de conseil gt sont encore plus int ressants que la Suisse Comparaison Par Jean Rapha l Fontannaz 88 N 226 BILAN EXEMPLE N 1 COUPLE ALLEMAND 2 ENFANTS M et Mme Deutsch 60 et 55 ans Hans 17 et Gr tchen 15 EN FRANCE Belgique A TT tt 2 AU LUXEMBOURG Maison Munich valeur 3000000 Reenu 27 500 N U ania A Fortune 10 000 000 i Revenu Salaire 500 000 S Suiss2. ficiaires nap prennent leur bonheur avant le d c s du donateur Perfide Albion Outre ses multiples avanta ges le syst me britannique du r sident non domicili ca che malgr tout un pi ge dans le concept de deemed domicile domicile perti nent Si quelqu un a t ISSUE 0E 193 505 Revenu Fortune TOTAL 463 400 C de r sident non domicili la Grande Bretagne offre d j un havre quelques grandes dans le smog britannique 94 N 226 BILAN AUX PAYS BAS fortunes helv tiques On dit ainsi que c est la solution adopt e par le patron de Logitech Daniel Borel ou par le financier et ancien conseiller d Etat tessinois Tito Tettamanti Les rumeurs les plus r centes accr ditent galement l id e qu une partie cons quente le de la fortune d Ernesto Bertarelli serait d sormais plac e sous une juridiction baignant gt r sident britannique sur dix sept des vingt derni res an n es fiscales il sera consi d r comme domicili au Royaume Uni sous l angle de l imp t sur les successions Et ce pour l ensemble de ses biens dans le monde entier pr vient Justine Markovitz Chausse trape suppl men taire il ne faut pas oublier que l ann e fiscale britanni que court du 6 avril d une ann e au 5 avril de la sui vante l extr me quinze ann es peuvent donc d j presque suffire pour risquer d tre consid r comme do mic
3. LA FAMILLE B TAVE EN GRANDE BRETAGNE Revenu Fortune TOTAL MANAGER mon argent le fisc allemand a les moyens l gaux de poursuivre ses contribuables exil s pendant dix ans En fonction du trait de double imposition pass entre les deux pays l Allemagne peut r clamer la diff rence par rapport au montant d imp t pay dans le nouveau lieu de r sidence Au final le total quivaut au bordereau factur dans le pays explique Martin Kraus Jusqu z ro imp t Avant d migrer les candi dats au d part devront appr cier les am nagements ap porter la structure de leurs avoirs En Suisse pour profi ter d un forfait les nouveaux UNE DANS LEUR PAYS 193 505 arrivants devront renoncer toute activit lucrative Pour tre consid r s comme r si dents luxembourgeois il leur faudra s y installer v ritable ment et donc certainement vendre la maison d habita tion dans le pays d origine ou la louer un tiers note Gerdy Roose Pour le directeur du d par tement fiscal de la Banque de Luxembourg si l migr n exerce pas d activit profes sionnelle il est possible de structurer ses avoirs de sorte que l imp t sur le revenu tombe z ro En outre au Luxembourg il ny a ni im p t sur la fortune ni droits de succession en ligne di recte Le statut britannique de r sident non domici gt EN ALLEMAGNE R
4. TOTAL 316 000 AU LUXEMBOURG Revenu 174 781 d pense ASREID Autre l ment crucial un ventuel exil doit tre pr c d d une r flexion sur sa succession Un th me que personne n aime aborder mais qui est pourtant incontournable pour assurer une transmission op timale du patrimoine L erreur de Boris Becker Ces premiers pas accomplis le d part de son pays d ori gine peut comporter encore quelques difficult s suppl mentaires L Allemagne et la France sont ainsi tr s pugna ces pour retenir leurs ci toyens Afin d tre labri du fisc il faut couper com pl tement les ponts m me EXEMPLE N 3 ENTREPRENEUR HOLLANDAIS 2 ENFANTS M et Mme Batave 62 et 60 ans jusqu au point de ne plus avoir un compte en Allema one conseille Martin Kraus avocat chez Taylor Wessing Munich Le tennisman Boris Becker en a fait la cuisante exp rience Pour avoir conserv des liens trop troits avec sa patrie il a subi un redresse ment fiscal de quelque 3 mil lions d euros et a t con damn deux ans de prison Certes avec sursis mais tout de m me C est une m sa venture que semble avoir vi t e Michael Schumacher Ap paremment mieux conseill le pilote automobile aujour d hui retrait a visiblement transf r ses centres d int r t et de vie en Suisse Car avec l imp t de d part Exit Tax IMP TS PAYER POUR
5. anes du port d Amsterdam que beaucoup de chanteurs et de S groupes de musique touchent leurs royalties via une holding n erlandaise Mais bien b plut t parce que ces structures ne montrent gu re de dent croquer la fortune 93 750 BILAN N 226 91 MANAGER mon argent Comment les pays se battent pour attirer les grandes fortunes li ne conna t pas de limita tion d activit professionnel le Gr ce lui le Royaume Uni peut devenir un pays z ro taxe pour les trangers note Ryan Myint associ chez Taylor Wessing Londres Il y a tout de m me quelques contraintes passer cent hui tante trois jours ou plus sur sol britannique pendant une ann e fiscale Ou une moyen ne sup rieure nonante Jours sur quatre ans A ces conditions le nou veau r sident ne paiera des imp ts que sur les seuls revenus et gains en capitaux r alis s en Grande Bretagne ou qu il y rapatrierait Une planification soigneuse pr a lable l immigration per met de structurer les ac Le forfait en Suisse une manne cons quente Selon une r cente tude de KPMG les personnes tax es au forfait en Suisse ont pay 92 millions de francs l Imp t f d ral direct IFD chiffres 2003 soit 1 3 des 7 2 milliards de francs dont s acquittaient les 3 6 millions d autres contribuables helv tiques En extrapolant de fa on arithm tique on peut estimer que les forfaits ont rapport entre 500 et 600 milli
6. n ont t officiellement pas d activit lucrative n tant qu actionnaires de soci t s de gestion b implant es offshore confirme Tobias Wehrli MANAGER mon argent Comment les pays se battent pour attirer les grandes fortunes tifs d tenus hors Grande Bre tagne de mani re que les fonds ramen s vers Londres constituent du capital pur ni revenu ni gain en capital et ne soient ainsi pas du tout impos s explique Justine Markovitz du cabinet Wi thers C est une ing nierie financi re dans laquelle nom bre d tablissements bancai res sont d sormais devenus tr s habiles Dans les exem ples pr sent s nous avons admis l hypoth se que les sa laires per us taient d origine britannique Mais si ce n tait pas le cas l imp t sur le revenu serait r duit z ro pr cise la juriste tablie Gen ve Sous certains as pects la Belgique peut gale ment offrir un asile int res EXEMPLE N 5 COUPLE SUISSE SANS ENFANTS M et Mme Helveticus 70 et 48 ans Pas d enfants Maison Gen ve valeur Hypoth que Fortune Revenu Salaire Int r ts Dividendes Gains en capital TOTAL des revenus Pr t acqu rir une maison jusqu 5 000 000 Pour l Helv te fortun l exil fiscal pr sente aussi des avantages cons quents Nous avons de plus en plus r guli rement des dossiers de Suisses qui veulent s expatrier pour raison d imp ts assurent de concert plusieu
7. MANAGER mon argent Comment les pays se battent pour MANAGER mon argent o attirer les grandes fortunes ep lt 5 E l LLI D Z lt W Z lt A L exil helv tique p de Johnny Hallyday a d fray la chronique Pourtant le chanteur aurait pu faire un choix a chasse aux grandes L fortunes est pratique ment devenue un sport en Europe Si la Suisse est fr quemment dans le collimateur des m dias apr s les d m nagements de c l brit s elle n est de loin pas seule dans cette comp tition Car mondiali sation oblige les r gimes fiscaux subissent d sormais aussi la loi de la concur titulaires d un passeport am ricain doivent s acquit ter d un imp t l Oncle Sam Peu importe o ils r sident sur la plan te Pour d autres Etats la su rench re ou la sous en ch re fiscale devient un enjeu financier important en positif ou en n gatif lire l encadr Une manne con s quente La d localisation des grandes fortunes s est Mode d emploi de notre valuation Les comparaisons fiscales internationales sont toujours extr mement d licates Dans les cas propos s les correspondants de Bilan rencontr s lors d un s minaire mis sur pied par l Association internationale des jeunes avocats AIJA devaient proposer la solution la plus avantageuse dans leur pays Parfois en restructurant la fortune et les revenus du candidat l
8. e Int r ts 200 000 rance e T Dividendes 300 000 EN BELGIQUE y EN SUISSE Gains en capital 500 000 Revenu 355 000 f Pour une comparaison exacte avec la Revenu TOTAL des revenus 1 500 000 Fortune ED une cr nnraahrot total A SRE Pr t acqu rir une maison jusqu 4 000 000 TOTAL 361 800 BEL 161 300 GB LUX 0 FORFAIT 160 000 Grande Bretagne IMP TS PAYER POUR LA FAMILLE DEUTSCH w x EN GRANDE BRETAGNE AUX PAYS BAS DANS LEUR PAYS Revenu Fortune TOTAL Revenu Fortune TOTAL 30 000 Fortune 195 505 372 000 ays Bas N EE aa PR Les chiffres parlent d eux m mes la ponction fiscale est extr mement lourde pour les Allemands qui r sident dans leur pays Jusqu un taux marginal de 42 La tentation peut tre grande de s expatrier Mais pour chapper l imp t il faut couper pratiquement tout lien avec la Heimat Si l on conserve un int r t conomique en Allemagne par exemple en gardant une propri t immobili re ou en d tenant une participation dans une soci t m me en la louant le fisc peut continuer de vous taxer pendant une p riode allant jusqu dix ans fait remarquer Martin Kraus avocat sp cialis chez TaylorWessing Munich ne pas n gliger non plus l imp t sur les S successions qui peut ascender jusqu 30 de la fortune se
9. et 32 ans John 4 et Mary 2 EN FRANCE Maison Londres valeur 10 000 000 Revenu 819 000 Revenu 176 626 Hypoth que 5 000 000 Fortune 494 470 Fortune 0 Fortune 25 000 000 TOTAL 1313470 TOTAL 176 626 Revenu Salaire 500 000 Int r ts 500 000 Dividendes 750 000 EN BELGIQUE SUISSE Gains en capital 1 250 000 Revenu 512500 f Pour une comparaison exacte avec la Revenu TOTAL des revenus 3 000 000 Fortune 0 paire il faut transformegle S AA Fortune dividende Cons quence imp t total BEL 312 000 LUX 0 Pr t acqu rir une maison jusqu 5 000 000 TOTAL 512 500 FORFAIT 187 500 Si Londres est un havre fiscalement attrayant pour les non Britanniques les autochtones sont soumis un traitement comparable aux pays lourde imposition Car ils sont consid r s comme r sidents et domicili s Avec ce statut ils sont impos s sur le revenu et sur les gains en capitaux r alis s partout dans le monde Le taux marginal monte jusqu 40 Idem pour les h ritages d taille Justine Markovitz du cabinet Withers 92 N 226 BILAN Gen ve En revanche rien ne les emp che d migrer Verbier Gen ve ou Zurich ont ainsi connu un afflux de g rants de fonds anglais qui pratiquent d sormais leur m tier a distance tout en b n ficiant d une imposition la d pense Motif ils
10. evenu 443 000 Fortune 15 000 TOTAL 458 000 AU LUXEMBOURG Revenu 176 626 Fortune 0 TOTAL 176 626 Maison Nancy valeur 5 000 000 Hypoth que 3 000 000 Fortune 322 1 0 Fortune 0 Fortune 22 000 000 TOTAL 174 781 Revenu Salaire 500 000 n Int r ts 40 000 REA yaa Dividendes 60 000 EN BELGIQUE EN SUISSE Gains en capital 100 000 Revenu 2 1 000 f Pour une comparaison exacte avec la Revenu TOTAL des revenus 700 000 E DE Suisse il faut transformer le salaire en E Pr t acqu rir une maison jusqu 3 000 000 TOTAL Ici encore les chiffres parlent tout seuls En 2004 la France a enregistr 568 d parts de personnes soumises l imp t sur les grandes fortunes ISF Ce nombre a augment 649 en 2005 Et il ne s agit que des cas officiellement r pertori s Tant qu ils sont actifs les chefs d entreprise ne sont pas frapp s par l ISF puisque les biens dits professionnels sont exon r s En revanche ils sont touch s de plein fouet au moment 90 N 226 BILAN 271 000 dividende Cons quence imp t total BEL 70 500 GB LUX 0 Gz ia o ils d cident de vendre leur entreprise rel ve J r me Barr avocat au cabinet Franklin Paris D j jusqu la cr ation du bouclier fiscal ils devaient supporter une imposition sur le revenu pouvant atteindre 51 imp
11. ili en Grande Bretagne C est sans doute avec ce genre de subtilit s qu Albion a gagn son qualificatif de perfide amp EN ALLEMAGN Revenu 1110 000 Fortune 60 000 TOTAL 1170000 E AU LUXEMBOURG Revenu 178 471 Fortune 0 TOTAL ANS LEUR PAYS Fortune 173 000
12. ons de francs aux collectivit s helv tiques sur les 46 milliards pay s par les personnes physiques la Conf d ration aux cantons et aux communes A l vidence ces montants sont loin d tre n gligeables et la Suisse jouit d une attractivit av r e le nombre de taxations au forfait a augment de 75 entre 2003 et 2006 Passant de 2394 personnes 4175 Selon l un des auteurs de l tude de KPMG les personnes tax es la d pense pr sentent un indice contributif comparable 2 des contribuables ordinaires disposant d un revenu imposable sup rieur 200 000 francs et qui paient 42 du total des imp ts encaiss s Ce r sultat est surprenant dans la mesure o dans le d bat public les personnes impos es forfait ne sont g n ralement pas consid r es comme des contribuables importants commente Patrick Burgy partenaire chez KMPG Le raisonnement est correct mais il occulte n anmoins le fait que ces r fugi s fiscaux paieraient encore nettement plus s ils devaient tre assujettis sur l ensemble de leurs revenus et de leur fortune IMP TS PAYER POUR LA FAMILLE AFBION fou AUX PAYS BAS Revenu 422 000 Fortune 0 TOTAL 422 000 EXEMPLE N 4 DANS LEUR PAYS X EN ALLEMAGNE Revenu 1 320 000 Fortune 135 000 TOTAL 1 455 000 l AU LUXEMBOURG Fortune 0 MANAGER DE FONDS BRITANNIQUE 2 ENFANTS M et Mme Albion 35
13. ra per u pendant les cing ans apr s le d part d Allemagne Idem si les h ritiers y r sident encore BILAN N 226 89 MANAGER mon argent Comment les pays se battent pour attirer les grandes fortunes Idem pour leur r tention du c t du pays d origine Pour illustrer les enjeux de la question Bilan a ima gin cinq cas de grandes fortunes qui vont voyager dans une demi douzaine de pays L impact de la d locali sation est aussi imm diat qu vident Avec un trio qui merge clairement en t te la Suisse le Luxembourg et la Grande Bretagne avec des carts qui sont relative ment t nus En am liorant la structure des gains les deux derniers pays peuvent faire bien mieux encore et m me aboutir une imposi tion nulle des revenus Mais attention une migration fiscale doit se pr parer tr s soigneuse EXEMPLE N 2 ENTREPRENEUR FRAN AIS 4 ENFANTS M et Mme Gaulois 65 et 51 ans Hubert 18 Nicole 16 William 12 In s 6 Sans domicile imposable C est un r ve que caressent beaucoup de r volt s contre le fisc ne plus tre tax nulle part Mais le cas du riche qui sillonne le monde sur son yacht tient plus du mythe que de la r alit rel ve Tobias Wehrli chef du Wealth Planning chez UBS Car un tel style de vie r clame de ne pas avoir de famille ou alors des enfants adultes Et avec l ge tout le monde recherche une plus grande s curit et un acc
14. rs repr sentants de banques ou de grandes fiduciaires Dans ce cas Luxembourg et Londres sont tr s attrayants Avec son statut sant Le principal d savantage du Plat Pays tient au fait qu il impose les h ritages Or cet l ment s av re souvent cru cial dans le choix d un nou veau pays de r sidence Donner et garder le contr le Mais les juristes belges ont trouv la parade On peut luder l imp t sur les succes sions en pla ant la fortune immobili re dans une fonda tion priv e belge qui ne sera tax e qu 0 17 du montant d passant l hypoth que Quant au reste de la fortune elle peut tre donn e par le d tour d une soci t civile belge dont les parts sont certifi es via une fondation hollan Revenu TOTAL EN FRANCE oy 5 000 000 Revenu 692 850 2 000 000 Fortune 259 070 20 000 000 TOTAL 951 920 500 000 n C 400 000 res 600 000 EN BELGIQUE 1 000 000 Revenu 460 000 2 500 000 Fortune 3400 TOTAL IMP TS PAYER POUR LA FAMILLE HELVETICU NE EN GRANDE BRETAGNE Fortune Grande Bretagne daise indique Gerd D Goyvaerts de l tude Tiber ghien Bruxelles A ceux qui r torquent qu un don est souvent difficile psychologi quement l avocat belge r pli que que la structure mise en place permet de garder un contr le absolu sur les biens donn s jusqu m me vi ter que les b n
15. s facile aux soins de sant M me les plus riches Il faut aussi disposer de revenus qui ne soient pas tax s la source Certaines personnes parviennent dispara tre des r les fiscaux en logeant chez des amis ou en profitant d appartements mis leur disposition dans diff rents pays Il s agit toutefois de cas tout fait exceptionnels qui ne sont g n ralement pas tenables sur la dur e signale Hugues Salom directeur chez PricewaterhouseCoopers PWO d EN GRANDE BRETAGNE Revenu 193 505 Fortune 0 TOTAL 193 505 Grande Bretagne DANS LEUR PAYS E D IMP TS PAYER POUR LA FAMILLE GAULOIS 4 AUX PAYS BAS Revenu Fortune TOTAL ment en valuant tous ses impacts y compris les di mensions psychologiques et affectives pr vient Philippe Szokoloczy Syllaba fondateur de My Global Advisor un multi family office sp cialis Gen ve dans la gestion de fortune Je mentre jamais en mati re sur une d locali sation sans avoir aussi ren contr l autre conjoint abon de l avocat genevois Jean Charles Roguet Dans beaucoup de cas l argument fiscal sert de d clencheur mais cache aussi d autres motivations vou loir partir constate Philippe Kenel avocat sp cialis et se cr taire de l Association suis se romande des r sidents trangers impos s selon la EN ALLEMAGNE Revenu 310 000 Fortune 6000
16. ts 40 et charges sociales x 11 mais qui en pratique pouvait culminer 145 en incluant l imp t sur la fortune FORFAIT 153 000 Jan 30 et Peter 27 EN FRANCE Maison Amsterdam valeur 4 000 000 Revenu 679 330 Hypoth que 2 000 000 Fortune 238 7 0 Fortune 20 000 000 TOTAL 938 120 Revenu Salaire 500 000 n C Int r ts 100 000 ES Dividendes 150 000 EN BELGIQUE Gains en capital 250 000 Revenu 302 500 f Pour une comparaison exacte avec la TOTAL des revenus 1 000 000 m 2400 Suisse il faut transformer le salaire en Pr t acqu rir une maison jusqu 2 000 000 TOTAL Comme les Suisses les Hollandais ont int r t prendre une hypoth que sur leurs biens immobiliers car les int r ts sont d sormais d ductibles du revenu Les Pays Bas connaissent un imp t de d part et taxent aussi les successions Mais une planification judicieuse peut permettre d viter le premier et de r duire le second jusqu 25 commente Anneke Vrenegoor sp cialiste en planification financi re du Cabinet Heering 305 900 EN SUISSE Revenu Fortune FORFAIT dividende Cons quence imp t total BEL 105 400 GB LUX 0 z ia Amsterdam S ils restent assez chers pour leurs r sidents les Pays Bas sont tr s avantageux pour les d tenteurs de droits artistiques Ce n est pas seulement parce qu ils appr cient les langueurs oc
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