User Guide: Views in Genedit Applications (4.8/4.8.1)
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1. 31 12 2008 50 06 2009 1 348 43824 sso 1900 3006 2009 31 12 2009 128241667 62000 190m 3112 2009 121455233 sorso 62000 1900 30062010 sasa 62000 sui22010 107508376 62000 1900 30052011 s1120011 99036088 62000 1900 sonso 90350388 62000 1900 2 31120012 84569678 1900 3112 0012 sonsos 76561806 sono 62000 1900 3006 2013 31120013 70916087 19000 3112 0013 0 65237622 soso 62000 190 30062014 aos 62000 122012 sooszois 53285121 19000 30060015 112 0018 47062105 exeo 190 3112 0015 62000 1900 se 6200 1900 31120016 s0062017 sensshso 6 190 31120017 26987991 3112 0017 s0060018 23132051 62000 1900 so062018 19328694 62000 sui22018 s0062019 15436939 19000 30062019 3112 0019 19000 112 0019 s0062020 _r3 82840 2000 190 sosr2000 aviso 375887 sso 62000 19000 oo a 1 4 Pagina 15 di 22 E SWAP 5 Il presente Swap stato2. 300 000 00 per l esercizio 2013 A riguardo si precisa inoltre che in data 25 02 2014 il Consiglio comunale con deliberazione n 14 ha approvato il Piano di Riequilibrio Finanziario Pluriennale 2014 2023 previsto dall art 243 bis del Tuel In tale sede al fine di assicurare con la massima prudenza gli equilibri finanziari futuri stato accantonato con rifermento agli swap BNL sulle dieci annualit del Piano un importo costante di euro 300 000 00 a valere sulla spesa corrente nonch valutate ulteriori passivit potenziali per un importo di euro 1 400 000 00 che trovano copertura nell arco del decennio In tal modo l Ente posto in condizione di assorbire il rischio integrale derivante dai flussi differenziali di interesse nell ipotesi della soccombenza in giudizio Si fa inoltre presente che nel 2011 erano in vigore altri quattro Swap sottoscritti dal Comune con banca RBS Le posizioni sono state risolte con accordo transattivo tra le parti in data 14 ottobre 2011 senza comportare alcuni onere per il Comune nell esercizio 2011 L accordo prevede il pagamento da parte del Comune dei seguenti importi a partire dal 2012 TABELLA 4 COSTO DI CHIUSURA FLUSSO DI CASSA IMPORTO DA DATA DI REGOLARE REGOLAMENTO EFFETTIVO 1 Tranche al 15 01 12 600 000 00 15 01 2012 2 Tranche al 15 01 13 600 000 00 15 01 2013 3 Tranche al 15 01 14 300 000 00 15 01 2014 Totale 1 500 000 00 In conclusione si fa presente che il mark to market compless
3. eo Gle cali Lea D 4 127 59150 121606 5792 19924 183746 17 61 56 xoa 5 25096 495 552 95 4 97596 475 964 80 19 588 15 TOTALE PER CATEGORIA 5 25096 495 552 95 4 97596 475 964 80 19 588 15 TOTALE 586 063 81 1 198 976 72 612 912 9 55545152 500 3475772 225553 29 TABELLA 3 MARK MARKET 28 12 2013 VITA MEDIA MARK TO Delta MTM SWAP VALORE RESIDUO RESIDUA MARKET 96 5 TOTALE PER CATEGORIA 25 978 864 65 9 1 3 714 999 01 14 30 1 TOTALE PER CATEGORIA 9 223 705 73 10 89 14 589 81 0 16 TOTALE 35 202 570 38 9 61 3 729 588 82 10 59 2 CATEGORIA 2 Nel valore di mercato indicato si includono i differenziali attualizzati successivi alla data del 28 12 2013 Pagina 4 di 22 Si fa presente che in data 14 marzo 2011 il Comune di Orvieto ha promosso una citazione in giudizio la banca BNL con la quale si chiede al giudice di dichiarare la nullit e o annullabilit dei contratti Swap con BNL In accoglimento dell istanza cautelare presentato dal Comune il giudice ha disposto un provvedimento d urgenza che ha sospeso i differenziali maturati in data 31 dicembre 2011 e i differenziali successivi da scambiare fino a sentenza definitiva inclusi i differenziali maturati nel 2012 e 2013 Il Comune ha deciso in via prudenziale di accantonare in ogni caso in un fondo rischi di 427 446 70 per gli anni 2011 e 2012 e l importo di
4. registrato un lieve miglioramento anche per gli altri Swap SWAP 1 SWAP 2 SWAP 3 e SWAP 4 Tale situazione di mercato non ha comportato dei differenziali di flussi di cassa scambiati nel 2013 molto diversi dai valori attesi in data 31 dicembre 2012 in quanto flussi scambiati nel mese di giugno 2013 erano gi stati fissati nel mese di dicembre 2012 mentre 1 flussi regolati nel secondo semestre del 2013 si sono riscontrati non molto distanti da quelli stimati a fine 2012 Pagina 3 di 22 Per quanto riguarda il mark to market in data 28 dicembre 2013 risultato lievemente migliorato rispetto al valore indicato a fine 2012 il saldo 2013 tra variazione del valore di mercato mark to market e flussi di cassa scambiati risulta complessivamente negativo per il Comune TABELLA 2 DIFFERENZIALI SCAMBIATI NEL 2013 SWAP NOZIONALE TASSO IN 55 TASSO OUT INTERESSE OUT DIFFERENZIALE SWAP 5 3 029 000 00 0 319 4 650 70 033 00 65 228 5 SWAP 6 0 319 23 450 3 1 473 108 283 34 84 832 9 7 9 483 735 00 0 319 15 042 5 3 800 179 189 90 164 147 3 133 14 S A N SWAP 5 2 877 550 00 0 343 5 099 50 4 650 69 133 1 64 033 64 SWAP 6 14 460 678 03 0 343 25 626 73 113 713 95 88 087 2 SWAP 7 9 303 493 50 0 343 16 487 34 3 800 182 658 59 166 171 2 0 331 90 510 86 2 645 723 011 92 632 501 0 TOTALE PER CATEGORIA 0 331 90 510 86 2 645 723 011 92 1 CATEGORIA e w N
5. alla chiusura dei tre derivati analizzati in precedenza La Banca paga con cadenza semestrale al Comune di Orvieto il tasso variabile di riferimento Comune di Orvieto paga con cadenza semestrale in base al piano di ammortamento un tasso fisso del 4 18 qualora non si verifichino le condizioni sotto elencate Se nel corso della vita dello Swap il tasso variabile di riferimento viene fissato oltre la barriera superiore nella tabella vengono elencate le barriere fissate per ciascuna data di riferimento paga per quel semestre il seguente tasso variabile tasso di riferimento 1 13 nel corso della vita dello Swap il tasso variabile di riferimento viene fissato al di sotto della barriera inferiore paga per quel semestre il seguente tasso variabile tasso di riferimento 1 13 Per tasso variabile di riferimento si intende il tasso Euribor 6 mesi Base giorni effettivi 360 fissato due giorni lavorativi precedenti l inizio del semestre di riferimento fixing in advance STRUTTURA DI RIFERIMENTO Barriera Barriera AI Nozionale Inf Sup 31 12 2005 30 06 2006 18 436 965 10 30 06 2006 31 12 2006 18 397 878 73 31 12 2006 30 06 2007 18 358 792 36 30 06 2007 31 12 2007 18 081 841 32 Pagina 18 di 22 30 06 2008 31 12 2008 30 06 2009 31 12 2009 3006 2010 31 12 2010 30062011 31120011 30 06 2012 31 12 2012 30062013 31 12 2013 30 06 2014 31 12 2014 30062013 31 122018 30
6. lavorativi precedenti l inizio del semestre di riferimento fixing in advance STRUTTURA DI RIFERIMENTO Tasso Fisso Tasso Fisso Barriera Barriera AI Nozionale Ricevuto Pagato i 30 06 2005 31 12 2005 5 947 688 19 5 2367 3 9500 31 12 2005 30 06 2006 5 947 688 19 5 2367 4 0500 Pagina 12 di 22 30 06 2006 31 12 2006 5 902 869 61 31 12 2006 30 06 2007 5 856 880 21 30 06 2007 1 12 2007 5 809 689 31 31 12 2007 0 06 2008 5 761 265 45 30 06 2008 1 12 2008 5 711 576 34 31 12 2008 0 06 2009 5 660 588 82 30 06 2009 12 2009 5 608 268 88 3 3 5 2368 5 2369 5 2370 5 2371 5 2371 5 2372 5 2373 5 2374 5 2375 5 2376 5 2377 5 2378 5 2380 5 2381 5 2382 5 2383 5 2384 5 2385 5 2386 5 2387 5 2388 5 2389 5 2391 5 2392 5 2393 5 2394 5 2395 5 2397 5 2398 5 2399 5 2400 5 2402 5 2403 5 2404 5 2406 5 2407 5 2408 5 2410 5 2411 5 2412 5 2414 5 2415 5 2417 5 2418 5 2420 5 2421 5 2422 5 2424 5 2425 5 2427 5 2428 5 2430 5 2432 5 2433 5 2435 5 2436 5 2438 4 0500 4 0500 4 0500 25 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500
7. 06 2016 31 12 2016 31 22016 302017 12712627 3 31 12 2017 006 2018 11347529485 3006 2018 22018 10 978 520 23 31 12 2018 30062019 10 604 666 94 1 1 1 1 1 1 31 12 2019 30 06 2020 31 12 2020 31 12 2021 30 06 2022 31 12 2022 30 06 2023 31 12 0023 30 06 2024 31 12 2024 30 06 2028 31 12 2028 30 06 2026 31 12 2026 30 06 2027 31 12 2027 30 06 2028 31 12 2028 30 06 2029 31 12 2029 30 06 2030 3 30 30 0 0 0 0 0 0 0 31 122017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pagina 19 di 22 30 06 2030 31 12 2030 511 366 41 3 05 4 90 8 7 Il presente Swap stato sottoscritto con Banca BNL in data 15 dicembre 2006 Data iniziale 31 12 06 Scadenza 31 12 2031 Importo nozionale iniziale 11 230 000 00 Il nozionale presenta un piano decrescente nel corso del tempo La Banca paga al Comune di Orvieto con cadenza semestrale il tasso variabile di riferimento base di calcolo Act 360 Il Comune di Orvieto pagava alla banca un tasso fisso come da piano allegato base di calcolo Act 360 se non si verificano se non si verificava la seguente condizione o Seiltasso di riferimento viene fissato al di sopra di un tasso soglia il Comune paga per quel semestre un tasso fisso pi alto come da piano allegato Double fixed Per tasso variabile di riferimento si intende il tasso Euribor 6 mesi Base Act 360 fissato due giorni lavora
8. 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 7500 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 1 9000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 6 1000 31 12 2009 0 06 2010 5 554 581 62 06 2010 1 12 2010 5 499 491 21 31 12 2010 0 06 2011 5 442 960 88 06 2011 31 12 2011 5 384 952 90 31 12 2011 0 06 2012 5 325 428 55 30 06 2012 31 12 2012 5 264 348 08 3 30 06 2013 5 201 670 71 31 12 2013 5 137 354 59 0 06 2014 5 071 356 76 31 12 2014 5 003 633 14 0 06 2015 4 934 138 48 06 2015 1 12 2015 4 862 826 35 0 06 2016 4 789 649 10 1 12 2016 4 714 557 82 4 637 502 33 4 558 431 11 0 06 2018 4 477 291 30 06 2018 1 12 2018 4 394 028 65 30 06 2019 4
9. 308 587 48 1 12 2019 4 220 910 65 30 06 2020 4 130 939 51 1 12 2020 4 038 613 87 30 06 2021 3 943 871 96 1 12 2021 3 846 650 39 30 06 2022 3 746 884 10 3 1 12 2022 3 644 506 31 0 06 2023 3 539 448 49 1 12 2023 3 431 640 31 0 06 2024 3 321 009 59 1 12 2024 3 207 482 25 3 3 221 1 12 2017 3 3 31 12 2016 0 06 2017 3 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 06 2022 0 06 2025 3 090 982 25 1 12 2025 2 971 431 57 0 06 2026 2 848 750 12 31 12 2026 2 722 855 71 0 06 2027 2 593 663 99 31 12 2027 2 461 088 38 30 06 2028 2 325 040 03 31 12 2028 2 185 427 75 0 06 2029 2 042 157 95 31 12 2029 1 895 134 58 0 06 2030 1 744 259 05 1 12 2030 1 589 430 18 0 06 2031 1 430 544 14 1 12 2031 1 267 494 34 0 0 221 0 06 2032 1 100 171 41 1 12 2032 928 463 08 0 06 2033 752 254 14 1 12 2033 571 426 33 30 06 2034 385 858 29 31 12 2034 195 425 45 Pagina 13 di 22 SWAP 4 Il presente Swap stato sottoscritto con Banca BNL in data 29 agosto 2005 Primo regolamento flussi 31 12 2005 scadenza della ristrutturazione 31 12 2020 La Banca paga con cadenza semestrale al Comune di Orvieto un tasso fisso come da piano di ammortamento Comune di Orvieto paga 1 In data 31 12 2005 un tasso fisso pari al 4 50 base effettivi 360 2 In data 30 06 2006 un tasso fisso pari al 4 50 base effetti
10. 50 4 50 4 50 4 50 4 50 4 50 4 50 4 80 4 80 4 80 4 80 4 80 4 80 4 80 4 80 5 00 5 00 5 00 5 00 5 00 5 00 5 5 Un 9 95 Un 2 5 515 p que que pe we IK a 5 5 2 5 5 95 Un N 5 5 Un 4 5 70 5 70 5 7 5 7 Un N 5 7 Un N 5 7 5 7 Un 5 7 tA Un 5 7 5 7 5 7 N 527 Pagina 21 di 22 Pagina 22 di 22
11. Nota sui derivati allegata ai sensi dall art 62 del d l 112 2008 1 Obiettivi delle Operazioni Swap Comune di Orvieto ha attualmente in essere sette operazioni in prodotti derivati sottoscritti con banca BNL L intero portafoglio derivati pu essere suddivise in due categorie 1 Operazioni di Swap che presentano una finalit di riduzione dell onerosit dell indebitamento tasso fisso sottostante l operazione Swap A tale categoria appartengono quattro derivati SWAP 1 SWAP 2 SWAP 3 SWAP 4 2 Operazioni di Swap che presentano una finalit di riduzione dell onerosit dell indebitamento a tasso variabile sottostante l operazione Swap A tale categoria appartengono tre derivati SWAP 5 SWAP 6 SWAP 7 Nell appendice si riportano le caratteristiche delle singole operazioni Pagina 1 di 22 2 Eventi finanziari di particolare rilevanza Anno 2013 In data 31 dicembre 2012 i contratti Swap oggetto di analisi presentavano un valore di mercato complessivamente negativo per il Comune pari a 4 467 471 94 L indice Euribor 6 mesi in data 31 dicembre 2012 stato fissato al 0 320 TABELLA 1 MARK TO MARKET 31 12 2012 SWAP VALORE RESIDUO VITA MEDIA RESIDUA MARKET SWAP 5 3 029 000 00 573 327 66 18 93 SWAP 6 14 784 558 75 1 547 914 83 10 47 SWAP 7 9 483 735 00 10 74 2 187 596 86 23 07 TOTALE PER CATEGORIA 27 297 293 75 4 308 839 35 15 78 1 CATEGORIA TOTALE
12. PER CATEGORIA 9 529 328 29 11 47 158 632 59 1 66 TOTALE 36 826 622 04 10 16 4 467 471 94 12 13 2 CATEGORIA La presenza di una forte volatilit sui mercati le condizioni di instabilit macroeconomiche e gli interventi da parte delle autorit politiche e monetarie hanno determinato nel corso del 2013 un leggero aumento dei tassi di mercato di riferimento a medio e lungo termine Swap e un contestuale aumento dei tassi di mercato a breve periodo Euribor L indice Euribor 6 mesi in data 31 dicembre 2012 stato fissato infatti allo 0 389 Nel valore di mercato indicato si includono i differenziali successivi alla data del 31 12 2012 Pagina 2 di 22 GRAFICO 1 ANDAMENTO DELL INDICE EURIBOR 6 MESI Curva d indice confrontata Data 31 12 2013 0 38 0 36 0 34 0 32 0 30 0 28 0 26 0 24 Euribor 6M Euribor 6M simulato GRAFICO 2 ANDAMENTO DEL TASSO IRS 5 ANNI MEDIO Curva d indice confrontata Data 31 12 2013 1 50 1 40 1 30 1 20 1 10 1 00 0 90 0 80 0 70 0 60 Tasso swap EUR 5 anni Tasso swap EUR 5 anni simulato I tassi di riferimento di lungo periodo delle operazioni hanno raggiunto livelli storicamente molto bassi nel corso del 2012 nell anno corrente lo scenario leggermente migliorato apportando un a riduzione complessiva della negativit del valore di mercato mark to market per i contratti definiti SWAP 5 SWAP 6 e SWAP 7 inoltre si
13. esente Swap stato sottoscritto con Banca BNL in data 29 agosto 2005 Primo regolamento flussi 31 12 2005 scadenza della ristrutturazione 31 12 2034 La Banca paga con cadenza semestrale al Comune di Orvieto un tasso fisso come da piano di ammortamento Comune di Orvieto paga 1 In data 31 12 2005 un tasso fisso pari al 3 9596 base 2 In data 30 06 2006 un tasso fisso pari al 4 05 base 3 In data 31 12 2006 un tasso fisso pari al 4 05 base 4 In data 30 06 2007 un tasso fisso al 4 05 base 5 In data 31 12 2007 un tasso fisso pari al 4 05 base effettivi 360 effettivi 360 effettivi 360 effettivi 360 effettivi 360 6 Per 1 semestri successivi il Comune paga con cadenza semestrale in base al piano di ammortamento il tasso di riferimento uno spread pari al 1 75 qualora non si verifichino le condizioni sotto elencate e Se nel corso della vita dello Swap il tasso di riferimento viene fissato oltre la superiore nella tabella vengono elencate le barriere fissate per ciascuna data di riferimento paga per quel semestre il seguente tasso fisso barriera Sup spread i Se nel corso della vita dello Swap il tasso di riferimento viene fissato al di sotto della barriera inferiore paga per quel semestre il seguente tasso fisso barriera Inf spread Per tasso di riferimento si intende il tasso Euribor 6 mesi Base giorni effettivi 360 fissato due giorni
14. ivo delle operazioni di Swap essere al 14 marzo 2014 risulta stabile e complessivamente negativo per il Comune di Orvieto per un importo paria 3 769 372 38 Pagina 5 di 22 TABELLA 5 MARK MARKET 14 03 2014 VITA MEDIA Delta VALORE RESIDI 2 055 RESIDUA MARKET 1 CATEGORIA 25 978 864 65 e TOTALE PER CATEGORIA 9 159 989 99 10 70 34 853 83 TOTALE 35 138 854 64 9 41 3 769 372 38 2 CATEGORIA Pagina 6 di 22 APPENDICE Pagina 7 di 22 SWAP 1 Il presente Swap stato sottoscritto con banca BNL data 10 marzo 2004 Inizio operazione 31 12 2003 scadenza della ristrutturazione 30 06 2032 La Banca paga con cadenza semestrale al Comune di Orvieto un tasso fisso pari al 5 00 qualora il parametro di riferimento Euribor 6 mesi rilevato ogni anno in data 15 11 e 15 05 risuti inferiore al 5 00 altrimenti la Banca paga il paramentro Euribor 6 mesi uno spread pari a 0 30 Il Comune di Orvieto paga con cadenza semestrale in base ad un piano di ammortamento predefinito un tasso fisso qualora non si verifichino le condizioni sotto elencate nel corso della vita dello Swap il tasso di riferimento viene fissato oltre la barriera superiore il Comune paga per quel semestre un tasso variabile pari al tasso di riferimento uno spread pari al 2 30 Per tasso di riferimento si intende il tasso Euribor 6 mesi Base gior
15. ni effettivi 360 fissato due giorni lavorativi precedenti la fine del semestre di riferimento fixing in arrears STRUTTURA DI RIFERIMENTO AI Nozionale Tasso Fisso Tasso Fisso Barriera Spread Ricevuto Pagato ORE Pagina 8 di 22 Pagina 9 di 22 8 2 Il presente Swap stato sottoscritto con banca BNL data 10 marzo 2004 Inizio operazione 31 12 2003 scadenza della ristrutturazione 30 06 2031 La Banca paga con cadenza semestrale al Comune di Orvieto un tasso fisso pari al 5 50 qualora il parametro di riferimento Euribor 6 mesi rilevato ogni anno in data 15 11 e 15 05 risuti inferiore al 5 50 altrimenti la Banca paga il tasso Ewribor 6 mesi uno spread pari al 0 30 Il Comune di Orvieto paga con cadenza semestrale in base al piano di ammortamento un tasso fisso qualora non si verifichino le condizioni sotto elencate nel corso della vita dello Swap il tasso di riferimento viene fissato oltre la barriera superiore il Comune paga per quel semestre un tasso variabile pari al tasso di riferimento spread del 2 00 Per tasso di riferimento si intende il tasso Euribor 6 mesi Base giorni effettivi 360 fissato due giorni lavorativi precedenti la fine del semestre di riferimento fixing in arrears Pagina 10 di 22 STRUTTURA RIFERIMENTO Tasso Fisso Tasso Fisso AI Nozionale Ricevuto Pagato Barriera Spread Pagina 11 di 22 8 3 Il pr
16. sottoscritto con Banca BNL in data 14 maggio 2003 Data iniziale 16 05 03 Scadenza 31 12 2022 Importo nozionale iniziale 6 058 000 00 nozionale presenta un piano decrescente nel corso del tempo La Banca paga al Comune di Orvieto una somma a pronti di 190 000 00 Upfront La Banca paga al Comune di Orvieto con cadenza semestrale il tasso variablie di riferimento base di calcolo Act 360 Il Comune di Orvieto pagava alla banca un tasso fisso come da piano allegato base di calcolo Act 360 se non si verifica la seguente condizione Seil tasso di riferimento viene fissato al di sopra di un determinato tasso soglia il Comune paga quel semestre il tasso variabile di riferimento pi uno spread del 2 00 Per tasso variabile di riferimento si intende il tasso Euribor 6 mesi Base Act 360 fissato due giorni lavorativi precedenti l inizio del semestre di riferimento fixing in Advance STRUTTURA DEL DERIVATO Tasso Fisso Tasso AI Nozionale Pagato Soglia 16 05 2003 30 06 2003 6 058 000 00 30 06 2003 31 12 2003 5 906 550 00 31 12 2003 30 06 2004 5 755 100 00 Pagina 16 di 22 Pagina 17 di 22 SWAP 6 Il presente Swap stato sottoscritto con Banca BNL data 14 marzo 2006 Primo regolamento flussi 30 06 2006 scadenza della ristrutturazione 31 12 2030 La Banca paga una somma a pronti pari a 1 426 000 00 upfront Tale importo stato destinato
17. tivi precedenti l inizio del semestre di riferimento fixing in Advance STRUTTURA DEL DERIVATO Tasso fisso Tasso AI Nozionale Pagato Soglia Double 31 12 2006 30 06 2007 11 230 000 00 30 06 2007 31 12 2007 _11 179 914 20 Pagina 20 di 22 30 06 2010 2 2011 12 2012 122013 062014 22014 06 2015 06 2016 22016 062017 06 2018 22018 062019 2 2009 06 2010 w o 2 2010 0 06 2011 2 2011 06 2012 w x uo 2 2012 22 0 06 2013 w 2 2013 w w o 2251 2 2015 w o o lt w 2 2017 w o o x w 2 2019 w o x 221 06 2020 31 2 2020 30 06 2021 6 205 585 70 112 2022 0 06 2023 112 2024 112 2025 112 2026 112 2027 12 2028 12 2029 2 2029 0 06 2030 22030 06 2021 2 2021 w o x o 06 2022 w 2 2022 06 2023 w uo x 2251 2 2023 0 06 2024 w 2 2024 06 2025 w o i 2 2025 0 06 2026 2 2026 06 2027 w o 2 2027 0 06 2028 w 2 2028 06 2029 w o9 xm w 221 w w 30 06 2031 4 50 4 50 4 50 4
18. vi 360 3 In data 31 12 2006 un tasso fisso al 4 50 base effettivi 360 4 Per 1 semestri successivi il Comune paga con cadenza semestrale in base al piano di ammortamento il 74580 variabile di riferimento spread pari al 2 35 qualora non si verifichino le condizioni sotto elencate e nel corso della vita dello Swap il tasso di riferimento viene fissato oltre la barriera superiore nella tabella vengono elencate le barriere fissate per ciascuna data di riferimento paga per quel semestre il seguente tasso fisso barriera Sup spread nel corso della vita dello Swap il tasso di riferimento viene fissato al di sotto della barriera inferiore paga per quel semestre il seguente tasso fisso barriera Inf spread Per tasso variabile di riferimento si intende il tasso Euribor 6 mesi Base giorni effettivi 360 fissato due giorni lavorativi precedenti l inizio del semestre di riferimento fixing in advance Pagina 14 di 22 STRUTTURA DI RIFERIMENTO Gila Ea AI Nozionale Ricevuto Pagato Sup Barriera Inf 30 06 2005 31 12 2005 20067579 112 2005 s0 06 2006 sses 30 06 2006 31 12 2006 1 rs6 50904 samo 3112 2006 300062007 159509615 3010 2007 3112 2007 153594051 62000 190 3112 2007 s0 06 2008 147515677 58 4 1900 300612008 31 12 2008 1412 6808 s32
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