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Agenda Legislativa do Setor Financeiro

1. rear aeee rara rara rrenan 173 15 2 Programa de Acelera o do Crescimento PAC 174 16 1 Aliena o IUCN serra nee ner da nent 178 16 2 Cr dito COIS VINA aren ne ee te cie 179 16 3 Cr dito ao CONSUMIDO nn dti aveia reali ninar aan dando 180 16 BA ea AA 181 Ge LOL PAA AE 182 16 6 Cooperativas de cr dito snid ii A 184 16 7 Fundo Garantidor de Cr ditos FGO nens idas 186 CR DITO IMOBLI RIO 189 17 1 Patrim nio de Afeta o e Regra do Incontroverso 190 17 2 Fundo de Garantia do Tempo de Servi o FGTS nenneeeneenneeeenen 190 17 3 Concentra o de atos registrais na matr cula enneneeeeenneneeen 191 17 4 Fundo de Compensa o de Varia es Salariais FCVS 192 17 5 Dep sitos de Caderneta de Poupan a sia 193 17 6 Cons rcio AA e o 194 TG r TAXA DE JUROS E MARGENS BANCARIAS SPREAD 197 18 1 Capitaliza o de juros para prazos inferiores a um ano 198 18 2 Tabelamento de JUROS scan na a nn me 200 18 3 Tabelamento de margem banc ria spread rnet 200 18 4 Limita o dos juros cobrados sobre cheque especial 204 18 5 Dep sito compuls rio eee 204 ISONOMIA DE TRATAMENTO 207 19 1 Dep sito de disponibilidades de caixa da Uni o estados Distrito
2. ineg vel que a restri o de acesso s linhas externas com o fechamento de uma das principais fontes de capta o de longo prazo das institui es financeiras agravou um desequil brio que j vinha se consolidando nos ltimos anos no sistema financeiro brasileiro o descasamento de prazos das opera es ativas e passivas dos bancos necess rio de antem o reconhecer que a quest o do descasamento tem motiva es de naturezas diversas como o caso por exemplo da estrutura dos recolhimentos compuls rios que ainda hoje remonta s condi es macroecon micas vigentes na implementa o do Plano Real e que provoca um descasamento estrutural entre os prazos das opera es de cr dito com direcionamento obriga t rio estabelecidos na legisla o vigente e aqueles a que fazem jus os investidores em poupan a ou em dep sitos a prazo Outra quest o de vital import ncia e que precisa ser debatida de forma ordenada entre emisso res intermedi rios investidores e gestores de portf lio a exist ncia de diversos ativos e opera es que combinam liquidez e rela o risco retorno em condi es extremamente desfavor veis ao alongamento de prazos Essa conjuga o de fatores funciona como um desincentivo amplia o da maturidade dos t tulos emitidos e est enraizada na cultura de curto prazo dos agentes econ micos dom sticos Hoje cerca de 40 da d vida p blica federal ainda remunerada pela Taxa SELIC bem
3. 2 Y ISONOMIA DE TRATAMENTO Seja diante do Poder Judici rio perante inst ncias administrativas ou no Fisco a isonomia no trata mento de institui es financeiras envolvidas em diferentes quest es fundamental para sedimentar a seguran a jur dica das rela es entre elas entre elas e seus clientes entre elas e seus funcion rios bem como entre elas e o Poder P blico As institui es financeiras se regem entre outros pelo prin c pio constitucional da igualdade expresso no artigo 5 da Constitui o Federal Todos s o iguais perante a lei sem distin o de qualquer natureza e que se manifesta em outros dispositivos da Lei Maior como o art 150 Sem preju zo de outras garantias asseguradas ao contribuinte vedado Uni o aos Estados ao Distrito Federal e aos Munic pios IT instituir tratamento desigual entre contribuintes que se encontrem em situa o equivalente proibida qualquer distin o em raz o de ocupa o profissional ou fun o por eles exercida independentemente da denomina o jur dica dos rendimentos t tulos ou direitos A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para o fortaleci mento dos princ pios constitucionais da livre iniciativa e da livre concorr ncia pela elimina o de discrimina es que afetem institui es financeiras seja pelo controle de seu capital p blico ou privado seja pelo seu porte pequenas m dias
4. o do empregador Tamb m h interesse por parte do empregado que aprimorar seus conhecimentos adquirindo maior capacidade para competir no mercado de trabalho A participa o volunt ria do empregado em cursos de forma o aperfei oamento desenvolvimento e qualifica o profissional mesmo que custeados integral ou parcialmente pelo empregador n o deve gerar o direito ao recebimento de horas extras sob pena de desestimular o empregador a fazer o investimento E CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS A cl usula de perman ncia por sua vez embora n o tenha previs o legal pr tica comum no mer cado notadamente no meio empresarial Pela cl usula o empregador acorda com o empregado que em contrapartida ao custeio integral de determinado curso de aperfei oamento compromete se a permanecer na empresa por determinado per odo sob pena de devolver o valor do investimento proporcionalmente ao per odo de perman ncia A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas ao aperfei oamento pessoal e profissional dos trabalhadores na medida em que essas propostas limitam o per odo de servi o efetivo quele interregno em que o empregado estiver disposi o do empregador aguar dando ou executando ordens o que n o compreende o tempo despendido na frequ ncia em cursos ou eventos estipulados pelo empregador ou que impliquem requisito para promo o ou vantagem remunerat ria O tra
5. A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas de aprimoramento dos ins trumentos que visam a dar mais seguran a aos contratos imobili rios sobretudo daqueles instru mentos que contribuem para a desjudicializa o da resolu o de conflitos e para incrementar a ati vidade produtiva 17 2 Fundo de Garantia do Tempo de Servi o FGTS O Fundo de Garantia do Tempo de Servi o FGTS e a caderneta de poupan a s o as duas principais fontes de recursos para a habita o no Pa s Para o ano de 2011 a expectativa que somados os recursos da poupan a R 82 5 bilh es e do FGTS R 23 bilh es ser liberada a quantia recorde de R 105 5 bilh es o suficiente para a compra de 1 2 milh es de im veis novos e usados No Congresso Nacional existem diversas discuss es a respeito de mudan as no FGTS Em 2008 a Comiss o de Trabalho da C mara dos Deputados criou uma Subcomiss o para analisar as mais de duzentas propostas legislativas que buscam alterar a atual legisla o do Fundo com vistas a E CI O CR DITO IMOBILI RIO adequ la s mudan as sociais e econ micas ocorridas nos ltimos anos O principal ponto objeto de altera o amplia o das possibilidades de saque nas contas vinculadas Outra quest o bastante debatida quanto remunera o do fundo Atualmente os dep sitos nas contas vinculadas s o remunerados na quase totalidade dos casos Taxa Referencial TR mais 3
6. A Consolida o das Leis do Trabalho no inciso I do artigo 473 permite que o empregado deixe de comparecer ao servi o sem preju zo do sal rio por at dois dias consecutivos quando do fa lecimento de c njuge ascendente ou descendente irm o ou pessoa que viva sob sua depend ncia econ mica O objetivo do referido artigo permitir que o empregado goze de um pequeno intervalo nas suas atividades laborais para que possa se recuperar emocionalmente e eventualmente ainda cuidar do processo f nebre A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras considera que a licen a em refer ncia atende adequadamente aos fins a que se destina observando os dias concedidos como suficientes Ademais a Confedera o apoia altera es eventuais no prazo da licen a desde que sejam objeto de negocia o coletiva 10 16 Adicional de periculosidade A legisla o trabalhista ao tratar do tema adicional de periculosidade sempre vinculou a percep o desse adicional exposi o a situa es que envolvem risco efetivo de ocorr ncia de incidentes graves e potencialmente letais como explos o inc ndio ou eletrocuss o Trata se de riscos que conforme a natureza da atividade n o podem ser eliminados o que associa o conceito de periculosidade ao risco sa de ou incolumidade em raz o das instala es ou do meio ambiente de trabalho Assim n o est inclu da nesse conceito qualquer a o externa provoca
7. Financiamento de Longo Prazo 16 Cr dito e 18 Taxa de juros e margens banc rias spread 3 isonomia competitiva na tributa o da atividade econ mica e do mercado de capitais reduzir a carga de impostos simplificar e racionalizar o sistema tribut rio reduzir os custos de transa o e promover a efici ncia do mercado de capitais ver 3 2 Reforma Fiscal 8 Quest es Tribut rias 8 4 Contribui o Social sobre o Lucro L quido CSLL 8 5 Imposto sobre Opera es Financeiras IOF 8 7 Contribui es sobre Movimenta o Financeira 8 8 Imposto sobre Grandes Fortunas e 19 Isonomia de Tratamento 4 novo regime previdenci rio com equil brio entre regimes de reparti o e capitali za o componente fundamental do ajuste fiscal e do equil brio atuarial da previd ncia democratiza o do capital e amplia o da oferta de poupan a de longo prazo ver 3 1 Novo Modelo Previdenci rio para Novos Trabalhadores e 9 Previd ncia Social 5 amplia o do acesso dos investidores ao mercado de capitais com adequada prote o 6 amplia o do acesso das empresas ao mercado de capitais 7 fortalecimento e atua o harmonizada de reguladores e autorreguladores ver 6 1 Ag ncias Reguladoras 9 4 Superintend ncia Nacional de Previd ncia Complemen tar Previc e 22 2 Harmoniza o de regras cont beis com padr es internacionais 8 esfor o conjunto das entidades priv
8. ao ano conforme estabelece a Lei n 8 036 1990 A TR cuja metodologia de c lculo definida pelo Conselho Monet rio Nacional acompanha a remunera o dos Certificados de Dep sitos Banc rios CDBs com posterior aplica o de um redutor Diversos projetos de lei sugerem a substitui o da TR pelo ndice Nacional de Pre os ao Consumi dor Amplo IPCA Os autores das propostas legislativas afirmam que a rentabilidade obtida com a TR sequer rep e a infla o e sendo assim defendem o reajuste do saldo do fundo por um ndice oficial de infla o e uma taxa de juros No entanto especialistas defendem que uma mudan a na corre o pode desequilibrar o sistema e iniciar uma avalanche de a es judiciais daqueles que se sentirem lesados e quiseram uma eventual revis o de contratos A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras ao mesmo tempo em que apoia propostas para o aprimoramento do uso de recursos do Fundo de Garantia do Tempo de Servi o para finan ciamento imobili rio acompanha com interesse propostas de fortalecimento da higidez do sistema de cr dito imobili rio e da seguran a jur dica dos contratos na medida em que somente um setor imobili rio s lido propiciar a garantia que est na raiz da fun o social do FGTS 17 3 Concentra o de atos registrais na matr cula A legisla o de registros p blicos constitui um emaranhado de disposi es muitas das quais com emprego de termos e expr
9. empresarial e s o fonte de nus que pesam sobre a atividade das empresas 6 7 Privatiza o Objeto de um discurso apaixonado e pouco objetivo a quest o das privatiza es vem sendo adequa damente tratada pelos ltimos governos Apesar da frequentes cr ticas ao processo de privatiza o ocorrido no Brasil verific vel a efici ncia que introduziram em diversas atividades econ micas seja em termos de produtividade seja em ter mos de maior gera o de empregos seja em termos de maior retorno aos acionistas seja pela oferta de mais e melhores produtos e servi os seja ainda em termos de aumento de arrecada o de tributos Na maci a maioria dos casos todas as partes envolvidas ganharam com os processos de privatiza o trabalhadores acionistas consumidores e o Fisco Contribu ram para ganho de competitividade do Pa s e para o desenvolvimento de outros setores diretamente ou n o ligados queles que passaram pelo processo de privatiza o falsa a percep o de que as privatiza es consistiram em meras vendas de ativos p blicos para gerar recursos destinados ao custeio de gastos correntes a troca de patrim nio pelo simples pagamento de faturas vincendas Tamb m falsa a percep o de que consistiram na troca de benef cios que eram ge rados para toda a sociedade por lucros canalizados exclusivamente para grupos privados Na verdade muitas das companhias privatizadas por serem deficit rias ab
10. es financeiras com frequ ncia maior do que recorrem a outros servi os Tamb m falacioso o argu mento de que os resultados das institui es financeiras s o exagerados e justificam investimentos em acessibilidade que n o s o demandados de outros setores como se v na se o 6 11 Lucro e rentabilidade banc ria O sistema financeiro tem trabalhado para assegurar s pessoas com defici ncia condi es de aces sibilidade e de empregabilidade na medida em que um tratamento digno e respeitoso valoriza a diversidade Nesse sentido v rias institui es financeiras t m trabalhado com programas de inclu s o social que visam a melhorar o atendimento s pessoas portadoras de necessidades especiais e a acessibilidade nas ag ncias al m de difundir diretos e deveres A Lei Federal n 10 098 2000 trata especificamente da acessibilidade de pessoas com defici ncia suas normas gerais e os crit rios b sicos para a promo o do acesso s vias e espa os p blicos ou privados ao mobili rio urbano aos meios de transporte e comunica o redu o e ou elimina o de barreiras arquitet nicas e regras para a constru o e reforma de edif cios de uso coletivo TO CI O QUEST ES SOCIAIS A Lei Federal n 10 048 2000 determina tratamento diferenciado e atendimento priorit rio s pes soas com defici ncia ou com mobilidade reduzida aos idosos com idade igual ou superior a 65 anos s gestantes s lactantes e s pess
11. es financeiras nem os mutu rios adquirentes de boa f 17 5 Dep sitos de Caderneta de Poupan a As discuss es sobre dep sitos em caderneta de poupan a e o financiamento imobili rio est o cen tradas em duas quest es a saber a perspectiva de os recursos de poupan a serem insuficientes para gerar recursos destinados ao financiamento imobili rio e a possibilidade de a remunera o da ca derneta de poupan a situar se acima de outras aplica es financeiras medida que caem as taxas de Juros o que encareceria o cr dito imobili rio Sobre a disponibilidade de recursos de poupan a em dezembro de 2010 foi editada a Resolu o n 3 982 10 do Conselho Monet rio Nacional que passa a valer a partir de 1 de mar o de 2011 A Resolu o altera e consolida as normas sobre direcionamento dos recursos captados em dep sitos de poupan a pelas entidades integrantes do Sistema Brasileiro de Poupan a e Empr stimo SBPE Determina que no m nimo 65 dos dep sitos de caderneta de poupan a sejam direcionados para o financiamento imobili rio dos quais no m nimo 80 em opera es de financiamento habitacional no mbito do Sistema Financeiro da Habita o SFH e o restante em opera es de financiamento imobili rio contratadas a taxas de mercado A Associa o Brasileira das Entidades de Cr dito Imobili rio e Poupan a ABECIP estima que as contrata es de opera es de financiamento imobili rio crescer o 50 em 2011
12. es se reduz de 24 1 para 17 7 O saldo de opera es incorporadas passa de 43 88 do total conforme metodologia do Banco Central para 72 23 no c lculo que inclui outras opera es importantes de prazo mais longo Tanto no cr dito a pessoas f sicas quanto jur dicas a amplia o do universo de opera es consideradas n o s reduz o spread m dio mas tamb m permite avalia o mais est vel pois reduz efeito das opera es de curto prazo normalmente mais sens veis a flutua es Por fim o terceiro equ voco o de que os bancos controlam todas as vari veis que determinam o spread est na raiz da percep o err nea de que o lucro das institui es ser tanto maior quanto mais largas fo rem as margens Qualquer que seja a margem banc ria os bancos t m algum controle sobre apenas um dos fatores que determinam o spread os custos administrativos Em 2008 esses custos representaram 11 8 do spread Nem mesmo os custos operacionais s o inteiramente controlados por um setor sujeito a dezenas de leis e regulamentos que disp em sobre a arquitetura das ag ncias procedimentos de segu ran a hor rios de funcionamento qualifica o de funcion rios e outros todos onerosos Os bancos n o t m controle algum sobre as demais vari veis que comp em o spread banc rio Entre os outros fatores a inadimpl ncia o de maior impacto em 2008 respondeu por 33 6 do spread Os O 202 CI O TAXA DE JUROS E MARGENS BANC RIA
13. o de tais recur sos bem como a fun o de propor o aperfei oamento da legisla o referente s pol ticas p blicas de emprego e renda e a fiscaliza o da administra o do FAT Re ne representantes do Governo dos trabalhadores e dos empregadores CI Ta QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O No mbito do Congresso Nacional in meras proposi es objetivam alterar crit rios e definir novos par metros que balizem a aloca o de recursos do FAT pelo seu Conselho Deliberativo Tamb m tramitam projetos que pretendem condicionar concess o de benef cios como o seguro desemprego e a es como a qualifica o profissional de trabalhadores desempregados frequ ncia destes nos cursos oferecidos A utiliza o eficiente dos recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador pode contribuir para que a economia brasileira se aproxime do pleno emprego tendo em vista que atualmente o crescimento da economia brasileira tem como seu principal gargalo a escassez de m o de obra qualificada A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia iniciativas que busquem tornar mais eficiente a aplica o dos recursos do FAT sem contudo reduzir a aloca o dos recursos ao amparo do trabalhador desempregado Dentre essas iniciativas a CNF endossa com particular zelo aquelas voltadas para o preparo de m o de obra para um mercado de trabalho que demanda profissionais qualificados de maneira a contribuir para alavancar um sistem
14. o do crescimento econ mico e da gera o de empregos Oferece solu es para o financiamento de grandes projetos de infraestrutura e habita o com forte impacto na qualidade de vida da popula o alternativas para o financiamento da agropecu ria o agroneg cio favorece a democratiza o de oportunidades com recursos e apoio gerencial para pequenas e m dias empresas prov solu es de previd ncia p blica e privada complementar em regime de capitaliza o al m de estimular a de mocratiza o do capital e da propriedade mediante a ativa o de ve culos de investimento coletivo como o caso de fundos de pens o e fundos de investimento Em 2002 por iniciativa de um conjunto representativo de entidades do setor privado foi lan ada a primeira vers o do Plano Diretor do Mercado de Capitais PDMC resultado da forma o de consenso sobre a necessidade de se criar e manter as condi es para o mercado de capitais brasileiro cumprir com efici ncia sua miss o O PDMC busca a oferecer as condi es financeiras necess rias para a sustenta o do crescimento econ mico a gera o de empregos e a democratiza o de oportunidades e do capital b mobilizar recursos de poupan a oferecendo alternativas de investi mento seguras e rent veis para servir tamb m de base para planos de previd ncia p blica e privada complementar e c direcionar esses recursos para financiar os investimentos mais produtivos e socialmente d
15. tica ou digital autenticada bem como as suas reprodu es em rela o aos originais c a utiliza o de assinatura digital para garantir a integridade a autenticidade e a confidencialidade dos documentos digitais d a homologa o de equipamentos e tecnologias que permitam a fiel reprodu o das informa es contidas nos documentos a serem digitalizados e o armazenamento em m dia tica ou digital autenticada f a armazenagem de c pias de seguran a back ups em locais diferentes daqueles dos originais g a durabilidade dessas m dias de armazenamento h a prote o do acervo digital contra a obsolesc ncia de softwares de equipamentos e de formatos 1 a sistem tica de identifica o e numera o de documentos digitalizados para sua indexa o e posterior localiza o j o grau de redu o de imagens e sua vincula o com legibilidade e reprodu o de informa es k o credenciamento de empresas e de cart rios que proceder o digitaliza o de documentos 1 a elimina o dos documentos f sicos ou arquivados em meio anal gico ap s sua digitaliza o m e o destino a ser dado aos documentos de valor hist rico assim declarados por autoridade competente a CI O EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA A regulamenta o da digitaliza o de documentos n o alteraria nenhuma das legisla es espec ficas vigentes Por exemplo em nada afetaria as atividades e as compet ncias tanto dos tabeli es de notas e
16. 40 em 2012 30 em 2013 a 2014 e 20 em 2015 Ocorre que os dep sitos em caderneta de poupan a por sua vez dever o crescer apenas 20 entre 2011 e 2013 Com isso faltariam recursos dessa fonte para o cr dito imobili rio Em 2010 o total de cr dito imobili rio no mbito do Sistema Brasileiro de Poupan a e Empr stimo atingiu R 110 bilh es contra o saldo de cadernetas de poupan a no SBPE de R 300 bilh es isto Qu CR DITO IMOBILI RIO O o financiamento imobili rio comprometeu 37 da poupan a Consideradas as premissas de cres cimento de ambos os saldos j em 2013 o saldo do cr dito imobili rio comprometer aproximada mente 70 da poupan a Naquele ano o saldo de cadernetas de poupan a no SBPE dever atingir R 518 bilh es para um total de cr dito imobili rio no mbito do SBPE de R 358 bilh es Em 2104 o cr dito imobili rio dever representar 78 do saldo de poupan a passando a 84 em 2015 Sobre a remunera o dos dep sitos de poupan a por sua vez as regras atuais preveem capitaliza o mensal com base na Taxa Referencial TR mais 6 ao ano A TR criada em 1995 uma taxa b sica referencial dos juros a serem praticados no m s vigente e n o um reflexo da infla o do m s anterior TR calculada e divulgada pelo BC diariamente em fun o do volume de capta o de CDBs e RDBs Por ser isenta de Imposto de Renda a remunera o da poupan a se aproxima da remunera o de outr
17. A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras acha oportuna a revis o do C digo de Defesa do Consumidor com foco em quest es como mercado de cr dito preven o do superendividamento e com rcio eletr nico Nos ltimos 20 anos o Brasil passou por profundas transforma es econ mi cas que deram relev ncia ao papel do cr dito e ampliaram o acesso dos consumidores a produtos e servi os financeiros Para a reforma do CDC a CNF pondera que dispositivos legais que introduzem incerteza em rela es contratuais aumentam o risco dessas rela es e por consequ ncia t m reflexo no pre o tarifas ou taxas de juros por exemplo Por essa raz o eventuais novos dispositivos ou al tera es em regras j existentes deveriam privilegiar a livre negocia o em ambiente concorrencial no mbito de marcos legais claramente definidos a CI O DIREITOS DO CONSUMIDOR COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET Ny REFORMAS ESTRUTURAIS N o existe economia forte com setor financeiro fraco tampouco h setor financeiro forte em econo mia fr gil Para as institui es financeiras bem cumprirem seu papel de promotoras do crescimento econ mico e do desenvolvimento social fundamental que operem em um ambiente aberto e com petitivo que incentive a efici ncia O Brasil passou por profundas mud
18. A raz o pela qual esse tipo de cobertura n o disseminado a mesma que impede seguradoras de cobrirem v timas de guerras ou de atentados terroristas os custos de uma cobertura dessa natureza seriam exorbitantes dada a aus ncia de c lculos atuariais e dado o grande n mero de pessoas atingidas Em todos os setores da economia aumentos de custos s o incorporados aos pre os finais de bens e servi os No setor financeiro n o diferente Suspens es de tarifas e de financiamentos ao lado da obriga o de conceder cr ditos direcionados a taxas abaixo das de mercado significam custos que as institui es financeiras agregam s margens banc rias sob pena de inviabilizarem suas opera es se n o o fizerem Em boa medida esses custos representam indeniza es de seguro disfar adas s quais n o correspondem pr mios A Constitui o Federal estabelece em seu artigo 182 que compete ao Poder P blico ordenar o pleno desenvolvimento das fun es sociais das cidades e garantir o bem estar de seus habitantes Nesse quadro a inexist ncia de pol ticas p blicas a n o aplica o de pol ticas existentes e sinistros cau sados pela natureza n o podem se converter em obrigatoriedades para institui es financeiras que onerem todos os tomadores de cr dito e usu rios de servi os solu o correta passa pela formu la o de pol ticas p blicas voltadas para preven o e mitiga o de desastres naturais pela rigorosa apli
19. Com o mesmo objetivo recomenda se estimular a utiliza o de C maras de Arbitragem A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a cria o de Varas da Justi a especializadas em mat rias de interesse do mercado de capitais 7 6 Aceita o de garantias de investidores estrangeiros Garantias desempenham papel fundamental em muitas opera es financeiras De maneira geral a avalia o de garantias considera essencialmente sua liquidez e os procedimentos administrativos ou judiciais para execut las Nesse quadro indiferente para o agente financeiro se a garantia prestada por investidores nacionais ou estrangeiros se mantidas no Brasil ou no exterior O afluxo de recursos internacionais para o mercado de capitais brasileiro seria grandemente aumentado por meio de ajustes na regula o de forma a permitir que investidores estrangeiros possam constituir CI a PLANO DIRETOR DO MERCADO DE CAPITAIS O garantias para suas opera es no Brasil utilizando ativos financeiros de alta liquidez por eles man tidos no exterior A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a constitui o de garantias para opera es no mercado de capitais brasileiros utilizando ativos financeiros de alta liquidez mantidos por investidores no exterior 7 7 Obrigatoriedade da publica o de balan os no Di rio Oficial O artigo 289 da
20. a maior no mercado e um crescente acesso ao cr dito por parte da popula o especialmente a de baixa renda O mercado tamb m tem atra do investidores estrangeiros Em 2010 o setor de cr dito imobili rio divulgou n meros recordes e a expectativa que em 2011 o mercado continue aquecido Contudo a euforia do setor n o impede que certas preocupa es sejam revisitadas O provimento de recursos de longo prazo funding incapaz de ser sustentado pelos dep sitos da poupan a cria a necessidade de se desenvolver um mercado secund rio de receb veis imobili rios o qual responder pelo volume de recursos necess rios continuidade da expans o do setor A Letra Financeira como t tulo de longo prazo uma das alternativas de funding que dever subs tituir a poupan a e os recursos do FGTS no cr dito imobili rio Para a Associa o Brasileiras das Entidades de Cr dito Imobili rio e Poupan a ABECIP uma outra possibilidade interessante a implanta o dos Covered Bonds t tulos emitidos por bancos com a garantia de carteiras de cr dito imobili rio O debate tamb m envolve a quest o da queda na taxa de juros dos financiamentos situa o que passa diretamente pela cria o do chamado cadastro positivo de consumidores e pela transpar ncia dos contratos Um grupo de trabalho com representantes do Governo e do setor privado tamb m trabalha para padronizar financiamentos habitacionais desde a sua origem e assim
21. bli cas em todas as regi es do Pa s para colher subs dios que balizassem a moderniza o do C digo A reforma do C digo de Processo Civil procura viabilizar um sistema de Justi a mais acess vel gil e efetivo para simplificar o processo civil eliminando os recursos que muitas vezes retardam a apli ca o da Justi a proposta procura eliminar tr s obst culos que causam morosidade da Justi a o excesso de formalismo do processo a alta litigiosidade e o excesso de recursos nos tribunais Nesse sentido mudan as foram operadas por exemplo no julgamento de processos repetitivos na descon sidera o da personalidade jur dica e no procedimento da penhora Quanto aos recursos repetitivos o projeto introduz a possibilidade de suspens o do procedimento das demais a es no regime de julgamento de recursos repetitivos tanto no ju zo de primeiro grau quanto dos demais recursos extraordin rios ou especiais que estejam tramitando nos tribunais su periores aguardando julgamento desatrelando os dos afetados Consta tamb m da reda o en tregue ao Senado a cria o do Incidente de Resolu o de Demandas Repetitivas que consiste na identifica o de processos que contenham a mesma quest o de direito que estejam ainda no primeiro grau de jurisdi o para decis o conjunta O incidente de resolu o de demandas repetitivas ser ad miss vel quando identificada em primeiro grau controv rsia com potencial de gerar m
22. comiss o de juristas essas medidas retirariam do juiz tarefas que os oficiais poderiam fazer melhor e consequentemente liberariam o magistrado para outras demandas O entendimento de que os Oficiais de Justi a devem ter poder para efetivamente levar a efeito a execu o e at expropriar o patrim nio do r u ou seja a penhora on line deveria ser realizada por Oficial de Justi a Outros pontos do projeto de lei que merecem an lise dizem respeito possibilidade de altera o pelo autor de aditar ou alterar o pedido e a causa de pedir antes de proferida a senten a Nesses o CI O PODER JUDICI RIO casos seria apropriado que ficasse expresso que o n o comparecimento injustificado do autor im plicar extin o do processo sem julgamento do m rito que os juros morat rios sobre honor rios advocat cios incidem a partir do tr nsito em julgado da decis o que os arbitrou e que altera o do pedido ou da causa de pedir em nenhuma hip tese ser permitida ap s o saneamento do processo A proposta de reforma do CPC cont m importantes avan os Contudo algumas quest es ainda pre cisam ser examinadas para melhor definir importantes temas tratados no texto original do projeto Dentre as ressalvas destacam se a concess o de tutela de urg ncia que somente ser concedida quando houver perigo de irreversibilidade do provimento ou quando este implicar dano reverso dei xar claro que apenas os seguros de vida com cobertura
23. condi es ou m todos de trabalho exponham empregados a agentes nocivos a sa de acima dos limites de toler ncia fixados em raz o da natureza e da intensidade do agente e do tempo de exposi o aos seus efeitos artigo 189 J as atividades ou opera es perigosas s o aquelas que por sua natureza ou m todos de trabalho impliquem o contato permanente com inflam veis ou explosivos em condi es de risco acentuado art 193 CLT Condi es penosas n o exp em o trabalhador a riscos de sa de ou a riscos para sua incolumidade mas causam desconforto f sico ou psicol gico mais intenso do que o provocado por atividades ou ambientes de trabalho normais A caracteriza o de trabalho penoso est sujeita a boa margem de imprecis o Tal imprecis o acen tuada ao se tratar da base de c lculo do adicional de penosidade At a promulga o da Constitui o Federal de 1988 a base de c lculo do adicional de insalubridade se limitava ao sal rio m nimo Apesar de o artigo 7 inciso IV da CF ter vedado a utiliza o do sal rio m nimo como ndice indexador a pr tica persistiu dando sequ ncia ao que dispunha o artigo 192 da Consolida o das Leis do Traba lho anterior portanto Constitui o at a edi o da S mula Vinculante no 4 do Supremo Tribunal Federal e a mudan a da reda o do Enunciado 228 do Tribunal Superior do Trabalho A partir da o adicional de insalubridade passou a ser calculado sobre
24. dentre outros direitos V piso salarial proporcional extens o e complexidade do trabalho VI irredutibilidade do sal rio salvo o disposto em conven o ou acordo coletivo VIII d cimo terceiro sal rio com base na remunera o integral ou no valor da aposentadoria IX remunera o do trabalho noturno superior do diurno X prote o do sal rio na forma da let constituindo crime sua reten o dolosa XI participa o nos lucros ou resultados desvinculada da remunera o e excepcionalmente participa o na gest o da empresa conforme definido em les XII sal rio fam lia pago em raz o do dependente do trabalhador de baixa renda nos termos da lei XIII dura o do trabalho normal n o superior a otto horas di rias e quarenta e quatro sema nais facultada a compensa o de hor rios e a redu o da jornada mediante acordo ou conven o coletiva de trabalho XIV jornada de seis horas para o trabalho realizado em turnos ininterruptos de revezamento salvo negocia o coletiva XV repouso semanal remunerado preferencialmente aos domingos XVI remunera o do servi o extraordin rio superior no m nimo em cinq enta por cento do normal XVII gozo de f rias anuais remuneradas com pelo menos um ter o a mais do que o sal rio normal XIX licen a paternidade nos termos fixados em lei XX prote o do mercado de trabalho da mulher mediante incentivos espec ficos nos t
25. e as C dulas de Deb ntures Lei n 6 404 76 art 72 Entretanto a des peito de suas particularidades os CDBs subordinados por exemplo n o est o sujeitos contribui o ao Fundo Garantidor de Cr dito FGC e a recolhimento compuls rio estes t m praticamente as mesmas restri es apontadas para os CDBs tradicionais citadas acima Em particular as C dulas de Deb ntures n o representam um instrumento livre de capta o do banco j que o valor de emiss o est limitado ao lastro de deb ntures existentes na carteira do banco emitidas por empresas n o financeiras Portanto o cr dito est vinculado ao desempenho desses pap is Cumpre lembrar ainda que normalmente esses instrumentos n o possuem um mercado secund rio ativo O mercado financeiro internacional disp e de diversos instrumentos de capta o j utilizados atu almente pelos bancos brasileiros As institui es nacionais t m facilidade em emitir esses ativos no qu FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO O exterior bonds pelo registro de Programas e da realiza o de emiss es em tranches conforme as oportunidades de mercado Em geral este um mercado com bom n vel de liquidez e com pre os em tela em diversos ambientes de informa o e negocia o O ano de 2008 foi particularmente marcante para o sistema financeiro dada a profundidade e a extens o da crise de cr dito internacional e seus impactos relevantes sobre a liquidez nacional e internacional
26. es financeiras cobram tarifas juros e encargos abusivos e por essa raz o auferem lucros exorbitantes Essa quest o examinada na se o 6 11 Lucro e rentabilidade banc ria A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a moderniza o do Poder Judici rio que contribuam para a celeridade dos processos para a clareza e a precis o de senten as judiciais lastreadas em conhecimento t cnico das quest es afetas ao setor e para maior seguran a jur dicas nas rela es contratuais de todas as esp cies 11 1 Il Pacto Republicano Os presidentes dos tr s Poderes da Federa o assinaram em abril de 2009 o II Pacto Republicano de Estado por um sistema de Justi a mais acess vel gil e efetivo O movimento por um Judici rio mais r pido e republicano iniciou se em dezembro de 2004 com a promulga o da Emenda Constitucional n 45 O Executivo passou a envolver se com mais articula o nessa quest o por meio da Secretaria de Reforma do Judici rio do Minist rio da Justi a Desde O PODER JUDICI RIO O ent o os tr s Poderes t m procurado sistematizar propostas de aperfei oamento normativo e de acesso Justi a com reformas processuais e atualiza o de normas legais O Pacto Republicano n o se limita a melhorias adjetivas na forma de funcionamento da Justi a mas tem alcance mais amplo para fortalecer a prote o aos direitos humanos efetividade da pr
27. es que n o buscam alcan ar objetivos estrat gicos tendem a ser menos competitivas e a desaparecer A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a otimiza o do emprego de recursos escassos tais como poupan a que financia investimentos tempo e espa o f sico para a simplifica o de procedimentos e para o fortalecimento da supervis o do uso desses recursos sempre que envolverem bens p blicos 6 1 Ag ncias Reguladoras A taxa de investimento no Brasil de cerca de 20 do PIB insuficiente para sustentar crescimento econ mico de 5 ao ano baixa taxa de investimentos fun o entre outros das altas taxas reais de juros da elevada rela o d vida PIB e do hist rico ainda recente de constante mudan a de regras com desrespeito a contratos e ao direito de propriedade nesse contexto que se inserem as ag ncias reguladoras como parte do arcabou o institucional que d seguran a aos investidores Um dos pap is fundamentais dessas ag ncias justamente o de assegurar estabilidade e aplica o uniforme de regras A CNF recebeu com satisfa o projetos de lei anteriores que concederam mandato de quatro anos com uma recondu o para presidentes e diretores das ag ncias com a veda o de que sejam destitu dos Tamb m considerou adequado que o mandato dos presidentes das ag ncias ven a no segundo ano do mandato presidencial para n o s sublinhar a
28. facilitar as tran sa es futuras Al m disso ainda preciso expandir o instituto da aliena o fiduci ria aprimorar o patrim nio de afeta o desburocratizar as transa es e promover a dedutibilidade de juros do financiamento imo bili rio sobre o imposto de renda A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas tanto para a inova o e diversifica o de fontes de financiamento para o cr dito imobili rio quanto para o fortaleci mento dos instrumentos para concess o desse tipo de cr dito entre eles a redu o das taxas de juros e demais encargos bem como a assun o de obriga es pelos tomadores por meio de contratos claros e transparentes que ofere am seguran a jur dica a todas as partes envolvidas Que CR DITO IMOBILI RIO O 17 1 Patrim nio de Afeta o e Regra do Incontroverso A fal ncia de uma das maiores construtoras do pa s em meados da d cada de 90 fez com que le gisladores se debru assem sobre dispositivos do Direito brasileiro que objetivassem a prote o do propriet rio de im veis Naquele momento apesar dos mecanismos de prote o contratual as leis ainda careciam preencher algumas lacunas O regime do patrim nio de afeta o preencheu uma dessas importantes lacunas a concep o de que determinados bens passam a vincular se a um fim espec fico No caso da incorpora o imobili ria o objetivo evitar que o incorporador utiliz
29. financiado 10 9 do total leasing 10 4 cart o de cr dito 4 6 cr dito a cooperativas 3 8 e outras opera es 3 4 Opera es de cr dito habitacional t m spread de 6 ao ano e as de leasing t m spread estimado em 14 9 ao ano ambas muito abaixo do spread m dio calculado pelo BC In clu das as demais opera es o spread de pessoas f sicas cai de 30 8 para 24 9 Para pessoas jur dicas por sua vez as opera es registradas pelo BC correspondem a 39 4 do total das opera es de cr dito O Banco Central considera apenas desconto de duplicatas desconto de no tas promiss rias capital de giro conta garantida aquisi o de bens vendor adiantamentos sobre contratos de c mbio e repasses externos O Banco Central na sua estimativa de spread para pessoas Jur dicas n o considera empr stimos do BNDES que representam 18 3 do total do cr dito con cedido a pessoas jur dicas repasses do BNDES 15 2 do total cr dito rural 8 9 leasing 5 4 cart o de cr dito n o financiado 3 8 e outras opera es que totalizam 9 1 do total Se forem acrescentados amostragem do BC os repasses do BNDES com spread de 4 o cr dito rural com spread de 8 75 at junho de 2007 e de 6 75 a partir de julho de 2007 e o leasing com spread de 14 9 o spread m dio para pessoas jur dicas se reduz de 17 1 para 12 7 De forma consolidada o spread calculado a partir de uma amostragem mais ampla de opera
30. ncia ostenta a mesma natureza compensat ria dos juros remunera t rios embora incida em diferente per odo do contrato o de mora como consequ ncia do inadim plemento do devedor Os juros remuneram compensam economicamente o credor pelo uso de seu capital no per odo de normalidade do contrato ou seja at o vencimento da obriga o de pagar a comiss o de perman ncia compensa o credor recompondo o equil brio da rela o entre as partes ap s caracterizado o inadimplemento do devedor pelos custos incorridos para a obten o de outro cr dito necess rio para cobrir aquele que n o foi pago Estabelecida a natureza compensat ria da comiss o de perman ncia fica clara a raz o pela qual a norma do CMN Resolu o n 1 129 per mite a sua cobran a cumulativamente com os juros da mora mas n o com quaisquer outras quantias compensat rias do atraso no pagamento A comiss o de perman ncia constitui elemento que contribui para a redu o do n vel da taxa de Juros praticada nos contratos em geral ao prever um mecanismo que cumpre a fun o de alocar os custos decorrentes do inadimplemento para aqueles que efetivamente lhe deram causa e n o dilu los para toda a sociedade A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a explicita o da cobran a de taxa mensal correspondente comiss o de perman ncia que dever ser divulgada pela institui o credora na forma determi
31. ncia para legislarem em mat ria de hor rio de funcionamento de ag ncias banc rias A Lei n 4 595 1964 disp e sobre o Conselho Monet rio Nacional CMN o Banco Central da Re p blica do Brasil e todas as demais institui es financeiras p blicas e privadas Esse diploma legal confere ao Conselho Monet rio Nacional compet ncia para regular a constitui o funcionamento e fiscaliza o dos que exercem atividades subordinadas a esta lei bem como a aplica o das penali dades previstas O CMN tem os poderes que lhe foram conferidos pelos incisos VI e VIII do artigo 4 da Lei n 4 595 VI disciplinar o cr dito em todas as suas modalidades e as opera es credit cias em todas as suas formas inclusive aceites avais e presta es de quaisquer garantias por parte das institui es financeiras VIII regular a constitui o funcionamento e fiscaliza o dos que exerce rem atividades subordinadas a esta lei bem como a aplica o das penalidades previstas O artigo 5 da Lei n 4 595 acentuou que as delibera es do Conselho Monet rio Nacional obrigar o tamb m os rg os oficiais O artigo 10 da Lei n 4595 64 enfatizando seu dever de cumprir as leis federais e as normas do Conselho Monet rio Nacional atribuiu ao Banco Central compet ncias privativas entre as quais as de seus incisos V VIII IX a b abaixo transcritos Y exercer o controle do cr dito sob todas as su
32. o em virtude de mudan a da realidade da situa o e das rela es internacionais Caso o STF decida que a Conven o jamais foi denunciada ou caso o Congresso Nacional decida ratificar novamente a mat ria sobrevir um custo enorme para todos os setores da economia brasileira e para o pr prio Governo Uni o estados e munic pios que grande empregador ae CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS Impedidos de demitir os empregadores ter o seus custos com a manuten o dos postos de tra balho aumentados significativamente e ser o inibidas novas contrata es com reflexos sobre o desemprego Esses impactos ser o particularmente negativos sobre micro e pequenas empresas que constituem os maiores empregadores do pa s e sobre os jovens que registram taxas de de semprego muito mais altas do que aquelas da popula o acima de 24 anos O setor financeiro ter dificuldade para conceder cr dito a empresas que para justificar demiss es imotivadas aleguem problemas financeiros o que agrava ainda mais o impacto negativo da Conven o sobre a ativi dade econ mica As conseqii ncias dessa decis o n o s o apenas econ micas As discuss es em torno da Conven o podem alterar as rela es entre os Poderes Executivo e Legislativo no que toca celebra o de tratados internacionais Ter se 4 inaugurado novo arcabou o institucional no qual o Congresso Nacional teria papel preponderante nas rela es exteriores com
33. o concede m e lactente o direito a dois descansos especiais de meia hora cada um durante a jornada de trabalho para aleitamento at que seu filho complete seis meses de idade ou mais se houver necessidade m dica art 396 da CLT Para a CNF o direito licen a maternidade e as discuss es em torno de sua eventual dilata o apro ximam se do esp rito da Lei n 11 770 08 que criou o Programa Empresa Cidad De acordo com a norma as empresas que voluntariamente aderem ao programa e concedem o benef cio s funcion rias s o beneficiadas com incentivos fiscais Nele os primeiros 120 dias de licen a maternidade continuam a ser custeados pelo Instituto Nacional do Seguro Social INSS e a empresa arca com os dois meses se guintes benefici ria recebe seu sal rio integral ou no caso de valores vari veis a m dia dos ganhos nos ltimos seis meses O total da remunera o integral pago nos sessenta dias de prorroga o da li cen a maternidade pode ser deduzido do imposto devido vedada a dedu o como despesa operacional A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a prorroga o da licen a maternidade que n o imponham nus exagerados aos empregadores mas sim que os incentivem a conceder essa prorroga o de forma volunt ria ou que remetam a quest o para acordos coletivos E CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS 10 15 Licen a em raz o de falecimento
34. o da represen ta o sindical A legisla o atual assegura a estabilidade para at sete e no m nimo tr s membros da diretoria e um Conselho Fiscal composto de tr s membros Na vis o da CNF esse n mero de membros suficiente para afirmar a administra o do sindicato que conta inclusive com um bom quadro funcional de t cnicos e assessorias para prestar assist ncia e defender os direitos dos seus sindicalizados Assim eventuais altera es na representa o sindical deveriam ser tratadas no m bito das negocia es coletivas de trabalho como j ocorre em diversas categorias que discutem e aceitam cl usulas que aumentam o n mero de dirigentes sindicais A pr pria Conven o 87 da Orga niza o Internacional do Trabalho OIT que disp e sobre a liberdade sindical e prote o do direito sindical n o alterou o n mero de dirigentes para a administra o dos sindicatos o que indica que a negocia o coletiva a forma mais apropriada para solucionar a quest o Outra quest o recorrente a altera o da Consolida o das Leis do Trabalho aprovada pelo De creto lei n 5 452 de 1 de maio de 1943 para dispor sobre a presta o de informa es na negocia o coletiva com vistas a obrigar empresas a prestar informa es ao sindicato profissional e para fins de negocia o coletiva acerca de sua situa o econ mica e financeira mediante compromisso de si gilo por parte dos sindicatos Para a CNF a n
35. o de normativo estabelecendo al quotas regressivas em fun o de prazo na seguinte propor o PRAZO ENTRE O INVESTIMENTO E O RESGATE G ANHO DE C APITAL At 36m 36 a 60m 60 a 84m de 84m 5 FIP e FICFIP 15 10 Isento FIEE e FICFMIEE 10 5 Isento Isento FMIEE Inovadora e FIC FMIEE inovadora 5 Isento Isento Isento ka CI O QUEST ES TRIBUT RIAS A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a tribu ta o com al quotas regressivas em fun o do prazo para Fundos de Investimento em Participa es FIP e FIC FIP Fundos de Investimento em Empresas Emergentes FIEE e FIC FMIEE e Fundos de Investimento em Empresas Emergentes Inovadoras FMIEE Inovadora e FIC FMIEE Inovadora 8 18 Tributa o de fundos de pens o O aumento dos recursos investidos pelos fundos de pens o hoje limitado entre outros pela forma de tributa o no final do ciclo contributivo quando o participante passa a usufruir o principal e os rendimentos do patrim nio que acumulou O crescimento dos fundos seria beneficiado pela possibilidade de se conceder aos participantes de fundos de pens o a liberdade de escolher entre as tabelas regressiva e progressiva do Imposto de Renda apenas ao final do ciclo contributivo no momento em que se prepara para come ar a receber os benef cios previdenci rios a que tem direito O exerc cio dessa op o ao final da vida laboral funciona como um
36. o do tema da responsabilidade das empresas em rela o tica respeito pelo estado de direito pelos direitos humanos transpar ncia governan a pr ticas de trabalho meio ambiente consumidor comunidade e pr ticas leais de opera o Disso se conclui que a elabora o do Balan o Social al m de desnecess ria tendo em vista as pa droniza es internacionais j existentes n o poder ser impositiva e sim precedida de um amplo e aprofundado di logo com a sociedade inclusive para que sejam escolhidos modelos mais adequados realidade do nosso mercado A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras acompanha com interesse as discuss es acerca da publica o de Balan o Social no entendimento de que tal relat rio seria de iniciativa volunt ria das empresas e balizado por par metros que permitissem avalia o coerente e consistente da evolu o de indicadores no tempo bem como a compara o com outras empresas e com outros setores inclusive no plano internacional 12 3 Programa Nacional de Direitos Humanos PNDH 3 A Secretaria Especial dos Direitos Humanos SEDH da Presid ncia da Rep blica divulgou em dezembro de 2009 o Programa Nacional de Direitos Humanos PNDH 3 do Governo federal O Decreto n 7 037 foi assinado pelo ex Presidente Lula em 21 de dezembro de 2009 Qu QUEST ES SOCIAIS O O documento busca consolidar a posi o do Executivo sobre uma s rie de quest es que foram
37. os ao Consumidor Amplo IPCA e o ndice Geral de Pre os Disponi bilidade Interna IGP DI s o utilizados no c lculo do ndice de Servi os de Telecomunica es IST que corrige anualmente as tarifas de telefones fixos calculada diferentemente para cada empresa com desconto de ganhos de produtividade Para o pr prio sal rio m nimo o Governo prop e corre o anual pelo ndice Nacional de Pre os ao Consumidor INPC do ano anterior acrescido do aumento do Produto Interno Bruto PIB dos dois anos anteriores mas as centrais defendem nova regra que permita ganhos acima da infla o O mesmo INPC baliza os reajustes de mensalidades escolares ainda que as escolas tenham liberdade de determinar seus crit rios de corre o e os reajustes de aposentadorias de valor superior ao do sal rio m nimo Os muni c pios e no caso das regi es metropolitanas os estados estabelecem as regras de reajuste das tarifas de gua O emprego de indexadores num cen rio de baixa infla o passa despercebido por n o introduzir distor es agudas nos pre os relativos e n o representar acelerador percept vel do ndice geral de pre os Contudo representa resqu cios de uma cultura inflacion ria e amea a potencial estabili dade econ mica no caso de turbul ncias A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a elimina o do uso de indexadores de contratos e obriga es no entendimento de que a
38. para obter prote o contra flutua es de pre os nos mercados vista hedge Tais opera es s o particularmente importantes para produtores rurais na medida em que funcionam como um seguro que cobre os resultados da atividade rural sujeitos a vari veis clim ticas de mercado e financei ras sobre as quais o produtor n o tem controle que afetam produtos agropecu rios e insumos Contudo os ganhos e perdas resultantes dessas opera es n o s o considerados nos resultados da atividade rural de pessoas f sicas para fins de incid ncia do Imposto de Renda E CI O QUEST ES TRIBUT RIAS A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a inclus o de ganhos e perdas resultantes de opera es de hedge nos resultados da atividade rural de pessoas f sicas para fins de incid ncia do Imposto de Renda 8 14 Tributa o dos t tulos do agroneg cio Os t tulos ligados atividade agropecu ria est o submetidos a condi es tribut rias que os colocam em desvantagem em rela o a outros instrumentos do mercado de capitais e reduzem a obten o de recursos para financiamento do agroneg cio Para equalizar esses t tulos com outros instrumentos financeiros negociados no mercado de capitais recomenda se promover ajustes no regime de tribu ta o dos t tulos do agroneg cio estabelecendo para os t tulos vinculados ao valor do produto isen o de IR para investidores est
39. podem ser introduzidas profundas melho rias nas rela es de trabalho ou por meio de uma proposta de Reforma Trabalhista ou por interm dio de projetos pontuais Tais melhorias sem reduzir os direitos dos trabalhadores devem estar volta das para rela es de trabalho transparentes lastreadas em seguran a jur dica para todas as partes e flex veis que estimulem as empresas a inovar a aumentar sua produtividade a se tornarem mais competitivas e a crescer para gera o de maior n mero de empregos formais Os instrumentos mais adequados para atingir esses objetivos s o os acordos coletivos de trabalho e os dispositivos legais que incentivem a concess o de direitos trabalhistas por parte dos empregadores de forma volunt ria 10 1 Igualdade no mundo do trabalho No s culo IV Arist teles dizia que a pior forma de desigualdade tentar tornar iguais as coisas desi guais N o basta a lei declarar que todos s o iguais deve propiciar mecanismos eficazes para a conse Do QUESTOES TRABALHISTAS E SINDICAIS O cu o da igualdade Assim o princ pio constitucional da igualdade n o se limita igualdade perante a lei mas se estende a garantir iguais oportunidades para a realiza o dos objetivos de cada cidad o A isonomia salarial uma das aplica es poss veis do princ pio constitucional da igualdade dando tratamento igual para os iguais O Tratado de Versailles de 1919 celebrou o princ pio de sal r
40. por um lado deixam ao desabrigo grupos de trabalhadores por outro mant m o emprego daqueles que permaneceram e preserva a fun o da empresa que continua a exercer a atividade econ mica para superar o momento de dificuldade e voltar a gerar emprego A inviabiliza o dessa atividade econ mica pela imposi o de nus trabalhista exagerado levaria no limite extin o da empresa e com elas de todos os empregos al m de afetar todos os parceiros com quem a empresa mantinha rela es comerciais e credit cias O Brasil aparece em posi o desconfort vel no relat rio Fazendo Neg cios 2011 Doing Business 2011 do Banco Mundial Num total de 183 pa ses pesquisados o Brasil se encontra no grupo intermedi rio em mat ria de flexibilidade de rela es de trabalho O ndice de dificuldade de contrata o seis vezes maior no Brasil em compara o com o Reino Unido do mesmo modo que o ndice de rigidez no emprego uma esp cie de ndice geral que engloba aspectos atinentes dificuldade de contratar rigidez de hor rio e dificuldade de demitir quatro vezes mais elevado no Brasil do que no Reino Unido A rigidez do mercado de trabalho subtrai importantes elementos para a competitividade das em presas num momento em que o setor privado se exp e como nunca concorr ncia internacional Propostas como as mencionadas s o muitas vezes m opes ao ignorar os nus que acarretam para as empresas e negligenciar
41. que nos termos do artigo 144 da Constitui o Federal a seguran a p blica dever do Estado direito e responsabilidade de todos exercida para a preserva o da ordem p blica e da incolumidade das pessoas e do patrim nio A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas ao fortalecimento de medidas de seguran a das opera es e do uso de caixas banc rios autom ticos no entendimento de que tais propostas n o imputam a agentes privados os nus que a Constitui o Federal destina ao Poder P blico para a preserva o da ordem p blica e da incolumidade das pessoas e do patrim nio 14 6 Ag ncias banc rias Ag ncias banc rias s o instala es meticulosamente desenhadas para propiciar a funcion rios e a clientes as melhores condi es poss veis de conforto e de seguran a Contudo as institui es banc rias t m difi culdade em otimizar os recursos destinados seguran a de suas ag ncias por conta da ampla diversidade de regras de constru o e de funcionamento Tais regras est o sob compet ncia dos 5 565 munic pios brasileiros o que torna o simples acompanhamento desses dispositivos bastante complexo e oneroso A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia Proposta de Emenda Constitui o que desloque para a compet ncia exclusiva da Uni o a regulamenta o da arquitetura dos dispo sitivos de seguran a e do funcionamento inclusive no que
42. ria At a Constitui o de 1988 a participa o nos lucros paga ao empregado integrava o sal rio e consequentemente implicava incid ncia Consolida o das Leis do Trabalho art 457 1 A Constitui o de 1988 estabeleceu em seu art 7 XI participa o nos lucros ou resultados desvincu lada da remunera o e excepcionalmente participa o na gest o da empresa conforme definido em lei O dispositivo constitucional apesar de desvincular expressamente a PLR do sal rio ainda necessitou da regulamenta o pela Medida Provis ria n 794 de 1994 A Lei 9 711 1998 incorporou alguns dos dispositivos daquela MP tais como a desvincula o da PLR da remunera o No mbito administrativo por m o Conselho Administrativo de Recursos Fiscais CARF inter preta equivocadamente a Lei n 10 101 2000 o que tem levado aquele colegiado a examinar a cla reza de regras e crit rios para aferi o do desempenho pagamentos com periodicidade inferior a um semestre ou mais de duas vezes no mesmo ano PLR diferenciada para cargos de dire o e conven es coletivas de trabalho com termos gen ricos Est hoje em vigor a Lei 10 101 2000 que disp e em seu artigo 2 que a PLR seja negociada entre a empresa e seus empregados Reitera que a PLR n o substitui ou complementa a remunera o devida Do QUESTOES TRABALHISTAS E SINDICAIS O nem constitui base de incid ncia de qualquer encargo trabalhista Tamb m esta
43. 39 0 da siderurgia em 2005 a 5 posi o rentabilidade de 22 3 contra 45 9 da minera o em 2006 a 9 posi o rentabilidade de 19 5 contra 38 2 da minera o em 2007 a 5 posi o rentabilidade de 23 6 contra 35 9 da minera o No ltimo levantamento do Valor feito em 2008 os bancos ocuparam a 10 posi o com rentabilidade de 19 8 o primeiro colocado com rcio atacadista apresentou rentabilidade de 48 3 Diferentemente de outros setores as institui es financeiras n o podem determinar sua es trutura de capital e com isto alterar a rentabilidade sobre o patrim nio l quido uma vez que est o sujeitas a limites de capital em fun o do Acordo de Basil ia Tamb m ao contr rio do que se propaga os bancos brasileiros n o s o os mais rent veis do mundo Percebe se isso intuitivamente pelo fato de que n o h not cia de corrida de grandes bancos interna cionais para o mercado brasileiro Ao contr rio in meros grandes conglomerados multinacionais ou regionais mant m suas opera es em outros mercados t o ou mais rent veis do que o brasileiro Em 2008 a rentabilidade m dia dos maiores bancos brasileiros de 17 2 ficou abaixo da rentabi lidade m dia dos bancos de pa ses como o Chile 17 9 M xico 19 9 Espanha 21 5 Tur quia 22 4 Austr lia 22 7 China 25 1 frica do Sul 30 2 Indon sia 30 7 Col mbia 31 4 e Peru 52 5 O segundo equ voco o de que o
44. Comparados esses gastos em termos per capita os n meros tornam se mais alarmantes O Brasil precisa aumentar seus gastos sociais nas reas de sa de educa o e seguran a bem como aumentar seus investimentos mas ao contr rio mant m uma pol tica previdenci ria socialmente injusta que privilegia uma popula o de aposentados jovens e de mais alta renda em preju zo de mais investimentos geradores de postos de trabalho para os jovens desempregados A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o fortalecimento da Previd ncia Social que democratizem a distribui o dos benef cios por todas as faixas de renda da popula o e que liberem recursos p blicos para gastos sociais com sa de educa o e seguran a 9 2 Previd ncia complementar dos servidores p blicos O sistema previdenci rio brasileiro privilegia regimes de reparti o simples em que as contribui es dos ativos financiam as aposentadorias da gera o precedente em detrimento dos regimes de capitaliza o em que as contribui es dos participantes financiam parcial ou integralmente suas pr prias aposentadorias Nesse regime de reparti o simples onde boa parcela dos aposentados e pensionistas recebe aposentadoria integral o n mero de aposentados cresceu desproporcionalmente em rela o ao n mero de contribuintes com consequente deficit exponencial nas rubricas das despe sas com aposentados e pensionist
45. Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que visem estabelecer crit rios objetivos para fixa o da indeniza o a ser fixada em caso de ocorr ncia de ass dio moral 10 19 Impedimento contrata o por restri o cadastral A Constitui o Federal no seu artigo 170 par grafo nico assegura a todos o livre exerc cio de ativi dade econ mica a qual n o se sujeita a qualquer inger ncia estatal salvo nos casos previstos em lei e abrange todos os atos necess rios gest o dos neg cios da empresa Dentre esses atos insere se a liber dade de sele o e manuten o do quadro de empregados com a utiliza o da pol tica que melhor atenda aos seus objetivos Tamb m o direito constitucional informa o art 5 XIV e XXXIII assegura a to dos o acesso aos dados de seu interesse arquivados sem delimitar a utiliza o das informa es obtidas Pol ticas de recursos humanos podem eventualmente prever a verifica o de poss veis inadimple mentos de uma pessoa sobretudo quando se tratar de processo seletivo para cargos no setor fi nanceiro os quais ensejam por cautela a investiga o do comportamento credit cio pregresso do CI QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O candidato que lidar diretamente com valores bens e direitos Tais inadimplementos n o se limitam a d bitos junto a bancos e outras institui es financeiras mas podem se estender a empresas comer ciais
46. Equity e de capital de risco Venture Capital represen tam importante fonte de recursos de longo prazo aos quais n o est o associadas taxas de juros mas sim expectativa de retorno para seus investidores Ao ampliarem o capital das empresas em que investem esses fundos permitem reestrutura o financeira das companhias e seu fortalecimento para investir em inova o e se tornarem mais competitivas Tais investimentos contudo esbarram na aus ncia de uma interpreta o clara das normas de registro no Conselho Administrativo de Defesa Econ mica CADE para aquisi es de participa o acion ria por Fundos de Private Equity e Venture Capital A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a explicita o das normas de registro no Conselho Administrativo de Defesa Econ mica CADE para aquisi es de participa o acion ria por Fundos de Private Equity e Venture Capital 7 9 Utiliza o de recursos do FGTS para aquisi o de a es No mbito do sistema indenizat rio de demiss es imotivadas introduzido pelo artigo 7 da Constitui o Federal o Fundo de Garantia do Tempo de Servi o FGTS constitui reserva sobre a qual se aplicam multas rescis rias e qual o trabalhador pode recorrer seja para custear suas despesas enquanto busca recoloca o profissional seja para forma o de patrim nio como compra de im vel para uso pr prio Como reserva o FGTS poderi
47. Fazenda que se ocuparia das quest es de finan as e de investimentos Essa nova ag ncia al m de regular e fiscalizar o sistema financeiro teria outras fun es tais como acompanhar o spread banc rio e prevenir movimentos especulativos A concentra o numa nica ag ncia das fun es de regula o e supervis o de todo o sistema financeiro poderia engendrar uma estrutura burocr tica ineficiente com recursos humanos e tecnol gicos insuficientes para acompa nhar as r pidas transforma es que atravessa o mercado financeiro do Brasil e do mundo Ademais as incertezas que acompanhariam a transi o do atual modelo que se tem mostrado eficiente constituiriam risco pol tico que passaria a ser inclu do nos c lculos de precifica o de produtos e servi os financeiros A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia projetos voltados para o fortalecimento das ag ncias reguladoras que assegurem indica o de pessoal qualificado com forma o acad mica e experi ncia profissional relevantes na rea de atua o da entidade qual se assegure independ n cia tendo como contrapartida presta es de contas que privilegiem n o a cria o de metas regula t rias mas sim a estabilidade de regras e correspondente aumento dos investimentos no setor de compet ncia da ag ncia No caso espec fico do setor financeiro a CNF acredita que as fun es de regula o e de supervis o v m sendo desempenhadas com efi
48. Financeiras apoia projetos voltados para a cria o de bancos de dados de bons pagadores que assegurem a privacidade dos cadastrados e ofere am consultas a pre os acess veis a todos ao mesmo tempo em que forne am aos consulentes institui es financeiras informa es confi veis coletadas processadas e distribu das por empresas sustent veis Dessa forma contribuem para estender a bancariza o e o cr dito s camadas da popula o de menor renda com efeitos positivos sobre o crescimento econ mico sustent vel e a distribui o de renda E CI O DIREITOS DO CONSUMIDOR 2 3 Cadastro Negativo Spread a diferen a entre a taxa m dia de juros paga pelos bancos no momento da capta o dos recursos e a taxa cobrada pelos mesmos ao realizar empr stimos Essa margem tem sido objeto de significativa controv rsia por ser considerada excessiva por alguns e motivada por outros O fato que o spread banc rio influenciado por diversos fatores que no Brasil contribuem para o seu patamar elevado Entre eles pode ser citado o risco de inadimpl ncia como um dos principais causadores de aumento sendo respons vel por quase um ter o 32 16 do spread bruto total Por esse motivo na aus ncia de um cadastro de bons tomadores de cr dito o cadastro positivo utiliza se subsidiariamente o cadastro de tomadores inadimplentes o cadastro negativo como um dos elementos de an lise do risco do cr dito aplicand
49. Fundo de Garantia do Tempo de Servi o FGTS A inten o dessas propostas que a ACP seja ajuizada para garantir a prote o da sa de da educa o do trabalho do desporto da seguran a p blica dos transportes coletivos da assist ncia jur dica integral e da presta o de servi os p blicos do idoso da inf ncia e juventude das pessoas porta doras de necessidades especiais da ordem social e financeira da livre concorr ncia do patrim nio p blico e do er rio e de outros interesses ou direitos difusos coletivos ou individuais homog neos As ACPs propiciam diversas vantagens a seus autores e sociedade em geral Favorecem a isonomia entre as partes na medida em que um n mero extenso de consumidores por exemplo representados em ju zo por entidade de classe ter mais condi es de sucesso numa a o judicial contra uma grande corpora o do que um deles isoladamente Tamb m amplia o acesso Justi a j que a defesa da coletividade inclui pessoas que de outra maneira n o teriam iniciativa ou condi es de estar em ju zo Promove a economia processual porque o julgamento de v rias de demandas em um nico processo evita a an lise de uma mesma quest o in meras vezes Tamb m melhora a qualidade das decis es judiciais uma vez que o jul gamento conjunto de m ltiplas demandas permite um exame mais aprofundado da controv rsia jur dica Hoje ACPs podem ser ajuizadas pelo Minist rio P blico Defensoria
50. Lei n 6 404 1976 a Lei das S A prev a obrigatoriedade de publica o de balan os no rg o oficial da Uni o ou do Estado ou do Distrito Federal conforme o lugar em que esteja si tuada a sede da companhia e em outro jornal de grande circula o editado na localidade em que est situada a sede da companhia O intuito do dispositivo legal a publicidade das demonstra es finan ceiras de companhias abertas no interesse de seus acionistas de investidores e da Receita Federal Ocorre que Sistema P blico de Escritura o Digital SPED mant m a Central de Balan os um projeto cujo objetivo reunir demonstrativos cont beis e informa es econ mico financeiras p blicas das empre sas de capital aberto A Central tem como objetivo a capta o de dados cont beis e financeiros a agrega o desses dados e a disponibiliza o sociedade em meio magn tico dos dados originais e agregados Os registros de demonstra es financeiras na Central de Balan os atende cumulativamente s duas caracter sticas presentes no Di rio Oficial 1 livre acesso informa o p blica garantindo transpa r ncia das atividades e resultados da companhias e 2 registro p blico indel vel das informa es presentes no Balan o Social das companhias Mantidas em um reposit rio e publicadas em diversos n veis de agrega o a Central de Balan os possibilitar que esses dados sejam utilizados para gera o de estat sticas an
51. Lei n 6 938 1981 que estabelece a Pol tica Nacional do Meio Ambiente e pelo compromisso assumido no Protocolo Verde negando financiamento queles que n o comprovem o devido atendimento legisla o ambiental Por meio do Protocolo Verde os bancos signat rios passaram a incluir dentre os crit rios de avalia o dos riscos do financiamento como condi o para sua concess o a verifica o do cumprimento da legisla o ambiental pelos potenciais tomadores Para comprovar a regularidade ambiental dos projetos a serem financiados os bancos passaram a exigir dentre os documentos para acesso ao cr dito a licen a ambiental expedida pelo Poder P blico A medida garante menores riscos de cr dito e consequentemente taxas prazos e outras condi es mais favor veis a tomadores com responsa bilidade socioambiental J as empresas que n o atendam legisla o ambiental ou cujos projetos agreguem potencial risco ao meio ambiente passam a ter dificuldades no acesso a cr dito negado o que inviabiliza seu neg cio Em que pese a determina o da sociedade e das institui es financeiras em promover a sustentabili dade e preservar o meio ambiente o rigor na avalia o de projetos com impacto ambiental deve ser conciliado com a necessidade de agilidade no processamento das informa es uma vez que proces sos excessivamente longos oneram as empresas e afetam sua competitividade Nesse sentido a CNF v com cautela projeto
52. P blica Uni o estados Dis trito Federal munic pios e respectivas autarquias empresas p blicas funda es e sociedades de economia mista e tamb m por associa es constitu das h mais de um ano Er CI O PODER JUDICI RIO A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras est alinhada com os princ pios que norteiam o II Pacto Republicano e acompanha com grande interesse as propostas que dele emanam no en tendimento de que tais propostas se circunscrevem amplia o e facilita o do acesso Justi a bem como ao aprimoramento processual da Justi a Uma das principais novidades da discuss o de novas propostas a amplia o do leque de proposito res com possibilidade de a ACP ser ajuizada tamb m pela Ordem dos Advogados do Brasil OAB por partidos pol ticos e por entidades de fiscaliza o do exerc cio de profiss es como o Conselho Federal de Medicina Essa amplia o do leque de partes legitimadas por um lado fomenta a utili za o da a o coletiva mas por outro n o exige responsabilidade e confiabilidade das associa es propositantes pois n o confere qualquer nus ao autor coletivo Discute se a reuni o de processos de forma a evitar a prolifera o de demandas e a diverg ncia entre julgamentos Nesse caso ocorreria consolida o do sistema jur dico coletivo ao revogar dispositivos de v rias leis dispersas como o C digo do Consumidor o Estatuto da Crian a e do Adolescente e
53. Supremo Tribunal Federal a quest o objeto da ADIN n 1625 ajuizada em junho de 1997 pela Confedera o Nacional dos Trabalhadores na Agricultura A CONTAG questionou a prerrogativa exclusiva do Executivo de romper tratados internacionais sem antes obter ratifica o do Congresso tamb m para a den ncia destes Nesse sentido arguiu a inconstitucionalidade do Decreto 2 100 que deveria ter sido aprovado pelo Congresso Nacional por for a do disposto no inciso I do artigo 49 da Constitui o Federal O dispositivo estabelece que de compet ncia exclusiva do Congresso Nacio nal resolver definitivamente sobre tratados acordos ou atos internacionais que acarretem encargos ou compromissos gravosos ao patrim nio nacional O Supremo iniciou a aprecia o da ADIN n 1625 em 2 de outubro de 2003 com tr s votos a favor da proced ncia da a o da CONTAG do Ministro relator Maur cio Corr a e dos Ministros Carlos Ayres Britto e Joaquim Barbosa e um contra do Ministro Nelson Jobim H indica es de que o Congresso favor vel compet ncia do Executivo para denunciar tratados sem ratifica o legislativa dessa den ncia Em 2004 em resposta Consulta n 4 da Presid ncia da C mara de Deputados a Comiss o de Constitui o e Justi a e da Cidadania deu o parecer de que mesmo em face da aprova o do Parlamento o Poder Executivo por raz es discricion rias pr prias pode decidir suspender ou desistir da ratifica
54. Valores Mobili rios IOF viola os princ pios constitucionais da n o cumulatividade de impostos e o da isonomia tribut ria a CI O QUEST ES TRIBUT RIAS A dupla incid ncia de IOF sobre as mesmas opera es viola o art 154 I da Constitui o No caso de em pr stimos inclusive financiamentos incide a al quota di ria e a al quota adicional de 0 38 o que carac teriza a cria o de adicional de imposto com al quota diferente e uniforme al m daquela do pr prio IOF Tamb m a discrimina o indevida entre tomadores viola o artigo 150 II da Constitui o ao one rar mais as opera es de cr dito para pessoas f sicas do que as que envolvem pessoas jur dicas Na sua vers o original o Decreto n 6 306 2007 determinava que em opera es de id nticos valores e condi es o cr dito tomado por pessoa f sica mais oneroso do que o tomado por pessoa jur dica Essa disparidade foi corrigida pelo Decreto n 6 691 2008 mas segue em aberto a possibilidade de o Governo vir a alterar as al quotas e reintroduzir quebra de isonomia entre contribuintes Ademais um imposto destinado a ser regulador com al quota a ser alterada em fun o da conjun tura econ mica n o deveria ser usado para aumentar arrecada o A tributa o responde por cerca de um quarto das margens banc rias spread A consequ ncia direta no setor financeiro banc rio brasileiro de um aumento na al quota do IOF um aumento na taxa de J
55. a Lei de Preven o e Repress o s Infra es contra a Ordem Econ mica Antitruste Em alguns momentos propostas de modifica o da processual stica das ACPs exorbitam e confe rem excessiva compet ncia ao juiz que poderia por exemplo alterar atos e fases do processo para garantir a efetiva tutela do interesse coletivo Na verdade trata se de garantir o xito do pedido do autor o que configura grande arb trio do magistrado e a desfigura o das regras processuais civis O juiz tamb m poder impor multa pessoal ao agente p blico ou representante da pessoa jur dica de direito privado respons vel pelo cumprimento da decis o que imp s a obriga o o que viola o direito ampla defesa e o contradit rio uma vez que a pessoa f sica n o foi parte do processo mas sim a pessoa jur dica Tamb m se discute a execu o coletiva do compromisso de ajustamento de conduta mediante inter ven o na pessoa jur dica de direito privado Trata se de uma inova o preocupante pois n o est o previstos crit rios para orientar a interven o N o h qualquer refer ncia espec fica a garantias constitucionais e ou legais nem regramento quanto ao cabimento circunst ncia forma ou prazo da interven o na empresa interven o uma medida dr stica que viola o direito da propriedade o livre exerc cio da atividade econ mica e os demais direitos econ micos previstos no artigo 170 da Constitui o Federal A i
56. a compet ncia para Julgar habeas A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o aprimora mento do funcionamento e da estrutura processual da Justi a do Trabalho na medida em que man t m o entendimento do Congresso Nacional que preservou a compet ncia da Justi a Federal para processar e julgar as infra es penais decorrentes das rela es de trabalho CI na PODER JUDICI RIO O Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oe gt o OF ET QUEST ES SOCIAIS As pessoas est o presentes em todas as fases das opera es de institui es financeiras como agen tes e como pacientes Ora s o funcion rios ora s o clientes ora s o participantes de programas de capacita o e de inclus o ora s o parte de uma comunidade melhorada por iniciativas e projetos privados ora s o membros de uma sociedade que se beneficia de uma economia em crescimento sustentada por um sistema financeiro saud vel e s lido A pr pria bancariza o uma quest o social a possibilidade de contar com uma conta banc ria e ter acesso a produtos e servi os p blicos e privados veiculados por essa conta um potente fator de inclus o e de promo o de cidadania As quest es sociais n o se articulam ao largo das institui es financeiras ao contr rio tais quest es as entranham balizam seus neg cios e as moldam A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras acomp
57. a economia do Pa s A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a amplia o do acesso a opera es de arrendamento mercantil assentadas na livre negocia o de taxas que redu zam custos que limitam esse acesso tais como os de tributa o da intermedia o financeira o que inclui o recolhimento do Imposto sobre Servi os de Qualquer Natureza ISS no munic pio da sede das empresas de leasing Para a CNE o recolhimento do ISS nos 5 565 munic pios em que podem ser realizadas opera es implicaria elevado custo operacional que oneraria de sobremaneira o tomador final O recolhimento do ISS sobre leasing afeta negativamente uma op o importante para a viabili za o de investimentos produtivos de m dio e longo prazos que concorre com as tradicionais fonte de financiamento sobre os quais incide o IOF 8 7 Contribui es sobre Movimenta o Financeira A cria o de tributos sobre movimenta o financeira tem implica es fiscais e jur dicas Do ponto de vista fiscal existem no Brasil 112 tipos de tributos e o brasileiro trabalha em m dia 142 dias por ano para pagar impostos cobran a de tributos sobre movimenta o financeira aumenta ainda mais E CI O QUEST ES TRIBUT RIAS a carga tribut ria e onera o custo dos neg cios indo na contram o do crescimento econ mico e da gera o de empregos Do ponto de vista jur dico tributos dessa natureza deveriam ser introduzi
58. adquirir com o novo t tulo o instrumento traz boas perspectivas para o mercado ampliando as alter nativas de capta o de recursos pelas institui es financeiras Al m de contribuir para a redu o do descasamento de opera es ativas e passivas de longo prazo o novo papel tamb m poder estimular o desenvolvimento do mercado secund rio de renda fixa na medida em que o emissor poder adqui rir at 5 do valor total da emiss o exclusivamente por meio de Bolsa de Valores ou de mercados organizados de balc o ou FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO O A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia o aprimoramento da legisla o que re gulamenta a Letra Financeira com vistas cria o de um mercado secund rio l quido para o t tulo num arcabou o legal que confira seguran a jur dica s opera es Esse aprimoramento passa pela revis o de entraves ao crescimento do n mero das opera es e dos montantes envolvidos tais como a ado o de uma cl usula de resgate antecipado a autoriza o para emiss o com cl usula de varia o cambial a autoriza o para oferta p bica de LF com cl usula de subordina o a extin o do reco lhimento compuls rio al quota de 15 e a revis o das regras de tributa o aplic veis aos t tulos e valores mobili rios de renda fixa para incentivar o mercado secund rio desses t tulos 15 2 Programa de Acelera o do Crescimento PAC O Programa de Acel
59. associados a correspondentes quando comparados com bancos que mant m dep sitos em dinheiro vivo e em valores bem como a gest o de sistemas computadorizados que gerenciam e transferem valores exig ncia de que supermerca dos ag ncias de correio e casas lot ricas passem a contar com dispositivos de seguran a exclusivos de bancos por for a da Lei n 7 102 1983 tais como vigilantes armados e portas girat rias repre senta pesado nus nas opera es e a inviabiliza o da expans o da rede de bancariza o No limite tais nus podem significar o retorno da popula o por eles atendida marginalidade no acesso a pa gamentos e recebimento de valores Ademais a Lei n 7 102 obriga a instala o em estabelecimentos financeiros e n o em locais onde haja movimenta o de numer rio Se assim o fosse supermercado deveria ter porta girat ria Determinante aplica o desta lei ser estabelecimento classificado como financeiro para tanto deve prestar intermedia o financeira A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a expans o e o fortalecimento da rede de correspondentes n o banc rios como importante instrumento de ban cariza o que n o os equiparem aos bancos para fins legais e que n o lhes atribuam as fun es e obriga es t picas de bancos inclusive no que toca aos dispositivos de seguran a 6 6 Desburocratiza o A palavra burocracia atribu
60. at dois extratos por m s no terminal de auto atendimento emiss o de cheques independente de valor compensa o de cheques duas transfer ncias etc As ta rifas tamb m n o poder o ser cobradas de clientes com insufici ncia de saldo Al m dessas medidas a norma estabeleceu que a cria o de uma nova tarifa ser submetida an lise pr via do Banco Central e os reajustes nos pre os dos servi os banc rios s poder o ocorrer a cada 180 dias O setor banc rio iniciou um amplo programa de autorregula o com o intuito de dar mais transpa r ncia cobran a de tarifas padroniz las satisfazer seus clientes e diminuir as reclama es infun dadas Evidentemente os bancos s o os maiores interessados em proporcionar a seus respectivos clientes um atendimento que n o s atenda s suas expectativas como seja tamb m fator de fideli za o destes clientes e portanto de sustentabilidade de seus neg cios Para tanto a Federa o Brasileira de Bancos FEBRABAN desenvolveu um sistema de regis tro e divulga o das tarifas banc rias o STAR Sistema de Divulga o de Tarifas de Produtos e Servi os Financeiros dispon vel no portal eletr nico da entidade no endere o http www febraban star org br O programa permite aos clientes consultar por exemplo as tarifas vigentes no dia sua evolu o com base no ltimo dia do m s e a compara o entre as tarifas praticadas pelas institui es financeiras Desde a
61. atendam s restri es or ament rias da Uni o de estados e de munic pios 9 4 Superintend ncia Nacional de Previd ncia Complementar PREVIC As institui es financeiras acolheram com satisfa o a cria o da Superintend ncia Nacional de Pre vid ncia Complementar PREVIC Nas economias desenvolvidas a previd ncia complementar se assenta sobre ativos negociados no mercado de capitais entre outros tais como im veis e constitui importante agente de crescimento desse mercado para o qual contribui tamb m ao dar liquidez aos ativos Para ser eficiente e eficaz a previd ncia complementar por envolver ativos e fluxos de longa matura ao deve ser balizada por regras claras e estar sujeita a supervis o rigorosa Estas s o condi es para o cont nuo enquadramento das opera es nos limites de reservas t cnicas que asseguram a higidez das institui es que operam no setor e a sustentabilidade das carteiras de seus clientes A Qui PREVID NCIA SOCIAL O PREVIC ao formular essas regras e ao exercer a supervis o ator cr tico no processo de cresci mento do mercado de capitais do Brasil Deve se assegurar Superintend ncia Nacional da Previd ncia Complementar Previc o status de rg o do Estado fazendo com que sua Diretoria tenha mandato definido Recomenda se ainda 1 a ado o de fiscaliza o baseada em riscos para fundos de pens o 11 a adequa o do horizonte temporal de avalia o do
62. bens Pelo mecanismo de valor residual que pode ser negociado em cada contrato a empresa tem a op o da troca de modelo antigo por outro mais recente mantendo se atualizada tecnologicamente O arrendamento mercantil ou leasing um importante instrumento para atender as necessidades de investimento de pessoas f sicas e jur dicas A modalidade tem conhecido per odo de grande expans o O n mero de contratos multiplicou se por seis nos ltimos anos passando de 871 587 em 2005 para 4 276 708 em 2008 e 4 811 314 em 2009 Tamb m o valor presente desses contratos multiplicou se por seis passando de R 21 9 bilh es em 2005 para R 106 7 bilh es em 2008 e R 110 3 bilh es em 2009 Em 2008 pessoas f sicas representaram 68 8 deste mercado o setor de servi os respondeu por 14 09 a ind stria por 8 28 e o com rcio por 7 4 Apresenta a vantagem de n o imobilizar todo o capital que seria demandado no caso da compra melhorando dessa forma o fluxo de caixa da empresa Tem outra vantagem se comparado a outras linhas de cr dito destinadas a pessoa jur dica propicia benef cio fiscal s empresas tributadas pelo crit rio de lucro real pois permite que as contrapresta es valor pago periodicamente empresa de leasing sejam contabilizadas como despesas operacio nais o que reduz a base para a tributa o do Imposto de Renda IR O prazo m nimo legal da ope ra o de leasing de 24 meses para bens com deprecia o de at
63. cidad os sobre o uso e a divulga o de informa es ao mesmo tempo em que impli quem custos realistas n o s para os consulentes de informa es as institui es financeiras mas tamb m para os coletores e gestores dessas informa es de maneira a criar um sistema sustent vel e confi vel de fornecimento de dados expressamente autorizados por seus titulares 2 2 Cadastro Positivo Para quem fornece cr dito d vidas pequenas e grandes s o iguais em pelo menos um ponto n o se pode estimar se ser o pagas Falta um cadastro positivo O setor financeiro o nico que realiza vendas ao contr rio Em um estabelecimento comercial o consumidor faz um pagamento e carrega consigo um bem ou um servi o Ao fazer esse pagamento ele sai da loja com um direito J ao pedir financiamento o consumidor ao inv s de comprar um bem ou servi o vende uma promessa de pagamento Ao conceder o financiamento a institui o na ver dade compra essa promessa Ao receber o empr stimo o consumidor carrega uma obriga o Hoje no Brasil as institui es financeiras podem estimar quantos consumidores venderam promessas de pagamento mas n o entregaram o que venderam N o podem por m estimar quantos honraram pontualmente suas obriga es Na falta dessa informa o o risco de inadimpl ncia repassado a todos os que procuram cr dito o que produz grande impacto sobre as taxas de juros cobradas O cadastro positivo cont
64. cinco anos ve culos e equipamentos de inform tica e de 36 meses para os demais bens m quinas equipamentos e im veis O c lculo do benef cio fiscal depende da deprecia o do bem e do prazo de financiamento N o h incid ncia do Imposto sobre Opera es Financeiras IOF mas incide o Imposto Sobre Servi os ISS A modalidade j bastante disseminada entre pequenos e m dios empres rios mas o comportamento da economia brasileira e mundial pode permitir ainda maior crescimento para outros segmentos A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a amplia o do acesso a opera es de arrendamento mercantil leasing e para o aumento do volume de cr dito ofertado por essa modalidade assentadas nos princ pios constitucionais da livre concorr ncia e da liberdade de exerc cio da atividade econ mica que contribuam para a capitaliza o e a moderniza o tecnol gica das empresas brasileiras sobretudo as de menor porte O CI 233 ARRENDAMENTO MERCANTIL LEASING O 23 1 Valor Residual Garantido VRG Nos termos da Portaria n 564 do Minist rio da Fazenda de 3 de novembro de 1978 Valor Residual Garantido o pre o contratualmente estipulado para exerc cio da op o de compra ou valor con tratualmente garantido pela arrendat ria como m nimo que ser recebido pela arrendadora na venda a terceiros do bem arrendado na hip tese de n o ser exercida a op o d
65. com a necessidade premente de se inverter a curva de crescimento exponencial dos crimes cometidos por meio eletr nico Al m dos pontos n o consensuais dos projetos sua discuss o tem sido postergada em raz o de posi o defendida pelo Executivo de somente discutir os crimes eletr nicos ap s estabelecer uma legis la o que proteja os direitos e as liberdades individuais de usu rios e servidores por meio do Marco Civil da Internet nos moldes de legisla es civis j existentes em diversos pa ses O anteprojeto do Marco Civil da Internet re ne regras para determinar direitos e deveres e responsabilidades de internautas provedores de acesso e atua o do Estado no ambiente virtual As propostas est o organizadas em pouco mais de trinta artigos a partir de tr s temas centrais garantia s liberdades e prote o aos direitos dos usu rios responsabilidades dos atores que parti cipam da internet e o papel do Poder P blico no desenvolvimento da web como ferramenta social Dentre os destaques do texto est o 1 a garantia do sigilo do conte do das comunica es e preserva o da intimidade vida privada honra e imagem do usu rio 2 a remo o ou o bloqueio pelo provedor de servi o de conte dos considerados ofensivos ou criminosos caso seu respons vel n o se identifique e formalize uma contranotifica o 3 a dissemina o de dados e informa es p blicos de forma aberta e estruturada 4 a presta o de serv
66. com grande interesse o Manual de Preven o e Tratamento do Superendividado preparado pela professora Cl udia Lima Marques uma das pioneiras em estudos acad micos sobre superendividamento no Pa s juntamente com o Departamento de Prote o e Defesa do Consumi dor DPDC do Minist rio da Justi a Lan ado no in cio de janeiro de 2011 o manual inicia uma s rie de investiga es cient ficas sobre temas pertinentes defesa do consumidor Segundo o Manual do Minist rio da Justi a o superendividamento pode ser definido como a impossibilidade global de o devedor pessoa f sica consumidor leigo e de boa f pagar todas as suas d vidas atuais e futuras de consumo exclu das as d vidas com o Fisco oriundas de delitos e de alimentos em um tempo razo vel com a sua capacidade atual de rendas e patrim nio A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que fortale am a legisla o acerca do superendividamento com o prop sito tanto de proteger consumidores contra o excesso de d vidas quanto de auxili los a quit las de forma a retornarem ao mercado de cr dito Parte im portante da solu o desse problema o acordo de concilia o entre credores e devedores Ao mesmo tempo em que a CNF se interessa por projetos que balizem os termos desse tipo de acordo a Con federa o sublinha que a concilia o deve sempre ser obtida por meio de mecanismos de mercado a fim de se evitar o risco moral
67. com o poder p blico pelo financiamento e gest o de projetos e de servi os de interesse da popula o CI EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA O 6 10 Concentra o banc ria Para o setor financeiro bem desempenhar seu papel e melhor atender aos consumidores funda mental a manuten o de um ambiente de neg cios competitivo em que a concorr ncia estimule o cont nuo aprimoramento de produtos servi os e procedimentos Frequentemente o setor financeiro em geral e o banc rio em particular s o descritos como mercados oligopolizados avessos a essa concorr ncia Essa avalia o n o se sustenta em fatos Aumentou no passado recente a percep o equivocada de que o mercado financeiro brasileiro tornou se menos competitivo por conta de maior concentra o banc ria De fato na esteira da crise financeira internacional verificou se um conjunto de acontecimentos que d o margem a essa ava lia o apressada Ocorreram importantes opera es de fus o entre grandes institui es tais como entre ABN Real e Santander Ita e Unibanco al m de Banco do Brasil e Nossa Caixa Os bancos p blicos adotaram pol tica de concess o de cr dito mais agressiva como parte de uma pol tica anti c clica voltada para a mitiga o dos efeitos da crise Ademais bancos com menor n mero de ag n cias de pequeno e m dio portes venderam carteiras de cr dito ou para bancos maiores ou para o Fundo Garantidor de Cr ditos para s
68. como mais de 90 da d vida privada est representada por ativos atrelados ao Dep sito Interfinan ceiro DI ambos indexadores de curt ssimo prazo Da mesma forma outro aspecto a ser considerado nessas discuss es e que est direta ou indiretamente associado aos anteriores diz respeito s regras de tributa o aplic veis aos t tulos e valores mobili rios de renda fixa que tampouco contribuem para o incentivo ao mercado secund rio de t tulos A oferta de financiamento de longo prazo no Brasil passa pela cria o de instrumentos de capta o de longa matura o de um mercado secund rio com ampla liquidez para transa es com esses ins trumentos e pela constru o de um arcabou o jur dico que confira garantia jur dica s opera es Nesse cen rio os investidores institucionais fundos de pens o seguradoras e fundos de investi mento por exemplo adquirem especial import ncia como agentes e o mercado de capitais torna se cr tico como o local em que as opera es v o se realizar A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas de cria o de instrumentos de capta o de recursos de longo prazo ao mesmo tempo em que sublinha a import ncia da cria o concomitante de mercado secund rio l quido para esses instrumentos no entendimento de que as opera es com esses instrumentos no mercado de capitais dar se o por livre negocia o no mbito de um arcabou o legal que ofere a
69. completa de institui es financeiras que oferecem cr dito consignado com presta es deduzidas dos benef cios com as respectivas taxas de juros cobradas No caso espec fico de aposentados e pensionistas dispositivos legais dificultam a equipara o das taxas de juros cobradas desses tomadores de cr dito consignado s cobradas de trabalhadores da ativa rela o que o trabalhador tinha com o banco antes de se aposentar bastante diferente da quela que se estabelece entre o banco e o trabalhador rural ou o trabalhador em reas afastadas de O CI 179 CR DITO O centros urbanos Dispositivos legais emanados do INSS induzem todas as institui es financeiras a sempre aplicarem para dada unidade da Federa o as taxas de juros mais elevadas o caso do 11 do artigo 1 da Instru o Normativa INSS DC 121 2005 com a reda o que lhe deu a Instru o Normativa INSS Pres 24 2007 que l 17 Os encargos praticados pela institui o financeira nas opera es de empr stimos financiamentos e opera es de arrendamento mercantil dever o ser id nticos para todos os benefici rios na mesma Unidade da Federa o admitindo se varia o exclusivamente em Jun o do prazo da opera o Quaisquer altera es dos encargos dever o ser informadas ao INSS com an teced ncia m nima de cinco dias teis Criou se uma norma de isonomia de taxas a serem praticadas por uma institui o financeira em uma mesma unida
70. complexidade e diversidade da economia brasileira e os altos n veis de concorr ncia em praticamente todos os setores recomen dam a livre negocia o como ferramenta adequada para reajustes de pre os 6 9 Parcerias P blico Privadas PPP O instituto das Parcerias P blico Privadas ou PPPs constitui uma modalidade de contrata o entre o poder p blico e entidades privadas com vistas realiza o de obras de grande porte e presta o de servi os p blicos mediante o compartilhamento de riscos e financiamento predominantemente pelo setor privado N o se limitam a poucas alternativas de investimento ao contr rio se estendem a projetos de habita o de saneamento b sico de infraestrutura el trica e vi ria bem como de se guran a p blica a CI O EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA No Brasil as PPPs foram institu das pela Lei N 11 079 2004 que estabeleceu normas gerais para licita o e contrata o no mbito da administra o p blica Seu artigo 2 conceitua a Parceria P blico Privada Trata se de contrato administrativo de concess o com duas modalidades a concess o patrocinada na qual se acrescenta tarifa cobrada dos usu rios uma contrapresta o pecuni ria do parceiro p blico ao parceiro privado e a concess o administrativa na qual o parceiro privado presta servi os de que a Administra o P blica seja a usu ria direta ou indireta ainda que envolva execu o de obra ou forne
71. compuls rios do mundo 47 sobre dep sitos vista contra 19 na Argentina o segundo colocado nesse quesito e 10 nos Estados Unidos Como anomalia recolhe se no Brasil dep sito compuls rio tamb m sobre dep sitos a prazo Por fim o Fundo Garantidor de Cr dito tamb m influencia o spread determinou 0 6 da margem em 2008 Deduzidos todos esses fatores em 2008 o spread l quido foi de 29 4 As vari veis que determinam o spread flutuam ao sabor ora da pol tica macroecon mica do Governo ora da conjuntura internacional O setor financeiro n o produz recursos apenas os transfere do grupo de poupadores para o grupo dos tomadores de empr stimos O setor n o tem como combater a escas sez de recursos quando grandes empresas n o mais encontram linhas de financiamento no exterior e passam a busc las no mercado dom stico onde competem com tomadores de menor porte Os ban cos tamb m n o podem alterar os cr ditos direcionados e as exig ncias de dep sito compuls rio no Banco Central Neste momento o setor tem alertado para a quest o da tributa o da intermedia o financeira A eventual redu o do PIS COFINS IOF e CSLL sobre opera es financeiras significaria custo menor ao tomador de empr stimo o qual teria seu lucro aumentado e passaria a recolher mais imposto de renda J que tampouco controla a inadimpl ncia o setor tamb m tem trabalhado pela aprova o no Congresso Nacional do Cadastro Positivo A experi ncia int
72. cria o do STAR e a publica o da Resolu o 3 518 o setor banc rio se tornou ainda mais competitivo a padroniza o das tarifas facilitou a vida dos clientes e as tarifas est o mais baixas As diminui es mais expressivas foram para os servi os de cheque de Transfer ncia Banc ria cheque TB utilizado para transfer ncias de recursos de sal rios de uma institui o para outra com queda de 72 cheque visado 59 48 e transfer ncias entre contas de uma mesma institui o financeira no terminal auto atendimento e em outros meios eletr nicos 42 86 Outros servi os de grande import ncia no dia dia da popula o tamb m tiveram suas tarifas reduzidas como os de saque da conta corrente e da conta de poupan a diminui o de 5 82 para as transa es realizadas nos caixas das ag ncias e de 8 23 nos caixas eletr nicos extrato mensal de conta corrente ou conta poupan a no caixa das ag ncias 15 78 e segunda via de cart o de d bito 10 A discuss o em torno de tarifas banc rias est centrada na amplia o da atua o do Banco Central e na limita o tanto de cobran a de tarifas quanto no pr prio valor dessas tarifas Algumas propos tas merit rias pelo prop sito de favorecer os clientes banc rios caminham no sentido contr rio na medida em que podem reduzir dentre outras coisas a capacidade do setor banc rio de oferecer uma maior diversidade de servi os que viabilizam as transa es aumentam a seguran
73. das atividades assistenciais dos sindicatos principalmente porque estes participam dos processos de negocia o para obten o de novas condi es de trabalho para a categoria representada Comu mente disposta em conven es acordos ou senten as normativas de diss dios coletivos a contribui o somente ser devida por aqueles que participam na condi o de s cios ou associados de entidade sindical conforme entendimento dominante dos tribunais A Constitui o Federal em seus artigos 5 XX e 8 V assegura o direito de livre associa o al m de inibir pr ticas que visem a obrigar ou manter filiados a entidades os profissionais que n o formalizarem consentimento Tais dispositivos constitucionais sinalizam o car ter ofensivo de cl usulas contratuais constantes de acordo conven o coletiva ou senten a normativa que estabele am a contribui o em favor de entidade sindical e que obriguem o pagamento pelos tra balhadores n o sindicalizados por atingirem direitos que s o plenamente exercidos pelo corpo de cidad os Decis es judiciais proferidas t m sublinhado a incompatibilidade de um pagamento compuls rio com o direito de livre associa o situado no topo do ordenamento jur dico brasileiro Ademais a contribui o assistencial ao contr rio da contribui o sindical e federativa tem natureza contratual de modo que o seu pagamento somente se torna devido se a empresa for filiada entidade sindical que pleit
74. de produtos e servi os oferecidos pelo setor financeiro para incluir por exemplo cr ditos para moradia e educa o contas correntes poupan as de longo prazo transfer ncias de recursos e seguros Entretanto de maneira geral os clientes n o compre endem as especificidades de cada uma das alternativas e por essa raz o n o as utilizam em seu melhor benef cio Para que possam comparar as possibilidades que est o ao seu alcance os clientes necessitam com preender as caracter sticas das diversas op es saber calcular e comparar os custos de cada produto bem como determinar sua capacidade de endividamento A conten o do superendividamento um esfor o no qual ganham todas as partes envolvidas ganha a popula o que pode n o transformar o cr dito num pesadelo ganha a sociedade como um todo porque o uso consciente do cr dito gera um consumo perene e ganham os pr prios bancos com uma menor carga de inadimpl ncia CI a DIREITOS DO CONSUMIDOR O Tamb m o cadastro positivo contribuir para conter o superendividamento no Pa s A ado o de um banco de dados que re na informa es sobre os pagamentos feitos em dia pelos consumidores ajudaria a tra ar o perfil dos tomadores de cr dito e a reduzir gradualmente os juros Nenhuma das proposi es em tramita o no Congresso Nacional para alterar o C digo de Defesa do Consumidor trata especificamente dos consumidores superendividados A CNF recebeu
75. de protesto quanto dos cart rios de registro civis de pessoas naturais ou jur dicas de t tulos e documentos e de im veis na medida em que o meio tico ou digital simplesmente substituiria o suporte em papel dos atos e neg cios jur dicos que continuariam regulados pelas mesmas normas A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para regulamenta o da digitaliza o de documentos que n o alterem legisla es espec ficas vigentes tais como as que regulam a atividade notarial ao mesmo tempo em que confiram seguran a jur dica aos atos e neg cios jur dicos que envolvam documentos digitais ao dar a estes o mesmo valor jur dico dado aos documentos originais 6 4 Recupera o de empresas Fal ncia ou recupera o de empresas um processo de execu o coletiva por meio de realiza o de direitos do credor Contudo a fal ncia n o um fen meno puramente jur dico na medida em que tem forte componente econ mico da mesma forma que as empresas solventes as insolventes s o unidades produtivas que geram empregos compram e transformam mat rias primas vendem produtos acabados e geram empregos O que as distingue a desestrutura o dos passivos das empresas insolventes A Lei n 11 101 chamada nova Lei de Recupera o de Empresas e Fal ncias entrou em vigor em Junho de 2005 depois de doze anos de tramita o no Congresso Nacional Tem por objetivo estimu lar
76. de votos firmou o posicionamento de que o aux lio transporte pago n o integra o sal rio do empregado constituindo assim uma verba de natureza indenizat ria e n o remunerat ria Para o STF o fato de o vale transporte ser pago mediante dinheiro n o suficiente para descaracterizar a natureza do benef cio e entender de forma diversa acarretaria a cobran a ile gal de tributo sem previs o legal Na decis o o STF estabeleceu que o vale transporte por sua na tureza indenizat ria n o se incorpora aposentadoria nem mesmo pens o bem como n o incide Imposto de Renda sobre seu pagamento em dinheiro s discuss es sobre o pagamento em dinheiro do vale transporte est o permeadas por forte vi s As d b t dinh do vale t te est d fort paternalista lastreado na premissa de que o trabalhador brasileiro n o sabe utilizar os benef cios que recebe e deve portanto ser protegido por norma legal que limite o uso discricion rio desses enef cios No passado a concess o de vales transportes f sicos deu margem comercializa o ilega benef N do de vales t tes fl d 1 legal o benef cio ao nascimento de uma industria de falsifica es e a roubos e assaltos nas empresas de do benef cio to d d stria de falsifi b It d transportes e nas empresas autorizadas a comercializar o beneficio Al m do exposto a Lei n 7 418 1985 n o traz efetivamente a veda o do pagamento em dinheiro e no que tange s institui es financeiras a s
77. desses compromissos ocorreu ao longo do tempo sem a imprescind vel cobertura de recursos or ament rios Com isso o FCVS que havia sido criado com o prop sito de liquidar even tuais saldos devedores residuais passou a assumir desde aquela poca responsabilidades crescentes incompat veis com o seu patrim nio e seu fluxo de caixa acarretando como consequ ncia o ac mulo da d vida ao longo do tempo As sucessivas posterga es do pagamento das obriga es do Fundo foram tamb m decisivas ao alcance do n vel de desequil brio ora existente entre o ativo e o passivo do FCVS Diante da absoluta incapacidade financeira do FCVS vir a honrar as obriga es que assumiu junto s institui es financeiras a Medida Provis ria n 1 520 1996 estabeleceu a assun o pela Uni o mediante nova o das d vidas de responsabilidade do FCVS facultada s institui es credoras Hoje os financiamentos imobili rios n o mais se utilizam da cobertura do FCVS e sim da aliena o fiduci ria como forma de garantia do contrato No entanto muitos contratos firmados na d cada de 70 por exemplo est o sendo encerrados nos dias atuais fazendo com que os conflitos sobre a cober tura do FCVS sejam revisitados Um dos problemas que ainda pede solu o a quest o da cobertura do Fundo para mais de um fi nanciamento Muitas institui es financeiras que financiaram com cobertura do Fundo ao pedir a quita o da d vida deparam se com a
78. diversos como EUA Reino Unido M xico Tun sia Argentina Austr lia Nova Zel ndia e frica do Sul Um estudo informa que a inadimpl ncia em 50 pa ses que adotaram o cadastro positivo chega a ser 43 menor do que naqueles que utilizam apenas informa es negativas com aumento de 90 no n mero de pessoas que solicitam cr dito e s o atendidas A discuss o que predomina no Congresso Nacional est focada nos direitos dos consumidores Uma das cr ticas que se faz de que o cadastro positivo seria inconstitucional porque introduziria desi gualdade entre os consumidores Ora n o o cadastro positivo que cria desigualdade no acesso ao cr dito esta j existe em preju zo dos bons pagadores N o h conflito entre por um lado direitos dos consumidores e por outro viabilidade econ mica do cadastro positivo Sem a instala o de ban cos de dados que sejam operacionais e economicamente vi veis n o ser o atingidos os dois maiores direitos dos consumidores que o projeto visa a assegurar o de obter acesso ao cr dito e o de se be neficiar de taxas de juros que reflitam seu bom hist rico de cr dito Projetos anteriores que n o foram aprovados pelo Congresso Nacional onerariam excessivamente a opera o dos cadastros seja porque aumentariam o risco das opera es pela criminaliza o do uso indevido involunt rio de informa es seja porque introduziriam burocratiza o de procedimentos e maior custo operacional Tais
79. do C digo de Defesa do Consumidor CDC ensejaram oportunidades para se analisar a experi ncia transcorrida e verificar as principais difi culdades que os consumidores brasileiros ainda enfrentam no seu dia a dia no relacionamento com institui es financeiras Nesses vinte anos os avan os no direito do consumidor encontraram grande receptividade por parte das institui es financeiras Os bancos foram pioneiros em sistemas centralizados de atendimento aos clientes para presta o de informa es e recebimento de reclama es Ademais as institui es financeiras estreitaram contatos com os Procons e as delegacias do Banco Central de todo o Pa s buscando informa es sobre problemas que eventualmente ocorrem para aperfei oar os servi os que prestam sociedade e economia Imediatamente ap s a aprova o do CDC praticamente todas as institui es financeiras criaram SACs os Servi os de Atendimento ao Cliente que tiveram seu escopo de atua o ampliado e cresceram em import ncia nos organogramas do mundo corporativo Em seguida foram fortalecidas as ouvidorias e lan ados blogs como canais de contato direto com as empresas Tamb m se desenvolveram importantes c digos de conduta de tica e de autorregula o que servem como guias para a atua o das empresas preocupadas com seus clientes e com sua pr pria sustentabilidade no mercado No mercado financeiro foram lan ados c digos pela Federa o CI DIREITOS
80. e o tomador desses servi os com vistas produ o de bens e servi os para o mercado Nessa parceria as partes s o sujeitos capazes id neos e n o existam elementos que caracterizem a rela o de emprego A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para regu lamenta o da terceiriza o que definam regras claras que contribuam para a melhoria das rela es do trabalho e consequentemente do ambiente de neg cios no pa s Tais regras devem conceder s empresas ampla latitude para decidir quais atividades terceirizar e devem atribuir responsabilidade subsidi ria aos contratantes pelas obriga es trabalhistas de servi os tercei rizados 10 6 Fixa o de piso salarial O chamado piso salarial ou sal rio profissional aquele estabelecido para os profissionais que exer cem uma determinada atividade em raz o da sua natureza e desempenho laboral das qualidades exigidas para a sua execu o e tamb m das possibilidades econ micas das empresas da respectiva categoria econ mica Estabelecer uma remunera o m nima pode funcionar como elemento contr rio pretens o dos projetos de lei pois determinadas categorias em Estados de menor atividade econ mica deixar o de conseguir reajustes maiores ao do piso salarial em suas negocia es coletivas o que prejudicial para os trabalhadores A reivindica o para a fixa o de piso salarial para as categorias profissio
81. entre as partes A Recomen da o 129 aconselha o estabelecimento de pol ticas que estimulem a comunica o entre a dire o e os trabalhadores no mbito das empresas O esp rito dessas Recomenda es o de sedimentar um clima de confian a e compreens o rec proca para a efic cia das regras que tratem de quest es sociais da empresa Esse ambiente deve ser estimulado por meio da difus o de informa es alicer ada numa eficaz pol tica de comunica o sugerindo aos empregadores o di logo com os trabalhadores e o res peito aos direitos sociais A divulga o de atividades e iniciativas de alcance social deve ser incentivada Contudo a publi cidade de informa es que dizem respeito gest o e situa o financeira das empresas pode ter impacto danoso sobre sua posi o no mercado e sua competitividade Dados relativos a faturamento lucro folha de pagamento valores pagos a prestadores de servi os participa o dos empregados nos lucros PLR encargos sociais tributos pagos gastos com treinamento com programas de qualidade com transportes investimentos na comunidade al m de gastos em campanhas p blicas podem representar inger ncia na liberdade de exercer atividade econ mica prevista no artigo 170 da Constitui o Federal e afastar fornecedores e financiadores sobretudo para empresas de menor porte Por essa raz o tais informa es j est o previstas em legisla o espec fica que se cerca de cuidados pa
82. es de Cr dito e Servi os ABECS que entre outras t picos zela pelas boas pr ticas comer ciais Em junho de 2010 a ABECS encaminhou aos cuidados do Banco Central Secretaria de Direito Econ mico e Secretaria Especial de Acompanhamento Econ mico um estudo com uma s rie de proposi es de melhorias para a ind stria As discuss es em torno de cart es de cr dito est o centradas na diferencia o de pre os nas formas de pagamento na redu o dos juros para o consumidor que utiliza cr dito rotativo e na interopera bilidade dos terminais de transa es POS Outras quest es debatidas s o a entrada de novas em presas no mercado a padroniza o das tarifas o selo de boas pr ticas criado pelo pr prio setor para estimular o respeito ao cliente com o bom funcionamento das rela es comerciais e de neg cios e a promo o da educa o financeira O CI 237 CART ES DE CR DITO O A diversidade de componentes na estrutura da ind stria de cart es constitu da por emissores cre denciadores bandeiras e processadores precisa ser levada em conta para a produ o legislativa Muitas iniciativas legislativas carecem de observ ncia a princ pios t cnicos importantes para a sa de desse mercado Ademais muitas propostas por desconhecimento da estrutura da ind stria associam cart es aos bancos e tratam da mat ria ao lado de quest es tipicamente banc rias como tarifas e spread No Congresso Nacional prosperam iniciativa
83. exigibilidade art 686 para que possam ser objeto de execu o definitiva art 587 Assim transformar as multas aplicadas pelos rg os de defesa do consumidor em t tulos executivos extrajudiciais significa dizer que estes s poder o ser questionados no Poder Judici rio quanto sua exigibilidade certeza e liquidez Nesse caso n o caberia questionamento a respeito da legalidade da razoabilidade do valor aplicado da compet ncia da autoridade da efetiva ocorr ncia do fato ensejador da multa dentre outras circunst ncias de fato e de direito que podem gerar leg timos questionamentos por parte das empresas multadas Tal limita o da possibilidade de questionamento judicial de todos os aspectos dessa multa viola a garantia constitucional do direito de defesa das empresas de acesso justi a al m de violar o prin E CI O DIREITOS DO CONSUMIDOR c pio da razoabilidade eis que nem as multas administrativas impostas pelo Poder P blico s o consi deradas t tulo executivo extrajudicial dependendo de inscri o na d vida ativa para a sua execu o podendo ser questionadas pelos particulares Dispositivo dessa natureza existia no artigo 82 do C digo de Defesa do Consumidor que foi vetado pelo Presidente Fernando Collor quando lhe foi submetido san o O veto deu se pela improprie dade de se equiparar compromisso executivo a t tulo executivo extrajudicial visto que o objeto do compromisso a cessa o ou a pr
84. exist ncia de um segundo financiamento em nome do mutu rio o qual n o havia sido comunicado e que impossibilita o resgate do saldo residual o CI O CR DITO IMOBILI RIO O Governo tem mostrado interesse em dar solu o s quest es que envolvem o FCVS Em dezem bro de 2010 foi editada Medida Provis ria que autoriza o Fundo a assumir na forma disciplinada em ato do Conselho Curador do Fundo de Compensa o de Varia es Salariais CCFCVS direitos e obriga es do Seguro Habitacional do Sistema Financeiro da Habita o SH SFH e a ofere cer cobertura direta a contratos de financiamento habitacional averbados na Ap lice do SH SFH Tamb m em 2010 foi enviado ao Congresso Nacional o Projeto de Lei n 7781 tratando do mesmo assunto Nesse quadro a CNF n o considera correto que as institui es financeiras sejam oneradas pela m gest o do FCVS ao longo de d cadas como por exemplo pela devolu o na forma de t tulos p bli cos dos ativos l quidos que foram depositados em contas de reservas banc rias A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia medidas que visem resolu o ex trajudicial de conflitos ligados a opera es de cr dito imobili rio ao incentivar a concilia o de forma a garantir aos mutu rios e institui es financeiras a realiza o de seus direitos Por isso apoia propostas voltadas para a resolu o do problema do FCVS que n o onerem indevidamente nem as institui
85. flexibiliza o das rela es de trabalho seja pela consolida o do sistema indenizat rio para demiss es imotivadas disposto no artigo 7 da Constitui o seja pelo fortalecimento dos acordos coletivos que tratam da quest o para est mulo da competitividade e da inova o de empresas bem como para aumentar a gera o de empregos formais 10 8 Estabilidade provis ria da rela o empregat cia A estabilidade provis ria o per odo em que o empregado tem seu emprego garantido n o podendo ser dispensado por vontade do empregador salvo por justa causa ou for a maior O artigo 1 inciso IV da Constitui o Federal enuncia que a Rep blica Federativa do Brasil tem como fundamento entre outros os valores sociais do trabalho Do mesmo modo o artigo 170 da CI me QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O Carta Magna estabelece que a ordem econ mica se funda na valoriza o do trabalho sendo que o seu inciso VIII classifica como princ pio constitucional a busca pelo pleno emprego H duas categorias distintas de estabilidade a aquelas previstas em lei e b aquelas previstas em acordos e conven es coletivas nos quais os sindicatos com a inten o de assegurar aos empregados garantia de emprego e sal rio determinam em normas coletivas estabilidades tais como a garantia ao empregado em vias de aposentadoria No ordenamento p trio vislumbram se algumas hip teses de estabilidades provis rias dentr
86. for a de senten a normativa vigoram no prazo assinado n o integrando de forma definitiva os contratos Tamb m o Decreto n 908 de agosto de 1993 que fixa as diretrizes para as negocia es coletivas de trabalho das empresas p blicas sociedades de eco nomia mista e demais empresas sob controle direto ou indireto da Uni o reafirma a temporalidade e relatividade do conte do dos acordos ou conven es coletivas de trabalho no par grafo nico do artigo 2 que reza que todas as cl usulas do acordo coletivo vigente dever o ser objeto de negocia o a cada nova data base Argumenta se por vezes que o artigo 468 da CLT prev que as disposi es previstas na norma cole tiva s o inalter veis ao dispor que nos contratos individuais de trabalho s l cita a altera o das respectivas condi es por m tuo consentimento e ainda assim desde que n o resultem direta ou in diretamente preju zos ao empregado sob pena de nulidade da cl usula infringente desta garantia Por m esse artigo encontra se no cap tulo da CLT que versa sobre Direito Individual do Trabalho e n o no que trata do Direito Coletivo do Trabalho Os acordos conven es ou contratos coletivos de trabalho s o regulados pela Lei n 10 192 2001 cujo par grafo 2 do artigo 13 l Art 18 No acordo ou conven o e no diss dio coletivos vedada a estipula o ou fixa o de cl usula de reajuste ou corre o salarial autom tica vinc
87. informa es e preven o ou puni o de negocia o com informa es privilegiadas 7 2 Amplia o do acesso das empresas ao mercado de capitais Outro importante fator de crescimento e de fortalecimento do mercado de capitais a amplia o do acesso do maior n mero poss vel de empresas do setor produtivo Isso se daria mediante a ado o en tre outras de medidas que reduzam os custos e facilitem o acesso das empresas inclusive as de capital fechado ao mercado de capitais Esse objetivo poderia ser alcan ado diretamente ou por interm dio CI Pi PLANO DIRETOR DO MERCADO DE CAPITAIS O de fundos focados no direcionamento de recursos a empresas emergentes Ademais contribuem para o fortalecimento do mercado de capitais a difus o do uso da securitiza o bem como a utiliza o de derivativos como instrumento de gest o de riscos nas atividades operacionais e financeiras A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a amplia o do acesso de empresas do setor produtivo mediante a redu o dos custos a securitiza o de ativos e a utiliza o de derivativos 7 3 Desconsidera o da personalidade jur dica Ao longo da Hist ria a constitui o de entidades comerciais desenvolveu se a partir da distin o entre a personalidade jur dica da empresa e a dos seus s cios A separa o de direitos e obriga es da entidade comercial com personalidade pr
88. isto que consumidores se superendividem por contarem desde o in cio com um acordo posterior que reduzir seus encargos 2 9 Venda casada Entende se por venda casada a pr tica comercial em que o fornecedor condiciona a venda de um pro duto ou servi o aquisi o de outro produto ou servi o Em muitos casos trata se de uma estrat gia de marketing corriqueira bastante utilizada em diferentes pa ses Em outros casos caracteriza abuso de poder econ mico ao constranger o cliente a adquirir bens e servi os n o demandados originalmente Entretanto em muitos casos a venda de produto atrelada a servi o caracter stica do pr prio neg cio e n o representa a pr tica casada nos termos vedados pelo C digo de Defesa do Con sumidor o caso por exemplo da aquisi o de m veis confeccionados sob medida em que se contrata tanto a produ o dos m veis quanto sua instala o e montagem produto servi o Em outras situa es a oferta de produto atrelada a servi o pode representar vantagem econ mica ao consumidor como o caso da aquisi o conjunta de aparelhos celulares e da respectiva linha te lef nica com desconto ou gratuidade no pre o do aparelho de telefonia tamb m podemos citar o caso dos combos na rea de telecomunica es e dos pacotes de servi os banc rios Nos dois casos os servi os oferecidos de forma conjunta apresentam pre os mais convidativos aos consumidores em rela
89. j s o isentos de ganhos de capital para o investidor estrangeiro 8 17 Tributa o do investimento de longo prazo A Instru o Normativa n 1 022 da Receita Federal do Brasil publicada no dia 7 de abril de 2010 consolidou as normas que disciplinam a cobran a e o recolhimento do Imposto de Renda incidente sobre os rendimentos e ganhos auferidos nos mercados financeiros e de capitais por investidores residentes ou domiciliados no pa s e no exterior A norma que revogou a IN n 25 de 6 3 01 entre outros normativos que tratavam da mat ria foi organizada em tr s cap tulos dispondo sobre a tribu ta o das aplica es em fundos de investimento por residentes ou domiciliados no Pa s em t tulos ou valores mobili rios de renda fixa ou de renda vari vel por residentes ou domiciliados no Pa s e em fundos de investimento e em t tulos ou valores mobili rios de renda fixa ou de renda vari vel por residentes ou domiciliados no exterior A IN n 1 022 n o previu a tributa o com al quotas regressivas em fun o do prazo para Fundos de Investimento em Participa es FIP e FIC FIP Fundos de Investimento em Empresas Emer gentes FIEE e FIC FMIEE e Fundos de Investimento em Empresas Emergentes Inovadoras FMIEE Inovadora e FIC FMIEE Inovadora Tributa o dessa natureza seria condizente com o prop sito de se obter recursos de longo prazo para os tipos de opera o que lastreiam esses fundos Recomenda se a edi
90. jardins e cong neres e a execu o da decora o e jardinagem do corte e poda de rvores Do elenco de hip teses excetuadas pelo artigo 3 da Lei Complementar n 116 2008 fica eviden ciado que a incid ncia no local da presta o estabelecida na norma diante da impossibilidade e inadmissibilidade de tais servi os n o serem executados diretamente no pr prio local Uma vez que o arrendamento mercantil n o foi enquadrado pelo legislador nas hip teses excetuadas pelo artigo 3 da Lei Complementar n 116 2008 as atividades das sociedades arrendadoras s o desenvolvidas na sede das sociedades arrendadoras No Congresso Nacional e no Judici rio as discuss es est o centradas na incid ncia do ISS sobre a atividade de leasing e o local de sua arrecada o A tributa o sempre se deu no munic pio onde est o instaladas as empresas de arrendamento mercantil que o local onde s o desenvolvidas as etapas essenciais caracteriza o da opera o Por m prefeituras de alguns munic pios onde est o instala dos os tomadores de recursos de leasing arrendat rios est o pleiteando que o ISS sobre esse tipo de opera o seja devido a elas o que tem criado situa es de dupla tributa o A defini o dessas quest es de crucial import ncia para a adequada configura o do marco legal das opera es de leasing de forma a propiciar o necess rio ambiente de seguran a jur dica para o setor de extrema import ncia para
91. lises nacionais e inter nacionais por setor econ mico forma jur dica e porte das empresas an lises de risco estudos de empresas avalia es cont beis etc A publica o de demonstra es financeiras na Central de Balan o traz v rios benef cios entre os quais rapidez no acesso s informa es redu o de custos administrativos e do Custo Brasil au mento da produtividade do auditor por meio da elimina o dos passos para coleta dos arquivos possibilidade de troca de informa es entre os pr prios contribuintes a partir de um leiaute padr o melhoria da qualidade da informa o possibilidade de cruzamento entre os dados cont beis e os fiscais disponibilidade de c pias aut nticas e v lidas da escritura o para usos distintos e concomi tantes aperfei oamento do combate sonega o e redu o do uso de papel jornal com consequente preserva o do meio ambiente pela redu o do consumo de celulose A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a substitui o da obrigatoriedade da publica o de demonstra es financeiras em Di rios Oficiais pela inclus o dos dados de balan o na Central de Balan o do Sistema P blico de Escritura o Digital SPED en CI O PLANO DIRETOR DO MERCADO DE CAPITAIS 7 8 Registro no CADE de participa o acion ria por Fundos de Private Equity e Venture Capital Os fundos de participa o acion ria Private
92. lucratividade relativa conduz s propostas de tributa o diferenciada do setor A rentabilidade do setor financeiro depende menos do patamar das taxas de juros e mais da estabili CA CI O REFORMAS ESTRUTURAIS dade econ mica com justi a fiscal Para as institui es financeiras o Pa s far grande avan o se vier a adotar sistema compat vel com padr es internacionais de tributa o com redistribui o da carga tribut ria e ado o do princ pio da progressividade preservados a renda o patrim nio e o consumo como base referencial de tributa o A simplifica o desburocratiza o e estabilidade da legisla o tribut ria com a redu o da tributa o em cascata aumentariam a competitividade A discrimina o tribut ria de um setor contraria os princ pios da capacidade contributiva e da isonomia uma das limita es constitucionais ao poder de tributar A Constitui o vincula a capacidade econ mica ao patrim nio rendimentos e atividades econ micas do contribuinte Constitui o Federal art 145 par grafo 1 n o ao setor em que este opera Tal contribuinte est sujeito apenas a impostos n o aos demais tributos taxas contribui es de melhoria contribui es e empr stimos compuls rios Ademais est su Jeito apenas a impostos pessoais isto queles que incidem sobre bens receitas e opera es O princ pio da isonomia tribut ria CF art 150 II por sua vez busca a igualdade na le
93. mant m dezenas de Conselheiros no CARF acompanha com interesse propostas que visem ao aperfei oamento dos procedimentos admi nistrativos daquele rg o colegiado para dar maior celeridade aos julgamentos ao mesmo tempo em que assegurem imparcialidade e justi a fiscal 8 4 Contribui o Social sobre o Lucro L quido CSLL A Medida Provis ria n 413 de 3 de janeiro de 2008 em seu artigo 17 aumentou de 9 para 15 a al quota da Contribui o Social sobre o Lucro L quido CSLL que incide sobre as institui es financeiras as empresas de seguros privados e as de capitaliza o como uma das provid ncias para compensar o fim da arrecada o da CPMF A Medida Provis ria 413 2008 foi convertida na Lei n 11 727 2008 que modificou o artigo 3 da Lei n 7 689 1988 O aumento deu se pela percep o equivocada de que as institui es financeiras auferem lucros exor bitantes muito superiores aos dos demais setores da economia Comparar lucros absolutos de em presas e de setores um erro grosseiro uma vez que tais compara es s s o precisas quando utilizam medidas relativas Nesse caso a medida relativa adequada a lucratividade das empresas isto a raz o entre os lucros e o patrim nio l quido esta sim uma medida que permite comparar diferentes empresas e diferentes setores Em diferentes compara es que utilizam lucratividade das empresas o setor financeiro n o aparece como o mais lucrativo da econo
94. meio de pagamento A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a introdu o na legisla o vigente de dispositivo que requeira a apresenta o de Boletim de Ocorr ncia nos casos de susta o de cheques como forma de evitar fraudes e dar maior seguran a jur dica a esse meio de pagamento O CI 221 QUEST ES BANC RIAS O 21 4 Transa es eletr nicas As transa es banc rias por meio eletr nico seja utilizando caixas autom ticos seja pela Internet representam n mero crescente de opera es Tais opera es propiciam facilidade aos consumidores de produtos e servi os banc rios com seguran a e agilidade Contudo em alguns casos requerem dos usu rios conhecimento sobre esses produtos e servi os que suprido ou por informa es nos pr prios portais eletr nicos ou por contatos com gerentes de conta e demais profissionais do setor Por um lado cabe ao usu rio avaliar sua familiaridade com produtos e servi os financeiros dispon veis em meio eletr nico Por outro cabe ao setor financeiro promover educa o financeira e oferecer informa es sobre o uso adequado desses produtos e servi os Em 2009 o n mero de opera es banc rias de auto atendimento pela Internet ultrapassou o das realizadas em terminais banc rios Naquele ano foram realizadas 8 365 milh es de transa es por acesso remoto contra 8 133 milh es de transa es em caixas eletr nicos Em
95. mesmo valor A Companhia que investira apenas R 65 milh es anuais em m dia entre 1985 e 1992 passou a investir em m dia R 256 milh es anuais entre 1993 e 1997 quatro vezes mais O preju zo anual m dio de R 1 0 bilh o entre 1985 e 1992 converteu se em lucro anual m dio de R 232 milh es entre 1993 e 1997 arrecada o de impostos passou de R 128 milh es anuais antes da privatiza o para R 208 milh es anuais No Governo Itamar Franco foi privatizada a EMBRAER em 1994 para tornar se a quarta maior empresa do mundo na montagem de avi es comerciais Em 1997 faturava R 764 milh es hoje fatura R 5 bilh es Em 1997 contava com 6 087 funcion rios contra 17 009 atualmente O Governo Fernando Henrique Cardoso criou o Conselho Nacional de Desestatiza o pela Lei n 9 491 que procedeu privatiza o do monop lio estatal de telecomunica es da Companhia Vale do Rio Doce e da Eletropaulo No mandato de Fernando Henrique Cardoso as privatiza es totalizaram US 78 61 bilh es dos quais 38 oriundos do setor de telecomunica es e 28 da privatiza o do setor el trico a CI O EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA O processo de desestatiza o das telecomunica es iniciou se em 1995 A Emenda Constitucional n 8 que rompeu o monop lio estatal das telecomunica es precedeu a Lei Geral de Telecomunica es Lei n 9 472 97 que autorizou a divis o do capital da Telebr s e a privatiza o do
96. nos termos acertados porque prevalece a confian a m tua entre pessoas f sicas e jur dicas e institui es Confian a do latim credere um dos alicerces do setor e o tra o principal do cr dito Problemas de seguran a podem afetar essa confian a e com ela a solidez das institui es A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o fortaleci mento da prote o das instala es f sicas dos procedimentos e das informa es das empresas do setor que aumentem a prote o para funcion rios para clientes e para a confian a que alicer a as opera es financeiras no entendimento de que s o propostas realistas e exequ veis a cujo custo corresponda efetivo aumento da prote o CI QUEST ES DE SEGURAN A O 14 1 Crimes eletr nicos Crimes eletr nicos tais como acesso n o autorizado a portais para movimentar contas correntes e clonagem de cart es n o s o cometidos contra institui es financeiras suas v timas s o os usu rios dos servi os isto a sociedade O n mero de opera es e o volume financeiro associados a crimes eletr nicos v m crescendo exponencialmente H indica es de que o Brasil j o primeiro pa s do mundo nessa modalidade criminosa Numa estimativa preliminar a Federa o Brasileira de Bancos FEBRABAN avalia que apenas em 2010 as fraudes eletr nicas somaram pouco menos de R 1 bilh o ao passo em que fraudes docu m
97. novo incentivo para a escolha de planos de benef cios evitando a necessidade de uma decis o com anteced ncia de muitos anos al m de que a maior mobilidade nas carreiras imp e fortes mudan as na vida das pessoas ao longo de sua trajet ria profissional A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a introdu o no ordenamento legal tribut rio da possibilidade de os participantes de fundos de pens o terem a liberdade de escolher entre as tabelas regressiva e progressiva do Imposto de Renda apenas ao final do ciclo contributivo 8 19 Institui o do Come Cotas Anual Os fundos m tuos de investimentos s o tributados pela Receita Federal em dois momentos quando h o resgate da aplica o e a cada seis meses sobre os valores que permanecem aplicados no ltimo dia til dos meses de maio e novembro A al quota do IR semestral de 20 sobre os rendimentos para os fundos de curto prazo e 15 para os de longo prazo O imposto pago na forma de diminui o da quantidade de cotas que o investidor possui no fundo O valor da cota n o se altera mas sim o n mero de cotas do investidor por essa raz o que o recolhimento semestral de IR conhecido como come cotas Para efeitos de recolhimento de IR os fundos s o classificados em tr s categorias fundos de a es fundos de curto prazo e fundos de longo prazo Enquanto nos fundos de a o o IR pago apenas no res
98. o venda avulsa destes mesmos servi os Vale ressaltar que no caso destes dois ltimos e CI O DIREITOS DO CONSUMIDOR exemplos o fornecedor deve garantir ao consumidor o direito escolha oferecendo lhe tamb m os servi os na forma avulsa A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia dispositivos que restrinjam opera es de venda casada desde que estes permitam ao ofertante de produtos e servi os financeiros apre sentar ao consumidor op es de combina es desses produtos e servi os sem contudo limitar as op es do consumidor quelas apresentadas pela institui o financeira 2 10 Tempo de espera em filas O atendimento nos bancos costuma ser mais intenso em per odos espec ficos Filas para atendimento nos caixas e nos terminais eletr nicos s o mais comuns no in cio dos meses por exemplo em de corr ncia da grande quantidade de pessoas que recebem seus sal rios nesse per odo S o pocas em que tamb m se verificam maiores filas nos estabelecimentos comerciais e nas reparti es p blicas Em anos recentes sens vel a diminui o do tempo de espera para atendimento em ag ncias banc rias Essa diminui o resultado de avan os tecnol gicos e de medidas administrativas orientadas para um mercado altamente concorrencial que valoriza a satisfa o dos clientes A multiplica o dos terminais eletr nicos reflete essa preocupa o bem como a prolifera o de transa e
99. o banc ria no Brasil 2003 e os de Simone Miyuki Hirakawa e Rodrigo De Losso da Silveira Bueno Does Location Matter to Explain Loan Interest Rates Evidence from Brazilian Local Banking Markets de 2009 No portal do Banco Central est dispon vel traba lho de M rcio I Nakane que elenca e sumariza os trabalhos relevantes nessa rea Concorr ncia e Spread Banc rio uma Revis o da Evid ncia para o Brasil no endere o eletr nico http www bcb gov br Pec seminarioecobancre Port V1 20 20Concorr C3 AAncia 20 204JSB pdf O au tor conclui que os estudos sumariados na se o anterior sugerem que o exerc cio de poder de mer cado pelos bancos brasileiros n o elevado Portanto n o existe muito fundamento na id ia de que os elevados spreads banc rios observados no pa s sejam decorr ncia da baixa concorr ncia do setor Os trabalhos que analisam a evolu o da concentra o ao longo do tempo t m documentado uma queda na competi o banc ria nos ltimos anos em v rios pa ses Alguns dos poss veis motivos para esse fen meno s o o aumento na escala dos bancos em fun o de fus es e aquisi es bem como a CI O EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA do aumento de custos fixos em raz o da tecnologia de informa o e o deslocamento de atividades tradicionais de intermedia o para atividades fora do balan o off balance sheet Por m um mercado sem barreiras significativas entrada de novos ba
100. o de Educa o e Cultura CESP Comiss o Especial CFFC Comiss o de Fiscalizag o Financeira e Controle CET Comiss o de Finan as e Tributa o CLP Comiss o de Legisla o Participativa CMADS Comiss o de Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustent vel CME Comiss o de Minas e Energia CEI Comiss o Parlamentar de Inqu rito CREDN Comiss o de Rela es Exteriores e de Defesa Nacional CSPCCO Comiss o de Seguran a P blica e Combate ao Crime Organizado CSSF Comiss o de Seguridade Social e Fam lia CTASP Comiss o de Trabalho de Administra o e Servi o P blico CTD Comiss o de Turismo e Desporto CVT Comiss o de Via o e Transportes GRESID Comiss o de Trabalho sobre Res duos S lidos COMISS O DO CONGRESSO NACIONAL CMIST Comiss o Mista CMO Comiss o Mista de Planos Or amentos P blicos e Fiscaliza o CPCM Comiss o Parlamentar Conjunta do Mercosul CPMI Comiss o Parlamentar de Inqu rito ndice EDUCA O FINANCEIRA 19 U4 _DIREITOS DO CONSUMIDOR 2 1 Prote o dos dados PESA Susini 24 22 GadastrO POS ri nae nd eenden 25 PAS Cadastro NegatiVO PAA 27 2 4 Datas para pagamento de fatura sise 28 2 5 Direito de arrependimento siens 28 PA GONNMOS needed nine AA 29 2 7 Decis o dos Procons T tulo Executivo cusco 30 2 8 Superendividamento sie 31 29 Venda CIS standards aandeden 32 2 10 Tempo de espera em filas siens 33 2 11 Reforma do C digo d
101. o de um servi o e por essa raz o equivale a um pre o Reflete a remunera o dos custos envolvidos na presta o do servi o e sofre varia es em raz o de mudan as nos n veis de oferta e demanda associados ao servi o oferecido As tarifas banc rias em espec fico tamb m funcionam dessa maneira e s o formadas a partir do movimento do mercado que tenta com patibilizar oferta e demanda produzindo um pre o de equil brio O 215 QUESTOES BANCARIAS O As tarifas praticadas pelos bancos ganharam notoriedade nos ltimos anos e s o normalmente trata das como abusivas Argumenta se por exemplo que a variedade de tarifas banc rias e sua cobran a aumentaram desde 1994 com a estabiliza o monet ria e t m representado uma import ncia cada vez maior nas receitas das institui es financeiras Afirma se tamb m que o aumento das tarifas pesa nos bolsos dos clientes banc rios provocando insatisfa o e motivando den ncias junto aos rg os de defesa do consumidor Na esteira dessas constata es surgiram diversas iniciativas com vistas a inibir determinadas cobran as O Conselho Monet rio Nacional CMN e o Banco Central emitiram normativos com vistas a regu lar a cobran a de tarifas pelas institui es financeiras Dentre eles o mais significativo foi a Resolu o 3 518 de 2007 que padronizou as tarifas banc rias e estabeleceu a gratuidade para diversos servi os como fornecimento de cart o de d bito
102. o efeito delet rio desse nus para a gera o de mais e melhores empregos ao longo do tempo Tais propostas n o ajudam a manter os trabalhadores em seus postos mas pelo contr rio estimula a informalidade e desestimulam a gera o de novos empregos A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o fortaleci mento da garantia de emprego aos trabalhadores inclusive pela amplia o do leque de alternativas para a concess o de estabilidade provis ria assentadas em rigorosos estudos que mensurem o im pacto dessas propostas sobre o desempenho de empresas de um setor da economia e da conjuntura econ mica como um todo para contrapor o nus da estabilidade provis ria e a rigidez que introduz numa economia competitiva com a natureza e o alcance dos benef cios que persegue Considerando que a legisla o atual contempla um n mero de garantias provis rias de emprego que abrange di versas situa es como por exemplo dirigente sindical e gestantes a Confedera o Nacional das Institui es Financeiras entende que compete s partes atrav s de Conven es Coletivas de Em prego estabelecer outras de conformidade com as peculiaridades de cada categoria 10 9 Acidente de trabalho J h previs o legal para a prote o do trabalhador nos casos em que ocorre afastamento por motivo de acidente do trabalho como o inciso XXVIII do artigo 7 o artigo 194 e o inciso I do artigo 201 da Co
103. o pode ser o mesmo que cobra e realiza a restri o do bem A inova o inconstitucional pois viola o artigo LIV do artigo 5 da CF que assegura ao cidad o que ningu m ser privado de seus bens sem o devido processo legal bem verdade que o contradit rio assegurado no mbito do processo administrativo entretanto h restri es por exemplo na aprecia o da constitucionalidade de lei ou ato administrativo Em um Estado Democr tico de Direito o Judici rio deve ser o nico caminho para a busca da constri o dos bens dos cidad os A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a transpar ncia das execu es fiscais que assegurem tempestividade ampla publicidade aos atos administrativos do Fisco e o devido processo legal no mbito do Judici rio 11 7 Dep sito recursal Proposta oriunda do Tribunal Superior do Trabalho TST prev a institui o de um deposito obri gat rio sempre que forem ajuizadas a es recursais com a finalidade de garantir a execu o Ob Jetivando inibir o uso do Agravo de Instrumento com fins protelat rios ou seja evitar com que o processo chegue ao seu final por meio de sucessivas protela es Trata se portanto de um dep sito com car ter punitivo H situa es entretanto em que o Agravo de Instrumento o nico rem dio processual cab vel para que o recurso de revista seja apreciado pela Corte Superior Por vezes a disci
104. o poder de ratificar tanto tratados internacionais quanto a den ncia desses instrumentos Os precedentes brasileiros de den ncia de tratados internacionais sugerem que esta uma prerrogativa do Executivo Desde 1934 o Brasil denunciou 15 Conven es da OIT todas por Decreto Nenhuma dessas den ncias foi objeto de rati fica o pelo Congresso Nacional No que diz respeito s consequ ncias do julgamento no STF e da tramita o da Mensagem 59 2008 no Congresso os impactos negativos projetam se para o passado e para o futuro cria se insegu ran a jur dica acerca das demiss es imotivadas desde 1996 e reduz se a cria o de novos empregos pelo engessamento do mercado de trabalho A economia brasileira seria fortemente atingida pelos pr ximos cinco anos uma vez que o artigo 17 item 1 da Conven o OIT n 158 disp e que esta s pode ser denunciada a cada dez anos da data inicial de sua vig ncia em 1985 Significa que a pr xima den ncia s poder ocorrer em 2015 No que tange altera o das rela es entre Poderes tanto o resultado do julgamento do STE quanto o tr mite da Mensagem 59 2008 no Congresso t m o poder de deslocar o Brasil do grupo dos pa ses cuja Constitui o omissa sobre o papel do Legisla tivo na ratifica o de den ncias de tratados para o grupo dos pa ses em que o Parlamento tem papel cr tico nessas den ncias A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a
105. o sal rio b sico salvo crit rio mais vantajoso fixado em instrumento coletivo Em julho de 2009 contudo o STF na Reclama o n 6 266 suspendeu liminarmente a aplica o da S mula Vinculante no 4 e entendeu que o adicional de insalubridade deve continuar sendo calculado sobre o sal rio m nimo O entendimento do Tribunal Regional do Trabalho da 3 Regi o por m de que a base de c lculo do adicional de penosidade seja o sal rio contratual A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que remetam livre negocia o entre as entidades de representa o de categorias vulner veis e os empregadores as quest es de adi cional de penosidade circunscritas a quest es que envolvam normas de seguran a e sa de no trabalho editadas pelo Minist rio do Trabalho e Emprego e a observ ncia destas pelos empregadores bem como a preven o de riscos inerentes a certas atividades o que exclui quest es de seguran a p blica E CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS 10 18 Ass dio moral O ass dio moral deve ser combatido de todas as maneiras poss veis Em que pese a gravidade do pro blema e a necessidade de duras medidas de preven o e puni o de atos dessa natureza o conceito de ass dio moral n o pode ser gen rico sua indefini o gera inseguran a jur dica na medida em que o empregador desconhece qual comportamento seu poder vir a ser interpretado como ass dio pela Justi a do
106. pios para legislar em mat ria de seguran a banc ria A prerrogativa constitucional de estados e munic pios para legislarem em mat ria de seguran a afeta v rios aspectos da atividade banc ria entre eles a arquitetura das ag ncias seu hor rio de funcionamento o tr nsito e estacionamento de ve culos de transporte de valores e o n mero e a disposi o de vigilantes para menciona alguns As quest es de seguran a afetas a bancos n o variam de localidade a localidade tampouco s o es pec ficas de determinadas regi es ou estados Na verdade trata se de oferecer a funcion rios e a clientes de bancos medidas de prote o as mais eficazes poss veis de dissuas o da atividade crimi nosa com ou sem emprego de viol ncia de preven o de crimes e de minimiza o de poss veis conseqii ncias desses crimes para a incolumidade f sica e para a integridade patrimonial das pessoas que frequentam as ag ncias Por mais que seu custo seja amplamente compensado pelo resguardo que oferecem a vidas humanas e ao patrim nio tais medidas de prote o s o onerosas porque envol vem sofisticada tecnologia treinamento de pessoal constru o de instala es especiais e emprego de vigilantes entre outros Tornam se ainda mais onerosas porque n o s o uniformes s o regula mentadas por dispositivos dispersos em milhares de munic pios o que impede ganhos de escala na compra de equipamentos ou no planejamento de instala es por ex
107. posi o da lista No quesito alvar para constru es o Brasil o d cimo pior pa s da lista demanda 411 dias o pior da lista no quesito registro de propriedade por demandar quatorze procedimentos No quesito facilidade para pagar tributos o Brasil tamb m ocupa a pior posi o da lista por consumir 2 600 horas por ano No quesito encerramento de um neg cio est na 152 posi o na lista por demandar quatro anos Dentre as exig ncias burocr ticas que oneram a vida empresarial e individual destaca se o processo desgastante de obten o de certid es negativas que envolve desde comparecimentos a diversas re parti es p blicas inobserv ncia de prazos pelas autoridades Tal processo dificulta o livre exerci cio da atividade empresarial e acarreta perdas substanciais economia na medida em que a certid o negativa se tornou pr requisito para a maioria dos atos importantes da atividade empresarial A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a redu o da burocracia na Administra o P blica pela introdu o de procedimentos simples r pidos e baratos que poupem recursos da sociedade e que os direcionem para atividades produtivas sem transferir para entes privados os nus pr prios do setor p blico Dentre os procedimentos burocr ticos a CNF destaca a exig ncia de variadas certid es negativas que constrangem o livre exerc cio da atividade
108. prestadoras de servi os e entes p blicos No mbito do Direito do Trabalho a rela o de emprego por ser personal ssima artigo 2 da Con solida o das Leis do Trabalho tem na confian a um dos seus principais atributos A se insere a legalidade da exig ncia de atestado de antecedentes criminais em substitui o ao atestado de boa conduta nos termos do inciso II do artigo 4 Decreto 71 885 73 Com rela o aos banc rios em particular a pr pria CLT considera como justa causa para efeito de rescis o do contrato de traba lho a falta contumaz de pagamento de d vidas legalmente exig veis artigo 508 Assim n o existe qualquer ilegalidade na eventual utiliza o de informa es registradas em bancos de prote o ao cr dito para a sele o de pessoas As informa es sobre apontamentos de d vidas banc rias e outras n o s o o nico elemento a ser analisado quando da sele o do quadro de empregados de uma empresa Os processos seletivos consi deram e avaliam um conjunto de requisitos e n o uma informa o isolada notadamente se dissociada da fun o a ser exercida Nesse quadro n o se configura discrimina o mas sim aplica o do princ pio da isonomia a utiliza o de dados relativos a restri es credit cias para fins de acesso rela o de em prego ou sua manuten o uma vez que cada empresa possui suas peculiaridades e pol ticas pr prias Penalidades a serem impostas a empresa
109. projetos eram redundantes na aplica o de penas j previstas no C digo de Defesa do Consumidor e no C digo Penal Brasileiro Ignoravam que o dano material ou moral aos cadastrados j se encontra amparado pelo instituto da responsabilidade civil Criavam responsabili dade objetiva e solid ria por danos materiais e morais entre agentes cujo controle limitado a fases estanques da opera o do banco de dados operadora fonte e consulente Eventuais falhas operacio nais e de inform tica num sistema que registra centenas de milhares de registros ficariam sujeitas pena de reclus o semelhante por exemplo dos crimes de c rcere privado e forma o de quadrilha Frustravam a efic cia ao permitir que consumidores se utilizassem do cadastro positivo para efetuar v rios empr stimos sem afetar seu grau de endividamento podendo at alterar anota es em seu pr prio registro no banco de dados Obrigavam a comunica o com cadastrados por meio de Aviso de Recebimento AR o que encareceria para os cadastrados as opera es dos bancos de dados Bancos financeiras e empresas de leasing entre outros n o s o operadores de cadastro positivo mas sim potenciais usu rios desse banco de dados Como usu rias as institui es financeiras t m todo o interesse em contar com informa es precisas e confi veis a serem transmitidas por empresas s lidas e sustent veis Nesse sentido a Confedera o Nacional das Institui es
110. que estimulam o comportamento tico e respons vel por todos o que inclui necessariamente a transpar ncia em suas a es e o di logo permanente comprovando o compromisso dos bancos com o desenvolvimento e a cria o de valor para toda a sociedade A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que fortale am pr ticas e procedimentos empresariais voltados sustentabilidade das opera es no tempo e ao uso racional de recursos naturais integrando assim aspectos econ micos com as dimens es sociais e ambientais em todas as decis es Entende ainda que a quest o ambiental perfeitamente compat vel com o cres cimento das opera es de cr dito e financiamento e com o desenvolvimento econ mico sustent vel ae CI O QUEST ES AMBIENTAIS 13 1 Comercializa o de cr ditos de carbono O Protocolo de Quioto 1997 estabeleceu uma cota m xima para cada pa s signat rio emitir gases de efeito estufa No plano nacional a redu o de emiss es pode ser alcan ada por diferentes instru mentos dentre os quais se destacam a tributa o de emiss es acima de determinado patamar e a troca de redu es obtidas por uma empresa pelo excesso de emiss es por outras Diversos estudos demonstram que o custo social das trocas de emiss es cap and trade menor do que o da tributa o dos excessos Como o di xido de carbono o principal e mais disseminado dos gases que causam efeito estufa ganhou mp
111. realizada Esse custo repas sado ao consumidor dilu do no valor dos produtos e servi os Segundo essa perspectiva caso fosse permitido estipular valores diferenciados de acordo com a forma de pagamento os fornecedores poderiam conceder descontos aos consumidores que pagam vista tidos como a parcela mais pobre da popula o que em sua maioria n o possuem cart o de cr dito j que nesses casos n o incidem taxas e o comerciante disp e imediatamente da quantia paga A pr tica comercial de cobran a de pre o diferenciado em raz o da forma de pagamento ao favorecer as compras com dinheiro desestimula a utiliza o de cart es pelos consumidores que os possuem Na dire o contr ria observa se um movimento de substitui o paulatina do dinheiro vivo e do cheque pelo cart o A maior penetra o dos cart es de cr dito junto popula o de baixa renda contribui para esse movimento Estudo divulgado pela Itaucard mostra que a participa o da baixa renda at R 1 499 m s no faturamento da ind stria de cart es de cr dito cresceu 142 entre 2003 e 2007 Nesse per odo foram emitidos 31 milh es de novos cart es para usu rios com renda at R 1 499 enquanto para as demais rendas foram emitidos 15 milh es de pl sticos Reduzir a utiliza o do cart o de cr dito negar todos os benef cios que proporciona a comerciantes e a consumidores Por um lado os fornecedores arcam com o custo de 5 para contratarem o ser
112. recolhimento sempre em novembro para assegurar o efeito caixa ainda dentro do exerc cio fiscal 8 20 Cr ditos tribut rios Ap s a edi o da Lei n 11 051 2004 o Fisco considera n o declarada a compensa o nos casos em que os cr ditos sejam de terceiros cr dito pr mio IPI t tulos p blicos que sejam decorrentes de decis es judiciais que n o estejam transitadas em julgado ou que n o sejam tributos e contribui es administrados pela pr pria Receita Federal Esses cr ditos eram utilizados na declara o eletr nica de compensa o com recurso ao processo administrativo nos casos em que n o fossem aceitos pela Receita o que implicava posterga o do pagamento dos impostos at que houvesse uma decis o final desse processo administrativo Ademais a multa pelo n o pagamento de impostos no caso de utiliza o de cr ditos tribut rios era de 20 do valor do d bito por tratar se de pagamento espont neo e discut vel Ap s a Lei n 11 051 a compensa o passou a ser considerada como n o declarada e a multa pode chegar a at 150 do d bito Por um lado a veda o do uso de cr ditos tribut rios extinguiu pr ticas incompat veis com a boa gest o pelas empresas de suas obriga es tribut rias Por outro n o ofereceu solu o para contri buintes que devem honrar essas obriga es tribut rias no curto prazo ao mesmo tempo em que s o detentores de direitos tribut rios contra o Fisco d
113. recorre ao cr dito rotativo A democratiza o desses encargos reduziria dramaticamente a taxa de juros cobrada pelos cart es de cr dito Simula es indicam que a simples cobran a de uma taxa de juros de 1 ao m s sobre todas as opera es feitas com cart es de cr dito durante o prazo de car ncia e sobre compras parceladas reduziriam a taxa que incide sobre o cr dito rotativo de em m dia 16 ao m s para em m dia 6 5 ao m s A experi ncia brasileira e a internacional indicam que juros percebidos como altos n o s o reduzidos O 240 CI O CART ES DE CR DITOS por medidas destinadas a limit los diretamente mas sim pelo est mulo a maior concorr ncia no setor inclusive com a entrada de novos atores A ado o do cadastro positivo tamb m contribuiria para a redu o gradual das taxas de juros que incidem sobre o cr dito rotativo Na aus ncia desse instrumento a ind stria de cart es n o conta com informa es sobre adimpl ncia de seus clientes o que for a a fixa o de taxa de juros que reflita o custo de inadimpl ncia de toda a carteira de clientes Com o cadastro as institui es financeiras poder o aplicar taxas diferenciadas para quem oferece menor risco A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a redu o da taxa de juros que incide sobre o cr dito rotativo dos cart es pela incid ncia de taxa de juros redu zida sobre todas as opera es rea
114. rio brasileiro est consumindo a sa de financeira e com ela a pr pria capa cidade de gera o de recursos do setor p blico A despesa previdenci ria caminha para a alarmante porcentagem de 16 do PIB dos quais 12 no INSS e outros 4 nos regimes dos servidores p bli cos caso n o sejam tomadas medidas para reduzir progressivamente esse d ficit Uma na o jovem com menos de 6 5 de sua popula o acima de 65 anos gasta mais de 10 do PIB com despesas previdenci rias contra 5 do M xico 3 da Cor ia do Sul 2 da Tail ndia e percentual desprez vel da China todos os pa ses com percentuais de idosos pr ximos aos do Brasil Seria um equ voco circunscrever a crise previdenci ria ao mero combate ao d ficit operacional A so lu o passa por um novo modelo previdenci rio que possa n o s contemplar os direitos de todos os que s o assistidos pelo sistema atual como abrir um horizonte bem mais amplo para os trabalhadores que no futuro vierem a ingressar na engrenagem da Previd ncia Social CI a REFORMAS ESTRUTURAIS O Um grupo de especialistas escolhidos por diversas entidades representativas de segmentos econ micos e profissionais ap s um exame mais profundo do quadro previdenci rio brasileiro ofereceu para debate uma s rie de itens que poderiam figurar na constru o de um novo modelo previdenci rio no Brasil S o eles Segrega o entre Previd ncia e Assist ncia Segrega o entre benef ci
115. s lida em crescimento sustentado Juros altos beneficiam o capital dos bancos e remuneram aplica es que as institui es fazem por conta pr pria Esses rendimentos por m n o s o a fonte b sica de seus resultados Ao contr rio do que se pensa a queda dos juros tende a aumentar o lucro dos bancos porque atraem mais tomadores de cr dito reduzem a inadimpl ncia e com ela as provis es para deve dores duvidosos aumentam a escala das opera es com dilui o dos custos fixos por um n mero maior de clientes e aceleram o giro dos neg cios com recebimento mais r pido da parcela da margem spread que corresponde a lucro A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a redu o das taxas de juros assentadas nos princ pios constitucionais da liberdade da atividade econ mica e da igualdade que tratem das causas fundamentais que respondem pelas elevadas taxas de juros no Bra sil tais como a necessidade de financiamento do setor p blico as expectativas de infla o o saldo de transa es com o exterior e o dep sito compuls rio 18 3 Tabelamento de margem banc ria spread A quest o da margem banc ria ou spread n o simples O spread tem sido apresentado como a mera diferen a entre a taxa de capta o e a taxa de empr stimo dos bancos apontado como abusivo porque os bancos captariam taxa SELIC que em janeiro de 2011 passou a 11 25 ao ano e emprestaria
116. s mudan as na economia e na sociedade tamb m um setor financeiro complexo Muitas vezes por falta de informa o apontado como respons vel por distor es na economia e na sociedade No mundo todo os setores financeiros t m peculiaridades que os distinguem dos demais seto res da economia Numa cadeia produtiva diferentes setores se entrela am numa seq ncia que agrega valor s sucessivas etapas que transformam insumos em bens e servi os O setor financeiro n o se entrela a com essas etapas ele as permeia todas N o h fase da produ o de bens ou ser vi os industriais ou agr colas que n o dependa em algum momento de uma institui o ou de um produto ou servi o financeiro Uma crise num setor da economia pode trazer conseqii ncias muito graves para produtores empregados e consumidores de dado bem ou servi o uma crise no setor financeiro pode trazer consequ ncias ainda mais graves para todos os produtores empregados e consumidores Um setor financeiro saud vel s lido e transparente ben fico para toda a econo mia e para todas as camadas da sociedade Uma economia din mica competitiva e sustent vel ben fica para o setor financeiro Essa estreita rela o entre o setor financeiro e os demais setores da economia pauta a vis o de longo prazo da CNF Em sua atua o institucional a Confedera o n o se limita a defender in teresses de segmentos do setor financeiro A CNF promove debates e particip
117. seguran a jur dica E CI O FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO 15 1 Letras Financeiras Em fevereiro de 2010 o Conselho Monet rio Nacional regulamentou por meio da Resolu o n 3 836 Letra Financeira LF t tulo de cr dito que consiste em promessa de pagamento em di nheiro nominativo transfer vel e de livre negocia o A emiss o desse t tulo havia sido autorizada no final de 2009 pela Medida Provis ria n 472 que tamb m definiu as principais caracter sticas do papel A Letra Financeira fruto de um projeto desenvolvido pela Associa o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ANBIMA e apoiado por diversas entidades representativas do sistema financeiro Seu objetivo oferecer s institui es financeiras uma alternativa de capta o de longo prazo por meio de um instrumento gil simples e padronizado com retornos mais atraentes para emiss es de mais maturidade capazes de por sua natureza corporativa gerar um forte mer cado secund rio A Resolu o autoriza a emiss o de LF por bancos m ltiplos comerciais e de investimento socieda des de cr dito financiamento e investimento caixas econ micas companhias hipotec rias e socieda des de cr dito imobili rio O t tulo que n o poder ser emitido com valor nominal unit rio inferior a R 300 mil ter prazo m nimo de 24 meses sendo vedado o resgate total ou parcial antes do vencimento pactuado Quanto remune
118. sido imposs vel nas modalidades normais de pagamento Como resultado afastou empresas do risco de insolv ncia e estimulou a atividade econ mica com gera o de empregos Em 2009 foram abertas ades es ao Novo Refis oportunidade em que os contribuintes adesistas indicariam qual a modalidade de parcelamento escolhida J em 2011 a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional baixou a portaria n 2 2011 que abriu prazo at 31 de mar o de 2011 para a altera o facultativa da modalidade de parcelamento S o os seguintes os pontos principais do RE FIS em sua vers o atual Lei 11 941 2009 1 remiss o dos cr ditos de pequeno valor vencidos at 31 12 2007 cr ditos inferiores a R 10 000 00 s o perdoados 2 parcelamento dos cr ditos em 60 120 ou 180 meses disposto tamb m na Lei 12 249 2010 3 redu o de 100 do valor das multas de mora para os pagamentos vista 4 redu o de 60 do valor das multas de mora para os pagamentos parcelados 5 os contribuintes participantes dos programas anteriores de parcelamento especial REFIS I PAES e PAEX poder o ingressar no novo parcelamento mesmo que tenham sido exclu dos do primeiro e 6 para ingressar no novo REFIS o contribuinte deve desistir expressamente de qualquer a o judicial pr existente que suscita a ilegitimidade do cr dito tribut rio A remiss o dos cr ditos de pequeno valor at R 10 000 foi em boa medida in cua porque perdoou d vidas que j tinha
119. sistema As tele comunica es foram privatizadas entre 1995 e 1998 com elevados gios que indicam a compet ncia e probidade com que o processo foi conduzido A Telebr s foi dividida em doze empresas que seriam levadas a leil o tr s de telefonia fixa Telesp Tele Centro Sul e Tele Norte Leste oito de telefonia celular Telesp Celular Tele Sudeste Celular Telemig Celular Tele Celular Sul Tele Nordeste Celu lar Tele Centro Oeste Celular Tele Leste Celular e Tele Norte Celular e uma de telefonia de longa dist ncia Embratel A maior privatiza o ocorrida no Brasil arrecadou R 22 058 bilh es com gio m dio de 63 7 sobre os valores m nimos do leil o Nos primeiros 12 anos ap s a privatiza o do se tor de telecomunica es a oferta de servi os cresceu 703 e o n mero de aparelhos j ultrapassou o n mero de habitantes do pa s Entre 1998 e 2006 o n mero total de telefones fixos no Brasil mais do que dobrou de 16 6 milh es para 35 milh es enquanto os telefones celulares passaram de 7 4 milh es para 95 milh es em que pese o grande salto recnol gico dado por esses aparelhos A Companhia Vale do Rio Doce privatizada em 2000 comprou desde ent o dezesseis empresas no Brasil e no exterior Fez parcerias com a China Prospectou neg cios na frica Em 2006 comprou a canadense Inco por US 13 bilh es maior neg cio j feito por uma empresa latino americana Al m disso explora outros metais e at energia el t
120. toca a hor rios das ag ncias banc rias 14 7 Seguran a do transporte de valores O transporte de valores tem implica es de seguran a para os profissionais armados que acompanham os ve culos e para a popula o pr xima desses ve culos dado que sua carga no mundo inteiro objeto de atos criminosos violentos Ve culos de transporte deslocam n o apenas dinheiro em esp cie mas tamb m objetos de valor tais como metais e pedras preciosas bem como documentos sobretudo cheques Os riscos de seguran a inerentes ao transporte de valores podem ser imediatamente mitigados pela exclus o dos cheques da carga desses ve culos de transporte Para tanto a digitaliza o de documentos examinada na se o 6 3 Digitaliza o Arquivamento de documentos representaria importante avan o tamb m em termos de seguran a As implica es de seguran a para os vigilantes privados que acompanham o transporte de valores est o estreitamente vinculadas forma o e qualifica o desses profissionais examinada na se o 14 4 Vigil ncia privada ig CI O QUEST ES DE SEGURAN A J no que diz respeito seguran a da popula o os ve culos de transporte circulam e estacionam em vias e reas p blicas sobre as quais as institui es financeiras n o t m qualquer controle j que se aplica aqui o artigo 144 da Constitui o Federal que reza a seguran a p blica dever do Estado direito e responsabilid
121. um pro cesso de recupera o Tal exig ncia que privilegia o Fisco tem se mostrado um importante impedimento na amplia o da aplica o da Lei e um obst culo ao interesse de investidores por empresas em recupera o os quais poderiam reconduzi las ao caminho da solv ncia e da efici ncia econ mica A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o aprimo ramento da Lei n 11 101 2005 de Recupera o de Empresas e Fal ncias com vistas a fornecer maiores garantias aos credores sem comprometer o interesse p blico Para a CNE a ordem de classifica o dos cr ditos na fal ncia prevista na Lei adequada A CNF sublinha que a dispensa de apresenta o de Certid es Negativas de D bito CND para poder ser admitida em um processo de recupera o muito contribuiria para atrair investidores a CI O EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA 6 5 Correspondentes n o banc rios Correspondentes n o banc rios chamados impropriamente de correspondentes banc rios s o es tabelecimentos contratados por institui o financeira segundo previsto pela Resolu o do Conselho Monet rio Nacional CMN n 3 954 de 2011 para a presta o de determinados servi os banc rios b sicos como saques pagamentos cobran as dep sitos etc S o correspondentes n o banc rios as casas lot ricas ag ncias dos correios farm cia e supermercados entre outros Surgiram no Pa s no i
122. v o muito al m dos assuntos t pi cos diretamente relacionados com suas opera es Para a CNE projetos voltados para a moderniza o da legisla o tribut ria deveriam em princ pio evitar ser definitivos o que lhes confere boa dose de realismo A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras prop e numa rela o n o exaustiva a constitu cionaliza o das regras do ISS de forma que sejam estabelecidas por lei complementar regras unifor mes para todos os munic pios notadamente no que se refere base de c lculo al quota lista de servi os titularidade ativa responsabilidade tribut ria local do pagamento e obriga es acess rias Tamb m prop e o aperfei oamento do dispositivo que estabelece obrigatoriedade de lei complementar e que de fine que a carga tribut ria dos impostos contemplados pela reforma seja ao final do per odo de transi o no m ximo igual do ano anterior s altera es promovidas pela proposta Qualquer aumento de arre cada o deveria ser esterilizado de modo a n o financiar novas despesas pela redu o das al quotas A CNF prop e ainda a preserva o dos princ pios da anterioridade e da noventena que s o indispens veis para assegurar a prote o do contribuinte ademais da veda o ao uso de medidas provis rias em ques t es de natureza tribut ria Por fim prop e a redu o do n mero de tributos e da burocracia para seu re colhimento bem como a unifica o da l
123. 2008 opera es banc rias pela internet haviam totalizado 7 234 milh es de transa es J a emiss o de cheques reduziu se em 8 2 entre 2008 e 2009 para representar 9 8 da quantidade total de pagamentos de varejo No Brasil h grande potencial para crescimento de transa es banc rias eletr nicas Pesquisa da empresa de seguran a digital Gemalto consultou 1 500 executivos do Brasil Estados Unidos Reino Unido Alemanha e Fran a para concluir que 60 dos brasileiros entrevistados usam o servi o de internet banking ao menos uma vez por semana contra 69 dos franceses 72 dos alem es 73 dos brit nicos e 75 dos norte americanos Segundo a pesquisa o Brasil lidera a utiliza o de dispo sitivos de seguran a como tokens no acesso a bancos pela internet 96 contra 91 nos Estados Unidos 89 no Reino Unido 73 na Alemanha e 70 na Fran a O aumento do n mero de transa es financeiras implica redu o dos custos operacionais ligados ge ra o transporte e armazenamento de informa es registradas em papel Al m dos benef cios ambien tais que oferecem transa es eletr nicas tamb m barateiam tarifas ligadas a produtos e servi os Con tudo o crescimento dessas opera es muitas vezes limitado pela exig ncia de registros em papel A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a equipara o das transa es eletr nicas s transa es f sicas em tudo o que
124. A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que visem democratiza o da Previd ncia Social no Brasil com extens o dos mesmos benef cios a todos os brasileiros baseada num regime de capitaliza o que assegure a sustentabilidade desses benef cios 9 3 Reajuste dos benef cios observando o sal rio m nimo O reajuste de benef cios da Previd ncia Social previsto na Constitui o tem a preocupa o funda mental de preservar o poder de compra dos benefici rios J o sal rio m nimo fixado em fun o de pol ticas trabalhistas com regras previstas na legisla o sem se ater exclusivamente ao poder de compra da moeda na medida em que os reajustes consideram tamb m a produtividade e o cresci mento da economia Assim n o existe raz o econ mica que justifique a vincula o dos benef cios previdenci rios aos reajustes do sal rio m nimo A Uni o os estados e os munic pios s o grandes empregadores e contam com n mero expressivo de aposentados e pensionistas A vincula o da corre o dos benef cios ao sal rio m nimo acarreta nus excessivo nos or amentos p blicos federal estaduais e municipais com redu o da capacidade de investimento em rubricas como educa o sa de e seguran a A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que preservem o poder aqui sitivo de aposentados e pensionistas da Previd ncia Social na medida em que os reajustes
125. Brasil assinar acordo com os EUA sem essa provis o pa ses que firmaram com o Governo brasileiro podem denunciar seus acordos Tal provis o consta por exemplo de acordos firma dos com alguns dos maiores investidores no Brasil tais como Holanda segundo maior investi dor art 11 12 e 23 do Decreto 355 1991 Espanha terceiro maior investidor art 11 e 12 do Decreto 76 976 de 2 de janeiro de 1976 Fran a quarto maior investidor art XI XII e XXII do Decreto 70 506 1972 Alemanha quinto maior investidor art 11 12 e 24 do Decreto 76 988 1976 Portugal sexto maior investidor art 11 12 e 23 Decreto 4012 2001 Canad s timo maior investidor art XI XII e XXII do Decreto n 92318 1986 Jap o oitavo maior investidor art 10 11 e 22 Decreto 61 899 1967 It lia d cimo maior investidor art 11 12 e 23 do Decreto 85 985 1981 e Luxemburgo d cimo primeiro maior investidor art 11 12 e 24 do Decreto 85 051 1980 A cl usula de taz sparing tamb m consta do acordo do Brasil com a China artigos 11 12 e 23 De creto n 762 1998 J no caso do acordo dos EUA com a China assinado em 1996 h provis o que denuncia o tratado automaticamente no caso de a diferen a entre al quotas superar 5 ou no caso de os EUA assinarem acordo com cl usula de tax sparing com terceiro pa s A cl usula de tax sparing pode eventualmente ter pouco efeito pr tico na medida em que o Brasil tributa s
126. CNH Confedera o Nacional das Institui es Financeiras Agenda Legislativa do Setor Financeiro CNN Confedera o Nacional das Institui es Financeiras Agenda Legislativa do Setor Financeiro Dar condi es ao setor financeiro para desempenhar o papel que lhe reserva a Constitui o e que dele espera a sociedade www cnf org br ASSOCIA O BRASILEIRA DE BANCOS ABECIP abel ASSOCIA O BRASILEIRA DAS EMPRESAS DE LEASING A KP ACREFI A CASA DO CREDITO DESDE 1958 ANBIMA Associa o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais UN Associag o Nacional das Corretoras e Distribuidoras de T tulos e Valores Mobili rios C mbio e Mercadorias FEBRABAN Apresenta o H quem diga que no Brasil existem sistemas financeiros ao inv s de um nico Sistema Finan ceiro Nacional Essa percep o nasce do contato di rio dos usu rios com institui es financeiras modernas e eficientes que oferecem ampla gama de produtos e servi os para satisfazer diferentes necessidades dos v rios segmentos da popula o S o tantas as faces do Sistema Financeiro Na cional que de fato pode se pensar em muitos sistemas O setor financeiro brasileiro oferece facili dades tais como caixas eletr nicas ATMs e opera es pela Internet que muitas vezes n o s o encontr veis em pa ses mais desenvolvidos Um setor financeiro flex vel e gil pronto a se adaptar
127. CO CENTRAL O financeira Isso ocorre se as expectativas dos agentes econ micos se alinham na dire o na estabi lidade Essas expectativas estar o tanto mais alinhadas quanto mais leg timo e transparente for o mandato do Banco Central A autonomia do Banco Central constitui se numa delega o de poder para uma entidade colegiada burocr tica Tal delega o n o poderia ocorrer sem a devida contrapartida na forma de supervis o dos Poderes Executivo e Legislativo com avalia o peri dica de crit rios de desempenho pr prios ao mandato da autoridade monet ria Por parte do Executivo essa avalia o peri dica est ligada ao regime de pol tica monet ria e sua operacionaliza o com defini o das metas para a infla o J no Congresso Nacional a legisla o poderia definir a frequ ncia de sess es s quais compareceriam diretores do Banco Central para debater sobre a pol tica monet ria o que n o impediria que a C mara ou o Senado convocassem Diretores e representantes da autoridade monet ria sempre que a situa o o recomendasse A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia a autonomia operacional do Banco Cen tral e acompanha com interesse as discuss es sobre autonomia legal da autarquia desde que essa autonomia seja acompanhada de ampla e transparente presta o de contas sobre o desempenho da autoridade monet ria Para a CNF qualquer discuss o sobre autonomia legal do Banco Central deve cons
128. Consi derando que o acesso ao cr dito uma poderosa alavanca para incrementar a renda da popula o gerar empregos e contribuir para o combate pobreza fica ressaltada a import ncia de pol ticas p blicas que estimulem o aumento da participa o do setor financeiro na expans o do microcr dito A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a amplia o do acesso ao microcr dito e o aumento do volume de recursos dispon veis para essa modalidade assen tadas no princ pio constitucional da liberdade econ mica que assegurem igualdade de condi es a todas as institui es dispostas a operar esse tipo de financiamento e liberdade para fixa o de taxas de juros e de limites financeiros para os tomadores 16 5 Cr dito rural O cr dito rural instrumento de pol tica agr cola no Brasil desde 1964 pelo Sistema Nacional de Cr dito Rural SNCR At 1994 o financiamento do setor agropecu rio era feito essencialmente a partir de recursos p blicos a um custo indexado Com a estabilidade econ mica advinda do Plano Real os empr stimos come aram a ser feitos com taxas pr fixadas e a renegocia o das d vidas ocorreu com o Programa de Securitiza o Rural e do Programa Especial de Saneamento de Ativos PESA A reestrutura o e a cria o de novas linhas de financiamento tiveram como objetivo desen volver um setor que diretamente respons vel pelo emprego de mais d
129. DO CONSUMIDOR O Brasileira de Bancos pela Associa o Nacional dos Bancos de Investimento ANBID pelo Conse lho Nacional de Seguros Privados e pela Associa o Brasileira das Empresas de Cart es de Cr dito e Servi os ABECS A mais recente medida implementada com esse esp rito foi a instala o no Senado Federal de uma Comiss o de renomados especialistas para elaborar um anteprojeto de altera o do CDC voltado aos seguintes t picos mercado de cr dito preven o do superendividamento e com rcio eletr nico As institui es financeiras acompanham com interesse projetos de lei que acrescentem transpa r ncia e corre o s rela es com os consumidores ao mesmo tempo em que sejam realistas nas implica es de custos para as empresas e que mantenham a preemin ncia do Conselho Monet rio Nacional e do Banco Central do Brasil na defini o e aplica o das regras de funcionamento de um sistema h gido e eficiente 2 1 Prote o dos dados pessoais O Minist rio da Justi a MJ por meio de um blog inaugurado em 30 de novembro de 2010 prop s um debate p blico sobre minuta de anteprojeto de lei que versa sobre a prote o da privacidade e de dados pessoais dos cidad os especialmente no ambiente da Internet Trata se de um projeto de marco legal para definir a prote o da privacidade as formas de acesso a divulga o e a circula o de informa es dos cidad os A minuta posta em audi ncia p blica
130. Decretos do Le gislativo e do Executivo haviam introduzido no Direito brasileiro o pr prio texto da Conven o em conflito com o dispositivo constitucional que determina a promulga o de Lei Complementar para regular a mat ria Essa anomalia deu origem ADIN n 1 480 proposta pela Confedera o Nacional do Transporte CNT e pela Confedera o Nacional da Ind stria CNI Ao julg la o Supremo Tribunal Federal decidiu que al m de o texto da Conven o n o poder substituir a lei complementar prevista na CF tal lei complementar n o poderia alterar a sistem tica da garantia de indeniza o compensat ria Foi essa decis o que levou o Poder Executivo a denunciar a Con ven o n 158 em dezembro de 1996 nos termos previstos na pr pria Conven o pelo Decreto n 2 100 visto haver sido denunciada por Nota do Governo brasileiro Organiza o Internacional do Trabalho A partir desse ponto a discuss o tomou dois rumos um no Supremo Tribunal Federal e outro no Congresso Nacional Enquanto o STF examina a constitucionalidade do Decreto do ent o presi dente Fernando Henrique Cardoso a C mara dos Deputados chamada a se pronunciar sobre a Mensagem 59 2008 do Presidente Luiz In cio Lula da Silva que prop e nova ratifica o da referida Conven o Forma se o quadro preocupante em que a Conven o n 158 pode vir a ser restaurada em sua efic cia seja por decis o do STF seja por aprova o do Congresso No
131. Federal e MUNICIPIOS ANAN E NA ATA E Ia SA 207 19 2 Folhas de pagamento de servidores p blicos annen nnen een anna enen eene nennen 208 MICROEMPRESAS E EMPRESAS DE PEQUENO PORTE a gt r QUESTOES BANCARIAS 215 2 b Tantas DIME nnee edaktie denn 215 21 2 Hor rio de funcionamento de ag ncias banc rias neee ennen ennn 217 21 3 CHEQUES A a aa E aka 219 21 3 1 Pagamento de cheques pr datados ou sem fundos 220 21 3 2 Processamento de cheques com uso de imagens nun 220 21 33 Susla o de CHEQUES sein nn nantes eee 221 21 4 Transa es SIEOMIEAS zeen erdee nde enekele 222 21 5 Sigilo banc rio iii 222 21 6 Comiss o de perman ncia sinon eo 224 22 1 Acordo de Basil ia Ilan anna wd 229 22 2 Harmoniza o de regras cont beis com padr es internacionais 231 23 1 Valor Residual Garantido VRG aaa ANA 234 24 1 Fiscaliza o pelo Banco Central Kama ROA 238 24 2 Diferencia o dos pre os em fun o do meio de pagamento utilizado 239 24 3 Limita o dos juros sobre o cr dito rotativo enenneneeen 240 24 4 Compartilhamento dos terminais e verticaliza o nnen vennen venen 241 25 1 Brasil Investimentos e Neg cios Projeto BRAIN Uu 11 nananana 245 25 2 Acordo contra bitributa o entre o Brasil e os Estados Unidos 246 Jelle Ico OL B
132. ILI RIO O de custos dr stica redu o na exig ncia de certid es e elimina o da pr tica de contratos de gaveta cuja exist ncia teimosamente reconhecida em alguns casos at mesmo quando h hipoteca anterior A concentra o da matr cula tamb m contribui para a moderniza o tecnol gica da sociedade bra sileira que caminha para a informatiza o de processos e procedimentos Confere maior agilidade consulta e preserva o mais segura da informa o al m da unifica o de dados o que permite uma gest o da informa o mais eficiente A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a simplifica o dos procedimentos e registros notariais na medida em que tais propostas refor am a seguran a Jur dica das rela es contratuais e facilitam tamb m pelos termos e express es empregados a clara compreens o pelos mutu rios de seus direitos e obriga es 17 4 Fundo de Compensa o de Varia es Salariais FCVS O Fundo de Compensa o de Varia es Salariais FCVS foi criado pela Resolu o n 25 1967 para dentre outras atribui es absorver eventuais saldos devedores residuais provocados pelo descom passo entre por um lado a periodicidade de aplica o dos ndices de corre o monet ria aos saldos devedores e s presta es e por outro dos ndices de reajuste dos sal rios ap s decorrido o prazo contratual do financiamento A assun o
133. ISTAS E SINDICAIS O sendo solidariamente respons veis apenas nos casos de fal ncia da empresa prestadora de servi os inten o que somente quando o devedor principal empresa de terceiriza o n o tiver condi es de arcar com a d vida o devedor subsidi rio contratante se responsabilize A terceiriza o estabelece rela es de trabalho mas n o for osamente rela es de emprego A rela o de trabalho engloba toda e qualquer presta o laboral inclusive os servi os eventuais os que realmente s o avulsos e todas as esp cies de trabalho n o subordinado A rela o de em prego por sua vez caracteriza se pelos servi os prestados por toda pessoa f sica de natureza n o eventual a empregador sob a depend ncia deste e mediante sal rio conforme disposto no artigo 3 da Consolida o da Leis do Trabalho Os conflitos trabalhistas que decorrem da ter ceiriza o s o relacionados exist ncia ou n o da rela o de emprego o que ensejou a S mula 331 do TST As economias desenvolvidas priorizam a garantia ao trabalho em rela o garantia ao emprego uma vez que se busca a ocupa o dos trabalhadores e a redu o do desemprego No Brasil o artigo 6 da Constitui o Federal determina que o trabalho um direito social e n o o emprego A terceiriza o l cita isto a que n o se caracteriza como a intermedia o ilegal de m o de obra uma parceria comercial entre prestador de servi os
134. OSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET EDUCA O FINANCEIRA O cr dito ao lado dos demais produtos e servi os ofertados pelo setor financeiro uma ferramenta poderosa para alavancar o crescimento econ mico e o desenvolvimento social As empresas se be neficiam dos produtos e servi os financeiros para crescer diversificar atividades proteger se contra oscila es de mercado gerar empregos e produzir riquezas Tamb m as pessoas f sicas podem se beneficiar desses produtos e servi os tanto para bem empregar suas economias quanto para fi nanciar seus projetos Muitas vezes por m o desconhecimento de aspectos b sicos das opera es financeiras impede as pessoas de colherem os frutos da gest o correta de seu esfor o de poupan a ou de seu planejamento A exemplo do que acontece em outros setores da economia o uso indevido de produtos e servi os tamb m pode ter consequ ncias negativas para o consumidor tais como o superendividamento ou perdas decorrentes de investimentos sem a necess ria avalia o de riscos Uma educa o financeira de qualidade propicia benef cios tanto para os consumidores quanto para as institui es com que estes se relacionam E por essa raz o que a educa o financeira est no topo da agenda das institui es do setor Para os consumidores conhecimentos de produtos e servi os do funcionamento do sistema financeiro nacional e de matem tica financeira entre outros facilitam a
135. S SPREAD bancos vendem uma mercadoria fung vel dinheiro em troca de uma promessa de recebimento O pre o dessa mercadoria determinado pela freqii ncia com que essa promessa cumprida A inadim pl ncia isto a promessa n o cumprida por parte de alguns aumenta o pre o da mercadoria para todos Tamb m tem grande impacto a tributa o sobre a intermedia o financeira quesito em que o Brasil ao lado da Nig ria uma exce o no cen rio internacional Impostos sobre intermedia o financeira diretos e indiretos responderam por 22 8 do spread em 2008 No Brasil incidem sobre a intermedia o financeira o IOF de 1 88 o COFINS de 3 sobre o total da receita e da capta o o PIS de 0 65 sobre o total da receita e da capta o a CSLL de 15 que era de 9 em 2008 e o Imposto de Renda de 25 Dep sito compuls rio junto ao BC e cr ditos de destina o obrigat ria representaram outro fator que determina o spread respondem por 1 9 das margens Em qualquer mercado escassez de recursos tende a tornar a mercadoria mais cara No mercado financeiro essa escassez agravada pelo fato de que os bancos n o podem dispor de toda a mercadoria boa parte dela destinada por for a de lei a compradores fixos como s o os cr ditos direcionados por exem plo agricultura e ao financiamento imobili rio e outra boa parte dela segue para dep sito compul s rio no Banco Central O Brasil recolhe os maiores dep sitos
136. STF entendeu que o leasing constitui um servi o de financiamento e inclui obriga es de dar e de fazer assim como in meras atividades em que incide o ISS bem como que disponibilizar cr dito constitui um ato de presta o de servi o O Superior Tribunal de Justi a STJ examina se o ISS deve ser recolhido para o munic pio onde est o estabelecimento sede da empresa de leasing onde ocorre a presta o de servi o ou no local da presta o do servi o ou em outra localidade o que n o est em conson ncia com a Lei Complementar 116 de 31 de julho de 2008 CI a QUESTOES TRIBUTARIAS O Essa lei complementar estabelece em seu artigo 3 que o servi o considera se prestado e o imposto devido no local do estabelecimento prestador considerando se esse pelo artigo 4 o local onde o contribuinte desenvolva a atividade de prestar servi os de modo permanente ou tempor rio O pr prio artigo 3 excetua nas hip teses previstas nos incisos a XXII quando o imposto ser devido no pr prio local da presta o de servi os Dentre tais hip teses destacam se a demoli o as edifica es em geral estradas pontes portos e cong neres a execu o da varri o coleta remo o incinera o tratamento reciclagem separa o e destina o final de lixo rejeitos e outros res duos quaisquer a exe cu o da limpeza manuten o e conserva o de vias e logradouros p blicos im veis chamin s pisci nas parques
137. Trabalho Ademais n o basta a comprova o de culpa em sentido amplo do empregador para que o empre gado tenha direito indeniza o Incumbe v tima a prova de nexo causal e efetivo dano o que dificultado pela aus ncia de clara defini o do que seja coa o moral O ass dio moral deve ser entendido como a pr tica manuten o ou exposi o de empregados as a situa es vexat rias por v rias vezes no exerc cio das atividades e fun es que tenham origem de chefias imediatas e que n o se configurem meras brincadeiras O artigo 483 da Consolida o das Leis do Trabalho elenca as hip teses de rescis o indireta dentre as quais n o figura a coa o moral Contudo eventos comprovados de coa o moral habilitam os empregados a pleitear indeniza o por danos morais qual n o se soma indeniza o rescis ria Nas reclama es judiciais que visam rescis o indireta do contrato de trabalho s o frequentes tais pedidos de indeniza o por danos morais Eventual acumula o de indeniza o rescis ria com inde niza o gen rica por danos morais caracterizaria bis in idem ou dupla indeniza o pois a origem da repara o seria a mesma eventuais danos originados pela coa o moral E preciso evitar que a es de indeniza o sirvam para fomentar a chamada ind stria da indeniza o j que as empresas acabam arcando com pesados valores advindos de condena es a t tulo de dano moral A
138. a o do mesmo na Lei n 10 303 2001 a partir da san o presidencial o artigo 140 da Lei n 6 404 1976 passou a vigorar com par grafo nico que prev a possibilidade da participa o de representantes dos trabalhadores nos Conselhos de Administra o O acr scimo de dispositivo Lei de Sociedade por A es facultou aos acionistas a implementa o de modelos de participa o dos empregados Art 140 Par grafo nico O estatuto poder prever a participa o no conselho de representantes dos empregados escolhidos pelo voto destes em elei o direta organizada pela empresa em conjunto com as entidades sindicais que os representem Como estabelece a Lei n 10 303 2001 a participa o de representantes dos empregados nos Con selhos de Administra o estaria condicionada a previs es estatut rias adequadamente aprovadas em Assembl ia Geral de acionistas Ao rg o deliberativo tamb m cabe a destitui o de conselheiros a qualquer tempo Tal inova o manifesta o posicionamento divergente dos legisladores brasileiros em rela o re presenta o obrigat ria de trabalhadores nos conselhos supervisores das companhias abertas nos moldes de outros ordenamentos jur dicos J no caso das companhias p blicas e sociedades de economia mista com vistas adequa o das regras que balizam a gest o dessas entidades aos efeitos da Lei n 10 303 2001 o Poder Executivo capitaneou no mbito do Legislativo a apro
139. a em alguns obst culos como a aus ncia de um acordo contra bitributa o com os Estados Unidos praticamente o nico grande pa s desenvolvido que n o mant m acordo dessa natureza com o Brasil A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para facilitar a in ser o din mica e competitiva da economia brasileira nos fluxos internacionais de bens servi os e capitais seja ao fornecerem amparo legal para iniciativas com esse objetivo seja por removerem obst culos a ele 25 1 Brasil Investimentos e Neg cios Projeto BRAIN O fortalecimento da rede de neg cios da Am rica Latina e do papel do Brasil na mesma levou cria o da Brasil Investimentos e Neg cios BRAIN como o ve culo para catalisar sua implementa o As principais regi es do mundo est o estruturadas em redes de neg cios Redes s o formadas por quatro tipos de polos de acordo com seu escopo de atua o globais regionais locais e especializa dos Am rica do Norte Europa e sia concentram a maior parte da atividade econ mica global e J se estruturam em redes de neg cios articuladas com diversos tipos de pa ses Esta configura o est no entanto sofrendo mudan as As regi es mais desenvolvidas est o passando por profundas crises e transforma es que criam um novo entorno de desafios e oportunidades para a Am rica Latina e o Brasil em especial A Am rica Latina tem a oportunidade de transfor
140. a sob pena de agravamento de multas onerosas Ainda que seja justific vel que tenha o Fisco acesso s informa es relativas a movimenta es ban c rias para fins de tributa o o acesso deve ser assegurado sem preju zo dos direitos individuais do contribuinte como sublinha o artigo 145 1 da Constitui o que reza Sempre que poss vel os impostos ter o car ter pessoal e ser o graduados segundo a capacidade econ mica do contribuinte facultado administra o tribut ria especialmente para conferir efetividade a esses objetivos iden tificar respeitados os direitos individuais e nos termos da lei o patrim nio os rendimentos e as atividades econ micas do contribuinte A lei que regula o processo administrativo assegura ao contribuinte ter ci ncia da tramita o dos processos administrativos em que tenha a condi o de interessado ter vista dos autos obter c pias de documentos neles contidos e conhecer as decis es proferidas art 3 da Lei n 9 784 1999 Po r m no curso do procedimento administrativo n o facultado ao contribuinte o acesso aos motivos pelos quais autoridade fiscal levantou seu sigilo banc rio Sem essa informa o o contribuinte n o tem como submeter o caso ao Poder Judici rio e n o pode verificar se o procedimento administrativo se enquadra em alguma das hip teses de indispensabilidade previstas no artigo 3 do Decreto n 3 724 01 por essa raz o que o conflito entr
141. a da cons titui o e do registro de federa o e confedera o O artigo 13 da Portaria Ministerial em especial fere ao princ pio constitucional da unicidade sindical ao apontar para o pluralismo da representa o de sindicatos H quatro A es Diretas de Insconstitucionalidade ajuizadas no Supremo Tribunal Federal contra a Portaria 186 as ADINs 4120 de 18 de agosto de 2008 4126 de 26 de agosto de 2008 4128 de 28 de agosto de 2008 e 4139 de 9 de setembro de 2008 A ADIN 4120 foi impetrada por onze Confedera es de trabalhadores ao passo que as demais foram impetradas por Confedera es pa tronais Em janeiro de 2009 o parecer do Procurador Geral da Rep blica acatou os argumentos das ADINs A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o fortaleci mento do princ pio constitucional da unicidade sindical e repudia normativos de hierarquia legal inferior que ferem esse princ pio 10 23 Acesso das entidades sindicais s informa es das empresas O acesso das entidades sindicais s informa es provenientes dos registros administrativos das em presas mat ria constante de algumas proposi es em tramita o no Congresso Nacional Dentre as informa es pretendidas pelos sindicatos consta a rela o de sal rios Rela o Anual de Infor ma es Sociais RAIS cadastros dos empregados comunica es de dispensa e requerimentos de seguro desemprego O
142. a das grandes dis cuss es que contribuem para o desenvolvimento econ mico e social do pa s Na sua atua o a Confedera o se preocupa permanentemente em promover a tica e a transpar ncia nas rela es entre as institui es financeiras bem como entre estas a sociedade e o Estado A Agenda Legislativa do Setor Financeiro No Congresso Nacional as mat rias que envolvem o setor financeiro s o invariavelmente ques t es t cnicas S o tamb m quest es que afetam n o apenas o setor mas toda a economia e toda a sociedade Seus aspectos econ micos cont beis financeiros matem ticos jur dicos tribut rios tecnol gicos regulat rios e de seguran a s o sempre complexos Para a CNF o correto encami nhamento dessas quest es requer minucioso e aprofundado estudo de todos os aspectos envolvi dos por atores despidos de preconceitos e isentos de posi es preestabelecidas Esse o duplo papel da Agenda Legislativa do Setor Financeiro Por um lado a ALSF serve de catalisadora do consenso entre as institui es financeiras sobre as quest es que afetam todas elas O que segue neste documento produto de discuss es entre as institui es financeiras e re presenta o denominador comum do setor para amplo espectro de temas Por outro lado a ALSF constitui subs dio para Parlamentares Consultores e Assessores do Congreso Nacional entre outros que se debru am sobre temas ou diretamente ligados ao setor f
143. a destas e trazem mais comodidade aos clientes O 216 O QUEST ES BANC RIAS A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para maior trans par ncia na cria o de tarifas banc rias e na fixa o de seus valores assentadas nos princ pios cons titucionais da livre concorr ncia e da liberdade de exercer atividade econ mica que incentivem a autorregula o e a amplia o do acesso de clientes a informa es sobre servi os banc rios e as correspondentes tarifas que os remuneram 21 2 Hor rio de funcionamento de ag ncias banc rias Muitas das exig ncias estabelecidas em leis municipais sobre o funcionamento dos bancos ferem a Constitui o Federal A Carta prev no caput do seu artigo 48 que cabe ao Congresso Nacional com san o do Presidente da Rep blica dispor sobre todas as mat rias de compet ncia da Uni o especialmente Art 48 XIII mat ria financeira cambial e monet ria institui es financeiras e suas opera es A norma fundamental que rege a atividade dos bancos a Lei n 4595 1964 recepcionada como Lei Complementar pela Constitui o de 1988 Dentre as demais normas de Direito que regem os Bancos destacam se a Lei n 4728 1965 que disciplina o mercado de capitais e estabelece medidas para o seu desenvolvimento e as Leis 7 102 1983 e 9 017 1995 que tratam de seguran a banc ria Nenhuma dessas normas outorga a estados e munic pios compet
144. a do credor para obter o pagamento em atraso qual est associada a dificuldade de o cadastrado retirar seu nome do registro uma vez regularizados os d bitos A segunda quest o est ligada ao uso indevido das informa es contidas no cadastro negativo por exemplo em disputas trabalhistas enquanto tais informa es devem destinar se exclusivamente avalia o do perfil do tomador para fins de concess o de cr dito A terceira quest o diz respeito confidencialidade dos dados e prote o de dados pessoais A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a rigorosa corre o da inclus o de informa es sobre tomadores de cr dito inadimplentes em bancos de dados o cadastro negativo bem como para a limita o do uso dessas informa es finalidade prec pua desse tipo de banco de dados que a avalia o do perfil do tomador para fins de concess o de cr dito A CNF tamb m apoia proposi es que reforcem a confidencialidade dos dados e a prote o de dados pessoais dos cadastrados que sejam realistas e que impliquem custos compat veis com as opera es das empresas operadoras desses bancos de dados CI DIREITOS DO CONSUMIDOR O 2 4 Datas para pagamento de fatura A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras acompanha com interesse projetos que deem aos clientes a op o de escolher uma data de pagamento de faturas entre v rias datas
145. a escolha livre e esclarecida implica necessariamente a presta o de informa es completas claras e compreens veis para que os destinat rios possam prever e avaliar as consequ ncias jur dicas dos seus atos As institui es financeiras t m tido uma preocupa o constante quanto forma como s o elaborados e apresentados aos clientes os clausulados dos contratos Tamb m t m dedicado particular aten o CI ko DIREITOS DO CONSUMIDOR O ao conte do para evitar cl usulas que possam ser interpretadas como abusivas A entrega de minuta de contrato antes do fechamento de neg cios e de c pia do contrato final ap s esse fechamento tornou se pr tica corriqueira amplamente disseminada no setor financeiro O C digo de Autorre gula o Banc ria lan ado pela FEBRABAN por exemplo destina um cap tulo parte aos procedi mentos da contrata o e disp e que Quando o consumidor decidir contratar produtos ou servi os a Signat ria explicar os seus direitos e responsabilidades tais como definidos nos Termos e Condi es do contrato Tais Termos e Condi es ser o elaborados em linguagem que facilite o entendimento do consumidor com destaque nas cl usulas mais rele vantes para a tomada de decis o consciente Linguagem t cnica ou jur dica ser utilizada apenas quando necess rio para dar a devida exatid o e seguran a ao teor do contrato A Signat ria disponibilizar ao consumidor uma minuta de contrato para c
146. a ganhos da aplica o desses recursos e em seguida devolva o capital por arrependimento caracterizaria enriquecimento il cito do devedor em detrimento do credor A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que ao tratar do direito de arrependimento prevejam o reembolso dos montantes gerados por produtos e servi os financeiros institui o financeira com o devido acr scimo de juros taxas tributos e demais encargos constantes do contrato incidentes desde a data da efetiva contrata o at a data do vencimento da liquida o antecipada ou da rescis o do contrato 2 6 Contratos Contratos existem para balizar os par metros das rela es entre as partes envolvidas num neg cio Para que tenham efic cia sua prepara o se cerca de cuidados quanto forma e ao conte do Sobre a forma necess rio que os dispositivos contratuais sejam perfeitamente compreendidos pelos con tratantes com o consequente entendimento do seu significado e das obriga es contratuais deles derivadas Para tanto fundamental que o contrato seja redigido numa linguagem clara e facilmente percept vel quanto ao seu objeto de modo que o cliente seja devidamente informado Tamb m o ta manho das letras claramente leg veis contribui para a efic cia dos contratos Quanto ao conte do cr tico que n o contenha cl usulas abusivas que contaminem toda a rela o contratual e viciem o compromisso entre as partes Um
147. a internet em s tios indica dos pelos rg os p blicos competentes tais como as Juntas Comerciais e a Comiss o de Valores Mobili rios assentadas na clara defini o de par metros de defini o do que sejam sociedades limitadas de grande porte calcados em crit rios objetivos tal como faturamento anual ou n mero de empregados O CI 231 PADR ES CONT BEIS O ooo A oo OL ROB el OTS L NOH Ode cor Af 2Qllo 4 ARRENDAMENTO MERCANTIL Leasing No contrato de arrendamento mercantil leasing institu do pela Lei n 6 099 74 o propriet rio de um bem tamb m chamado de arrendador cede seu direito de posse e usufruto a um arrendat rio por meio do recebimento de presta es peri dicas O contrato poder prever a op o de compra do bem pelo arren dat rio a renova o do contrato ou a devolu o do bem ao final do per odo de pagamento das parcelas A opera o de concess o de leasing fundamentada na concep o econ mica de que o fato propulsor de rendimentos para uma empresa a utiliza o e n o a propriedade de um bem Nesse sentido esse instru mento de cr dito tem contribu do para fomentar o crescimento econ mico pela amplia o e renova o do parque produtivo e tecnol gico brasileiro uma alternativa n o s para a aquisi o mas tamb m para a moderniza o de m quinas e equipamentos tais como computadores ve culos im veis e aeronaves entre outros
148. a produtivo que pode empregar fa tores ainda ociosos e fomentar o crescimento econ mico Sobre o Conselho Deliberativo do FAT CODEFAT a Confedera o defende a constitui o de um rg o colegiado de efetiva representati vidade que re na entidades patronais de mbito nacional constitu das na forma da lei sobre as quais n o pese qualquer d vida quanto sua legalidade 10 12 Instru o de pessoal Entende se por servi o efetivo o per odo que o empregado fica disposi o do empregador aguar dando ou executando ordens salvo disposi o especial expressa Trata se de defini o trazida pelo artigo 4 da Consolida o das Leis do Trabalho CLT que essencial para a an lise do direito percep o de horas extras quando a jornada de trabalho contratada extrapolada O aperfei oamento profissional exig ncia do mercado de trabalho que constantemente busca a excel ncia na produ o e na presta o de servi os A concorr ncia acirrada requer profissionais capacitados para o desempenho das atividades e fun es para as quais foram contratados Assim o benef cio alcan ado pela capacita o do empregado m tuo o que recomenda cautela para n o de sestimular o empregador e consequentemente estagnar o desenvolvimento O fato de haver interesse da empresa no aperfei oamento profissional de seus funcion rios contudo n o transforma o tempo dispensado pelo empregado em curso ou evento em tempo disposi
149. a recupera o de empresas em situa o de crise financeira sempre que se mostrarem vi veis e de acelerar a decreta o de fal ncia daquelas que n o tenham viabilidade Entre as melhorias introduzidas pela Lei n 11 101 2005 destacam se duas a maior prote o aos credores e a manuten o de empregos A Lei corrigiu distor es da legisla o anterior com respeito ordem de prioridade de recebimen tos para oferecer maior prote o aos credores especialmente queles com garantia real No longo prazo essa medida amplia o acesso ao cr dito aumenta o volume de cr dito dispon vel no mercado e reduz o custo para obt lo j que oferece garantias adicionais s institui es credoras A Lei tamb m propicia reestrutura o da empresa em recupera o com vistas manuten o da via bilidade econ mico financeira do neg cio baseada na capacidade t cnica e gerencial de seus dirigen tes na sua estrutura de capital sua capacidade de acesso a capitais e na credibilidade e transpar ncia interna e externa dos gestores Com isso a recupera o e a continuidade da atividade produtiva abrem perspectiva de manuten o do maior n mero poss vel de empregos As discuss es em torno da Lei de Recupera o de Empresas e Fal ncias est o centradas na ordem de prioridade de recebimentos Para a CNF a defini o dessa ordem de prioridade deve buscar um CI EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA O equil brio que por u
150. a ter tamb m outras destina es que atendessem aos mesmos objeti vos de indeniza o e de forma o de patrim nio Dentre essas destina es destaca se a aquisi o de participa o acion ria em companhia abertas No Brasil a transpar ncia das demonstra es finan ceiras que atendem aos mais sofisticados padr es internacionais a publicidade dessas demons tra es e a compet ncia das autoridades reguladoras na supervis o das companhias de capital aberto limitam o risco de investimentos em a es dessas empresas Numa perspectiva de longo prazo como a do FGTS esse risco diminui ainda mais chegando a equiparar se por exemplo ao risco de des valoriza o de im vel adquirido com recursos do FGTS Ademais a rentabilidade de longo prazo do mercado acion rio excede historicamente a remunera o do FGTS hoje calculada Taxa Referen cial TR mais 3 ao ano conforme estabelece a Lei n 8 036 1990 A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a autoriza o do uso do Fundo de Garantia do Tempo de Servi o para aquisi o de participa o acion ria em companhias abertas CI PLANO DIRETOR DO MERCADO DE CAPITAIS O Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET RU QUEST ES TRIBUT RIAS A natureza e o prop sito da tributa o sofreram profundas transforma es nos ltimos dois s culos A princ pio a finalidade dos trib
151. abilidade econ mico financeira s o efetivados com base no crit rio de juros compostos ou capitaliza o composta No Brasil existe restri o legal para a capitaliza o de juros comumente referida como anatocismo O Su premo Tribunal Federal adotou a S mula n 121 de 13 de dezembro de 1963 cuja reda o a seguinte vedada a capitaliza o de juros ainda que expressamente convencionada poss vel que a S mula n 121 tenha se inspirado na express o proibido contar juros dos juros contida no artigo 4 da Lei de Usura cujo texto reproduz o artigo 253 do C digo Comercial Brasileiro de 1850 Este por sua vez foi diretamente influenciado pelo artigo 1 154 do C digo Civil Franc s de 1804 e pelo artigo 286 do C digo Comercial Portugu s de 1833 os quais n o vedam a utiliza o do crit rio de juros compostos Em outubro de 2009 a publica o de um Manifesto assinado por 32 professores especialistas em matem tica financeira reacendeu os debates O Manifesto intitulado Declara o de Defesa das Ci ncias Econ micas Financeira e Jur dica expressa a preocupa o com a S mula n 121 Muitas vezes toma se equivocadamente como cobran a de juros sobre juros o que na verdade a incid ncia de juros sobre saldo devedor ao qual acrescentada parcela n o paga ou de juros sobre capital aplicado ao qual foi acrescentado rendimento em per odo anterior A capitaliza o de juros se aplica a cad
152. acional das Institui es de Cr dito Financiamento e Investimento ACREFI rico Sodr Quirino Ferreira Associa o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ANBIMA Marcelo Fid ncio Giufrida Presidente da Associa o Nacional das Corretoras e Distribuidoras de T tulos de Valores C mbio e Mercadorias ANCORD Manoel Felix Cintra Neto Presidente da Federa o Brasileira de Bancos FEBRABAN Murilo Portugal Filho Membros Eleitos Fabio Colletti Barbosa Ney Castro Alves Diretoria Executiva Diretor Presidente Vice Presidente Vice Presidente Executivo Fabio Colletti Barbosa Oswaldo de Assis Filho Jos Ricardo da Costa Aguiar Alves Diretores Executivos Antonio Augusto de Almeida Leite ACREFT Filipe Ferrez Pontual Machado ABECIP Helio Duarte FEBRABAN Luiz Kaufman ANBIMA Wilson Roberto Levorato FEBRABAN Conselho Fiscal Titulares Suplentes Allan Rivail da Silva Guimar es ANBIMA Carlos Eduardo Sampaio Lofrano ABBC Carlos Tafla ABEL Jos Ataliba Ferraz Sampaio ANCORD Luiz S rgio Barbosa FEBRABAN Luciana Junqueira de Azevedo Vieira ABECIP Assessoria Gerente de Rela es Institucionais Gerente Adjunto de Rela es Institucionais Marcos Borges de Castro Dami o Cordeiro de Morais Assessores Adryelle Pedrosa Fontes H vila da N brega Oliveira Camila Alcaine Fernandes Marconi Edson Borges Machado Fernando Velloso Neto Pedro Henrique Pessanha Rocha Gabriela do Ama
153. adas em favor da educa o financeira e previden ci ria na promo o da cultura de mercado de capitais ver 1 Educa o Financeira e 9 cont nuo aperfei oamento do PDMC assentado no car ter permanente da parceria das entidades subscritoras do Plano Diretor em favor do mercado de capitais brasileiro por meio do Comit para o Desenvolvimento do Mercado de Capitais CODEMEC e do Comit Executivo do Plano Diretor Para o PDMC o desafio atual promover o crescimento acelerado em linha com as demais econo mias emergentes com preserva o do equil brio interno e externo buscando equaliza o de oportu al CI O PLANO DIRETOR DO MERCADO DE CAPITAIS nidades e redu o das desigualdades sociais com respeito s condi es de sustentabilidade ambien tal A experi ncia internacional demonstra que um mercado de capitais desenvolvido e eficiente condi o necess ria para a acelera o e sustenta o do crescimento da economia brasileira e de sua competitividade internacional Tamb m como rea o crise financeira ampliou se nos ltimos anos o volume de recursos p blicos em refor o capacidade de financiamento do BNDES Entretanto como tem sido reconhecido pelo governo chegada a hora de o sistema financeiro privado bancos e mercado e capitais aumentarem sua participa o e ocupar o papel central na mobiliza o e oferta de recursos de longo prazo para o finan ciamento dos investimentos Um novo cicl
154. ade de todos exercida para a preserva o da ordem p blica e da incolumi dade das pessoas e do patrim nio Nesse caso a compet ncia predominantemente dos munic pios o que dificulta s institui es banc ria a uniformiza o de procedimentos com ganhos de escala com economias que poderiam reverter em maiores investimentos em seguran a A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a digitaliza o de documentos que confiram s c pias digitais id ntico valor jur dico dado aos originais para o for talecimento das medidas de seguran a do transporte de valores quando o nus da seguran a p blica n o recaia sobre entes privados e para o deslocamento para a compet ncia exclusiva da Uni o da regulamenta o do tr nsito e do estacionamento de carros fortes 14 8 Equipamentos e tecnologia de seguran a Os equipamentos e a tecnologia de seguran a empregados por institui es financeiras s o estreita mente vinculados tecnologia da informa o Com isso sofrem atualiza es permanentes tanto de base f sica hardware quanto de programas software ao mesmo tempo em que s o lan adas inova es Equipamentos de seguran a que podem ser divididos em quatro categorias principais alarmes inter nos prote o perimetral circuito fechado de televis o e controles de acesso No Brasil o mercado de seguran a atravessa fase de grande crescimento Para a Associa
155. ado com os EUA permitiria inger ncia estrangeira na administra o tribut ria atividade essencial ao funcionamento do Estado que exercida por servidores de carreira para ga rantir seguran a dos contribuintes contra abusos e arbitrariedades Tamb m o interc mbio de infor ma es sem necessidade do Estado contraparte pr tica n o costumeira na administra o tribut ria brasileira e onera a administra o sem fundamento Entre outros aspectos o acordo permite interc mbio de informa es fiscais sobre pessoas f sicas que n o precisam necessariamente ser nacionais brasileiras ou americanas sequer residentes no Brasil ou nos EUA art II prev solicita o de informa es pelo Ministro da Fazenda ou pelo Secret rio da Receita Federal art IV 1 define informa o como qualquer fato declara o documento ou registro art IV 1 e inclui procedimentos administrativos nas medidas para coletar informa o art IV 1 prev que informa es sejam solicitadas e fornecidas independentemente de as partes necessitarem delas para fins tribut rios ou penais art V 1 permite que autoridade da parte reque rente esteja presente nas depend ncias da administra o tribut ria durante fiscaliza es art V 3 e que funcion rios da parte requerente possam entrevistar pessoas f sicas e examinar registros no territ rio da parte requerida art VI e impede que pedidos de informa o sejam recusados sob a al
156. alho e remunera o parcial no per odo Em 1934 foi criado o direito ao auxflio maternidade destinado s comerci rias O direito foi sendo gradualmente ampliado at que a Constitui o Federal de 1988 admitiu as disposi es da Conven o n 103 da Organiza o Internacional do Trabalho e passou a assegurar gestante sem preju zo de emprego e sal rio 120 dias de licen a al m de vedar sua dispensa arbitr ria ou sem justa causa a partir do momento da confirma o da gravidez e at cinco meses ap s o parto art 7 XVIII e art 10 II b O benef cio estendido aos casos de ado o com o que a legisla o protege a trabalhadora em caso de gravidez e de maternidade tamb m concedendo lhe estabilidade tempor ria Em outros pa ses o per odo de licen a maternidade inferior ao do Brasil como EUA e Portugal 12 semanas Alemanha 14 semanas Fran a e Holanda 16 semanas Estudos mostram tamb m que a Dinamarca e a Su cia enfrentam a quest o atrav s de sistemas universais de cuidado infantil A pr pria Conven o n 103 da OIT prev licen a maternidade de doze semanas contra as dezessete semanas asseguradas pela Constitui o Brasileira pertinente e oportuna a discuss o sobre a amplia o do direito por mais sessenta dias o que atende s recomenda es da Organiza o Mundial Sa de OMS de as m es proverem aleitamento durante os seis primeiros meses de vida de seus filhos No Brasil a legisla
157. alimentava uma infla o inercial isto reintroduziam nas rela es econ micas os aumentos de pre os de per odos anteriores estabelecendo assim um piso acima do qual se calculavam novos aumentos de pre os O xito do Plano Real deveu se em grande medida introdu o em 1 de CI a EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA O mar o de 1994 da Unidade Real de Valor URV que permitiu a conflu ncia dos pre os relativos dos v rios bens e servi os e promoveu a desindexa o dos contratos A URV uma unidade de conta e refer ncia de valores indicou a varia o do poder aquisitivo da moeda enquanto teve curso legal o Cruzeiro Real sendo abolida com a introdu o da nova moeda o Real Em que pese o xito da desindexa o da economia brasileira alguma rigidez ainda subsiste sobretudo no que toca as tari fas de servi os e a de contratos Hoje o ndice Geral de Pre os Mercado IGP M da Funda o Get lio Vargas corrige anu almente as tarifas de eletricidade e a cada quatro anos a tarifa de cada empresa passa por ava lia o detalhada de forma a repassar para o consumidor os ganhos de produtividade O IGP M tamb m reajusta a maior parte dos contratos de aluguel Outros contratos e obriga es de prazo superior a noventa dias s o indexados varia o da Taxa Referencial TR que acompanha a remunera o dos Certificados de Dep sitos Banc rios CDBs com posterior aplica o de um redutor O ndice de Pre
158. an as estruturais desde a promulga o da Constitui o de 1988 com impacto sobre a estrutura e o funcionamento do setor financeiro Tamb m o cen rio internacio nal experimentou altera es radicais globaliza o que parecia um modismo h pouco mais de vinte anos e hoje uma realidade concreta que afeta as vidas de milh es de brasileiros suas rendas seus empregos e a maneira como consomem bens e servi os Contudo muito da legisla o previdenci ria tribut ria e trabalhista n o acompanhou essas mudan as o que pode vir a se tornar barreira para um ambiente de neg cios eficiente e competitivo A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras acompanha com interesse propostas de refor mas estruturais na legisla o previdenci ria tribut ria e trabalhista voltadas para maior transpa r ncia nas rela es contratuais para maior seguran a jur dica e para simplifica o de procedimentos com vistas a conferir economia brasileira mais efici ncia e competitividade 3 1 Novo Modelo Previdenci rio para Novos Trabalhadores O Novo Modelo Previdenci rio para Novos Trabalhadores n o constitui uma reforma da Previd n cia Social uma vez que os direitos dos trabalhadores em atividade seriam preservados Trata se de uma proposta voltada apenas para os novos e futuros participantes da Previd ncia Social do setor p blico ou privado portanto ainda n o inclu dos no mercado de trabalho O modelo previdenci
159. an ncia Denomina se comiss o de perman ncia o encargo que o banco cobra do mutu rio a partir do momento em que este se torna inadimplente O encargo foi criado pela Resolu o n 15 de 28 de Janeiro de 1966 do Conselho Monet rio Nacional Atualmente encontra se regulamentado pela Resolu o n 1 129 de 1986 do mesmo Conselho Por sua letra o dispositivo autoriza as insti tui es financeiras a cobrar de seus devedores inadimplentes remunera o pelo capital mutuado as mesmas taxas pactuadas no contrato original ou taxa de mercado do dia do pagamento A legalidade da referida cobran a foi pacificada pela Segunda Se o do STJ em 04 de agosto de 2003 no julgamento do recurso especial n 271 214 RS de relatoria do Ministro Carlos Alberto Menezes Direito O 224 CI O QUEST ES BANC RIAS Os bancos realizam intermedia o financeira ou seja captam recursos de uns para emprest los a outros O equil brio do sistema financeiro repousa portanto entre outros fatores no adequado ca samento em termos de volume pre o e prazo entre os fluxos das opera es ativas e passivas das institui es financeiras Quando um banco realiza uma opera o de empr stimo utilizando para tanto recursos captados de poupadores ele projeta para o seu vencimento e a tanto se compromete outra opera o corres pondente ou ao resgate de opera o passiva de dep sito ou de investimento ou a nova opera o ativa em f
160. anha com grande interesse todas as proposi es voltadas para o aprimoramento das rela es entre as pessoas entre as pessoas e os entes privados bem como entre as pessoas e o poder p blico que visem ao desenvolvimento das potencialidades individuais e criem condi es cada vez mais prop cias para a busca do bem comum 12 1 Acessibilidade Acessibilidade diz respeito ao acesso ingresso e a perman ncia da pessoa portadora de necessidades especiais em todos os servi os p blicos e privados incluindo as institui es financeiras bem como o acesso ao mercado de trabalho A quest o da acessibilidade dos portadores de necessidades especiais vem sendo tratada com mais nfase no Congresso Nacional a partir de meados da d cada de 90 Nesse primeiro per odo a preo cupa o dos projetos esteve voltada para a adapta o de mobili rio e de edifica es que proporcio nassem melhor acessibilidade e atendimento aos usu rios A partir de 2000 o enfoque passou para o acesso ao mercado de trabalho pelos portadores de necessidades especiais e a flexibiliza o de sua Jornada de trabalho com v rios projetos que ora obrigam as empresas a contratarem portadores de necessidades especiais ora oferecem incentivos fiscais para esse tipo de contrata o e ainda projetos que buscam garantir jornada flex vel para pais com filhos especiais O sistema financeiro envolveu se nessa quest o desde o in cio e foi um dos setores pioneiros na i
161. ao prazo m ximo de dura o renov vel O prazo limite pode ser prorrogado por conven o ou acordo coletivo mediante aquiesc ncia formal do empregado Durante o per odo de suspens o o empregado receberia benef cios voluntariamente concedidos pelo empregador Essa suspens o remete negocia o coletiva e constitui se em alternativa dispensa de m o de obra e s demiss es coletivas durante crises Para os empregados haveria a vantagem da manuten o da rela o trabalhista Para os empregadores haveria o benef cio da redu o tempor ria de custos para recupe ra o da atividade empresarial e evitaria custos de forma o e de reposi o de m o de obra qualificada CI a QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a introdu o na Consolida o das Leis do Trabalho de dispositivo que permita a suspens o do contrato de trabalho mediante previs o em conven o ou acordo coletivo e aquiesc ncia formal do empregado quando a empresa n o puder manter o n vel da produ o e o fornecimento de servi os em raz o de crise econ mico financeira 10 14 Licen a Maternidade O instituto da licen a maternidade est h muito consolidado no Brasil O Projeto do C digo do Trabalho de 1917 j previa a concess o desse tipo de licen a com dura o de 15 a 25 dias antes do parto e at 25 dias depois garantindo o retorno ao trab
162. aos direitos dos usu rios responsabilidades dos atores que participam da Internet e o papel do Poder P blico no desenvolvimento da web como ferramenta social Dentre os destaques do texto est a garantia do sigilo do conte do das comunica es e da preserva o da intimidade vida privada honra e imagem do usu rio O lan amento em 2011 da nova carteira de identidade integrada o RIC dar in cio a bancos de da dos que enfeixar o todas as informa es relevantes sobre todo cidad o brasileiro Esse cen rio torna Er CI O DIREITOS DO CONSUMIDOR ainda mais premente uma legisla o voltada para a preserva o da privacidade do cidad o a qual lhe confira o efetivo controle de seus dados em todos os cadastros f sicos e eletr nicos A CNF reconhece que embora a privacidade seja uma das garantias fundamentais previstas na Constitui o Federal CF a prote o de dados pessoais n o recebe tratamento espec fico no orde namento jur dico brasileiro e as normas existentes s o esparsas e setoriais Nesse sentido a CNF concorda integralmente com o Minist rio da Justi a sobre a urg ncia de se conferir aos brasileiros uma efetiva cidadania digital evitando que suas prerrogativas e direitos em rela o a seus dados pessoais e sua privacidade sejam menores do que aquelas de nacionais de v rios outros pa ses Para tanto a CNF apoia projetos voltados para a prote o de dados pessoais que confiram efetivo controle dos
163. ar decis es de investi mento Para o Brasil ap s ter alcan ado o grau de investimento essa tend ncia cr tica para permi tir a inser o din mica da economia nos fluxos internacionais de bens servi os e capitais A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a internaliza o no Direito brasileiro de medidas macroprudenciais e de padr es cont beis internacionais que facilitem o acesso de empresas brasileiras ao mercado financeiro internacional em condi es mais vantajosas 22 1 Acordo de Basil ia III O Comit de Supervis o Banc ria de Basil ia criado em 1974 pelos presidentes dos bancos centrais de dez pa ses desenvolvidos re ne autoridades para estabelecer padr es de conduta melhorar a qua lidade da supervis o banc ria e fortalecer a solidez e seguran a do sistema banc rio internacional Re ne se no Banco de Compensa es Internacionais em Basil ia Su a O primeiro conjunto de recomenda es do Comit ou Acordo de Basil ia International Conver gence of Capital Measurement and Capital Standards de 1988 foi ratificado por mais de cem pa ses e procurou refor ar a solidez do sistema banc rio mundial e restabelecer a competitividade entre as principais institui es financeiras Buscou a equaliza o internacional das normas prudenciais porque a Lei Glass Steagall dos Estados Unidos obrigava bancos americanos a operar com capital pr prio ma
164. ara tramitando no Senado Federal PLS Projeto de Lei Ordin ria tramitando no Senado Federal PLS C Projeto de Lei Complementar tramitando no Senado Federal ILE Projeto de Leio Complementar tramitando na Camara dos Deputados PLV Projeto de Lei de Convers o COMISS O DO SENADO FEDERAL CAE Comiss o de Assuntos Econ micos CAS Comiss o de Assuntos Sociais CCT Comiss o de Ci ncia Tecnologia Inova o Comunica o e Inform tica CCJ Comiss o de Constitui o Justi a e Cidadania CDH Comiss o de Direitos Humanos e Legisla o Participativa CDR Comiss o de Desenvolvimento Regional e Turismo CE Comiss o de Educa o Cultura e Esporte CI Comiss o de Servi os de Infraestrutura CMA Comiss o de Meio Ambiente Defesa do Consuminor e Fiscaliza o e Controle CRI Comiss o Parlamentar de Inqu rito CRA Comiss o de Agricultura e Reforma Agr ria CRE Comiss o de Rela es Exteriores e Defesa Nacional COMISS ES DA C MARA DOS DEPUTADOS CAINDR Comiss o da Amaz nia Integra o Nacional e de Desenvolvimento Regional CAPADR Comiss o de Agricultura Pecu ria Abastecimento e Desenvolvimento Rural CCJC Comiss o de Constitui o e Justi a e de Cidadania CCTCI Comiss o de Ci ncia e Tecnologia Comunica o e Inform tica CDC Comiss o de Defesa do Consumidor CDEIC Comiss o de Desenvolvimento Econ mico Ind stria e Com rcio CDHM Comiss o de Direitos Humanos e Minorias CDU Comiss o de Desenvolvimento Urbano CEC Comiss
165. arrecadado com as contribui es ao PIS PASEP a partir de repasses realizados pelo Fundo de Amparo ao Trabalhador Os recursos aplicados devem n o somente ser utilizados na manuten o de pol ticas que visem prote o do trabalhador desempregado mas tamb m em medidas que gerem oportunidades de emprego como as que competem ao BNDES empreender por meio da aplica o dos recursos para apoio financeiro empresas de diversos portes e setores da economia de modo a estimular a compe titividade da economia brasileira Atualmente os repasses do FAT ao BNDES integrados pelo FAT Constitucional e o FAT Dep si tos Especiais constituem uma de suas mais importantes fontes Em 2010 os recursos transferidos atingiram a marca de 11 bilh es de reais ampla parcela do funding do banco Para a implementa o de uma s lida pol tica de fortalecimento da economia e do mercado de tra balho nacional de grande import ncia o acompanhamento da aplica o desses recursos para que sejam definidos m todos de aloca o e estabelecidas prioridades que se coadunem com os essenciais objetivos do FAT e do BNDES Essa a responsabilidade do Conselho Deliberativo do FAT CO DEFAT criado pelo mesmo marco legal que deu origem ao FAT Trata se de rg o colegiado de car ter tripartite que possui como suas principais fun es a elabora o de diretrizes para programas e para aloca o de recursos o acompanhamento e a avalia o do impacto da aplica
166. as 44 horas que requer o seu ciclo produto Tais c lculos negligenciam v rios outros fatores da equa o de produ o de uma empresa que inclui entre outros aumento de pre o do pro duto final causada por redu o da oferta compra de equipamentos para aumentar a produtividade dos empregados amplia o do treinamento da m o de obra tamb m para aumentar a produtividade ou mesmo desinvestimento para reloca o em mercado onde as normas trabalhistas sejam mais fle x veis A negocia o coletiva a maneira de empregados e empregadores ponderarem todos esses fatores na equa o da produ o Al m do mais atrelar a redu o da jornada de trabalho ao aumento do adicional pago pelas horas extras trabalhadas de 50 do valor normal para 75 conforme consta das propostas legislativas atualmente em tramita o aumentar o custo com a m o de obra e consequentemente prejudicar os setores produtivos o CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS Como regra geral empregados de institui es financeiras j cumprem jornada de trabalho igual ou inferior a 40 horas A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia projetos voltados para o fortalecimento de negocia es coletivas transparentes que determinem os limites da redu o da jornada de trabalho de tal forma a beneficiar empregados ao mesmo tempo em que n o vulneram empregadores bem como mant m a competitividade e a produtividade que asseguram a gera o de no
167. as alternativas de aplica o que rendam taxa SELIC pr xima de 8 5 ao ano Significa que se a taxa de juros b sica cair abaixo de 8 5 ao ano a poupan a se tornar uma das op es mais atrativas do mercado e para ela migrar o grandes volumes de recursos oriundos por exemplo de fundos de investimento Dentre as aplica es concorrentes com a caderneta de poupan a est o os fundos de investimento vinculados ao Certificado de Dep sito Interbanc rio Fundos DI por serem uma op o conser vadora de investimento Esses fundos aplicam seu patrim nio em t tulos p blicos Redu o no pa trim nio desses fundos implica menor disponibilidade de recursos para financiamento de t tulos da d vida p blica o que pode introduzir um piso para a queda dos juros j que o governo s continuaria a captar se emitisse t tulos com rendimento maior que o da poupan a Por um lado a migra o de recursos dos fundos DI para a poupan a aumentaria os recursos dis posi o do cr dito imobili rio Por outro o custo de capta o do financiamento imobili rio passaria a estar entre os mais altos do mercado o que encareceria as opera es na ponta do tomador de em pr stimo V rias solu es t m sido examinadas para esse cen rio entre elas a limita o do volume financeiro dos saldos de dep sitos vinculados ao CPF dos depositantes e a introdu o de um redutor que compatibilizasse a remunera o da poupan a com a SELIC sempre
168. as atividades da institui o Com respeito a limites de alavancagem espera se que seja estabelecido um limite de 3 na rela o entre o capital N vel 1 e o total dos ativos Com rela o ao risco moral por fim espera se que o Comit proponha medidas para tratar dos ban cos sistemicamente importantes too big to fail que se beneficiam de desigualdade competitiva por serem candidatos a recursos oficiais subsidiados em caso de turbul ncias graves Os bancos brasileiros enquadram se nos par metros que se discute para o Acordo de Basil ia III em especial nos limites de capital e de alavancagem Mesmo assim a conclus o do Acordo ensejar novas normas do Banco Central e possivelmente inspirar propostas de iniciativa parlamentar A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a regulamen ta o dos novos par metros a serem definidos pelo Acordo de Basil ia III assentadas em crit rios rigorosamente t cnicos que considerem a solidez e higidez do sistema financeiro as peculiaridades do setor financeiro brasileiro em particular a contabiliza o de cr ditos tribut rios e o fato de os bancos brasileiros j se enquadrarem em muitos dos limites que ser o determinados pelo Acordo A CNF sublinha a import ncia da compet ncia legislativa residual do Conselho Monet rio Nacional na formula o dessas propostas O 230 CI O PADR ES CONT BEIS 22 2 Harmoniza o de
169. as de cr dito ser regulado por leis complementares que dispor o inclusive sobre a participa o do capi tal estrangeiro nas institui es que o integram A reda o dada originalmente ao artigo 192 determinava que o Sistema Financeiro Nacional seria regulado por uma nica lei complementar Uma vez que a Lei 4 595 1964 que disp e sobre a Pol tica e as Institui es Monet rias Banc rias e Credit cias cria o Conselho Monet rio Nacional e d outras provid ncias foi editada sob a gide da Constitui o de 1946 que n o previa a categoria Lei Complementar o Supremo Tribunal Federal entendeu que essa norma foi recepcionada pela Cons titui o de 1988 com o status de Lei Complementar A legisla o atual com mais de 45 anos permitiu ao Pa s a cria o e o desenvolvimento de um sis tema financeiro moderno s lido regulamentado e eficiente respeitado no mundo inteiro Contudo o desenvolvimento da economia brasileira e as mudan as verificadas no mercado financeiro mun dial requerem cada vez mais o aprimoramento desse marco regulat rio A CNF acredita que uma discuss o profunda t cnica e respons vel fortalecer ainda mais o SFN e dar impulso adicional ao crescimento econ mico e moderniza o das rela es econ micas no Brasil Diversas demandas legislativas sobre quest es t picas relativas ao sistema financeiro podem reno var o interesse de parlamentares pela mat ria A autonomia do Banco Cent
170. as dos or amentos p blicos Convivem no pa s dois regimes previdenci rios No Regime Geral as aposentadorias est o limi tadas a um teto o c lculo do valor unit rio dos benef cios leva em conta sal rios de contribui o do passado e verifica se elevado o n mero de contribuintes por benefici rio Nesse Regime Geral aposentados n o recebem pens o equivalente ao ltimo sal rio mas sim uma combina o linear de valores observados no passado J no regime da Uni o verifica se quase um contribuinte servidor ativo para cada aposentado e o valor m dio pago aos aposentados e pensionistas praticamente igual ao valor m dio pago aos ativos Apesar dessa rela o de um servidor ativo para cada servidor aposentado os ativos contribuem com apenas 11 de seus sal rios o que deixa para o Tesouro e os demais contribuintes os restantes 89 dos pagamentos Essa distor o acontece fundamentalmente porque ap s a Constitui o de 1988 o aposentados e pensionistas da Uni o passaram de cerca de 400 mil servidores vinculados CLT para cerca de um Er CI O PREVID NCIA SOCIAL milh o e 800 mil aposentados pensionistas e ativos com direito aposentadoria integral A isso acrescentam se os benef cios assistenciais ou subsidiados que pagam um sal rio m nimo os quais n o constituem propriamente aposentadoria mas sim transfer ncia de renda e por essa raz o deve riam ser contabilizados no Or amento Geral da Uni o
171. as durante a crise e com isso reduziram as margens Ademais a rentabilidade entre os bancos varia conforme o segmento e bastante dispersa entre as institui es Comparados com outros setores da economia os bancos ao contr rio do que se acredita n o s o os mais rent veis Uma boa fonte para essa compara o o levantamento anual do Valor Financeiro Segundo aquela publica o em 2003 com rentabilidade de 18 2 os bancos foram o 12 setor mais rent vel o primeiro colocado com rcio exterior apresentou rentabilidade de 54 2 em 2004 os bancos ocuparam a 13 posi o rentabilidade de 17 4 contra 39 0 da siderurgia em 2005 a 5 posi o rentabilidade de 22 3 contra 45 9 da minera o em 2006 a 9 posi o rentabilidade de 19 5 contra 38 2 da minera o em 2007 a 5a posi o rentabilidade de 23 6 contra 35 9 da minera o No ltimo levantamento do Valor feito em 2008 os bancos ocuparam a 10 posi o com rentabilidade de 19 8 o primeiro colocado com rcio atacadista apresentou rentabilidade de 48 3 Acredita se que no pr ximo levantamento os resultados n o ser o diferentes Diferente mente de outros setores as institui es financeiras n o podem determinar sua estrutura de capital e com isto alterar a rentabilidade sobre o patrim nio l quido uma vez que est o sujeitas a limites de capital em fun o do Acordo de Basil ia Tamb m ao contr rio do que se propaga os bancos b
172. as e a gera o de empregos Os dados coletados no relat rio para 183 pa ses apontam que naqueles em que h uma acentuada flexibiliza o das leis trabalhistas tem se uma redu o dos n veis de desemprego enquanto que nos pa ses com maior rigidez percebe se uma maior taxa de desemprego A rigor a ultratividade dos acordos conven es e contratos coletivos de trabalho pode ser negociada pelas partes contraentes com base na livre negocia o coletiva para expressarem no instrumento Oe QUESTOES TRABALHISTAS E SINDICAIS O coletivo a ader ncia definitiva das cl usulas aos contratos individuais de trabalho Com isso fica dispensada a norma legal kaba CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel ooo IL oco UL BOSE Je SOIL L NOH Ode cor Af PODER JUDICI RIO A grande maioria das opera es financeiras de natureza contratual Ademais as institui es fi nanceiras enfrentam acirrada concorr ncia entre si mant m variados relacionamentos com o Fisco abrigam centenas de milhares de funcion rios e muitas vezes est o a servi o dos cidad os e do Poder P blico como no caso do recolhimento de tributos e de dep sitos judiciais Essa posi o privile giada d origem a lides judiciais das mais variadas opondo institui es e clientes institui es e suas cong neres institui es e o Fis
173. as empresas 131 10 24 Contribui o assistencial ses 132 10 25 Ultratividade dos acordos conven es e contratos coletivos de trabalho 132 111 Pacto Republicano camarada 137 112 Aao Civil P blica AGP Kussens SO 138 11 3 C digo de Processo Cilmi a 140 114 C digo de Processo Penal ja sed annee 142 E o BARA AA 142 11 6 EXECU O Fiscal nuvo as 143 11 7 Dep sito recursal seen 144 11 8 Compet ncia penal da Justi a do Trabalho ennen eneeneen een neneenn 145 QUEST ES SOCIAIS 12 TS ACESS DING ARS ns remet 147 122 Balanga SOB petten nd in 149 12 3 Programa Nacional de Direitos Humanos PNDH 3 151 QUEST ES AMBIENTAIS 13 1 Comercializa o de cr ditos de carbono eee 157 13 2 Licenciamento ambiental momentane ic 158 13 9 Calamidades D DICAS usina ii naine 159 QUEST ES DE SEGURAN A 14 1 Grimes Sletf MCOS rears is 164 14 2 Lav gem d CIRIO wanne readers 165 14 3 Compet ncia de estados e munic pios para legislar em mat ria de seguran a DICE AA 166 14 4 Vigil ncia privada ie 167 Ae Caixas autom ticos RL a 167 10 AGENCIAS ANNAN ii a Sa 168 14 7 Seguran a do transporte de valores renet 168 14 8 Equipamentos e tecnologia de seguran a naanakan 169 FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO 15 1 Letras Financeiras
174. as formas VIII exercer a fiscaliza o das institui es financeiras e aplicar as penalidades previstas IX conceder autoriza o s institui es financeiras a fim de que possam a funcionar no Pa s b instalar ou transferir suas sedes ou depend ncias inclusive no exterior Compet ncia privativa compet ncia exclusiva que ningu m mais pode exercer O 1217 QUEST ES BANC RIAS O OK 1 do artigo 10 da Lei n 4 595 regendo o transcrito inciso IX estipulou 1 No exerc cio das atribui es a que se refere o inciso IX deste artigo com base nas normas estabelecidas pelo Conse lho Monet rio Nacional o Banco Central da Rep blica do Brasil estudar os pedidos que lhe sejam formulados e resolver conceder ou recusar a autoriza o pleiteada podendo incluir as cl usulas que reputar convenientes ao interesse p blico Relativamente fixa o do hor rio de funcionamento de institui es financeiras o artigo 4 inciso VIII da Lei n 4 595 de 31 de dezembro de 1964 atribui compet ncia privativa ao Conselho Mo net rio Nacional para dispor a respeito encontrando se o assunto regulamentado pela Resolu o n 2 301 de 25 de julho de 1996 Muitos munic pios tentam regular mat ria banc ria Por m os Tribunais Regionais assim como os Tri bunais Superiores s o un nimes em reconhecer que compete exclusivamente Lei Federal estabelecer as regras de funcionamento dos banco
175. as formas ou a revoga o tamb m chamada de contra ordem ou a oposi o que se excluem mutuamente A primeira contra ordem ato exclusivo do emitente do cheque e somente tem vig ncia depois de expirado o prazo de apresenta o J a oposi o pode ser efetuada tanto pelo emitente quanto pelo benefici rio ou portador e tem vig ncia imediata O artigo 36 da Lei n 7 357 disp e que a susta o do cheque fundada em relevante raz o de direito sendo que n o cabe ao sacado julgar da relev ncia da raz o invocada pelo oponente 2 A susta o de cheques sem raz es de fato ou de direito que a autorizem constitui il cito penal tipificado como estelionato e pode resultar em processo criminal e na condena o do emitente Ocorrem casos em que emitentes e benefici rios de cheques se valem de m f na susta o de cheques para se evadirem de compromissos liquidados por esse meio de pagamento A princ pio a susta o de cheques deveria ser ordenada por emitentes ou por benefici rios como medida preventiva nos casos de subtra o il cita do documento furtos assaltos extors es e de extravios decorrentes de atos involunt rios como acidentes S o esses eventos que podem ser objeto de Boletim de Ocorr ncia policial cuja simples apresenta o no ato da susta o contribuiria para de sincentivar eventuais fraudes j sujeitas a muitas penalidades e para refor ar a seguran a jur dica desse
176. as p blicas autentica es registros etc em cada um dos munic pios em que precisar usar os documentos produzidos fora do cart rio de origem assim poder ocorrer a cobran a de duas tr s ou mais emolumentos pelo mesmo servi o prestado 3 elevaria ainda mais os emolumentos e demais custos cartor rios e 4 as taxas que os cart rios cobram n o s o unificadas de maneira que ocorrem excessos em v rios estados A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o fortaleci mento da publicidade dos atos e neg cios jur dicos que busquem simplificar os procedimentos nota riais com redu o de burocracia desnecess ria e de custos para os usu rios dos servi os cartoriais 11 6 Execu o Fiscal O Congresso Nacional discute a cria o de um arcabou o legal que trate da Execu o Administra tiva da D vida Ativa da Uni o e a Penhora Administrativa Nessa discuss o h dois pontos centrais a quest o da intima o e a legalidade da penhora administrativa Sobre a intima o o caput do artigo 23 do Decreto n 70 235 1972 que disp e sobre o processo admi nistrativo fiscal especifica os meios que a autoridade administrativa pode utilizar para proceder inti ma o de contribuintes Os meios de intima o especificados no caput do artigo 23 t m mais relev ncia nos casos de lan amento resultante de revis o interna de declara o apresentada pelo contribuinte auto
177. atendimento prestado aos clientes e consumidores A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras considera inadequadas e lesivas aos consu midores propostas de introdu o de registro de contratos em cart rio e tamb m na reparti o com petente para o licenciamento o duplo registro que aumentam os nus para os compradores sem acrescentar seguran a jur dica rela o contratual CI EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA O 6 3 Digitaliza o Arquivamento de documentos O armazenamento de documentos sob a forma de papel ou outro suporte f sico torna se cada vez mais invi vel por raz es de espa o de armazenagem de busca e recupera o de informa es bem como de preserva o do meio ambiente Em um pa s das dimens es do Brasil o uso do papel n o s esgota o meio ambiente como tamb m envolve uma log stica de transporte que implica gasto de combust vel e polui o atmosf rica Nesse quadro a atividade econ mica ressente se da aus ncia de regulamenta o da digitaliza o de documentos seu armazenamento em meio eletr nico tico ou digital e a reprodu o daqueles que foram arquivados p blicos e privados Digitaliza o o processo de convers o de dados de um suporte tecnol gico anal gico para o suporte digital que permite maior fidelidade de reprodu o e maior flexibilidade para buscas al m de rapidez na atualiza o dos dados armazenados e possibi lidade de
178. b veis Para a AGU n o procedem os argumentos favor veis compet ncia do CADE para apreciar os atos da concentra o de institui es financeiras que se baseiam no fato de a Lei n 8 884 94 que disciplina a defesa da concorr ncia n o prever nenhuma exce o compet ncia do CADE e de essa Lei ser pos terior Lei n 4 595 64 com o que derrogaria as disposi es desta sobre compet ncia para defesa da concorr ncia A Lei n 4595 64 foi recepcionada pela Constitui o de 1988 como lei complementar e n o poderia ser derrogada por lei hierarquicamente inferior como o caso da Lei ordin ria n 8 884 94 EL CI O BANCO CENTRAL A Primeira Se o do Superior Tribunal de Justi a STJ examinou a compra do Banco de Cr dito Nacional S A BCN pelo Bradesco S A Foi a primeira vez que o STJ apreciou a aquisi o de um banco por outro No processo as institui es financeiras questionaram a legalidade de decis o do CADE Em outubro de 2009 a relatora do recurso Ministra Eliana Calmon votou pela compe t ncia exclusiva do Banco Central do Brasil para apreciar atos de concentra o aquisi es fus es etc envolvendo institui es integrantes do Sistema Financeiro Nacional No recurso em quest o conforme explicou a Ministra o que se buscou definir na verdade justamente de quem a com pet ncia para decidir esses atos de concentra o Para a Ministra Eliana Calmon a partir da Lei Complementar 73 1993 o pare
179. belece media o e arbitragem de ofertas como mecanismos de solu o de controv rsias A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas de aprimoramento da regu lamenta o de participa o dos trabalhadores nos lucros e resultados das empresas que contemplem pelo menos tr s elementos fundamentais a saber a PLR 1 deve ser um instrumento de integra o entre capital e trabalho 2 deve servir como incentivo produtividade e 3 n o deve constituir base para qualquer encargo trabalhista ou previdenci rio 10 3 Participa o dos trabalhadores na gest o das empresas A inser o de empregados em Conselhos de Administra o tema amplamente debatido e objeto recorrente de proposi es legislativas No mbito do Congresso Nacional h atores que vislumbram benef cios tanto para trabalhadores como para empregadores enquanto outros expressam n o acre ditar nos resultados esperados pelos primeiros A reforma legal realizada por meio da Lei n 10 303 2001 inovou de modo significativo as Leis n 6 404 1976 e n 6 835 1976 admitindo a partir de suas altera es a participa o de representantes de empregados no Conselho de Administra o das Companhias Conforme prev a Lei n 6 404 1976 em seu artigo 140 o Conselho de Administra o ser composto por no m nimo tr s membros eleitos pela Assembl ia Geral e por ela destitu veis a qualquer tempo No entanto no Direito bras
180. benef cios por meio da Previd ncia Social com o intuito de mitigar problemas de depend ncia frequentes na sociedade se enquadra no papel do Estado moderno o CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS Quanto estabilidade para o trabalhador que possua esposa gestante sua eventual institui o atin giria o princ pio da igualdade consagrado no inciso I do Artigo 5 da Constitui o Federal se con cedido o direito estabilidade no emprego ao marido ou companheiro ser estabelecida uma medida discriminat ria entre os trabalhadores j que o mesmo direito seria negado a outros que n o pos suem esposa ou companheira A interven o do Estado enquanto garantidor das necessidades elementares dos cidad os como a garantia de adequada gest o e concep o de filhos deve ser observada como uma regra No entanto a responsabiliza o do Estado na efetiva o da prote o da gestante e da crian a n o pode ser trans ferida iniciativa privada Tampouco pode a iniciativa privada arcar com nus adicionais represen tados pela extens o do direito a maridos ou companheiros Com respeito estabilidade do dirigente sindical n o se trata de uma vantagem do detentor do cargo mas sim uma das mais importantes prerrogativas ou garantias atua o do sindicato de acordo com sua miss o de defender os direitos e interesses coletivos ou individuais da categoria art 8 III CF Ocorre que os membros do Conselho Fiscal apenas
181. brasileira tem duas caracter sticas que a diferenciam do resto do mundo dado ao portador um prazo de at 35 dias para pagar a fatura sem cobran a de encargos Essa car ncia sem nus algum para o usu rio do cart o de cr dito n o existe em outros pa ses onde a incid ncia de juros inicia se imediatamente ap s o uso do meio de pagamento Cerca de apenas 5 dos portadores de cart es recorrem ao cr dito rotativo a maci a maioria ao honrar a fatura integralmente na data do vencimento n o incorre em encargo algum Ao lado dessa peculiaridade brasileira dois ter os de todas as compras com cart o de cr dito s o feitas na modalidade parcelado sem juros N o h not cia de pa s em que compras parceladas no cart o de cr dito sejam isentas de quaisquer encargos O uso de cart es de cr dito seja durante o per odo de car ncia de 35 dias seja para compras parce ladas sem juros implica custos operacionais para a ind stria que incorre em despesas de processa mento da opera o do momento da compra at o recebimento da fatura pelo cliente A esses custos n o corresponde nenhuma receita gerada pelo pagamento da fatura integral na data do vencimento ap s o per odo car ncia e pelo pagamento das parcelas de compras a prazo uma vez que esses recur sos s o transferidos s empresas credenciadas e aos comerciantes Com isso a totalidade dos custos operacionais e financeiros da ind stria arcada pela minoria de portadores que
182. c los s autoridades competentes sem dar ci ncia desse ato a seus clientes tais como transa es que ultrapassarem limite fixado pelas autoridades competentes bem como proposta ou a realiza o de transa es com fortes ind cios de lavagem de dinheiro As institui es financeiras sujeitam se a penalidades administrativas pelo descumprimento dessas obriga es A Lei Complementar 105 de 2001 ampliou o acesso do COAF a informa es banc rias Tamb m a Lei n 10 701 2008 ao incluir o financiamento ao terrorismo como crime antecedente lavagem de dinheiro ampliou a compet ncia do COAF para obter informa es de comunicantes e criar um registro nacional de contas banc rias A legisla o reservou papel protag nico s institui es financeiras no combate lavagem de di nheiro H indica es de que o setor vem desempenhando esse papel a contento s no ano de 2010 o COAF recebeu 1 038 505 comunica es sobre lavagem de dinheiro A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas no sentido de tornar cada vez mais transparentes as opera es financeiras de maneira a identificar casos de instrumentaliza o de institui es financeiras por agentes criminosos envolvidos em lavagem de dinheiro no entendi mento de que os sigilos banc rio fiscal e de informa es de clientes e de funcion rios ser o sempre resguardados nos limites de Lei Complementar 14 3 Compet ncia de estados e munic
183. ca o daquelas j existentes tais como ocupa o do solo e pela cria o de seguros oficiais que preencham a lacuna deixada por seguradoras privadas que n o t m capacidade financeira para cobrir os atos de Deus Por um lado n o razo vel sobrecarregar as institui es financeiras com os nus que adv m da aus ncia de pol ticas p blicas da n o aplica o de pol ticas existentes e de seguros disfar ados con tra sinistros causados por manifesta es violentas da natureza Por outro razo vel exigir que as institui es financeiras cumpram o papel que lhes reserva o artigo 192 da Constitui o Federal de promover o desenvolvimento equilibrado do Pa s e a servir aos interesses da coletividade Para tanto necess rio conciliar a oferta de servi os e de produtos financeiros diferenciados em condi es excepcionais de calamidades p blicas com a viabilidade econ mica das empresas que atuam no setor financeiro melhor maneira de faz lo pela cria o de incentivos e pela livre concorr ncia na qual a imagem institucional tem peso muito grande A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para preven o e mitiga o de calamidades p blicas associadas a desastres naturais rigorosa aplica o de pol ticas p blicas formuladas para tratar das causas e consequ ncias desses desastres e cria o de fundos ou seguradoras oficiais financiadas com recursos p b
184. cada de que os bancos obt m resultados exagerados vem da publica o do va lor absoluto de lucros das empresas do setor N o h sentido em se comparar lucros nominais de diferentes setores da economia at porque as empresas desses setores apresentam portes muito variados Uma vez que se encontram no setor financeiro algumas das maiores empresas do pa s natural que seus lucros nominais estejam tamb m entre os maiores Em outros setores como os de minera o e de energia tamb m h empresas de grande porte que apresentam os maiores lucros do Brasil sem que se qualifiquem tais lucros como exorbitantes Para bem comparar o desempenho de diferentes setores da economia h que se recorrer a um crit rio homog neo aplic vel a todos indis tintamente Esse crit rio o da rentabilidade isto o da raz o entre lucro e patrim nio l quido As institui es financeiras brasileiras n o apresentam lucratividade excepcional quando cotejadas com as de outros setores e de outros pa ses Comparados com outros setores da economia os bancos ao contr rio do que se acredita n o s o os mais rent veis Uma boa fonte para essa compara o o levantamento anual do Valor Financeiro Segundo aquela publica o em 2003 com rentabilidade de 18 2 os bancos foram o 12 setor mais rent vel o primeiro colocado com rcio exterior apresentou rentabilidade de 54 2 em 2004 os bancos ocuparam a 13 posi o rentabilidade de 17 4 contra
185. ceiro A percep o equivocada de que os bancos obt m resultados exagerados vem da publica o do va lor absoluto de lucros das empresas do setor N o h sentido em se comparar lucros nominais de CI so EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA O diferentes setores da economia at porque as empresas desses setores apresentam portes muito variados Uma vez que se encontram no setor financeiro algumas das maiores empresas do pa s natural que seus lucros nominais estejam tamb m entre os maiores Em outros setores como os de minera o e de energia tamb m h empresas de grande porte que apresentam os maiores lucros do Brasil sem que se qualifiquem tais lucros como exorbitantes Para bem comparar o desempenho de diferentes setores da economia h que se recorrer a um crit rio homog neo aplic vel a todos indis tintamente Esse crit rio o da rentabilidade isto o da raz o entre lucro e patrim nio l quido As institui es financeiras brasileiras n o apresentam lucratividade excepcional quando cotejadas com as de outros setores e de outros pa ses Entre 2000 e 2008 a rentabilidade do setor banc rio n o ficou sistematicamente acima da verificada nos demais setores De maneira geral as receitas dos bancos cresceram puxadas pelo cr dito e pres ta o de servi os com encolhimento das receitas de tesouraria enquanto as despesas relacionadas ao cr dito ganham maior participa o at que as provis es foram aumentad
186. cer da Advocacia Geral da Uni o deveria ser suficiente para solucio nar a quest o sem necessidade de interfer ncia do Judici rio considerando se que tanto o CADE quanto o BACEN s o entidades integrantes da Administra o P blica Federal e nessa condi o submetem se aos pareceres da AGU que t m car ter vinculante Em julgamento ocorrido em 25 de agosto de 2010 o STJ decidiu que o CADE n o tem compet ncia para analisar fus o de bancos ante a inexist ncia de previs o legal para que o Conselho atue de maneira decis ria sobre opera es envolvendo as institui es financeiras Para a Confedera o Nacional das Institui es Financeiras na aus ncia de regulamenta o do artigo 192 da Constitui o Federal que trata do Sistema Financeiro Nacional as quest es de defesa de con corr ncia atinentes ao setor financeiro s o reguladas pela Lei n 4595 64 que foi recepcionada pela CF como Lei Complementar Eventual altera o nessa situa o n o se pode dar por lei ordin ria menos ainda por decis o administrativa 5 3 Fun es de supervis o banc ria A higidez do Sistema Financeiro Nacional resultado direto de uma supervis o banc ria eficiente balizada por regras claras e inequ vocas s quais dada a devida publicidade A crise financeira internacional de 2008 demonstrou a import ncia de uma supervis o banc ria eficaz por parte de ag ncia estatal competente No Brasil o Banco Central tem desem
187. cessidades dos clientes um dos elementos essenciais para que o mercado satisfa a com efici ncia toda a sorte de demandas evite a queda do consumo e contribua para o crescimento econ mico O cheque especial parte dessa cesta O cheque especial uma opera o de cr dito emergencial que n o conta com qualquer tipo de ga rantia As taxas de juros que incidem sobre essa modalidade s o mais elevadas porque se caracteriza uma situa o t pica de assimetria de informa o na qual o devedor conhece sua situa o financeira mas dela n o d a conhecer ao credor e tamb m porque os bancos devem manter recursos ociosos dispon veis para saque o que encarece a opera o A introdu o de um cadastro de devedores adim plentes cadastro positivo pode contribuir para reduzir essa assimetria de informa o e com isso diminuir as taxas de juros que incidem sobre o cheque especial A inadimpl ncia responde por cerca de 30 da margem banc ria spread No cheque especial a inadimpl ncia ainda maior o que alarga mais a margem Em abril de 2009 por exemplo registrou se um total de 10 6 de inadimplentes no cheque especial contra 5 4 relativos ao empr stimo pessoal A duplica o do n vel de aus ncia de pagamento valida a preocupa o dos bancos quanto manuten o da diferen a entre os valores das taxas nas duas modalidades Em carteiras de cr dito com alta inadimpl ncia os custos operacionais e as perdas s o distribu d
188. ci ncia pelo Banco Central do Brasil BACEN a Comiss o de Valores Mobili rios CVM a Superintend ncia de Seguros Privados SU SEP e a Superintend ncia Nacional de Previd ncia Complementar PREVIC o que dispensaria a cria o de nova ag ncia espec fica para tratar do mercado financeiro 6 2 Duplo registro J tramitaram nas duas casas do Congresso projetos de lei que pretendiam alterar as opera es de financiamento de compra de ve culos para tornar obrigat rio o registro dos contratos de aliena o fiduci ria junto aos cart rios de t tulos e documentos Para tanto propugnavam altera o no novo C digo Civil em que clara a distin o no artigo 1 361 entre uma norma geral para constitui o da propriedade fiduci ria que obriga o dep sito do contrato no Registro de T tulos e Documentos do domic lio do devedor e outra especial que constitui a propriedade fiduci ria de ve culo pelo seu registro na reparti o de licenciamento Para o comprador n o haveria mais a norma especial a ala CI O EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA constitui o da propriedade fiduci ria de ve culos dependeria do registro do contrato no cart rio e tamb m na reparti o competente para o licenciamento O chamado duplo registro Hoje a compra de ve culos financiada com as menores taxas do mercado para pessoas f sicas A facilidade na contrata o de uma opera o de cr dito para compra de ve culos e s
189. cimento da opera o J um investidor poder vender um direito sobre ativo real que possua ou que possa comprar no caso lan ar uma op o de compra fi xando a cota o desse direito de tal maneira que sua materializa o o exerc cio da op o de compra propicie retorno a taxa compat vel com o de outras alternativas de investimento A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para o fortaleci mento da regula o e da supervis o de derivativos e de mercados futuros que ao mesmo tempo em que limitem o impacto destes sobre o risco sist mico n o inviabilizem o emprego desses importan tes instrumentos de prote o contra flutua es de mercado 7 5 Varas da Justi a especializadas em mat rias ligadas ao mercado de capitais As opera es do mercado de capitais se beneficiariam grandemente de maior celeridade das decis es Judiciais que envolvem mat rias ligadas a investimentos de longo prazo e a quest es societ rias Para tanto seria adequada a cria o de Varas da Justi a especializadas em mat rias de interesse do mercado de capitais cobrindo as quest es da rea financeira societ ria e de t tulos e valores mobili rios com o obje tivo de agilizar e aumentar a efic cia do poder judici rio no julgamento das a es e execu o da lei nessas reas como forma de tornar mais efetiva a aplica o da legisla o minimizar riscos e reduzir spreads e o custo de capital
190. cimento e instala o de bens A legisla o estabelece os princ pios objeto regras espec ficas remunera o e garantias dos contra tos de parceria p blico privada O objeto da parceria limitado ao acordo firmado entre a Adminis tra o P blica e entes privados com v nculo obrigacional para implanta o ou gest o no todo ou em parte de servi os empreendimentos e atividades de interesse p blico em que o financiamento e a responsabilidade pelo investimento tocam ao parceiro privado Uma das inova es importantes da Lei n 11 079 2004 foi a constitui o de Sociedades de Prop sito Espec fico SPEs no seu artigo 9 As SPEs s o sociedades de objeto exclusivo cujo principal objetivo o de segregar determinados ativos e riscos dentro de uma opera o raz o pela qual s o utilizadas em cons rcios e opera es estruturadas tais como financiamentos de projetos e securiti za es de receb veis A Lei veda a celebra o de contratos de parceria p blico privada a cujo valor seja inferior a 20 milh es de reais b cujo per odo de presta o do servi o seja inferior a cinco anos e c que tenha como objeto nico o fornecimento de m o de obra o fornecimento e instala o de equipamentos ou a execu o de obra p blica As PPPs n o revogam os contratos de concess o j existentes A Administra o P blica poder estabelecer metas de desempenho como condi o para libera o da remunera o do parc
191. co institui es e seus empregados e institui es e Governos federal estadual e municipal S o sinais de um rico tecido social e de estreitos relacionamentos durante os quais se desenvolvem posi es discordantes Por essa raz o o Poder Judici rio tem papel espe cialmente relevante para as atividades das institui es financeiras A celeridade dos processos e a seguran a jur dica t m impacto direto sobre as opera es financeiras inclusive sobre a precifica o destas e contribuem para a amplia o da bancariza o a expans o do cr dito e a oferta de ampla gama de produtos e servi os Por vezes as decis es judiciais que envolvem institui es financeiras padecem de falta de informa o especializada e de abund ncia de preconceitos injustificados As a es judiciais nas quais s o partes as institui es financeiras t m via de regra objeto extremamente t cnico S o quest es que envol vem familiaridade entre outros com ramos especializados do Direito com economia com contabili dade inclusive contabilidade banc ria com matem tica financeira e com tecnologia da informa o Tal familiaridade n o se distribui uniformemente entre os agentes do Direito inclusive ju zes Por isso ocorrem decis es judiciais equivocadas com argumentos despropositados por falta de lastro t cnico Tamb m alguns preconceitos contaminam decis es judiciais entre eles a percep o sem qualquer amparo nos fatos de que institui
192. compartilhamento de informa es a um n mero maior de interessados Trata se aqui de documentos digitalizados a partir de um documento original em outro suporte o que n o incluiria documentos gerados j em meio digital A microfilmagem com armazenagem em fotogramas da forma e do conte do de documentos aproxima se da digitaliza o em seus prop sitos Seu uso j tem mais de quarenta anos a Lei n 5 433 1968 permitiu aos Cart rios de Registro de T tulos e Documentos efetuar seus registros por esse meio o que trouxe maior seguran a e agilidade aos processos Contudo a microfilmagem ainda produz uma quantidade muito grande de documentos No caso dos bancos a microfilmagem obrigat ria de cheques gera um grande volume de microfilmes com correspondente dificuldade de transporte e de armazenagem Uma das quest es chave de processos de digitaliza o o emprego de certificado digital emi tido no mbito da Infra Estrutura de Chaves P blicas Brasileira ICP Brasil para documentos originalmente elaborados em meio eletr nico de maneira a terem efic cia perante terceiros inclusive o Judici rio H v rios outros elementos a serem discutidos em propostas de digitaliza o de documentos entre eles numa rela o n o exaustiva a a conceitua o de documento digital isto aquele convertido do meio f sico para o digital por qualquer tipo de tecnologia b o valor jur dico de documentos digitalizados e armazenados em m dia
193. continuidade da gest o da ag ncia mas tamb m sua independ ncia do Executivo Para a Confedera o foi correta a institui o de obrigatoriedade na cria o de ouvidorias independentes das ag ncias para zelar pela qualidade dos servi os por estas prestados bem como a introdu o de contratos de gest o que n o contenham metas regulat rias A obriga o de solicitar parecer dos rg os de defesa da CI aa EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA O concorr ncia do Minist rio da Fazenda antes de emitir uma nova regulamenta o outro dispo sitivo que a CNF apoiou No que toca especificamente ao setor financeiro a regula o e a supervis o s o pilares da confiabili dade das institui es e da redu o do risco sist mico As ag ncias reguladoras por excel ncia s o o Banco Central do Brasil BACEN a Comiss o de Valores Mobili rios CVM a Superintend ncia de Seguros Privados SUSEP e a Superintend ncia Nacional de Previd ncia Complementar PRE VIC Cada uma dessas ag ncias conta com corpo t cnico qualificado e se concentra em segmentos espec ficos do mercado exercendo uma atividade na qual a especializa o cr tica para a efici ncia e a confiabilidade da regula o e da supervis o Tramitam no Congresso Nacional propostas que subtraem compet ncia dessas quatro autarquias em mat ria de regula o e supervis o e as transferem para uma nica ag ncia espec fica autarquia vinculada ao Minist rio da
194. contram em lo calidades n o atendidas pelas institui es beneficiadas pela reserva de mercado A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a amplia o do acesso a todas as modalidades de cr dito inclusive o consignado que contemplem livre fixa o das taxas de juros ao lado de medidas de incentivo para redu o das taxas de juros assentadas sobre livre concorr ncia que impliquem igualdade de tratamento e de condi es para institui es financei ras independentemente de seu porte e da natureza do controle de seu capital liberdade de contrata o por todos os segmentos da popula o e liberdade no uso do financiamento pelo seu tomador A CNF tamb m apoia propostas de educa o financeira direcionada para os segmentos da popula o que fazem maior uso do cr dito consignado 16 3 Cr dito ao consumidor Em 2010 o avan o da massa real de rendimentos e o elevado grau de confian a dos consumidores deram grande est mulo ao cr dito direto ao consumidor CDC O aumento do n mero de opera es e do volume de financiamentos concedidos reduziu as margens banc rias spreads dessa modalidade de 61 0 em mar o de 2004 para 31 2 em mar o de 2010 Para 2011 contudo a perspectiva de um novo ciclo de aperto monet rio e o aumento do endividamento do consumidor no in cio do ano O 180 CI Oo CR DITO possivelmente reduzir o volume de concess es dessa modalidade de cr dito
195. corre que os pr prios empregados j possuem acesso aos dados pretendidos pelos sindicatos A Constitui o Federal assevera que todos t m o direito a receber dos rg os p blicos informa es de seu interesse particular ou de interesse coletivo ou geral que ser o prestadas no prazo da lei sob pena de responsabilidade ressalvadas aquelas cujo sigilo seja imprescind vel seguran a da socie dade e do Estado art 5 XXXIII Com isso todos os cidad os possuem acesso a tais dados e o Poder P blico obrigado a fornecer tais informa es de maneira que a outorga de tal prerrogativa a sindicatos dispens vel A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras acompanha com interesse as propostas que assegurem aos trabalhadores o preceito constitucional do direito informa o ao mesmo tempo em que considera dispens vel o acesso a dados e informa es das empresas por parte dos sindicatos Qu QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O 10 24 Contribui o assistencial A contribui o assistencial tamb m conhecida como taxa assistencial amparada pelo art 513 da Consolida o das Leis do Trabalho que disp e entre as prerrogativas dos Sindicatos a capacidade de impor contribui es a todos aqueles que participam das categorias econ micas ou profissionais ou das profiss es liberais representadas O pagamento da contribui o pelos associados a uma entidade sindical objetiva amparar o custeio
196. credenciada pelas Mesas do Senado Federal e da C mara dos Deputados para o fornecimento de subs dios de car ter t cnico documental informativo e instrutivo aos Relatores de proposi es aos membros das Comiss es s Lideran as e aos demais parlamentares interessados e ao rg o de assessoramento legislativo que o disp em o Art 259 do Regimento Interno da C mara dos Deputados Resolu o n 10 2009 e o art 30 1 do Ato da Comiss o Diretora do Senado Federal n 17 de 1987 Vis o Um Sistema Financeiro Nacional s lido moderno e eficiente que promova a tica e a transpar ncia nas rela es entre institui es financeiras bem como entre estas e a sociedade e o Estado com vistas ao desenvolvimento econ mico e social do Brasil harm nico em todas as regi es do pa s Miss o Orientar coordenar promover defender e representar os interesses das institui es financeiras no plano nacional com vistas ao fortalecimento e ao desenvolvimento das suas atividades cooperando para o desenvolvimento econ mico e social do pa s observados os princ pios da livre iniciativa e da economia de mercado voltadas para os interesses da coletividade Objetivos 1 orientar coordenar defender e representar os interesses das institui es financeiras no n vel nacional 2 colaborar para o fortalecimento e desenvolvimento harm nico das institui es financeiras em todas as regi es do pa s 3 cooperar para o desenvo
197. da a Jean Claude Marie Vincent Seigneur de Gournay ministro fran c s do s culo XVIII Criada para ironizar o poder excessivo que as reparti es p blicas possu am naquela poca une a palavra francesa bureau escrit rio palavra grega kratos poder Atualmente o significado mais amplo e d nome atividade meio da Administra o P blica A pa lavra burocracia tamb m serve para denominar os servidores p blicos que trabalham em escrit rios a pr pria atividade p blica realizada em escrit rios e os dois em conjunto N o se concebe a Administra o P blica sem controles e registros que permitam organizar e acom panhar as atividades O desafio de uma administra o p blica moderna adotar procedimentos sim ples r pidos e baratos A burocracia ineficiente tem impacto sobre a atividade econ mica na medida em que subtrai recursos escassos tais como disponibilidades financeiras e tempo desvia recursos produtivos para reas n o produtivas e incentiva a informalidade E CI O EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA O Brasil aparece em posi o desconfort vel no relat rio Fazendo Neg cios 2011 Doing Business 2011 do Banco Mundial Num total de 183 pa ses pesquisados o Brasil aparece na 127 posi o no quesito facilidade para fazer neg cios Para iniciar um novo neg cio o Brasil exige quinze procedi mentos o que o coloca na oitava pior posi o da lista e consome 120 dias a s tima pior
198. da por terceiro e contra a qual o empregador n o possui nenhum controle Nesse quadro n o cabem adicionais de periculosidade que transfiram ao empregador o nus de medidas que mitiguem os riscos enfrentados cotidianamente pela popula o brasileira Na sua maioria tais riscos est o associados seguran a p blica Quest es de seguran a p blica n o de correm da inefici ncia de normas de seguran a e sa de no trabalho editadas pelo Minist rio do Trabalho e Emprego tampouco de sua inobserv ncia pelos empregadores que s o onerados pela Previd ncia Social se o fizerem Tamb m n o decorrem da omiss o dos empregadores em imple mentar medidas que estejam ao seu alcance tendentes a prevenir ou diminuir os riscos inerentes a certas atividades Cabe ao Estado garantir a preserva o da ordem p blica e da incolumidade das pessoas e do patri monio o que disp e o artigo 144 da Constitui o Federal pelo qual a seguran a p blica dever do Estado e direito de todos inclusive dos empregadores que tal qual os trabalhadores s o alvos das a es criminosas Historicamente as mais favor veis condi es de trabalho foram obtidas por via da negocia o cole tiva mediante a qual os sindicatos patronal e profissional valendo se do princ pio da autonomia da vontade coletiva podem negociar as condi es os valores e os requisitos para percep o de direitos imposi o de adicionais e outros nus por for a de lei
199. dades de cr dito que poderiam se beneficiar de redu o das taxas de juros bem como para o aprimoramento do marco regulat rio desse instituto sem trazer nus adicionais aos tomadores tais como a cria o de novos tr mites para registro de bens m veis e ou im veis e de entraves burocr ticos desnecess rios inclusive pela reafirma o do entendimento de que o desaparecimento ou perecimento da coisa objeto do acordo n o extingue a responsabilidade pelo d bito 16 2 Cr dito consignado O cr dito consignado compromete parcela da renda dos tomadores de cr dito para pagamento direto das presta es o que contribui para dar mais garantia intermedia o financeira e reduzir o custo do cr dito Essa modalidade al m de ampliar o acesso dos trabalhadores ao cr dito com condi es mais favor veis possibilita o crescimento do mercado de consumo principalmente relacionado aos bens dur veis e de constru o Por ser uma modalidade recente ainda carece de aprimoramentos Esse instrumento de cr dito principalmente depois da inclus o dos trabalhadores sob regime da CLT em 2003 e dos aposentados e pensionistas em 2004 tornou se umas das modalidades de empr stimo que mais crescem no mercado brasileiro Dados do Banco Central do Brasil mostram que a participa o relativa desses empr stimos no total do cr dito pessoal concedido pelo mercado de 60 3 tendo crescido 37 8 em 2010 com rela o ao ano de 2009 Por se t
200. de acidente de trabalho iii 102 QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS 10 1 Igualdade no mundo do trabalho sro 105 10 2 Participa o nos Lucros e Resultados PLR eneneneneenneereen 107 10 3 Participa o dos trabalhadores na gest o das empresas 108 10 4 Jormada de abala aa td 110 10 5 IE CCR alde AA 111 10 6 Fixa o de piso salarial ii 112 10 7 Estabilidade da rela o empregaticia nananana 113 10 8 Estabilidade provis ria da rela o empregaticia 115 109 Acidente de Pahala a NA ende AA 118 10 10 Seguro Acidente de Trabalho SAT 120 10 11 Fundo de Amparo ao Trabalhador PAD asana aani 120 10 12 a si Wet opa c o cicero PR RR AA 122 10 13 Suspens o de contrato de trabalho em caso de crise econ mico financeira 123 10 14 Licen a Maternidade eee 124 10 15 Licen a em razao de falecimento amen geteste zn ee 125 10 16 Adicional de periculosidade ss 125 10 17 Adicional de penosidade ses 126 10 18 Ass dio moral MERDA ER edes deken aient nende AA 127 10 19 Impedimento contrata o por restri o cadastral 127 10 20 Ponto O lb amanat AA a 128 10 21 Concess o de benef cios em dinheiro vale transporte nennen 129 TO 22 de anal maa NAE AA ende 130 10 23 Acesso das entidades sindicais s informa es d
201. de contratos com fluxos de caixa swap Swaps s o opera es privadas entre duas empresas para troca de contratos com fluxos de caixa de rivados de diferentes instrumentos financeiros para redu o de risco Assim duas empresas podem trocar por exemplo contratos de taxas de juros fixas e flutuantes ou contratos em diferentes moedas estrangeiras para obter fluxos de caixas mais adequados sua gest o de caixa e de ativos financeiros Hoje ocorre tributa o durante o per odo de vig ncia dos contratos e considera se o per odo total desses contratos ao inv s do per odo da opera o o que distorce os resultados da opera o e fragiliza a prote o que se busca ao trocar esses contratos tributa o das opera es de trocas entre contra tos com fluxos de caixa swap deveria ocorrer somente no evento da cess o ou liquida o definitiva do contrato com a tributa o incidindo em fun o do efetivo prazo de perman ncia na opera o A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para tributa o das opera es de trocas entre contratos com fluxos de caixa swap somente no evento da cess o ou liquida o definitiva desses contratos com a tributa o incidindo em fun o do efetivo prazo de perman ncia na opera o 8 13 Tributa o do hedge agropecu rio de pessoas f sicas Pessoas f sicas tamb m podem comprar e vender instrumentos financeiros nos mercados futuros
202. de da Federa o Por for a dessa norma os custos mais altos de origina o constituem o par metro para toda e qualquer opera o de cr dito no mesmo estado Isto as institui es financeiras operam no teto sem flexibilidade para trata mentos diferenciados diante de diferentes segmentos de interessados no consignado Como essa taxa no teto uniforme para uma mesma unidade da Federa o cria se a situa o curiosa em que o teto se converte num piso de taxa de juros a serem aplicadas a opera es com aposentados Ou seja ap s ter sido fixada no pico em fun o dos custos mais altos de origina o de opera es de cr dito essa taxa de juros para aposentados de um mesmo estado passa a ser a taxa m nima que oferecida a esses clientes J a eventual concentra o dessa modalidade de cr dito em alguns bancos sejam institui es ofi ciais sejam apenas institui es com capital superior a determinado patamar violaria os princ pios constitucionais da ordem econ mica entre eles o da livre iniciativa art 1 IV e 170 caput e da livre concorr ncia art 170 IV al m de caracterizar o abuso de poder econ mico vedado pelo art 173 44 A concentra o implicaria prov vel aumento das taxas de juros porque dificilmente poucas institui es teriam recursos para atender crescente demanda por essa modalidade em todo o Pa s piora na qualidade dos servi os e dificuldade de acesso para os tomadores que se en
203. de morte ser o considerados t tulos execu tivos extrajudiciais retirar dispositivos que permitem ao juiz adequar as fases e os atos processuais s especifica es do conflito bem como promover ajustes quando o procedimento ou os atos a serem realizados se revelarem inadequados s peculiaridades da causa estabelecer que a pessoa jur dica com a es negociadas em bolsa ser citada no local da sua sede e na concess o liminar da tutela de urg ncia estabelecer que o juiz poder exigir cau o real ou fidejuss ria id nea para ressarcir os danos que o requerido possa vir a sofrer Nas discuss es e audi ncias p blicas a CNF no exerc cio de suas prerrogativas regimentais junto ao Congresso Nacional apresentou sugest es entre elas sugeriu que a pessoa jur dica com a es nego ciadas em bolsa seja citada no local da sua sede Sugeriu tamb m a inser o de Cap tulo para tratar da A o Monit ria instituto que existe no atual C digo de Processo Civil e que resolveu diversas discuss es sobre t tulos sem efic cia executiva tais como os t tulos prescritos acarretando tamb m a efetividade da medida judicial na satisfa o do direito do credor al m de abreviar o tempo do pro cesso em respeito ao princ pio da celeridade processual Sugeriu tamb m a inclus o de par grafo para dispor que n o se conceder a tutela de urg ncia ou a tutela de evid ncia quando houver perigo de irreversibilidade do provimento ou quando este im
204. diz respeito aos efeitos jur dicos dessas opera es bem como as voltadas para o incremento da oferta de informa es claras em linguagem simples sobre produtos e servi os dispon veis em meio eletr nico 21 5 Sigilo banc rio A Constitui o Federal prev no artigo 5 incisos X XII e XIX a tutela e prote o viola o de correspond ncias e informa es A doutrina e a jurisprud ncia compartilham o entendimento de que a inviolabilidade do sigilo banc rio deva estar assegurada com base nesses dispositivos constitucio nais O Supremo Tribunal Federal mais de uma vez foi decisivo ao afirmar que o sigilo de dados de opera es financeiras o desdobramento do direito privacidade assegurado no dispositivo consti tucional cuja viola o requer ordem judicial O 222 CI O QUEST ES BANC RIAS A regulamenta o do dispositivo constitucional foi feita por meio da Lei n 9 613 1998 que disp e sobre os crimes de lavagem ou oculta o de bens direitos e valores e pela Lei Complementar n 105 de 2001 que disp e sobre o sigilo das opera es de institui es financeiras O sigilo banc rio constitui se em obriga o para os bancos e em direito para os correntistas a obriga o que t m os bancos de n o revelar salvo nas formas previstas em lei informa es que venham a obter em virtude de suas opera es Sua viola o uma viola o do direito privacidade por revelar prefer ncias p
205. dos por emenda constitucional e n o por lei complementar A Contribui o Provis ria sobre Movimen ta o Financeira CPMF por exemplo fora criada em 1996 pela Emenda Constitucional n 12 com a finalidade de levantar recursos adicionais para a sa de em substitui o ao Imposto sobre Movimenta o Financeira IPMF No passado ficou demonstrado que tributos como a CPMF destinada a financiar a sa de foram aplicados para outros fins Esse seria o destino de outros tributos semelhantes como a Contribui o Social para a Sa de CSS A sa de n o a nica rea cr tica da administra o p blica que merece aten o especial Tamb m a educa o e a seguran a para mencionar apenas outras duas s o reas que justificariam tributos espec ficos para financi las o que tornaria ainda mais complexo o j emaranhado sistema tribut rio e aumentaria ainda mais a carga tribut ria A sa de p blica deve ser financiada pelo or amento de que disp e o Governo Para a Confedera o Nacional das Institui es Financeiras os desafios de reas espec ficas da ad ministra o p blica devem ser tratados por meio de melhoria na qualidade dos gastos p blicos e na gest o com recurso ao or amento federal sem imposi o de novos tributos A tributa o da intermedia o financeira contribui para o aumento da margem banc ria spread e resulta no encare cimento do cr dito ao onerar os tomadores de cr dito aumenta as despesa
206. dos na presen a do consu midor dentro do estabelecimento comercial S o situa es nas quais o consumidor pode examinar o produto e avaliar no momento da compra se este atende ou n o a suas expectativas concess o desse direito implica aumento do risco da atividade comercial A equa o simples quanto maior o risco do neg cio ou seja a probabilidade de preju zo maiores s o os pre os ao consumidor final Dessa forma tais propostas transferem o risco negocial do fornecedor para o consumidor Por isso a CNF defende que quando os neg cios forem realizados dentro do estabelecimento co mercial o consumidor permita que sejam descontadas do valor total a ser reembolsado pelo fornece dor as eventuais despesas incorridas por este com fretes taxas encargos e impostos incidentes sobre o contrato A inten o da medida promover o resgate do equil brio das rela es comerciais entre consumidores e fornecedores De maneira semelhante no que diz respeito a produtos e servi os financeiros a CNF entende que n o podem ser devolvidos sem que o consumidor arque com eventuais despesas oriundas da sua utiliza o durante certo per odo de tempo Enquanto o objeto do financiamento dinheiro ficou em poder do cliente este o utilizou e se beneficiou de seu rendimento n o sendo leg timo o consumidor dele se utilizar sem remunerar o credor Na vis o da CNF o ato de um tomador de recursos que detenha os valores por algum tempo aufir
207. e 17 milh es de pessoas IBGE e favorecer o custeio e a comercializa o da produ o rural Por ser uma atividade econ mica que depende fundamentalmente de fatores clim ticos os produtores necessitam de recursos para investir e manter suas atividades durante o per odo at colheita e posterior co mercializa o Um dos pontos de estrangulamento para o cr dito rural justamente esse per odo de car ncia de que necessita o produtor rural muitas vezes os agricultores perdem controle de seus compromissos durante esse per odo e n o acumulam recursos para o servi o dos financiamentos dificultando a sua O 182 CI Oo CR DITO adimpl ncia no per odo seguinte Da mesma forma financiamentos de longo prazo para compra de equipamentos e para melhorias no campo interferem na viabiliza o de novos cr ditos pois reduzem a capacidade de pagamento dos tomadores No Congresso Nacional existem mais de setenta projetos que tratam de cr dito rural A maioria de les prop e o alongamento e a renegocia o de d vidas enquanto outros tratam da impenhorabilidade do maquin rio agr cola da libera o de garantias hipotec rias e da inexigibilidade de seguros No entanto faltam propostas que ofere am solu es perenes para o problema do ciclo de endividamento agr cola As causas dos problemas econ micos enfrentados pelo agroneg cio passam tamb m por inefici n cias tecnol gicas gerenciais e comerciais dos pr prios agricultore
208. e Defesa do Consumidor ts 33 JO REFORMAS ESTRUTURAIS as 3 1 Novo Modelo Previdenci rio para Novos Trabalhadores eeen 37 3 2 Reforma RISC APR RR PDR PN RD SR dean 40 3 2 1 Controle dos gastos p blicos Lei de Responsabilidade Fiscal 42 3 3 Reforma trabalhista smdica leccion iio 42 J4 REGULAMENTA O DO ARTIGO 192 DA CONSTITUI O FEDERAL 47 UD BANCO CENTRAL 5 1 Autonomia do Banco Central arara rara rara 51 5 2 Defesa da Concorr ncia compet ncia do BACEN 52 5 3 Fun es de supervis o banc ria e enen area enen Ennn eneen 53 JO EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVIDADE 55 6 1 Ag ncias Reguladoras sneerde dantas AA AA 55 0 2 To FEE Oe AA AA e ntt 56 6 3 Digitaliza o Arquivamento de documentos rea 58 6 4 Recupera o de empresas rena ereen area ara neen anna vene anna vennen 59 6 5 Correspondentes n o banc rios eneen en eneneneen nennen evene 61 6 6 DssburotraliZACAO ii 62 A AA e a A 63 6 8 Desindexa o da economia EEEE EE EEEE 65 6 9 Parcerias P blico Privadas PAP kA ANAN 66 6 10 Concentra o banc ria neen neneeeneeneeeen ss 68 6 11 Lucro e rentabilidade banc ria enor 69 0 PLANO DIRETOR DO MERCADO DE CAPITAIS 73 7 1 Amplia o do acesso dos investid
209. e as quais as mais comuns nas rela es empregat cias s o 1 da gestante artigo 10 II b do ADCT CF 88 2 do acidentado Lei 8 213 91 art 118 3 a do dirigente sindical art 8 VIII CF 88 e artigo 543 3 CLT e 4 dos membros eleitos da CIPA arts 163 a 165 da CLT A produ o legislativa deve ser guiada com o intuito de garantir a sustentabilidade das empresas e o estimulo gera o de empregos especialmente no momento de crise atual No Congresso Nacional contudo s o discutidas proposi es que tratam de estabilidade que recorrentemente pretendem inovar o ordenamento sem conceder incentivos fiscais ou de qualquer natureza Con trariamente trazem mais um nus trabalhista devendo o empregador caso queira manter suas atividades adequar se por meio da redu o da lucratividade quando poss vel ou ainda da ma Jora o do valor final dos produtos ou servi os comercializados Ademais o artigo 7 da Cons titui o Federal ao tratar da prote o da rela o de emprego contra a despedida arbitr ria ou sem justa causa afirma que esta ser institu da por meio de Lei Complementar Por essa raz o determinados projetos de lei que tramitam no Congresso Nacional possuem v cios de inconstitu cionalidade Dentre essas proposi es figuram a estabilidade para o alcoolista trabalhador com esposa gestante membros de Conselho Fiscal de sindicatos trabalhador que retorna de f rias ou de afastamento i
210. e capitalizar e fazer frente a desafios de liquidez Contudo os mais diferentes indicadores de mercado n o apontam no Brasil concentra o banc ria superior a de outros pa ses Os indicadores de concentra o ilustram o grau de concorr ncia de um setor Quanto menor o n mero de firmas que opera em determinado mercado ou quanto maior a dispers o de tamanho entre as firmas desse mercado maior a concentra o e portanto menor a concorr ncia Atualmente s o utilizados principalmente dois ndices de concentra o a saber a raz o de concentra o Ck que mede a soma das participa es de mercado market share das k maiores firmas do setor e o ndice de Herfindahl Hirschman HHI calculado pela soma dos quadrados das participa es de mercado das firmas que operam em um determinado setor Para o Departamento de Justi a dos EUA por exemplo um ndice HHI menor que 1 0 indica um mercado n o concentrado entre 1 0 e 1 8 indica concentra o moderada e acima de 1 800 indica alta concentra o No Brasil h importantes trabalhos acad micos que utilizam esses indicadores para relacionar medidas de concentra o a medidas de desempenho e de lucratividade no setor banc rio brasileiro Esses trabalhos n o estabelecem qualquer rela o entre medidas de concentra o banc ria e taxas de empr stimo ou spread banc rio S o estudos como os de Eduardo K Tonooka S rgio M Koyama Taxa de juros e concentra
211. e compra Em que pese a clareza da defini o da Portaria ainda ocorrem equ vocos que envolvem o valor residual garantido cujo pagamento antecipado ora visto como exerc cio de op o de compra ora visto como restitui o devida ao arrendat rio nos casos em que esse pagamento foi parcelado A Resolu o BACEN n 2 309 de 28 de agosto de 1996 o instrumento que disciplina e consolida as normas relativas s opera es de arrendamento mercantil A Resolu o n 2 309 prev que as contrapresta es e demais pagamentos previstos no contrato devidos pela arrendat ria sejam nor malmente suficientes para que a arrendadora recupere o custo do bem arrendado durante o prazo contratual da opera o e adicionalmente obtenha um retorno sobre os recursos investidos art 5 inciso I e que as despesas de manuten o assist ncia t cnica e servi os correlatos a operacionali dade do bem arrendado sejam de responsabilidade da arrendat ria art 5 inciso II O pagamento antecipado do VRG n o caracteriza exerc cio de op o de compra Sobre a rela o entre VRG e op o de compra a Resolu o n 2 309 estabelece no seu artigo 7 inciso VII al nea a que a previs o de a arrendat ria pagar valor residual garantido em qualquer momento durante a vi g ncia do contrato n o caracterizando o pagamento do valor residual garantido o exerc cio da op o de compra Acrescenta que o pre o pa
212. e grandes seja ainda pelo seu raio de atua o locais regionais e nacionais 19 1 Dep sito de disponibilidades de caixa da Uni o estados Distrito Federal e munic pios A Constitui o Federal disp e no seu artigo 164 3 que As disponibilidades de caixa da Uni o ser o depositadas no Banco Central as dos estados do Distrito Federal dos munic pios e dos r g os ou entidades do Poder P blico e das empresas por ele controladas em institui es financeiras oficiais ressalvados os casos previstos em lei A quest o do dep sito das disponibilidades de caixa da Uni o dos estados do Distrito Federal e dos munic pios est vinculada necessidade de se constituir recursos para os bancos p blicos nos tr s n veis de Governo disponibilidades de caixas federais depositados em bancos federais disponibili dades de caixas estaduais e municipais nos respectivos bancos estaduais para financiar pol ticas p blicas Tais disponibilidades de caixa pela sua liquidez intr nseca podem ser destinadas pelo banco deposit rio a diferentes opera es ativas com o prop sito de buscar rendimentos que fortale am a posi o do banco gestor como financiador ou executor dessas pol ticas p blicas Ocorre que a interpreta o do disposto no artigo 164 3 gera equ vocos que violam o princ pio da igualdade Muitos Tribunais de Contas entendem que o legislador ao tratar do dep sito de dispo nibilidades de ca
213. e o interesse do Fisco e o direito privacidade do con tribuinte requer uma terceira pessoa imparcial na figura do juiz para determinar se documentos banc rios sigilosos s o ou n o indispens veis Apesar de carregarem implica es constitucionais tem crescido o n mero de iniciativas que am pliam a capacidade interventiva da Receita Federal e de rg os como o Minist rio P blico e os Tri O CI 223 QUEST ES BANC RIAS O bunais de Contas por exemplo Dentre essas iniciativas destacam se as recentes decis es no mbito do Supremo Tribunal Federal STF e do Superior Tribunal de Justi a STJ bem como propostas legislativas que permitem o acesso a dados banc rios sigilosos por determinados rg os Em 24 de novembro de 2010 por seis votos a quatro o STF decidiu que a Receita Federal pode ter acesso direto sem autoriza o pr via do Poder Judici rio a dados financeiros sigilosos do contri buinte investigado em processo administrativo ou procedimento fiscal No mesmo sentido o STJ j sinalizou a possibilidade de estender essa prerrogativa tamb m aos membros do Minist rio P blico No Congresso Nacional o assunto tamb m vem sendo tratado em alguns projetos de lei que al m de permitir ao Fisco e ao Minist rio P blico o acesso a dados sigilosos tamb m ampliam o rol de rg os habilitados a faz lo Os Ministros do STF entenderam que a Constitui o n o impede que rg os fiscalizadores te nham acess
214. e recursos de um empreendimento em outros visando resguardar o regular andamento do empreendimento e os recursos aplicados pelos adquirentes das unidades imobili rias Dentro desse regime em caso de fal ncia da empresa incorporadora a Co miss o de Representantes dos adquirentes assumir a administra o da incorpora o e prosseguir a obra independente dos efeitos da fal ncia Cabe no entanto ao incorporador optar pelo regime da afeta o por interm dio do termo de afeta o que dever ser averbado no Registro de Im veis Outro instrumento criado juntamente com o Patrim nio de Afeta o foi a Regra do Incontroverso que estabelece que nas a es judiciais que tenham por objeto obriga o decorrente de empr stimo financiamento ou aliena o imobili ria o autor dever discriminar na peti o inicial dentre as obri ga es contratuais aquelas que pretende controverter quantificando o valor incontroverso sob pena de in pcia Assim o valor incontroverso dever continuar sendo pago no tempo e modo contratados O objetivo dessa norma fazer com que a parte se comporte durante a tramita o do processo com fidelidade ao contrato tratando de cumprir a obriga o incontroversa Al m de dinamizar o cr dito no Pa s tais instrumentos contribuem para viabilizar um fluxo cons tante de recursos para novas opera es Contudo ainda podem ser aperfei oados para benef cio dos tomadores de cr dito imobili rio
215. e restitui o no longo prazo A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que regulamentem a utiliza o de cr ditos tribut rios de maneira a permitir que direitos e obriga es tribut rias se realizem dentro do mesmo horizonte temporal como forma de promo o de justi a fiscal a CI O QUEST ES TRIBUT RIAS 8 21 Programa de Recupera o Fiscal REFIS O Programa de Recupera o Fiscal REFIS um mecanismo destinado a promover a regulariza o dos cr ditos da Uni o Receita Federal e INSS decorrentes de d bitos de pessoas jur dicas por meio da renegocia o e parcelamento das d vidas ativas A primeira vers o do REFIS foi institu da pela Lei n 9 964 2000 Desde ent o j entraram em vigor novas vers es todas trazendo altera es relevantes A ltima vers o ficou conhecida como Novo Refis ou Refis da Crise institu do pela Medida Provis ria n 449 08 posteriormente convertida na Lei n 11 941 2009 Em 2009 a Receita Federal encerrou o ano com um total de R 633 bilh es em cobran as dos quais R 26 7 bilh es administrativas e R 606 2 bilh es judiciais A cria o de mecanismos como o REFIS e seus similares Parcelamento Especial PAES e Parcelamento Excepcional PAEX foi um importante avan o pois facilitou o pagamento de d bitos com a Uni o permitindo que pessoas Jur dicas em dificuldades financeiras pudessem honrar suas d vidas o que teria
216. e tributos autoriza o de utiliza o dos recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT e o recebimento de repasses de recursos dos Fundos Constitucionais Outros projetos pre tendem autorizar a presta o de servi os pelas cooperativas que hoje somente s o realizados pelos bancos ou correspondentes banc rios As cooperativas de cr dito passar o a ter papel mais relevante na amplia o da bancariza o tanto pela identifica o de novos nichos de mercado quanto pela competi o com institui es financeiras que operam em nichos consolidados A amplia o do escopo de atividades das cooperativas de cr dito ter implica es positivas para dilui o da concentra o banc ria diversifica o do leque de institui es aumento da concorr ncia e lan amento de novos produtos entre outros A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a expans o e o fortalecimento da rede de cooperativas de cr dito importante instrumento de bancariza o e de amplia o do acesso a financiamentos que preservem o car ter solid rio de opera es passivas e ativas limitadas aos cooperados no entendimento de que a equipara o das cooperativas de cr dito a institui es banc rias sem a correspondente regula o e supervis o introduz grave risco sist mico que afeta a economia como um tudo 16 7 Fundo Garantidor de Cr ditos FGC O Fundo Garantidor de Cr ditos FGC uma ent
217. e v rias oferecidas que ser mantida ao longo da vida do contrato afastando se o entendimento de que poderia haver uma data de vencimento m vel ao longo do resgate da d vida 2 5 Direito de arrependimento Atualmente o direito do arrependimento visa a proteger o consumidor no tipo de neg cio em que ele n o teve a chance de examinar o produto ou servi o de perto para perceber se correspondia ou n o a suas expectativas O C digo de Defesa do Consumidor em seu artigo 49 assegura ao consu midor a possibilidade de devolver o que adquiriu sem ter de dar nenhuma explica o No entanto o disposto vale apenas para aquisi es realizadas fora do estabelecimento comercial ou seja por cat logo de porta em porta ou via Internet por exemplo Al m do local em que o neg cio feito h outro requisito para o direito do arrependimento s pode ser exercido dentro do per odo de sete dias do recebimento do produto ou servi o Nesses casos o fornecedor obrigado a aceitar a devo lu o e restituir o valor pago corrigido A Terceira Turma do Superior Tribunal de Justi a entendeu que o artigo 49 tamb m aplic vel s institui es financeiras que atuam junto aos estabelecimentos comerciais para promover o financia mento das compras como o caso de financeiras que atuam em revendedoras de ve culos E CI O DIREITOS DO CONSUMIDOR H projetos que pretendem ampliar essa garantia para os neg cios efetua
218. ecnologia sofisticada de opera o e medidas de seguran a que incorporam o estado da arte H no pa s quase duzentos mil ter minais autom ticos que representam poderosa ferramenta n o apenas para facilitar o relacionamento de clientes com institui es banc rias mas tamb m para estender a pr pria bancariza o Os terminais autom ticos ou ATMs do ingl s Automatic Telling Machine apresentam implica es de seguran a tanto no seu funcionamento quanto no ambiente que os cerca A evolu o tecnol gica que por exemplo incorporou chips nos cart es de d bito e de cr dito torna cada vez mais dif cil a atividade criminosa de subtrair informa es de contas correntes e de clona gem de cart es Mesmo assim as institui es financeiras sustentam pesados investimentos em tec nologia para eliminar totalmente esse tipo de fraude J as quest es de seguran a do ambiente que cerca os equipamentos s o mais complexas Os aparelhos s o bastante uniformes em sua forma de opera o e portanto uma solu o tecnol gica serve a milhares deles ao passo em que sua localiza o se d nos ambientes mais diversos q QUEST ES DE SEGURAN A O dentro de ag ncias banc rias nos vest bulos de shopping centers nos corredores de aeroportos em estabelecimentos comerciais por exemplo S o ambientes sobre os quais as institui es financei ras n o t m controle algum estando na jurisdi o do Poder P blico j
219. ecorr ncia da legisla o vigente o documento cuja imagem seria capturada no autoatendimento dever ser recolhido fisicamente para garantir aquele dep sito uma vez que a imagem n o tem validade legal O 220 CI O QUEST ES BANC RIAS Para viabilizar futuras opera es com imagens de cheques a Federa o Brasileira de Bancos FE BRABAN vem trabalhando na padroniza o dos documentos Estes dever o conter campos pr delimitados que obrigam o usu rio a graf los de maneira padronizada Com isso aumentar subs tancialmente o ndice de reconhecimento com t cnicas de reconhecimento ptico de caracteres utilizado para caracteres padronizados Optical Character Recognition OCR e de reconhecimento inteligente de caracteres utilizado para manuscrito Intelligent Character Recognition ICR Mesmo que o cheque seja um meio de pagamento com uso cada vez menor a redu o dos custos de processamento do documento mant m os benef cios que ele ainda pode oferecer sociedade A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que incorporem avan os tec nol gicos voltadas para o reconhecimento da validade jur dica de imagens de cheques que dispen sem a coleta e armazenagem dos documentos f sicos como forma de dar maior efici ncia ao proces samento desse meio de pagamento 21 3 3 Susta o de cheques A susta o de cheques um ato previsto na Lei n 7 357 1895 e pode ocorrer de du
220. efici ncia decorrente da competi o entre empresas do setor financeiro A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para o fortaleci mento dos princ pios constitucionais da livre iniciativa e da livre concorr ncia pela elimina o de discrimina es que afetem institui es financeiras seja pelo controle de seu capital p blico ou privado seja pelo seu porte pequenas m dias e grandes seja ainda pelo seu raio de atua o locais regionais e nacionais O O 209 ISONOMIA DE TRATAMENTO O Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET y MICROEMPRESAS E EMPRESAS DE PEQUENO PORTE A Constitui o Federal assegura tratamento favorecido para as empresas de pequeno porte consti tu das sob as leis brasileiras e que tenham sua sede e administra o no Pa s art 170 IX Tamb m estabelece que a Uni o os estados o Distrito Federal e os munic pios dispensar o s microempresas e s empresas de pequeno porte assim definidas em lei tratamento jur dico diferenciado visando a incentiv las pela simplifica o de suas obriga es administrativas tribut rias previdenci rias e credit cias ou pela elimina o ou redu o destas por meio de lei artigo 179 A conceitua o de micro pequena e m dia empresa considera crit rios quantitativos como n mero de empregados ou faturamento anual bruto No Brasil a principal norma
221. efinidas como atividade meio ou seja aquelas em que n o h participa o direta dos empregados terceirizados na forma o do produto ou do servi o final da empresa contratante A determina o no entanto d margem a diferenciadas interpreta es em raz o da dificuldade de definir o que s o as atividades meio e fim nos processos produtivos atuais A terceiriza o est presente em todas as reas de atua o tanto a meio quanto a fim Ademais as empresas est o mais bem posicionadas para decidir que atividades terceirizar luz de sua cultura institucional de seu plano estrat gico e da confian a que depositam no fornecedor de servi os ter ceirizados terceiriza o n o deve restringir se atividade meio da empresa sob pena de ser ferido o princ pio da livre iniciativa disposto no artigo 170 da Constitui o Federal A ado o da responsabilidade solid ria pode inviabilizar a terceiriza o e os efeitos positivos que dela adv m para a economia Se o contratante dos servi os puder ser acionado pelo trabalhador sem participa o da contratada no processo mesmo que tenha efetuado os pagamentos ajustados com regularidade ficar reticente quanto terceiriza o de determinada atividade Por essa raz o a CNF defende que os contratantes de servi os terceirizados devam ser subsidiaria mente respons veis pelas obriga es trabalhistas previdenci rias e outras decorrentes do contrato CI e QUEST ES TRABALH
222. ega o de que a responsabilidade tribut ria est sendo questionada pelo contribuinte art VII 3 Ademais a legisla o brasileira desconhece a figura do juramento art V 3 b do acordo apenas o compromisso de dizer a verdade Na realidade n o se trata de um acordo sobre mat rias de menor relev ncia mas sim um tratado entre dois Estados para constituir regular modificar alterar ou extinguir v nculo de direito A Constitui o determina que compete privativamente ao Presidente da Rep blica celebrar tratados art 84 VIII o Presidente da Rep blica pode delegar compet ncia para assinar tratados a Minis tros de Estado ao Procurador Geral da Rep blica e ao Advogado Geral da Uni o art 84 par grafo nico bem como ao Ministro das Rela es Exteriores e chefes de Miss o Diplom tica Nesse qua dro o Secret rio da Receita Federal n o teria compet ncia para assinar tratados Tributos impostos taxas e contribui es de melhoria s o caracterizados pelo fato gerador base de c lculo e al quota definidos segundo princ pios legais que variam conforme os pa ses Os Esta dos Unidos adotam cumulativamente os princ pios da nacionalidade do indiv duo pessoa f sica ou O CI 247 QUEST ES INTERNACIONAIS O Jur dica da resid ncia desse indiv duo e da fonte de produ o na caracteriza o do fato gerador e na imposi o de al quotas O Brasil por sua vez adota apenas os princ pios de re
223. egisla o do ICMS a desonera o dos investimentos o est mulo s exporta es ao determinar o recolhimento do ICMS para o estado de destino a elimina o do regime cumulativo do PIS e da Cofins bem como a extin o da Cide combust veis e do Sal rio Educa o CI Pa REFORMAS ESTRUTURAIS O 3 2 1 Controle dos gastos p blicos Lei de Responsabilidade Fiscal O controle dos gastos p blicos compromisso fundamental do Estado com os contribuintes n o s para evitar desperd cio de recursos escassos mas tamb m para assegurar a qualidade desses gastos e sua destina o correta um dos instrumentos de atua o contra a infla o e um dos alicerces da cidadania Esse controle ganhou rigor com a aprova o da Lei de Responsabilidade Fiscal LRF A Lei Complementar N 101 de 4 de maio de 2000 regulamenta o artigo 163 da Constitui o para dispor sobre finan as p blicas d vida p blica externa e interna inclu da a das autarquias funda es e demais entidades controladas pelo poder p blico concess o de garantias pelas entidades p blicas emiss o e resgate de t tulos da d vida p blica fiscaliza o financeira da administra o p blica direta e indireta opera es de c mbio realizadas por rg os e entidades da Uni o dos Es tados do Distrito Federal e dos Munic pios e compatibiliza o das fun es das institui es oficiais de cr dito da Uni o resguardadas as caracter sticas e c
224. egocia o coletiva caracteriza se como autocomposi o democr tica gerindo interesses profissionais e econ micos de significativa relev ncia social Por isso n o se confunde com a ren ncia e muito menos com a submiss o devendo cingir se essencial mente transa o por isso fala se em transa o coletiva negociada DELGADO Maur cio Go dinho Curso de Direito do Trabalho 5 ed LTr S o Paulo 2006 P 1369 Assim a Confedera o n o considera adequado que empresas submetam aos sindicatos profissionais informa es sobre sua condi o econ mica e financeira o que descaracteriza o car ter de transa o preconizado pela ne CI a REFORMAS ESTRUTURAIS O gocia o coletiva Ademais entidades constitu das sob a forma de Sociedades por A es devem ela borar e publicar duas demonstra es financeiras anualmente conforme determina a Lei n 6 404 76 Cap tulo XV Exerc cio Social e Demonstra es Financeiras Para as institui es financeiras o dever de elaborar e publicar suas demonstra es financeiras semestral Lei n 4 595 64 art 31 No que diz respeito aos dispositivos constitucionais que tratam de direitos trabalhistas art 7 da CF a CNF considera que se pode discutir a flexibiliza o dos seguintes incisos DM CI I rela o de emprego protegida contra despedida arbitr ria ou sem justa causa nos termos de lei complementar que prever indeniza o compensat ria
225. ei Comple mentar n 130 de abril de 2009 e a Resolu o n 3 859 do Conselho Monet rio Nacional de maio de 2010 introduziram inova es que aproximam cada vez mais os regulamentos legais aplic veis s cooperativas de cr dito s normas banc rias Essas inova es v o desde a cria o de novas hip teses de capta o de recursos at a autoriza o para que as cooperativas possam fazer distribui o de cotas de fundos de investimento Dados de 2009 do Banco Central demonstram que as cooperativas de cr dito est o em acelerado cres cimento em rela o s institui es financeiras Embora ainda ocupem um pequeno espa o no Sistema Financeiro Nacional o segmento vem apresentando expressivo crescimento n o apenas em volume mas tamb m em percentual de participa o na rea banc ria Quanto aos ativos comerciais as coope rativas de cr dito cresceram 29 58 em 2009 enquanto os bancos cresceram 19 30 Nos dep sitos totais as cooperativas cresceram 29 22 e os bancos 14 53 No que se refere ao patrim nio l quido das cooperativas o segmento praticamente se igualou ao dos bancos aumentou 20 62 em 2009 en quanto que os bancos aumentaram 21 05 A mesma situa o se repete nas opera es de cr dito as cooperativas cresceram 21 27 contra um crescimento de 21 37 dos bancos naquele ano Publicada em 17 de abril de 2009 a Lei Complementar n 130 que disp e sobre o Sistema Nacional de Cr dito Cooperativo revogou dis
226. eia o seu pagamento prevalecendo o princ pio da liberdade de filia o sindical Em s ntese os tribunais t m manifestado entendimento de que o princ pio citado deve ser permanentemente considerado consistindo a liberdade de contribui o decorr ncia imediata do direito de associar se ou n o como prev o artigo 8 da Carta Magna A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o forta lecimento da representatividade sindical assentadas nos dispositivos constitucionais que as seguram liberdade de filia o sindical incompat veis com a compulsoriedade da contribui o assistencial 10 25 Ultratividade dos acordos conven es e contratos coletivos de trabalho A doutrina trabalhista atribui ader ncia limitada pelo prazo aos acordos conven es ou contratos coletivos de trabalho que n o se incorporam definitivamente aos contratos individuais de trabalho por constitu rem pactos de vig ncia limitada cujas cl usulas vigoram por um tempo determinado Uh CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O artigo 613 da Consolida o das Leis do Trabalho disp e que As Conven es e os Acordos dever o conter obrigatoriamente II prazo de vig ncia IV condi es ajustadas para reger as rela es indivi duats de trabalho durante sua vig ncia O Tribunal Superior do Trabalho na S mula n 277 determi nou que as condi es de trabalho alcan adas por
227. eiras apoia proposi es voltadas para o aperfei oamento do sistema de prote o sa de trabalhador no local de trabalho na medida em que tais propostas n o onerem ainda mais o setor produtivo com a majora o de contribui es previdenci rias a ponto de inibir a gera o de empregos formais e o potencial de inova o e de crescimento das empresas 10 11 Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT O Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT consiste em um fundo especial vinculado ao Minist rio do Trabalho e Emprego institu do em 1990 para o custeio do Programa do Seguro Desemprego do Abono Salarial e o financiamento de Programas de Desenvolvimento Econ mico O FAT mant m o funcionamento do Sistema Nacional de Emprego SINE respons vel pela in termedia o da m o de obra em todo o pa s assim como os programas de qualifica o profissional a CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS Tais programas t m a finalidade de elevar a inser o dos trabalhadores no mercado de trabalho reduzindo os disp ndios do pr prio Fundo com o pagamento de parcelas do Seguro Desemprego Os recursos do fundo originam se principalmente das contribui es para o Programa de Integra o Social PIS criado por meio da Lei Complementar n 07 1970 e para o Programa de Forma o do Patrim nio do Servidor P blico PASEP institu do pela Lei Complementar n 08 1970 Com a san o da Lei Complementar n 19 1974 as arrecada es ad
228. eiro privado A regulamenta o das PPPs passa por temas controversos tais como os procedimentos licitat rios a origem dos recursos p blicos destinados ao Fundo Garantidor das Parcerias P blico Privadas artigo 16 da Lei 11 079 2004 a preced ncia de liquida o das obriga es financeiras decorrentes das PPPs o papel das Sociedades de Prop sito Espec fico SPE no empreendimento as limita es impostas pela Lei de Responsabilidade Fiscal e a possibilidade de se adotar a arbitragem como me canismo de solu o de controv rsias decorrentes das parcerias p blico privadas A CNF v com preocupa o o fato de que poucos projetos de PPP se concretizaram desde a apro va o da Lei em dezembro de 2004 em um momento em que tanto a economia brasileira quanto a internacional passaram por per odo de quase quatro anos de prosperidade e liquidez Nesse per odo persistiram as limita es or ament rias do setor p blico para elevar os investimentos a patamar superior a 20 do PIB sem os quais o Brasil dificilmente entrar em rota de crescimento cont nuo e sustent vel superior a 5 ao ano Esse cen rio sugere que a legisla o que trata de PPPs carece de revis o e de aprimoramentos A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas no sentido de se revisitar a legisla o que trata das parcerias p blico privadas de maneira a incentivar a ades o volunt ria de entes privados ao compartilhamento de riscos
229. emplo Ee CI O QUEST ES DE SEGURAN A A consolida o de medidas de seguran a banc ria no plano federal propiciaria importante uniformi za o de procedimentos com grande ganho de escala que permitiria estender medidas mais eficazes a um n mero maior de ag ncias para benef cio de funcion rios e de clientes de ag ncias banc rias A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia Proposta de Emenda Constitucional que desloque para a Uni o a compet ncia exclusiva para legislar em mat ria de seguran a banc ria 14 4 Vigil ncia privada No Brasil o efetivo de vigilantes privados supera o das For as Armadas A categoria presta relevan tes servi os aos funcion rios e clientes de institui es financeiras ao contribuir para a incolumidade f sica e a integridade patrimonial dessas pessoas Os meios a serem utilizados na vigil ncia privada banc ria dever o ter como objetivo a utiliza o de equipamentos e de solu es eletr nicas mais eficazes A utiliza o de armas letais dever ser evitada N o aumentando a quantidade de vigilantes armados que a vigil ncia banc ria ser resolvida A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia Proposta de Emenda Constitucional que desloque para a Uni o a compet ncia exclusiva para legislar em mat ria de seguran a banc ria 14 5 Caixas autom ticos O Brasil um dos pa ses pioneiros no uso de terminais autom ticos com t
230. empre que solicitada por suas Associadas 3 indicar para elei o ou designar representantes junto a rg os p blicos de jurisdi o nacional no interesse geral das Associadas ressalvadas as indica es espec ficas da compet ncia de cada As sociada 4 colaborar com o Estado como rg o t cnico e consultivo no estudo e solu o dos problemas que se relacionem com as atividades e categorias econ micas coordenadas 5 representar as Associadas judicial ou extrajudicialmente independentemente de mandato bem como requerer mandado de seguran a coletivo nos termos da legisla o vigente do artigo 5 in cisos XXI e LXX al nea b da Constitui o da Rep blica Federativa do Brasil ou outra medida Judicial cab vel com vistas a defender os direitos e interesses das Associadas 6 acompanhar junto ao Congresso Nacional e demais rg os legislativos ou normativos os proje tos e propostas que versarem sobre as atividades e opera es dos agentes econ micos e do sistema financeiro bem como apresentar proposi es e sugest es de aprimoramento LISTA DE SIGLAS CD C mara dos Deputados SF Senado Federal CN Congresso Nacional MPV Medida Provis ria PDC Projeto de Decreto Legislativo tramitando na C mara dos Deputados PDS Projeto de Decreto Legislativo tramitando no Senado Federal PEC Proposta de Emenda Constitui o BE Projeto de Lei Ordin ria tramitando na C mara dos Deputados PLC Projeto de Lei da C m
231. enef cio de todo o sistema e das partes que o comp em o equil brio entre os fluxos de capta o e aplica o de recursos de terceiros No mundo todo opera es banc rias se revestem de grande complexidade As implica es das ques t es banc rias s o muito pr prias do setor que possivelmente o mais regulado supervisionado e fiscalizado da economia Isso se explica pelo impacto potencial sobre toda a economia de eventuais problemas nos bancos sejam t picos sejam sist micos O tratamento de quest es afetas a bancos demanda na maioria das vezes profundo e minucioso conhecimento de todas suas dimens es legais regulat rias cont beis fiscais e operacionais N o incomum quest es banc rias serem tratadas de maneira superficial negligenciando se o impacto de propostas sobre o acesso ao cr dito o custo dos financiamentos a oferta de servi os a gera o de empregos e a confian a no sistema banc rio A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a consolida o da higidez e da solidez do sistema banc rio baseadas em exame profundo e minucioso de todas as suas implica es legais regulat rias cont beis fiscais e operacionais e do seu impacto entre outros sobre o acesso ao cr dito o custo dos financiamentos a oferta de servi os a gera o de empregos e a confian a no sistema banc rio 21 1 Tarifas banc rias Tarifa a contrapartida da presta
232. enef cio facultativo Era particularmente importante numa poca de altas taxas de infla o em que o reajuste peri dico dos sal rios n o acom panhava os reajustes mensais dos meios de transporte Com o advento da Lei n 7 619 1997 a con cess o do benef cio tornou se obrigat ria para garantir aos trabalhadores o custeio do transporte com um comprometimento m ximo de 6 do sal rio As discuss es no Congresso Nacional sobre propostas que tratam do vale transporte est o centradas na conveni ncia de seu pagamento em dinheiro com o temor entre outros de que o benef cio venha a ser CI a QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O incorporado ao sal rio Nas discuss es argumenta se ainda que o trabalhador utilizaria o dinheiro para outros fins desvirtuando o prop sito do benef cio e que se perderia o reajuste autom tico nas tarifas de transporte subsidiadas pelo empregador O Supremo Tribunal Federal STF decidiu em mar o de 2010 que n o incide contribui o previ denci ria sobre vale transporte pago em dinheiro aos trabalhadores O julgamento se deu no Re curso Extraordin rio RE 418410 de relatoria do Ministro Eros Grau O RE fora interposto contra decis o do Tribunal Regional Federal da 3 Regi o em S o Paulo que entendeu que as verbas pagas aos empregados de forma habitual e antecipada constituem ganho a ser incorporado ao sal rio para efeito de contribui o previdenci ria O plen rio do STF por maioria
233. entais excederam R 650 milh es No mesmo per odo roubos de ag ncias banc rias totalizaram cerca de R 60 milh es isto quinze vezes menos Em 2009 foram clonados mais de treze mil cart es de pagamento de cr dito e de d bito e 158 m quinas foram apreendidas por estarem adul teradas pelo equipamento de captura ilegal de dados chupa cabras Os incidentes com a crimina lidade eletr nica e com clonagem de cart es devem ser bem numerosos uma vez que nem todos os casos de clonagem e outros golpes s o relatados pol cia Os crimes eletr nicos constituem se cada vez mais em importante fonte de financiamento do crime organizado O combate ao crime eletr nico tem sido dificultado pela aus ncia de tipifica o penal que permita a condena o dos autores desse tipo de fraude Ainda que haja projetos sobre a mat ria no Congresso Nacional sua tramita o tem sido lenta o que estimula ainda mais a pr tica dessa atividade criminosa A tramita o de projetos de lei que tratem de crimes eletr nicos enfrenta resist ncias A principal de las a falta de consenso entre os diversos atores envolvidos na discuss o do projeto acerca de temas como possibilidade de cerceamento de liberdades e viola o de privacidade bem como quest es t picas tais como tempo de armazenagem de dados em servidores uso de software livre e combate pedofilia para citar alguns Em que pese sua import ncia esses temas guardam pouca rela o
234. entam parcela crescente dos investidores no mercado acion rio Para esses investidores a compra de a es constitui se numa importante op o de diversifica o de carteira de longo prazo com aumento da expectativa de retorno e redu o do risco dessa carteira Contudo a compra de a es dificultada pela complexidade dos procedimentos tribut rios Recomenda se simplificar a tributa o sobre ganhos de capital de pessoas f sicas na negocia o de a es e criar mecanismos que estimulem o reinvestimento dos ganhos de capital aproximando o modelo de tributa o de a es do modelo de tributa o de ganhos de capital na aliena o de im veis inclusive pela da eleva o do limite de isen o para aliena es de a es dos atuais R 20 mil para R 35 mil A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a simplifi ca o da tributa o sobre ganhos de capital de pessoas f sicas na negocia o de a es e a cria o de mecanismos que estimulem o reinvestimento dos ganhos de capital 8 11 Tributa o dos t tulos de renda fixa O mercado de capitais tamb m negocia t tulos de renda fixa de longo prazo que ao lado das a es constituem op o de diversifica o de carteira de longo prazo com aumento da expectativa de re torno e redu o do risco dessa carteira Para o emissor desses t tulos representam fontes de recur sos de longo prazo obtidos a taxas de juros i
235. ente aumento das taxas de juros O O 183 CR DITO A inclus o de um seguro nas opera es de financiamento sem o correspondente pr mio oneraria ainda mais a opera o com reflexos sobre o volume de cr dito ofertado e as margens banc rias de outras modalidades de financiamento A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a amplia o do acesso de produtores rurais ao cr dito e o aumento do volume ofertado para essa modalidade de financiamento que se assentem nos princ pios constitucionais da livre concorr ncia e da liberdade para atividade econ mica com livre renegocia o de d vidas livre negocia o de taxas de juros que n o precisam necessariamente ser subsidiadas livre negocia o de seguro que cubra a suspens o ou prorroga o de obriga es financeiras na ocorr ncia de condi es adversas registro do hist rico de adimplemento dos tomadores acess vel a todos os fornecedores de cr dito e livre negocia o da penhorabilidade de equipamentos e libera o de garantias hipotec rias Para a CNE os tomadores de cr dito rural se beneficiariam grandemente da inclus o de disciplinas de educa o financeira no sistema de educa o rural 16 6 Cooperativas de cr dito Recentes altera es na legisla o introduziram profundas mudan as no sistema de cr dito coope rativo para flexibilizar a presta o de servi os de natureza banc ria aos associados A L
236. ento da competitividade das empresas e para a elimina o de tribu ta o em cascata sobretudo a que incide sobre a intermedia o financeira CI a QUESTOES TRIBUTARIAS O 8 1 C digo de Defesa dos Contribuintes direito do contribuinte ter ci ncia formal da tramita o dos processos administrativo tribut rios cuja decis o possa de qualquer forma atingi lo pessoal ou patrimonialmente por efeito direto ou in direto assegurando se vista dos autos obten o das mem rias de c lculo c pias que requeira e ainda conhecer formalmente as decis es nelas proferidas O contribuinte brasileiro est sujeito a 112 diferentes tipos de tributos A legisla o que rege esses tributos estabelece par metros b sicos de taxa o como fato gerador al quota e base de c lculo mas tamb m destaca direitos dos contribuintes Nesse cen rio h m rito em propostas que busquem enfei xar numa nica lei todos esses direitos que hoje se encontram dispersos por v rios dispositivos legais Essa nica lei ao atender dois aspectos fundamentais os direitos do contribuinte e a busca da justi a fiscal trataria de normas gerais sobre direitos e garantias aplic veis na rela o tribut ria dos contri buintes com a administra o fazend ria da Uni o dos estados do Distrito Federal e dos munic pios A experi ncia internacional caminha nessa dire o H hoje tratados internacionais sobre os direitos b sicos dos contribuint
237. envolvendo o im vel o registro do ato notarial realizado no of cio de im veis da localiza o desse im vel at pela necessidade de verifica o f sica da propriedade O cerceamento do direito de defesa n o ocorre no atual procedimento notificat rio Atos simples como notifica o extrajudicial podem ser realizados em qualquer localidade do Pa s pois as partes envolvidas s o conhecidas e diretamente ligadas ao objeto do neg cio jur dico o que garante ampla defesa e publicidade sem a necessidade de um segundo registro Ademais o artigo 12 da Lei n 8 935 94 que disp e sobre Servi os Notariais e de Registro n o imp s limite geogr fico algum quanto atua o dos oficiais do registro civil de pessoas jur dicas e de t tulos e documentos Tanto a Jurisprud ncia quanto a Doutrina entendem que a notifica o extrajudicial v lida quando realizada por Cart rio distinto da Comarca do devedor territorialidade dos atos notariais implica s rios inconvenientes para os usu rios dos servi os tais como 1 os moradores de munic pios que n o possuem cart rios instalados em sua circunscri o estar o completamente desassistidos e ter o de se deslocar para localidades muitas vezes distantes onde haja cart rios o que prejudica ainda mais os consumidores de baixa renda 2 o projeto in centiva a burocracia pois obriga o consumidor a registrar atos notariais procura es notifica es extrajudiciais escritur
238. equipamento A norma obriga as empresas a substitu rem os atuais coletores de ponto pelo registrador eletr nico at a sua entrada em vigor em 1 de setembro de 2011 conforme disposto na Portaria n 373 2011 a CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS Estabelece tamb m a obrigatoriedade de impress o de um comprovante do registro para o trabalha dor Esse cupom com durabilidade de cinco anos deve conter dados da marca o de ponto tais como data hor rio de entrada e sa da cabe alho com identificador e raz o social do empregador local de presta o do servi o n mero do PIS e nome do empregado entre outros A nova regra do MTE excessivamente burocr tica e n o leva em considera o os sistemas atu almente existentes no Pa s Um dos principais problemas criados a obrigatoriedade de impress o de um comprovante do registro para o trabalhador Os empregados ficam obrigados a manter por longo per odo de tempo uma grande quantidade de registros em papel sem a garantia de que as fraudes de registro ser o reduzidas dado que em sua maior parte tais fraudes n o costumam ocor rer na forma de simples e pura altera o do registro A Portaria ainda estabelece um vasto e detalhado conjunto de exig ncias que em vez de proteger imp e dificuldades tamb m aos empregadores j que a aquisi o de um registrador eletr nico de ponto REP custa cerca de R 6 000 00 Ademais h poucos fabricantes do equipamento e este
239. era o do Crescimento PAC um conjunto de projetos de investimento e uma sistem tica de acompanhamento e gest o desses projetos que procura superar gargalos que limitam a expans o da atividade econ mica e da gera o de empregos no Brasil O PAC coordenado pelo Comit Gestor do PAC CGPAC composto pelos ministros da Casa Civil da Fazenda e do Planejamento H tamb m o Grupo Executivo do PAC GEPAC integrado pela Subchefia de Articula o e Monitoramento Casa Civil Secretaria de Or amento Federal e Secre taria de Planejamento e Investimentos Estrat gicos Planejamento al m da Secretaria Nacional do Tesouro Fazenda O GEPAC busca estabelecer metas e acompanhar a implementa o do PAC A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras ao apoiar propostas voltadas para a elimi na o dos gargalos que limitam o crescimento da economia brasileira indica que os investimentos necess rios para sustentar expans o continuada do PIB acima de 5 ao ano excedem a capaci dade de poupan a do setor p blico brasileiro Esses investimentos esbarram em restri es fiscais cuja flexibiliza o teria impacto negativo sobre o n vel geral de pre os e as taxas de juros Para a CNE a supera o desses gargalos demanda compartilhamento de riscos e de financiamento com o setor privado e passa pela consolida o de instrumentos financeiros de longo prazo que sejam negociados num robusto mercado secund rio l quido A CNF subli
240. ermos da let XXI aviso pr vio proporcional ao tempo de servi o sendo no m nimo de trinta dias nos termos da lei XXII redu o dos riscos inerentes ao trabalho por meio de normas de sa de higiene e segu ran a XXIII adicional de remunera o para as atividades penosas insalubres ou perigosas na forma da lei XXV assist ncia gratuita aos filhos e dependentes desde o nascimento at 5 cinco anos de idade em creches e pr escolas XXVII prote o em face da automa o na forma da les O REFORMAS ESTRUTURAIS XXXIV igualdade de direitos entre o trabalhador com v nculo empregat cio permanente e o trabalhador avulso Em contrapartida a CNF n o julga adequadas eventuais discuss es sobre flexibiliza o dos seguin tes incisos do artigo 7 da CF II seguro desemprego em caso de desemprego involunt rio III fundo de garantia do tempo de servi o IV sal rio m nimo fixado em ler nacionalmente unificado capaz de atender a suas necessi dades vitais b sicas e s de sua fam lia com moradia alimenta o educa o sa de lazer vestu rio higiene transporte e previd ncia social com reajustes peri dicos que lhe preservem o poder aquisitivo sendo vedada sua vincula o para qualquer fim VII garantia de sal rio nunca inferior ao m nimo para os que percebem remunera o vari vel XVIII licen a gestante sem preju zo do emprego e do sal rio com a dura o de cent
241. ernacional mostra que a inadimpl ncia foi muito reduzida nos pa ses que introduziram o cadastro de tomadores adimplentes Se os bancos n o obtivessem nenhum lucro se a taxa b sica da economia a SELIC fosse zero se os depositantes abdicassem de seus rendimentos e se o cr dito fosse perfeito ainda assim o tomador de empr stimos arcaria com uma taxa de quase 30 ao ano por conta de impostos contribui es FGC compuls rio e destina o obrigat ria de recursos A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a redu o das mar gens banc rias spreads assentadas nos princ pios constitucionais da liberdade da atividade econ mica e da igualdade os quais est o em desacordo com a imposi o de tabelamentos de taxas ou de contribui es adicionais Para a CNE a redu o dos spreads fun o do ambiente macroecon mico est vel de ganhos de efici ncia e escala em fun o do aumento no volume das opera es bem como de avan os no marco regulat rio A agenda para maior redu o dos spreads passa por a desonera o fiscal b redu o da inadimpl ncia e custos associados a ela c redu o do compuls rio e d queda dos custos administrati vos inclusive os associados regula o O CI 203 TAXA DE JUROS E MARGENS BANC RIAS SPREAD O 18 4 Limita o dos juros cobrados sobre cheque especial A oferta de cestas de produtos variados que atendam a diferentes ne
242. ernetas de poupan a fundos de investimentos em renda fixa fundos de previd ncia fundos de pens o Fundo de Garantia do Tempo de Servi o FGTS t tulos de capitaliza o t tulos de renda fixa privados e todos os t tulos da d vida p blica federal estadual e municipal sejam eles com renda pr ou p s fixados cr dito pessoal parcelado financiamento de ve culos todas as formas de credi rio de lojas empr stimos para aposentados financiamentos e repasses de recursos feitos pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econ mico e Social BNDES todas as modalidades de financiamentos habitacionais realizados dentro e fora do Sistema Financeiro de Habita o SFH e muitos outros O 198 O TAXA DE JUROS E MARGENS BANC RIAS SPREAD A Lei de Usura Decreto n 22 626 de 1933 singulariza a situa o dos bancos e remete para le gisla o espec fica que seria a Lei n 4 595 64 a qual omissa quanto quest o da capitaliza o A Medida Provis ria 1 963 22 de 25 de agosto de 2000 tratou em seu artigo 5 de autoriza o para pactua o da capitaliza o de juros com periodicidade inferior a um ano nas opera es ativas e passivas realizadas pelas institui es integrantes do Sistema Financeiro Nacional Naquela ocasi o o Poder P blico conferiu legalidade a uma pr tica usual dos sistemas financeiros do mundo todo inclusive do Brasil que era objeto de questionamentos em virtude da reda o pouco clara de dis p
243. errogou toda a legisla o anterior que consolidou num nico diploma legal A Justi a do Trabalho competente para julgar as a es sobre repara o decorrente de acidente de trabalho ou doen a ocupacional cabendo Justi a Especializada somente a ado o supletiva de normas do processo civil em caso de omiss o da Consolida o das Leis do Trabalho CLT N o havendo omiss o na CLT n o cabe discuss o sobre compatibilidade entre a norma trabalhista e o processo civil O artigo 118 da Lei n 8 213 91 assegura garantia de emprego de doze meses ap s a cessa o do aux lio doen a acident rio e veda a dispensa do empregado a partir do 16 dia do afastamento quando o contrato de trabalho fica suspenso O aux lio doen a ser devido ao acidentado que ficar incapacitado para o seu trabalho por mais de quinze dias consecutivos Ocorre que o empregador arca com os custos da licen a mesmo nos casos em que o afastamento do trabalhador se d por conta de qualquer outra doen a que n o guarde nexo causal com o trabalho realizado o empregado n o pode ser dispensado por usufruir garantia do emprego sempre que esse afastamento ocorrer por um per odo superior a quinze dias Nesses casos o empregador arca com o nus da n o presta o do servi o por for a do afastamento previdenci rio para em seguida arcar com o custo adicional da estabilidade ou garantia de emprego Nesse quadro s o improcedentes as proposi es legislativa
244. es como a Conven o Americana sobre Direitos Humanos o Pacto de San Jos da Costa Rica de 1969 como leis nacionais como a Declara o de Direitos do Contribuinte IP dos Estados Unidos de 1996 e a Ley de Derechos y Garantias de los Contribuyentes da Espanha de 1998 Um C digo que consolidasse os direitos do contribuinte imporia s administra es fazend rias o reconhecimento de in meros interesses e atos dentre os quais os de formular alega es e apresentar documentos antes do julgamento administrativo fazer se assistir por advogado receber comprovan tes de material entregue ou apreendido pela fiscaliza o fazend ria ser informado de prazos para pagamento de presta es inclusive multas e acess rios e receber resposta fundamentada a pleito administrativo que haja formulado em prazo certo Propostas dessa natureza tratariam dos pressupostos de legalidade da institui o de tributos o condiciona mento estrito ao princ pio constitucional da legalidade tribut ria de movimentos estatais como a antecipa o de prazo de recolhimento a altera o de condi es que onerem de qualquer forma o contribuinte e a modi fica o de meios ou modos operacionais de apura o do d bito o conte do obrigat rio de leis instituidoras de taxas relativamente ao fato gerador a sujei o a lei complementar das imunidades tribut rias constitucionais a obriga o de publicidade efetiva em jornal oficial ou suced neo
245. es arestos prossegue no mesmo sentido e CONSTITUCIONAL FUNCIONAMENTO DE ESTABELECIMENTO BANC RIO HOR RIO 1 A compet ncia para legislar sobre o funcionamento dos estabelecimentos banc rios da Uni o Federal Constitui o de 1988 art 22 VI e VII Lei n 4595 64 O 218 O QUEST ES BANC RIAS 2 O interesse nacional na fixa o do hor rio banc rio sobrepuja o interesse meramente local 3 A Lei n 02 87 do Munic pio de Jacobina BA inconstitucional porque fixando o hor rio banc rio invadiu compet ncia reservada Uni o Federal MAS n 89 01 24856 BA TRF 1 Regi o 2 Turma Relator Juiz Hermenito Dourado v u DJU 20 11 89 4 A Jurisprud ncia pac fica sobre a mat ria A fixa o do hor rio banc rio para atendimento ao p blico da compet ncia da Uni o S mula 19 do Superior Tribunal de Justi a Di rio da Justi a Se o I de 7 12 90 p 14 682 A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a explicita o da compet ncia exclusiva da Uni o na defini o do hor rio de funcionamento das ag ncias banc rias 21 3 Cheques A emiss o regulamenta o e restri o ao uso do cheque tem sido objeto de debates O cheque um t tulo revestido de formalidade legal e que cont m uma ordem de pagamento vista ou seja ordem de pagamento em dinheiro emitido a d bito de uma conta corrente mantida em banco ou ins
246. esej veis inclusive infraestrutura habita o e empresas emergentes em condi es competitivas com o mercado internacional Em 2008 foi criado no Minist rio da Fazenda o Grupo de Trabalho do Mercado de Capitais e da Poupan a de Longo Prazo que promoveu a institucionaliza o de um processo de coopera o e di logo entre os setores p blico e privado numa experi ncia extremamente bem sucedida Balan o realizado em 2008 quando da atualiza o do PDMC 2002 revelou que cerca de 44 das 50 a es especificas propostas haviam sido total ou parcialmente implementadas criando as condi es insti tucionais para o excepcional desenvolvimento do mercado nesse per odo Em 24 de fevereiro de 2011 o Minist rio da Fazenda editou a Portaria Interministerial n 68 que institui Grupo de Trabalho sobre Mercado de Capitais e Poupan a de Longo Prazo o qual estudar medidas que estimulem o crescimento da poupan a de longo prazo da intermedia o financeira da efi ci ncia do investimento privado e da redu o do custo do capital no Brasil Tal estudo subsidiar pro posi es de aperfei oamentos de marcos regulat rios e de fiscaliza o dos mercados a es previd ncia complementar seguros e resseguros entre outros De acordo com o ato interministerial integrar o o GT al m do Minist rio da Fazenda o Minist rio do Planejamento MPOG da Previd ncia Social MPS Banco Central BCB e Comiss o de Valores Mobili rios CVM co
247. ess es que dificultam a compreens o por parte do cidad o que fica sem sa ber ao certo quais as atribui es de cada servi o extrajudicial Tais dificuldades geram inseguran a Jur dica Nesse quadro h necessidade de se facilitar a transa o imobili ria e proporcionar maior transpar ncia e clareza nas informa es de modo que a Administra o P blica e o cidad o saibam com certeza em qual not rio efetuar o registro e tamb m onde procurar os atos de seu interesse A concentra o dos atos registrais em uma s matr cula n o s facilita os tr mites como tamb m pro porciona uma redu o do tempo de espera nos processos de financiamento e dos custos incorridos pelo tomador j que bancos e institui es financeiras n o precisar o exigir tantas certid es antes de conceder o cr dito Dr Marcelo Guimar es Rodrigues Desembargador do Tribunal de Justi a de Minas Gerais em artigo publicado no Consultor Jur dico afirma que O princ pio da concentra o na matr cula que possibilite a averba o premonit ria de todo e qualquer evento suscet vel de afetar o direito de propriedade imobili ria sin nimo de risco na aquisi o imobili ria no registro que des gua em gio do pre o quando adotado em sua integralidade abarcando inclusive a es administrativas de rg os p blicos resultar em seguran a jur dica completa para o tr fico jur dico imobili rio Implica a diminui o Qu CR DITO IMOB
248. essoais e atos particulares que integram a personalidade dos detentores de dep sitos A patologia do direito privacidade o uso de m f para ocultar por tr s do sigilo banc rio movimenta es ilegais ou com uso de recursos obtidos de forma il cita As discuss es em torno do sigilo banc rio s o centradas no uso indevido desse direito privacidade para fins il citos e est o balizadas pela busca do equil brio entre por um lado maior fiscaliza o controle e registro das opera es financeiras e por outro respeito privacidade individual A que bra do sigilo banc rio sempre ser poss vel quando houver ind cios materiais de condutas il citas assegurado o contradit rio sem preju zo da indeniza o por danos parte lesada Nessa discuss o prevalece a quest o da capacidade interventiva do Poder P blico por meio de decis es administrati vas de iniciativa da Receita Federal do Minist rio P blico e de Tribunais de Contas A Receita Federal argumenta que deve prevalecer o interesse p blico sobre o privado para justificar a quebra indiscriminada do sigilo banc rio do contribuinte Para tanto a Receita com base na Lei n 105 2001 e Decreto n 3 724 2001 expede as Requisi es de Informa es sobre Movimenta es Financeiras RMF e requisita no mbito administrativo extratos de contas banc rias e aplica es financeiras relativos ao per odo fiscalizado de contribuinte pessoa f sica ou jur dic
249. esta o Jurisdicional ao acesso universal Justi a e tamb m ao aperfei oamento do Estado Democr tico de Direito e das institui es do Sistema de Justi a Foi assinado com tr s objetivos fundamentais 1 acesso universal Justi a especialmente dos mais necessitados 2 aprimoramento da presta o ju risdicional mormente pela efetividade do princ pio constitucional da razo vel dura o do processo e pela preven o de conflitos e 3 aperfei oamento e fortalecimento das institui es de Estado para uma maior efetividade do sistema penal no combate viol ncia e criminalidade por meio de pol ticas de seguran a p blica combinadas com a es sociais e prote o dignidade da pessoa humana A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras est alinhada com os princ pios que norteiam o II Pacto Republicano e acompanha com grande interesse as propostas que dele emanam no en tendimento de que tais propostas se circunscrevem amplia o e facilita o do acesso Justi a bem como ao aprimoramento processual da Justi a 11 2 A o Civil P blica ACP No mbito do II Pacto Republicano foram formuladas propostas de readequa o e moderniza o da tutela coletiva para responder s profundas transforma es sociais ocorridas desde a edi o da Lei da A o Civil P blica de 1985 O Governo desde o in cio excluiu a aplica o da ACP a processos sobre tributos benef cios previdenci rios e
250. eto a troca de redu es de emiss o por aqueles que ficam aqu m de suas cotas por moeda dos que emitem al m de suas cotas de tal forma que as emiss es totais continuem dentro dos limites estabelecidos pelo Protocolo A fim de atingir os objetivos de redu o de forma mais eficiente sem prejudicar o objetivo ambiental foram adotados tr s mecanismos de mercado tamb m chamados mecanismos de flexibiliza o a saber Com rcio de Emiss es CE Implemen ta o Conjunta IC e Mecanismo de Desenvolvimento Limpo MDL sendo este o nico aplic vel a pa ses em desenvolvimento No mercado de carbono criou se um valor transacion vel para a redu o de emiss es de gases pelo princ pio cada tonelada de g s carb nico que deixar de ser emitida ou que for removida da atmosfera por um pa s poder ser negociada no mercado mundial Adicionalmente para al m do contexto do Protocolo existem os chamados mercados volunt rios uma alternativa para projetos de menor escala ou para pa ses n o signat rios do Protocolo ou que n o precisam diminuir suas emiss es No entanto a falta de padr es uniformes qualidade e reconhecimento governamental formal s o alguns desafios que precisam ser superados Nesse contexto diversos setores da economia brasileira t m discutido formas de impulsionar o mer cado de cr ditos de carbono na economia brasileira Recentemente um evento organizado pela Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros BM a
251. etor financeiro desenvolvido vital para catalisar a forma o desta rede atraindo investidores externos trazendo liquidez de capitais e financiando o crescimento de toda a regi o A for a e a soli dez do sistema banc rio e do mercado de capitais de alguns dos pa ses latino americanos servem de ponto de partida nessa caminhada A vis o de uma rede de neg cios com o Brasil como um de seus polos n o requer movimentos ar tificiais de liberaliza o e exposi o imprudentes N o preciso ser inconsistente com o perfil dos pa ses da regi o com economias s lidas diversificadas e com crescente proje o internacional Por exemplo n o se trata de um projeto que requer total conversibilidade cambial ou vantagens fiscais A vis o de uma economia com r pida capacidade de recupera o adapt vel e diversificada com um setor de servi os internacionalizado que suporte a proje o das multilatinas e gere benef cios para os diversos setores da economia e da sociedade da Am rica Latina como um todo Uma rede regional mais forte na Am rica Latina deve trazer grandes benef cios para todos os pa ses da regi o O maior acesso aos capitais internacionais deve potencializar o crescimento local As empresas da regi o ter o condi es mais favor veis para se expandirem e se internacionalizarem criando demanda por servi os internacionalizados e gerando empregos em toda a economia A BRAIN foi criada para ajudar a catalisar as muda
252. evadas as taxas que incidem sobre outras modalidades de financiamento Assim a concess o aos produtores rurais e suas cooperativas de financiamento de cr dito rural a taxas de juros controla das desvinculados da capacidade de pagamento da atividade rural em per odos que obede am ao calend rio agr cola editado pelo Minist rio da Agricultura Pecu ria e Abastecimento teria impacto sobre o volume de cr dito ofertado para outras modalidades e sobre as taxas de juros que recaem sobre essas outras modalidades J sobre a suspens o ou prorroga o de obriga es financeiras na ocorr ncia de condi es clim ticas adversas doen as ou ataques de pragas tecnicamente incontrol veis bem como flutua es dos pre os dos produtos agropecu rios discute se na verdade um seguro disfar ado Opera es do financiamento n o se confundem com ap lices de seguro que preveem a cobran a de um pr mio ao qual corresponde indeniza o na hip tese de ocorrer o sinistro coberto pelo contrato Os riscos envolvidos numa opera o financeira n o s o os de ocorr ncia de sinistros mas sim os ligados a descasamentos de taxas de prazos e de moedas bem como os vinculados capacidade de adim plemento do tomador Esses riscos s o ainda maiores se as institui es financeiras n o puderem contar com hist rico de adimplemento dos tomadores o que tamb m contribui para que os custos de inadimpl ncia sejam dilu dos em toda a carteira com consequ
253. fiscalizam a gest o financeira do sindicato CLT art 522 2 de modo que n o representam ou atuam na defesa dos interesses da classe profissional Com isso a atividade do conselheiro fiscal n o justifica a prote o ou garantia do emprego que implicaria grave desvirtuamento e banaliza o das garantias sindicais caracterizando se outrossim como mero privil gio individual do detentor do cargo Ademais viola a limita o quantitativa de membros est veis porque conforme j pacificado pelo Tribunal Superior do Traba lho apenas sete dirigentes sindicais teriam estabilidade assegurada pela Constitui o A extens o da estabilidade a outros membros da estrutura sindical deveria ser feita por meio de uma reforma no art 8 inciso VIII da Constitui o e n o no art 522 3 da CLT Se pretendida tal altera o nesse caso hipot tico o processo legislativo ordin rio n o suficiente para a altera o da mat ria discutida a qual somente pode ser tratada por Emenda Constitucional Sobre a estabilidade provis ria para o trabalhador que retornar de f rias ou de afastamento involun t rio do trabalho por trinta dias ou mais incluindo os afastamentos por motivo de sa de e devido a licen a maternidade examina se na verdade a extens o da garantia de emprego por um per odo que abrange um ter o do ano calend rio O instituto das f rias definido como o lapso temporal remunerado de freq ncia anual const
254. fonte de capta o dos bancos no mercado local nunca se tornaram t tulos amplamente negociados no mercado apesar de regulamentados pelo Banco Central e registrados para negocia o na CETIP Balc o Organizado de Ativos e De rivativos Conforme definidos pela regulamenta o os CDBs t m fortes caracter sticas de contra tos bilaterais com condi es espec ficas estabelecidas pelo seu emissor prazos n o muito longos e poucos neg cios no mercado secund rio Em geral h previs o de recompra pelo emissor que acaba conferindo ao investidor uma garantia de liquidez Nos ltimos cinco anos o prazo m dio de emiss o dos CDBs indexados ao DI praticamente dobrou alcan ando atualmente algo pr ximo a tr s anos Contudo isso n o garantia de funding de longo prazo para os bancos na medida em que esses cer tificados podem ser recomprados quase que a qualquer tempo e tampouco contribuem para mitigar o descasamento estrutural entre os prazos das opera es de cr dito com direcionamento obrigat rio estabelecidos na legisla o vigente e aqueles a que fazem jus os investidores em poupan a ou em dep sitos a prazo H ainda outros instrumentos hoje dispon veis para capta o pelas institui es financeiras no mer cado interno como por exemplo os CDBs subordinados Resolu o n 3 444 07 do CMN as opera es compromissadas Resolu o n 3 339 06 do CMN as LCA Letra de Cr dito do Agro neg cio Lei n 11 076 04
255. formalizadas pelas institui es financeiras A Resolu o 3 954 2011 taxativa ao prever que empresa contratada como correspondente est sujeita penalidade prevista na Lei n 4 595 1964 caso venha a praticar opera o privativa de banco A Resolu o que trata da mat ria reserva aos correspondentes banc rios a capacidade de 1 re cep o e encaminhamento de propostas de abertura de contas de dep sito vista a prazo e de CI e EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA O poupan a 2 recebimentos e pagamentos relativos a contas de dep sitos vista a prazo e de poupan a bem como aplica es e resgates em fundos de investimento 3 recebimentos e paga mentos decorrentes de conv nios de presta o de servi os mantidos pelo banco parceiro na forma de regulamenta o em vigor 4 execu o ativa ou passiva de ordens de pagamento em nome do banco parceiro 5 recep o e encaminhamento de pedidos de empr stimos e de financiamentos 6 an lise de cr dito e cadastro 7 execu o de cobran a de t tulos 8 outros servi os de controle inclusive processamento de dados das opera es pactuadas e 9 outras atividades a crit rio do Banco Central do Brasil Persistem equ vocos no tratamento de correspondentes n o banc rios como se bancos fossem so bretudo nas quest es que envolvem seguran a O fato de desempenharem tarefas de receber e de re passar n o aumenta significativamente os riscos de seguran a
256. gate e calculado com base em uma al quota fixa de 15 nas duas outras categorias o reco lhimento feito na fonte e as al quotas variam de acordo com o prazo em que os recursos forem aplicados Contudo o recolhimento calculado tomando como base a menor al quota de cada tipo de fundo 20 para os fundos de curto prazo e 20 para os de longo prazo O a QUEST ES TRIBUT RIAS O O come cotas gera um custo operacional para a ind stria de fundos de investimento registro e cobran a e reduz a rentabilidade do cotista A cobran a anual do IR permitiria que o investidor mantivesse maior quantidade de recursos rendendo por seis meses a mais Essa tributa o equaliza ria a tributa o dos fundos de investimento com os investimentos em CDBs e t tulos p blicos que s recolhem IR no momento do resgate A ado o do come cotas anual para os fundos de investimento e a mudan a da tributa o dos in vestidores estrangeiros que aplicam em fundos de a es seria uma forma de equipar la tributa o dos investimentos em a es Com isso seriam evitadas distor es e preservada a isonomia entre as v rias modalidades de investimentos A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a incid ncia de Imposto de Renda sobre fundos m tuos de investimentos come cotas em bases anuais man tida a al quota de 15 atualmente aplic vel apenas aos Fundos de Longo Prazo com
257. hecido como PROTOCOLO VERDE declara que os bancos envidar o os melhores esfor os para levar pr tica os seguintes princ pios 1 Oferecer linhas de financiamento e programas que fomentem a qualidade de vida da popula o e o uso sustent vel do meio ambiente 2 Considerar os impactos e custos socioambientais na gest o de seus ativos e nas an lises de risco de projetos Oe QUESTOES AMBIENTAIS O 3 Promover o consumo consciente de recursos naturais e de materiais deles derivados nos respectivos processos internos 4 Informar sensibilizar e engajar continuamente as partes interessadas nas pol ticas e pr ticas de sustentabilidade das institui es e 5 Promover a coopera o e integra o de esfor os entre as institui es aderentes ao Protocolo Para acompanhar e mensurar os avan os do setor quanto ao Protocolo foi criado com a consultoria da Funda o Get lio Vargas Centro de Estudos em Sustentabilidade a Matriz de Indicadores do Protocolo Verde Desenvolvida com a participa o dos bancos organiza es n o governamentais rg os de governo e a sociedade civil por meio de consulta p blica a Matriz representa um impor tante avan o nas quest es socioambientais Neste contexto uma das primeiras iniciativas refere se ao Licenciamento Ambiental Levantamen tos e estudos com a participa o de rg os do governo v m sendo realizados O objetivo tornar o Licenciamento Ambiental um processo e um in
258. i tu do de diversos dias sequenciais em que o empregado pode sustar a presta o de servi os e sua disponibilidade perante o empregador com o objetivo de recupera o de suas energias e inser o familiar comunit ria e pol tica Por ter frequ ncia anual como disposto em lei eventual estabilidade provis ria de tr s meses ao final de seu gozo concederia ao trabalhador todos os anos garantia de emprego simplesmente por ter tirado f rias Com rela o garantia de emprego para os trabalhadores que est o a dezoito meses de se aposenta rem por tempo de contribui o pelo regime geral de previd ncia social adota se a premissa equivo cada de que a medida protegeria o trabalhador com tempo de servi o igual ou superior a cinco anos para o mesmo empregador Ocorre que o ordenamento jur dico j comporta elementos suficientes para proteger o empregado em caso de dispensa sem justa causa contratante Ademais tal inova o pode resultar em efeitos n o previstos podendo inibir a contrata o de trabalhadores que estejam pr ximos de sua aposentadoria CI ma QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O Por fim propostas com o intuito de inibir a demiss o coletiva n o consideram o potencial em perramento da economia e o desest mulo ao surgimento de novas vagas de emprego como j ocorre sobretudo em alguns pa ses europeus demiss o coletiva uma medida extrema a que recorrem as empresas em casos de grave crise conjuntural Se
259. i os p blicos de atendimento ao cidad o de forma integrada simplificada e por m ltiplos canais de acesso e 5 a determina o de que os dados de navega o do usu rio dever o ser armazenados em ambiente seguro por no m ximo seis meses E CI O QUEST ES DE SEGURAN A A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a tipifica o penal de crimes cometidos por meio eletr nico contra usu rios de servi os financeiros e sublinha a urg ncia da ado o dessa tipifica o para conter o crescimento acelerado dessa modalidade cri minosa Para a CNF tal tipifica o pode ser aprovada no bojo de projetos de escopo mais limitado para ser posteriormente incorporada a proposituras mais amplas de modo a agilizar o processo de forma o de uma norma que iniba tais pr ticas 14 2 Lavagem de dinheiro Para o Conselho de Controle de Atividades Financeiras COAF o crime de lavagem de dinheiro carac teriza se por um conjunto de opera es comerciais ou financeiras que buscam a incorpora o na eco nomia de cada pa s de modo transit rio ou permanente de recursos bens e valores de origem il cita A Lei de Lavagem de Dinheiro Lei n 9 613 1998 alterada pela Lei n 10 467 2002 tipifica o crime de lavagem de dinheiro como ocultar ou dissimular a natureza origem localiza o disposi o mo vimenta o ou propriedade de bens direitos ou valores provenientes direta ou ind
260. i e a igualdade perante a lei ao dar tratamento desigual aos que s o juridicamente desiguais A Constitui o cria exce es ao princ pio da isonomia tais como os incentivos fiscais para desenvolver determinadas regi es regime tribut rio fa vorecido para microempresas e empresas de pequeno porte al m da possibilidade de discriminar entre ra mos de atividade econ mica por motivo extrafiscal desde que a distin o seja razo vel como o caso da isen o de IPI para taxistas e deficientes f sicos Por m n o menciona exce es para setores espec ficos A cobran a diferenciada poderia se justificar somente pela ado o de al quotas maiores em fun o do lucro ou da lucratividade para todos os setores da economia O lucro j um crit rio adequado e justo para diferenciar contribuintes com capacidade contributiva mais elevada para fins de inci d ncia do IRPJ No caso do setor financeiro ademais do desest mulo produtividade a tributa o diferenciada n o corresponde a uma lucratividade excepcionalmente maior do que a de outros seto res mas pode introduzir inseguran a jur dica uma das ra zes das elevadas taxas de juros no Brasil A efici ncia e transpar ncia do sistema tribut rio nacional bem como o equil brio das contas fiscais inte ressam diretamente ao setor financeiro Por essa raz o as institui es financeiras acompanham a proposta de reforma tribut ria preocupadas com o aprimoramento de temas que
261. iamento O tempo a mat ria prima das opera es financeiras Toda e qualquer equa o que trate de produto ou servi o financeiro considera um horizonte temporal Nessas equa es procedimento corriqueiro para comparar diferentes alternativas de investimento ou de financiamento descontar fluxos financeiros ao longo de um per odo de tempo e reduzi los todos a seu valor presente l quido N o h como comparar diferentes montantes e diferentes taxas de juros em per odos de tempo distintos mas poss vel comparar os valores presentes l quidos desses montantes e taxas de juros numa data de terminada igual para todos Ora para um dado fluxo financeiro e uma certa taxa de juros quanto mais extenso o horizonte temporal maior ser o valor presente l quido Por exemplo na compara o de duas empresas que solicitam cr dito nas mesmas condi es a empresa sustent vel tem um horizonte temporal de opera es muito mais longo do que o da outra empresa que em algum momento cessar suas atividades pelo esgotamento de recursos n o surpresa que a empresa sustent vel apresente maior valor presente l quido e se torne melhor candidata ao recebimento do cr dito Em abril de 2010 a Federa o Brasileira de Bancos FEBRABAN e o Minist rio do Meio Am biente assinaram o Protocolo de Inten es visando ao desenvolvimento sustent vel que pressupo nha a preserva o ambiental e uma cont nua melhoria no bem estar da sociedade Con
262. icrocr dito destinadas popula o de baixa renda e a microempreendedores valor correspondente a no m nimo 2 dois por cento dos saldos dos dep sitos vista captados pela ins titui o Caso a institui o n o aplique esses recursos em opera es de microcr dito ser obrigada a recolher esses recursos compulsoriamente sem remunera o junto ao Banco Central O CI 181 CR DITO O Governo tamb m criou o Fundo Garantidor de Opera es FGO que permite que as insti tui es financeiras operem com risco e custos mais baixos impactando diretamente o pre o final para o tomador de cr dito O FGO foi implantado efetivamente em 20 de agosto de 2009 com o objetivo de garantir parte dos empr stimos concedidos pelos bancos cotistas do fundo o que proporcionar a flexibiliza o das garantias e redu o das taxas de juros das opera es O limite m ximo de garantia prestada pelo fundo de at 80 do valor emprestado Para se habilitar a utilizar o fundo as institui es financeiras devem contribuir com 0 5 do valor garantido em carteira S o necess rios aprimoramentos no microcr dito para ampliar o acesso de tomadores e o volume de recursos colocados disposi o destes Para as institui es financeiras os custos operacionais e financeiros muitas vezes superam largamente a receita oriunda de financiamento de pequeno valor a taxas de juros reduzidas vinculadas gratuitamente a assessoria t cnica ao cliente
263. idade privada sem fins lucrativos com o objetivo de administrar recursos destinados prote o dos titulares de cr ditos contra a insolv ncia banc ria Sua miss o contribuir a prote o do pequeno poupador promover a estabilidade do Sistema Financeiro Nacional e prevenir contra uma poss vel crise banc ria sist mica A forma o de redes de prote o e controle do sistema financeiro foi uma tend ncia em v rios pa ses do mundo na d cada de 90 No Brasil a conquista da estabilidade econ mica com o Plano Real e a conseq ente retra o das atividades banc rias contribu ram para a cria o de um sistema de garan tias de dep sitos e para sanar as inefici ncias do pr prio setor O Fundo foi criado em 1995 pela Resolu o n 2 197 do Conselho Monet rio Nacional CMN At ent o os nicos contratos segurados eram aqueles vinculados caderneta de poupan a cobertos O 186 CI Oo CR DITO pelo Fundo de Garantia dos Dep sitos e Letras Imobili rias FGDLI at o limite de R 5 000 00 Hoje o valor m ximo da garantia proporcionada pelo FGC est estabelecido em R 60 000 00 No ano de 2008 o FGC teve papel importante no sentido de amenizar a crise quando passou a com prar carteiras de cr dito de bancos com dificuldade de liquidez Ao longo de seus anos de exist ncia o Fundo foi se adaptando s mudan as da economia nacional tornando se um instrumento de apoio ao cr dito com capacidade comprovada de sup
264. idenci rio que buscou corrigir uma parte dessa injusti a social para com todos os trabalhadores produziu nos seus primeiros dez anos de vig ncia uma economia de R 10 1 bi lh es e estimulou uma parcela importante dos trabalhadores adiarem o seu processo de aposentadoria A an lise das altera es demogr ficas da popula o brasileira em que a taxa de fecundidade 1 83 filhos por mulher caiu para n veis abaixo aos de reposi o permite projetar que a popula o brasi leira atingir seu m ximo em 2030 com um contingente aproximado de 204 3 milh es de habitantes CI a PREVID NCIA SOCIAL O Associando se a isso as mudan as na distribui o et ria da popula o em que o percentual dos ido sos aumentar significativamente projeta se que um crescimento gradual das despesas previdenci rias do INSS de 7 11 do PIB em 2008 para 16 35 do PIB em 2050 O Brasil hoje o pa s que apresenta mais despesas com benef cios previdenci rios inclusive setor p blico no mundo em fun o do envelhecimento de sua popula o O Brasil um pa s ainda jovem tem apenas 6 1 de sua popula o com mais de 65 anos e gasta 10 9 do PIB com benef cios pre videnci rios ao passo em que o Jap o por exemplo com 20 da popula o com mais de 65 anos gasta apenas 7 8 do PIB Os gastos p blicos do Governo federal com benef cios previdenci rios s o 150 maiores do que as despesas com sa de educa o seguran a e investimentos
265. identifica o das melhores alternativas de compra a prazo de tomada de cr dito e de investimento de sua poupan a Educa o financeira previne contra riscos desnecess rios e contribui para o equil brio das contas familiares com foco no planejamento no controle dos gastos e na import ncia de se poupar Aliar o perfil empreendedor do brasileiro a uma educa o financeira de qualidade contribui para o crescimento econ mico sustentado Para as institui es por sua vez a educa o financeira contribui para cimentar relacionamentos s lidos e duradouros com seus clientes o que fomenta a bancariza o e o cr dito com redu o gradual da inadimpl ncia e das margens banc rias spread Tamb m contribui para o lan amento de gama mais variada de produtos financeiros medida que os brasileiros se voltem para o planejamento de longo prazo e recorram cada vez mais previd ncia privada ao cr dito imobili rio ao financiamento educacional de suas fam lias forma o de carteiras diversificadas de ativos para mencionar algu mas das possibilidades Al m de tratar sobre produtos e servi os financeiros constitui se como parte da Educa o Finan ceira o compromisso com a forma o de um consumidor c vico ou seja consciente e respons vel socialmente A compreens o das diferentes dimens es do consumo com suporte na interioriza o dos direitos e responsabilidades dos consumidores permite ao cidad o intervir conscienteme
266. iderar que a miss o fundamental da autarquia ser sempre a de preservar o valor da moeda Para tanto tal discuss o deve considerar entre outros a defini o de responsabilidade pela fixa o da meta de infla o manejo dos instrumentos de pol tica monet ria e de pol tica cambial para o atingimento dessa meta estrutura operacional do Banco Central e regras de governan a mandato fixo do Presidente e da Diretoria regras de indica o do Presidente e da Diretoria independ ncia or ament ria da autarquia com clara identifica o das fontes de receita e rubricas de despesa e as rela es do Banco Central com o Tesouro Nacional com veda o da atua o da autarquia como em prestador de ltima inst ncia para o Governo e como ag ncia de fomento 5 2 Defesa da Concorr ncia compet ncia do BACEN A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras recebeu com satisfa o o Parecer da Advo cacia Geral da Uni o AGU sobre o conflito de compet ncia entre o Banco Central e o Conselho Administrativo de Defesa Econ mica CADE exarado pelo ent o AGU Gilmar Ferreira Mendes em abril de 2001 O parecer permanece atual O parecer conclui pela compet ncia privativa do Banco Central do Brasil para analisar e aprovar os atos de concentra o de institui es integrantes do sistema financeiro nacional bem como para regu lar as condi es de concorr ncia entre institui es financeiras e aplicar lhes as penalidades ca
267. il manifestou se contr rio aprova o da mat ria Dos 183 pa ses que integram a OIT apenas 34 ratificaram at agora a Conven o sendo somente tr s nas Am ricas Venezuela Santa L cia e Ant gua e Barbuda Nenhum dos pa ses do Mercosul signat rio do tratado assim como nenhum dos demais integrantes do BRIC R ssia ndia e China Muitos dos dispositivos da Conven o OIT n 158 j figuram na legisla o brasileira tais como proibi o de dispensa por filia o sindical exerc cio de mandato de representa o dos trabalhado res apresenta o de queixa ou participa o em processos contra o empregador por viola es da le gisla o e raz es relacionadas a ra a cor sexo estado civil responsabilidades familiares gravidez religi o opini o pol tica ascend ncia nacional ou origem social CI e QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O H conflito entre a Conven o OIT n 158 e a Constitui o Federal cujo artigo 7 inciso I prev o direito a uma rela o de emprego protegida contra despedida arbitr ria ou sem justa causa nos termos de lei complementar que prever indeniza o compensat ria dentre outros direitos O Congresso Nacional aprovou o texto da Conven o da OIT em setembro de 1992 pelo Decreto Legislativo n 68 Em 20 de novembro de 1996 o Poder Executivo expediu o Decreto n 1 855 que deu entrada Conven o no direito positivo interno do Estado brasileiro Os
268. ileiro o Conselho apenas obrigat rio para companhias de capital aberto e as de capital autorizado sendo a sua ado o facultativa para companhias fechadas de capital n o autorizado A relev ncia do Conselho de Administra o pode ser apreendida se focalizado o artigo 142 da lei supracitada que fixa as atribui es de tal rg o Segundo o dispositivo compete ao Conselho de Administra o fixar a orienta o geral dos neg cios da companhia eleger e destituir diretores das companhias e fixar lhes atribui es fiscalizar a gest o dos diretores examinar a qualquer tempo os livros e pap is da companhia solicitar informa es sobre contratos celebrados ou em via de cele bra o e quaisquer outros atos Em outros pa ses foram regulamentados sistemas de co gest o como uma medida de governan a assumindo escopos diferentes em cada caso com caracter sticas distintas no que tange participa o dos trabalhadores nos conselhos supervisores das companhias No Brasil a Constitui o de 1967 acolheu sob a influ ncia de ordenamentos jur dicos alem o e franc s a participa o dos trabalhadores na gest o das empresas ao assegurar lhes a integra o na vida e no desenvolvimento da empresa com a participa o nos lucros e excepcionalmente na gest o conforme estabelecia o artigo 165 da antiga Carta Magna No entanto tal disposi o n o chegou a ser regulamentada A Constitui o de 1988 fundamentada nos valo
269. ileiro de Redu o de Emiss es MBRE na BM amp F que comporta um banco de projetos para a atra o de investimentos externos e um sistema de leil o de cr ditos de q QUEST ES AMBIENTAIS O carbono O MDIC tamb m discute a organiza o do mercado a termo de cr ditos de carbono para o qual ser necess ria a regulamenta o do mercado pela CVM no sentido de estabelecer as regras necess rias para que as redu es de emiss es esperadas quantificadas em projetos MDL brasileiros aprovados no Executive Board do Protocolo de Quioto possam ser traduzidas em valores mobili rios negoci veis no mercado a futuro A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas de fortalecimento do mer cado de transa es com cr ditos de carbono que incentivem a transpar ncia e a seguran a jur dica dessas transa es voltadas sobretudo para a comercializa o desses cr ditos mas que tamb m contemplem quest es de homologa o de certificadores e de certifica o de projetos e que concedam papel acess rio a medidas tribut rias 13 2 Licenciamento ambiental O setor financeiro integrou a busca pela sustentabilidade com pr ticas de neg cio Em 2010 a ade s o dos bancos ao Protocolo Verde ilustra o compromisso das institui es com quest es concernen tes ao resguardo do meio ambiente e responsabiliza o dos causadores de danos As institui es financeiras balizam a concess o de cr dito pela
270. ilidade Nesse sentido entende se que a maioria das proposi es em tramita o no Congresso s o in cuas face legisla o j existente que protege os direitos das pessoas portadoras de necessidades e abrange determina es n o apenas restritas aos estabelecimentos banc rios mas aplic veis a todos os estabelecimentos p blicos e privados A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas realistas e exequ veis volta das amplia o da acessibilidade a instala es f sicas e ao mercado de trabalho que contemplem as dificuldades de acesso de pessoas portadoras de necessidades especiais n o s no seu relacionamento com institui es financeiras mas com institui es de todos os setores da economia 12 2 Balan o Social O Congresso Nacional tem debatido a publica o de Balan o Social por empresas Balan o Social seria a divulga o sistem tica de balan os e relat rios sociais semelhantes aos documentos cont beis que registrem as a es realizadas pela empresa em rela o comunidade ao meio ambiente e ao seu pr prio corpo de funcion rios com vistas a aumentar sua transpar ncia para o p blico em geral Em que pese o grande m rito de projetos dessa natureza seu car ter impositivo desfigura a finalidade e o alcance do Balan o Social que tem por objetivo primordial estimular a responsabilidade social CI oe QUESTOES SOCIAIS O pelo pr prio interesse da em
271. inanceira e previdenci ria al m de cooperar para o fortalecimento da cidadania da efici ncia e solidez do Sistema Financeiro Nacional e para a tomada de decis es conscientes por parte dos consumidores Al m de dispor sobre a gest o o Decreto estabelece que a execu o da ENEF se dar em conformidade com diretrizes como i a gratuidade das a es de edu ca o financeira 11 a forma o de parcerias com rg os e entidades p blicas e institui es privadas 111 a preval ncia do interesse p blico e iv a atua o permanente e em mbito nacional O Minist rio da Educa o tem discutido o fomento de programas de educa o financeira com o Banco Central do Brasil BACEN Minist rio da Previd ncia Social a Comiss o de Valores Mobili rios CVM e v rias das Associadas da Confedera o Nacional das Institui es Financeiras CNF entre elas a Federa o Brasileira de Bancos FEBRABAN a Associa o Brasileira das Empresas de leasing ABEL a Associa o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ANBIMA ao lado de outras entidades como a Superintend ncia de Seguros Privados SUSEP a BOVESPA e Federa o Nacional das Empresas de Seguros Privados e Capitaliza o FENASEG reunidas no Comit de Regula o e Fiscaliza o dos Mercados Financeiros de Capitais de Seguros de Previd ncia e Capitaliza o COREMEC institu do pelo Decreto 5 685 2006 A Confedera o Nacional das Instit
272. inanceiras ao apoiar a proposta de reforma do C digo de Processo Penal datado de 1941 sublinha que a tramita o de um diploma legal dessa complexidade e alcance requer minucioso exame pela sociedade e por essa raz o demanda tempo e avalia o cri teriosa das sugest es apresentadas pelos diferentes atores envolvidos na formula o do texto legal Para a CNE a inten o merit ria de aprimorar o processo penal e eliminar procedimentos e recursos que muitas vezes retardam a aplica o da Justi a deve ser conduzida com cautela para preservar os princ pios b sicos do devido processo legal a come ar pelo princ pio do contradit rio A CNF ressalta que deve ser dado tratamento processual tamb m aos casos de crimes praticados por meio da internet 11 5 Territorialidade Discute se no Congresso Nacional a obrigatoriedade da observ ncia do princ pio da territorialidade nas notifica es e demais comunica es realizadas pelos servi os de registro de t tulos e documen ae CI O PODER JUDICI RIO tos O argumento fundamental o de que a territorializa o dos atos notariais asseguraria a publi cidade dos atos Se tal princ pio vier a ser adotado os cidad os passar o a registrar documentos e a realizar outros servi os notariais em mais de um cart rio em diferentes munic pios em todo o territ rio nacional O princ pio da territorialidade adequado ao registro imobili rio Ocorrendo qualquer neg cio ju r dico
273. inanceiro ou vinculados a quest es que afetam o ambiente de neg cios em que opera o setor tais como as trabalhistas tribut rias previdenci rias sociais ambientais de seguran a de direitos do consumidor e de efi ci ncia econ mica A Agenda Legislativa do Setor Financeiro trata de 25 temas e 148 subtemas Para cada um deles s o alinhadas informa es jur dicas econ micas financeiras e hist ricas que justificam as posi es do setor enunciadas com destaque Do conjunto dessas posi es emerge a clara percep o de que a ALSF balizada por uma orienta o fundamental dar condi es ao setor financeiro para desempenhar o papel que lhe reserva a Constitui o e que dele espera a sociedade Visite nosso portal www cnf org br para melhor conhecer as contribui es que esse setor t o importante faz economia e sociedade brasileiras Ao longo do ano o portal publicar atuali za es na Agenda Legislativa do Setor Financeiro A CNF est sua disposi o para oferecer informa es adicionais O que e o que faz a CNF A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras tamb m designada pela sigla CNF uma associa o civil sem fins lucrativos que congrega as entidades representativas das institui es finan ceiras e assemelhadas de mbito nacional ou regional No Congresso Nacional a CNF exerce prerrogativas exclusivas de entidades de classe de grau su perior A CNF est
274. io igual sem distin o de sexo para trabalhos de igual valor A Carta das Na es Unidas de 1945 e Conven o no 100 da Organiza o Internacional do Trabalho OIT de 1951 garantiram o direito isonomia salarial entre homens e mulheres por trabalho de igual valor No Brasil a Constitui o Federal de 1988 consagrou o princ pio da isonomia salarial no seu artigo 70 incisos XXX e XXXI que determinam a proibi o de diferen a de sal rios de exerc cio de fun es e de crit rios de ad miss o por motivo de sexo idade cor ou estado civil e a proibi o de qualquer discrimina o no tocante a sal rio e crit rios de admiss o do trabalhador portador de defici ncia Tamb m o artigo 5 inciso I da Constitui o pro be a diferen a de sal rio de exerc cio de fun es e de crit rio de admiss o por motivo de sexo idade cor ou estado civil a Lei 9 029 95 co be a ado o de qualquer pr tica discriminat ria e limitativa para efeito de acesso rela o de emprego e o artigo 373 A da Consolida o das Leis do Trabalho CLT pro be pr ticas que afetem o acesso da mulher ao mercado de trabalho O princ pio da igualdade tamb m inspira o artigo 461 da CLT que delimita o direito equipara o salarial somente queles que atendam a v rios crit rios todos presentes como ter por paradigma empregado que tamb m trabalhe para o mesmo empregador incumbido das mesmas fun es com trabalho de igual
275. iretamente de crimes antecedentes Esses crimes antecedentes s o tr fico il cito de subst ncias entorpecentes ou drogas afins de terrorismo e seu financiamento de contrabando ou tr fico de armas muni es ou material destinado sua produ o de extors o mediante sequestro contra a Administra o P blica inclusive a exig ncia para si ou para outrem direta ou indiretamente de qualquer vantagem como condi o ou pre o para a pr tica ou omiss o de atos administrativos contra o sistema financeiro nacional praticado por organiza o criminosa e praticado por particular contra a administra o p blica estrangeira O setor financeiro constitui um elo cr tico da cadeia de atos il citos que caracterizam crimes de lava gem de dinheiro Mesmo que os autores desse crime realizem opera es financeiras l citas a legis la o envolve o setor financeiro na detec o da lavagem dinheiro e no seu combate A Lei n 9 613 enumera as entidades que operam com a capta o intermedia o e aplica o de recursos financeiros de terceiros em moeda nacional ou estrangeira a compra e venda de moeda estrangeira ou ouro como ativo financeiro ou instrumento cambial a cust dia emiss o distribui o liquida o negocia o intermedia o ou administra o de t tulos ou valores mobili rios Est o inclu das as bolsas de valores e bolsas de mercadorias ou futuros as seguradoras as corretoras de seguros e as entidade
276. iro limitam a alavancagem isto a rela o entre o total de cr ditos O 1197 TAXA DE JUROS E MARGENS BANC RIAS SPREAD O concedidos e o capital Ao realizar opera es rent veis as institui es financeiras auferem lucros que permitem que elas se capitalizem e assim possam aumentar o volume de cr dito investir em tecno logia e aumentar seu poder de competi o no mundo globalizado A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a amplia o do acesso ao cr dito e a expans o do volume do cr dito em todas suas modalidades que tratem das causas fundamentais que respondem pelas elevadas taxas de juros no Brasil tais como a necessidade de financiamento do setor p blico as expectativas de infla o o saldo de transa es com o exterior e o dep sito compuls rio 18 1 Capitaliza o de juros para prazos inferiores a um ano O C digo Comercial brasileiro autorizava a incid ncia de juros sobre saldo devedor com frequ ncia superior a doze meses em seu artigo 253 que estabelecia proibido contar juros de juros esta proi bi o n o compreende a acumula o de juros vencidos aos saldos liquidados em conta corrente de ano a ano Para prazos inferiores a um ano contudo a quest o n o est pacificada As pr ticas internacionais no mercado financeiro e de capitais a quase totalidade das opera es financeiras realizadas no mundo bem como todos os estudos de vi
277. is que assegurem maior seguran a jur dica e transpar ncia nas transa es que envolvam licen as ambientais ao mesmo tempo em que prevejam tramita o da concess o de tais licen as num intervalo de tempo compat vel com o financiamento e com a realiza o dos projetos com impacto ambiental Para a CNF as institui es financeiras n o podem ser responsabilizadas pelos impactos ambientais de projetos cujo financiamento foi concedido mediante a apresenta o de licen as ambientais e demais autoriza es exigidas pelo Poder P blico 13 3 Calamidades p blicas No Brasil a decreta o de estado de calamidade p blica pelos munic pios est frequentemente ligada a enchentes deslizamentos de terras vendavais e estiagem desastres naturais que causam s rios danos comunidade afetada inclusive incolumidade ou vida de seus integrantes Em muitos dos eventos recentes que causaram grande como o em toda a popula o brasileira as institui es financeiras assumiram papel protag nico na solu o dos problemas que seguem na esteira dos de sastres seja ao suspender cobran as e tarifas seja ao conceder cr ditos extraordin rios para recons tru o de reas e instala es afetadas seja ainda ao atuarem como agentes captadores de doa es na forma de dep sitos ou de mantimentos e outros materiais Os desastres naturais que ocorrem em territ rio brasileiro inspiraram diversos parlamentares a apresentarem merit
278. is elevado do que o exigido dos demais bancos internacionais o que dava queles vanta gem competitiva Em 2004 para lidar com a crescente complexidade dos produtos financeiros e a capacidade inova dora das institui es financeiras o Acordo de Basil ia II definiu tr s pilares capital supervis o e transpar ncia e disciplina de mercado e 25 princ pios b sicos sobre contabilidade e supervis o banc ria O eixo central seria a utiliza o de modelos internos para a determina o do capital ne cess rio para as institui es financeiras atravessarem momentos de turbul ncia testes de estresse Contudo a defici ncia nas informa es e a forte expans o dos mercados n o regulados evidenciou que a autorregula o era ineficiente Depois de Basil ia II o mercado financeiro agravou o risco de forma o de bolhas e aumentou o risco sist mico que aflorou na crise financeira internacional de 2008 Em consequ ncia aumentou a import ncia dos aspectos macroprudenciais isto do tratamento do risco sist mico O CI 229 PADR ES CONT BEIS O Em julho de 2010 o Comit de Basil ia de Supervis o Banc ria anunciou algumas diretrizes do que ser o Acordo de Basil ia III No comunicado foi sublinhada a necessidade de efetiva melhora da qualidade da quantidade e da consist ncia do capital das institui es financeiras da redu o do vi s pr c clico da regula o e da limita o da alavancage
279. istem tica regrada tamb m por instrumento normativo da categoria no qual h previs o espec fica para concess o em dinheiro do vale transporte A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a amplia o do poder discricion rio dos trabalhadores no uso de benef cios trabalhistas tais como o pagamento de vales transportes em dinheiro no entendimento de que a concess o desses benef cios em pec nia mant m seu car ter indenizat rio e portanto n o os incorpora a sal rios e demais remunera es inclusive para fins de incid ncia de contribui o previdenci ria e de Imposto de Renda 10 22 Unicidade sindical A Constitui o Federal em seu artigo 8 inciso II veda a cria o de mais de uma organiza o sindical representativa de categoria profissional ou econ mica em qualquer grau ou seja tamb m no grau su perior das federa es e confedera es Essencialmente o dispositivo assegura o princ pio da unicidade sindical o sistema confederativo da representa o sindical e a n o interfer ncia e n o interven o na organiza o sindical E CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS Editada pelo Minist rio do Trabalho em abril de 2008 a Portaria 186 entra em conflito com a Constitui o Federal e com o ordenamento jur dico brasileiro O ato normativo contraria disposi es constitucionais que regem a organiza o sindical ao trazer regras espec ficas acerc
280. ixa na verdade abrangeu todo tipo de ativos tais como aplica es t tulos da d vida O CI 207 ISONOMIA DE TRATAMENTO O p blica e demais haveres ao abrigo da seguran a do recurso p blico e do princ pio da moralidade Por m o pr prio legislador no caso o Senado Federal ao editar as Resolu es 40 e 43 que tratam do endividamento e dos limites de endividamento do setor p blico estabeleceu clara diferen a entre por um lado disponibilidades de caixa e por outro aplica es financeiras e demais haveres financeiros N o poderia ser diferente pois se o objetivo do legislador era de que o dep sito vista gerasse rendimentos floating para o banco p blico financiar pol ticas p blicas o mesmo dep sito se apli cado em banco privado geraria rendimentos apenas para esse banco privado Contudo a aplica o das disponibilidades em opera es lastreadas em t tulos p blicos federais caracteriza outro quadro totalmente distinto Aplica o em t tulos p blicos por estado ou munic pio em banco p blico ou privado geraria rendimentos n o mais para o banco deposit rio mas sim para o titular da aplica o isto os estados o Distrito Federal e os munic pios Com o ajuste fiscal e enquadramento das finan as de estados e munic pios na Lei de Responsabi lidade Fiscal muitos desses estados tiveram seus bancos privatizados ou extintos Uma vez que o dep sito de disponibilidades de caixa no seu respectivo banco de
281. ixou de ser vi vel esses estados e munic pios se viram obrigados a depositarem suas disponibilidades em bancos p blicos de outros es tados da Federa o ou em bancos do Governo federal n o mais gerando rendimentos floating para os seus respectivos bancos estaduais financiadores ou executores de pol ticas p blicas dos Estados Com isso desvirtuou se o prop sito original do dispositivo constitucional A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras entende que a aplica o de recursos de esta dos do Distrito Federal e de munic pios em t tulos p blicos federais poderia ser feita tamb m em bancos privados porque 1 gera recursos adicionais para o setor p blico financiar suas pol ticas p blicas da mesma forma que teria gerado se aplicado em bancos p blicos 2 contribui para o fi nanciamento da d vida p blica federal 3 feita de maneira transparente a taxas de mercado sem gera o de rendimentos para o banco privado floating e 4 atende ao preceito constitucional da livre concorr ncia pois bancos p blicos e privados concorreriam em igualdade de condi es sempre em benef cio do estado titular da aplica o A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a explicita o do disposto no artigo 164 3 da Constitui o Federal sobre dep sito de disponibilidades de caixa de estados Distrito Federal e munic pios para afastar a interpreta o de que tamb m a
282. l dinamismo dos sistemas financeiros nacional e internacional a CNF apoia projetos de regulamenta o do artigo 192 da CF que evitem o poss vel enrijecimento de dispositivos que podem se revelar cr ticos em situa es emergenciais A lei precisa ser simples e eficaz para n o incentivar iniciativas que prejudiquem a seguran a a confiabilidade e a competitividade do Sistema Financeiro Nacional E CI O REGULAMENTA O DO ARTIGO 192 DA CONSTITUI O FEDERAL COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET AN TT 5 1 Autonomia do Banco Central A autonomia operacional ao Banco Central distingue as fun es de Governo das de Estado a pre serva o do valor claramente uma miss o estatal que independe da conjuntura pol tica Pode ser adotada para afastar a pol tica monet ria de press es pol ticas e da influ ncia de grupos de interesse Com isso a condu o da pol tica monet ria n o conflitaria com interesses do Governo de turno ou de partidos pol ticos A autonomia descolaria os mandatos fixos de diretores do Banco Central do calend rio pol tico Tamb m afastaria a estabilidade monet ria do falso dilema entre crescimento econ mico e toler ncia com a infla o H v rios estudos voltados para a avalia o do grau de independ ncia dos Bancos Centrais Em 1991 por exemplo Vittori
283. lan amento pois em geral o contribuinte n o toma conhecimento do procedimento de revis o CI a PODER JUDICI RIO O interna Os meios atualmente existentes j s o suficientes para sujeitar os contribuintes inseguran a de n o tomarem conhecimento de intima o a tempo de prestarem esclarecimentos atualmente o prazo para esse fim de cinco dias Hoje a intima o pode ser feita por qualquer meio com prova de re cebimento no domic lio tribut rio eleito pelo sujeito passivo inclusive meio eletr nico art 23 II e IIT Tamb m a Instru o Normativa Receita n 748 de 2007 regula a inscri o de pessoas jur dicas e equiparadas no CNPJ Ao se inscrever no CNPJ a pessoa jur dica indica o seu domic lio fiscal es tando a altera o dos dados regulada na Instru o arts 23 37 No artigo 34 s o previstas quatro hip teses de declara o de in pcia da inscri o no CNPJ Uma a de pessoa jur dica n o efetuar a comprova o da origem da disponibilidade e da efetiva transfer ncia dos recursos empregados em opera es de com rcio exterior Tal hip tese pressup e conhecimento por parte da Receita do efetivo domic lio tribut rio do contribuinte o que n o justifica intima o por edital A penhora administrativa por sua vez n o a via apropriada para a cobran a dos cr ditos tribut rios Por uma quest o de seguran a jur dica o rg o que constituiu o cr dito e estipula o seu valor n
284. licos que deem cobertura a sinistros provocados por manifesta es violentas da natureza al m de criarem incentivos para a oferta de servi os e de produtos financeiros diferenciados em condi es excepcionais em bases volunt rias e concorrenciais E CI O QUEST ES AMBIENTAIS COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oe gt o OF ET QUEST ES DE SEGURAN A A imagem das institui es financeiras est fortemente ligada a quest es de seguran a Por transa cionarem a mais fung vel de todas as commodities o dinheiro e operarem com bens e valores as institui es financeiras no mundo inteiro adotam as mais avan adas medidas de seguran a f sica e de prote o de dados e informa es Esse sofisticado aparato de seguran a est na raiz da percep o de que a seguran a voltada para as pr prias institui es Nada mais equivocado O corol rio dessa percep o equivocada o de que as institui es financeiras se preocupam com seguran a para evitar perdas na medida em que os custos de medidas preventivas de prote o s o inferiores aos preju zos potenciais de atos de viol ncia e outros delitos cometidos contra as empre sas Tais perdas podem ser expressivas mas s o mitigadas por diversas modalidades de provis es de reservas e de ap lices de seguro O exame mais superficial das medidas de
285. lizadas com esse meio de pagamento inclusive durante o per odo de car ncia entre a despesa e o pagamento da fatura e inclusive para compras parceladas Para a CNF o est mulo concorr ncia no setor assentada nos princ pios da igualdade e da liberdade da atividade econ mica e a ado o do cadastro positivo muito contribuiriam para a redu o das taxas de juros sobre opera es com cart es de cr dito 24 4 Compartilhamento dos terminais e verticaliza o O compartilhamento dos terminais de captura de transa es POS foi objeto de grande debate At pouco tempo as grandes redes como os supermercados eram as nicas que usavam os chamados Pontos de Venda PDVs que aceitam variadas bandeiras No entanto com exce o desses grandes estabelecimentos a regra era para cada bandeira o comerciante necessitava ter um terminal espec fico Isso porque no caso dos sistemas Visa e Mastercard o trabalho de credenciar estabelecimentos comerciais n o realizado pela bandeira mas por outra firma chamada de adquirente ou credencia dora No Brasil a Cielo ainda era a nica credenciadora da Visa e a Redecard a nica credenciadora da Mastercard No entanto n o h mais a exclusividade no credenciamento pois j se concedeu autoriza o para que alguns bancos como Santander o fa am Tramitavam no Congresso Nacional propostas destinadas a romper o que era visto como um duo p lio Mastercard e Cielo para eliminar o
286. lizadas no Senado Federal e na C mara dos Deputados parlamentares e estudiosos elogiaram a evolu o das rela es CI Hi DIREITOS DO CONSUMIDOR O de consumo e a import ncia dos avan os proporcionados pelo CDC na solu o de conflitos mas afirmaram que s o necess rios ajustes para atualizar a lei diante das novas demandas da sociedade Para reformar o CDC o Senador Jos Sarney PMDB AP instalou em 7 de dezembro de 2010 uma comiss o de especialistas para estudar medidas que promovam a moderniza o da norma e sua ade qua o din mica atual das rela es consumeristas Ao grupo foram dados 180 dias para apresentar um anteprojeto que posteriormente ser apreciado na forma de um projeto de lei O Ministro do Superior Tribunal de Justi a STJ Herman Benjamin um dos idealizadores do CDC presidir os trabalhos desta comiss o de especialistas De acordo com o Ministro a reforma ser direcionada basicamente ao mercado de cr dito preven o do superendividamento e ao com rcio eletr nico temas sobre os quais segundo ele o atual C digo omisso Para o Ministro Benjamin seria necess rio considerar nesse processo de atualiza o do CDC a amplia o da capacidade dos Procons de mediar os conflitos com vistas redu o dos lit gios judiciais No STJ estima se que de 20 a 30 dos recursos da Segunda Se o respons vel pelo julgamento de mat rias de direito privado tratem de rela es de consumo
287. lvimento econ mico e social do pa s observados os princ pios da livre iniciativa e da economia de mercado 4 patrocinar a solidariedade entre as categorias econ micas do sistema financeiro compondo e harmonizando seus interesses 5 promover perante os diversos setores de atividade econ mica do Pa s rg os de comunica o usu rios dos servi os das entidades filiadas e p blico em geral a divulga o das atividades do Sistema Financeiro Nacional no contexto social e no atendimento aos interesses da coletividade 6 manter rela o com organiza es internacionais de interesses comuns podendo a elas se filiar 7 desenvolver conjuntamente com suas Associadas programas de forma o qualifica o e certi fica o para dirigentes e funcion rios das entidades Associadas e de suas afiliadas bem como para terceiros que tenham interesse nas atividades e funcionamento do sistema financeiro 8 promover e realizar eventos tais como exposi es cursos congressos semin rios col quios confer ncias palestras e outras iniciativas com vistas ao aprimoramento t cnico e profissional dos recursos humanos que integram os quadros das institui es financeiras e do p blico em geral Prerrogativas 1 representar perante os rg os entidades e autoridades competentes os interesses gerais das Associadas 2 tornar p blicas posi es do setor financeiro sobre quest es relevantes para os objetivos sociais da CNF s
288. m com fortalecimento da liquidez O novo Acordo tratar do capital das institui es financeiras de limites m nimos para reservas e para liqui dez de limites de alavancagem e do risco moral que representam as grandes institui es Porque as medidas ter o impacto contracionista sobre o cr dito e o crescimento econ mico dever o ser imple mentadas de forma gradual at 2018 H indica es de que as defini es de capital ser o mais r gidas com restri es para a utiliza o de cr ditos tribut rios e investimentos em empresas financeiras relacionadas Dever ser estabelecido um piso m nimo o chamado N vel 1 para o capital de maior qualidade como as reservas l quidas a es lucros retidos e alguns t tulos h bridos na propor o de 6 desse tipo de capital em rela o aos ativos ponderados ao risco Ademais ser o acrescidos dois outros n veis de capital um a ser determinado pelos testes de estresse e outro de natureza contrac clica a ser acumulado durante os per odos de resultados positivos Sobre limites m nimos para reservas e para liquidez as reservas dever o ser aumentadas para que o patrim nio l quido absorva perdas inesperadas relacionadas ao valor dos seus ativos J a liquidez estaria sujeita a dois limites m nimos um para absorver os choques de curto prazo e outro com ho rizonte de um ano para estabelecer o m nimo necess rio de capta es est veis em fun o da liquidez dos ativos e d
289. m a taxas m dias ao redor de 40 ao ano para ganhar cerca de 30 Equivocadamente esses 30 s o apon tados como lucro dos bancos Nesse racioc nio h equ vocos tanto conceituais quanto metodol gicos H antes de tudo alguma confus o entre patamar da taxa b sica de juros e spread Nos dois casos os bancos s o erroneamente apontados como respons veis pelas taxas de juros elevada e pelas margens amplas A taxa b sica de juros fixada pelo Comit de Pol tica Monet ria COPOM do Banco Cen O 200 CI O TAXA DE JUROS E MARGENS BANC RIAS SPREAD tral a partir do exame de vari veis como proje es de infla o o volume de moeda em circula o a evolu o do cr dito e a velocidade de crescimento da economia O setor financeiro n o tem controle sobre nenhuma das vari veis consideradas pelo Copom para fixa o da taxa b sica de juros J no que toca ao spread h tr s equ vocos fundamentais que contaminam a discuss o e impedem que as partes interessadas busquem solu es inovadoras e eficazes O primeiro equ voco o de que os bancos auferem lucros excessivos e tais lucros seriam obtidos a partir de spreads amplos O segundo o de que os spreads praticados no Brasil s o absurdamente mais amplos do que os verificados em outros pa ses O terceiro equ voco o de que os bancos controlam todas as vari veis que determinam o spread e assim procuram manter as margens deliberadamente amplas A percep o equivo
290. m cumprimento de 73 8 da cota Como refer ncia esclarece se que a m dia nacional de cumprimento da cota de 52 Isso demonstra que a quest o de interesse de toda a sociedade particularmente significativa para os bancos haja vista sua imensa rede de atendimento em todo o territ rio nacional Hoje o Congresso Nacional analisa mais de cinquenta proposi es As diversas proposi es que tra tam da acessibilidade dos portadores de necessidades especiais incluindoem desde a constru o de rampas de acesso adequa o dos guich s de atendimento eletr nico e jornada de trabalho especial at a permiss o do ingresso de c o guia nas depend ncias das institui es financeiras A regulamenta o em alguns casos restringe se aos bancos desconsiderando que demais setores da sociedade tamb m atendem o mesmo p blico H tamb m a exist ncia de in meros diplomas legais nos n veis estadual e municipal que tratam do mesmo tema em sua maioria dirigidos exclusivamente atividade banc ria Ainda que as institui es financeiras apoiem e adotem essa regulamenta o sem restri es incompreens vel que os mesmos dispositivos n o se estendam a outros setores da economia com os quais as pessoas portadoras de necessidades especiais tam b m se relacionam com muita frequ ncia Com a populariza o das transa es financeiras pela internet falacioso o argumento de que as pessoas interagem fisicamente com institui
291. m de garantir a liquida o de uma d vida ou obriga o Acontece quando da aquisi o de bens a cr dito sendo o bem a pr pria garantia O arcabou o da aliena o fiduci ria trouxe a inadimpl ncia para n veis confort veis para o setor banc rio operar e com isso promoveu aumento na concess o de cr dito principalmente o imobili rio Por oferecer seguran a na execu o da garantia o contrato de aliena o fiduci ria tornou se o prin cipal instrumento usado nos contratos para aquisi o de bens m veis e im veis adquiridos a cr dito e no longo prazo Hoje est intrinsecamente ligado ao cr dito para financiamentos da casa pr pria ve culos equipamentos maquin rios e tamb m contribuiu para estimular os bancos a investirem em linhas de cr dito para a popula o O contrato de aliena o fiduci ria foi regulamentado no Brasil na d cada de 60 com a Lei n 4 728 1965 que regulou o mercado de capitais destinado a dinamizar o financiamento de bens m veis atribuindo como garantia da institui o que empresta o dinheiro a propriedade do bem e posteriormente com o Decreto Lei 911 de 1969 Com o advento da Lei 9 514 1997 a aliena o fiduci ria deixou de ser exclusividade de bens m veis e passou a incluir os bens im veis no mbito do Sistema Financeiro da Habita o tornando se um instrumento extremamente eficiente para o financiamento imobili rio e um est mulo concess o de cr dito Desde ent o o regime fid
292. m janeiro de 2004 para 31 92 em dezembro de 2007 Depois da alta de 2008 os n veis j est o abaixo ao pr crise de 45 0 em fevereiro 2009 para 29 7 em mar o 2010 No caso do cr dito pessoal a queda foi de 61 0 em mar o 2004 para 31 2 em mar o de 2010 Para o cr dito consignado passou de 38 8 em mar o de 2005 para 27 0 em mar o de 2010 Para pessoas Jur dicas os spreads tamb m declinaram desde 2003 de 14 37 em janeiro de 2004 para 11 89 em dezembro de 2007 Ademais o patamar dessas opera es bem mais baixo praticamente em linha com padr es internacionais passando de 19 9 em fevereiro de 2009 para 17 1 em mar o 2010 O CI 177 CR DITO O A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia projetos voltados amplia o do acesso de pessoas f sicas e jur dicas s diversas modalidades de cr dito para o que essencial a expans o da bancariza o a aprova o de um cadastro positivo e a redu o dos fatores que condicionam as margens banc rias spreads tais como tributa o sobre intermedia o financeira e dep sito com puls rio num ambiente concorrencial de livre negocia o em condi es de igualdade para todas as institui es autorizadas a operar pelo Banco Central 16 1 Aliena o fiduci ria O instituto da aliena o fiduci ria constitui se na transfer ncia da propriedade de um bem m vel ou im vel do devedor ou fiduciante para o credor ou fiduci rio a fi
293. m lado n o sobreponha o interesse individual dos credores ao interesse p blico como o caso dos cr ditos trabalhistas e previdenci rios por exemplo e por outro assegure aos credores garantias suficientemente s lidas n o s para incentivar a concess o do cr dito mas tamb m para atrair investidores para participarem da recupera o da empresa Para a CNE a atual ordem de prioridades adequada e n o deveria ser alterada N o se confundem por exemplo a prioridade na ordem de classifica o de cr ditos contra empresa falida e o tratamento especial que a Lei dispensa a microempresas e empresas de pequeno porte O artigo 83 estabelece a ordem de classifica o dos cr ditos na fal ncia 1 os cr ditos derivados da legisla o do trabalho limitados a 150 cento e cinquenta sal rios m nimos por credor e os decorrentes de acidentes de trabalho 2 cr ditos com garantia real at o limite do valor do bem gravado 3 cr ditos tribut rios independentemente da sua natureza e tempo de constitui o ex cetuadas as multas tribut rias 4 cr ditos com privil gio especial 5 cr ditos com privil gio ge ral 6 cr ditos quirograf rios 7 as multas contratuais e as penas pecuni rias por infra o das leis penais ou administrativas inclusive as multas tribut rias e 8 cr ditos subordinados J o artigo 70 10 permite que as microempresas e as empresas de pequeno porte apresentem plano especial de recupera o j
294. m os seguintes represen tantes Secret rio Executivo do Minist rio da Fazenda Secret rio de Pol tica Econ mica do Minist rio da Fazenda Secret rio do Tesouro Nacional do Minist rio da Fazenda Superintendente da Superin tend ncia Nacional de Previd ncia Complementar Presidente da Comiss o de Valores Mobili rios Su perintendente da Superintend ncia de Seguros Privados Diretor de Pol tica Monet ria do Banco Cen tral do Brasil Diretor de Assuntos Internacionais do Banco Central do Brasil Diretor de Normas do CI Po PLANO DIRETOR DO MERCADO DE CAPITAIS O Banco Central do Brasil Chefe da Assessoria Econ mica do Minist rio do Planejamento Or amento e Gest o e Secret rio de Assuntos Internacionais do Minist rio do Planejamento Or amento e Gest o V rias das nove Diretrizes do Plano Diretor do Mercado de Capitais constam de outras partes desta Agenda Legislativa S o estas as nove Diretrizes 1 papel priorit rio do mercado de capitais no financiamento da economia 2 a es concertadas para redu o do custo de capital que inclui redu o sustent vel da taxa de juros redu o da cunha fiscal dep sitos compuls rios e demais componentes do custo do cr dito banc rio redu o das assimetrias de informa o inclusive com a ado o do cadastro positivo e aumento da competi o no mercado de cr dito mediante o desenvolvimento do mercado de divida corporativa ver 2 2 Cadastro Positivo 15
295. m sua exigibilidade suspensa ou seja que n o seriam pagas de qualquer modo A exig ncia de que o contribuinte desista expressamente de qualquer a o judicial pr existente que conteste a legitimidade do cr dito tribut rio por sua vez controversa por um lado pode ser inconstitucional pois fere as garantias constitucionais de livre peti o e livre acesso ao Judici rio por outro lado h jurisprud ncia que sustenta que n o h inconstitucionalidade nesse caso pois a ades o ao REFIS facultativa O Programa n o tratou da migra o de contribuintes entre o REFIS e o PAES e PAEX Ocorre que contribuintes de m f na busca de uma certid o negativa de d bito inscrevem se em um dos pro gramas para n o saldar a d vida depois de obterem a certid o Quando precisam de nova certid o migram para outra modalidade de parcelamento e novamente n o pagam o d bito ap s obterem o documento A ren ncia fiscal envolvida no REFIS n o est clara Na poca da aprova o da Lei 11 941 2009 a Receita Federal publicou artigo sustentando que o novo Refis significaria esta perda girava em torno CI am QUEST ES TRIBUT RIAS O de R 5 bilh es em arrecada o Contudo por outras estimativas aproximavam a figura em torno de R 1 8 bilh es Houve tamb m controv rsia quanto taxa de juros a ser aplicada O artigo 5 da Lei 11 941 2009 determinava o uso ou da taxa de juros de longo prazo TJLP ou de 60 da SELIC No e
296. ma es tribut rias Tentativas anteriores de assinatura de acordo contra O 246 CI O QUEST ES INTERNACIONAIS bitributa o com os EUA n o prosperaram em virtude de diverg ncias inconcili veis quanto cl u sula de cr dito tribut rio tax sparing O C digo Tribut rio Nacional j disp e que a Fazenda P blica da Uni o na forma estabelecida em tratados acordos ou conv nios poder permutar informa es com Estados estrangeiros no interesse da arrecada o e da fiscaliza o de tributos art 199 do CTN O acordo mais antigo firmado pelo Brasil foi com o Jap o em 1967 Na d cada de 70 foram promulgados oito acordos 1972 B lgica e Fran a 1975 Dinamarca 1976 Alemanha ustria Espanha e Su cia 1980 Luxemburgo con tra quatro na d cada de 80 1981 Noruega 1982 Argentina 1985 Canad e 1988 Equador e nove na d cada de 90 1991 Cor ia Filipinas Holanda Hungria Rep blica Checa e Eslov quia 1992 ndia 1993 China 1994 It lia e 1998 Finl ndia Na d cada passada foram promulga dos seis acordos 2001 Portugal 2003 Chile 2006 frica do Sul Israel M xico e Ucr nia Dos doze pa ses que detinham os maiores estoques de investimentos diretos no Brasil em 2006 apenas tr s n o firmaram acordos contra dupla tributa o Estados Unidos o maior investidor Su a o nono maior e Reino Unido o d cimo segundo maior O acordo negoci
297. mar e aperfei oar sua ainda incipiente arquitetura de rede A regi o possui tamanho e potencial de crescimento que v m chamando a aten o de todo o mundo por m os v nculos entre seus polos de neg cios locais s o muitas vezes intermediados pelos grandes pa ses globais de Nova Iorque e Londres Este o momento para a Am rica Latina alavancar seu grande potencial e suas importantes vantagens estrat gicas como seu peso no com r cio internacional e suas multilatinas para criar uma rede mais conectada entre pa ses minimizando interm dios ao acesso aos capitais e gerando novas oportunidades de neg cios renda e emprego por meio de v nculos diretos fortalecidos com outras redes regionais V rios pa ses na regi o j come aram este processo mas ainda falta percorrer um caminho significativo que requer esfor os consistentes por parte da Am rica Latina e do Brasil O Brasil re ne as qualidades necess rias para se tornar tamb m um dos polos desta nova arquitetura regional O Pa s tem um papel importante no continente e deve crescer com vigor na pr xima d cada fortalecendo seus v nculos com os pa ses vizinhos e com o mundo A vis o do Projeto BRAIN O CI 245 QUEST ES INTERNACIONAIS O consolidar o Brasil como um dos polos regionais de investimentos e neg cios com conectividade global que junto com cinco outros pa ses da regi o atue na cria o de uma rede regional fortalecida e mais conectada com o mundo Um s
298. mia brasileira Essa quest o foi discutida na se o 6 11 Lucro e rentabilidade banc ria desta Agenda Legislativa tributa o responde por cerca de um quarto das margens banc rias spread consequ ncia direta no setor financeiro banc rio brasileiro de uma amplia o na al quota da Contribui o Social sobre o Lucro L quido CSLL um aumento na taxa de juros e ou uma redu o na oferta de cr dito A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras entende que a cria o ou a majora o de tributos deve ser vinculada a uma ampla proposta de reforma tribut ria que trate a quest o em conjunto com outras mat rias cuja solu o possa proporcionar efetiva melhoria na qualidade da tri buta o no Brasil e redu o da carga tribut ria A tributa o da intermedia o financeira contribui para o aumento da margem banc ria spread e resulta no encarecimento do cr dito ao onerar os tomadores de cr dito aumenta as despesas incorridas por estes e em consequ ncia reduz a arreca da o de impostos sobre resultados Para a CNF tributos devem incidir sobre os resultados obtidos pelas empresas independentemente do setor da economia em que operam e n o sobre percep es equivocadas de lucratividade de qualquer setor espec fico 8 5 Imposto sobre Opera es Financeiras IOF O Decreto n 6 306 2007 que regulamenta o Imposto sobre Opera es de Cr dito C mbio e Se guro ou relativas a T tulos ou
299. mitem comparar o setor financeiro com outros segmentos da economia brasileira e com os de outros pa ses Contudo as institui es financeiras brasileiras n o apresentam lucratividade excepcional quando cotejadas com as de outros setores e de outros pa ses Essa percep o equivocada de lucratividade exagerada deriva em boa medida do fato de os bancos brasileiros praticarem as maiores taxas de juros reais do planeta Por m os bancos n o fazem os ju ros talvez fosse mais certo dizer que os juros fazem os bancos O juro o pre o que paga o tomador pela escassez do cr dito pela cunha fiscal e pelas contas fiscais do setor p blico O setor financeiro n o obt m lucros por meio de altas taxas de juros Porque o setor interage com todos os demais segmentos da economia sua rentabilidade est diretamente vinculada ao cen rio macroecon mico No caso do Brasil o ambiente internacional favor vel a infla o controlada e a melhora das contas fiscais permitiram que a autoridade monet ria reduzisse a taxa de juros de 19 75 em maio de 2005 para 11 25 em janeiro de 2010 Nesse per odo o aumento do emprego e da renda possibilitou a amplia o de carteiras de cr dito sobretudo para o varejo e o aumento nominal dos lucros Lucro alto n o significa grande lucratividade a medida de desempenho de uma empresa ou setor Por m a percep o equivocada dos resultados de institui es financeiras em que o lucro absoluto confundido com a
300. mos como o art 461 da CLT que tem o efeito de inibir pr ticas discrimina t rias que afetem homens ou mulheres 10 2 Participa o nos Lucros e Resultados PLR N o existe Conven o da Organiza o Internacional do Trabalho OIT sobre participa o nos lucros e resultados Em v rios pa ses a participa o nos lucros e resultados concedida ou por ne gocia o coletiva ou por decis o da empresa Contudo os crit rios de concess o s o d spares e seu impacto sobre a volatilidade do n vel de emprego incerto No X F rum Social Mundial em janeiro de 2010 em Porto Alegre o Governo anunciou a cria o de comiss o de alto n vel do Minist rio da Justi a no mbito da Secretaria da Reforma do Judici rio com a participa o de juristas e representantes de rg os e entidades com o objetivo de avaliar de bater e elaborar propostas de aperfei oamento da atual legisla o trabalhista A comiss o preparou conjunto de dez projetos de lei que prop em a modifica o da legisla o material e processual do tra balho dentre os quais a regulamenta o da Participa o nos Lucros e Resultados PLR A proposta do Executivo foi no sentido de que 2 do lucro l quido fossem distribu dos de forma igualit ria entre os trabalhadores da empresa e 3 conforme metas m ritos ger ncias e resultados Os problemas associados PLR est o ligados sobretudo incid ncia ou n o da contribui o social previdenci
301. mp F BOVESPA o Banco Interamericano de Desenvolvimento BID e o Banco Mundial serviu como ponto de partida para a troca de experi ncias entre institui es financeiras e para consolidar e estimular a participa o nesse novo mercado Os debates enfatizaram as incertezas jur dicas a necessidade de alguma regula o e de uma padro niza o do mercado e a falta de clareza nas defini es dos projetos eleg veis Tamb m ressaltaram a import ncia do papel das institui es financeiras como fomentadoras dos projetos de redu o de emiss es e intermediadoras do mercado dom stico com o mercado internacional As exposi es fo ram marcadas por otimismo Ao mesmo tempo em que foram projetadas tend ncias de crescimento do mercado no futuro mesmo p s 2012 registrou se a necessidade de uma regulamenta o mais clara que proporcione condi es para esse crescimento principalmente na Am rica Latina O Congresso Nacional o Grupo Parlamentar Brasil Uni o Europ ia presidido pelo Deputado Sebasti o Bala Rocha PDT AP tem capitaneado os debates sobre o tema Diversos workshops com a presen a das Confedera es patronais foram organizados pelo Grupo Parlamentar a fim de promover a articula o institucional entre o setor p blico e o privado para implementa o do F rum Brasileiro de Commodities Ambientais No mbito do Executivo o Minist rio de Desenvolvimento Ind stria e Com rcio Exterior MDIC implantou o Mercado Bras
302. mplementa o de medidas inovadoras para o atendimento de pessoas portadoras de necessidades especiais Os caixas eletr nicos adaptados j representam 44 do parque de ATMs do Brasil com posto por 173 mil m quinas S no ano de 2008 o n mero de caixas eletr nicos ATMs adaptados para atender pessoas com defici ncia existente no Pa s aumentou 118 chegando a um total de 76 mil equipamentos instalados CI na QUEST ES SOCIAIS O A Lei n 8 213 91 Lei de Cotas movimentou o mercado para profissionais portadores de necessi dades especiais e abriu mais de um milh o de vagas no entanto esbarrou em problemas como a falta de qualifica o dos candidatos O sistema financeiro sob a gest o da Federa o Brasileira de Bancos mais uma vez inovou e lan ou em 2009 o Programa FEBRABAN de Capacita o Profissional e Inclus o de Pessoas com Defici ncia no Setor Banc rio uma parceria p blico privada cujo objetivo permitir o aprimoramento educacional e a capacita o t cnica das pessoas com defici ncia para inclu las no mercado de trabalho banc rio Tal programa j se encontra na sua 2 edi o com a qual totalizar se o 913 pessoas com defici ncia treinadas e integradas aos quadros de funcion rios dos bancos O setor banc rio em rela o lei de cotas det m a melhor posi o dentre os setores da economia Considerando os oito maiores bancos privados s o 8 945 funcion rios com defici ncia o que sig nifica u
303. mplementar N 101 2000 3 3 Reforma trabalhista sindical Trabalhadores de todos os setores da economia tanto mais se beneficiam quanto maior a taxa de crescimento da economia brasileira e mais acelerada a redu o das desigualdades de renda Num ce n rio ideal crescimento econ mico e distribui o de renda caminham junto com prote o dos direi tos trabalhistas entre eles o de representa o sindical No cen rio inverso a exacerba o desmesu rada de direitos trabalhistas aumentaria exageradamente os custos de contrata o e reduziria tanto a oferta de emprego quanto o pr prio crescimento econ mico Uma reforma trabalhista e sindical bem Er CI O REFORMAS ESTRUTURAIS sucedida conseguiria lograr o equil brio entre de um lado crescimento econ mico gera o de em pregos e distribui o de renda e de outro custos de contrata o e prote o aos direitos trabalhistas O Instituto Brasileiro de Geografia e Estat stica registrou que os resultados completos da Pesquisa Sindical 2001 revelam que de 1991 a 2001 o n mero de sindicatos de trabalhadores no Pa s cresceu 49 enquanto o n mero de associados apresentou um aumento de 22 o que levou redu o do tamanho m dio dos sindicatos de 2104 para 1720 associados Fonte IBGE Comunica o Social 19 de fevereiro de 2003 De fato somente no per odo entre 1990 e 1996 foram criadas no Brasil 5034 novas entidades sindicais de empregados e empregado
304. mport ncia social da empresa na promo o do pleno emprego e do desen volvimento social e econ mico do pa s reconhecida constitucionalmente Exorbit ncias dessa natureza representam retrocesso nas garantias processuais em especial ao de vido processo legal ao contradit rio imparcialidade do juiz ao juiz natural e coloca principal mente o r u da a o coletiva numa posi o muito desfavor vel em rela o ao coletivo A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia projetos voltados facilita o da propo si o de A es Civis P blicas que ampliem o acesso Justi a favore am a isonomia entre as partes promovam a economia processual e melhorem a qualidade das decis es judiciais no entendimento de que tais projetos n o trazem impactos negativos sobre a seguran a jur dica para o ambiente de neg cios n o politizam o Judici rio n o rompem o equil brio entre as partes litigantes e n o confe rem poderes exorbitantes ao juiz e ao Minist rio P blico Qu PODER JUDICI RIO O 11 3 C digo de Processo Civil Em junho de 2010 o Ministro Luiz Fux ent o membro do Superior Tribunal de Justi a STJ entregou ao presidente do Senado Senador Jos Sarney PMDB AP a nova proposta de C digo de Processo Civil CPC com 977 artigos O anteprojeto entregue foi elaborado por uma comiss o composta por renomados juristas que realizou desde setembro de 2009 diversas audi ncias p
305. mum que o microempres rio e o empres rio de pequeno porte n o contem com experi ncia profissional ou qualifica o acad mica para iniciar e manter um neg cio Ademais enfrentam pro blemas de concorr ncia de log stica e de hist rico de cr dito Nesse quadro justifica se o preceito constitucional do favorecimento a esse tipo de empresas Contudo tal favorecimento est voltado preferencialmente para as rela es das microempresas e empresas de pequeno porte com o Poder P blico Nas rela es com o setor privado e o restante da sociedade o interesse coletivo sobrep e se ao individual como por exemplo o interesse individual dos credores e a solidez da atividade empresarial deve ser buscada para benef cio de todos Essa solidez se constr i com as pr ticas de mercado sobretudo a livre concorr ncia e a livre negocia o parte dessa pr tica de mercado a inscri o em cadastros de restri o ao cr dito de devedores inadimplentes a livre contrata o de empregados sem intermedia o obrigat ria do sindicato e o risco de transacionar com outras empresas que podem eventualmente ir fal ncia quando ent o os cr ditos priorit rios atendem a imperativos sociais A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o fortaleci mento das microempresas e empresas de pequeno porte e para a explicita o dos preceitos consti tucionais de tratamento preferencial a esse segmento assentadas n
306. n 9 813 1999 constitui um nus para os exportadores de bens ou servi os que por qualquer raz o n o conseguem concluir o neg cio mediante ou o embarque das mercadorias ou a presta o dos servi os contrata dos ou ainda a transfer ncia de financeira arrecada o desse encargo aumenta os custos e riscos das opera es envolvidas o que torna o produto nacional menos competitivo com redu o de expor ta es e consequente diminui o na arrecada o de tributos sobre exporta o Hoje num cen rio muito diverso daquele ambiente inflacion rio que levou cria o do Cruzado Novo a aplica o do encargo financeiro constitui fator inibidor do acesso ao financiamento e por conseguinte da pr pria atividade exportadora Na atual conjuntura econ mica n o mais ocorre E CI O QUEST ES TRIBUT RIAS a manobra especulativa de cancelamento ou baixa de contratos de c mbio para que detentores de promessas de disponibilidade futura de moeda estrangeira pudessem vend las antecipadamente e aplicar o montante correspondente em moeda nacional no overnight com elevados juros di rios Assim n o mais se justifica o nus dos encargos financeiros A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que visem extin o dos encargos financeiros sobre contratos de c mbio previstos na Lei n 7 738 1989 8 10 Ganhos de capital de pessoas f sicas na negocia o de a es Pessoas f sicas repres
307. n volunt rio trabalhador s v speras de se aposentar bem como a veda o da demiss o coletiva Sobre a estabilidade do alcoolista a embriaguez habitual uma figura t pica de falta grave do em prego capitulada no art 482 al nea f da CLT que autoriza a rescis o do contrato de trabalho por Justa causa nos seguintes termos Constituem justa causa para rescis o do contrato de trabalho pelo em pregador embriaguez habitual ou em servi o O dispositivo tem o objetivo de desvincular o empregador do brio contumaz nocivo empresa quer como mau exemplo aos demais trabalhadores quer como elemento inibidor da produ o eficiente Trata se de uma a o n o s contra a propaga o do alcoo lismo mas consoante ao intuito de se estabelecer ambientes laborais h gidos e eficientes Para pesquisadores do mercado de trabalho e juristas o consumo excessivo do lcool est na raiz do grande n mero de faltas e de acidentes no trabalho in meras concess es de aux lio doen a atrasos queda de produtividade e ocorr ncia de conflitos interpessoais Alguns juristas entendem que o doente alco lico deve ser afastado do trabalho sem ruptura do contrato laboral e submetido a tratamento m dico pela Previd ncia Social Por um lado o tratamento do alcoolismo como patologia seguido de estabilidade provis ria por doze meses ap s o retorno da licen a penalizaria de forma acentuada o empregador Por outro a presta o de
308. n as necess rias para a forma o desta rede re gional na Am rica Latina tendo o Brasil como um dos polos regionais A BRAIN busca preencher a atual lacuna de coordena o entre os representantes dos setores p blico e privado tarefa que j cumprida por entidades equivalentes em outros pa ses A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a cria o de marco legal que balize a forma o de uma rede regional de neg cios na Am rica Latina tendo o Brasil como um dos polos regionais conforme a vis o do Projeto BRAiN 25 2 Acordo contra bitributa o entre o Brasil e os Estados Unidos Em 17 de mar o de 2007 o Secret rio da Receita Federal Jorge Rachid e o Embaixador dos EUA Clifford Sobel assinaram em Bras lia acordo sobre troca de informa es tribut rias que poder ter implica es importantes sobre sigilos fiscal e banc rio A ratifica o do acordo est sendo discutida pelo Congresso Nacional H expectativa de que esse acordo de iniciativa brasileira facilite a assi natura de um instrumento contra bitributa o com os Estados Unidos Contudo baixa a probabi lidade de o Brasil vir a assinar acordo contra bitributa o com os EUA No passado coopera o tribut ria e bitributa o eram parte de um nico pacote negocial O acordo que o Congresso Nacional ora aprecia inova ao escalonar esses dois elementos a come ar pela ra tifica o da troca de infor
309. n cio na d cada passada como alternativa aos tradicionais espa os banc rios e j desempenham um importante papel no desenvolvimento socioecon mico Dentre os benef cios propiciados pela sua atua o destaca se o maior acesso da popula o aos servi os banc rios espe cialmente da parcela mais carente e das regi es mais afastadas desempenhando fun o transforma dora nessas economias Aposentados e pensionistas da Previd ncia Social sobretudo em localidades mais distantes s o especialmente beneficiados pela exist ncia de uma rede de correspondentes As resolu es do CMN tratam da contrata o de correspondente por bancos e n o da atividade de correspondente em si que regulada por normas de direito privado Apesar de serem contratados pelos bancos os correspondentes n o banc rios n o se equiparam s institui es banc rias tampouco seus funcion rios pertencem categoria laboral dos banc rios Primeiro porque o correspondente n o se inclui entre as institui es autorizadas a operar pelo Banco Central e por essa raz o n o est sob a compet ncia regulat ria e supervisora desta autarquia O artigo 18 da Lei n 4 595 reza que as institui es financeiras somente poder o funcionar no Pa s mediante pr via autoriza o do Banco Central da Rep blica do Brasil ou decreto do Poder Executivo quando forem estrangeiras Em segundo lugar porque o Conselho Monet rio Nacional em seu poder regulamentar n o a
310. n o propriet rio de im vel no local onde mora e trabalha O im vel objeto do con s rcio deve estar enquadrado nas regras do Sistema Financeiro de Habita o SFH com valor de mercado de at R 500 mil e financiamento mediante a carta de cr dito limitado a R 425 mil O uso do FGTS permitido para o trabalhador que conta com pelo menos tr s anos no regime do Fundo Nesse caso o uso do FGTS no cons rcio s pode ser feito se o titular da conta tiver sido contem plado com a carta de cr dito e usado a mesma para a aquisi o do im vel registrado em cart rio A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a equipara o das regras de cons rcio imobili rio s de financiamento imobili rio n o s para im veis adqui ridos reformados ou constru dos no mbito do Sistema Financeiro da Habita o mas tamb m para os im veis enquadrados no Sistema Brasileiro de Poupan a e Empr stimo Oe CREDITO IMOBILIARIO O Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET TAXA DE JUROS E MARGENS BANC RIAS SPREAD Os bancos n o fazem os juros talvez fosse mais certo dizer que os juros fazem os bancos O juro o pre o que paga o tomador pela escassez do cr dito pela cunha fiscal e pelo deficit nas contas fiscais do setor p blico No Brasil a taxa b sica de juros a SELIC que deriva do Sistema Especial de Liquida o e Cus
311. n o se constituem em f runs de negocia o entre as partes das rela es de trabalho Para a Confedera o deve prevalecer igual tratamento entre os conselheiros de administra o inclusive no que toca responsabiliza o dos autores de a es culposas ou dolosas que violem a lei ou o estatuto da empresa de modo a n o discriminar conselheiros representantes dos trabalhadores daqueles eleitos pelos acionistas 10 4 Jornada de trabalho marcante a tend ncia de redu o da jornada de trabalho por meio de negocia o coletiva Para os setores em que essa redu o poss vel tem sido negociada uma carga hor ria adequada que satisfaz s demandas dos trabalhadores sem comprometer a efici ncia e a competitividade das empresas Essa tend ncia j resultou em jornadas diferenciadas em v rios setores Em caso de constitucionaliza o de uma diminui o da jornada de trabalho tais jornadas diferenciadas quando n o envolvem atividades insalubres ser o niveladas para evitar desequil brios entre as diversas categorias profissionais Os impactos da redu o da jornada de trabalho n o podem ser avaliados por c lculos matem ticos simplistas pelos quais por exemplo uma redu o de jornada de 44 horas semanais para 40 horas ou 9 1 alavancaria automaticamente crescimento de 10 no n mero de vagas formais porque empresas que contratavam dez empregados passam a necessitar de um d cimo primeiro funcion rio para cumprir
312. nacional de 2008 2009 alterou a percep o do papel e da import ncia das opera es com derivativos e dos neg cios em mercados futuros Derivativos e mercados futuros pas saram a ser associados a opera es fraudulentas e a opera es de alto risco alta alavancagem que fragilizam o setor financeiro De fato derivativos e mercados futuros operados de maneira irrespon s vel podem ter profundas implica es negativas para todo o sistema financeiro Contudo seu papel se adequadamente regulado e supervisionado continuar a ter grande import ncia Derivativos s o direitos negoci veis lastreados em ativos reais tais como commodities a es ou quo tas de im veis Por terem prazo de vencimento s o negociados em mercados futuros nos quais a Er CI O PLANO DIRETOR DO MERCADO DE CAPITAIS conclus o das opera es que envolvem esses direitos fixada em data futura e os pre os dos direitos variam em fun o da converg ncia entre as cota es desses direitos e o pre o nos mercados vista dos ativos reais que os lastreiam O proposito fundamental dos derivativos e dos mercados futuros o de oferecer prote o contra flutua es de pre os de ativos hedge e de criar alternativa de aplica o de poupan a Assim um comprador de commodity que pretende liquidar a compra em data futura tem a alternativa de tamb m comprar um derivativo no caso adquirir uma op o de compra que fixe o pre o que pagar vista quando do ven
313. nada pelo Conselho Monet rio Nacional A CNF apoia propostas que contemplem a cobran a de comiss o de perman ncia durante 180 cento e oitenta dias contados a partir do vencimento da opera o ou da respectiva parcela pactuada limitada s mesmas taxas praticadas pela institui o credora em opera es de cr dito de pronta disponibilidade ou de abertura de cr dito em conta sem contudo estar limitada taxa de juros contratada para o per odo da normalidade Ap s 180 cento e oitenta dias o saldo devedor da opera o ficaria sujeito a Juros morat rios pr via e livremente pactuados garantida no m nimo a taxa que estiver em vi gor para a mora do pagamento de impostos devidos Fazenda Nacional Para a CNF a comiss o de perman ncia deve estar cumulada com os juros de mora e a multa convencional mas n o seria permitida a cobran a de quaisquer outras quantias compensat rias pelo atraso no pagamento dos d bitos vencidos O 226 CI O QUEST ES BANC RIAS COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel ooo A oo OL ROB el OTS L NOH Ode cor Af 2Qllo PADR ES CONT BEIS Consolida se a tend ncia de defini o de padr es cont beis internacionais associados tanto for mula o de pol ticas macroprudenciais orientadas para a estabilidade do sistema financeiro quanto compara o de balan os cont beis de empresas de todo o mundo para baliz
314. nais tem sido objeto de diversas proposi es em tramita o no Congresso Nacional Entretanto a mat ria deve ser objeto de estudos mais aprofundados pois o Brasil apresenta enormes diferen as regionais Kg CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para o estabele cimento de pisos salariais que considerem de maneira realista as discrep ncias entre regi es geo gr ficas do Brasil e entre diferentes setores da economia balizadas n o por exames superficiais de rentabilidade desses setores econ micos mas sim pela necessidade de se assegurar remunera o adequada quelas categorias laborais cuja natureza exija qualifica es espec ficas e desempenho sin gular 10 7 Estabilidade da rela o empregat cia Uma das discuss es mais importantes para a economia brasileira trata do engessamento do mercado de trabalho pela proibi o das demiss es imotivadas O instituto da estabilidade foi derrogado pela legisla o que implantou o sistema do Fundo de Garantia por Tempo de Servi o FGTS um sis tema de prote o ao trabalhador baseado em quatro pilares aviso pr vio indeniza o de 40 sobre o saldo do Fundo de Garantia do Tempo de Servi o FGTS o pr prio Fundo e o seguro desemprego H tamb m uma s rie de outros mecanismos tais como verbas rescis rias e restri es em casos es peciais ao lado daqueles estabelecidos por acordo o
315. ncia das normas cont beis nacionais para o padr o internacional de demonstra es fi nanceiras possibilita aos investidores estrangeiros sobretudo os investidores institucionais avaliar corretamente e comparar os balan os das empresas de qualquer parte do mundo Assim ao viabi lizar essa converg ncia internacional a Lei n 11 638 07 possibilita o benef cio do acesso das em presas brasileiras a capitais externos a uma taxa de risco menor e logo a um custo tamb m menor Al m disso a nova legisla o cont bil produz maior transpar ncia das demonstra es financeiras em geral inclusive em rela o s chamadas sociedades de grande porte n o constitu das sob a forma de sociedade por a es Mesmo com os benef cios advindos da nova legisla o melhorias podem ser perseguidas Tramitam no Congresso Nacional propostas que alteram a Lei n 11 638 no sentido de conferir maior segu ran a jur dica aos atores do segmento societ rio estabelecendo de modo expl cito a compulsorie dade da publica o das demonstra es cont beis pelas sociedades limitadas de grande porte bem como propiciar que essas publica es sejam feitas pela rede mundial de computadores A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o aprimora mento da Lei n 11 638 2007 de forma a prever a publica o de demonstra es cont beis tamb m pelas sociedades limitadas de grande porte ou na m dia impressa ou n
316. ncos mesmo que fosse altamente concentrado n o permite s institui es explorar seu poder de mercado devido amea a potencial da entrada de novos concorrentes Em estudos sobre o setor banc rio brasileiro a evid ncia dispon vel aponta para um setor em que o grau de concorr ncia bastante elevado Os testes rejeitam as estruturas extremas de cartel e de concorr ncia perfeita concluindo desta forma que estruturas imperfeitas de mercado s o as que melhor caracterizam este setor Estimativas pontuais indicam uma situa o mais pr xima compe titiva que cartelizada Tamb m n o h evid ncias de que os n veis de concentra o no segmento banc rio brasileiro resultem em uma rentabilidade fora dos padr es internacionais O indicador de retorno sobre o patrim nio ROE para a m dia do setor banc rio brasileiro em 2007 foi de 14 9 valor bem pr ximo ao registrado para a m dia dos pa ses de renda alta e renda m dia 14 7 em ambos Nos demais pa ses selecionados a rentabilidade tamb m pr xima praticada no Pa s V rios estudos registram que o mercado banc rio brasileiro foi profundamente afetado pelas re centes opera es de fus o e aquisi o os indicadores apontavam uma relativa estabilidade no grau de concentra o banc ria entre junho de 2001 e junho de 2009 a partir de ent o d o um salto A concentra o banc ria por m n o alta no Brasil relativamente ao observado no resto do mundo o g
317. nda contribui o adicio nal conforme o grau de risco da atividade desenvolvida pela empresa para o custeio de aposentadorias especiais e demais benef cios concedidos em raz o de incapacidade laborativa dos trabalhadores Eventuais altera es nas regras e no custeio do Sistema Unico de Sa de no que se refere s con tribui es para Seguridade Social devem estar vinculadas redu o dos tributos incidentes sobre a folha de sal rios A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o fortaleci mento do Sistema nico de Sa de que envolvam a redu o dos tributos incidentes sobre a folha salarial das empresas El CI O PREVID NCIA SOCIAL COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET Y QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O conjunto de novas leis trabalhistas que entraram em vigor a partir de 2002 n o caracteriza uma reforma das relac es de trabalho na medida em que essas leis t m alcance limitado Esse conjunto comporta quinze normas legais dentre as quais est a Lei n 11 770 2008 que criou o Programa Empresa Cidad a n 11 648 2008 que disp e sobre o reconhecimento das Centrais Sindicais e a n 11 644 2008 que pro be a exig ncia de comprova o de experi ncia pr via por tempo superior a seis meses para fins de contrata o A Secretaria de A
318. nferiores s aplicadas a instrumentos de prazo mais curto com a vantagem adicional de cobrirem o hiato temporal entre fontes de financiamento e ciclo operacional e respectiva gera o de receitas Por m a rentabilidade desses t tulos afetada pela tri buta o de sua aquisi o e do pagamento do rendimento cupom peri dico o que limita a expans o desse mercado Apesar dos avan os na tributa o dos t tulos de renda fixa introduzidos pela Medida Provis ria 517 2010 ainda h distor es a serem resolvidas Nesse contexto prop e se alterar o regime de tributa o de t tulos de renda fixa de forma a que a a tributa o dos t tulos na hip tese de negocia CI na QUEST ES TRIBUT RIAS O o n o seja superior tributa o na hip tese de aquisi o e manuten o do t tulo at o vencimento b o pagamento de cupom peri dico seja tributado al quota de 15 complementando o imposto devido com base nas al quotas previstas no artigo 1 da Lei 8 033 2004 caso o t tulo seja alienado em prazo inferior a 720 dias A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a tributa o dos t tulos de renda fixa na negocia o a al quotas equivalentes s da tributa o na hip tese de aqui si o e manuten o do t tulo at o vencimento bem como para a tributa o do pagamento de cupom peri dico al quota de 15 8 12 Tributa o das opera es de trocas
319. nfra es penais decorrentes das rela es de trabalho consta de diversas proposi es em tramita o no Congresso Nacional A mat ria hoje tratada pela Justi a Federal decidida por ju zes federais que j possuem vasta ex peri ncia em quest es criminais Sua eventual transfer ncia para a esfera de compet ncias da Justi a Trabalhista agravaria ainda mais o quadro de ac mulo de processos e tornaria mais lentas as decis es O Senado Federal rejeitou durante a tramita o da PEC n 29 2000 as emendas e destaques apre sentados para a inclus o de compet ncia criminal Justi a do Trabalho em rela o a crimes prati cados contra a administra o da justi a e contra a organiza o do trabalho o que demonstra que o Congresso ao aprovar a Emenda Constitucional n 45 2004 n o quis efetivamente conferir Justi a do Trabalho a compet ncia criminal E diante da reda o da Emenda Constitucional n 45 pode se afirmar que as propostas s o de cons titucionalidade duvidosa pois interpretar extensivamente os incisos I IV e IX do artigo 114 da CF para atribuir compet ncia gen rica criminal Justi a do Trabalho fere os princ pios da legalidade e do juiz natural Ademais como afirmou o Ministro Vieira de Mello Filho quando relator de pro cesso no TST que discutia a mat ria se fosse inten o do constituinte ampliar a compet ncia penal da Justi a do Trabalho n o teria citado expressamente no texto constitucional
320. nha o car ter volunt rio desse compartilhamento de riscos E CI O FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oe gt o OF ET Baa LO TT D O cr dito no Brasil passa por transforma es estruturais profundas que resultam em aumento do volume ofertado amplia o do prazo m dio e redu o da margem banc ria spread Em rela o ao PIB o volume total de cr dito passou de 25 8 em 2001 ou R 336 milh es para 30 9 em 2006 ou R 732 milh es 35 2 em 2007 ou R 936 milh es 40 5 em 2008 ou R 1 227 milh es 44 4 em 2009 ou R 1 414 milh es para atingir 46 6 do PIB em 2010 ou R 1 704 milh es No ano passado recursos livres representaram 30 6 do PIB ou R 1 117 mi lh es e direcionados atingiram 16 0 do PIB ou R 586 milh es Dos recursos livres em 2010 metade do total foi destinado a pessoas f sicas e a outra metade a pessoas jur dicas 15 8 do PIB cada Recursos direcionados praticamente dobraram nos ltimos dez anos passando de 8 5 do PIB para 16 0 do PIB Hoje para cada dois reais concedidos pelos bancos em modalidades de cr dito livres um obrigatoriamente concedido em modalidades direcionadas A concess o de financiamentos a taxas subsidiadas para determinados segmentos implica custos para o setor financeiro uma vez que tais taxas s o inferiores a
321. nhou posi o de destaque na pauta tanto de consumidores clientes quanto de empresas institui es financeiras No entanto a simplifica o do conceito de sustentabilidade denominado normalmente como a simples preserva o da natureza n o atende aos anseios da sociedade atual Em 1987 a chamada Comiss o Brundtland Comiss o Mundial sobre Meio ambiente e Desenvol vimento sob os ausp cios das Na es Unidas ofereceu defini o de desenvolvimento sustent vel O relat rio Nosso Futuro Comum pedia desenvolvimento que satisfa a as necessidades do presente sem comprometer a capacidade das futuras gera es de satisfazerem suas pr prias necessidades Em 1992 na Confer ncia do Rio emergiu novo conceito de desenvolvimento com tr s dimens es econ mica social e ambiental O desenvolvimento sustent vel relacionava o desenvolvimento econ mico com os limites e oportunidades que os recursos naturais criam para a atividade econ mica Nesse cen rio valores como lideran a tica e confian a s o aspectos a serem inclu dos de forma permanente nas decis es de neg cios e essas pr ticas passaram a estar inseridas no dia a dia das institui es financeiras n o apenas como pol tica compensat ria Para as institui es financeiras sustentabilidade n o um modismo muito menos uma tend ncia pas sageira mas sim um elemento muito concreto nas decis es de concess o de cr dito e de busca de fi nanc
322. nstitui es Financeiras apoia propostas voltadas para a explicita o da destina o do Valor Residual Garantido em opera es de arrendamento mercantil leasing que estabele am que o pagamento do VRG n o caracteriza exerc cio de op o de compra e tamb m n o configura restitui o devida ao arrendat rio nos casos em que esse pagamento foi parcelado O 234 CI O ARRENDAMENTO MERCANTIL LEASING COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel ooo A oo OL ROB el OTS L NOH Ode cor Af 2Qllo CART ES DE CR DITO O cen rio econ mico positivo com amplia o da renda dos trabalhadores e redu o dos n veis de pobreza criou condi es para as institui es financeiras e outras empresas oferecerem cr dito com menor risco e mais benef cios para o tomador Entre as modalidades mais acess veis din mi cas e seguras est o cart o de cr dito um importante instrumento de democratiza o do acesso ao cr dito e de bancariza o das camadas de renda mais baixa Os n meros evidenciam um aumento da popula o bancarizada que usa cada vez mais esse meio de pagamento em substitui o ao che que e ao dinheiro Trata se de um segmento que vem apresentando crescimento robusto tanto nos ndices de fatura mento como no n mero de transa es No Brasil dois ter os de todas as compras com cart o de cr dito s o feitas na modalidade parcelado sem juro
323. nstitui o Federal Desde o C digo Comercial Brasileiro de 1850 existem previs es legais sobre acidente do traba lho A responsabilidade ao longo do tempo passou por grandes altera es Se no in cio a obriga E CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS o era exclusiva do empregador em seguida este subrogou se no segurador privado para depois evoluir para o sistema indenizat rio p blico no qual o sistema de seguro inserido na Previd ncia Social A responsabilidade do empregador que era a princ pio meramente subjetiva passou a ser objetiva a partir da Lei n 3 724 1919 e acidentados que pretendam receber indeniza es n o mais t m o nus de comprovar eventual culpa do empregador por neglig ncia imprud ncia ou imper cia deste A partir de 1967 a Lei n 5 316 e o Decreto n 61 784 inserem o acidente do trabalho na Pre vid ncia Social para trabalhadores urbanos e rurais e mesmo ao manter a responsabilidade objetiva do empregador transferem a responsabilidade de indenizar para o setor p blico A Emenda Constitucional n 1 de 1969 introduziu o seguro contra acidentes do trabalho me diante contribui o da Uni o do empregador e do empregado O custeio da Seguridade Social foi mantido da mesma forma na Constitui o Federal de 1988 e nos termos do artigo 195 tem a participa o de toda a sociedade com contribui es dos empregados e dos empregadores A Lei de Benef cios Lei n 8 213 91 d
324. ntanto esse dispositivo foi vetado pelo Presidente da Rep blica e hoje se utiliza a taxa SELIC An CI O QUEST ES TRIBUT RIAS COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET A bo PREVID NCIA SOCIAL x N o h como assegurar os direitos relativos sa de previd ncia e assist ncia social de maneira sustentada sem o equil brio financeiro da Previd ncia Social Esse tru smo econ mico tamb m um imperativo constitucional O artigo 201 da Constitui o Federal disp e que a Previd ncia Social ser organizada observando se crit rios que preservem seu equil brio financeiro e atuarial de sorte que os gastos a serem suportados presumem a correspondente constitui o de reservas Tamb m o artigo 195 5 da Constitui o estipula que nenhum beneficio ou servi o da seguridade social poder ser criado majorado ou estendido sem a correspondente fonte de custeio total Esse equil brio financeiro n o significa apenas que receitas dever o ser iguais ou superiores a despesas mas sim que dever o ser constitu das reservas para o desembolso de todos os benef cios A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia projetos que busquem alcan ar e man ter o equil brio financeiro da Previd ncia Social porque apenas uma seguridade social sustent vel pode assegurar ao trabalhador bra
325. nte no seu bem estar e no desenvolvimento socioecon mico em n vel familiar nacional e global Educa o financeira pode ser oferecida em diferentes n veis de complexidade para os mais variados p blicos Assemelha se em grande medida ao aprendizado de matem tica que permeia as mais diversas mat rias acad micas Assim a educa o financeira ideal n o se limita a um aprendizado simples que possa ser adquirido numa disciplina espec fica no curr culo escolar Ao contr rio ela deveria entremear diferentes disciplinas ao longo da forma o acad mica do brasileiro Essa a orienta o fundamental da Estrat gia Nacional de Educa o Financeira ENEF CI o EDUCA O FINANCEIRA O O objetivo da ENEF contribuir para o consumo respons vel de produtos e servi os financeiros assegurar a conscientiza o dos riscos assumidos pelos brasileiros e refor ar a confian a no Sistema Financeiro Nacional SFN o que concorre para a estabilidade deste Al m de a es destinadas ao p blico adulto a ENEF prev a es voltadas especificamente para a Educa o Financeira nas es colas seguindo uma tend ncia mundial Os efeitos destas a es que s ser o percebidos no m dio e longo prazos s o essenciais para a sustentabilidade desse esfor o governamental e das entidades parceiras nesse projeto O Decreto n 7 397 2010 que institui a ENEE foi publicado em 23 de dezembro de 2010 com a fi nalidade de promover a educa o f
326. ntes padr es e normas de seguran a direito adquirido em rela o ao regime legal monet rio ou por ndices de corre o mo net ria neutralidade do setor financeiro e responsabilidade pelos efeitos decorrentes da execu o de pol ticas e normas estabelecidas pelo Conselho Monet rio Nacional correspondentes n o ban c rios digitaliza o igualdade de condi es de concorr ncia entre institui es financeiras p blicas e privadas dep sitos dos estados do Distrito Federal dos munic pios e dos rg os e entidades do Poder P blico Nota de Cr dito Banc rio tarifas banc rias tabelamento de juros tabelamento de spread comiss o de perman ncia capitaliza o de juros para prazos inferiores a um ano e tributa o adicional da intermedia o financeira Para a Confedera o Nacional das Institui es Financeiras a quest o fundamental que permeia a regulamenta o do artigo 192 a da estabilidade jur dica para o ambiente de neg cios Para tanto a CNF apoia projetos de regulamenta o desse artigo que preservem o equil brio dos contratos e que n o acarretem riscos derivados de inseguran a jur dica que se refletiriam nos pre os por exemplo tarifas e taxas de juros Isso pode ser alcan ado pela ado o de dispositivos legais abrangentes claros e inequ vocos que sempre que poss vel remetam quest es t cnicas para legisla o ordin ria ou para decis es do Conselho Monet rio Nacional Diante do not ve
327. o Brasileira de Empresas e Sistemas Eletr nicos ABESE as vendas desses equipamentos apresentaram crescimento m dio de 13 por ano na ltima d cada Em alguns anos como em 2006 e 2007 o setor chegou a movimentar cerca de R 2 4 bilh es J para a Associa o Brasileira da Ind stria El trica e Eletr nica ABINEE o segmento de equipamentos de seguran a eletr nica deve crescer 70 entre 2010 e 2012 para atingir R 900 milh es em vendas Em abril de 2010 durante a 5 Feira e Confer ncia Internacional de Seguran a ISC Brasil e a 4 Feira Internacional de Seguran a Urbana Intersecurity 2010 mais de cem marcas nacionais e internacionais apresentaram seus produtos e servi os A imposi o de regras para balizar o uso por institui es financeiras de equipamentos de seguran a vai de encontro a esse vibrante mercado e amputa possibilidades de inova o e de atualiza o tecnol gica A livre escolha dos equipamentos e da tecnologia que melhor se adequam s necessidades de seguran a das institui es financeiras a melhor maneira de assegurar num mercado altamente competitivo que estas empregar o o estado da arte na prote o de seus funcion rios seus clientes suas informa es e instala es A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas de incentivo ado o e moderniza o de equipamentos e tecnologias de seguran a por institui es financeiras no entendi mento de que tais pro
328. o Grilli Donato Masciandaro e Guido Tabellini ao examinarem o grau de autonomia pol tica e econ mica dos Bancos Centrais de dezoito pa ses da OCDE identificaram seis crit rios de avalia o 1 a aus ncia de envolvimento do Governo na indica o do Presidente do BC para um mandato de prazo superior a cinco anos 2 a aus ncia de envolvimento do Governo tamb m na indica o dos Diretores para mandatos de mais de cinco anos 3 a aus ncia de representante do Governo na Diretoria 4 a formula o da pol tica monet ria n o submetida aprova o do Go verno 5 a tarefa prec pua do BC perseguir a estabilidade monet ria com o que o Banco Central n o se ocuparia de fun es de supervis o das institui es financeiras ou do crescimento econ mico e 6 os conflitos entre o Banco Central s o resolvidos por claros dispositivos legais que fortalecem a posi o da autarquia diante do Governo Em 1992 Alex Cukierman prop s dezesseis crit rios para avalia o da autonomia de Bancos Centrais de cinquenta pa ses entre os quais 1 extens o do mandato do Presidente 2 a entidade incumbida de indicar o Presidente do BC 3 os arranjos para eventual demiss o do Presidente do BC 4 autoriza o para que este acumule outras fun es no Governo 5 responsabilidade do BC na formula o da pol tica monet ria 6 natureza das regras de solu o de controv rsia entre o BC e o Governo 7 grau de participa o do BC na elabo
329. o a associados e a n o associados i cobran a cust dia e servi os de recebimentos e pagamentos por conta de terceiros a pessoas f sicas e entidades de qualquer natureza inclusive as pertencentes aos poderes p blicos das esferas federal estadual e municipal e respectivas autarquias e empresas ii coloca o de produtos e servi os oferecidos por bancos cooperativos inclusive os relativos a opera es de c mbio em nome e por conta da institui o contratante iii distribui o de recursos de financiamento do cr dito rural e outros sujeitos a legisla o ou regulamenta o espec fi cas ou envolvendo equaliza o de taxas de juros pelo Tesouro Nacional compreendendo formaliza o concess o e liquida o de opera es de cr dito celebradas com os tomadores finais dos recursos em opera es realizadas em nome e por conta da institui o contratante e iv distribui o de cotas de fundos de investimento administrados por institui es autorizadas observada a regulamenta o aplic vel editada pela Comiss o de Valores Mobili rios CVM A estrutura do cooperativismo de cr dito tamb m vem sendo organizada no mbito sindical Em 2007 o sistema confederativo de representa o sindical das cooperativas reunia quarenta entidades com registro no Minist rio do Trabalho e Emprego MTE sendo 36 sindicatos e quatro federa es Nos dias 26 de mar o e 6 de abril de 2010 foram publicados no Di rio Oficial da Uni o despach
330. o a dados financeiros sigilosos sem autoriza o pr via do Poder Judici rio O STF ad vertiu no entanto que essas informa es n o podem vazar durante a comunica o de um rg o a outro Ressaltaram que n o h quebra de sigilo quando um banco envia dados para a Receita mas sim a transfer ncia para o Fisco do dever de manter esses dados protegidos do p blico Entendeu a maioria do colegiado que v lido o artigo 6 da Lei Complementar n 105 2001 que permite que autoridades e agentes fiscais tribut rios da Uni o dos estados do Distrito Federal e dos mu nic pios acessem documentos livros e registros de institui es financeiras inclusive os referentes a contas de dep sitos e aplica es financeiras de contribuintes que respondam processo adminis trativo ou procedimento fiscal Em 17 de novembro de 2010 a 2 Turma do Superior Tribunal de Justi a STJ sinalizou entendi mento no sentido de estender a atribui o dada ao fisco para os promotores A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas explicita o do ar tigo 6 da Lei Complementar n 105 2001 que trata do sigilo banc rio para firmar o entendimento de que apenas decis o judicial poder determinar o acesso s informa es de movimenta o banc ria de pessoa f sica ou jur dica e assim justificar a restri o do direito fundamental privacidade em prol do interesse p blico 21 6 Comiss o de perm
331. o banco e cadastro nacional de ocorr ncias com cheques J a Circular trata dos motivos para devolu o de cheques As minutas tratavam dos seguintes pontos a exig ncia de que as institui es financeiras ins tituam crit rios e condi es pr prios visando ao correto uso do cheque b inclus o na folha de cheque da data de sua confec o com possibilidade de devolu o pelo banco sacado caso a emiss o O 219 QUEST ES BANC RIAS O ocorra ap s 12 meses da data impressa c obrigatoriedade de o correntista desbloquear as folhas de cheques quando o tal o for enviado ao domic lio sem possibilidade de desbloqueio autom tico pela simples emiss o de cheque d exig ncia de boletim de ocorr ncia para o cancelamento de folha de cheque em branco roubada ou extraviada e redefini o dos procedimentos para o fornecimento de informa es ao benefici rio de cheque devolvido sobre o emissor desse meio de pagamento e f especifica o das ocorr ncias que devem ser objeto de registro no cadastro na cional de ocorr ncias com cheques de forma a aumentar a seguran a no seu uso N o se cuidou do cheque pr datado A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que fortale am a seguran a Jur dica no uso de cheques e que estejam em harmonia com regras e pr ticas que constam de instru mentos internacionais dos quais o Brasil signat rio 21 3 1 Pagamento de cheques pr datad
332. o criteriosa das sugest es apresentadas pelos diferentes atores envolvidos na formula o do texto legal Para a CNF a reforma do CPC com vistas a um sistema jur dico mais acess vel gil e efetivo deve ser conduzida com cautela para preservar os princ pios b sicos do devido processo legal como o do contradit rio CI PODER JUDICI RIO O 11 4 C digo de Processo Penal Os trabalhos de reforma do C digo de Processo Penal CPP iniciaram se no mbito de uma Comis s o Tempor ria de Estudo da Reforma do C digo formada por juristas criada no Senado Federal Esta comiss o condensou uma s rie de altera es consideradas necess rias em um anteprojeto que posteriormente foi apresentado ao Senador Jos Sarney Dentre as principais propostas de mudan as sugeridas para o CPP merecem especial aten o as seguintes a a faculdade do juiz de suspender total ou parcialmente as atividades de pessoa jur dica sistematicamente utilizada por seus s cios ou administradores para a pr tica de crimes contra o meio ambiente a ordem econ mica as rela es de consumo ou que atinjam um n mero expressivo de v timas o juiz levar em conta igualmente em sua decis o o interesse dos empregados e de even tuais credores e o princ pio da fun o social da empresa bem como a manifesta o do rg o p blico regulador se houver b a comunica o imediata s institui es financeiras pelo juiz caso necess rio que de
333. o da Fazenda SEAE e 3 no que diz respeito s rela es consumeristas o Sistema Nacional de Defesa do Consumidor SNDC integrado pela SDE por meio do seu Departamento de Prote o e Defesa do Consumidor DPDC e pelos Procons seria o respons vel N o est totalmente clara a compet ncia legal do Banco Central e do Conselho Monet rio Nacional CMN para regular a ind stria de cart es de cr dito A quest o que gera o debate no BACEN se as administradoras de cart o podem ou n o ser consideradas institui es financeiras Existe um parecer da Procuradoria do Banco emitido em 2008 em resposta a o ajuizada pelo Minist rio P blico Federal que sustenta a tese de que as administradoras de cart es de cr dito n o podem ser enquadradas como institui es financeiras e por isso n o estariam sujeitas fiscaliza o do BC e regula o do CMN Apesar de n o ter firmado posi o nesse sentido o BACEN n o parece cogitar uma legisla o que lhe permita regular o setor de cart es de cr dito deixando que a concorr ncia e a maior transpar n O 238 CI O CART ES DE CR DITOS cia do setor sejam obtidas mediante mudan as legais a serem propostas pelo Congresso Nacional e complementadas por medidas de autorregula o que o setor j come ou a adotar A CNF entende que a legisla o atual j sujeita o setor de cart es de d bito e cr dito s determi na es do Conselho Monet rio Nacional e fiscali
334. o de desenvolvimento do mercado de capitais abrir tamb m maiores oportunidades para refor ar a atua o do BNDES sem nus adicionais para as contas publicas A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a cria o de condi es para que o mercado de capitais cumpra com efici ncia sua miss o de mobilizar recursos e financiar a economia 7 1 Amplia o do acesso dos investidores ao mercado de capitais com adequada prote o O crescimento e o fortalecimento do mercado de capitais tamb m dependem da amplia o do acesso de amplas camadas da popula o com adequada prote o aos investidores por meio da ado o das melhores pr ticas de governan a corporativa pelas empresas do mercado da gest o de riscos da gera o de produtos financeiros e de comunica o ajustados s caracter sticas e s necessidades de cada segmento de investidores suztability Deve se assegurar a todos os investidores igual acesso a todas as informa es coibindo se de modo eficaz a negocia o com informa es privilegiadas o insider trading e assegurando se a efetiva aplica o das leis regulamentos e contratos inclusive me diante aplica o e divulga o de medidas punitivas que venham a ser aplicadas A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a amplia o do acesso de investidores ao mercado de capitais com isonomia de acesso a todas as
335. o e vinte dias XXIV aposentadoria XXVI reconhecimento das conven es e acordos coletivos de trabalho XXVIII seguro contra acidentes de trabalho a cargo do empregador sem excluir a indeniza o a que este est obrigado quando incorrer em dolo ou culpa XXIX a o quanto aos cr ditos resultantes das rela es de trabalho com prazo prescricional de cinco anos para os trabalhadores urbanos e rurais at o limite de dois anos ap s a extin o do contrato de trabalho XXX proibi o de diferen a de sal rios de exerc cio de fun es e de crit rio de admiss o por motivo de sexo idade cor ou estado civil XXXI proibi o de qualquer discrimina o no tocante a sal rio e crit rios de admiss o do trabalhador portador de defici ncia XXXII proibi o de distin o entre trabalho manual t cnico e intelectual ou entre os profis stonats respectivos XXXIII proibi o de trabalho noturno perigoso ou insalubre a menores de dezoito e de qualquer trabalho a menores de dezesseis anos salvo na condi o de aprendiz a partir de quatorze anos A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras acompanha com interesse propostas de re forma trabalhista e sindical que assegurem a prote o dos direitos trabalhistas entre eles o de re presenta o sindical sem implicar custos de contrata o irrealistas e exorbitantes que prejudiquem a gera o de empregos e o crescimento econ mico A CNF apoia pro
336. o jur dico diferenciado e simplificado determinado pela Constitui o Federal em seus artigos 170 e 179 Trata a da apura o e recolhimento dos impostos e contribui es da Uni o dos estados do Distrito Federal e dos munic pios mediante regime nico de arrecada o in clusive obriga es acess rias b do cumprimento de obriga es trabalhistas e previdenci rias inclusive obriga es acess rias e c do acesso a cr dito e ao mercado inclusive quanto prefer ncia nas aquisi es de bens e servi os pelos Poderes P blicos tecnologia ao associativismo e s regras de inclus o As discuss es em torno de microempresas e empresas de pequeno porte est o centradas em v rias quest es das quais se destacam tr s Uma a inscri o em cadastros de restri o ao cr dito bem como protestos por d vidas p blicas que por exemplo somente poderiam ser realizados ap s o tr nsito em julgado dos processos de execu o e cobran a Outra quest o a intermedia o obriga t ria do sindicato na contrata o do trabalhador avulso A terceira quest o a altera o na ordem de prefer ncia estabelecida na Lei n 11 101 de 9 de fevereiro de 2005 recupera o de empresas para priorizar os cr ditos das microempresas e empresas de pequeno porte O CI 211 MICROEMPRESAS E EMPRESAS DE PEQUENO PORTE O As microempresas e empresas de pequeno porte s o a fronteira da inova o e da gera o de emprego co
337. o retroativo ter o cond o de revolver centenas de milhares de contratos com imprevis vel impacto no sistema financeiro e tamb m nas contas p bli cas De fato o argumento se volta contra o regime da EC 32 que permitiu que um grupo de MPs af inclu da a que trata da capitaliza o permanecesse em vigor at que fossem revogadas por outra MP ou por lei editada pelo Congresso N o se sustenta o argumento de que a extin o da capitaliza o contribuiria para a redu o das taxas de juros O patamar das taxas de juros determinado entre outros pela taxa b sica praticada pelo Banco Central SELIC que reflete decis es de pol tica monet ria qual se acrescentam a percep o de risco de inadimpl ncia dep sitos compuls rios destina es obrigat rias custos ope racionais e encargos fiscais Assim na eventualidade da extin o da capitaliza o de juros uma taxa mensal de 2 00 ao m s que corresponde a uma taxa anual efetiva de 26 82 seria convertida em taxa nominal de 2 23 ao m s a qual multiplicada linearmente por 12 resultaria na mesma taxa anual de 26 8 A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a regulamenta o da capitaliza o de juros para prazos inferiores a um ano no entendimento de que a capitaliza o de juros n o sin nimo de anatocismo ou seja do duplo encargo de juros sobre uma mesma base mas sim uma pr tica internacionalmente acei
338. o se a taxa de juros mais apropriada para cada caso O uso dos dois instrumentos cadastro positivo e cadastro negativo balancearia e melhor infor maria a decis o de cr dito O cadastro negativo fornece informa es acerca de um aspecto somente que dep e contra o devedor J a utiliza o do cadastro positivo permite a obten o de informa es acerca da idoneidade do bom pagador e atesta a sua confiabilidade em honrar compromissos finan ceiros Assim poss vel tra ar um perfil mais fiel do consumidor o que consequentemente bene ficia ambos os polos da rela o do cr dito conferindo maior seguran a ao banco tratamento mais Justo ao cliente e ainda a redu o do spread banc rio O advento da utiliza o do cadastro negativo do qual constam essencialmente as d vidas vencidas os pagamentos n o realizados e os d bitos em aberto foi certamente um avan o possibilitando a tomada de decis es de cr dito mais informadas No entanto a institui o do cadastro positivo hoje em discuss o no parlamento representa consider vel progresso pois fornecer informa es mais detalhadas sobre o perfil dos clientes banc rios permitindo a diminui o gradual do spread em de corr ncia do menor risco de cr dito As discuss es em torno do cadastro negativo focam em tr s quest es centrais primeira a in clus o indevida de tomadores de cr dito nesse registro seja por erro operacional seja por press o indevid
339. oas acompanhadas por crian as de colo O Decreto n 5 296 2004 regulamentou as leis acima referidas Al m destas normas a Resolu o do CMN n 2 878 2001 prev que as institui es financeiras de vem estabelecer em suas depend ncias alternativas t cnicas f sicas ou especiais que garantam a aces sibilidade e atendimento priorit rio s pessoas com defici ncia pessoas com mobilidade reduzida idosos gestantes lactantes e pessoas acompanhadas por crian a de colo Em outubro de 2008 a FEBRABAN e bancos assinaram o primeiro Termo de Ajustamento de Conduta TAC com o Minist rio P blico Federal e os Minist rios P blicos Estaduais de S o Paulo e Minas Gerais visando ao cumprimento da legisla o de acessibilidade A partir da mais doze mi nist rios p blicos estaduais aderiram ao TAC Paran Cear Rio de Janeiro Rond nia Rio Grande do Sul Mato Grosso Bahia Distrito Federal Esp rito Santo Par Roraima e Rio Grande do Norte Outros estados est o avaliando suas respectivas ades es Do ponto de vista t cnico a ABNT Associa o Brasileira de Normas T cnicas j definiu e es pecificou por meio das notas de n meros 9050 9283 9284 10098 13995 9077 condi es para edifica es rampas mobili rio elevadores sanit rios plataformas elevat rias piso guich s de aten dimento m quinas de auto atendimento ATMs bebedouros e sinaliza o necess rias ao cumpri mento da legisla o sobre acessib
340. objetiva consolidar a prote o dos dados pessoais dos brasileiros bem como o seu direito privacidade e liberdade al m de evitar que as pessoas tenham prefer ncias comercializadas sem conhecimento pr vio Segundo a minuta qual quer informa o pessoal s poder ser tratada mediante o consentimento do titular ou por expressa previs o legal O consentimento tamb m necess rio para usos posteriores dos dados por bancos e empresas ou repasse a terceiros A regra valer tamb m para multinacionais Pelo texto os dados pessoais s poder o ser transferidos para outro pa s se este tiver normas de prote o semelhantes s brasileiras A proposta abrange todos os tipos de dados pessoais desde banc rios e fiscais at n meros de documentos telefone e mail cor ra a orienta o sexual e tudo mais que possa compro meter a liberdade a privacidade e os direitos individuais Os dados ditos sens veis como os fiscais e banc rios estar o sujeitos prote o especial com san es ainda mais r gidas contra os infratores O anteprojeto preparado pelo Minist rio da Justi a apresenta pontos em comum com o Marco Civil da Internet MCI o qual re ne regras para determinar direitos deveres e responsabilidades de internautas provedores de acesso e atua o do Estado no ambiente virtual No MCI as propostas est o organizadas em pouco mais de trinta artigos a partir de tr s temas centrais garantia s liber dades e prote o
341. obre uma base bruta por exemplo 15 sobre o total dos juros remetidos para o exterior ao passo em que os EUA tributam sobre o resultado l quido por exemplo 25 sobre o resultado da opera o que envolveu o recebimento de juros do Brasil esse resultado pode ser apenas o spread entre o custo de capta o e a receita de repasse de recursos para o Brasil Essa diferen a de fatos geradores implica a acumula o de cr ditos fiscais da empresa dos EUA contra o Tesouro norte americano ainda maiores do que os assegurados pela cl usula de tax sparing Esses cr ditos s o con tabilizados como ativo considerados dois anos retroativos e cinco anos para frente o que distorce o balan o da empresa financial ratios tais como resultado total dos ativos s o afetados negativa mente e se refletem na cota o das a es da empresa O 248 CI O QUEST ES INTERNACIONAIS O O 249 QUEST ES INTERNACIONAIS O o oca A oo OL ROE ODO L NOH Ode cor Af 2Qllo Conselho de Representantes Presidente Vice Presidente Fabio Colletti Barbosa Marcelo Fid ncio Giufrida Membros Natos Presidente da Associa o Brasileira de Bancos ABBC Renato Martins Oliva Presidente da Associa o Brasileira das Entidades de Cr dito Imobili rio e Poupan a ABECIP Luiz Antonio Nogueira de Fran a Presidente da Associa o Brasileira das Empresas de Leasing ABEL Osmar Roncolato Pinho Presidente da Associa o N
342. odelos os de risco e os program veis Os primeiros incluem doen a invalidez maternidade re clus o e pens o e continuar o a ser tratados em regime mutualista pelo INSS Isso n o significa que n o haja necessidade de rev los na busca de um melhor equil brio do ponto de vista de sua estrutura e gest o Essa revis o no entanto n o foi objeto dessa proposta pois j vem sendo alvo de medidas e propostas no mbito do Governo Os outros benef cios referem se essencialmente aposentadoria cujo modelo assenta sobre a equival ncia entre o valor do benef cio e as contribui es do benefici rio A proposta de Novo Modelo Previdenci rio prev quanto aos benef cios program veis tr s regimes de benef cios reparti o benef cio definido E CI O REFORMAS ESTRUTURAIS capitaliza o contribui o definida capitaliza o facultativa No regime de capitaliza o facultativa o benefici rio utilizar a Previd ncia Complementar seja aberta ou fechada conforme modelo j existente Os benef cios program veis ser o sustentados em duas bases A primeira corresponde ao atual Regime Geral de Previd ncia Social e assentar por sua vez em outros dois pilares um com caracter stica de benef cio definido e em sistema de reparti o solid rio e mutual e outro de contribui o definida durante o per odo trabalhado e em sistema de capitaliza o contas indivi dualizadas segunda base corres
343. ondi es operacionais plenas das voltadas ao desenvolvimento regional A aprova o da LRF representou um dos maiores avan os institucionais do Estado brasileiro e foi fun damental para a estabilidade econ mica que permite ao Brasil trilhar a rota do crescimento sustentado Desde sua aprova o a LRF coexiste com for as antag nicas De um lado os contribuintes brasileiros percebem os benef cios de uma gest o fiscal pautada pelo respeto a limites financeiros e or ament rios que impede entes do setor p blico de recorrer ou Uni o ou a fontes inflacion rias para custear dese quil brios De outro entes p blicos pressionam para reduzir esses limites financeiros e or ament rios e retomar velhas pr ticas que contribu ram para o per odo inflacion rio recorrendo muitas vezes ao eufemismo da flexibiliza o da LRF No Congresso Nacional h proposi es nesses dois sentidos A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia projetos voltados para a consolida o da Lei de Responsabilidade Fiscal e para o estabelecimento de limites financeiros e or ament rios claros e verific veis para os tr s n veis de Governo Uni o estados e munic pios al m de empre sas estatais como instrumento de controle dos gastos p blicos A Confedera o repudia eufemismos como flexibiliza o da LRF que representam retrocesso no grande avan o institucional que lo grou a cidadania com a aprova o da Lei Co
344. onhecimento pr vio e avalia o As cl usulas bem como as pr ticas abusivas a veda o veicula o de publicidade enganosa a obrigatoriedade de que a informa o seja clara e precisa as proibi es de efeitos discriminat rios ou preconceituosos al m de outras preocupa es com os consumidores em rela o aos contratos tam b m est o devidamente contidas no C digo de Defesa do Consumidor que desde 2006 vem sendo aplicado aos contratos celebrados entre os bancos e seus clientes A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia projetos e dispositivos que tornem mais clara e compreens vel a rela o entre as institui es financeiras e seus clientes celebrada por meio dos contratos ao mesmo tempo em que tais projetos e dispositivos n o se constituam em barreiras inova o e adequa o de produtos e servi os ao perfil espec fico e nico de cada consumidor 2 7 Decis o dos Procons T tulo Executivo Para o bom funcionamento do Sistema de Defesa do Consumidor fundamental que as decis es dos Procons inclusive multas sejam acatadas Contudo a transforma o das multas dos Procons em t tulos executivos extrajudiciais fragiliza o SDC na medida em que introduz um elemento de arbi trariedade incompat vel com Estado Democr tico de Direito Os t tulos a que o C digo de Processo Civil CPC atribui for a executiva extrajudicial possuem os atributos da certeza liquidez e
345. ores ao mercado de capitais com adequada POLS CAO arseen eenander a dE OR Sae RS dd ida o 75 7 2 Amplia o do acesso das empresas ao mercado de capitais 75 7 3 Desconsidera o da personalidade jur dica nnen ennenenensenenenvannenner dennen 76 1 4 Derivativos e Mercados fUtUTOS scr ii 76 7 5 Varas da Justi a especializadas em mat rias ligadas ao mercado de capitais 77 7 6 Aceita o de garantias de investidores estrangeiros 77 7 7 Obrigatoriedade da publica o de balan os no Di rio Oficial eee 78 7 8 Registro no CADE de participa o acion ria por Fundos de Private Equity e Venture Capitals nternet ate gan 79 7 9 Utiliza o de recursos do FGTS para aquisi o de a es nnen 79 JO QUEST ES TRIBUT RIAS 8 1 C digo de Defesa dos Contribuintes sine end plie ttes 82 8 2 Cidadania Fiscal Ha 82 8 3 Conselho Administrativo de Recursos Fiscais CARF eenen 83 8 4 Contribui o Social sobre o Lucro L quido CSLL rennen 84 8 5 Imposto sobre Opera es Financeiras 10OF nos 84 8 6 Imposto sobre Servi os de Qualquer Natureza ISS e arrendamento mercantil PP ci AAP 85 8 7 Contribui es sobre Movimenta o Financeira eneen enn 86 8 8 Imposto sobre Grandes Fortunas ara
346. ortar os cen rios de estresse Seguindo os passos do sucesso do FGC o Governo criou por meio da Medida Provis ria n 459 2009 transformada na Lei n 11 977 2009 o Fundo Garantidor da Habita o Popular FgHab para as segurar a quita o de presta es de mutu rios do sistema habitacional que fiquem desempregados A l gica semelhante ao papel do FGC proporcionar seguran a aos investidores do setor habita cional al m de uma expans o ainda maior do setor As institui es financeiras acreditam que o patrim nio do FGC de mais de 25 bilh es de reais ali mentado pelas contribui es mensais das institui es financeiras j atingiu um patamar adequado para proporcionar a diminui o ou a suspens o das contribui es O terceiro par grafo do artigo terceiro do Anexo II Resolu o n 3 251 2004 Regulamento do Fundo Garantidor de Cr ditos afirma que Quando as disponibilidades do FGC atingirem 2 dois por cento do total dos saldos das con tas cobertas pela garantia no conjunto das institui es associadas o conselho de administra o por proposta da diretoria executiva devidamente fundamentada apresentada ao Banco Central do Brasil para exame e submiss o pr via autoriza o do Conselho Monet rio Nacional pode deliberar a suspens o tempor ria das contribui es das institui es associadas para o fundo A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o for
347. os do Secret rio de Rela es do Trabalho que reconhecem a cria o da Confedera o Nacional das Co operativas CNCOOP que agrega dentre outras cooperativas as de Cr dito A Confedera o Nacional da Ind stria CNI e a Confedera o Nacional do Com rcio de Bens Ser vi os e Turismo CNC impugnaram o ato de concess o do registro sindical no Minist rio do Tra balho com o argumento de que a nova Confedera o n o teria atendido s regras autorizativas para O CI 185 CR DITO a cria o da entidade A CNC argumenta que h coincid ncia parcial de representatividade com as Confedera es patronais j existentes e acrescenta regidas pela Lei n 5 764 71 as socieda des cooperativas n o constituem categoria econ mica mas forma de organiza o para presta o de servi os que podem ser os mais variados poss veis desenvolvendo atividades que se projetam em diversos planos sindicais Na mesma linha a CNI alega que a concess o do registro sindical ilegal pois as cooperativas n o s o categoria econ mica conforme disposto na CLT e na Constitui o Fe deral de maneira que eventual representatividade gen rica da CNCOOP coincidiria com a de outras entidades detentoras de regular registro sindical No Congresso Nacional tramitam diversos projetos de lei no sentido de incentivar ainda mais o desenvolvimento do setor cooperativista As proposi es apresentadas pretendem em grande parte a isen o d
348. os os membros do COPOM consideram algumas vari veis entre elas as proje es de infla o o volume de moeda em circula o a evolu o do cr dito e a velocidade de crescimento da economia O setor financeiro n o tem controle sobre nenhuma das vari veis conside radas pelo Comit para fixa o da taxa b sica de juros Por m independentemente da taxa de juros b sica as institui es financeiras podem aplicar taxas de juros diferentes a pessoas jur dicas a pes soas f sicas ou ao Governo em fun o de diferentes custos e riscos ainda que para o fornecedor de cr dito a rentabilidade dessas opera es eliminados os custos e riscos seja praticamente a mesma Um fator determinante da taxa de juros aplicada pelas institui es financeiras a escassez de re cursos Um banco s pode emprestar livremente cerca de 20 dos dep sitos vista O restante destinado a aplica es cujo rendimento inferior taxa de capta o do sistema tais como dep sito compuls rio em esp cie no Banco Central dep sito em t tulos microcr dito e cr dito rural N o incomum os dep sitos compuls rios no Banco Central superarem o total de empr stimos ind s tria Cr dito escasso cr dito caro Outro limitador importante do volume de cr dito ofertado por uma institui o financeira com im pacto sobre a taxa de juros o seu capital uma vez que acordos internacionais como as regras de Basil ia e regulamentos brasile
349. os ou sem fundos O artigo 4 da Lei n 7357 85 Lei do Cheque determina que o emitente deve ter fundos dispo n veis em poder do sacado e estar autorizado a sobre eles emitir cheque em virtude de contrato expresso ou t cito A provis o de fundos deve pois existir antes da emiss o do cheque e deve resultar de um contrato preliminar que autorize o emitente a dispor desses fundos por meio do cheque Mesmo assim difundiu se no Brasil o uso do cheque pr datado que se assemelha mais a um t tulo de cr dito do que a uma ordem de pagamento A esse respeito Superior Tribunal Justi a aprovou a S mula n 370 de 2009 que reza caracteriza dano moral a apresenta o antecipada do cheque pr datado A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que mantenham o car ter de ordem de pagamento vista dos cheques ao explicitar a exig ncia de disponibilidade de fundos mesmo para os cheques pr datados e ao vedar o pagamento de cheques pela institui o financeira do sacado sempre que n o houver ou fundos imediatamente dispon veis ou um contrato anterior que preveja o pagamento nos casos de car ncia de fundos 21 3 2 Processamento de cheques com uso de imagens O uso de equipamentos capazes de capturar a imagem do cheque cruz lo e endoss lo nos dep si tos em autoatendimento uma tima solu o para ganhos de efici ncia na opera o com esse instru mento de pagamento Por m em d
350. os custos de capta o e n o cobrem despesas operacionais e de pessoal Esses custos s o dilu dos na carteira total de opera es de financiamento com o que s o elevadas as taxas que incidem sobre outras modalidades de financiamento Do lado das opera es ativas dos bancos houve um aumento progressivo dos prazos em grande medida como resposta disponibiliza o de novas modalidades de opera es como por exemplo a do cr dito consignado e ainda como resultado do pr prio processo de esta bilidade econ mica Entre dezembro de 2003 e outubro de 2008 as opera es de cr dito no mbito do sistema financeiro passaram de 25 8 do PIB para 39 5 e o prazo m dio dessas opera es se elevou de 296 para 492 dias para as pessoas f sicas e de 170 para 310 dias no caso das pessoas jur dicas Em especial no segmento de pessoas f sicas os empr stimos con signados e as opera es de financiamento de ve culos foram os principais respons veis por este movimento As margens banc rias spreads vinham declinando de forma consistente desde 2003 para atin gir 22 34 em dezembro de 2007 A eleva o a partir do final de 2007 deve se ao aquecimento da economia e depois ao agravamento da crise externa normaliza o d se ent o a partir de 2009 O spread passa de 30 7 em fevereiro de 2009 para 24 1 mar o de 2010 Essa tend ncia ainda mais acentuada no comportamento dos spreads em opera es de pessoas f sicas de 50 e
351. os de risco e benef cios program veis sendo o financiamento dos benef cios de risco em regime solid rio e mutual Classifica o dos benef cios program veis ou aposentadoria propriamente dita base ados em dois pilares a de reparti o b de capitaliza o Montagem de um planejamento atuarial rigoroso e realista Estabelecimento de um modelo nico e universal para todos os benefici rios da Pre vid ncia Social Corre o dos benef cios previdenci rios e assistenciais por um ndice de pre os e Reconhecimento dos direitos femininos A segrega o entre previd ncia e assist ncia visa a preservar as finalidades e caracter sticas do sistema previdenci rio horizonte de longo prazo e fontes de custeio contributivas e das pol ticas assistenciais do Estado horizonte de governo e fontes de custeio n o contributivas Tamb m a se para o entre eventos de risco e eventos program veis tem por objetivo distinguir as caracter sticas e fontes de custeio pr prias desses benef cios e lhes dar tratamento espec fico A segrega o deve ser completa abrangendo a execu o or ament ria e o registro cont bil Esquematicamente os benef cios assistenciais n o contributivos assentam sobre um modelo de assist ncia social universal que independe de contribui es dos benefici rios e por isso mesmo cabe ao Estado prov los J os benef cios previdenci rios s o contributivos e assentam sobre dois m
352. os empreendedores que por comumente n o contarem com garantias reais aos empr stimos t m dificuldade para obter financiamento nas modalidades tradicionais O capital obtido com o empr stimo geralmente usado para atualizar ou ampliar os instrumentos de trabalho De maneira geral os repagamentos de empr stimos s o canalizados para outras opera es de microcr dito para tomadores da mesma comunidade Com isso a solidariedade e a coes o social desempenham papel cr tico no funcionamento das carteiras de microcr dito que normalmente apresentam taxas de inadimpl ncia muito baixas Dados do Banco Central estimam que a demanda por microcr dito no Brasil seja de aproximada mente R 12 bilh es demandados por um potencial de sete milh es de clientes Em 2005 foi promulgada a Lei n 11 110 que institui o Programa Nacional de Microcr dito Pro dutivo Orientado PNMPO com os objetivos de incentivar a gera o de trabalho e renda entre os microempreendedores populares disponibilizar recursos para o microcr dito produtivo orien tado e oferecer apoio t cnico s institui es de microcr dito produtivo orientado com vistas ao fortalecimento institucional destas para a presta o de servi os aos empreendedores populares O Banco Central em 2005 publicou a Resolu o n 3 310 que estabelece que os bancos m ltiplos com carteira comercial os bancos comerciais e a Caixa Econ mica Federal devem manter aplicados em opera es de m
353. os pelos clientes adimplen tes que por essa raz o arcam com taxas mais elevadas N o faz sentido para o tomador utilizar o limite de cheque especial para por exemplo comprar bens de consumo dur veis Para esse tipo de opera o ele pode recorrer ao cr dito direto ao con sumidor ou ao arrendamento mercantil leasing a taxas mais reduzidas Assim o uso correto do cheque especial tamb m depende do conhecimento dos produtos e servi os financeiros isto de educa o financeira A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a redu o das taxas de juros de todas as modalidades de financiamento inclusive do cheque especial centradas na re du o da assimetria de informa o que prevalece em opera es de cr dito que n o contam com garan tia no entendimento de que a imposi o de limites em viola o do princ pio constitucional da liber dade da atividade econ mica induz contra o do volume de cr dito dispon vel em dada modalidade 18 5 Dep sito compuls rio A crise financeira internacional de 2008 ilustrou a import ncia do recolhimento de dep sitos com puls rios no Banco Central Na pior fase da crise a libera o de parcelas do compuls rio para com pra pelos bancos de maior porte de carteiras de empr stimos foi essencial para injetar liquidez na economia e resguardar a sa de financeira das institui es de menor porte evitando se assim uma crise sis
354. os princ pios constitucionais da livre concorr ncia e do livre exerc cio da atividade econ mica incompat veis com a imposi o a en tes privados de obriga es compuls rias no seu relacionamento com qualquer segmento espec fico do setor empresarial O 212 CI O MICROEMPRESAS E EMPRESAS DE PEQUENO PORTE COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel Jo oo IL oo OL ROE el OTS L NOH Ode cor Af elle QUEST ES BANC RIAS A intermedia o financeira viabiliza e concretiza a conjun o de interesses e necessidades dos agen tes econ micos fazendo confluir em tempo volumes e pre os os fluxos de recursos daqueles que acumulam poupan a agentes superavit rios para os que deles necessitam para a realiza o das suas atividades agentes deficit rios M tuos realizados fora do sistema financeiro embora possam tamb m satisfazer a necessidade de recursos dos tomadores n o podem receber o mesmo tratamento dos m tuos banc rios n o se acham abrangidos pelos objetivos e princ pios pr prios ao sistema financeiro n o demandam pesa dos investimentos em estrutura administrativa n o requerem a constitui o de reservas e provis es n o se submetem rigorosa fiscaliza o do Estado n o encerram riscos sist micos e n o se sujeitam s conting ncias pr prias atividade de intermedia o financeira de poupan a e cr dito que pre sume em b
355. ositivos legais anteriores A partir da edi o da MP e daquela que a sucedeu a Medida Provis ria 2 170 de 23 de agosto de 2001 o Superior Tribunal de Justi a muitas vezes recorreu ao dispositivo para negar provimento a a es que questionassem a pr tica da capitaliza o de juros Ocorre que foi ajuizada A o Direta de Inconstitucionalidade ADIN junto ao Supremo Tribunal Federal que questiona a legalidade do dispositivo da Medida Provis ria n 2 170 36 2001 antiga MP 1963 22 2000 com a alega o de que o instrumento legal por n o ter sido convertido em lei ap s longo per odo n o atendia aos requisitos de relev ncia e urg ncia da Constitui o Federal A Emenda Constitucional 32 de 11 de setembro de 2001 que alterou o rito de tramita o de MPs no Congresso foi promulgada ap s a edi o da MP 2 170 que por essa raz o jamais foi convertida em lei ordin ria As decis es de Tribunais Superiores a favor da capitaliza o para prazos inferiores a um ano se esco ram assim numa Medida Provis ria que pode ser revogada pelo Supremo Tribunal Federal A situa o controversa porque h tamb m decis es contr rias capitaliza o Tamb m h no Congresso v rios Projetos de Leis contr rios capitaliza o por prazo inferior a um ano que se aprovados in troduziriam grande inseguran a jur dica nas rela es das institui es financeiras com seus clientes Decis o que suspenda os efeitos da MP com efeit
356. para fins de cobran a de tributo e a garantia do desfrute do direito constitucional de peti o sem depend ncia de estar em dia com obriga es tribut rias A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia a cria o de um c digo com regras es pec ficas para a defesa dos contribuintes que assegure tributa o livre de qualquer arbitrariedade e garanta a todos o princ pio da seguran a judici ria tribut ria ao dar aos contribuintes condi es de conhecer seus direitos e deveres tribut rios que devem decorrer da lei igual para todos 8 2 Cidadania Fiscal O emaranhado da legisla o tribut ria brasileira de dif cil compreens o aliado insatisfa o dos cidad os com o baixo retorno social dos tributos e com a alta carga tribut ria tem motivado o debate ae CI O QUEST ES TRIBUT RIAS a respeito da cidadania fiscal isto do entendimento por parte dos contribuintes da import ncia social dos tributos e da necessidade de controle dos gastos p blicos O longo per odo inflacion rio que induziu poupadores e investidores a buscarem prote o contra a desvaloriza o da moeda em outros ativos financeiros ou moedas estrangeiras ou sistemas econ mi cos contribuiu para aumentar a sonega o fiscal Os sucessivos planos de estabiliza o monet ria fra cassados que quebraram regras contratuais desrespeitaram direitos adquiridos e acarretaram incer tezas jur dicas para os agentes econ micos
357. penhado essa fun o sem preju zo de sua miss o maior que a de preservar o valor da moeda A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras acredita que a fun o de supervis o banc ria deve ser deixada a cargo do Banco Central do Brasil autarquia que conta com pessoal qualificado e instrumental adequado para coletar e analisar as informa es relevantes que indicam a solv ncia de institui es financeiras espec ficas e o n vel de risco sist mico no setor financeiro CI BANCO CENTRAL O Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET U1 EFICI NCIA ECON MICA E 610 nd AVA BAND A efici ncia econ mica um dos princ pios que norteiam a opera o das empresas em geral e das institui es financeiras em particular Trata se de otimizar o emprego de recursos escassos para obter os mesmos ou melhores resultados O recurso escasso mais evidente para os setores p blico e privado a poupan a sem a qual n o se materializa o correspondente investimento Para o setor financeiro por m outro importante recurso escasso o tempo muitas vezes desbaratado em procedimentos burocr ticos Tamb m o espa o ocupado por instala es e arquivos tem impacto sobre efici ncia econ mica A efici ncia econ mica est estreitamente vinculada competitividade Empresas entre elas ins titui es financeiras que desperdi am recursos escassos em opera
358. plica es desses entes p blicos em t tulos p blicos federais estariam restritas a bancos oficiais e autorizar que aplica es dessa natureza fossem feitas tamb m em bancos privados 19 2 Folhas de pagamento de servidores p blicos Conferir as mesmas oportunidades de neg cio para institui es financeiras p blicas e privadas positivo para o mercado para o Estado e sobretudo para os consumidores A licita o das folhas de pagamentos dos servidores p blicos confere maior transpar ncia ao ato de escolha da institui o banc ria que prestar este servi o e resulta em maiores receitas para o Er rio bem como em mais benef cios para o servidor p blico O 208 CI O ISONOMIA DE TRATAMENTO A concentra o dessa atividade ao limitar a livre concorr ncia do mercado e o direito de escolha do consumidor diverge dos preceitos constitucionais da livre iniciativa e da livre concorr ncia art 170 IV CF O mercado deve ter a livre iniciativa para buscar o melhor nicho a melhor oportunidade e oferecer a melhor op o para seus clientes neste caso o Estado e os servidores N o existe norma que determine uma institui o espec fica para gerir os dep sitos salariais dos servidores aus ncia de norma dessa natureza uma oportunidade para o Estado refor ar sua responsabilidade de atender ao interesse p blico conferindo isonomia no tratamento dispensado aos bancos p blicos e privados com o objetivo de usufruir a
359. plicar dano reverso bem como de par grafo para prever que o n o comparecimento injustificado do autor implicar na extin o do processo sem julgamento do m rito Propor altera o de dispositivo para prever que o capital a ser constitu do pelo devedor a t tulo de indeniza o por ato il cito representado por im veis t tulos da d vida p blica ou aplica es em institui es financeiras em banco oficial ser inalien vel e impenhor vel enquanto durar a obriga o do devedor Sugeriu alterar outro dispositivo para considerar como t tulo executivo o documento eletr nico com assinatura digital do devedor e para considerar como t tulo executivo extrajudicial os contratos garantidos por hipoteca penhor anticrese e cau o bem como os seguros de vida com cobertura de morte Tamb m sugeriu altera o para considerar como absolutamente impenhor vel o bem im vel de resid ncia do devedor e sua fam lia at o limite de mil sal rios m nimos e para considerar feita a penhora mediante o dep sito de quantias em dinheiro pedras metais preciosos bem como pap is de cr dito em qualquer institui o financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras ao apoiar a proposta de reforma do C digo de Processo Civil sublinha que a tramita o de um diploma legal dessa complexidade e alcance requer minucioso exame pela sociedade e por essa raz o demanda tempo e avalia
360. plina judici ria por parte dos Magistrados das inst ncias inferiores TRTs n o seguida na medida em que a juris prud ncia pacificada pelo Tribunal Superior do Trabalho por meio de suas S mulas ou Orienta es Jurisprudenciais OJs n o observada Mesmo tendo a inst ncia inferior decidido contrariamente reiterada jurisprud ncia do TST mui tas vezes negado seguimento ao recurso de revista ajuizado o que obriga a interposi o do Agravo de Instrumento para que a mat ria seja apreciada pela Corte Maior Nesses casos para que se ob a CI O PODER JUDICI RIO tenha um julgamento na conformidade com as decis es constantes das S mulas e Orienta es Ju risprudenciais do Tribunal Superior do Trabalho sem maior nus para o empregador o Agravo de Instrumento interposto sem qualquer inten o protelat ria A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas agiliza o de pro cessos judiciais que dificultem o emprego de recursos com finalidades exclusivamente protelat rias no entendimento de que tal agiliza o de procedimentos contempla medidas de observ ncia pelas inst ncias inferiores de jurisprud ncia pacificada nos Tribunais Superiores e n o afeta negativa mente o princ pio do contradit rio pilar do devido processo legal 11 8 Compet ncia penal da Justi a do Trabalho A transfer ncia para Justi a do Trabalho da compet ncia para processar e julgar i
361. ponde atual Previd ncia Complementar aberta ou fechada de car ter facultativo e que por estar operando adequadamente n o objeto do Novo Modelo da Previd ncia Social As despesas totais com previd ncia alcan aram um patamar que estrangula a capacidade financeira do Estado E isso tem importantes consequ ncias sobre a d vida p blica a taxa de juros o n vel de investimentos e as demais despesas do Estado inibindo por consequ ncia o n vel de crescimento econ mico e estabelecendo um c rculo vicioso de estagna o que precisa ser rompido A raz o essencial dessas tend ncias reside no que se pode denominar de erros de arquitetura do sistema previdenci rio Esses erros fazem com que os aposentados e pensionistas retirem da previ d ncia durante os anos esperados de frui o do benef cio mais do que atuarialmente a soma das contribui es pagas durante a vida contributiva O sistema foi desenhado sem apoio em avalia es atuariais e por isso prometeu benef cios que n o poderia sustentar Adicionalmente aos erros de arquitetura as contas da previd ncia s o agravadas pela r pida mu dan a demogr fica em curso e pelas baixas idades de aposentadoria O projeto apresenta v rias vantagens para o Brasil entre as quais I A retomada de investimentos pelo Governo Isso n o se daria pela redu o imediata das despesas previdenci rias que s ser o obtidas no longo prazo mas pela possibili dade no curto
362. positivos das Leis n s 4595 64 e 5 764 71 que restringiam a concess o do cr dito e possibilitou novas formas de presta o de servi os de natureza financeira Um dos dispositivos revogados o artigo 40 da Lei n 4 595 que estabelecia a exig ncia de car ncia de trinta dias para que a cooperativa concedesse empr stimos ao associado Do normativo destacam se a reconhecimento da exist ncia do Sistema Nacional de Cr dito Cooperativo SNCC e permite a associa o de pessoas jur dicas sem qualquer distin o s cooperativas de cr dito b autoriza o O 184 CI CR DITO para capta o de recursos e a concess o de cr ditos e garantias com a utiliza o de opera es com outras institui es financeiras e recursos obtidos de pessoas jur dicas as cooperativas de cr dito poder o inclusive ter acesso a recursos oficiais para o financiamento das atividades de seus associa dos c permiss o para constituir cooperativas centrais de cr dito com o objetivo de organizar em comum acordo e em maior escala os servi os econ micos e assistenciais de interesse das filiadas integrando e orientando suas atividades bem como facilitar a utiliza o rec proca dos servi os essas atividades poder o ser delegadas s confedera es constitu das pelas cooperativas centrais de cr dito e d a concess o de cr dito rural que antes somente poderia ser realizada por cooperativa de cr dito com fins espec ficos agora poder
363. postas n o interferem na liberdade de escolha dos produtos e servi os de segu ran a que melhor se adequam s necessidades de cada institui o e n o imp em os nus da seguran a p blica a entes privados CI QUEST ES DE SEGURAN A O Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oe gt o OF ET FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO A consolida o da estabilidade econ mica no Brasil lan ou luz sobre a import ncia crescente de recursos e de instrumentos de financiamento de longo prazo Para a economia brasileira sustentar crescimento econ mico de 5 ao ano ser o necess rios recursos de poupan a que elevem investi mentos forma o bruta de capital fixo a um patamar superior a 22 do PIB Tais investimentos dever o ser dirigidos sobretudo a obras de infraestrutura que solucionem os gargalos que impedem ganhos de produtividade de todos os setores da economia S o obras de longa dura o s quais cor respondem financiamentos de longa matura o Hoje financiamentos de longo prazo est o praticamente restritos s linhas de cr dito do Banco Na cional de Desenvolvimento Econ mico e Social BNDES que conta com empr stimos do Tesouro Nacional com recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT e com o repagamento de ope ra es de longo prazo vincendas entre outros Nenhuma outra institui o financeira tem acesso a fundos dessa natureza Os Certificados de Dep sito Banc rio CDB principal
364. postas que n o criem insegu ran a jur dica evitando para tanto que dispositivos sejam redigidos de maneira gen rica e vaga sem limita o dos direitos e obriga es de empregados e empregadores e sem previs o de san o para o descumprimento por ambas as partes O a REFORMAS ESTRUTURAIS O Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET REGULAMENTA O DO ARTIGO 192 DA CONSTITUI O FEDERAL A higidez do Sistema Financeiro Nacional SFN fundamental para o desenvolvimento susten t vel do Brasil A estabilidade econ mica produto tamb m da efici ncia do sistema financeiro A estrutura do SFN suas regras de funcionamento o raio de atua o da autoridade monet ria o papel das institui es p blicas e privadas entre outros est o entre as quest es mais relevantes da agenda nacional de desenvolvimento O texto estabelecido na Constituinte de 1988 que tratava do Sistema Financeiro Nacional continha oito incisos duas al neas e tr s par grafos que foram revogados pala Emenda Constitucional n 40 de 2008 Hoje a Carta Magna no seu T tulo VII da Ordem Econ mica e Financeira Cap tulo IV do Sistema Financeiro Nacional artigo 192 tem a seguinte reda o Art 192 O sistema finan ceiro nacional estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do Pa s e a servir aos interesses da coletividade em todas as partes que o comp em abrangendo as cooperativ
365. prazo de uma queda mais significativa da taxa de juros no Pa s gra as percep o dos agentes econ micos da redu o do risco Brasil e pelas perspectivas de atra o de maior volume de investimentos estrangeiros para projetos de infraestrutura IT Menor resist ncia pol tica Como n o se trata de uma reforma previdenci ria mas da cria o de um novo modelo para os novos trabalhadores a proposta n o questiona nem suprime direitos adquiridos III Inclus o social Os trabalhadores poderiam ser inclu dos nos benef cios do cresci mento do Pa s por meio da aplica o de parte de sua poupan a previdenci ria nas em presas geradoras da riqueza nacional IV Aumento da renda Possibilidade de os trabalhadores obterem uma melhor remu nera o na aposentadoria com a redu o das obriga es do Estado brasileiro CI a REFORMAS ESTRUTURAIS O A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia um novo modelo previdenci rio para novos trabalhadores com segrega o entre Previd ncia e Assist ncia segrega o entre benef cios de risco e benef cios program veis sendo o financiamento dos benef cios de risco em regime solid rio e mutual classifica o dos benef cios program veis ou aposentadoria propriamente dita basea dos em dois pilares a de reparti o e b de capitaliza o montagem de um planejamento atuarial rigoroso e realista estabelecimento de um modelo nico e universal pa
366. prazo de perma n ncia do cotista com intervalos semestrais decrescentes indo de 22 5 a 15 como nas al quotas aplic veis aos atuais Fundos de Longo Prazo A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para o fim da diferencia o dos fundos de curto e longo prazo de forma que passaria a haver apenas Fundos de Renda Fixa para fins tribut rios preservada apenas a tributa o em fun o do prazo de perma n ncia do cotista O e QUEST ES TRIBUT RIAS O 8 16 Tratamento tribut rio do investidor estrangeiro em fundos m tuos de investimentos Investidores estrangeiros representam importante fonte de recursos para o crescimento e fortaleci mento do mercado de capitais brasileiro Ao investir em ativos brasileiros investidores estrangeiros gozam de isen o de ganho de capital na aquisi o direta de t tulos e valores mobili rios mas s o tri butados quando investem em fundos m tuos lastreados nesses mesmos t tulos e valores mobili rios A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a equipara o do tratamento tribut rio do investidor estrangeiro que investe diretamente em t tulos e valores mobili rios isentos do ganho de capital ao do investidor estrangeiro que investir em fundos m tuos de investimentos registrados na Comiss o de Valores Mobili rios CVM que invistam nos mesmos t tulos e valores mobili rios que
367. presa motivando a a utilizar as informa es colhidas como ferramentas para melhorar sua atua o no meio social seu impacto sobre a comunidade e o meio ambiente bem como a produtividade e a efici ncia dos seus trabalhadores de forma a tamb m promover melhor acolhida dos seus produtos e servi os pelo mercado consumidor Na maioria dos pa ses do mundo onde se encontra a figura do Balan o Social sua publica o vo lunt ria e o detalhamento das informa es escalonado de acordo com a maturidade e o tamanho das empresas e institui es Sua prepara o obedece a padr es internacionais amplamente aceitos e disseminados que permitem o acompanhamento da evolu o e a compara o dos diversos indi cadores Na maior parte desses como Alemanha Reino Unido e Espanha as informa es sobre a identifica o social ecologia e dados relativos s condi es de trabalho s o apresentados no mbito dos relat rios sociais regulares n o havendo um Balan o Social separado Tamb m no plano multilateral n o se encontra a obrigatoriedade de elabora o de Balan os Sociais As normas tripartites da Organiza o Internacional do Trabalho OIT n o estabelecem quaisquer requisitos para a elabora o do Balan o Social em especial as Recomenda es n s 94 e 129 que tra tam de comunica o A Recomenda o 94 estimula o di logo entre empregadores e trabalhadores sobre quest es de interesse comum favorecendo acordos volunt rios
368. pria daqueles que a constitu ram deu grande auto nomia s empresas que passam assim a ser sujeitos de Direito Contudo essa separa o tamb m se prestou a fraudes raz o pela qual a personalidade jur dica n o intang vel N o prevalece a sepa ra o patrimonial entre a pessoa jur dica da empresa e a dos seus membros nos casos em que essa separa o desvirtuada para a pr tica de atos dolosos e criminosos Para tanto a desconsidera o da personalidade jur dica n o implica suprimir extinguir ou tornar nula a sociedade mas sim afast la momentaneamente para atingir seus s cios por atos fraudulentos praticados pela empresa Por um lado a desconsidera o da personalidade jur dica limita e co be o uso indevido do privil gio da separa o patrimonial Por outro a exacerba o do instituto introduz grande inseguran a jur dica quando atinge s cios nos casos em que n o se verificam atos dolosos e criminosos praticados ao abrigo da separa o patrimonial A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para a explicita o da desconsidera o da personalidade jur dica que n o introduzam inseguran a jur dica nas rela es contratuais ao limitar o alcance do instituto aos casos de pr tica de atos dolosos e criminosos pela sociedade que se beneficiam da separa o patrimonial entre esta e seus s cios 7 4 Derivativos e mercados futuros A crise financeira inter
369. provocar a fuga de investidores para outros pa ses com diminui o da poupan a interna O Governo seria induzido a aumentar os Juros para manter os investimentos no Pa s a fim de compensar o tributo que sobre estes incidir Incentivaria a informalidade a busca por planejamentos tribut rios criativos e a constitui o de holdings por valores hist ricos A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras entende que a cria o de novos tributos deve ser vinculada a uma ampla proposta de reforma tribut ria que trate a quest o em conjunto com ou tras mat rias cuja solu o possa proporcionar efetiva melhoria na qualidade da tributa o no Brasil e redu o da carga tribut ria 8 9 Encargo financeiro para exporta o A Lei n 7 738 1989 definiu normas complementares Lei n 7 730 1989 que instituiu o Cruzado Novo determinou o congelamento de pre os e estabeleceu regras de desindexa o da economia dentre outras provid ncias Dentre essas normas complementares foi estabelecida a cobran a de encargo financeiro calculado com base no rendimento acumulado da Letra Financeira do Tesouro LFT sobre o valor em moeda nacional correspondentes parcela de contratos de c mbio cancela dos ou baixados relativos a transfer ncias financeiras do exterior e a contratos de c mbio de expor ta o de mercadorias e servi os O encargo financeiro criado pelo do artigo 12 da Lei n 7 738 1989 assim como da Lei
370. que classifica firmas se gundo o porte empresarial a Lei Complementar N 123 de 2006 adota o crit rio de faturamento A Lei define como microempresas o empres rio a pessoa jur dica ou a ela equiparada que aufira em cada ano calend rio receita bruta igual ou inferior a duzentos e quarenta mil reais J as empresas de pequeno porte s o aquelas em que o empres rio a pessoa jur dica ou a ela equiparada aufira em cada ano calend rio receita bruta superior a duzentos e quarenta mil reais e igual ou inferior a dois milh es e quatrocentos mil reais Hoje no Brasil 99 das empresas s o micro e pequenas mas s faturam 24 do PIB e 1 que s o as m dias e grandes faturam 76 do Produto Interno Bruto No ltimo censo do IBGE no ano de 2000 as microempresas e empresas de pequeno porte respon deram por pouco mais de 98 das 4 1 milh es de empresas do Brasil e contratavam cerca de 45 dos 30 5 milh es de trabalhadores do pa s 46 2 dos trabalhadores da ind stria 79 7 do com rcio e 29 0 do setor de servi os Cerca de metade eram do tipo empregadora e a outra metade do tipo familiar A Resolu o GMC n 59 98 do MERCOSUL introduziu crit rios quantitativos para bali zar as linhas de financiamento exporta o Em 2000 64 das 16 016 empresas que exportaram eram micro e pequenas empresas O Estatuto das Microempresas e Empresas de Pequeno Porte a refer ncia para a elabora o de po l ticas que respeitem o tratament
371. que esta fosse infe rior a 8 5 ao ano A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o equil brio econ mico e financeiro entre mutu rios de cr dito imobili rio e poupadores Para a CNF tais pro postas poderiam visar expans o do saldo de dep sitos em caderneta de poupan a por meio de incentivos fiscais para capta o desses recursos e da livre negocia o de taxas de juros bem como a cria o de instrumentos de capta o de longo prazo destinados ao financiamento do cr dito imobi li rio compat veis com os custos desse financiamento 7 u 17 6 Cons rcio imobili rio O cons rcio imobili rio constitui mais uma alternativa de financiamento para compra constru o ou reforma da casa pr pria a custo financeiro reduzido A exemplo do financiamento imobili rio o cons rcio tamb m inclui cl usula de aliena o fiduci ria que permite a redu o da taxa de juros ae CI O CR DITO IMOBILI RIO embutida na opera o Ademais permite o uso do Fundo de Garantia do Tempo de Servi o para amortizar saldo quitar o total da d vida ou abater at 80 das presta es A amplia o do uso do FGTS no cons rcio de im veis foi autorizada pelo Conselho Curador do Fundo no final de 2009 nos casos em que o consorciado titular da cota e tamb m o titular da conta de FGTS n o possui outro im vel financiado pelo Sistema Financeiro da Habita o em nenhum lugar do pa s e
372. que lhes seriam oferecidas Com exce o do cr dito consignado em v rios tipos de opera es como as de cr dito imobili rio o setor financeiro j oferece aos clientes o direito de escolher a data de vencimento que melhor lhe convier Ao lado da confian a o tempo outra mat ria prima fundamental dos produtos e servi os fi nanceiros Todas as opera es financeiras s o constru das ao longo de um vetor de tempo e a regularidade de desembolsos e de recebimentos permite calcular vari veis financeiras chaves tais como o valor presente de um empr stimo o montante dos pagamentos peri dicos e a taxa de juros efetiva embutida na opera o Nesse contexto produtos e servi os financeiros s o de dif cil precifica o se a data de pagamento de faturas se altera constantemente ao longo do per odo da opera o ao sabor das escolhas dos clientes Na aus ncia de elementos para precifica o adequada o comportamento de todos os agentes econ micos inclusive os financeiros torna se conservador com tend ncia a se aumentarem defensivamente os pre os Um dos muito compli cadores de um contrato com datas de pagamento vari veis seria por exemplo a impossibilidade de se determinar a data de vencimento que seria utilizada para apura o da d vida no caso de presta es em atraso A CNF defende que deve ficar claro na reda o de projetos de lei que assegurado ao cliente o direito da escolha pr via de uma data dentr
373. que tamb m passa a competir com outras tais como cr dito consignado e microcr dito A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a amplia o do acesso ao cr dito direto ao consumidor e o aumento do volume de recursos ofertados nessa mo dalidade que se assentem nos princ pios constitucionais da livre concorr ncia e da liberdade para atividade econ mica com livre renegocia o de d vidas e livre negocia o de taxas de juros Uma vez que o CDC n o conta com garantias reais trata se de uma modalidade que seria particularmente beneficiada pelo hist rico de adimplemento dos tomadores o cadastro positivo acess vel a todos os fornecedores de cr dito de maneira a incrementar as vendas de bens de consumo dur veis com consequente est mulo para a atividade econ mica e a gera o de empregos Para a CNE o segmento de tomadores de CDC constitui p blico priorit rio para programas de educa o financeira 16 4 Microcr dito Os bancos desenvolveram quatro estrat gias de gest o para o atendimento popula o de baixa renda as organiza es conhecidas como financeiras o cr dito ao consumidor em parceria com redes varejistas a oferta de cr dito consignado cr dito com desconto em folha e as organiza es especia lizadas em microcr dito O microcr dito uma modalidade de financiamento de baixos montantes a micro e pequenos neg cios Proporciona acesso ao cr dito a pequen
374. ra es internacionais das empresas brasileiras A esses problemas acrescenta se a tributa o em cascata que muitas vezes implica dupla tributa o incidente sobre um mesmo bem ou servi o Um exemplo dessa distor o a tributa o sobre a intermedia o financeira N o se encontra exemplo internacional de pa s que arrecade Imposto de Renda Pessoa Jur dica IRPJ Contribui o Social sobre Lucro L quido CSLL maior do que a que incide sobre outros setores da economia Programa de Integra o Social PIS Contribui o para o Financiamento da Seguridade Social COFINS Imposto sobre Opera es Financeiras IOF e em alguns casos Imposto sobre Servi os de Qualquer Natureza ISS sobre opera es financeiras Essa cascata de impostos reflete se numa maior margem banc ria spread qual corresponde maior custo para o tomador de cr dito Com um custo maior o tomador apura resul tados menores e em consequ ncia recolhe menos tributos sobre esse resultado Al m da comple xidade operacional do recolhimento dessa profus o de impostos sobressai se o encarecimento de cr dito num pa s que cada vez mais precisa de recursos para financiamento de projetos que gerem empregos e produzam riquezas A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a simpli fica o da tributa o e para a desonera o de impostos que contribuam para a racionalidade do sistema tribut rio para o aum
375. ra o a LF poder ser prefixada combinada ou n o com taxas flutuantes ou atre lada a ndice de pre os A norma no entanto traz algumas restri es como a impossibilidade de exist ncia de uma cl usula de resgate antecipado e a veda o quanto emiss o com cl usula de varia o cambial bem como a necessidade de que a LF com cl usula de subordina o seja emitida apenas por meio de oferta privada Posteriormente os aspectos cont beis e a incid ncia do recolhimento compuls rio foram regula mentados pelo Banco Central por meio da edi o da Carta Circular n 3 432 e da Circular n 3 487 ambas de mar o de 2010 A primeira criou no COSIE os t tulos cont beis para registro das obri ga es por emiss o das Letras Financeiras enquanto que a Circular incluiu essa rubrica cont bil entre aquelas cujo somat rio do saldo constitui valor sujeito a recolhimento compuls rio e encaixe obrigat rio sobre recursos a prazo A incid ncia de recolhimento compuls rio al quota de 15 no entanto pode reduzir sua atra tividade na medida em que aproxima o seu custo de emiss o ao de ativos similares diminuindo o espa o para que os bancos possam oferecer retornos mais atraentes para emiss es de maior matu ridade e assim induzir os investidores a abrirem m o da liquidez de curto prazo proporcionada por ativos concorrentes Embora a regulamenta o da LF ainda possa ser aperfei oada com base na experi ncia que se vier a
376. ra o do or amento do Governo 8 estabilidade monet ria como um dos objetivos principais do BC 9 em pr stimos e adiantamentos do BC ao Tesouro 10 securitiza o de empr stimos pelo BC 11 con trole da autoridade monet ria sobre os termos dos pr prios empr stimos ao Governo vencimento volume taxa de juros 12 amplitude do c rculo de tomadores em potencial de empr stimos do Banco Central 13 tipos de limita es a empr stimos do BC ao Governo quando houver 14 pra zos m ximos de vencimento desses empr stimos 15 taxas de juros m ximas e m nimas aplicadas a esses empr stimos e 16 proibi o de participa o do Banco Central no mercado prim rio de t tulos governamentais Para Lu s J come de quatorze pa ses da Am rica Latina s n o h autonomia legal em tr s Brasil Rep blica Dominicana e Guatemala Esses estudos calcados em crit rios objetivos n o tratam de um aspecto subjetivo fundamental a constru o de expectativas pelos agentes econ micos Para executar a pol tica de metas de infla o os Bancos Centrais atuam sobre as expectativas dos agentes formadores de pre os por meio da comunica o de suas decis es e da gest o das taxas de juros Em uma economia concorrencial os mercados s o eficientes e com regula o e supervis o adequadas a oferta monet ria aumenta na propor o do crescimento do PIB nesse cen rio a estabilidade monet ria conduz estabilidade CI E BAN
377. ra ennn ene nennen 87 8 9 Encargo financeiro para exporta o nwn ii 88 8 10 Ganhos de capital de pessoas f sicas na negocia o de a es 89 9 11 Tributa o dos t tulos de renda fixant 89 8 12 Tributa o das opera es de trocas de contratos com fluxos de caixa swap 90 8 13 Tributa o do hedge agropecu rio de pessoas f sicas nnen 90 8 14 Tributa o dos t tulos do agroneg cio aanwennen verma anan 91 8 15 Diferencia o entre fundos de curto prazo e de longo prazo nennen 91 8 16 Tratamento tribut rio do investidor estrangeiro em fundos m tuos de investimentos aces 92 8 17 Tributa o do investimento de longo prazo nnen ennenenenseneensnnnnnenneneenrenn 92 8 18 Tributa o de fundos de pens o Usa Aa 93 8 19 Institui o do Come Cotas Anual amines nG anakan 93 8 20 By te o lee RA AA er ee rer ee eee eee eer er etre oer eae eerre ree set rrr 94 8 21 Programa de Recupera o Fiscal REFIS aasa aasa 95 ey O sm 9 1 Fator Previdenti r sereniteit aea enden 9 2 Previd ncia complementar dos servidores p blicOS eneen eneen 100 9 3 Reajuste dos benef cios observando o sal rio M NIMO 101 9 4 Superintend ncia Nacional de Previd ncia Complementar PREVIC 101 9 5 Ressarcimento ao SUS das despesas decorrentes de assist ncia s v timas
378. ra o exerc cio da op o de compra seja livremente pactuado podendo ser inclusive o valor de mercado do bem arrendado Art 5 inciso II Tamb m a S mula 293 2004 do Superior Tribunal de Justi a decidiu que a cobran a antecipada do valor residual garantido VRG n o descaracteriza o contrato de arrendamento mercantil Tal en tendimento consent neo com as opera es de arrendamento mercantil uma vez que o pagamento parcelado do VRG n o configura o exerc cio da op o de compra j que a essa s pode ser exercida ao final do contrato de arrendamento O pagamento antecipado do VRG tamb m n o configura restitui o devida ao arrendat rio nos casos em que esse pagamento foi parcelado Ocorrendo a devolu o do bem objeto de arrendamento ao arrendante este ser vendido no mercado pela melhor oferta e o valor obtido ser utilizado para amortizar ou liquidar as parcelas vencidas e n o pagas al m das eventuais despesas administrati vas e ou judiciais Restando saldo positivo a diferen a ser devolvida ao arrendat rio Assim pela condi o acima estabelecida os valores residuais pagos parceladamente no curso do contrato de arrendamento n o comportam qualquer restitui o ao arrendat rio salvo na hip tese de saldo posi tivo remanescente Ocorrendo a renova o do arrendamento ou o exerc cio de compra o valor pago a t tulo de VRG poder ser utilizado para tais efeitos A Confedera o Nacional das I
379. ra preservar a atividade econ mica de flutua es indevidas pelo mau uso de dados finan ceiros e cont beis A prepara o de um Balan o Social n o exerc cio trivial sobretudo quando se recorda que no Brasil a prepara o de demonstrativos cont beis e o acompanhamento de obriga es tribut rias demandam excessivo esfor o operacional das empresas sobretudo as de menor porte e as que n o fazem parte do regime Simples A complexidade das informa es exigidas por um Balan o Social acrescenta um custo burocr tico atividade empresarial com preju zo sua produtividade e com petitividade sem nenhuma seguran a de que essa medida v efetivamente resultar em qualquer benef cio para a empresa e para os seus empregados ou mesmo para a sociedade A prepara o do documento poderia implicar contrata o de consultorias especializadas e certifica es para cuidar especificamente das novas regras o que poderia resultar em eventual repasse de custos para a so ciedade E CI O QUEST ES SOCIAIS Um elemento importante na confec o de Balan os Sociais a possibilidade de serem realizadas compara es internacionais sobre o desempenho das empresas Cada vez mais as quest es ambien tais e sociais s o tratadas no plano internacional A comunidade internacional continua a evoluir de forma din mica na elabora o de relat rios que d em mais relev ncia aos aspectos ambientais trabalhistas e sociais das empresas Pe
380. ra todos os benefici rios da Previd ncia Social corre o dos benef cios previdenci rios e assistenciais por um ndice de pre os e reconhecimento dos direitos femininos 3 2 Reforma Fiscal H hoje v rias distor es no sistema tribut rio brasileiro em que a carga tribut ria de 35 do PIB n o compat vel com a economia de um pa s em desenvolvimento os mais de 65 tributos n o s o adminis tr veis por pequenas e m dias empresas as al quotas elevadas n o s o proporcionais s bases tribut rias reduzidas e a superposi o de impostos sobre a cadeia produtiva n o afeta quem pode contribuir mais Para agravar esse quadro propostas de reforma tribut ria examinadas no passado incorporaram uma percep o equivocada que introduz inseguran a jur dica Essa percep o a de que o sistema financeiro extrai lucros exagerados dos demais setores da economia mediante a imposi o de taxas de juros excessivas Como corol rio o setor deveria estar sujeito tributa o adicional mesmo que esta seja inconstitucional e gere incertezas sobre uma futura extens o da diferencia o a outros seg mentos n o por sua lucratividade ou resultado base do tributo mas sobre sua atividade A no o de que as institui es financeiras obt m resultados exagerados vem da publica o do valor absoluto de lucros das empresas do setor Essa divulga o raramente acompanhada de informa es sobre lucratividade que per
381. ral por exemplo mesmo J tendo sido mais presente na pauta legislativa retorna gradualmente agenda de debates A crise mundial que transcendeu o contorno inicial de crise no mercado de securitiza o de hipotecas outro fator que pode mobilizar o Congresso Tamb m a quest o da capitaliza o de juros pendente de aprecia o pelo Supremo Tribunal Federal ganha maior aten o tanto no Executivo como no Legislativo Por fim seguros previd ncia privada participa o do capital estrangeiro e garantia de dep sitos entre outros s o temas que come am a ser novamente discutidos no Congresso No exame da regulamenta o do artigo 192 da CF a Confedera o assinala pontos para reflex o que tratam entre outros de abrang ncia da express o Sistema Financeiro Nacional necessidade CI Pi REGULAMENTAGAO DO ARTIGO 192 DA CONSTITUICAO FEDERAL O de edi o de Leis Complementares conte do e alcance da express o desenvolvimento equilibrado conte do e alcance da express o atendimento aos interesses da coletividade estrutura e papel do Conselho Monet rio Nacional compet ncia normativa do Conselho Monet rio Nacional estrutura papel e autonomia do Banco Central defini o e papel das Institui es financeiras cooperativas de cr dito tratamento do capital estrangeiro mercado de capitais seguros capitaliza o previd ncia privada regras de funcionamento de ag ncias e de atendimento de clie
382. ral Santos Salgado Roberta Jacarand Moreira Azevedo Organiza o e Edi o Revis o Adryelle Pedrosa Fontes Tereza Cavalcanti Projeto Gr fico Lamparina Design ile Confederac o Nacional das Instituic es Financeiras Endere o SCS Quadra 1 Bloco H Edif cio Morro Vermelho 15 andar CEP 70399 900 Brasilia DF Telefone 61 3218 5300 Fax 61 3218 5322 O 2011 CNF Todos os direitos reservados CNH Confedera o Nacional das Institui es Financeiras
383. rangeiros e tributa o dos demais investidores segundo as normas aplic veis renda vari vel para os t tulos remunerados por taxa de juros tratamento semelhante aos t tulos de renda fixa e para todos os t tulos isen o de IR sobre os rendimentos e ganhos de capital auferidos por pessoa f sica contabiliza o como atividade rural do resultado da primeira ne gocia o de titulo liquid vel atrav s da entrega de produto A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para altera es no regime de tributa o dos t tulos do agroneg cio de forma a equalizar esses t tulos com outros instrumentos financeiros negociados no mercado de capitais 8 15 Diferencia o entre fundos de curto prazo e de longo prazo As diferentes al quotas que incidem sobre fundos de curto prazo e de longo prazo introduzem dis tor es no mercado e d o origem a opera es de arbitragem entre essas duas modalidades Uma vez que ambos os tipos de fundos de investimentos s o lastreados em ativos semelhantes com diferentes participa es relativas em fun o da probabilidade de resgate de cotas n o existe diferen a funda mental entre eles que n o o tempo de perman ncia dos cotistas Por essa raz o recomenda se o fim da diferencia o dos fundos de curto e longo prazo de forma que passaria a haver apenas Fundos de Renda Fixa para fins tribut rios preservada apenas a tributa o em fun o do
384. rasileiros n o s o os mais rent veis do mundo Percebe se isso intuitivamente pelo fato de que n o h not cia de corrida de grandes bancos interna cionais para o mercado brasileiro Ao contr rio in meros grandes conglomerados multinacionais ou regionais mant m suas opera es em outros mercados t o ou mais rent veis do que o brasileiro Em 2008 a rentabilidade m dia dos maiores bancos brasileiros de 17 2 ficou abaixo da rentabi lidade m dia dos bancos de pa ses como o Chile 17 9 M xico 19 9 Espanha 21 5 Tur quia 22 4 Austr lia 22 7 China 25 1 frica do Sul 30 2 Indon sia 30 7 Col mbia 31 4 e Peru 52 5 A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia projetos voltados para maior transpa r ncia na apura o e na divulga o dos resultados das empresas do setor financeiro que dissipem a percep o equivocada de que as empresas do setor auferem lucros excessivos e por essa raz o devem ser penalizadas de v rias maneiras inclusive pela imposi o de tributos excepcionais de le galidade question vel Er CI O EFICI NCIA ECON MICA E COMPETITIVA COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET PLANO DIRETOR DO MERCADO DE CAPITAIS O mercado de capitais instrumento para atingir objetivos sociais que v o muito al m da acelera
385. ratar de uma alternativa de d vida mais barata houve uma forte migra o dos contratos de cr dito pessoal a favor dos empr stimos em con signa o Para o cr dito consignado dado o aumento do n mero de opera es e do volume financeiro as margens banc rias spreads passaram de 38 8 em mar o de 2005 para 27 0 em mar o de 2010 As discuss es sobre o consignado est o centradas em duas quest es as taxas de juros cobradas ape sar de serem as mais atrativas e a exclusividade de alguns bancos para concess o dessa modalidade de cr dito a segmentos espec ficos tais como servidores p blicos No Congresso Nacional proposi es variadas passam pela revoga o pelo tabelamento pela exclusividade a institui es p blicas e por limita es diversas ao cr dito consignado A limita o das taxas de juros in cua porque a redu o dessas taxas passa pela constru o de con di es que propiciem o aumento da oferta de cr dito Para tanto a concorr ncia fator fundamental tanto para redu o dos custos quanto para amplia o da base de clientes Algumas medidas j v m sendo implementadas O Governo em acordo com o setor privado limitou os juros do consignado para aposentados e pensionistas em 2 34 ao m s para o empr stimo e 3 36 ao m s para o cart o consig nado Tamb m se examina limitar os juros para os servidores p blicos na ativa O portal do Minist rio da Previd ncia Social tamb m fornece uma lista
386. rau de concorr ncia bastante elevado no Pa s e n o se pode afirmar que o incremento na concen tra o banc ria tenha reduzido a concorr ncia no setor Tamb m n o h evid ncias de que o setor banc rio brasileiro tenha uma rentabilidade fora dos padr es internacionais A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para aumentar a competitividade no setor financeiro desde que lastreadas em s lidos fundamentos t cnicos e em extensa pesquisa sobre estruturas de mercado 6 11 Lucro e rentabilidade banc ria Do in cio da d cada at a crise financeira internacional o mundo passou por um per odo de grande crescimento e amplia o dos lucros por parte das empresas O Brasil tamb m foi beneficiado por esse cen rio Entre 2000 e 2008 o lucro das empresas de capital aberto negociadas na Bovespa cresceu de forma expressiva em m dia 20 35 no per odo Enquanto os lucros dos bancos cresceram 24 21 os das empresas de saneamento cresceram 94 10 as empresas de constru o 55 71 de papel e celulose 29 94 minera o e siderurgia cresceram 28 81 as de fumo e bebidas 20 58 do setor el trico 17 32 as do setor petr leo viram seus lucros aumentados em 16 33 e as de telefonia tiveram aumento de 7 36 nos lucros No per odo o forte crescimento dos pre os das commodities favoreceu o setor de minera o e siderurgia ao passo em que a expans o do cr dito beneficiou o setor finan
387. realizado em tr s etapas a da aliena o de empresas que haviam sido absorvidas pelo BNDES seguida da privatiza o das empresas dos setores sider rgico petroqu mico de fertilizantes e do setor metal mec nico e de aeron utica a partir de 1991 com a privatiza o da Usiminas totalizando 38 empresas at 1995 com uma receita estimada em US 9 122 bilh es e da privatiza o dos servi os p blicos com a subdivis o das holdings setoriais Ele trobr s e Telebr s Nas tr s etapas foi adotada a modalidade de leil o para as privatiza es para maximizar os pre os de venda das empresas A privatiza o das empresas sider rgicas come ou com a extin o da empresa holding Siderurgia Brasileira S A SIDERBRAS que incorporou os passivos das empresas subsidi rias A primeira estatal privatizada foi a USIMINAS no dia 24 de outubro de 1991 Em seguida foi privatizada a Companhia Sider rgica Nacional A Usiminas uma empresa de explora o da ind stria sider r gica iniciou suas opera es em 1962 com capacidade instalada de 500 mil toneladas ano de a o l quido s v speras de sua privatiza o em 1991 apresentava capacidade de 4 2 milh es de tone ladas ano Entre 1996 a 2000 investimentos de US 1 45 bilh o elevaram a capacidade produtiva para 4 8 milh es de toneladas de a o l quido A Companhia Sider rgica Nacional CSN foi ven dida por cerca de R 1 2 bilh o provocando tamb m cancelamento de d vidas nesse
388. regras cont beis com padr es internacionais A ado o dos padr es internacionais de contabilidade pelo Brasil foi condi o fundamental para o Pa s obter o t o almejado status de grau de investimento Originada no projeto de Lei n 3 741 2000 que tramitou no Congresso Nacional por mais de sete anos a Lei n 11 638 2007 que entrou em vigor em 1 de janeiro de 2008 teve como principal consequ ncia a atualiza o das regras cont beis brasileiras e a harmoniza o dessas regras com os pronunciamentos internacionais especialmente os emitidos pelo Comit de Normas Internacionais de Contabilidade International Accouting Standards Board IASB por meio dos Padr es Internacio nais de Demonstra es Financeiras International Financial Reporting Standards IFRS A Lei 11 638 07 atualiza uma legisla o cont bil de mais de tr s d cadas de exist ncia contribuindo expressivamente para facilitar o acesso das empresas nacionais aos mercados externos al m de aumentar a atra o de capitais estrangeiros para o Pa s Dentre as principais altera es produzidas pela Lei n 11 638 07 duas de grande relev ncia merecem destaque 1 a substitui o da Demons tra o das Origens e Aplica es de Recursos DOAR pela Demonstra o dos Fluxos de Caixa e 2 a obrigatoriedade da Demonstra o de Valor Adicionado DVA no conjunto das demonstra es financeiras no que concerne a sua elabora o e divulga o A converg
389. res nos mais diversos setores da atividade econ mica o que levou queda na taxa de sindicaliza o e fragmenta o dos sindicatos In Walber Carrilho da Costa Sindicaliza o e Greves hist ria recente do movimento sindical brasileiro O quadro foi agravado pelo advento da Portaria n 186 do Minist rio do Trabalho em 10 de abril de 2008 que possibilitou a cria o de mais de um sindicato na mesma base territorial introduzindo a tend ncia de que mais sindicatos de pequeno porte sejam criados As confedera es patronais n o reco nhecem a legitimidade dessa Portaria Ministerial O artigo 8 inciso II da Constitui o Federal veda a cria o de mais de uma organiza o sindical na mesma base territorial J o artigo 13 da Portaria Minis terial fere esse princ pio constitucional da unicidade sindical ao apontar para o pluralismo da represen ta o de sindicatos H quatro A es Diretas de Inconstitucionalidade ajuizadas no Supremo Tribunal Federal contra a Portaria 186 as ADINs 4 120 de 18 de agosto de 2008 4 126 de 26 de agosto de 2008 4128 de 28 de agosto de 2008 e 4139 de 9 de setembro de 2008 A ADIN 4 120 foi impetrada por onze confedera es de trabalhadores ao passo em que as demais foram impetradas por confedera es patro nais Em janeiro de 2009 parecer do Procurador Geral da Rep blica acatou os argumentos das ADINSs A fragmenta o da representa o sindical est na origem de propostas de amplia
390. res sociais do trabalho recepcionou fielmente a previs o constitucional anterior em seu artigo 7 inciso XI discriminando a co gest o como um sistema de car ter excepcional o CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS A reserva da participa o dos trabalhadores na gest o das empresas para contextos excepcionais como preferiu dispor o legislador origin rio traduz o entendimento dos constituintes quanto ao papel dos trabalhadores na ado o de medidas de orienta o e desenvolvimento das companhias Infere se do inciso XI do artigo 7 assim como de outras previs es constitucionais vinculadas que a participa o dos trabalhadores prevista n o se confunde com o estabelecimento de mecanismos de co gest o que concederiam aos trabalhadores abertura co decis o Ademais o legislador constitucional n o imprimiu distin o entre a co gest o na atividade ou es tabelecimento e a co gest o na empresa S o conceitos que possuem amplitudes distintas Diferen temente de como a participa o dos empregados em companhias que adotam sistemas de co gest o na atividade a co gest o na empresa diz com o compartilhamento dos espa os que deliberam por exemplo sobre as diretrizes financeiras de uma empresa e sobre quest es como condi es de traba lho dispensa de trabalhadores e remunera o do quadro profissional Por meio do Projeto de Lei n 3 115 1997 de autoria do Deputado Lu s Carlos Hauly PSDB PR e da transform
391. rg os de tr n sito dos estados e do Distrito Federal passaram a normatizar os procedimentos a serem cumpridos pelas institui es financeiras para que fosse expedido o Certificado de Registro do Ve culo com ano ta o da aliena o fiduci ria Para se atender ao requisito da publicidade do ato o Superior Tribunal de Justi a entendeu ser mais importante o registro nos DETRANs do que no cart rio Com respeito constitucionalidade da lei o argumento peca por n o identificar qual artigo da Constitui o define as prerrogativas dos registros de t tulos e documentos O artigo relevante diz apenas que tais prer rogativas ser o reguladas por lei A lei que tratava do registro dos contratos de aliena o fiduci ria remeteu o instituto ao novo C digo Civil Entretanto existem regula es de rg os estaduais que s o divergentes entre si raz o pela qual deve se buscar a harmoniza o das regras de registro de ve culos em todo o territ rio nacional Tamb m a Delibera o n 77 2009 e a Resolu o n 320 2009 do CONTRAN e as Leis n 11 795 2008 e 11 882 2008 dispensam nas opera es realizadas com ve culos automotores da obri gatoriedade do registro dos contratos nos Cart rios de T tulos e Documentos A rela o dos bancos e das empresas de leasing com a quest o n o poderia ser mais estreita o duplo registro afeta n o s medidas de redu o do custo do dinheiro mas tamb m a melhoria da qualidade do cr dito e do
392. ribui para a avalia o de cr dito pela an lise do comportamento financeiro do pretendente ao financiamento a partir de informa es compartilhadas entre os diversos seto res da economia mercado financeiro com rcio ind stria e servi os In dito no Brasil o sistema funciona por meio de manuten o de bancos de dados nos quais s o registrados os pagamentos honrados as chamadas informa es positivas das finan as dos clientes Essas informa es inclui riam por exemplo pagamento pontual de contas de gua luz telefonia e g s ao lado da quita o de d vidas carn s e credi rios As vantagens do cadastro positivo s o bem conhecidas A mais evidente que bons pagadores passam a se beneficiar de taxas de juros diferenciadas com consequente redu o gradual do spread banc rio Por m discute se menos seu impacto muito favor vel sobre a amplia o dos servi os banc rios com grande benef cio para a popula o de faixas de renda mais baixas bem como sua contribui o para CI al DIREITOS DO CONSUMIDOR O evitar o superendividamento Tamb m simplifica o processo de avalia o e acompanhamento de cr ditos ao reduzir o n mero de formul rios e documentos para agilizar o atendimento e economizar o tempo do tomador O registro do pagamento pontual de contas de gua luz telefonia e g s ao lado da quita o de d vidas carn s e credi rios forma cadastros de devedores adimplentes em pa ses t o
393. rica O n mero de empregados multiplicou se por cinco s o 56 mil funcion rios e 620 mil empregos indiretos O Estado arrecada R 4 bilh es anuais de impostos com a Vale O seu valor de mercado dez vezes maior do que antes da privati za o US 115 bilh es O Governo Lula privatizou cerca de 2 6 mil quil metros de rodovias federais que foram a leil o em 9 de outubro de 2007 e realizou a concess o por trinta anos de 720 quil metros da Ferrovia Norte Sul para a Vale do Rio Doce pelo valor de R 1 4 bilh o Tamb m privatizou o Banco do Estado do Cear o Banco do Estado do Maranh o o Banco do Estado do Piau o Banco do Estado de Santa Catarina a Hidrel trica Santo Ant nio a Hidrel trica Jirau e a Linha de transmiss o Porto Velho RO Araraquara SP A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a privatiza o de companhias estatais e de servi os p blicos que conduzidas em processos transparentes e p bli cos estabele am pre os de venda a partir de crit rios verific veis rigorosamente t cnicos e contri buam para valoriza o patrimonial das empresas e servi os p blicos privatizados para a gera o de empregos para oferta de mais e melhores produtos e servi os para ganhos de produtividade e para maior arrecada o de tributos 6 8 Desindexa o da economia Nos anos 80 v rios estudos econ micos indicaram que a indexa o generalizada da economia
394. rios projetos voltados para a preven o e mitiga o de calamidades p blicas Nesses projetos destaca se a adequada preocupa o com a capacidade das v timas de desastres na turais arcarem com pagamentos de suas contas e demais compromissos financeiros inclusive tarifas por servi os banc rios e presta es de financiamentos das mais variadas esp cies pelo menos at que se restabele a a normalidade Considera se acertadamente nesses casos que muitas das v timas s o obrigadas a abandonar seus lares ficando impossibilitadas temporariamente de trabalhar e conse quentemente de garantir sua sobreviv ncia e manter seus compromissos Em que pese o acerto dessas preocupa es elas n o consideram dois elementos importantes Em primeiro lugar a maci a maioria das v timas de desastres naturais atingida menos por manifesta es violentas da natureza e mais pela aus ncia de medidas de pol tica p blica ou pela n o aplica o de medidas existentes O caso mais evidente o da ocupa o irregular do solo que pode se tornar fatal quando acontecem no Brasil enchentes de ver o que em outros pa ses causam n mero menor de v timas mesmo quando sobrev m com igual intensidade Em segundo lugar no mundo inteiro as Qu QUEST ES AMBIENTAIS O companhias seguradoras ou n o oferecem cobertura ou a proveem de forma muito limitada aos cha mados atos de Deus isto a sinistros causados pela a o violenta da natureza
395. rmaria a interoperabilidade em letra morta A quest o do compartilhamento de terminais foi vinculada da concorr ncia na ind stria de cart es de se esperar que barreiras entrada no setor permane am por algum tempo ligadas necessi dade de capital inicial elevado para instalar os terminais em milhares de estabelecimentos e know how t cnico Contudo tamb m essas barreiras ser o superadas pela livre concorr ncia e pela liberdade de exerc cio da atividade econ mica A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o est mulo concorr ncia e moderniza o tecnol gica da ind stria de cart es de cr dito que viabilizem eco n mica financeira e tecnicamente quest es como a interoperabilidade de terminais de captura de transa es assentadas nos princ pios constitucionais da livre concorr ncia e do livre exerc cio da atividade econ mica O 242 CI O CART ES DE CR DITOS COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel ooo A oo OL ROB el OTS L NOH Ode cor Af 2Qllo NAO QUESTOES INTERNACIONAIS A solidez e sofistica o do setor financeiro brasileiro contribuem para a inser o din mica e compe titiva da economia do Brasil nos fluxos internacionais de bens servi os e capitais Essa inser o pro move oportunidades como a cria o de uma rede de neg cios regional na Am rica Latina e esbarr
396. s por sua vez n o t m condi es de atender celeremente a demanda advinda da nova regulamenta o dentro do prazo previsto Na vis o da CNF o Minist rio do Trabalho extrapolou seu poder de regulamentar ao editar portaria que criou obriga es n o previstas em lei Isso porque a CLT obriga apenas as empresas com mais de dez empregados por estabelecimento a registrarem respectivos hor rios de trabalho seja de forma manual mec nica ou eletr nica A Portaria estabelece ainda que o registro eletr nico de ponto so mente v lido se efetuado por meio do denominado REP Registrador Eletr nico de Ponto que vem a ser o aparelho cujas especifica es est o detalhadas na portaria Ora a determina o de uti liza o de um nico tipo de dispositivo j caracteriza um excesso de regulamenta o posto que o texto da CLT unicamente autoriza o MTE a efetuar a regulamenta o da marca o da jornada suas condi es e limites de sua utiliza o A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas com vistas a revogar ou a alterar a Portaria do Minist rio do Trabalho n 1 510 2009 Ademais ressalta se que as institui es financeiras adotam o sistema de ponto eletr nico com requisitos de seguran a e inviolabilidade re conhecidos em v rias decis es da justi a do trabalho 10 21 Concess o de benef cios em dinheiro vale transporte O vale transporte foi criado pela Lei n 7 418 1985 como b
397. s O volume de cr dito dispon vel tem crescido a taxas em torno de 44 ao ano e hoje gira em torno de R 450 bilh es anuais Mesmo durante a crise financeira de 2008 a oferta de cr dito por meio de cart es n o sofreu qualquer tipo de redu o Paralelamente ao crescimento desse mercado cresceram as preocupa es relacionadas defesa do consumidor e defesa da concorr ncia na ind stria O uso de cart es de cr dito incentivado tamb m pelo prazo de at 35 dias dado ao portador para pagar a fatura sem cobran a de encargos Esse benef cio reduz o custo financeiro dos consumidores pois n o fosse esse per odo de car ncia eles teriam de usar linhas de cr dito onerosas para cobrir eventuais fluxos financeiros negativos existentes entre a data da compra e a da entrada de seus pro ventos mensais O lojista por sua vez recebe os recursos geralmente trinta dias ap s a venda e n o corre o risco da inadimpl ncia que integralmente assumido pelo emissor do pl stico A expans o no volume finan ceiro negociado com cart o significa que o com rcio n o perdeu vendas A ind stria de cart es tamb m colabora para o aumento da formalidade na economia pois deses timula a ilegalidade pelo simples fato de que os dados de todas as transa es nos estabelecimentos comerciais ficam disposi o dos rg os de fiscaliza o Entrou em vigor o C digo de tica e Autorregula o da Associa o Brasileira das Empresas de Cart
398. s Para problemas dessa natureza cr ditos abundantes subs dios ou facilidades nas negocia es das d vidas n o apresentam solu es que est o mais ligadas a um sistema de educa o rural que proporcione aos agricultores conheci mentos agron micos zoot cnicos veterin rios e administrativos bem como de educa o financeira para o produtor rural As discuss es sobre cr dito rural est o centradas em duas quest es principais a saber as condi es financeiras dessa modalidade de cr dito com propostas de subs dios os mais variados e a suspens o de obriga es financeiras na ocorr ncia de fatores externos adversos que prejudiquem a produ o Essas quest es aparecem por exemplo nas discuss es acerca de um Estatuto dos Mutu rios do Cr dito Rural As margens banc rias spreads s o afetadas em boa medida pelos cr ditos direcionados Recursos direcionados praticamente dobraram nos ltimos dez anos passando de 8 5 do PIB para 16 0 do PIB Hoje para cada dois reais concedidos pelos bancos em modalidades de cr dito livres um obrigatoriamente concedido em modalidades direcionadas A concess o de financiamentos a taxas subsidiadas para determinados segmentos implica custos para o setor financeiro uma vez que tais taxas subsidiadas s o inferiores aos custos de capta o e n o cobrem despesas operacionais e de pessoal Esses custos s o dilu dos na carteira total de opera es de financiamento com o que s o el
399. s de previd ncia complementar ou de capitaliza o as administradoras de cart es de credenciamento ou cart es de cr dito bem como as administradoras de cons rcios para aquisi o de bens ou servi os as administradoras ou empresas que se utilizem de cart o ou qualquer outro meio eletr nico magn tico ou equivalente que permita a transfer ncia de fundos as empresas de arrendamento mercantil leasing e as de fomento comercial factoring e as demais entidades cujo funcionamento dependa de autoriza o de rg o regulador dos mercados financeiro de c mbio de capitais e de seguros Essas institui es devem identificar seus clientes e manter o cadastro atualizado na hip tese de o cliente constituir se em pessoa jur dica a identifica o deve abranger as pessoas f sicas autorizadas a represent la bem como seus propriet rios manter registro de toda transa o em moeda nacional ou estrangeira t tulos e valores mobili rios t tulos de cr dito metais ou qualquer ativo pass vel de ser convertido em dinheiro que ultrapassar limite fixado pela autoridade competente J o Banco ns QUEST ES DE SEGURAN A O Central deve manter registro centralizado formando o cadastro geral de correntistas e clientes de institui es financeiras bem como de seus procuradores Ademais as institui es devem dispensar especial aten o s opera es que possam constituir se em s rios ind cios de lavagem de dinheiro e comuni
400. s contratos de exclusividade das credenciadoras com suas respectivas bandeiras e para estimular a entrada de novos adquirentes e de novas bandeiras no setor Isso porque se os terminais fossem interoper veis o lojista poderia pagar somente um aluguel e se credenciar para quantas bandeiras desejasse A inten o de v rias propostas parlamentares era ao extinguir a exclusividade permitir que um n mero maior de credenciadores oferecendo diferentes bandeiras com m quinas compartilhadas e sistemas interligados pudesse contribuir para a redu o dos encargos como taxas de juros e tarifas associados aos cart es N o se cuidou que uma regula o excessiva pudesse significar apenas aumento de custos de opera o com diminui o dos servi os e mesmo uma eleva o dos custos ao usu rio A ind stria de cart es de cr dito evoluiu naturalmente para a elimina o da exclusividade no pro O CI 241 CART ES DE CR DITOS O cesso de credenciamento A solu o do problema passou pela livre concorr ncia e pela liberdade de exercer atividade econ mica Quando uma empresa permite que outra utilize sua infraestrutura natural que demande algum tipo de pagamento na forma por exemplo de um valor fixo por tran sa o ou de um percentual do valor da compra Por isso deve se permitir a cobran a de uma tarifa para o uso do terminal por terceiros que n o pode no entanto inviabilizar o uso do terminal pois dessa forma transfo
401. s de lei em tramita o no Congresso marcados por excessivo detalhamento de condi es para aprova o de licen as ambientais algumas das quais des necess rias e outras redundantes Ao retirarem a racionalidade e a agilidade do processo de conces s o de licen as ambientais sem com isso contribuirem para o rigor das avalia es propostas dessa natureza se tornam entraves ao crescimento econ mico na medida em que projetos de grande en vergadura podem ser paralisados e outros podem n o ser financiados ae CI O QUEST ES AMBIENTAIS O atrelamento da concess o de cr dito apresenta o de licen a ambiental impulsiona boas pr ticas e contribui para que projetos n o sustent veis ou agressivos ao meio ambiente sejam inviabiliza dos Nesse contexto as institui es financeiras t m sido cada vez mais exigentes na solicita o da licen a ambiental nos contratos de financiamento de projetos As institui es financeiras n o podem ser objetiva e solidariamente respons veis por eventuais degrada es causadas por atividades que financiaram nos casos em que foram exigidas do solicitante do cr dito todas as licen as ambientais e demais autoriza es ordenadas pelo poder p blico A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para o aprimora mento da legisla o que trata da concess o de licen as ambientais voltadas para dispositivos le gais objetivos assentados em indicadores verific ve
402. s eletr nicas seguras e de cart es de d bito e de cr dito com chips de seguran a A possibilidade de escolha do vencimento das faturas mostrou se uma tima medida para a diminui o no tempo de espera nas filas Medidas que contemplam diversidade de datas de vencimento bem sucedi das poderiam ser estendidas ao pagamento de obriga es junto Administra o P blica bem como ao recebimento de benef cios em dias alternativos Tamb m o fortalecimento da seguran a nas transa es eletr nicas pela rede de computadores com combate aos crimes eletr nicos contribui para a diminui o do tempo de espera nas filas Por fim a expans o da rede de correspondentes n o banc rios tais como ag ncias de correio farm cias casas lot ricas e supermercados contribui para agilizar o atendimento A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a redu o do tempo de espera em filas para atendimento em ag ncias banc rias assentadas no est mulo inova o tecnol gica e administrativa volunt ria que considerem todas as partes envolvidas na presta o de servi os banc rios tais como institui es comerciais e rg os da Administra o P blica num esfor o coordenado para escalonar pagamentos e recebimentos e desconcentr los de per odos espec ficos 2 11 Reforma do C digo de Defesa do Consumidor Nas celebra es dos vinte anos do C digo de Defesa do Consumidor CDC rea
403. s incorridas por estes e em consequ ncia reduz a arrecada o de impostos sobre resultados 8 8 Imposto sobre Grandes Fortunas A Constitui o de 1988 prev a cria o de um imposto sobre grandes fortunas em artigo que carece de regulamenta o art 153 VII Essa regulamenta o for osamente definir o patamar patrimo nial acima do qual se caracterizam grandes fortunas a al quota a ser aplicada sobre essa base de c lculo e a natureza dos contribuintes sujeitos ao imposto pessoas f sicas e jur dicas domiciliadas no Brasil ou no exterior e o esp lio por exemplo H dificuldade na defini o do conceito de grandes fortunas isto do conjunto de bens e direitos com valor superior a determinado patamar Mesmo com alguma defini o do que sejam grandes fortunas hoje em dia numa economia diversificada e sofisticada impostos sobre patrim nio s o de dif cil cobran a e arrecadam pouco O imposto sobre fortunas existiu na maior parte dos pa ses eu ropeus mas hoje apenas a Fran a e alguns cant es da Su a aplicam imposto desse tipo Isso porque incorre em v rios equ vocos de natureza jur dica e econ mica Do ponto de vista jur dico muitas propostas de Imposto sobre Grandes Fortunas confundem no com o imposto sobre ganho de capital que mat ria afeta ao Imposto de Renda Trata se da tri buta o de estoques como ativos financeiros e patrim nio e n o de fluxos de renda que ocorrem quando o pa
404. s investimentos realizados pelos fundos de pens o j que a avalia o de de sempenho em base mensal incompat vel com investimentos de longo prazo iii a minimiza o de conflitos no Judici rio e iv a busca de sinergia nas a es entre as ind strias de previd ncia aberta e fechada seguros e mercado de capitais A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas ao fortalecimento e autonomia da Superintend ncia Nacional de Previd ncia Complementar PREVIC que pro piciem a contrata o de quadros t cnicos para conduzirem a gest o da entidade com fixa o de mandato para seus Diretores a serem recrutados por crit rios exclusivamente de qualifica o profissional e especializa o 9 5 Ressarcimento ao SUS das despesas decorrentes de assist ncia s v timas de acidente de trabalho A Constitui o Federal assevera que o Sistema nico de Sa de SUS ser financiado por toda a sociedade de forma direta e indireta Contudo a obriga o de as empresas ressarcirem ao SUS as despesas decorrentes da assist ncia prestada aos seus empregados v timas tanto de acidente do tra balho quanto de doen a profissional ou do trabalho deve ser analisada em conjunto com as normas existente que tratam do tema As empresas j participam do financiamento do SUS mediante o recolhimento de contribui es sociais incidentes sobre a folha de sal rios sobre o faturamento e sobre o lucro H ai
405. s que definem todos os componentes da ind stria de cart es como institui es financeiras consequentemente submetendo os supervis o do Banco Central Oito propostas tramitam nesse sentido A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a amplia o do acesso a cart es de cr ditos importante instrumento de bancariza o e de aumento do volume de cr dito ofertado por essa modalidade assentadas em s lidos fundamentos t cnicos e que considerem a estrutura da ind stria de cart es constitu da por emissores credenciadores bandeiras e processa dores A CNF sublinha que o C digo de Autorregula o da ind stria uma poderosa ferramenta de defesa do consumidor e de defesa da concorr ncia no setor 24 1 Fiscaliza o pelo Banco Central O Banco Central observando a legisla o vigente j se mostrou favor vel a tr s linhas de supervi s o e regula o da ind stria de cart es de cr dito 1 as atividades restritas a institui es financeiras e de sistema de pagamentos dever o ser reguladas pelo Conselho Monet rio Nacional e pelo Banco Central do Brasil 2 os fatores de sanidade concorrencial seriam de responsabilidade do Sistema Brasileiro de Defesa da Concorr ncia SBDC composto pelo Conselho Administrativo de Defesa Econ mica CADE pela Secretaria de Direito Econ mico do Minist rio da Justi a SDE e pela Secretaria de Acompa nhamento Econ mico do Minist ri
406. s que pretendem aumentar o prazo de estabilidade no emprego bem como transferir para os empregadores nus maior com a manuten o do Seguro de Acidente do Trabalho A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a amplia o dos direitos trabalhistas tais como o direito a indeniza o p blica nos casos de acidente do trabalho e de estabilidade de emprego tempor ria para trabalhadores acidentados que resguardem os empre gadores de demandas de m f cujo nus pode afetar negativamente a capacidade de competi o e de inova o das empresas CI ao QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS O 10 10 Seguro Acidente de Trabalho SAT A Contribui o para o Seguro Acidente de Trabalho SAT institu da pela Lei n 5 316 1967 tem sua base constitucional no inciso XXVIII do artigo 7 inciso I do artigo 195 e inciso I do artigo 201 todos da Carta de 1988 que garante ao empregado um seguro contra acidentes de trabalho custeado pelas empresas mediante o pagamento de um adicional sobre folha de sal rios A Lei n 8 212 91 que definiu as al quotas do SAT de acordo com uma gradua o de riscos bem como delegou a regulamenta o a ato normativo infralegal regulamento estabeleceu os dados ne cess rios configura o da hip tese de incid ncia da Contribui o Social A al quota foi estabelecida em 1 para as empresas em cuja atividade preponderante esse risco seja considerado le
407. s que recorrem a informa es cadastrais negativas tais como veda o obten o de empr stimos e financiamentos junto s institui es financeiras oficiais s o descabidas n o s pela legalidade deste procedimento mas tamb m porque as regras e pol ticas de concess o de empr stimos e financiamentos pelas institui es financeiras oficiais encontram se re guladas em normas espec ficas n o cabendo lei gen rica impor restri es ao livre exerc cio de sua atividade econ mica observadas as disposi es da legisla o espec fica aplic vel A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a aplica o dos princ pios constitucionais do direito informa o e da liberdade de atividade econ mica inclusive no que diz respeito a pol ticas de recursos humanos especialmente nos casos de sele o e contrata o de funcion rios de institui es financeiras 10 20 Ponto eletr nico O Sistema de Registro Eletr nico de Ponto SREP consiste em um conjunto de equipamentos e programas informatizados destinados anota o por meio eletr nico da entrada e sa da dos traba lhadores das empresas previsto no artigo 74 da Consolida o das Leis do Trabalho CLT A Por taria do Minist rio do Trabalho MTE n 1 510 2009 que regulamenta SREP procura prevenir fraudes no registro da jornada de trabalho nas empresas e disciplinar a utiliza o do SREP e regu lamentar o uso do
408. s sob os mais diferentes aspectos S o algumas dessas decis es ADMINISTRATIVO HOR RIO BANC RIO MODIFICADO POR LEI MUNICIPAL COMPE T NCIA DO BANCO CENTRAL DO BRASIL 1 A Constitui o Federal conferiu Uni o Federal compet ncia privativa no que concerne aos assuntos relati vos ao sistema financeiro nacional Tal compet ncia referente ao hor rio de funcionamento dos estabelecimen tos banc rios foi delegada pelo Conselho Monet rio Nacional ao Banco Central do Brasil 2 N o pode assim o municipio legislar sobre a mat ria 3 Remessa oficial improvida MAS n 90 03 008081 SP TRF 3 Regi o 4 Turma Relator Juiz Gran dino Rodas v u DJU 03 06 91 p g 00162 e CONSTITUCIONAL COMPET NCIA LEGISLATIVA E SEUS LIMITES HOR RIO DE FUNCIONAMENTO DOS BANCOS A pretexto de atender a seus interesses peculiares n o pode o munic pio legislar contrariando dispositivo de lei federal 1 A fixa o do funcionamento do hor rio banc rio da compet ncia da Uni o Precedentes do Supremo Tri bunal Federal e S mula n 19 do Superior Tribunal de Justi a 2 Remessa oficial desprovida MAS n 90 08 000212 SP TRF 3 Regi o 3 Turma Relatora Ju za An namaria Pimentel v u DJU 06 04 92 p g 00162 A prop sito de muitos outros temas numerosos ac rd os evidenciam estarem na esfera da Uni o as normas que regem o funcionamento dos bancos O ac rd o Souza Pires com cita es de diferent
409. s spreads praticados no Brasil s o muito mais amplos do que os de outros pa ses nasce da compara o simplista de dados do Banco Central com dados internacionais O CI 201 TAXA DE JUROS E MARGENS BANC RIAS SPREAD O N o correto tomar se a amostragem do Banco Central como medida do spread brasileiro para compar lo com o de outros pa ses uma vez que o BC considera em seus c lculos menos da metade das opera es de cr dito realizadas no Brasil em volume Isso v lido tanto para pessoas f sicas quanto para pessoas jur dicas Para pessoas f sicas as opera es de cr dito utilizadas pelo Banco Central para a mensura o do spread representam 50 5 do total das opera es de cr dito do segmento N o se pode falar sim plesmente de spread sobre opera es com pessoas f sicas j que muito ampla a varia o da mar gem banc ria entre diferentes modalidades de cr dito Por exemplo em 2008 o spread m dio sobre opera es de cr dito consignado foi de 2 3 contra 2 5 para financiamento de ve culos 3 8 para cr dito pessoal e 8 7 para o cheque especial Os c lculos da autoridade monet ria consideram apenas cheque especial cr dito pessoal aquisi o de ve culos e aquisi o de outros bens O BC n o considera segmentos importantes em alguns dos quais o spread muito inferior financiamento habitacional que representa 16 3 do total do cr dito para pessoas f sicas cart o de cr dito n o
410. seguran a adotadas por institui es financeiras revela que s o tr s seus objetos os empregados os clientes e a imagem do setor Os funcion rios de institui es financeiras s o objeto das medidas de seguran a n o s pela prote o de sua incolumidade f sica no caso de atos de viol ncia mas tamb m pela responsabilidade que com partilham no manuseio de valores No caso de atos criminosos contra institui es financeiras com ou sem emprego de viol ncia sobressai a preocupa o com a prote o f sica e moral das pessoas que executam as mais variadas tarefas nas instala es das empresas do setor Tamb m os clientes s o destinat rios das medidas de seguran a Essa preocupa o come a natural mente pela incolumidade f sica dos clientes que frequentam instala es de institui es financeiras tais como ag ncias banc rias e caixas autom ticos Por m estende se tamb m s transa es Na ver dade os produtos e servi os ofertados pelo setor incorporam no sentido mais amplo um elemento de seguran a a certeza de que a transa o ser finalizada e liquidada nos termos contratados sem preju zo para os clientes nesse quadro que ganha import ncia a prote o de dados e de informa es confidenciais Por fim a mat ria prima b sica das institui es financeiras a confian a As empresas do setor compram e vendem promessas de pagamentos e de recebimentos que s se materializam nos prazos acordados
411. ser realizada por qualquer institui o J o Conselho Monet rio Nacional aprovou em maio de 2010 a Resolu o n 3 859 que definiu as atividades das cooperativas de cr dito e introduziu diversas mudan as no cr dito cooperativo Den tre as inova es est por exemplo a autoriza o para as cooperativas que antes eram limitadas a regi es mais isoladas do pa s passem a operar em grandes centros urbanos Outros dispositivos relevantes da Resolu o do BACEN s o a possibilidade de obten o de em pr stimos ou repasses de institui es financeiras nacionais ou estrangeiras inclusive por meio de de p sitos interfinanceiros recebimento de recursos oriundos de fundos oficiais e em car ter eventual recursos isentos de remunera o ou a taxas favorecidas de qualquer entidade na forma de doa es empr stimos ou repasses capta o dos associados de dep sitos sem emiss o de certificado b apli ca o de recursos no mercado financeiro inclusive em dep sitos vista e dep sitos interfinanceiros observadas eventuais restri es legais e regulamentares espec ficas de cada aplica o c contrata o de servi os com o objetivo de viabilizar a compensa o de cheques e as transfer ncias de recursos no sistema financeiro de prover necessidades de funcionamento da institui o ou de complementar os servi os prestados pela cooperativa aos associados e d presta o dos seguintes servi os visando ao atendiment
412. sid ncia e de fonte Essa coincid ncia de dois princ pios faz com que a renda produzida em um dos dois pa ses e recebida por residente em outro seja tributada por ambos H pouca probabilidade de o Brasil vir a assinar acordo contra bitributa o com os EUA Desde 1967 nas negocia es com o Brasil os EUA t m manifestado interesse apenas por evitar bitribu ta o sobre pessoas f sicas e jur dicas conciliar conceitos de renda tribut vel e despesa dedut vel price transferring e trocar informa es contra evas o fiscal A legisla o fiscal americana mesmo na aus ncia de um acordo contra bitributa o permite o cr dito fiscal de impostos pagos na fonte no exterior O Brasil por sua vez tem interesse na atra o de investimentos raz o pela qual seus acordos contra bitributa o preveem redu o do Imposto de Renda Retido na Fonte Para assegurar que o benef cio fiscal seja repassado ao investidor os acordos cont m a cl usula de isen o que obriga o pa s do investidor a n o tributar receitas de lucros e dividendos e b cl usula de cr dito tri but rio tax sparing que permite dedu o de IRRF brasileiro com a al quota anterior do acordo mais alta da tributa o sobre juros royalties assist ncia t cnica e licen as Os 28 acordos contra bitributa o assinados pelo Brasil cont m cl usula de tax sparing que n o aparece em nenhum dos sessenta acordos assinados pelos Estados Unidos Se o
413. sileiro os benef cios de sa de previd ncia e assist ncia social previstos na Constitui o 9 1 Fator Previdenci rio A eventual extin o do Fator Previdenci rio com altera es no c lculo do benef cio da aposentado ria pela m dia de alguns meses anteriores n o s um retrocesso no processo da redu o das despe sas com benef cios previdenci rios no pa s mas tamb m tem impacto negativo sobre a fun o social do sistema previdenci rio brasileiro luz das altera es demogr ficas por que passa a popula o brasileira a elimina o do Fator Previdenci rio com altera o na forma do c lculo do benef cio da aposentadoria provocar fortes impactos negativos na capacidade de atendimento da crescente de manda das despesas com sa de educa o e seguran a Al m disso a altera o na forma de indexa o dos benef cios previdenci rios ser danosa s contas p blicas O p blico afetado pelo Fator Previdenci rio concentra se nas faixas superiores da distribui o de renda per capita 81 6 est o entre os 50 de maior renda Ou seja a elimina o do Fator Previdenci rio altamente elitista beneficiando os trabalhadores de renda mais alta do pa s que s o aqueles que mais cedo se aposentam nessa faixa de renda as mulheres se aposentam em m dia aos 51 40 anos e os ho mens aos 54 4 anos Enquanto isso os trabalhadores mais pobres s conseguem se aposentar por idade aos 65 anos O Fator Prev
414. sorviam recursos p blicos que hoje t m melhor destina o e oferecem maior retorno social na forma de sa de educa o transportes e segu CI Hi EFICIENCIA ECONOMICA E COMPETITIVA O ran a p blica por exemplo Privatizadas tais companhias n o s deixaram de drenar esses recursos como tamb m passaram a contribuir com tributos diretamente e a estimular outras atividades que tamb m passaram a arrecadar mais tributos indiretamente O pre o de venda das companhias foi estabelecido de maneira rigorosamente t cnica para refletir o valor presente dos fluxos de caixa projetados para elas associado a ativos intang veis tais como fundos de com rcio e valor das marcas Um dos motivos que estimularam o Governo a conduzir o programa de privatiza o foi a possibili dade de contar com recursos n o inflacion rios para financiar o d ficit p blico seja pela entrada de recursos decorrentes do pagamento vista de parte do pre o de venda das empresas privatizadas seja pela troca de t tulos p blicos por a es dessas empresas com consequente redu o da d vida p blica Tamb m solucionou o problema do investimento em servi os p blicos inviabilizado pela crise fiscal iniciada na d cada de 1980 Fernando Collor de Mello instituiu o Programa Nacional de Desestatiza o PND pela Lei n 8 031 1990 Das 68 empresas inclu das no programa 18 foram efetivamente privatizadas O Pro grama Nacional de Desestatiza o foi
415. speito diversidade combate s desigualdades erradica o da fome e da extrema pobreza Dentre as diretrizes que afetam diretamente o setor financeiro a regulamenta o do Imposto sobre Grandes Fortunas a estrutura o do Sistema Concorrencial Brasileiro e a expans o do cr dito di recionado rural habitacional e educacional pequenos empreendedores e para a popula o de baixa renda s o os tr s destaques Por m quest es de cunho trabalhista como ass dio moral cotas para as minorias trabalho decente licen as remuneradas maternidade e paternidade entre outros tam b m figuram no documento S o esses temas que afetam o setor financeiro direta e indiretamente basicamente a cargo dos Minist rios da Fazenda do Trabalho do Desenvolvimento Agr rio e das Cidades A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia a elabora o de dispositivos legais abrangentes que tratem dos Direitos Humanos assentados em conceitos e defini es claros e preci sos que n o impliquem sobreposi o de normas j existentes no ordenamento jur dico brasileiro e que considerem de maneira realista o impacto econ mico de medidas propostas ae CI O QUEST ES SOCIAIS COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oe gt o OF ET x QUEST ES AMBIENTAIS A ideia de sustentabilidade aplicada aos neg cios ga
416. squisas realizadas em 2008 pela KPMG Sustaintability em todo o mundo inclusive no Brasil informam que os atuais relat rios abordam as quest es corretas 75 dos pesquisados Contudo de nada adianta o levantamento de indicadores pr prios se estes n o puderem ser avaliados em sua evolu o ou comparados internacionalmente Neste sentido a maioria das empresas financeiras ou n o v m adotando em todo o mundo o ndice de Indicadores GRI Glo bal Reporting Iniciative preparado por organiza o sem fins lucrativos criada em 1997 na Holanda que desenvolve uma estrutura de relat rios adotada por mais de mil institui es em todo o mundo A GRI adotada pelo Programa das Na es Unidas para o Meio Ambiente PNUMA alinha se aos Objetivos de Desenvolvimento do Mil nio aos padr es ISO a c digos de conduta e tica e a ndices de sustentabilidade empresarial Em novembro de 2010 a ABNT Associa o Brasileira de Normas T cnicas publicou a ISO 26000 Diretrizes sobre responsabilidade social A ISO 26000 foi elaborada pelo ISO TMB Working Group on Social Responsability por meio de um processo multipartite que envolveu especialistas de mais de noventa pa ses e quarenta organiza es internacionais ou com ampla atua o regional envolvidas em diferentes aspectos da responsabilidade social Na confec o da norma buscou se equil brio entre pa ses desenvolvidos e em desenvolvimento A edi o da ISO 26000 retrata a continua evolu
417. ssuntos Estrat gicos da Presid ncia da Rep blica apresentou seis Projetos de Lei que tratam de temas como a participa o dos trabalhadores nos lucros ou resultados das empresas PLR a regulamenta o da terceiriza o e a prote o contra atos antisindicais Na Legislatura 2007 2010 contudo a discuss o desses projetos no mbito do Poder Legislativo n o foi priorit ria A aus ncia de uma proposta consolidada e coesa de Reforma Trabalhista no entanto n o reduziu o intenso afluxo de proposi es de cunho trabalhista que n o se deve unicamente s gest es do Poder Executivo A moderniza o da legisla o trabalhista brasileira fundamental e o debate sobre sua extens o sua rigidez e os seus reflexos sobre produtividade e amplia o do n mero de vagas formais de emprego continuamente alimentado por agentes das mais diversas perspectivas adequa o do sistema regulat rio dos contratos a garantia de maior liberdade para o estabelecimento de normas coletivas de trabalho o estabelecimento de mecanismos de solu o de conflitos e o empenho do Legislativo em prol da elabora o de normas que estabele am maior seguran a jur dica s empresas e aos trabalha dores s o pontos comuns nas discuss es empreendidas no mbito do Congresso Nacional quando o objetivado tanto a amplia o da oferta de produtos e servi os como o est mulo a oferta de empregos Para a Confedera o Nacional das Institui es Financeiras
418. strumento razoavelmente padronizado entre as v rias esferas de governo e facilitar a consulta por parte das institui es financeiras sobre a regula ridade e ader ncia legisla o por parte das empresas solicitantes de financiamentos Assim al m de se comprometer a adotar pr ticas mais ecol gicas em suas atividades cotidianas reduzindo o consumo de papel e de energia o setor financeiro privado nacional assumiu principal mente a responsabilidade de conceder cr dito apenas a empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento sustent vel do Pa s Esse mesmo pacto de boas inten es j havia sido firmado em agosto de 2008 por cinco institui es financeiras p blicas durante cerim nia realizada na sede do Banco Nacional de Desenvolvimento Econ mico e Social BNDES A maior parte das institui es financeiras j conta com departamentos e profissionais especializados para analisar os pedidos de financiamento a projetos que envolvam sustentabilidade e impliquem im pactos sobre o meio ambiente parte delas s o aderentes aos Princ pios do Equador ao Combate ao Trabalho Escravo e fazem parte do ndice de Sustentabilidade Empresarial ISE da BM amp F Bovespa Isso mostra que as institui es financeiras est o em sintonia com as demandas da sociedade que cobra cada vez mais coer ncia empresarial e quer ter certeza sobre a finalidade dada ao dinheiro emprestado A assinatura do Protocolo Verde est alinhada aos princ pios
419. t dia mecanismo de compensa o manual criado pelo Banco Central em 1979 que dava suporte s opera es de mercado aberto com t tulos p blicos A taxa SELIC fixada oito vezes por ano pelo Comit de Pol tica Monet ria COPOM o rg o decis rio da pol tica monet ria do Banco Central respons vel por estabelecer a meta para a taxa b sica de juros e as diretrizes da pol tica monet ria O COPOM criado em junho de 1996 composto pelos membros da Diretoria Colegiada do BCB o Presidente e os Diretores de Pol tica Monet ria Pol tica Econ mica Assuntos Internacionais Normas e Organiza o do Sistema Financeiro Fiscaliza o Liquida es e Controle de Opera es de Cr dito Rural e Administra o Em qualquer economia a taxa b sica de juros composta por uma taxa de juros real ajustada por expectativas inflacion rias e prefer ncias de liquidez A taxa de juros real flutua conforme a oferta e demanda por fundos por exemplo um super vit comercial aumenta a oferta de fundos e reduz taxa de juros real A taxa de juros de ativos sem risco a soma da taxa real de juros e das expectativas inflacion rias o ativo sem risco por exemplo um t tulo p blico de curto prazo porque n o tem risco de morat ria ou calote n o tem risco de liquidez e por ser de curto prazo responde pouco a varia es bruscas de taxas de juros al m de ser mais simples prever infla o de curto prazo Para fixar a taxa b sica de jur
420. t mica Contudo esse n o o papel primordial do recolhimento de dep sitos compuls rios Como instrumento de pol tica econ mica o recolhimento de dep sito compuls rio presta se sobre O 204 CI O TAXA DE JUROS E MARGENS BANC RIAS SPREAD tudo execu o da pol tica monet ria Contudo tamb m contribui para a solv ncia de institui es e para prover liquidez ao mercado como indicou a crise de 2008 Ademais constitui se numa tributa o disfar ada com impacto sobre a oferta e o custo do cr dito Como instrumento de pol tica monet ria o dep sito compuls rio destina se a reduzir o multipli cador banc rio isto a rela o entre a base monet ria e os agregados monet rios Quanto maior o compuls rio menor a capacidade dos bancos de produzirem moeda escritural e portanto menor essa rela o entre base e agregados monet rios o que teria o mesmo efeito de uma eleva o das taxas de juros No que diz respeito ao fornecimento de liquidez e fomento solv ncia a manuten o de n veis elevados de dep sitos compuls rios representa uma restri o expans o das carteiras credit cias uma vez que as institui es financeiras em virtude dos riscos intr nsecos sua atividade necessitam manter uma reserva de liquidez sob a forma de t tulos livres Quanto menor essa reserva maior o risco de liquidez e menor a possibilidade de aloca o de recursos s opera es de cr dito A libera o dos comp
421. ta de atualiza o de valores financeiros que acrescenta ou encargos ou remunera es em diferentes per odos com base no saldo do per odo imediatamente anterior O C 90 TAXA DE JUROS E MARGENS BANCARIAS SPREAD O 18 2 Tabelamento de juros A percep o equivocada de que as institui es financeiras auferem maiores lucros quanto mais altas as taxas de juros deriva da experi ncia de indiv duos e de empresas como aplicadores de recursos Uma pessoa f sica ou jur dica que aplica seus recursos em renda fixa ter maior retorno quanto mais altas as taxas de juros A esse retorno para o aplicador corresponde um custo para o tomador de poupan a que no caso da renda fixa pode ser o Poder P blico emitente de t tulos que lastreiam fundos de investimento Ocorre que as institui es financeiras n o s o nem aplicadores de recursos nem tomadores da poupan a de terceiros mas sim os intermedi rios entre esses dois agentes Para o intermedi rio a taxa de juros em princ pio neutra Na realidade essa neutralidade relativa Os bancos n o t m interesse na manuten o de elevados custos para o tomador final Ao contr rio taxas elevadas para o tomador de cr dito n o s au mentam o risco de inadimpl ncia mas tamb m desestimulam a atividade econ mica com reflexos negativos sobre os resultados da intermedia o financeira Os lucros dos bancos derivam tanto do repagamento de empr stimos quanto de uma economia
422. taleci mento e a amplia o da cobertura do Fundo Garantidor de Cr ditos que mantenham o car ter privado do FGC e seus objetivos estatut rios atuais bem como confiram gest o do Fundo total autonomia para fixar a natureza e os limites das garantias cujo financiamento por meio de recolhi mento de fra o do saldo das modalidades cobertas possa ser suspenso sempre que o patrim nio do FGC atingir patamar compat vel com seus prop sitos O CI 187 CR DITO Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oe gt o OF ET CREDITO IMOBILI RIO O cr dito imobili rio passou por uma grande expans o na ltima d cada A partir da defini o de um modelo que trouxe sustenta o e garantias ao cr dito imobili rio aliado ao crescimento do in vestimento governamental e da implementa o de pol ticas p blicas de habita o mais modernas o cr dito imobili rio n o parou de crescer As leis que institu ram a aliena o fiduci ria a securiti za o de receb veis imobili rios o Patrim nio de Afeta o e a regra do incontroverso ofereceram o arcabou o institucional necess rio para alavancar o setor Antes desse marco n o havia est mulos s institui es financeiras j que o risco era excessivamente elevado para o retorno das opera es O Brasil vive um momento de estabilidade pol tica e econ mica que muito contribui para esse mo mento de expans o do cr dito imobili rio Existe uma confian
423. tamb m contribu ram para fomentar a sonega o fiscal Propostas de desenvolvimento da cidadania fiscal buscam combater a cultura de sonega o melho rando a rela o entre o Fisco e o contribuinte ao mesmo tempo em que asseguram que os recursos ar recadados sejam de fato investidos em projetos de desenvolvimento econ mico e social S o propostas que envolvem a consci ncia tica do Governo e da sociedade civil N o tratam somente de propostas de anistia fiscal mas tamb m consideram novas modalidades de refinanciamento de d vidas fiscais para induzir o contribuinte regulariza o de d bitos junto Secretaria da Receita Federal do Brasil moderniza o e transpar ncia cont bil al m de estimular a formalidade das rela es econ micas A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras acompanha com interesse propostas de est mulo cidadania fiscal que combatam a cultura da sonega o ao mesmo tempo em que contr ria extin o da punibilidade de crimes contra a ordem tribut ria e econ mica 8 3 Conselho Administrativo de Recursos Fiscais CARF Com a edi o da Medida Provis ria n 449 2008 convertida na Lei n 11 941 2009 foi criado o Conselho Administrativo de Recursos Fiscais CARF que resultou da unifica o da estrutura admi nistrativa do Primeiro Segundo e Terceiro Conselho de Contribuintes em um nico rg o O CARF propicia ac rd os marcados por riqueza doutrin ria e j
424. tamento normativo do benef cio recomenda cautela para n o desestimular o empregador e consequentemente estagnar o desenvolvimento econ mico do Pa s 10 13 Suspens o de contrato de trabalho em caso de crise econ mico financeira Na suspens o do contrato de trabalho o pacto laboral deixa de produzir efeitos t o logo ocorra a causa suspensiva e desaparece temporariamente No per odo negociado o empregado n o tem obri ga o de trabalhar ao mesmo tempo em que o empregador n o arca com sal rio e encargos sociais Nesse per odo o empregador pode conceder ajuda compensat ria mensal e outros benef cios de car ter volunt rio O artigo 476 A da Consolida o das Leis do Trabalho prev suspens o do contrato de trabalho para participa o do empregado em curso ou programa de qualifica o profissional oferecido pelo empre gador com dura o equivalente suspens o contratual Discute se no Congresso Nacional a introdu o na CLT de dispositivo semelhante ao artigo 476 A da CLT para criar mais uma hip tese de suspens o do contrato de trabalho mediante previs o em conven o ou acordo coletivo e aquiesc ncia formal do empregado quando a empresa n o puder manter o n vel da produ o e o fornecimento de servi os em raz o de crise econ mico financeira Tal suspens o do contrato de trabalho s ocorreria quando atendidos os pr requisitos da outorga pr via da conven o ou acordo coletivo e subordinado
425. tem invariavelmente a tend ncia de reduzir vagas de emprego a competitividade e a produtividade CI oe QUESTOES TRABALHISTAS E SINDICAIS O A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que remetam livre negocia o entre as entidades de representa o de categorias vulner veis e os empregadores relativas a quest es de adicional de periculosidade circunscritas que envolvam normas de seguran a e sa de no trabalho editadas pelo Minist rio do Trabalho e Emprego e a observ ncia destas pelos empregadores bem como a preven o de riscos inerentes a certas atividades o que exclui quest es de seguran a p blica 10 17 Adicional de penosidade Adicionais constituem acr scimos de remunera o aos trabalhadores que exercem fun es que lhes causem um dano efetivo ou potencial O adicional de penosidade um direito constitucional garantido aos trabalhadores o qual carece de regulamenta o Na Constitui o Federal encontra se ao lado dos adicionais de insalubridade e de periculosidade art 7 XXIII O adicional de penosidade n o se confunde com o de insalubridade e o de periculosidade Condi es pe nosas tamb m exp em o trabalhador a risco de dano f sico mas n o se enquadram nas situa es espe cificas de insalubridade ou periculosidade Na Consolida o das Leis do Trabalho prev se que ser o consideradas atividades ou opera es insalubres aquelas que por sua natureza
426. tica de determinada conduta e n o a entrega de coisa certa ou pagamento de quantia fixada A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas que busquem conferir efetivi dade s decis es e multas aplicadas pelos rg os de defesa do consumidor ao mesmo tempo em que s o asseguradas as garantias do direito de defesa do acesso ao judici rio do devido processo legal e da razoabilidade previstos na Constitui o Federal 2 8 Superendividamento Superendividamento a patologia do cr dito O uso indevido de produtos e servi os financeiros pode decorrer de diferentes causas dentre as quais se destaca car ncia de educa o financeira Do lado dos consumidores o conhecimento de suas necessidades e dos instrumentos financeiros que correspondem a essas necessidades propulsor de prosperidade e de realiza o de projetos Do lado das institui es financeiras o conhecimento de seus clientes e de suas limita es cr tico para evitar que sejam ofertados produtos e servi os inadequados Os clientes por m usualmente se endividam em mais de uma institui o financeira Assim uma das causas do superendividamento a falta de informa es sobre o conjunto dos compromissos financeiros assumidos por determinado cliente em diferentes estabelecimentos em diversas pra as Atualmente em resposta s demandas de mercado e s dificuldades que as fam lias enfrentam ao longo da vida proliferou a quantidade
427. titui o financeira que lhe seja equiparada e para que assim se caracterize necessita serem observados os requisitos legais determinados pela lei Com o avan o no uso dos cart es de cr dito e d bito chegou se a acreditar que o cheque acabaria por desaparecer Dados do pr prio BACEN apontam que entre 2003 e 2008 o uso anual do cheque caiu 36 de 2 136 bilh es de documentos para 1 373 bilh o de cheques No mesmo per odo o cart o de d bito cresceu 217 A fun o do cheque em todo mundo regulada por instrumentos internacionais dos quais o Brasil signat rio Com isso altera es na legisla o que trata do assunto por exemplo para criar instru mento que legalize o cheque pr datado podem violar esses instrumentos internacionais e ferir as regras consolidadas e praticadas ao redor do mundo Em 2009 o Banco Central colocou em audi ncia p blica minuta de Resolu o e de Circular que tra tam de diversos aspectos relacionados disciplina do cheque e sua regulamenta o O objetivo foi discutir controles de seguran a na utiliza o desse instrumento de pagamento de forma a reduzir os custos dos bancos e do com rcio com problemas tais como emiss o fraudulenta de cheques rouba dos suspens o indevida de pagamento ou o extravio de folhas de cheques emiss o de cheques sem fundos etc A minuta de Resolu o trata do fornecimento de cheques a correntistas oposi o ao seu pagamento suspens o devolu o pel
428. to do setor Do ponto de vista de uma institui o isolada a observa o desses direitos significa melhoria no atendimento confiabili dade e seguran a que funcionam como mecanismos de atra o de clientes al m de uma importante vantagem competitiva num acirrado ambiente de neg cios com forte atua o de institui es p bli cas e privadas nacionais e estrangeiras O respeito das institui es financeiras pelos direitos do consumidor n o se confunde com eventuais erros operacionais inevit veis num sistema que gerencia 142 milh es de contas banc rias Apesar das diversas reclama es dirigidas ao setor resultados do balan o divulgado pelo Banco Central em 15 de janeiro de 2010 evidenciam que os bancos est o entre as empresas brasileiras com o menor ndice de queixas em rela o ao n mero de clientes e ao volume de servi os prestados No ranking das dez institui es com maior n mero de reclama es para cada 100 mil clientes o banco mais reclamado tinha 3 2 reclama es Em um sistema que lida com um assunto t o sens vel quanto o dinheiro e que mant m uma rela o quase di ria com seus clientes processando anualmente mais de 18 bilh es de transa es entre dep sitos empr stimos pagamentos e recebimentos de todos os tipos de contas transfer ncias e aplica es financeiras o n mero de reclama es no Banco Central pode ser considerado efetivamente baixo Em 2010 as comemora es dos vinte anos de vig ncia
429. trim nio gera riqueza Impostos dessa natureza tamb m implicam bitributa o pois incidem sobre patrim nios que j foram tributados por ocasi o de sua forma o Um dos grandes equ vocos desse imposto o fato de ele incidir sobre valores que j sofreram tributa o direta como CI Ha QUESTOES TRIBUTARIAS O o Imposto de Renda sobre rendimentos do trabalho e do capital e dos impostos sobre o patrim nio causando um reprov vel bis in idem Ao tratar as pessoas f sicas e jur dicas da mesma forma pode ser declarado um imposto inconstitucional por ferir o princ pio da isonomia tratando igualmente os desiguais Cabe ressaltar que s o especialmente perniciosas para o investimento no setor produtivo e conseq entemente para o desenvolvimento da economia nacional as previs es de a incid ncia do imposto sobre o patrim nio no Pa s de pessoa jur dica domiciliada no exterior b a inclus o da participa o no capital da empresa como parte integrante do patrim nio do contribuinte e c res ponsabilidade solid ria da pessoa jur dica pelo pagamento do imposto Do ponto de vista econ mico o imposto introduz disparidade entre empresas brasileiras sujeitas a essa tributa o e estrangeiras cujos titulares n o s o contribuintes no Brasil com evidente van tagem para os domiciliados no exterior Com isso o resultado final com a cria o do novo imposto seria o inverso daquele pretendido ou seja o tributo acabaria por
430. u a licen a maternidade para seis meses para as empresas que aderirem ao Programa Tamb m a Comiss o de Assuntos Sociais CAS do Senado aprovou em agosto de 2008 em decis o terminativa projeto de lei PLS 666 07 que amplia de cinco para quinze dias a dura o da licen a paternidade beneficiando inclusive o pai que adotar uma crian a No mbito do Executivo o II Plano Nacional de Pol ticas para as Mulheres PNPM publicado em 2008 inclui a es direcionadas promo o do equil brio entre trabalho fam lia e vida pessoal o aumento da oferta e a melhoria dos equipamentos de educa o infantil a realiza o de campanhas de redu o da jornada de trabalho sem redu o de sal rio como forma de ampliar o acesso das mu lheres ao mercado de trabalho a valoriza o do trabalho dom stico e a realiza o de campanhas de a CI O QUEST ES TRABALHISTAS E SINDICAIS est mulo da co responsabilidade dom stica e familiar entre homens e mulheres O II PNPM tamb m prev a promo o da ratifica o da Conven o n 156 da OIT sobre trabalhadores e trabalhadoras com responsabilidades familiares A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras ao celebrar o forte amparo constitucional e a farta legisla o que asseguram a isonomia salarial entre g neros apoia a consolida o do princ pio da igualdade nas rela es trabalhistas ressaltando entendimento de que j h no ordenamento jur dico brasileiro mecanis
431. u conven o coletiva como prote o para os que est o pr ximos da aposentadoria os que s o arrimo de fam lia os que t m muitos dependentes as gestantes e os acidentados A discuss o sobre proibi o de demiss es imotivadas avan a no Supremo Tribunal Federal e na C mara dos Deputados com implica es muito graves Em um cen rio poder ser mantido o preceito constitucional das indeniza es compensat rias Em outro cen rio pode se prever uma enxurrada de a es judiciais contra demiss es imotivadas dos ltimos quinze anos No cora o dessa discuss o est a prerrogativa de o Governo denunciar uma conven o internacional trabalhista sem passar pelo crivo do Congresso Nacional ou o Brasil continuar a denunciar tratados por ato do Executivo como vem fazendo h d cadas e como se faz em muitos pa ses ou o Governo passar a submeter ao Congresso a den ncia de tratados internacionais Em junho de 1982 a Organiza o Internacional do Trabalho aprovou a Conven o n 158 que limita a dispensa de empregados por Justa causa e pro be a demiss o imotivada Mesmo nas dispensas por justa causa a Conven o estabelece uma s rie de requisitos quanto a prazo forma e procedimento S permitida a demiss o de empregados se a empresa comprovar crise finan ceira em conjunturas de mudan as tecnol gicas ou se o demission rio n o tiver mais condi es de exercer suas fun es Durante as vota es o Bras
432. ua simplicidade operacional associadas garantia real da aliena o fiduci ria asseguram reduzido spread banc rio Se as institui es financeiras tivessem de arcar com os custos adicionais dos contratos de leasing e da aliena o fiduci ria de ve culos os financiamentos seriam encarecidos O custo do financiamento seria relativamente maior para os modelos de ve culos populares o que afetaria mais diretamente as camadas da popula o que passaram a ter acesso a esse bem O custo adicional de registro ao qual n o corresponde maior garantia dificultaria n o apenas as opera es de cr dito Uma vez que nenhum desembolso seria feito antes desse registro o tr mite burocr tico afetaria montadoras re vendedores compradores e financiadores Os projetos de lei favor veis ao duplo registro que tramitaram no Congresso bem como a es na Jus tica Justificavam se essencialmente por dois argumentos O primeiro trata da seguran a contratual para consumidores e institui es financeiras que seria aumentada pelo registro notarial Outro diz res peito constitucionalidade da lei a institui o da propriedade fiduci ria seria prerrogativa dos cart rios de registro de t tulos e documentos n o dos DE TRANS Nenhum dos dois argumentos se sustenta Quanto seguran a contratual n o se verificou a exist ncia de fraude desde o in cio do funciona mento do modelo atual A possibilidade de fraudes diminuiu ainda mais desde que os
433. uci rio tem estado presente na legisla o voltado ao setor imobili rio como o caso da Lei 10 931 2004 que instituiu o Patrim nio de Afeta o Uma discuss o importante que envolve esse instituto trata da extin o do contrato de aliena o fiduci ria quando houver o desaparecimento ou perecimento da coisa objeto do acordo por motivo de for a maior ou caso fortuito como furto ou roubo Com isso o contrato de aliena o fiduci ria seria equiparado ao contrato de dep sito Ocorre que o perecimento da coisa alienada J foi devidamente regulado no C digo Civil em seu artigo 1 436 no qual se estabelece que a cessa o da propriedade fiduci ria est prevista nos seguintes casos da extin o da obriga o do perecimento da coisa alienada fiduciariamente da ren ncia do fiduci rio caso em que o cr dito persiste sem a garantia da confus o da ocorr ncia de adjudica o judicial e da remiss o ou da venda da coisa fiduci ria Tamb m o Superior Tribunal de Justi a STJ firmou posicio namento no sentido de que o perecimento da coisa depositada exclui a obriga o do deposit rio de restituir o objeto do dep sito eximindo o da conduta infiel sem contudo excluir sua res ponsabilidade pelo d bito O 178 CI CR DITO A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a expans o do instituto da aliena o fiduci ria a outros bens de maneira a ampliar o leque de modali
434. udicial As prioridades ordenadas na Lei s o estabelecidas em fun o da natureza dos cr ditos e n o do credor N o h impedimento para que microempresas e empresas de pequeno porte se habilitem para receber por exemplo cr ditos com garantia real ou cr ditos com privil gio especial ou geral Tamb m se discute a poss vel amplia o do escopo da lei para aplic la a institui o financeira p blica ou privada cooperativa de cr dito cons rcio entidade de previd ncia complementar sociedade operadora de plano de assist ncia sa de sociedade seguradora sociedade de capi taliza o e outras entidades legalmente equiparadas s anteriores exclu das pelo art 20 inciso II Cuida se aqui de empresas reguladas e supervisionadas por rg o t cnicos especializados da Administra o P blica o Banco Central do Brasil BACEN a Comiss o de Valores Mobili rios CVM a Superintend ncia de Seguros Privados SUSEP e a Superintend ncia Nacional de Previd ncia Complementar PREVIC Tais empresas recebem tratamento diferenciado por representarem risco sist mico cuja preven o e mitiga o requerem procedimentos especiais para n o afetar toda a economia Nesse quadro n o teria cabimento sujeit las aos dispositivos de uma legisla o comercial A Lei prev tamb m a obrigatoriedade de a empresa estar adimplente com a Receita mediante a apresenta o de Certid es Negativas de D bito CND para poder ser admitida em
435. ui es Financeiras apoia integralmente a Estrat gia Nacional de Educa o Financeira ENEF e todas as iniciativas transversais nesse sentido isto aquelas inicia tivas multidisciplinares que permeiem toda a forma o acad mica do futuro consumidor Ao mesmo tempo apoia medidas pontuais que ofere am educa o financeira ou para segmentos espec ficos da popula o ou sobre aspectos espec ficos das atividades do setor financeiro desde que tais a es n o substituam o tratamento transversal contemplado pela ENEF CM CI O EDUCA O FINANCEIRA COL IOL IL x D E EA ann mmm SPC OOL a TL EE IL eel Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET DIREITOS DO CONSUMIDOR A palavra cr dito deriva do latim credere isto acreditar confiar Confian a a mat ria prima fundamental das institui es financeiras Ao fazer um dep sito os clientes acreditam que seus recur sos estar o dispon veis na forma e no prazo pactuados Ao conceder um empr stimo as institui es acreditam que os recursos ser o repagados nas condi es contratadas O respeito das institui es fi nanceiras pelos direitos do consumidor est solidamente vinculado a essa rela o m tua de confian a Do ponto de vista do sistema financeiro como um todo a eventual viola o dos direitos do consumi dor enfraquece esse v nculo de confian a e afeta o bom funcionamen
436. ulada a ndice de pre os 20 Qualquer concess o de aumento salarial a t tulo de produtividade dever estar amparada em indica dores objetivos Discutem se no Congresso Nacional propostas que alteram esse par grafo da norma trabalhista para estabelecer a chamada ultratividade dos acordos conven es e contratos coletivos de traba lho pelas quais as cl usulas ajustadas nesses instrumentos passar o a integrar os contratos indivi duais de trabalho e somente poder o ser reduzidas ou suprimidas por posterior acordo conven o ou contrato coletivo de trabalho A aprova o de uma lei trabalhista retira uma das mais importantes fun es dos sindicatos a ne gocia o Cada vez que se engessa a legisla o diminui se o espa o para se fortalecer os sindicatos sejam eles de trabalhadores ou de empregadores Tamb m se aumenta ainda mais a complexa estru tura legal trabalhista j existente Propostas dessa natureza dificultam as negocia es coletivas pois as eventuais vantagens obtidas tanto pelos trabalhadores quanto pelas empresas decorrentes do bom momento econ mico enfren tado passam a ter enorme dificuldade de serem negociadas dado o risco de serem perenizadas nos contratos individuais o que introduz grande rigidez nas rela es de trabalho O relat rio Fazendo neg cios 2011 Doing Business 2011 do Banco Mundial permite estabelecer estreita correla o en tre a flexibilidade das normas trabalhist
437. uls rios propicia maior liquidez financeira ainda que na forma de t tulos livres que direcionada a ativos de maior rentabilidade com expans o do cr dito Por fim o recolhimento de compuls rio atua como uma tributa o disfar ada porque a remunera o dos dep sitos pelo Banco Central feita a taxas inferiores s praticadas no mercado o que transfere para a autoridade monet ria a diferen a entre essa remunera o e a taxa de aplica o dos bancos A manuten o de elevados n veis de compuls rio aumenta as margens banc rias spreads diminui a oferta de cr dito e pressiona a taxa de juros b sica real com impacto negativo sobre o crescimento econ mico O Brasil recolhe os maiores dep sitos compuls rios do mundo 47 sobre dep sitos vista contra 19 na Argentina o segundo colocado nesse quesito e 10 nos Estados Unidos Como anomalia recolhe se no Brasil dep sito compuls rio tamb m sobre dep sitos a prazo A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a redu o dos n veis de recolhimento de dep sitos compuls rios bem como para a flexibiliza o do emprego e da libera o desses dep sitos na ocorr ncia de oscila es acentuadas de liquidez que possam represen tar risco sist mico para os fornecedores de cr dito O CI 205 TAXA DE JUROS E MARGENS BANC RIAS SPREAD O Jelle Ico OL BOSE Je SOI PSL L Oo gt o cor ET
438. ultiplica o expressiva de demandas e o correlato risco da coexist ncia de decis es conflitantes A partir de en t o ser instaurado perante o Tribunal local por iniciativa do juiz do MP das partes da Defensoria P blica ou pelo pr prio Relator Com rela o desconsidera o da personalidade jur dica outro ponto importante da proposta a determina o de que antecedida de contradit rio e produ o de provas haja decis o sobre a descon sidera o da pessoa jur dica com o redirecionamento da a o na dimens o de sua patrimonialidade e tamb m sobre a considera o dita inversa nos casos em que se abusa da sociedade para us la indevidamente com o fito de camuflar o patrim nio pessoal do s cio A penhora dever incidir em tantos bens quantos bastem para o pagamento do principal atualizado dos juros das custas e dos honor rios advocat cios Em caso de abuso da personalidade jur dica caracterizado na forma da lei o Juiz poder em qualquer processo ou procedimento decidir a requerimento da parte ou do Minis t rio P blico quando lhe couber intervir no processo que os efeitos de certas e determinadas obri ga es sejam estendidos aos bens particulares dos administradores ou dos s cios da pessoa jur dica Com respeito penhora on line foi sugerida a delega o de mais poderes aos Oficiais de Justi a na execu o dos procedimentos eletr nicos inclusive intima es por meio eletr nico Segundo a
439. un o de outras capta es Se no vencimento do empr stimo que o banco concedeu n o ocorre o seu pagamento porque inadimplente o devedor o banco se v obrigado a buscar no mer cado os recursos necess rios para honrar as opera es projetadas e j comprometidas incorrendo para tanto nos custos correspondentes incluindo os custos de capta o s taxas ent o vigentes e os demais custos fiscais e administrativos decorrentes da intermedia o financeira S o esses os custos que a institui o intermediadora tem para a perman ncia da opera o ativa nos seus livros mesmo depois da data originalmente pactuada para o seu pagamento e respectiva baixa cont bil A comiss o de perman ncia visa portanto a simplesmente recompor para o banco credor os custos incorridos para a obten o do capital com que esperava contar no vencimento de sua opera o de empr stimo bem como a manuten o do empr stimo n o liquidado com as caracter sticas que as sume tal empr stimo depois do inadimplemento Esses custos dadas as naturais oscila es do mercado podem ser superiores ou inferiores aos ju ros pactuados para o per odo de normalidade do contrato vencido e n o pago Tais custos tamb m variam entre institui es financeiras diferentes porque da mesma forma que diferentes institui es financeiras adotam no per odo de normalidade do contrato taxas de juros remunerat rios distintas tendo por par metro seus respectivos c
440. urisprudencial que solucionam di verg ncias sobre a interpreta o das leis tribut rias Mesmo ju zes dos Tribunais Superiores recor rem aos seus julgados para fundamentar decis es que envolvem mat ria tribut ria Durante quase noventa anos desde a institui o do Conselho a estrutura e a compet ncia do colegiado sofreu mo difica es com impacto sobre a quantidade de processos para julgamento e a necessidade de maior especializa o de seus Conselheiros A transforma o do Conselho de Contribuintes no CARF se insere nesse quadro e busca a promo o da imparcialidade e da justi a fiscal al m de oferecer maior celeridade solu o das lides A unifica o dos Conselhos visou a proporcionar maior racionalidade administrativa redu o de custos operacionais e melhor aproveitamento e aloca o dos recursos considerando que os tr s Con selhos tinham a mesma natureza e finalidade por m estruturas administrativas distintas com sobre posi o de tarefas e de fluxo de trabalho Um dos m ritos do Conselho a possibilidade de solu o final de demandas tribut rias no mbito da pr pria administra o sem a necessidade de se recorrer ao Judici rio com demandas que podem durar v rios anos Nessa mesma dire o tramitam no Con gresso Nacional propostas que buscam agilizar e simplificar os procedimentos administrativos fiscais CI a QUESTOES TRIBUTARIAS O A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras que
441. uros e ou uma redu o na oferta de cr dito incerteza das institui es financeiras acerca da possibilidade de mudan as repentinas da al quota do IOF e os esfor os necess rios para a sua adapta o cont nua s novas regras incrementam o custo das institui es financeiras o que tamb m impacta o spread banc rio A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras entende que a cria o ou a majora o de tributos deve ser vinculada a uma ampla proposta de reforma tribut ria que trate a quest o em conjunto com outras mat rias cuja solu o possa proporcionar efetiva melhoria na qualidade da tri buta o no Brasil e redu o da carga tribut ria A tributa o da intermedia o financeira contribui para o aumento da margem banc ria spread e resulta no encarecimento do cr dito ao onerar os tomadores de cr dito aumenta as despesas incorridas por estes e em consequ ncia reduz a arreca da o de impostos sobre resultados Para a CNE tributos devem incidir sobre os resultados obtidos pelas empresas independentemente do setor da economia em que operam e n o sobre percep es equivocadas de lucratividade de qualquer setor espec fico 8 6 Imposto sobre Servi os de Qualquer Natureza ISS e arrendamento mercantil Leasing O Supremo Tribunal Federal STF decidiu pela incid ncia do ISS sobre as opera es de leasing dos bancos que ocorrem na maior parte dos casos nos financiamentos de ve culos O
442. ustos operacionais riscos envolvidos e o volume das opera es natural que essas mesmas institui es se vejam na conting ncia de utilizar taxas diferentes para remunera o compensa o do custo do capital no per odo da inadimpl ncia A f rmula de c lculo da comiss o de perman ncia assentada em bases estritamente t cnicas mos tra se neutra em sua concep o pode beneficiar ou o banco ou o devedor inadimplente em fun es das oscila es do custo de capta o e da taxa vigente no momento em que se verifica a inadimpl ncia N o correto o entendimento de que a comiss o de perman ncia deva ser estabelecida com base em taxa de juros fixa definida no momento da assinatura do contrato tampouco o entendimento de que deva estar limitada taxa de juros do contrato A comiss o de perman ncia 1 n o pode estar limitada taxa de juros contratada para o per odo da normalidade 2 deve estar cumulada com os Juros de mora e a multa convencional e 3 n o pode estar cumulada a quaisquer outras quantias compensat rias Sobre a fixa o de taxa na assinatura do contrato nada h de irregular em que a comiss o de per man ncia n o seja especificada em percentuais fixos no momento da contrata o especialmente em cen rios econ micos mais inst veis com altos ndices de infla o ou alta incerteza sobre os n veis gerais de inadimplemento apresentado pela economia A comiss o de perman ncia tem du pla nature
443. utorizou banco a contratar correspondente para prestar servi o que se confunda com sua atividade privativa qual seja intermedia o financeira Correspondentes n o banc rios mais especializados aproximam se de bancos apenas da atividade de an lise de cr dito o que n o implica capta o de recursos ou concess o de empr stimos atividades privativas de bancos As rela es contratuais abertura de conta dep sito e m tuo s o entre banco e usu rio Ao contratar o correspondente o banco n o o subcontrata para realizar intermedia o financeira n o havendo terceiriza o de atividade fim Cuida se aqui de uma atividade assess ria visto que a atividade principal acha se ligada ao objeto social do estabelecimento comercial que abriga as fun es de correspondente O correspondente n o faz intermedia o financeira J no caso dos bancos a atividade principal privativa de institui o financeira a do artigo 17 da Lei n 4 595 que define institui o financeira como pessoas jur dicas p blicas ou privadas que tenham como atividade principal ou acess ria a coleta intermedia o ou aplica o de recursos financeiros pr prios ou de terceiros em moeda nacional ou estrangeira e a cust dia de valor de propriedade de terceiros Os servi os dos denominados correspondentes limitam se ao receber e repassar pois a an lise das opera es assim como efetiva abertura e movimenta o de contas continua sendo
444. utos era limitada arrecada o para custear as despesas do Estado Hoje prevalece o interesse coletivo sobre o particular e os tributos destinam se tam b m a buscar o bem comum e a promover a justi a social Na esfera econ mica passaram a ser instrumentos de est mulo racionalidade e competitividade No Brasil h que se aperfei oar a tributa o para adequ la ainda mais a esses dois aspectos Quanto racionalidade o sistema tribut rio brasileiro d margem a inseguran a jur dica por conta da variedade de impostos da imposi o das muitas obriga es acess rias sobre os contri buintes e das mudan as frequentes de regras e normas Um sistema tribut rio complexo demanda a cria o de onerosas estruturas burocr ticas nas empresas que se refletem no custo dos bens e servi os Quanto competitividade por sua vez o sistema tribut rio brasileiro onera excessivamente os investimentos as exporta es e o setor produtivo O Brasil dos poucos pa ses que tributam bens de capital e ativos fixos o que desestimula investidores Tamb m as exporta es brasileiras na contram o da pr tica internacional incorporam tributos que prejudicam sua competitividade no exterior Com investimentos onerados e vendas externas dificultadas as empresas brasileiras en contram maiores embara os no mercado global Um sistema tribut rio complexo com marcadas diferen as em rela o aos de outros pa ses dificulta ainda mais as ope
445. va o do Projeto de Lei n 3 407 2008 de sua autoria A proposi o convertida em Lei regulamentou a elei o e a inser o de representantes de trabalhado res nos Conselhos de Administra o de tais companhias A demanda por um sistema de co gest o obrigat rio tamb m possui v nculo direto com propostas de lei que visam a conceder estabilidade ao conselheiro laboral na forma como vige para os represen Dos QUESTOES TRABALHISTAS E SINDICAIS O tantes integrantes das Comiss es Internas de Preven o de Acidentes CIPAs e para empregados representantes de entidades sindicais ou profissionais O di logo entre empregadores e empregados essencial para a adequada manuten o de uma companhia cria o de espa os de discuss o e negocia o no ambiente laboral certamente pode beneficiar tanto a atividade produtiva de uma companhia como as rela es de trabalho que viabilizam o seu funcionamento A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia proposi es voltadas para o estabele cimento de boas regras de governan a das corpora es e que visem a propiciar a implementa o de pol ticas de valoriza o do trabalho e reconhecimento profissional conforme as previs es esta tut rias das empresas No que concerne participa o de trabalhadores nos Conselhos de Admi nistra o a CNF observa que esses rg os colegiados por serem essencialmente fiscalizadores e formuladores de pol ticas gerais
446. valor leia se com igual produtividade e mesma perfei o t cnica e na mesma localidade O g nero utilizado como crit rio de tratamento espec fico pela ado o de tratamento pr prio um determinado sexo com o fim de igualar situa o de fato desigual A Conven o Internacional do Trabalho n 100 ratificada pelo Brasil em 1957 proclama o princ pio da igualdade de remunera o para a m o de obra masculina e feminina em trabalho de igual valor A Conven o OIT n 156 versa sobre a igualdade de oportunidades e de tratamento para trabalhadores e trabalhadoras com responsabilidades familiares A Conven o recomenda aos pa ses que adotem medidas no sentido de garantir que as responsabilidades familiares n o criem obst culos ao acesso e ao crescimento pro fissional N o obstante verifica se a dificuldade de definir o conceito de igual valor cujos crit rios adotados podem favorecer o trabalho desempenhado por homens No Brasil o caso do artigo 7 inciso XX da Constitui o que assegura a prote o do mercado de trabalho da mulher atrav s de incentivos espec ficos previstos em lei A legisla o infraconstitucional j caminha no sentido de criar mecanismos indicados na Conven o A Lein 11 698 2008 estabelece a guarda compartilhada com divis o pelos pais de responsabilida des e despesas quanto cria o e educa o dos filhos A Lei n 11 770 2008 que criou o Programa Empresa Cidad amplio
447. vas vagas de emprego formal mantendo o percentual pago a t tulo de horas extras uma vez que a legisla o trabalhista j determina corretamente esses valores 10 5 Terceiriza o Terceiriza o consiste em transferir a pessoas jur dicas distintas da organiza o contratante a exe cu o de tarefas para as quais a rela o custo benef cio da execu o interna n o vantajosa seja do ponto de vista financeiro de qualidade ou mesmo de especialidade Faz parte da divis o e especia liza o do trabalho constituindo fator essencial no processo de produ o e presta o de servi os Sua pr tica gera maior produtividade e competitividade estimula investimentos e cria empregos enquanto a sua restri o induz ado o do emprego informal No Brasil a inexist ncia de uma lei espec fica sobre terceiriza o dificulta a compreens o dos bene f cios dessa pr tica e cria inseguran a jur dica tanto para as empresas quanto para os trabalhadores Nessa mat ria as discuss es se d o principalmente em torno da determina o das atividades que se podem delegar para serem executadas por terceirizados e qual seria a responsabilidade das empresas contratantes com os direitos trabalhistas e previdenci rios em rela o aos funcion rios da empresa contratada Quanto ao que delegar a S mula 331 do Tribunal Superior do Trabalho TST estabelece que a tercei riza o s pode ser aplicada nas reas da organiza o d
448. ve de 2 para risco m dio e de 3 para as de risco grave Com o Decreto n 2 173 1997 a atividade prepon derante passou a ser considerada aquela que na empresa ocupa o maior n mero de trabalhadores O Decreto n 6 957 2009 alterou o Regulamento da Previd ncia Social Decreto n 3 048 1999 quanto aplica o ao acompanhamento e avalia o do Fator Acident rio de Preven o FAP O objetivo do FAP incentivar a melhoria das condi es de trabalho e da sa de do trabalhador estimu lando as empresas a praticarem pol ticas mais efetivas de seguran a no trabalho para reduzir o n mero de acidentes Consiste num multiplicador vari vel calculado de acordo com o grau acident rio no ambiente de trabalho O FAP aplicado respectiva al quota de 1 2 ou 3 de contribui o para o SAT o que dever aumentar ou reduzir o percentual de acordo com o grau de incid ncia de acidentes de trabalho Proposi es em tramita o no Congresso pretendem ampliar o escopo de prote o do SAT tanto para garantir a sa de do trabalhador quanto para permitir o pagamento do aux lio acidente aos be nefici rios que sofram redu o da capacidade para o trabalho independentemente da reversibilidade das les es incapacitantes Outros projetos estendem a estabilidade do trabalhador v tima de acidente ou mesmo inserem responsabilidade maior aos empregadores em rela o aos acidentados A Confedera o Nacional das Institui es Financ
449. ver o bloquear qualquer tentativa de retirada ou transfer ncia de valores das contas bem como a movimenta o de aplica es financeiras porventura existentes e c a possibilidade de o juiz atribuir em caso de decretado o sequestro institui o financeira a cust dia legal dos valores depo sitados em suas contas fundos e outros investimentos Outras altera es a se destacar s o a a possibilidade de hipoteca legal ou arresto dos bens do r u administrador ou s cio de pessoa jur dica uma vez constatado desvio de finalidade ou estado de confus o patrimonial b a possibilidade de o juiz no curso da investiga o a requerimento do Mi nist rio P blico ou mediante representa o do delegado de pol cia decretar pris o tempor ria do investigado quando houver ind cios precisos de que ele obstruir o andamento da investiga o de crimes contra o sistema financeiro c a determina o pelo juiz da indisponibilidade total ou parcial dos bens direitos ou valores que comp em o patrim nio do investigado desde que a medida seja necess ria para recuperar o produto do crime ou qualquer bem ou valor que constitua proveito aufe rido pelo agente com a pr tica do fato criminoso a medida tamb m poder recair sobre o patrim nio de terceiro inclusive pessoa jur dica cujo nome tenha sido utilizado para facilitar a pr tica criminosa ou ocultar o produto ou os rendimentos do crime A Confedera o Nacional das Institui es F
450. vi o de cart o de cr dito por outro t m ganhos de seguran a seja porque deixam de manter dinheiro O CI 239 CART ES DE CR DITOS O vivo em seu estabelecimento seja porque o risco de inadimpl ncia transferido para o banco emissor do cart o J os consumidores possuem dentre outras vantagens a seguran a de carregar somente o cart o sendo desnecess rio portar consigo dinheiro em esp cie para os pagamentos vista Ademais a op o de pagar com desconto quando a compra for feita com dinheiro pode estimular a informalidade e em alguns casos a sonega o de impostos Todas as opera es com cart es s o registradas e reportadas ao Governo pelos adquirentes Outros meios de pagamento podem ter controle menor A Confedera o Nacional das Institui es financeiras apoia propostas voltadas para a manuten o da igualdade de pre os entre compras vista com dinheiro vivo ou cheque e compras por meio de cart es de cr dito como forma de fortalecer a seguran a das rela es comerciais formalizar tran sa es de compra e venda com correspondente recolhimento de tributos e ampliar o uso de cart es com os correspondentes benef cios da bancariza o 24 3 Limita o dos juros sobre o cr dito rotativo frequente a cr tica de que no Brasil as taxas de juros que incidem sobre o cr dito rotativo s o mais elevadas do que as cobradas em outros pa ses Ocorre que a ind stria de cart es de cr dito
451. vin culadas aos Direitos Humanos As pol ticas p blicas em Direitos Humanos sugeridas pelo Governo abrangem praticamente todas as reas de atua o do Estado com diretrizes para o Congresso Na cional o Executivo e o Judici rio Nenhuma dessas diretrizes cont m medidas de aplica o direta Uma das finalidades b sicas do PNDH 3 dar continuidade integra o e ao aprimoramento dos mecanismos de participa o existentes bem como criar novos meios de constru o e monitoramento das pol ticas p blicas sobre Direitos Humanos no Brasil O PNDH 3 estruturado em seis eixos orientadores 1 Intera o Democr tica entre Estado e Sociedade Civil 2 Desenvolvimento e Di reitos Humanos 3 Universaliza o dos Direitos em um Contexto de Desigualdades 4 Seguran a P blica Acesso Justi a e Combate Viol ncia 5 Educa o e Cultura em Direitos Humanos e 6 Direito Mem ria e Verdade O Decreto foi apresentado como um roteiro para consolidar os alicerces de um edif cio demo cr tico di logo permanente entre Estado e sociedade civil transpar ncia em todas as esferas de Governo primazia dos Direitos Humanos nas pol ticas internas e nas rela es internacionais ca r ter laico do Estado fortalecimento do pacto federativo universalidade indivisibilidade e interde pend ncia dos direitos civis pol ticos econ micos sociais culturais e ambientais op o clara pelo desenvolvimento sustent vel re
452. vindas do PIS e do PASEP unificados no mesmo per odo passaram a servir de fonte de recursos para o BNDES Institui o com a finalidade de suprir as necessidades de financiamento de longo prazo da economia brasileira o BNDES desde a sua cria o em 1950conta com diversas fontes de recursos tais como o adicional restitu vel do imposto de renda e a reserva monet ria constitu da pela arrecada o do Imposto sobre Opera es Financeiras IOF Nas d cadas de 50 e 60 o banco passou por um pe r odo de instabilidade no que concerne ao ingresso de recursos para financiamento de programas de est mulo ao desenvolvimento econ mico do pa s Tal irregularidade do fluxo de recursos que constitu am o funding do BNDES somente foi saneada com a implementa o do II Plano Nacional de Desenvolvimento II PND que converteu parcela dos recursos do Fundo PIS PASEP em uma fonte permanente do banco Em 1990 na esteira da promulga o da Constitui o Federal e mais especificamente da regulamen ta o de seu artigo 239 foi alterada a destina o dos recursos advindos da arrecada o das contri bui es ao PIS PASEP que foram realocados no FAT para manuten o dos j referidos Programas e o financiamento de Programas de Desenvolvimento Econ mico empreendidos pelo BNDES A partir da vig ncia da Constitui o de 1988 e da institui o do FAT o BNDES passou a gerir perma nentemente recurso que corresponde a pelo menos 40 do que
453. za o do Banco Central do Brasil No caso dos emissores cujas atividades principais se resumem na an lise e concess o de cr dito aos portadores na emiss o e administra o dos cart es mediante entrega do pl stico ativa o controle de uso e emiss o de fatura empr stimo e financiamento a fiscaliza o se d por j serem institui es finan ceiras No Brasil os bancos s o os emissores de cart es Quanto s credenciadoras observa se que possuem as atividades de compensa o e liquida o das transa es com os cart es de cr dito e d bito sujeitas fiscaliza o do Banco Central do Brasil em virtude da Lei 10 214 01 A Confedera o Nacional das Institui es Financeiras apoia propostas voltadas para a extens o da compet ncia legal do Conselho Monet rio Nacional e do Banco Central ind stria de cart es de cr dito para fins de regula o supervis o e fiscaliza o 24 2 Diferencia o dos pre os em fun o do meio de pagamento utilizado Boa parte dos comerciantes partid ria da cobran a pelos lojistas de pre o diferenciado entre as vendas pagas em dinheiro e as que s o feitas com cart es Alegam que as operadoras de cart o de cr dito s repassam os valores das compras no prazo de trinta dias n o configurando portanto pagamento vista e que cobram uma taxa de fornecedor pela utiliza o da bandeira da operadora do cart o de cr dito que gira em torno de 5 do valor da opera o
454. za de remunera o e recomposi o da express o econ mica da obriga o de pagamento apurada segundo a taxa de mercado do dia do pagamento Esse ltimo aspecto fundamental Trata se de mecanismo de recomposi o de express o econ mica de obriga o de pagamento Por O CI 225 QUEST ES BANC RIAS O essa raz o a defini o em momento futuro do percentual que incidir sobre o d bito desde que fi xado com base em par metros equilibrados e apur veis de modo seguro n o ofende as normas vol tadas defesa dos consumidores em especial as relativas ao direito informa o boa f objetiva e equidade contratual sobretudo quando ajustado entre as partes no momento da contrata o o crit rio a ser adotado J sobre a limita o aos juros remunerat rios do per odo de normalidade do contrato estes em nada se relacionam com o custo do dinheiro no momento em que o empr stimo contra do a comiss o de perman ncia tem a ver com o custo do dinheiro no momento de sua liquida o necessariamente em atraso serem id nticos os custos do empr stimo antes e depois do vencimento a preocupa o que gerou a cria o da comiss o de perman ncia estar totalmente esvaziada por perder a fun o de proteger o sistema financeiro da eleva o dos custos decorrentes da inadimpl ncia servir muito ao contr rio como verdadeiro est mulo ao descumprimento das obriga es Por fim a comiss o de perman

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