→ DOSSIER DE SOUSCRIPTION
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1. 1 3 Place Valhubert 75013 PARIS Cr ateurs de Valeurs T O a LL q O a O T m l zZ a U LL 3 Souscription et livraison des parts gt gt gt Je m engage irr vocablement souscrire SOUSCRIPTION Nombre de parts souscrites dans le fonds NP 3 PEAK A gt Nombre de parts effectivement souscrites par le souscripteur min 5 000 parts et uniquement un Prix de la part en euros 1 001 nombre de parts enti res DURE E Montant de la soucription dans le fonds hors droits Montant de la souscription MS en euros Nb de parts A x 1 00 P OX B gt A DROITS D ENTREE z z O r Taux de droit d entr e appliqu TDE en 3 0 0 C gt Pourcentage des droits d entr e effectivement pr lev s lors de la souscription et assis sur le Le taux maximal de droits d entr e TMDE est de 3 00 montant de la souscription Ce taux est n gociable par le souscripteur Montant des droits d entr e pr lev s MDE en euros B x C o E lors de la souscription SOUSCRIPTION TOTALE Montant total de la souscription initiale gt effectivement vers y compris les droits d entr e exprim en euros Montant total de la souscription MT en euros B ar D Le r glement du montant MT correspondant lint gralit de la souscription et aux2. confi s O Une faible part O Une forte part de la valeur estim e du patrimoine du client O Une part moyenne Origine des capitaux O Epargne d j constitu e confi s O Succession Donation O Stock Options O Vente de bien s immobilier s O Autre O Cession d entreprise ou de participations gt SITUATION PATRIMONIALE Revenu annuel Situation fiscale dont euros de revenus fonciers Votre situation financi re vous permet euros imposable Estimation de l imp t euros sur le revenu Redevable de l ISF O Oui O Non elle d pargner une partie de vos revenus Si oui pr cisez le montant annuel approximatif O Oui O Non Montant annuel Estimation de l ISF euros Situation par rapport au non cot Le client est actuellement investi dans Situation patrimoniale par rapport au non cot O des soci t s non cot es en direct O des SCR CEE Somme O Une faible part O des fonds de capital investissement r serv s des institutionnels FCPR LLC O des fonds de capital investissement O des FCPI FIP O Autre O Une forte part de la valeur estim e du patrimoine du client repr sente O Une part moyenne gt APPRECIATION DE LA COMPETENCE DU CLIENT Niveau de connaissance ou d intervention dans le domaine de l investissement et des instruments financiers hors capital investissement Actions O Faible Produits Mon taires et Obligataires March s
3. cision de la Soci t de Gestion jusqu au 30 juin 2022 Les investisseurs ont t inform s qu ils ne pourront pas demander le rachat de leurs parts jusqu au 30 juin 2020 voire jusqu au 30 juin 2022 en cas de prorogation sur d cision de la Soci t de Gestion La phase d investissement durera en principe pendant les 5 premiers exercices du Fonds L ouverture ventuelle d une phase de pr liquidation pourra avoir lieu compter de l ouverture du 6 exercice soit le 1 janvier 2020 En tout tat de cause le processus de liquidation du portefeuille s ach vera au plus tard le 30 juin 2022 La Soci t de Gestion ne proc dera aucune distribution de revenus distribuables ou d actifs avant le 30 juin 2020 Recommandation ce Fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui pr voient de retirer leur apport avant le 30 juin 2022 1 8 f Net des frais support s par le Fonds Toutefois ce TRI net ne tient pas compte de la survenance de potentiels cas de d faut d un investisseur 2 Obligations convertibles ou changeables en actions nouvelles ou existantes 123Venture 94 rue de la Victoire 75009 Paris Tel 01 49 26 98 00 Fax 01 49 26 98 19 e mail info 123venture com 2 Profil de risque et de rendement Indicateur de risque du Fonds A risque plus faible A risque plus lev Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus lev Le Fonds pr sentant
4. droits de garde soit sur le compte de titres de votre choix en joignant un RIT Relev d Identit Titres Partie 4 Encadrement des frais et commissions de commercialisation de placement et de gestion gt Recopiez l endroit indiqu le montant total MT de votre souscription ainsi que le montant des droits d entr e MDE que vous avez calcul dans le tableau de la partie 3 Souscription et livraison des parts Partie 6 Signature gt Le bulletin de souscription doit tre dat et sign gt La date du ch que doit tre la m me que celle port e sur la partie 6 gt Le ch que doit tre lib ll l ordre du FCPR Multi Corporate 2014 POUR NE RIEN OUBLIER Q Un exemplaire du dossier de souscription d ment compl t V rifiez que vous avez compl t toute la O Le questionnaire de connaissance client d ment compl t liste ci contre avant de renvoyer votre O Un ch que l ordre du FCPR Multi Corporate 2014 E E dossier de sousErNpHON pans le gas Un Relev de Compte Titres RIT si n cessaire contraire celui ci pourra tre refus E a l Les pi ces justificatives ci dessous PIECES JUSTIFICATIVES OBLIGATOIRES PERSONNES PHYSIQUES PERSONNES MORALES O La copie recto verso de O L extrait K BIS du souscripteur de moins de 3 mois la CNI ou du Passeport en Si le souscripteur a pour repr sentant l gal une personne morale je joins l extrait K BIS du repr sentant l gal cours d
5. ts de commercialisation et de distribution des parts Ces frais r duisent la croissance potentielle des investissements Taux de frais annuels moyens TFAM maximum des parts A Cat gorie agr g e de frais dont TFAM TFAM gestionnaire et distributeur distributeur maximal maximal Droits d entr e et de sortie 0 399 0 399 Frais r currents de gestion et 2 063 0 800 de fonctionnement Frais de fonctionnement non r currents li s l acquisition au suivi et la cession des participations 0 000 Frais de constitution 0 134 0 000 0 000 Frais de gestion indirects 0 200 2 796 valeur du TFAM GD Maximal des Parts A 0 000 1 199 valeur du TFAM D Maximal des Parts A TOTAL 1 La politique de gestion des frais n a pas vocation voluer en fin de vie du Fonds Pour plus de pr cisions sur ces hypoth ses veuillez vous r f rer au R glement du Fonds Les droits d entr e sont pay s par le souscripteur Il n y a pas de droits de sortie Les frais r currents de gestion et de fonctionnement du Fonds comprennent notamment la r mun ration de la Soci t de Gestion du D positaire des interm diaires charg s de la commercialisation des Commissaires aux Comptes etc 4 Les frais de constitution du Fonds correspondent aux frais et charges support s par la Soci t de Gestion pour la cr ation l organisation et la promotion du Fonds frais juridiques frais
6. client O Transmission d un patrimoine O Revenus O Plus value O D fiscalisation ne peut tre l unique choix O Autre Horizon O 1 3 ans non ligible aux FCPR O5 7ans O 10 ans d investissement gt QUESTIONNAIRE FATCA Du fait des r gles dict es par le gouvernement am ricain en mati re de lutte contre l vasion fiscale loi FATCA Foreign Account Tax Compliance Act loi fiscale sur la d claration des avoirs am ricains investis l tranger et de l accord subs quent conclu le 14 novembre 2013 entre les gouvernements fran ais et am ricains 123Venture est dans l obligation de collecter certaines informations afin de d terminer si vous tes contribuable s des tats Unis d Am rique Pour cette raison nous vous invitons r pondre aux questions suivantes 1 Je suis citoyen des tats Unis d Am rique O Oui O Non 2 Je suis r sident fiscal des tats Unis d Am rique O Oui O Non Si vous avez coch Oui l une des questions ci dessus vous ne pouvez pas signer le bulletin de souscription Nous vous invitons dans ce cas vous rapprocher de votre Conseiller ou d 123Venture Si vous avez coch Non aux deux questions ci dessus nous vous invitons r pondre la question suivante 3 Je poss de un num ro d immatriculation fiscale des tats Unis d Am rique TIN mais je ne suis plus r sident fiscal des tats Unis d Am rique O Oui TIN n O Non En signant le pr sent
7. document je certifie que je ne suis pas citoyen des tats Unis d Am rique ni r sident fiscal des tats Unis d Am rique Je m engage fournir 123Venture le certificat W 8BEN si je poss de un TIN mais ne suis plus r sident fiscal des tats Unis d Am rique Je m engage informer 123Venture en cas de changement de situation pouvant avoir un impact sur les r ponses communiqu es ci dessus Je suis conscient que les investissements dans des fonds et ou soci t s pr sentent un niveau important de risque en capital de risque de rendement et de risque de liquidit Je d clare sinc res et exactes les informations communiqu es par mes soins sur ce document Je certifie avoir pris connaissance du DICI du fonds ou support d investissement au x quel s j ai souscrit y compris des frais de fonctionnement et des avertissements de l Autorit des March s Financiers figurant dans ce DICI du risque encouru sur le capital ainsi que de la dur e de blocage de mes avoirs Je reconnais avoir obtenu les informations n cessaires pour souscrire en toute connaissance de cause des parts de FCPR en ad quation avec mon exp rience mes besoins mes objectifs et ma situation financi re Fait Signature du souscripteur Le Les informations communiqu es dans ce questionnaire qui sont destin es et l usage exclusif de 123Venture sont couvertes par le secret professionnel Afin d assurer la conservation de ces
8. le Fonds et que j ai consid r en toute connaissance de cause lesdits risques avoir la capacit financi re de supporter le risque conomique de mon investissement disposer de moyens suffisants pour subvenir mes besoins actuels et de possibles impr vus et ne pas avoir de besoin de liquidit eu gard mon investissement dans le Fonds avoir t inform de ma cat gorisation en tant que client non professionnel et que mon conseiller en investissement financier ou la soci t de gestion elle m me s est enquis de mes objectifs de mon exp rience en mati re d investissement et de ma situation financi re terrorisme avoir connaissance du fait qu aucun porteur de parts personne physique du Fonds ne peut d tenir directement par personne interpos e notamment une personne morale soumise de plein droit ou sur option au r gime des soci t s de personne ou par l interm diaire d une fiducie plus de 10 des parts mises par le Fonds avoir proc d mes propres recherches en ce qui concerne les aspects fiscaux juridiques financiers et les autres aspects conomiques de cet investissement et avoir consult et m tre uniquement repos sur lavis de mes propres conseils juridiques fiscaux et financiers afin d valuer les avantages investir dans Le Fonds et les risques encourus Par ailleurs je m engage fournir spontan ment la Soci t de gestion toutes informations ou attestations concernant ma sit
9. par l AMF et r glement par l AMF La Soci t de Gestion est agr e par la France et r glement e par AMF Les informations cl s pour l investisseur ici fournies sont exactes et jour au 01 07 2015 123Venture 94 rue de la Victoire 75009 Paris Tel 01 49 26 98 00 Fax 01 49 26 98 19 e mail info 123venture com 123VENTURE QUESTIONNAIRE RELATIF A LA CONNAISSANCE DU CLIENT Ce questionnaire a pour objectif d appr cier l ad quation d un investissement dans les parts de FCPR avec votre connaissance et votre exp rience en mati re d investissement vos besoins vos objectifs et votre situation financi re Vos r ponses destin es la seule information d 123Venture des soci t s de gestion ou prestataires de services d investissement resteront confidentielles Q Monsieur Q Madame Q Mademoiselle gt SITUATION FAMILIALE ET PROFESSIONNELLE Profession O Salari NOM O Profession lib rale O Artisan O Retrait O Autre O Dirigeant d entreprise Mari e sous O Communaut universelle O S paration O Autre O Communaut r duite aux acqu ts Situation Familiale es O C libataire O Union libre PACS gt MODALITES DE LA RELATION AVEC LE CLIENT O Divorc e O Recommandation d un client O D marche spontan e du client Origine de la relation si O Presse Publicit O Autre O Apporteur d affaires La somme repr sente Montant des capitaux
10. DOSSIER DE SOUSCRIPTION Le pr sent dossier de souscription est compos d un bulletin de souscription d un questionnaire de connaissance client et du Document d Informations Cl s pour l Investisseur DICI Vous devez prendre connaissance de ce document et compl ter le bulletin de souscription selon le mode d emploi ci dessous MODE D EMPLOI Partie 1 Identification du Souscripteur gt Vous devez renseigner vos coordonn es compl tes et joindre pour chaque souscripteur les pi ces justificatives pr cis es au bas du pr sent mode d emploi T O N LLJ lt q a O N EF gt a LL Partie 3 Souscription et livraison des parts gt Compl tez le tableau en indiquant e nombre de parts A NP que vous souhaitez souscrire le client doit souscrire un nombre entier de parts A et au minimum 5 000 parts e montant de votre souscription MS en multipliant le nombre de parts A par 1 00 le montant des droits d entr e MDE en euros en multipliant le montant de votre souscription par le taux de droits d entr e appliqu le montant total de votre souscription MT en additionnant les droits d entr e au montant de votre souscription gt Ecrivez en toutes lettres le montant total de la souscription ne pas arrondir gt Cochez l une des deux options concernant la livraison de vos parts soit en nominatif pur chez notre d positaire sans frais ni
11. Soci t de Gestion jusqu au 30 juin 2022 5 Modalit s sp cifiques de partage de la plus value Carried Interest gt gt gt Il n y a pas de partage sp cifique de la plus value carried interest dans les Fonds 6 Signature gt gt gt Je reconnais avoir re u la plaquette commerciale le Document d information Cl pour l Investisseur DICI gt et pris connaissance de ces documents ainsi que du R glement relatif au FCPR Multi Corporate 2014 auquel j ai choisi de souscrire Je d clare adh rer au Fonds et son R glement et je m engage irr vocablement souscrire au FCPR Multi Corporate 2014 Je reconnais avoir pris connaissance des avertissements et accepter les engagements sp cifiques qui figurent en partie 2 de ce bulletin de souscription Fait Signature du souscripteur Signature du co souscripteur pr c d e de la mention lu et approuv pr c d e de la mention lu et approuv Le FAIT EN DEUX EXEMPLAIRES L ORIGINAL EST CONSERVE PAR LA SOCIETE DE GESTION LE 2 EST A CONSERVER PAR LE CLIENT AVERTISSEMENT AMF L attention des souscripteurs est attir e sur le fait que votre argent est bloqu jusqu au 30 juin 2020 et au plus tard jusqu au 30 juin 2022 compte tenu de la possibilit pour la Soci t de Gestion de proroger la dur e de vie du Fonds de deux 2 p riodes successives d un 1 an chacune Le Fonds commun de plac
12. Terme et D riv s Produits Structur s Produits de Gestion Alternative Divers OPCVM ARIA OPCVM Contractuels FCC FCIMT etc Immobilier Niveau de connaissance ou d intervention dans le domaine du capital investissement Investissements directs dans des soci t s non cot es FCPR FCPI FIP Divers fonds de fonds fonds trangers etc gt EXPERIENCE DU CLIENT EN MATIERE D INVESTISSEMENT Avez vous d j r alis des op rations de placement financier avec un conseiller financier Avez vous d j r alis des op rations de placement financier sans conseiller financier D l guez vous la gestion de tout ou partie de votre portefeuille de valeurs mobili res 123VENTURE 94 rue de la Victoire 75009 Paris Tel 01 49 26 98 00 Fax O Fort O Fort O Fort O Fort O Fort O Fort O Fort O Fort O Fort O Fort O Oui O Oui O Oui O Moyen O Moyen O Moyen O Moyen O Moyen O Moyen O Moyen O Moyen O Moyen O Moyen O Non O Non O Non 01 49 26 98 19 e mail info 123venture com O Faible O Faible O Faible O Faible O Faible O Faible O Faible O Faible O Faible Page 1 2 gt MESURE DE L AVERSION AU RISQUE Le client O Ne veut pas de risque de perte en capital non ligible aux FCPR O Accepte un risque de perte en capital gt OBJECTIF D INVESTISSEMENT O Pr servation du capital O Valorisation du patrimoine O Constitution d un patrimoine Priorit s du
13. VENTURE Fonds Commun de Placement Risques Article L 214 28 du Code Mon taire et Financier Agr ment AMF du 17 10 2014 n FCR20140012 ISIN FRO012101947 1 Identification du Souscripteur D j client 123Venture O Oui O Non gt gt gt Tr O a LLJ z a O irs E zZ a LL PERSONNE PHYSIQUE PERSONNE MORALE O M Nom D nomination sociale ne Nom de jeune fille Forme sociale Capital Social OM amp Mme _ _ Pr nom Num ro RCS quivalent tranger N e Le Adresse du Si ge Social A D p Nationalit Code Postal Ville Tel Pays Joindre les ne pi ces E mail Represente par justificatives PE ee Adresse Fiscale En qualit de m le iea Code Postal Ville d ment habilit s aux fins des pr sentes emploi E _ _ _ _ T l phone E mail SI CO SOUSCRIPTEUR Si vous repr sentez une personne morale cochez l une des deux cases Nom ci dessous Nom de jeune fille O Ayant pouvoir de repr senter le souscripteur en vertu d un pouvoir joindre Pr nom le pouvoir EG Le O Ayant tous les pouvoirs cet effet conform ment l extrait KBIS du A D p signataire joindre le KBIS Tel E mail Ci apr s le Souscripteur 2 Engagements et d clarations du souscripteur gt gt gt D clarations c
14. de marketing etc 5 Les frais non r currents de fonctionnement li s l acquisition au suivi et la cession des participations sont tous les frais li s aux activit s d investissement du Fonds Ces frais recouvrent les frais et honoraires d audit d tudes et de conseils relatifs l acquisition la cession de titres et au suivi des participations etc Le Fonds ne supportera pas de tels frais 6 es frais de gestion indirects sont les frais de gestion li s aux investissements dans d autres OPCVM ou FIA notamment ceux g r s par Keren Finance dans lesquels le fonds sera investi pendant la p riode de souscription Pour plus d informations sur les frais veuillez vous r f rer aux pages 26 30 du R glement du Fonds disponible sur le site Internet www 123venture com 123VENTURE T a 0 He i e O 5 Z a 4 a U LL Modalit s sp cifiques de partage de la plus value carried interest Le Fonds compte deux cat gories de parts les parts A qui peuvent tre souscrites par toutes personnes et dont le montant minimum de souscription est de 5 000 hors droits d entr e les Parts B dont la souscription est r serv e aux investisseurs institutionnels et dont le montant minimum de souscription est de 500 000 Ce Fonds ne comporte pas de parts de carried interest Commission normalis e selon trois sc narios de performance entre le montant des parts A souscrit
15. droits d entr e du Fonds est effectu par ch que l ordre du FCPR MULTI CORPORATE 2014 ou par virement rayer la mention inutile RIB communiqu sur demande pour un montant total de SOMME A ECRIRE EN TOUTES LETTRES Mes parts A sont livrer cocher la case correspondante Q En nominatif pur mon nom aupr s du D positaire CACEIS Bank France et cela sans frais ni droits de garde choix pris par d faut Q Sur mon compte titres dont les coordonn es bancaires sont indiqu es sur le RIT ci joint 4 Encadrement des frais et commissions de commercialisation de placement et de gestion gt gt gt Je verse un montant total MT de euros qui comprend un montant de droits d entr e MDE de euros Ce montant ne peut correspondre un pourcentage sup rieur 3 du montant de cette souscription J ai pris connaissance du fait que les droits d entr e dans le Fonds sont n gociables Je consens ce que soient pr lev s sur le Fonds des frais et commissions de gestion et de distribution hauteur d un taux de frais annuel moyen TFAM maximal de 2 796 TMFAM_GD dont des frais et commissions de distribution y compris droits d entr e hauteur d un pourcentage maximal de 1 199 TMFAM_D Les frais et commissions de distribution ne pourront tre pr lev s au del de la dur e de vie du Fonds soit apr s le 30 juin 2020 prorogeable sur d cision de la
16. e validit O La copie recto verso de la CNI ou du Passeport en cours de validit du signataire du bulletin Si le signataire n est pas le repr sentant l gal du souscripteur ou de la personne morale agissant en qualit de repr sentant l gal du souscripteur mais agit en vertu d un pouvoir je joins ce pouvoir b lt Envoyez nous votre dossier de souscription complet l adresse suivante 123Venture Service Souscriptions 4 rue de la Victoire 75009 Paris 123VENTURE Pour toute question n h sitez pas nous contacter par t l phone au 01 49 26 98 00 z ou par e mail l adresse info 123venture com C r ateurs d Valeu rs T a 0 D D e e F 5 zZ a 4 Q U LL INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Multi Corporate 2014 Fonds Commun de Placement Risques soumis au droit fran ais ci apr s le Fonds Code ISIN Part A FRO012101947 Soci t de gestion 123Venture ci apr s la Soci t de Gestion gt Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FIA Il ne s agit pas d un document promotionnel Les informations qu il contient vous sont fournies conform ment une obligation l gale afin de vous aider comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associ s Il vous est conseill de le lire pour d cider en connaissance de cause d investir ou non 1 Description des Obj
17. ectifs et de la Politique d Investissement Le Fonds a pour objet la constitution d un portefeuille de participations compos principalement d Obligations obligations convertibles notamment mis par des entreprises cot es et non cot es mais majoritairement non cot es fran aises voire europ ennes dont la Soci t de gestion estimera qu elles offrent des perspectives de croissance et de rendement Le Fonds a pour objectif de r aliser un TRI brut de 8 sous r serve de l absence de cas de d faillance de l un des metteurs correspondant un TRI net sup rieur 6 Il ne s agit que d un objectif et d un retour d investissement envisag et aucunement d une garantie 50 au moins de l actif du Fonds la Poche Mezzanine gt sera investi essentiellement en titres donnant acc s au capital obligations convertibles ou remboursables en actions Oc anes ainsi que tout autre type de valeurs mobili res donnant acc s au capital de soci t s fran aises ou europ ennes non cot es sur un march r glement ou organis fran ais ou tranger un March gt et dont la valeur d entreprise sera g n ralement comprise entre 5 et 50 millions d euros une Entreprise Cible gt Le Fonds a pour objectif de r aliser sur cette poche un TRI brut compris entre 10 et 15 sous r serve de l absence de cas de d faillance de l un des metteurs soit un TRI net moyen de 9 5 La Soci t de ge
18. ement risques est principalement investi dans des entreprises non cot es en bourse qui pr sentent des risques particuliers Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds Commun de Placement Risques d crits la rubrique profil de risque du R glement Enfin l agr ment de l AMF ne signifie pas que vous b n ficierez automatiquement des diff rents dispositifs fiscaux pr sent s par la Soci t de Gestion Cela d pendra notamment du respect par ce produit de certaines r gles d investissement de la dur e pendant laquelle vous le d tiendrez et de votre situation individuelle Soci t de Gestion 123Venture 94 rue de la Victoire 75009 PARIS RCS PARIS 432 510 345 Agr ment AMF GP 01 021 123VE NTU RE D positaire CACEIS Bank France 1 3 Place Valhubert 75013 PARIS Cr ateurs de Valeurs
19. ence en mati re d investissement ainsi que de leur situation financi re et de leurs objectifs d investissement de mani re pouvoir leur recommander les instruments financiers adapt s ou g rer leur portefeuille de mani re adapt e leur situation Lorsque les clients notamment les clients potentiels ne communiquent pas les informations requises les prestataires s abstiennent de leur recommander des instruments financiers ou de leur fournir le service de gestion de portefeuille pour compte de tiers Il En vue de fournir un service autre que le conseil en investissement ou la gestion de portefeuille pour le compte de tiers les prestataires de services d investissement demandent leurs clients notamment leurs clients potentiels des informations sur leurs connaissances et leur exp rience en mati re d investissement pour tre en mesure de d terminer si le service ou le produit propos s aux clients ou demand s par ceux ci leur conviennent Lorsque les clients notamment les clients potentiels ne communiquent pas les informations n cessaires ou lorsque les prestataires estiment sur la base des informations fournies que le service ou l instrument ne sont pas adapt s les prestataires mettent en garde ces clients pr alablement la fourniture du service dont il s agit 123VENTURE 94 rue de la Victoire 75009 Paris Tel 01 49 26 98 00 Fax 01 49 26 98 19 e mail info 123venture com Page 2 2 BULLETIN DE SOUSCRIPTION 193
20. erme ou optionnels et titres int grant des d riv s utilis s titre de couverture et ou d exposition aux risques d action de taux ou de couverture du risque de change uniquement dans le cadre de la Poche D l gu e Pendant la p riode de souscription du Fonds ainsi que pendant la p riode de d sinvestissement la Poche D l gu e sera en principe temporairement investi par le D l gataire Financier en parts ou actions d OPCVM ou de FIA obligataires g r s ou conseill s par Keren Finance Les sommes en attente d investissement et ou de distribution ainsi que la tr sorerie du Fonds pourront galement tre investies dans des instruments mon taires OPCVM FIA mon taires titres de cr ances comptes termes billets ordres bons de tr sorerie bons termes n gociables certificats de d p t etc mis par des metteurs publics Etat collectivit s ou priv s dont la notation minimale sera BBB selon l chelle de notation de Standard amp Poor s ou jug quivalent suivant l analyse r alis e par Keren Finance et dont la sensibilit sera en principe comprise entre 0 et 6 Keren Finance effectuera sa propre analyse des obligations dans lesquelles il envisage d investir la Poche D l gu e qui ne d pendra pas exclusivement et m caniquement des notations publi es par les agences de notation Le Fonds a une dur e de vie de 5 ans et demi prenant fin au plus tard le 30 juin 2020 prorogeable sur d
21. es par le souscripteur les frais de gestion et de distribution rappel il n y a pas de carried interest Rappel de l horizon temporel utilis pour la simulation 7 5 ans Montants totaux sur toute la dur e de vie du Fonds y compris prorogations pour une souscription initiale droits d entr e inclus de 1 000 de Parts A dans le Fonds Sc narios de performance volution de l actif net du Fonds depuis la souscription en de la valeur initiale Souscription initiale totale Sc nario pessimiste 50 Sc nario moyen 150 Sc nario optimiste 250 Frais de gestion et de distribution hors droits d entr e Total des distributions au b n fice du souscripteur de parts nettes de frais Impact du carried interest Attention les sc narios ne sont donn s qu titre indicatif et leur pr sentation ne constitue en aucun cas une garantie sur leur r alisation effective 4 Informations Pratiques Nom du d positaire CACEIS BANK FRANCE Lieu et modalit s d obtention d informations sur le Fonds le R glement le dernier rapport annuel la derni re composition de l actif sont ou seront disponibles sur simple demande crite du porteur adress e la Soci t de Gestion dans un d lai de 8 jours compter de la r ception de la demande Sur option ces documents pourront lui tre adress s sous format lectronique Le R glement du Fonds et le DICI sont t l chargeable
22. informations celles ci font l objet d un traitement informatique Conform ment la loi informatique et libert s du 6 janvier 1978 vous b n ficiez d un droit d acc s et de rectification aux informations qui vous concernent Si vous souhaitez exercer ce droit et obtenir communication des informations vous concernant veuillez vous adresser 123venture ou votre conseiller Au regard des caract ristiques du produit auquel vous envisagez de souscrire nous vous informons que nous vous classons dans la cat gorie des clients non professionnels Il vous est n anmoins possible de demander une reclassification qui pourra cependant vous tre refus e Vous tes galement tenu de nous faire part de tout changement de votre situation susceptible de modifier votre classification Dans le cas o vous souhaiteriez faire une demande de changement de classification vous devez consid rer qu un client non professionnel b n ficie d une plus grande protection qu un client professionnel R f rence Article L533 13 du code mon taire et financi re modifi par l ordonnance n 2007 544 du 12 avril 2007 art 4 JORF 13 avril 2007 en vigueur le 1er novembre 2007 I En vue de fournir le service de conseil en investissement ou celui de gestion de portefeuille pour le compte de tiers les prestataires de services d investissement s enqui rent aupr s de leurs clients notamment leurs clients potentiels de leurs connaissances et de leur exp ri
23. ommunes aux souscripteurs PERSONNES PHYSIQUES et PERSONNES MORALES Je reconnais souscrire les parts du Fonds en l absence de tout d marchage bancaire ou financier Je d clare avoir tous les pouvoirs et autorisations n cessaires pour conclure et ex cuter valablement mon engagement de souscription pour les personnes morales comprendre les risques et les autres consid rations aff rentes une souscription de parts du Fonds et notamment que pendant toute la dur e de vie du Fonds soit jusqu au 30 juin 2022 maximum je ne pourrais pas demander la Soci t de gestion le rachat de mes parts que le Fonds a une dur e de vie s talant jusqu au 30 juin 2020 ventuellement prorog e de deux p riodes successives de un an chacune soit jusqu au 30 juin 2022 au plus tard que ma souscription dans le Fonds s accompagne d un risque de perte de tout ou partie du capital investi avoir pris pleinement connaissance du R glement du Fonds comprendre les risques et les autres consid rations aff rentes une souscription de parts du Fonds que la Soci t de Gestion s est enquis de mes objectifs de mon exp rience en mati re d investissement et de ma situation que la Soci t de Gestion m a communiqu toutes informations utiles me permettant de prendre la pr sente d cision d investissement en toute connaissance de cause que la Soci t de Gestion m a mis en garde contre les risques encourus par mon investissement dans
24. s sur le site WWW 123venture com Pour toute question s adresser 123Venture T l 01 49 26 98 00 e mail info 123venture com Lieu et modalit s d obtention de la valeur liquidative tous les semestres la Soci t de Gestion proc de l valuation de l Actif Net du Fonds La valeur liquidative des parts la plus r cente est communiqu e tous les porteurs de parts qui en font la demande dans les 8 jours de leur demande Fiscalit Le Fonds a vocation permettre aux porteurs de Parts de b n ficier sous certaines conditions d une exon ration d IR sur les produits et plus values que le Fonds pourrait distribuer aux porteurs de Parts et de l ventuelle plus value qu ils pourraient r aliser sur la cession des parts du Fonds sous r serve du respect par l investisseur de certaines conditions et notamment de la conservation des parts A pendant 5 ans compter de leur souscription Informations contenues dans le DICI les investisseurs ont t inform s qu ils ne pourront pas demander le rachat de leurs parts jusqu au 30 juin 2020 voire jusqu au 30 juin 2022 en cas de prorogation sur d cision de la Soci t de Gestion La responsabilit de la Soci t de Gestion ne peut tre engag e que sur la base de d clarations contenues dans le pr sent document qui seraient trompeuses inexactes ou non coh rentes avec les parties correspondantes du R glement du Fonds Le Fonds est agr
25. stion a d cid de d l guer la gestion du solde de l actif du Fonds la Poche D l gu e gt la soci t de gestion Keren Finance qui a pour objectif d investir cette Poche D l gu e principalement en obligations de soci t s europ ennes cot es notamment des titres sp culatifs High Yield correspondant aux notes BB et inf rieures Investment Grade correspondant au minimum la note BBB ou jug quivalent suivant l analyse r alis e par Keren Finance voire non not s N anmoins le Fonds privil giera dans un premier temps les titres sp culatifs haut rendement High Yield Il est pr cis que Keren Finance effectuera sa propre analyse de ces titres qui ne d pendra pas exclusivement et m caniquement des notations publi es par les agences de notation Keren Finance optera pour une strat gie d acquisition et de conservation des titres ayant pour objectif d atteindre un TRI brut de 5 5 sous r serve de l absence de cas de d faillance de l un des metteurs soit un TRI net de 3 Les objectifs de rendement qui ne constituent pas des engagements mentionn s ci dessus pourraient entra ner une prise de risque importante A titre compl mentaire le Fonds peut tre expos au titre de la Poche D l gu e galement aux obligations convertibles et aux actions issues d une conversion de ces obligations convertibles Le Fonds peut galement intervenir sur les contrats financiers terme f
26. uation fiscale juridique ou ma situation financi re qui seraient n cessaires la Soci t de gestion D clarations sp cifiques aux souscripteurs PERSONNES PHYSIQUES EXONERATION D IMPOT SUR LE REVENU DES PRODUITS DISTRIBUES PAR LE FONDS ET DES PLUS VALUES REALISEES LORS DE LA CESSION O DU RACHAT DES PARTS DU FONDS Je d clare vouloir b n ficier de l exon ration d imp t sur Le revenu pr vue aux articles 150 0 A et 163 quinquies B du Code g n ral des imp ts et en cons quence m engager conserver les parts souscrites pendant une dur e minimum de 5 ans compter de leur souscription opter pour le remploi des produits ou avoirs qui me seraient ventuellement distribu s par le Fonds avant le 30 juin 2020 certifier tre fiscalement domicili e en France m engager ne pas d tenir directement par personne interpos e ou par l interm diaire d une fiducie plus de 10 des parts du Fonds _m engager ne pas d tenir avec mon conjoint et mes ascendants ou descendants ensemble directement ou indirectement plus de 25 des droits dans les b n fices de soci t s dont les titres figurent l actif du Fonds et d clare ne pas avoir d tenu ce pourcentage au cours des 5 ann es pr c dant la souscription de ses parts Soci t de Gestion 123Venture 94 rue de la Victoire 75009 PARIS RCS PARIS 432 510 345 Agr ment AMF GP 01 021 Paraphe s 123VE NTURE D positaire CACEIS Bank France
27. un risque tr s lev de perte en capital la case 7 appara t comme la plus pertinente pour mat rialiser le degr de ce risque notamment li aux investissements non cot s et aux objectifs de rendement de chacune des Poches de l actif du Fonds Risques importants pour le Fonds non pris en compte dans cet indicateur Risques d illiquidit des actifs du Fonds Le Fonds pourra tre investi dans des titres non cot s sur un march d instruments financiers peu ou pas liquides Par suite il ne peut tre exclu que le Fonds prouve des difficult s c der de telles participations au niveau de prix souhait afin de respecter les d lais de liquidation du portefeuille 3 Frais relatifs aux Parts A R partition des taux de frais annuels moyens TFAM maximaux gestionnaire et distributeur par cat gorie agr g e de frais Le TFAM gestionnaire et distributeur support par le souscripteur est gal au ratio calcul en moyenne annuelle entre Le total des frais et commissions pr lev s tout au long de la vie du Fonds ventuellement prorog e telle qu elle est pr vue dans son r glement etle montant des souscriptions initiales totales des Parts A Ce tableau pr sente les valeurs maximales que peuvent atteindre les d compositions entre gestionnaire et distributeur de ce TFAM relatif aux Parts A Les frais et commissions acquitt s servent couvrir les co ts d exploitation du Fonds y compris les co
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